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Elementos
1. Documento
2. Legitimacin
3. Literalidad
4. Autonoma
5. Incorporacin
1. Documento
Implica este elemento que para la existencia del ttulo valor es necesario un papel
para hacer constar por escrito el derecho a una prestacin; es necesario el papel
para que con el derecho incorporado sirva como prueba de la obligacin en l
estampada.
2. Legitimacin
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quede registrado el tenedor.
3. Literalidad
Debe entenderse este elemento de los ttulos valores como que el valor de los
mismos, su extensin o limites est supeditado al tenor literal, a la escritura
consignada en los mismos.
Un ttulo valor revela fielmente lo que vale y vale nicamente lo que revela (art.
626 C. Co.).
Debemos mencionar por ejemplo que los cruces, los endosos limitados, su
negociabilidad determinadas por el tenor literal hacen de los ttulos valores que
puedan ser o no negociados, que circulen o no.
4. Autonoma
Nuestra legislacin la define de dos maneras, una activa que consiste en que el
tenedor recibe un derecho cartular originario y no derivado, por lo tanto, el
obligado no puede oponerle al tenedor las relaciones que haya tenido con
endosantes anteriores o con el beneficiario.
Y una pasiva que consiste en que todo suscritor se obliga autnomamente. En
otras palabras, la autonoma emerge de las obligaciones propias, independientes,
individualizadas de quienes firman.
5. Incorporacin:
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negocios cambiarios que generan el endoso y la cadena de endosantes.
2.1 Son aquellos que buscan el pago de moneda. Son: letra - cheque -
pagar - acciones - bonos - factura de venta - CDT - factura
cambiaria de transporte.
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Para entender el concepto se hace necesario la circulacin de estos
ttulos. Veamos:
3.1 Son aquellos que se negocian con la sola entrega del ttulo. (Art. 668
C. Co.)
3.2 Son aquellos que se negocian con el endoso y la entrega del ttulo.
(Art. 651 C. Co.)
3.3 Son aquellos que se negocian con el endoso, la entrega y el registro
(art. 648 C. de Co.)
5.1 Son aquellos que se emiten uno a uno para cada negocio: una letra -
un cheque - un pagar, etc.
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6.2 Privados
6.1 Son los creados por un ente pblico, llmese Nacin, Depto.,
Municipio, o ente administrativo. Eje: bono de deuda pblica.
6.2 Son privados los creados por una persona natural o jurdica particular.
Eje: letra - cheque - pagar.
8.1 Son aquellos que existen por si solos, autnomamente. Eje: cualquier
ttulo valor: letra - pagar - acciones.
8.2 Son aquellos que nacen con un ttulo valor principal, pero pueden
subsistir autnomamente. Eje: los cupones de intereses de acciones o
cupones de dividendos de las acciones. Los bonos de prenda del
certificado de depsito de mercancas.
9.1 Son aquellos que estn sujetos a los vaivenes del mercado. Eje: las
acciones que darn ms o menos dividendos, dependiendo de la
negociabilidad de sus acciones en bolsa y del ejercicio de la
sociedad.
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9.2 Son aquellos que determinan la ganancia o sus resultados
econmicos desde su emisin. Por ejemplo: los bonos que tienen
establecida la tasa de inters que generen, que tienen establecido el
plazo, son seguros y no estn sometidos a ningn altibajo en el
mercado.
10. Segn contengan todos los elementos jurdicos relevantes:
10.1 Completos
10.2 Incompletos
11.2 Son aquellos que necesitan de otro documento para poder exigir al
juez su pago por va jurdica. Eje: los cupones de un bono o por va
doctrinaria cuando el ttulo valor se le limita su negociabilidad a la
prestacin del contrato que lo origina, como algunas acciones
preferenciales.
12.3 Son aquellos que incorporan un derecho real sobre mercancas. Eje:
certificados de depsito de mercancas.
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REQUISITOS ESENCIALES DE LOS TTULOS VALORES
1. Los dispuestos para cada ttulo valor. Eje: art. 671 C. de Comercio para la
letra de cambio.
ENDOSO
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Es un acto por medio del cual el creador cambiario pone en su lugar a otro
acreedor, al consignar en el reverso de un ttulo valor esta operacin.
Se denomina endosante a quien se desprende del ttulo y se denomina
endosatario a quien recibe la titularidad del instrumento mercantil.
REQUISITOS ESENCIALES
1. La firma del endosante.
2. El endoso debe escribirse en el reverso del ttulo o en una hoja adherida a l.
3. En el endoso especial debe incluirse el nombre del endosatario.
4. La fecha del endoso, a fin de determinar si se hace antes o despus del
vencimiento del ttulo, lo que determina s es un negocio autnomo o una
cesin ordinaria. (Art. 660 C. de Co.).
5. Si el endoso es por representante debe acreditarse la calidad. (Art. 663 C.
de Co.).
6. La incondicionalidad, es decir, el endoso debe ser puro y simple. (Art. 655 C.
de Co.).
7. Por la totalidad, pues el ttulo es indivisible. (Art. 655 C. de Co.).
- De tradicin:
Se explica esta funcin en el sentido de que, para transferir la
titularidad del derecho incorporado en el ttulo, para transferir la
propiedad, para efectuar la tradicin del ttulo, es necesario el
endoso. Sin l no hay circulacin, no hay negocio.
- De garanta:
Esta funcin no tiene otro significado que en el ttulo valor al
consignarse un endoso se compromete el endosante al pago del
mismo frente a los tenedores posteriores.
Significa entonces que entre ms circulacin tenga un ttulo
valor, ms est garantizado su pago al tenedor final, al estar
obligados ms patrimonios.
- De legitimacin:
Decimos que el endoso cumple una funcin legitimadora
porque al adquirente del ttulo valor para que sea tenido como
dueo debe exhibir el ttulo con la cadena de endosos totalmente
ininterrumpida.
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Cmo se verifica? No es fcil. Si el endoso es completo, es decir, con
el nombre del endosatario, es fcil establecerla al verificar las firmas. Si
el endoso es en blanco con las solas firmas. Establecer de quien es la
firma y en qu calidad lo hace, se torna imposible por lo que la ley al
que solo firma lo considera un avalista.
Ahora bien, el directo obligado no puede exigir esa cadena
ininterrumpida. Tiene que pagar al tenedor.
CLASES DE ENDOSOS
1. Endoso en propiedad:
No es otro que el que transmite la propiedad o titularidad o el
derecho incorporado en el ttulo valor de forma plena, pudiendo el
nuevo tenedor hacer con l lo que desee, transferirlo, grabarlo, o
simplemente cambiarlo.
Cmo se hace? Estampando la firma en el ttulo valor en el reverso, o
dicindose pguese al seor fulano de tal y firmando, etc.
2. Endoso limitado:
Por el contrario, es limitado el endoso cuando el endosante no
transfiere la totalidad de los derechos incorporados en el ttulo, o
cuando solo entrega algunas facultades.
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en presencia de una especie de mandato porque el endosatario est
actuando en nombre de otro.
Est si facultado de manera especial para recibir, sustituir y para
transigir, aunque no se diga expresamente.
Al cobro judicial le caben las excepciones del endosante ms no del
endosatario.
La manera de revocarlo es la normal, consignando en el ttulo la
revocacin. Si no se puede hacer porque ya est el cobro por va
judicial, debe hacerse de acuerdo con el Cdigo General del
Proceso para le revocatoria de poderes. De no poderse hacer as,
debe anuncirsele expresamente al obligado o endosatarios
anteriores para evitar que el pago sea invalidado o validado por la
ley.
5. Endoso en retorno:
Cuando a una de las partes o a un endosatario vuelve a sus manos
por endoso el ttulo-valor, podra volverlo a negociar, pero no podra
exigir su pago a persona con quien ella estuvo obligada.
B
/ \
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A CD E FD
Endoso en retorno es el que se hace a una parte ya comprometida
en el ttulo: girador-otorgante-aceptante- avalista-endosante.
Significa, segn el art. 667 del C. de Co. que el tenedor podr tachar
los endosos posteriores a aquel en que l sea endosatario, o endosa
el ttulo-valor sin tachar dichos endosos.
FENOMENOLOGA:
Es preciso hacer la salvedad que estamos hablando de endosos en
retorno porque el ttulo no ha vencido.
Si el ttulo ha vencido debemos recordar que el endoso tiene efectos
de cesin.
1. Si el tenedor del ttulo valor es el aceptante, opera la confusin
y el ttulo queda descargado.
2. Si el tenedor del ttulo valor es el beneficiario podr endosarlo
nuevamente tachando los endosos anteriores o testndolos en
su totalidad. No puede hacerlo parcialmente.
3. Si el tenedor del ttulo valor es un endosante anterior podr
endosarlo nuevamente tachando los endosos anteriores o
testarlos, pero vencido no podr cobrarlo a los endosatarios
posteriores al primer endoso.
8. Endoso completo:
Hace relacin a que el endosante coloca no solo su nombre sino el
del endosatario, al igual que la fecha del acto. Lo que obliga al
nuevo endosatario a hacer el endoso si desea transferirlo.
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9. Endoso incompleto:
Reviste dos formas, el endoso en blanco y el endoso al portador.
2. El endoso est concebido para transmitir bienes muebles como lo son los
ttulos-valores. La cesin est concebida como un medio (contrato) para
transmitir derechos y obligaciones (Eje: arrendamiento).
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11. La cesin requiere de notificacin al obligado; en el endoso no.
12. La cesin est gravada con impuesto de timbre por ser un contrato; el
endoso no est gravado.
2. Son aquellos donde nicamente aparece una firma, la del acreedor o la del
obligado estando a cargo del tenedor legtimo o de tenedores posteriores
su llenado.
Con ello estamos abriendo un fcil camino para la adulteracin que obliga a que
cada caso se deba estudiar concretamente. No cabe la generalidad.
Las reglas para cada anlisis en particular son:
1. Un ttulo valor incompleto o en blanco siempre debe tener carta de
instrucciones para ser llenado posteriormente por su tenedor legtimo.
2. Si un ttulo-valor incoado es llenado irregularmente por su tenedor y lo
transfiere posteriormente por endoso. El tenedor est amparado por la
presuncin de buena fe que ampara a todo comprador, al igual que
la presuncin de regularidad del documento.
PROBLEMA
1. La regla universal es que la buena fe se presume (art. 835 C. de Co.),
quien alegue lo contrario deber probarlo.
2. Art. 647 C. de Co. Presume la legitimidad del tenedor cuando la ley
de circulacin se ha cumplido cabalmente.
3. Art. 631 C. de Co. Presume que la suscripcin ocurre antes que la
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alteracin. Define que los obligados antes de la alteracin se obligan
conforme al ttulo original y los signatarios posteriores se obligan
conforme al texto adulterado.
PREGUNTA:
- A quin corresponde probar la afirmacin o negacin?
RESPUESTA:
- Cada caso lo dirime.
LA BUENA FE
LA OBLIGACIN CAMBIARIA
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2. En el pagar, el otorgante;
3. En los cheques certificados, de gerencia, con provisin garantizada,
viajeros, el banco;
4. En la factura de venta, el comprador que acepta la factura;
5. En el bono simple, quien lo emite (Sociedad annima, Entidad estatal,
Entidad paraestatal);
6. En la accin, la sociedad que la emite;
7. En el certificado de depsito, el almacn que lo otorga;
8. En el bono de prenda, el tenedor del certificado que haya constituido
el crdito;
9. En el conocimiento de embarque, y en la carta de porte, el
transportador que lo otorga.
Igualmente es parte directa, el avalista de todos los anteriores.
SON PARTES INDIRECTAS:
1. En la letra, el girador y los endosantes;
2. En el pagar, los endosantes;
3. En los cheques comunes, el girador y los endosantes;
4. En la factura de venta, el vendedor que firma y los endosantes;
5. En el bono simple, no hay;
6. En las acciones, no hay;
7. En el certificado de depsito, los endosantes;
8. En el bono de prenda, los endosantes;
9. En el conocimiento de embargue, en la carta de porte, los
endosantes, pero solo si existen las mercancas al momento del
endoso.
- Igualmente es parte indirecta, el avalista de todos los anteriores.
EL OBLIGADO DIRECTO
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EL OBLIGADO INDIRECTO
Debemos entender este personaje como aquel que se responsabiliza del pago de
un ttulo valor sin ser el principal obligado.
As las cosas, el girador, los endosantes y los avalistas de estos son obligados
indirectos.
Para mejor comprensin el aceptante se "obliga", los dems se "responsabilizan".
EL AVAL
Podemos entenderlo como "debajo de" o "al lado de" parece provenir el trmino
del vocablo francs "avallare" que a su vez se origina de "ad vallare", que no tiene
otro sentido que el de "reforzar obligaciones".
La figura la estructura los artculos 633 a 638 del C. de Co.
Hildebrando Leal Prez lo define como
"un acto unilateral no recepticio de garanta, otorgado por
escrito en el ttulo o fuera de l, en conexin con una
obligacin cartular formalmente vlida, que constituye al
otorgante en responsable cambiario del pago".
Dice Leal Prez tambin que aval es
"una garanta personal, con carcter formalmente accesorio,
establecida sobre documento para el pago del ttulo-valor".
Bernardo Trujillo Calle, nuestro insigne profesor nos define aval como
"un acto jurdico unilateral, abstracto, de naturaleza cambiaria,
que obliga en forma autnoma, distinta y personal a quien lo
da por el pago de la obligacin cartular".
Siempre que se define un acto o una operacin, en este caso comercial, pienso
se debe buscar simpleza. En este orden de ideas, si el aval es un acto unilateral,
autnomo que sirve para garantizar el pago, digo entonces que:
"Aval es un acto por medio del cual una persona de manera
unilateral y autnoma, se obliga o se responsabiliza del pago de
una obligacin consignada en un ttulo-valor".
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2. Si no hay espacio suficiente en el ttulo, se comienza su formalizacin en el
ttulo y se extiende a una hoja adherida al ttulo.
3. Se presenta la excepcin a la libertad del ttulo valor puesto que puede
consignarse en un documento totalmente extrao a este, pero donde se
identifica el ttulo cambiario de forma inequvoca.
AVAL Y FIANZA
Existiendo alguna semejanza pues la fianza es una manera de caucionar una
obligacin y el aval es una manera de garantizar una obligacin; sus diferencias
son fundamentales:
1. La fianza es un contrato de naturaleza civil; el aval es un acto de naturaleza
comercial.
2. La fianza es un contrato que sirve para caucionar cualquier tipo de
obligacin, presente o futura, pura y simple, a plazo o condicin; el aval es
un contrato para garantizar el pago de un ttulo valor.
3. La fianza puede someterse a plazo y condicin; el aval no, es puro y simple.
4. La fianza es un contrato accesorio, por lo tanto, el fiador solo se obliga al
pago en forma subsidiaria; el avalista por ser un obligado autnomo,
contrae su propia obligacin, independiente de si la obligacin del avalado
subsista o no.
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5. El fiador goza del beneficio de exclusin por ser el contrato de fianza
accesorio; el avalista no puede aspirar a que primero se demande a su
avalado y si no paga lo har el, el avalista tiene que pagar an sin
requerimiento al avalado.
6. La fianza no se presume; el aval si se presume.
LA SOLIDARIDAD
La solidaridad es:
- Activa, cuando cada acreedor habiendo varios puede exigir la totalidad de la
obligacin.
- Pasiva, cuando varios deudores se han obligado solidariamente entonces, cada
deudor es obligado al pago total.
Para terminar, diciendo que, si la solidaridad sealada anteriormente no se
declara, cada uno de los acreedores solo podr exigir el pago de su parte y a
cada deudor solo podr exigrsele el pago de su parte. (Obligacin conjunta por
activa o por pasiva)
En el derecho comercial
Los artculos 632, 785 y 825 del C. de Co. nos desarrollan el tema.
Artculo 632.
- Establece solidaridad en quienes suscriben en un mismo grado un ttulo
valor.
Eje: B-C C B----X-D
/ \ / \ / \
A D A-B D A C-D
E
Los suscritos solidarios se denominan "obligados pari gradu". Se exige entonces el
pago a los dos suscritores o a uno de ellos.
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La accin de C contra su co-obligado B no es cambiaria, es civil y solo podr
cobrarle la cuota o parte que le corresponde.
Solo al co-obligado C le corresponde demostrar su solidaridad al querer cobrarle a
B la cuota que le corresponde; esto lo hace aportando el ttulo valor al proceso
ordinario.
Pero si los co-obligados se obligaron en forma distinta debern aportar la prueba
(distinta al ttulo-valor) que as demuestre la responsabilidad conjunta.
Pero si el co-obligado que paga solo es una firmante de favor, la obligacin no se
descarga, subsiste la obligacin cambiaria.
De otra parte, en las relaciones de codeudores, cuando el ttulo valor ha sido
pagado por uno de ellos, quien paga puede exigir el pago a los dems
codeudores de su cuota parte y si alguno de ellos est insolvente, esta cuota-
parte se reparte en forma proporcional entre codeudores solventes. La razn de
ser de esto estriba en que no se puede hacer ms gravosa la situacin de quien
paga por estar solidariamente obligados con el acreedor.
- Establece las acciones del coobligado que paga contra las partes firmantes
distintas a su coobligado o coobligados.
B -Tiene accin cambiaria directa contra B.
/ \ -Tiene accin cambiaria indirecta o por va de
regreso contra A y C.
A C/D y E/X/D -Tiene accin solidaria contra A, B y C o contra
alguno o algunos de ellos.
-No tiene accin cambiaria contra E.
Art. 785.
Establece cuatro situaciones especficas relativas a la solidaridad en materia
comercial:
1. La accin cambiaria la puede ejercer el tenedor, contra todos los
obligados, contra algunos de los obligados o contra uno de los obligados.
2. La facultad del tenedor de demandar nuevamente a otros obligados, que
no fueron demandados inicialmente.
3. La discrecionalidad del tenedor de demandar sin atenerse al orden de las
firmas.
4. El derecho de quien ha pagado por va de regreso contra sus obligados
regresivos.
Art. 825.
Establece que cuando varios deudores se han obligado, lo han hecho en forma
solidaria. (Reiterar la primera casustica del artculo 632 ibdem)
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DE LOS TTULOS VALORES EN PARTICULAR
1. LA LETRA DE CAMBIO
DEFINICIN
El Cdigo de Comercio no la define en sus artculos 671 y siguientes, pero si
establece sus requisitos. Recurrimos entonces a los tratadistas, veamos algunos:
- Bonelli
"es una promesa de pago contrada por un deudor directo (emitente o
aceptante) y garanta solidariamente por aquellas personas que intervienen con
su firma".
- Vivante
"es un ttulo de crdito formal y completo, conteniendo la obligacin de pago sin
contraprestacin, una suma determinada y a otra persona determinada".
- Ascarelli
"un documento que menciona la obligacin de una persona determinada de
pagar o de hacer pagar a otra persona determinada o a su orden una cantidad
determinada de dinero en su vencimiento determinado".
REQUISITOS
Los artculos 621 y 671 del C. de Co. establecen los requisitos esenciales para
considerar a la letra de cambio como tal, como un ttulo-valor. Pero, adems
existen requisitos de forma que son necesarios precisar. Vemoslos:
A. Declaracin de voluntad:
Sabemos que al constituir los ttulos valores, sta es fuente de obligaciones
emanados de una declaracin de la voluntad. Declaracin que consiste en
obligarse a pagar cierta suma de dinero en determinado tiempo. Estamos
hablando de acreedor y deudor plurales o singulares.
En la letra de cambio una persona se compromete a pagar una suma de
dinero a otra persona en un determinado tiempo, estamos en otras palabras
formando un contrato, producto de una declaracin de voluntad.
Declaracin de voluntad que debe nacer libre de vicios para que produzca
efectos jurdicos.
B. Documento escrito:
Entendemos este requisito como la manera de plasmar la declaracin de
voluntad, de obligarse, de dar una orden incondicional por un medio
inequvoco, es decir, por un medio escrito. Su forma es la que no determinan
los artculos 621 y 671 del C. de Co., dejando este campo a las innumerables
muestras o modelos del mercado para que cada quien la escoja a su
conveniencia. Es claro tambin que cualquier forma que se escoja debe
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contener la expresin "letra de cambio".
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comercial (883 y 884) son los bancarios corrientes.
-Corrientes:
Son los que se cobran durante un tiempo determinado, en nuestro caso son
los bancarios corrientes.
-Convencionales:
Son los establecidos, sea remuneratorios o moratorios, por las partes que
intervienen en el negocio jurdico. Es decir, son los establecidos por
declaraciones de voluntad.
G. Forma de vencimiento:
Requisito esencial de la letra de cambio es la de sealar la forma de
vencimiento. Estamos frente a dos aspectos importantes, uno, estamos
frente al plazo fijado para el pago y otro, el plazo es necesariamente futuro.
Debemos ahondar en el requisito. El artculo 673 del C. de Co. establece
cuatro formas de vencimiento:
1. A la vista;
2. A un da cierto, determinado o no;
3. Con vencimientos ciertos sucesivos, y
4. A un da cierto despus de la fecha o de la vista.
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1. Vencimiento a la vista:
Significa que la letra de cambio tiene como vencimiento el da que el
tomador la presente al obligado para su pago. Esta letra de cambio
no tiene consignada la fecha de vencimiento, su espacio est en
blanco. Inconvenientes los tiene, como el riesgo de que el obligado
no est preparado para el pago, pero es de uso comn.
2. Vencimiento a da cierto determinado o no:
Son especficamente dos casos:
- Da cierto determinado. Cuando se establece la fecha exacta
a cumplirse el vencimiento. Eje: 8 de marzo de 1.999
-Da cierto indeterminado. Cuando necesariamente el da llega,
pero no se sabe cundo. Eje: pago el da que muera fulano de
tal.
Aclaramos que los vencimientos a da incierto pero determinado (s
cumplo 30 aos), o da incierto e indeterminado (si fulano se vuelve
sacerdote) son nulos, por lo tanto, la letra es nula.
3. Vencimientos ciertos sucesivos:
Significa que podemos establecer vencimientos ciertos, pero
peridicos para el pago de la obligacin o del crdito consignado en
la letra de cambio. No es usual, porque la gente que utiliza ste ttulo
prefiere hacer suscribir varios ttulos para varios vencimientos.
4. Vencimiento a da cierto despus de la fecha o de la vista:
Entendemos el vencimiento en da cierto despus de la fecha como
aquel que se establece cuando se indican un nmero de das
contados a partir de la fecha de creacin. Eje: La letra fue creada el
10 de junio de 1.998 y se establece su vencimiento 4 semanas
despus, lo que significan 32 das solares despus del 10 de Junio/98.
Entendemos el vencimiento en da cierto despus de la vista cuando
establecemos para el pago del crdito un perodo determinado
despus de presentarse la letra al obligado. El artculo 680 del C. de
Co. hace inoperante esta forma de vencimiento, ya que posterga la
aceptacin del ttulo por parte del girado o librado, lo que implicara
que la letra no se ha emitido y no produce efectos jurdicos.
H. Indicacin de ser pagadera a la orden o al portador:
De un lado como ya lo estudiamos la indicacin de ser pagadera: a la
orden o al portador, nace de la clasificacin de los ttulos valores segn la
ley de la circulacin.
Letra a la orden es aquella que contiene claramente al beneficiario del
ttulo y la clusula "a la orden " y su circulacin sta sometida al endoso.
Letra de cambio al portador es aquella que no se expide a favor de
determinada persona y puede o no llevar la clusula "al portador". Su
negociabilidad est sujeta a la entrega.
La letra de cambio no admite la figura de ttulo nominativo.
I. Lugar y fecha de creacin:
Si bien lo determina el inciso final del artculo 621 del C. de Co., su no
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consignacin en el ttulo no lo invalida porque se establece de manera
legal. En otras palabras, lo ideal es que consignemos el lugar y fecha de
creacin, con ello evitaremos mayores inconvenientes y problemas jurdicos,
es ms transparente el crdito consignado en el ttulo valor.
Si no se consigna la fecha y lugar de creacin, se considerar el domicilio
del librador y la fecha de su entrega. Quedando para el derecho
probatorio la oportunidad de establecerlo.
J. Lugar de pago:
Al igual que los dos anteriores el artculo 621 del C. de Co. determina
claramente el vaco que pueden llegar a dejar las partes intervinientes en la
letra de cambio. Establece la ley que, a falta de estipulacin del lugar de
pago, se tendr por tal, el domicilio del librador y s tiene varios, cualquiera a
eleccin del tenedor.
LA ACEPTACIN
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Debemos entender por aceptacin de la letra de cambio como la obligacin del
girado de cancelar el valor del crdito consignado en ste a su vencimiento.
Entendemos que el ttulo es aceptado cuando el girado expresa su manifestacin
de voluntad de manera inequvoca al estampar su firma en la letra de cambio y
entregarla a su tenedor o beneficiario.
CARACTERSTICAS:
1. Es una declaracin de voluntad del girado por la cual se obliga a pagar el
valor de la letra.
2. La aceptacin de la letra es diferente de su creacin porque para
aceptarla previamente hay que crearla.
3. La aceptacin incorpora al obligado principal a la letra de cambio.
4. La aceptacin es una garanta de pago de la letra.
5. La sola firma del girado es suficiente para que se tenga por aceptada la
letra.
6. La aceptacin es incondicional, empero el girado puede limitar su
aceptacin a una menor cantidad.
7. El aceptante queda obligado cambiariamente an con el librador.
PRESENTACIN DE LA LETRA
Debemos puntualizar primero que la letra de cambio para ser aceptada debe ser
presentada previamente, pues la aceptacin es un efecto de la presentacin.
- En la letra de cambio intervienen dos personas en la presentacin del ttulo
para su aceptacin. El creador del ttulo o librador y el girado quien es el
que la acepta.
EXPRESIN DE LA ACEPTACIN
El art. 685 del C. de Co. determina inicialmente que debe adems de la firma del
girado contener la expresin "acepto" u otra equivalente. Para terminar, diciendo
que la sola firma del girado implica que se tiene por aceptada la letra de cambio.
FORMAS DE ACEPTACIN
- Aceptacin total:
Cuando el aceptado suscribe la letra sin reparo alguno, obligndose
al pago de la suma contenida en el ttulo.
- Aceptacin parcial:
Cuando el aceptado suscribe la letra con limitaciones, obligndose al
pago de suma menor a la contenida en el ttulo.
FALTA DE ACEPTACIN
Podemos estar en presencia de una negativa rotunda a aceptar el ttulo, cuando
el girado se niega a suscribir el ttulo-valor, quedando al tenedor del ttulo la
accin para cobrarle al girador. Y existe la otra modalidad del girado que la firma
y luego la tacha, estamos frente a una aceptacin rehusada. Los efectos son los
mismos, le queda la accin contra el girador al no tener accin directa contra el
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girado.
a. Presentacin al vencimiento:
El art. 691 del C. de Co. establece que el da de vencimiento debe ser
presentada la letra de cambio. Con todo en la segunda parte del
artculo, la letra puede ser presentada al cobro dentro de los 8 das
siguientes, es decir, concede un plazo adicional de ocho das cuando
por cualquier evento no se present en la fecha estipulada.
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mutuo consenso definir el pago antes del vencimiento.
FORMAS DE PAGO
Hacemos referencia a que si el pago se hace total o parcialmente.
- Pago total, como lo manda la regla. Ya que slo de esta manera el girado
extingue la obligacin contenida en el ttulo valor.
- Pago parcial, consiste en que el girado ofrece hacer abonos a la
obligacin, que ha vencido, art. 693 dem, y el tenedor debe aceptarlos por
mandato legal. De no hacerlo, el girado est en la posibilidad de hacerlos
consignando en el banco autorizado para hacer depsitos judiciales.
1. Es un acto solemne.
La ley exige el protesto cuando presentada la letra para su pago al
vencimiento el girado rehsa pagarla. Debe aqu entonces practicarse el
protesto, ante el notario y depositando en el ttulo tal circunstancia, para
que con ello el tenedor pueda ejercer las acciones de regreso sin que
caduquen.
2. Es un acto pblico.
Tienen acceso a este acto las partes vinculadas a la letra y el notario como
autoridad que es. Entonces al ser solemne y pblico no puede sustituirse por
otros medios probatorios.
3. Es un acto autntico.
Toda vez que es el notario quien extiende la certificacin de que el
obligado no pag la obligacin.
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4. No siempre obliga.
El protesto es necesario cuando el acreedor de la letra ha insertado la
clusula "con protesto".
5. Se efecta en notaria.
El nico funcionario encargado de certificar la falta de pago es el notario.
CLASES DE PROTESTO
1. Por falta de aceptacin.
Cuando el girado u obligado se niega aceptar la letra de cambio. Puede
efectuarse el protesto, es decir, debe pedirse al notario que certifique la
falta de aceptacin del ttulo. Habiendo este protesto no es necesario el
protesto por falta de pago, pues, lo que busca el obligado es no pagar al
no aceptar la letra.
PROTESTO OBLIGATORIO
Cuando el acreedor o alguno de los endosantes anteriores ha insertado la
clusula "con protesto", ste se torna obligatorio. Debe entonces realizarse para
poder acudir ante los dems obligados y solicitarles el pago. El artculo 698 del C.
de Co. precepta que, si no se hace, las acciones contra los dems obligados
distintos del girado, caducan.
El tenedor porque es quien debe agotar el acto para poder acudir ante los dems
obligados y solicitar o exigir el pago. Es el principal interesado.
El notario porque es quien certifica la falta de pago por parte del girado.
El girado, aunque potestativa su presencia, porque s lo hace puede dejar
asentado en el acto las razones para no pagar y si no se presenta, el notario
dejar la constancia en tal sentido. Art. 700 C. de Co.
28
PROCEDIMIENTO
Si bien es sencillo es indiscutible su acontecer:
El tenedor del ttulo llegada la fecha de vencimiento, y an dentro de los ocho
das siguientes comunes presenta ante el girado la letra para el pago.
El girado niega el pago. Entonces el acreedor o tenedor tiene quince das para
efectuar el protesto, eso s con la salvedad del termino para presentacin de la
letra. En otras palabras, el tenedor tiene 15 das desde la fecha de vencimiento
del ttulo para efectuar el protesto.
Dentro de ste trmino, el poseedor de la letra acude ante el notario solicitado la
ejecucin del acto. El notario debe entonces trasladarse al domicilio del girado o
donde deba cumplirse el pago, si es conocida la direccin y requerir al girado, si
est presente, para que deje consignado en un acta que el notario levanta las
razones por las cuales rehsa el pago. Igualmente, el notario consigna en el ttulo
el acto de protesto con indicacin de la fecha en que se levanta el acta.
Directamente el notario es quien realiza el acto. No puede delegar en sus
funcionarios subalternos.
Si la persona obligada no est, o se niega a suscribir o atender al notario, no por
ello se suspende la diligencia, solo se deja la constancia en tal sentido.
Si se ignora el domicilio del girado igual cosa, se deja la constancia en el acto y se
realiza el protesto.
PROTESTO BANCARIO
Si bien esta es una figura propia del cheque, la ley en el artculo 708 del Cdigo
de Comercio, permite a los bancos realizar esta figura del protesto de la letra de
cambio cuando se acude a estas instituciones por intermedio de sus
departamentos fiduciarios para que realicen como intermediarios el cobro de
estos ttulos valores.
AVISO DE RECHAZO
Un paso subsiguiente y lgico al protesto, es el aviso que el tenedor de la letra de
cambio debe hacer a los dems obligados en el ttulo de la negativa del pago
por parte del girado. El artculo 707 del Cdigo lo establece.
Verificado el protesto, el tenedor tiene cinco das para comunicar a los dems
signatarios del ttulo la negativa al pago del girado. Cmo lo hace? De la forma
que mejor pueda probar posteriormente. Este aviso solo se hace a los obligados
por va de regreso que hayan consignado su domicilio exactamente.
Precepta por ltimo el mismo artculo 707 que, de no hacerse, solo genera
acciones indemnizatorias hasta el monto del importe de la letra. Pero no frena la
accin ejecutiva.
A diferencia del protesto, el aviso de rechazo para que no obligue, lleva a que se
inserte en la letra su renuncia o excusa. Si slo se guarda silencio la ley entiende
que hay que hacerlo.
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PAGAR
NOCIN O CONCEPTO
Entendido como un instrumento negociable, el pagar, lo dice Leal Prez, es un
acto unilateral por medio del cual una persona se confiesa deudor de otra, en
determinada suma de dinero, para ser pagada en fecha prxima.
Trujillo Calle tiene como nocin la antigua definicin de la ley 46/23, pagar es
una promesa incondicional hecha por escrito, por la cual una persona se obliga
bajo su firma para con otra a pagar a la presentacin, a un trmino fijo o
determinable, una suma cierta de dinero a la orden o al portador.
CLASIFICACIN
Conforme a la clasificacin de los ttulos valores, al pagar lo clasificamos as:
FORMAS DE PAGAR
A. Singulares y plurales.
Se habla de pagar singular aquel suscrito por un solo otorgante; por el
contrario, ser plural el pagar suscrito por varios otorgantes en el mismo
grado.
B. Prendarios.
Son aquellos que estn respaldados por una prenda a favor del
beneficiario del ttulo, sea con o sin tenencia.
C. Ordinarios y especiales.
Hablamos de pagars ordinarios, por razn de la libertad en la destinacin
de la suma prestada; por razn de los intereses ordinarios que se cobran,
sean o no bancarios. Hablamos de pagars especiales, porque se
condiciona la inversin de lo prestado a determinado propsito, o porque el
plazo que se otorga es superior a un ao y sus intereses difieren de los
ordinarios.
30
de quien lo crea) debe contener:
1. Promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero.
Dos son los tpicos a analizar:
a. La promesa incondicional, es decir, quien suscribe el pagar no lo puede
hacer sujeto a eventos futuros e inciertos, este acto de prometer es
unilateral, irrevocable, impersonal, en sntesis, incondicional; y,
b. La obligacin de pagar una suma determinada de dinero, es decir, el
quantum no est sujeto a indeterminaciones, debe ser preciso, claro y
lquido.
2. Nombre de la persona a quien deba hacerse el pago.
No tiene explicacin distinta a que, conforme a la ley de circulacin,
estamos frente a un ttulo a la orden, por ser requisito sine qua non el tenerse
que consignar el nombre del beneficiario.
3. Indicacin de ser pagadero a la orden o al portador.
Aqu se plantea una incongruencia o contradiccin con el segundo
requisito. Si el pagar puede ser al portador, segn la ley de circulacin,
esto implica que no lleva el nombre del beneficiario.
4. Forma de vencimiento.
Debemos aqu remitirnos al artculo 673 del C. de Co. en cuanto a las formas
de vencimiento de la letra de cambio:
a. Pagadero a la vista.
b. Pagadero a fecha cierta.
c. Pagadero a da cierto determinado o no.
d. Pagadero con vencimientos ciertos y sucesivos.
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La primera la denominamos Convencional, consiste en que las partes
intervinientes en el nacimiento u otorgamiento del pagar la estipulan
expresamente, como cuando se establece el pago a cuotas e incumplida una
cuota se hacen exigibles todas las dems.
La segunda la denominamos Legal, consiste en que cuando el obligado principal
entra en estado de liquidacin obligatoria o el obligado entra en notorio estado
de iliquidez, se puede sin haber vencido el plazo exigir el pago de la obligacin.
LA FACTURA CAMBIARIA
1. Definicin - Concepto.
Es un ttulo valor que puede librar, entregar o remitir el vendedor o prestador
del servicio al comprador o beneficiario del servicio (art. 772 del C. de Co.
modificado por el artculo 1 de la Ley 1231 de 2008).
2. Caractersticas.
a. Es un ttulo valor de contenido crediticio porque contiene un crdito en
favor del vendedor y a cargo del comprador;
b. Es un ttulo valor causal, porque representa la existencia de un contrato
de compraventa de mercancas o la prestacin efectiva de un servicio en
virtud de un contrato verbal o escrito;
c. La factura cambiaria solo se libra si equivale efectivamente a una
entrega real y material de mercancas o a la prestacin real y efectiva de
un servicio, al comprador o beneficiario del servicio;
d. La factura cambiaria requiere de aceptacin por parte del comprador
de la mercanca o beneficiario del servicio, lo que se desprende de lo
estipulado en el inciso segundo del art. 773 del C. de Co., modificado por el
artculo 2 de la Ley 1231 de 2008, al establecer que el comprador o
beneficiario del servicio debe aceptar por escrito colocado en el cuerpo de
la factura o en documento separado;
e. Debe constar igualmente en el cuerpo de la factura cambiaria o en
documento aparte la constancia de recibo de la mercanca o del servicio
prestado;
f. En lo pertinente, a la factura cambiaria se aplican las normas de la letra
de cambio (Art. 779 C. de Co., modificado por el artculo 5 de la Ley 1231
de 2008).
3. Contenido.
Establece el art. 774 del C. de Co. modificado por el artculo 3 de la Ley
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1231 de 2008 que adems de los requisitos generales contenidos en el art.
621 dem (mencin del derecho incorporado y firma del creador) y art. 617
del Estatuto Tributario (denominacin de factura de venta, identificacin
plena del vendedor o prestador del servicio, identificacin plena del
comprador o beneficiario del servicio, nmero de orden, fecha de
expedicin, descripcin especfica de la mercanca o servicios prestados,
valor total de la operacin, identificacin plena del impresor de la factura,
localidad e retenedor del impuesto a las ventas), la factura cambiaria debe
contener:
a. La fecha de vencimiento, entendindose que en ausencia de sta debe
pagarse dentro de los 30 das calendario siguientes a la emisin;
b. La fecha de recibo de la factura e identificacin o firma de quien la
reciba;
c. Constancia por el vendedor o prestador del servicio del estado de pago
del precio o remuneracin y condiciones de pago, aplicable a terceros a
quienes se les haya transferido la factura;
d. Por ltimo, hace una advertencia el inciso 2 del art. 774 del C. de Co.
modificado por el artculo 3 de la Ley 1231 de 2008, que, si falta alguno de
estos requisitos, el negocio jurdico no se desvirta, pero la factura no tendr
su calidad de ttulo-valor.
e. La omisin de requisitos adicionales establecidos en otras normas distintas
de las sealadas en el artculo 774 del C. de Co. modificado por el artculo 3
de la Ley 1231 de 2008, no afecta la calidad de ttulo valor de la factura.
f. Cuando el pago de la factura se hace por cuotas, debe contener
adicionalmente: el nmero de cuotas, la fecha de vencimiento de cada
una y su valor (art. 777 C. de Co. modificado por el artculo 4 de la ley 1231
de 2008).
Artculos 775 y 776 del C. de Co. derogados tcitamente por la ley 1231 de 2008
LOS BONOS
1. Definicin.
Est consignada en el art. 752 del C. de Co. Son ttulos valores que
incorporan una parte alcuota de un crdito colectivo constituido a cargo
de una sociedad o entidad sujetas a inspeccin vigilancia del gobierno.
2. Caractersticas.
A. Pluralidad de prestamistas.
Los bonos emitidos por la entidad emisora los toman diversas personas
naturales y jurdicas; tenemos entonces Unidad de prestatario: que es
33
la nica persona jurdica que recibe el valor del prstamo, es la misma
entidad emisora. Por la indeterminacin de los prestamistas y para
salvaguardar sus intereses, a falta de solidaridad, la ley establece un
fideicomisario.
B. Unidad del emprstito.
No obstante ser muchos los prestamistas, el prstamo es uno solo.
C. Largo plazo de prstamos.
Caracterstica esencial de este ttulo, puesto que el prestatario se
dedica al mercado de valores y capitales y colocan esos fondos en el
mercado.
D. El riesgo que engendra el negocio de prstamo de dinero.
Al estar frente a un nico prestatario y la pluralidad de prestamistas, se
minimiza el riesgo. Por otro lado, este tipo de valores permiten su libre
circulacin en el mercado de valores dependiendo de su utilidad y
cotizacin.
E. Existencia de un fideicomisario.
No en todas las legislaciones se nombra un fideicomisario, que es
quien vela por los intereses de los prestamistas, teniendo facultades
judiciales y extrajudiciales. Representa a la asamblea de tenedores.
Entidades Emisoras
- La regla general establece que las sociedades por acciones y los
patrimonios autnomos pueden emitir bonos para ofertarlos pblicamente
con autorizacin de la Superintendencia Financiera.
- Igualmente emiten bonos ordinarios para colocar exclusivamente en
pblico, las sociedades limitadas con previa autorizacin o permiso de la
Superintendencia Financiera.
- Tambin las cooperativas y las entidades sin nimo de lucro, previa
autorizacin de la Superintendencia Financiera pueden emitir bonos
ordinarios, siempre y cuando la totalidad del crdito est avalado por un
establecimiento de crdito de los vigilados por la Superintendencia
Financiera.
Ahora bien, si el emisor est vigilado por la Superintendencia Financiera no
requiere de aval o si acredita niveles de solvencia adecuados, esto ltimo a
juicio de la Superintendencia.
- Los establecimientos de crdito vigilados por la Superintendencia que
realicen ofertas pblicas de bonos no convertibles en acciones, no
requieren de autorizacin previa.
- La emisin de bonos convertibles en acciones, por parte de sociedades
vigiladas por la Superintendencia de Sociedades o por la Superintendencia
Financiera, requiere de autorizacin previa por sus vigilantes.
34
2. Cuando se trate de bonos convertibles en acciones, deben inscribirse en
una bolsa de valores las acciones y los bonos.
Excepciones a la inscripcin de acciones:
a. Cuando los bonos se coloquen nicamente entre los accionistas.
b. Cuando se coloquen los bonos entre acreedores de la sociedad, con el
fin de capitalizarla, siempre y cuando, la deuda se haya contrado con
anterioridad a la emisin de bonos.
3. Los bonos ordinarios para ser colocados por oferta pblica deben ser
inscritos en una bolsa de valores.
4. No se puede hacer nueva emisin de bonos por parte de una sociedad
cuando:
a. Cuando se haya incumplido obligaciones de una emisin anterior.
b. Cuando se hayan colocado bonos en condiciones distintas a las
autorizadas.
c. Cuando se encuentre pendiente plazo para suscripcin de una emisin.
d. Cuando encontrndose pendiente una suscripcin de acciones,
tratndose de bonos convertibles y sujetos al derecho de preferencia.
5. No pueden emitirse bonos con vencimiento inferior a un ao, excepto
cuando son convertibles y en el prospecto de emisin as se establece
expresamente.
6. Si son bonos para colocar pblicamente en el exterior, debe calificarse la
oferta por parte de una entidad extranjera idnea o de reconocida
trayectoria a juicio de la Superintendencia Financiera.
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realizar oferta pblica, no implican certificacin sobre la bondad del valor o
la solvencia del emisor;
15. Las dems indicaciones que en concepto de la Sper-Financiera sean
convenientes.
Se dice que tanto el certificado de depsito como el bono de prenda, si bien son
dos figuras distintas, ambos se relacionan con un mismo hecho; el depsito de
mercancas y ambos tiene un mismo origen; los almacenes generales de depsito.
De un lado los certificados de depsito incorporan los derechos del depositante
sobre las mercancas depositadas.
De otro lado los bonos de prenda incorporan un crdito prendario sobre las
mercancas depositados amparados por el certificado de depsito.
Es decir, que ambos ttulos estn ligados pues si no hay depsito de mercancas no
hay certificado de depsito y si no hay certificado de depsito no hay bono de
prenda. Ambos en consecuencia son representativos de mercancas.
Depsito
Si bien nos interesa el depsito de mercancas en almacenes generales de
depsito, veremos inicialmente el depsito genrico.
El depsito general est regulado en el Cdigo de Comercio en los artculos 1.170
a 1.179. Esta codificacin no lo define y recurrimos entonces al Cdigo Civil en su
artculo 2.236: "Es un contrato por medio del cual se confa una cosa corporal a
una persona que se encarga de guardarla y de restituirla en especie, a voluntad
del depositante.
Distinguimos dos tipos de depsito:
-Regular
-Irregular
Aspectos Importantes:
1. El depsito recae nicamente sobre bienes muebles.
2. La entrega en el depsito solo tiene el carcter de mera tenencia.
3. El depsito mercantil es por naturaleza remunerado.
4. El depositario responde hasta de culpa leve, significa que ste tiene que
probar la causa extraa para liberarse de responsabilidad.
5. El depositario no puede servirse de la cosa ni entregarla a otro en depsito,
sin consentimiento expreso del depositante.
6. Cuando se deposite dinero en garanta del cumplimiento de una
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obligacin, el depositario est obligado a restituir el exceso del depsito
respecto de lo que el deudor deba pagar en razn de la obligacin
garantizada.
7. La cosa entregada en depsito debe ser restituida al depositante cuando la
reclame, si no se ha establecido plazo. Por justa causa el depositario puede
devolver la cosa antes del vencimiento del plazo.
8. El depositario puede retener la cosa depositada para garantizar el pago de
la remuneracin establecida por el depsito.
9. Salvo acuerdo en contrario, la cosa se restituye en el lugar del depsito.
10. Cuando el depsito se hace sobre cosas fungibles. Convendrn las partes la
restitucin de cosas de la misma especie y calidad. En este caso el
depositario adquiere la propiedad de la cosa depositada.
Los almacenes
Nacieron con la Ley 20 del 2 de noviembre de 1.921, fueron reglamentados por el
Decreto 1821 del 7 de noviembre de 1.929 y el Decreto Legislativo 356 del 11 de
diciembre de 1.957 complement sus normas estableciendo entre otras cosas que
debe cumplirse el trmite sealado para la constitucin de bancos relacionado
en la Ley 45 de 1.923 y disposiciones adicionales. El Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero (Decreto 663 de 1993) incluye a los almacenes generales de depsito
como sociedades de servicios financieros.
Que son:
Son sociedades por acciones con una actividad bsica consistente en recibir
mercancas en depsito, convirtindose en depositarios especializados, en la
medida que de acuerdo con la naturaleza de las mercancas cuentan con
lugares especiales para realizar la recepcin y conservacin de mercancas.
Son operaciones autorizadas las siguientes:
1. Depsito de mercancas individualmente especificadas como cuerpo
cierto;
2. Depsito de mercancas genricamente designadas, siempre que sea de
calidad tipo-homognea, aceptada en el comercio;
3. Depsito de mercancas y productos homogneos a granel en silos o
recipientes especiales, adecuados a la naturaleza de lo depositado;
4. Depsito de mercancas en proceso de transformacin;
5. Depsito de mercancas en trnsito de llegar al almacn;
6. Compra o venta de mercancas por cuenta de la clientela;
7. Puede actuar como agentes de aduanas en relacin con las mercancas a
ellos depositados;
8. Puede conceder crdito sobre las mercancas depositadas, sin que exceda
del 20% del valor de las mercancas;
37
Mercancas
Debemos ver aqu las modalidades del depsito:
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provisional para verificar su cantidad, calidad, para ser avaluadas y
examinados sus empaques, y en general el estado en que se reciben.
El almacn expide consecuencialmente un recibo de depsito
provisional.
G. Depsito de mercancas con certificado de depsito y bono de prenda:
El almacn recibe unas mercancas en depsito libres de gravmenes
y el depositante solicita la expedicin del certificado de depsito y
del bono de prenda. El primero para servir de instrumento de
enajenacin de las mercancas y poder transmitir la propiedad y el
segundo para garantizar el pago de cualquier crdito, es decir para
servir de garanta.
Adems, el art. 760 del C. de Co. establece requisitos adicionales para el bono de
prenda as:
1. El nombre del beneficiario, en su caso.
2. El valor del crdito.
3. La fecha de vencimiento del crdito, que en ningn caso podr exceder el
plazo del depsito (art. 761 C. de Co.). Este dato se incorpora al certificado
de depsito al ser emitido el bono.
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4. La indicacin de haberse hecho en el certificado la anotacin de la emisin
del bono.
5. las firmas del tenedor del certificado y del almacn de depsito; del primero
por ser el obligado en el bono, es decir, el depositante; del segundo porque
es quien recibe las mercancas y las conserva.
6. Intereses: Si no se hacen constar en el bono se entiende descontados
anticipadamente, al momento de la constitucin.
Nocin
Son ttulos valores independientes vinculados porque estn destinados al
transporte de mercancas; el primero por va terrestre, el segundo por va martima
y area.
40
3. El puerto, fecha de cargue y lugar de destino;
4. El nombre del cargador (remitente);
5. El nombre y domicilio del destinatario o consignatario de las mercancas;
6. El valor del flete;
7. Identificacin plena de las mercancas, si estn o no embaladas;
8. Nmero de bultos o cajas, es decir, cantidad, peso, de las mercancas;
9. Estado y condicin de las mercancas;
10. Lugar y fecha en que se expide el conocimiento.
El CHEQUE
Antes de entrar a hablar de este ttulo valor, creo necesario y como antecedente
hablar de dos figuras que le son afines: los bancos y la cuenta corriente.
BANCO
Es un establecimiento que habitualmente efecta operaciones de depsito
general, anticipos en forma de crditos, descuento, o cualquier tipo de operacin
similar. Deben en Colombia constituirse por medio de sociedad annima y
sometida a la vigilancia de la Superintendencia Bancaria.
Entre muchas las principales actividades son:
Operaciones Bancarias
Son el conjunto de actividades crediticias desarrolladas en masa y en forma
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tcnica o profesional por el banco.
La labor principalsima de los bancos es recibir depsitos y otorgar crditos dentro
del mercado.
Clases de operaciones:
Son mltiples, las principales son:
1. Depsitos: debindose concebir en forma irregular y que comprende
1. La cuenta corriente; 2. A la vista; 3. A trmino; 4. De ahorros.
2. Emisin de bonos;
3. Operaciones de redescuento;
4. Crditos: Ordinarios, Prendarios (anticipo), Hipotecarios;
5. Operaciones de descuento;
6. Operaciones de leasing;
7. Operaciones de factoring;
8. Operaciones de cajillas de seguridad;
9. Operaciones de fideicomiso.
CUENTA CORRIENTE
Es una de las modalidades de depsito irregulares de dinero. Opera a travs de un
contrato que se denomina "contrato de cuenta corriente" que no es otra cosa
que un depsito irregular de dinero hecho por un cliente, denominado, cuenta-
correntista, o una apertura de crdito, pudiendo la persona que deposita o abre
el crdito disponer del saldo en cuenta a travs del giro de cheques o de
cualquier otro mtodo permitido.
El contrato de cuenta corriente es convencional, es decir, el banco y el cliente
acuerdan los trminos. Solo que el banco suministrar los formatos de cheques.
Est regulado por el Cdigo de Comercio en sus artculos 1.382 a 1.392.
- Por el contrato de cuenta corriente el cuentacorrentista puede consignar sumas
de dinero y cheques y disponer de sus saldos, sea de manera total o parcial.
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1. Orden Incondicional de pagar una suma determinada de dinero:
- Orden incondicional, porque previamente el girador y el banco
celebraron un contrato de cuenta corriente, con el cual el girador
deposita dinero y dispone de l o est autorizado por el solo recibo
de la chequera para girar al descubierto, tal y como la establece el
art. 714 del C. de Co..
- Tiene que ser una suma de dinero determinada lo que debe
contener el cheque, es decir, una orden para cobrar dinero.
2. El nombre del banco librado.
3. La indicacin de ser pagadero a la orden o al portador.
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existan fondos, el banco girado deber pagarlo siempre y cuando lo haga dentro
de los seis meses contados a partir de su fecha. Art. 721 del C. de Co.
Formas de presentacin:
1. Presentacin directa o personal:
Es el caso especfico del cobro que hace el tenedor legtimo o el
beneficiario por ventanilla ante el banco librado.
Puede aqu obtener su pago si existen fondos o su devolucin en caso
de fondos insuficientes o carencia absoluta o por la cualquier otra
causal impida su pago.
2. Presentacin por consignacin:
En este evento el beneficiario o tenedor del cheque, tiene cuenta
corriente en el banco girado y consigna el cheque por estar cruzado
o restringido a primer beneficiario.
3. Presentacin en Cmara de compensacin:
En este evento el beneficiario o tenedor consigna el ttulo en su
cuenta corriente pero el banco girado es diferente al banco con el
cual tiene suscrita la cuenta. La operacin est orientada entonces a
obtener el pago y la correspondiente acreencia en la cuenta del
beneficiario.
En Colombia opera como Cmara de compensacin el Banco de la
Repblica y acuden a ella los bancos accionistas de este ltimo.
4. Presentacin extempornea:
Ya sabemos que la ley establece unos trminos de gracia para
obtener el pago del ttulo. Si no se hace pueden suceder algunos
eventos particulares.
-Si la presentacin se hace transcurridos seis meses contados a partir
de la fecha del cheque, el cheque caduc (art. 729 de C. de Co.).
-Si el cheque se presenta dentro de los seis meses a la fecha del ttulo,
desde que haya fondos, se paga; si no hay fondos, entonces se debe
protestar para evitar su caducidad.
5. Presentacin despus de la muerte del girador:
Caso regulado especficamente por el artculo 725 del C. de Co.
El cheque presentado debe ser pagado por el banco dentro de los
lmites establecidos para su presentacin, si no existe orden de no
pago y no hay dudas de su autenticidad.
Pago de cheques
Los fenmenos de presentacin y pago de cheques son concurrentes, en razn a
que el pago esta precedido de la presentacin, sin sta no hay pago, claro est
desde que haya fondos.
Miremos ahora otros aspectos relativos al pago:
A. Fecha de pago:
Partamos para su anlisis de lo preceptuado por el art. 717 del C. de
Co. que establece que le cheque siempre ser pagadero a la vista y
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cualquier estipulacin en contrario se tendr por no escrita.
Partiendo de la fecha consignada en el cheque nos encontramos
con 3 usos: - Cheque al da (o a la vista), - Cheque antedatado, y, -
Cheque posfechado.
- Cheque posfechado es aquel que un beneficiario recibe para
ser cobrado en una fecha posterior a su entrega.
- No obstante, esta consideracin de posfecha o antedatado
debemos recordar que el cheque presentado ante el banco
desde que haya fondos o est autorizado para girar en
descubierto, siempre ser pagado.
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como sancin al pago del 20% del importe del cheque, Art. 731 del C.
de Co. Eso si desde que se presente el cheque dentro de los trminos
establecidos en la ley.
Clase de cheques
1. A la orden
El girado a favor de una determinada persona. Opera su transferencia por
entrega y endoso. (Art. 713 C. de Co.).
2. Al portador
El no girado a persona determinada. (Art. 713 del C. de Co.).
3. Posfechado
Girado con fecha posterior a la de su creacin. (Art. 717 del C. de Co.).
4. Cruzado
Es el girado para ser cobrado por un banco. Obliga a su consignacin. (Art.
734 del C. de Co.).
Su cruzamiento se expresa por dos lneas paralelas en el anverso del cheque
o por la palabra "cruzado".
Puede ser general o especial (art. 735 dem), el primero cuando no lleva
ninguna palabra entre lneas; el segundo cuando se expresa el nombre del
banco que debe cobrarlo.
5. Para abono en cuenta
Girado nicamente para ser consignado, es la prohibicin de ser pagado
por ventanilla o en efectivo. (Art. 737 del C. de Co.).
6. Certificado.
Es el cheque donde el librado certifica la existencia de fondos disponibles
para su pago. (Art. 739 del C. de Co.)
Se puede hacer con expresiones equivalentes como "visto bueno" o la sola
firma del banco.
No puede certificarse cheques al portador.
7. Con provisin garantizada
Arts. 743 y 744 del Cdigo de Comercio. Corresponde a cheques especiales
entregados por el banco que siempre sern pagados por ste. Son una
especie de cheques certificados. Su vigencia es de un ao contado a partir
de la fecha de entrega del librado al librador.
Se debe especificar en ellos la cuanta mxima por la que pueden ser
librados.
8. De gerencia.
Son los girados por el banco a cargos de sus propias dependencias. (Art.
745 del C. de Co.)
9. Cheques de viajero
Son ttulos girados por el banco igualmente a su cargo para ser pagados
por la principal o por sucursales en otras ciudades o pases o por bancos
corresponsales.
Deben ser firmados dos veces, una ante el girador y otra ante el pagador,
46
por parte de su tenedor.
10. No negociable
Es el cheque al que se le coloca una clusula que restringe su
negociabilidad. Solo puede ser cobrado por el banco. (Art. 715 del C. de
Co.)
11. Fiscal.
Ley 1/80. Es el cheque girado a favor de una entidad o ente pblico:
Nacin, Depto., municipio, etc.
Protesto de cheques
A diferencia del protesto en la letra, en el cheque se simplifica el procedimiento.
Presentado un cheque para su pago, si ste no se obtiene, el tenedor podr
pedirle al banco que consigne en el ttulo o en hoja adherida la anotacin de
haberse protestado por la causal que origin su no pago.
Es de la nica manera que se pueden ejercer las acciones legales contra el
girador y contra los endosantes.
El trmino para realizar o consignar el protesto ser dentro de los quince das
siguientes a su presentacin para el pago.
Pasado este trmino sin protesto el cheque, caducar.
ACCIN CAMBIARIA
Procedencia
Art. 780 del C. de Co.
La accin cambiaria puede ejercerse por las siguientes causas:
1. Por falta de aceptacin;
2. Por aceptacin parcial;
3. Por falta de pago;
4. Por pago parcial;
5. Por liquidacin forzosa del girado o del obligado principal.
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solicitar previamente la aceptacin del ttulo por el girado, una vez aceptado, se
convierte entonces en el principal obligado (letra-pagar).
La 3 y 4 causal, moviliza la accin cambiaria, y no es ms que la consecuencia
del no pago del derecho incorporado. (Por todos los ttulos valores)
La 5 causal, es la consecuencia de la cesacin de pagos por el comerciante que
lo llevan a liquidacin obligatoria, dando por vencidos los ttulos valores y
permitiendo su exigibilidad.
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Presentada la demanda, el juez si la estima ajustada a derecho, la admite,
dictando un auto en el que dispone librar mandamiento de pago. Este auto debe
notificarse en forma personal al demandado o demandados, quienes a partir de
aqu tienen 5 das para pagar y 5 das ms para excepcionar (oponerse al
mandamiento de pago).
Si hay oposicin, el juez corre traslado de las excepciones al ejecutante, quien
tiene la libertad de guardar silencio o pedir nuevas pruebas.
Posteriormente, se realiza la audiencia de conciliacin (art. 101 C. de P. Civil), de
prosperar, termina el proceso. De no lograrse acuerdo conciliatorio, el juez
practica las pruebas pedidas y que sean conducentes y procedentes y
seguidamente dicta sentencia, en la que ordena seguir adelante con la
ejecucin, se ordena la liquidacin del crdito, el avalo de los bienes
embargados y el remate de los mismos.
Cuando el demandado se opone al mandamiento ejecutivo, est con ello
utilizando los instrumentos que la ley le entrega para defenderse con justicia de las
pretensiones de los demandantes, que de alguna manera buscan injustamente
obtener un provecho. De acuerdo con la doctrina existen dos tipos de
excepciones:
1. Perentorias
Son aquellas que buscan la extincin de la obligacin o su
declaratoria de inexistencia.
2. Dilatorias
Tienen por objeto demostrar que, si bien el derecho existe, an no es
exigible.
Ahora bien, las acciones derivadas de los ttulos-valores tienen a su vez unas
excepciones, que de manera taxativa enumera el artculo 784 del Cdigo de
Comercio. Ellas son:
1.- Las que se fundan en el hecho de no haber sido el demandado quien
suscribi el ttulo;
2.- La incapacidad del demandado al suscribir el ttulo;
3.- La falta de representacin o de poder bastante de quien suscribi el ttulo a
nombre del demandado;
4.- Las fundadas en la falta de los requisitos que el ttulo debe contener y que la
ley no suple expresamente;
5.- Las fundadas en la alteracin del texto del ttulo, sin perjuicio de los
dispuesto respecto de los signatarios posteriores a la alteracin;
6.- Las relativas a la no negociabilidad del ttulo;
7.- Las que se fundan en quitas o pago total o parcial del ttulo, siempre que
consten en l;
8.- Las que se fundan en la consignacin o depsito del importe del ttulo,
conforme a la ley;
9.- Las que se funden en la cancelacin judicial del ttulo o en la orden de no
pago;
10.- Las de prescripcin y caducidad del ttulo y las que se basen en la falta de
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requisitos necesarios para el ejercicio de la accin;
11.- Las que se deriven de la falta de entrega del ttulo o de la entrega sin la
intencin de hacerlo negociable contra quien no se tenedor de buena fe;
12.- Las derivadas del negocio jurdico que dio origen a la creacin o
transferencia del ttulo contra el demandante que haya participado del
negocio o contra cualquier otro demandante que no sea poseedor de
buena fe exenta de culpa;
13.- Las dems personales que pudiere oponer el demandado contra el actor.
ACCIN CAUSAL
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La accin causal va de la mano de la accin cambiaria, si esta no se ejerce y
caduca o prescribe, no se puede ejercer la accin causal porque de igual
manera se extingue la obligacin originaria.
De acuerdo con lo prescrito en el artculo 882 del Cdigo de Comercio son dos los
requisitos o condiciones para el ejercicio de la accin causal:
1.- Devolucin del ttulo-valor o caucin.
Cuando el tenedor del ttulo opta por ejercer la accin causal, debe
devolver el ttulo-valor generado en esa obligacin fundamental. De
no hacerlo deber constituir caucin que garantice el pago de
cualquier perjuicio que sufra el tenedor del ttulo, si un tercero ejerce
la accin cambiaria en su contra.
2.- Actos conservatorios.
Determina este segundo requisito que el tenedor del ttulo debe
salvaguardar este de la caducidad o prescripcin, presentndolo
para su pago o para la aceptacin y en su caso realizando el
correspondiente protesto. El descuido del tenedor del ttulo es
castigado por nuestra legislacin con la prdida por igual de la
accin causal.
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CADUCIDAD - PRESCRIPCIN
Reglas
- La regla general determina que la accin cambiaria prescribe en tres aos,
contados a partir del da del vencimiento del ttulo.
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