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Da a da y en cualquier sitio donde nos encontremos, siempre hay a la mano una serie de
productos o servicios proporcionados por el hombre mismo. Desde la ropa que vestimos,
los alimentos procesados que consumimos, hasta las modernas computadoras que apoyan
en gran medida el trababajo del ser humano. Todos y cada uno de estos bienes y servicios,
antes de venderse comercialmente, fueron evaluados desde varios puntos de vistas, siempre
con el objetivo final de satisfacer una necesidad humana. Despus de ello, "alguien" tom
la decisin para producirlo en masa para lo cual tuvo que realizar una inversin
econmica. En la actualidad, los proyectos de inversin requieren una base que los
justifiquen. Dicha base es precisamente un proyecto bien estructurado y evaluado que
indique la pauta que debe seguirse.
Para tomar una decisin sobre un proyecto es necesario que ste sea sometido al anlisis
multidisciplinario de diferentes especialistas. Una decisin de este tipo no puede ser tomada
por una sola persona con un enfoque limitado, o ser analizada slo desde un punto de vista.
Aunque no se puede hablar de una metodologa rgida que gue la toma de decisiones sobre
un proyecto, fundamentalmente debido a la gran diversidad de proyectos y sus diferentes
aplicaciones, si es posible afirmar categricamente que una decisin siempre debe estar
basada en el anlisis de un sin nmero de antecedentes con la aplicacin de una
metodologa lgica que abarque la consideracin de todos los factores que participan y
afectan al proyecto.
El hecho de realizar un anlisis que se considere lo mas completo posible, no implica que,
al invertir, el dinero estar exento de riesgo. El futuro siempre es incierto y por esta razn el
dinero siempre se esta arriesgando. El hecho de calcular unas ganancias futuras, a pesar de
haber realizado un anlisis profundo, no asegura necesariamente que esas utilidades se
vayan a ganar, tal como se haya calculado. El propsito de este trabajo es profundizar un
acerca de los proyectos inversin , es por ello que en sta se mostrar en qu consisten los
diferentes estudios que se deben realizar si se quiere llevar a cabo un proyecto de inversin,
as como las diferentes herramientas financieras que se pueden usar para facilitar el anlisis
de decisiones.
CONCEPTO
El concepto de proyecto est relacionado de acuerdo al mbito de desarrollo y la
perspectiva que adopte el proyectista en un determinado trabajo. En primera instancia, debe
saber qu tipo de estudio est por realizar, por ejemplo, si es un Proyecto de Inversin .
Los proyectos surgen de las necesidades individuales y colectivas de las personas. Son las
personas las que importan, son sus necesidades las que deben ser satisfechas a travs de una
adecuada asignacin de recursos, teniendo en cuenta la realidad social, cultural y poltica en
la que el proyecto pretende desarrollarse.
PROYECTO DE INVERSION
Hoy en da para realizar una inversin es necesario algo que sustente al proyecto de
inversin esa base se encuentra en el desarrollo de un proyecto bien estructurado, ya que
este estudio ser la base sobre la cual se tome la decisin de si se debe de invertir o no en
dicho proyecto.
Qu es un Proyecto de Inversin?
Es una propuesta de accin tcnico econmica para resolver una necesidad utilizando un
conjunto de recursos disponibles, los cuales pueden ser, recursos humanos, materiales y
tecnolgicos entre otros. Es un documento por escrito formado por una serie de estudios
que permiten al emprendedor que tiene la idea y a las instituciones que lo apoyan saber si la
idea es viable, se puede realizar y dar ganancias.
Tiene como objetivos aprovechar los recursos para mejorar las condiciones de vida de una
comunidad, pudiendo ser a corto, mediano o a largo plazo. Comprende desde la intencin o
pensamiento de ejecutar algo hasta el trmino o puesta en operacin normal.
Responde a una decisin sobre uso de recursos con algn o algunos de los objetivos, de
incrementar, mantener o mejorar la produccin de bienes o la prestacin de servicios.
FORMACION
EL ESTUDIO TECNICO.
El objetivo de aqu es disear como se producir aquello que venders. Si se elige una idea
es porque se sabe o se puede investigar como se hace un producto, o porque alguna
actividad gusta de modo especial. En el estudio tcnico se define:
En este estudio, se describe que proceso se va a usar, y cuanto costara todo esto, que se
necesita para producir y vender. Estos sern los presupuestos de inversin y de gastos.
EL ESTUDIO FINANCIERO.
EL ESTUDIO DE ORGANIZACIN.
Este estudio consiste en definir como se har la empresa, o que cambios hay que hacer si la
empresa ya esta formada.
ETAPAS
Hacer un proyecto tiene sus ciclos, es decir, etapas sucesivas que abarcan el nacimiento,
desarrollo y extincin de un proyecto de inversin.
Pre inversin
Decisin
Inversin
Recuperacin
Es realizado por un empresario particular para satisfacer sus objetivos. Los beneficios que
la espera del proyecto, son los resultados del valor de la venta de los productos (bienes o
servicios), que generara el proyecto.
Aspectos jurdicos
Se podr constituir una Sociedad Annima, Cooperativa, Civil, etc. Las consideraciones
bsicas son la finalidad que tiene la empresa, el capital a invertir, el aprovisionamiento de
las materias primas y las caractersticas del mercado consumidor.
Una Asociacin civil por ley, no puede procesar o transformar materias primas, de tal
forma un proyecto de transformacin no puede asumir esta forma jurdica.
El capital a invertir tambin perfila el tipo de organizacin que deber asumir. La propiedad
del capital necesario para emprender el proyecto y las disponibilidades del grupo promotor
determinar si el tipo de organizacin es abierto y annimo o bien implica nominativo y
especfico, representando exclusivamente pro personas en cuyo caso el capital lo representa
en acervo de conocimientos del grupo que lo constituye y los requerimiento de capital
monetario no condicionan las funciones de la empresa.
Un ejemplo en Mxico son las cuencas lecheras, las empresas forestales y las minas.
Es necesario ponderar las actividades del procesos de produccin para hacer conciencia en
el grupo promotor, en las fuentes financieras y en el aparato administrativo de la
dependencia del xito del proyecto basado en una adecuada estructura operativa.
Organizacin Administrativa
Cuando el proyecto sea muy complejo y grande es conveniente que se estructure una
organizacin temporal para su ejecucin. Se entiende como tal delimitacin de
responsabilidades para la licitacin o invitacin a diferentes proveedores, para la
construccin, adquisicin de maquinaria y equipo, etc.
Hay que tomar en consideracin que una actividad puede ser prohibida por la legislacin
local si no se investiga oportunamente y los costos que resulta para proteger el ambiente
puedan resultar honrosos que la rentabilidad de las inversiones y sea poco atractiva. Cuando
le proyecto no afecta el medio ambiente o en le caso presenta beneficios ecolgicos, es
importante advertirlo en un rengln de la evaluacin y en el captulo correspondiente a
aspectos ecolgicos.
PREPARACION Y PRESENTACION DE UN
PROYECTO EN INVERSION
EVALUACION DE UN PROYECTO DE
INVERSION
Qu es la evaluacin de un P.I.?
Se busca evitar la realizacin de proyectos que no cumplan los objetivos para los que
fueron concebidos (eliminar los malos proyectos). La calidad de la informacin
disponible tiene para el que realiza el anlisis un costo tanto financiero como de tiempo. Lo
que se busca es obtener la mejor informacin que permita evitar la decisin de llevar a cabo
un mal proyecto, ya sea porque no alcance los objetivos para los que fue diseado, o se
contradiga con la estrategia de la empresa.
Quin lo analiza?
Lo debe analizar un equipo interdisciplinario pues los niveles decisorios son mltiples y
variados.
En trminos generales, los estudios que deben realizarse para evaluar un proyecto son: los
de factibilidad comercial, tcnica, legal, de gestin y financiera, si se trata de un
inversionista privado, o econmica, si se trata de evaluar el impacto en la estructura
econmica del pas. Por lo cual el equipo estar formado fundamentalmente por un analista
de mercado, un asesor tcnico, un asesor legal y un asesor econmico, que trabajaran en
comunicacin permanente. Cualquiera de ellos que llegue a una conclusin negativa
determinara que el proyecto no se lleve a cabo.
En este mundo cambiante, no se puede asegurar el xito financiero de las empresas, es por
ello que decir que existe una verdad nica y una metodologa para alcanzarlo es una utopa;
pero si se pueden tomar una serie de precauciones que minimicen el riesgo o la posibilidad
de cometer errores que afecten el criterio y permitan la indebida toma de decisiones.
Es vital recordar que es mejor repartir su capital entre varios valores y no exponer sus
futuros beneficios a las eventualidades de una sola entidad empresarial.
La historia demuestra que cada tipo de activo financiero tiene sus momentos de crisis y de
bonanza, el combinarlos de una manera eficiente permite que en un momento unos puedan
compensar unos con los otros, adems, los activos con menor rentabilidad reducen el
margen de prdidas implcito en los ms inestables.
La gente que maneja el negocio es deshonesta. Usa tu dinero para comprar vivienda, ropa y
vacaciones, en vez de usarlo para el negocio.
Miente sobre cualquier aspecto del negocio.
Los consumidores no desean comprar sus productos. Sus competidores son mejores que la
gente con quien ests pensando invertir.
No manejan bien su negocio, gastan demasiado dinero y sus gastos son mayores que sus
ganancias.
El mejor profesional en materia de inversiones es el que comprende tus metas completas y
adapta sus recomendaciones a tus objetivos.
Adems debe ser alguien que tu puedas comprender porque un profesional en inversiones
deber ensearte no slo cmo invertir, sino tambin cules son los productos de inversin.
Esta serie de ideas empresariales, tienen como finalidad mostrarle a usted, los diferentes
mecanismos de inversin que ofrece el mercado de valores mexicano, sus instrumentos, las
diferencias con los instrumentos tradicionales bancarios y los riesgos que cada uno de estos
instrumentos genera.
Pero lo ms importante, darle alternativas a usted para obtener el mejor provecho a su
dinero.
Pero una vez realizado tu Proyecto, y concluyendo que es viable, la siguiente pregunta que
probablemente te hars es cunto me conviene pedir prestado, y cuanto invertir de mi
propio dinero? Muchas veces, tenemos la preocupacin de cumplir los requisitos del Banco
o del Fondo que nos va a prestar el dinero, y tratamos de que nos presten lo mximo
posible, esto no es siempre lo mejor, pues a veces trabajamos slo para pagar la deuda y no
tenemos ganancias.Entonces entre ms deuda mejor? No necesariamente... hay algo ms
que debes tomar en cuenta.El riesgo.
Si algo no sale bien en tu negocio, por ejemplo, que vendas menos de lo que tenas
pensado, o que tengas que vender a un menor precio, entonces tu propio capital puede tener
un rendimiento menor que los intereses de la deuda, si esto ocurre, y tu porcentaje de deuda
es muy alto, tu rendimiento se puede desplomar, e incluso puedes llegar a no tener dinero
para pagar tu deuda, poniendo en riesgo la existencia misma de tu negocio. Ahora entre
menos deuda mejor!
EL RIESGO EN UN PROYECTO
Todo proyecto se basa en proyecciones de escenarios. Al no tener certeza sobre los flujos
futuros que ocasionar cada inversin, se estar en una situacin de riesgo o incertidumbre.
Existe riesgo en aquellas situaciones en las cuales al menos una de las decisiones tiene ms
de un resultado posible donde la probabilidad asignada a cada resultado se conoce o se
puede estimar. Contrariamente se estar frente a una situacin de incertidumbre cuando
esas probabilidades no se pueden conocer o estimar.
Toda toma de decisin lleva implcito un riesgo. Cuanto mayor riesgo sea el riesgo
esperado, mayor ser la rentabilidad que se le exigir al proyecto para ser aceptado.
Existen dos tipos de riesgo el sistemtico y el no sistemtico. El riesgo sistemtico depende
de la economa en su conjunto es independiente del proyecto; en cambio el riesgo no
sistemtico depende del proyecto en si mismo por lo cual ser responsabilidad del analista
buscar la forma de diversificarlo.
CONCLUSIONES
REFERENCIA BIBLIOGRAFICA
REFERENCIAS DE LA INVESTIGACION
http://fing.uncu.edu.ar/catedras/industrial/proyectos/archivos/proyecto/cap1-introduccion.pdf
http://www.ii.iteso.mx/proy%20inv/Introduccion.htm
http://html.rincondelvago.com/proyecto-de-inversion.html
http://www.inwent.org.pe/docs/condored/guias/guia2a-metodologia-proyectos-inversion.pdf
http://www.monografias.com/trabajos16/proyecto-inversion/proyecto-inversion.shtml#INTRO
http://www.monografias.com/trabajos35/componentes-proyecto/componentes-proyecto.shtml?monosearch
http://www.promonegocios.net/proyecto/concepto-proyecto.html
http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/47/siyno.htm
http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/42/inversionesplan.htm
http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/32/donde.htm
http://www.gestiopolis.com/canales3/fin/finproinv.htm