CUESTIONARIO CAPITULO I

VISION GLOBAL DE LAS FINANZAS Y EL ANALISIS FINANCIERO

1. Determine y explique las funciones bsicas de la actividad financiera.

Las funciones bsicas de la actividad financiera son tres, entre estas encontramos:

a. Preparacin y anlisis de informacin financiera:

Consiste en la preparacin adecuada y el anlisis de los estados financieros bsicos

y de toda la informacin financiera de la empresa, para de esta manera maximizar
los resultados en la toma de decisiones actuales o futuras, y optimizar los
resultados.

b. Determinacin de la Estructura de Activos:

Dicha funcin determina la clase, cantidad y calidad de los activos, por lo tanto
estudia la obtencin de los fondos que necesita para poder cumplir con sus objetivos,
y de igual manera analiza los criterios con que dispone de sus activos, manteniendo
un nivel ptimo de activos corrientes y adquiriendo, remplazando y/o retirar los
activos fijos.

c. Estudio del Financiamiento de la empresa, o Estructura Financiera:

Luego de conocer cules son las necesidades de la empresa, determina las

condiciones y oportunidades en que se consigue el capital, de los usos de este y de
los pagos e intereses, es decir del costo de cada fuente.

2. Mencione y analice cinco responsabilidades de la funcin financiera.

a. Responsabilidad por la produccin, manejo y flujo adecuado de la informacin

contable y financiera:

De esta informacin, de su calidad y oportunidad depende que los funcionarios que

intervienen en la gestin financiera de la empresa puedan lograr su objetivo de la
mejor manera posible.
 b. Responsabilidad por la administracin eficiente del capital de trabajo:

Fijar los niveles deseables de efectivo, cartera e inventarios; los cuales deben estar
en continua revisin y ajuste debido a la evolucin de la empresa.

c. Responsabilidad por la seleccin y evaluacin de inversiones a largo plazo:

Hace referencia a los activos fijos que se requieren para la marcha normal de la
empresa.

d. Responsabilidad por la consecucin y manejo de fondos requeridos por la compaa

:

El financista debe conocer y utilizar debidamente las fuentes de financiacin, as

como mantener una estrecha relacin con los inversionistas y entidades de crdito,
quienes conforman las principales fuentes de financiamiento; pero teniendo en
cuenta que el xito de su empresa est en su conocimiento del medio ambiente
financiero y su buen desempeo en los mercados de capitales.

e. Responsabilidad por su participacin en el desarrollo de la empresa:

El funcionario financiero debe hacer parte activa en el momento de definicin de

objetivos, estrategias, planes y dems programas que desarrolle la empresa para su
ptimo desempeo.

f. Responsabilidad por el manejo administrativo de las reas de la empresa

involucradas en la funciones financiera:

El funcionario financiero es el responsable del manejo de la contabilidad, de los

costos, del anlisis financiero, de los proyectos, Tesorera, Crditos, Presupuestos,
Comercio exterior, Sistemas, etc.

3. De qu manera el funcionario financiero interviene en la planeacin de la empresa.

El funcionario financiero interviene en la planeacin de la empresa en el momento, que

dicho anteriormente, hace parte activa en la definicin de objetivos, estrategias y todo
 lo relacionado con las decisiones a tomar en la empresa para que esta obtengo el mayor
rendimiento posible, estableciendo las bases para determinar el riesgo y minimizarlo.

4. En su opinin, cul debe ser el objetivo de la gestin financiera? Qu concepto le

merece a usted la siguiente afirmacin: La compaa XYZ estableci como objetivo
primordial para este ano maximizar sus utilidades?

El objetivo de la gestin financiera es ayudar en la toma de decisiones, dependiendo de

la composicin y tamao de los activos, a la estructura de financiacin y a la poltica de
dividendos, teniendo en cuenta que lo primordial es la maximizacin de la riqueza.

Si bien el objetivo final de toda empresa es aumentar sus beneficios y/o utilidades, este
objetivo debe estar definido en trminos cuantificables o medibles de modo tal que
permita ser proyectado y evaluado, definir estrategias y fijar metas a corto plazo para la
consecucin del mismo.

5. Es necesaria la especializacin del funcionario financiero?

El xito o fracaso de las decisiones financieras dependen del funcionario financiero, por
tal razn entre ms conocimientos y buena preparacin, obteniendo un perfil idneo
este podr manejar el capital correctamente, medir el riesgo que afrontar la empresa
en cada decisin tomada y si las utilidades finalmente valen la pena para tomar este.

6. Qu es el Anlisis Financiero?

Constituye la tcnica matemtica-financiera y analtica por medio de la cual se

determinan los beneficios o prdidas que se pueden tener al realizar una inversin o
algn otro movimiento financiero. Esto se define mediante la recopilacin,
interpretacin, comparacin y estudio de los estados financieros y datos operacionales.

7. Por qu motivos y de qu forma le interesa el anlisis financiero a:

a. La administracin de la empresa, ya que las personas que dirigen el negocio son

directamente responsables de las finanzas y las operaciones. Sus intereses se
centran en la capacidad de la empresa para pagar compromisos de corto y largo
plazo, la rentabilidad de sus operaciones, el valor real de sus activos, la naturaleza
 y caractersticas de sus obligaciones, su potencial para obtener nuevos recursos,
entre otros.

b. Los inversionistas

Sus intereses estn en la rentabilidad a largo plazo y la eficacia administrativa de la

empresa, para lo cual es importante el potencial de utilidad y la estabilidad
operacional de la empresa.

c. Los bancos y acreedores en general

Sus intereses se centran en la capacidad de generar utilidades y la estabilidad de

las operaciones, teniendo en cuenta largos plazos al tratarse de una obligacin.

d. Las Cmaras de Comercio

Con el fin de mantener actualizada la informacin financiera de sus afiliados y

calcular ciertos indicadores para de esta manera llevar registros y al mismo tiempo
poder suministrar informacin a los afiliados.

e. Las Bolsas de Valores

Con el fin de evaluar la situacin financiera de la Sociedad y suministrar informacin

a quienes estn interesados en el marcado de tales valores.

f. La Administracin de Impuestos?

Con el fin de evaluar y examinar la informacin financiera para determinar si la

compaa est cumpliendo con su deber de contribuyente.

8. Diga y explique tres herramientas utilizadas en el anlisis financiero.

a. Los estados financieros bsicos suministrados o publicados por la empresa, para

realizar un anlisis financiero se deben tener en cuenta los estados financieros de
los ltimos dos aos legalmente, pero para que el anlisis sea ms profundo y
concreto se toman los estados financieros de 4 o ms aos.
 b. La informacin adicional que suministre la empresa sobre diferentes fases del
mercado, la produccin y la organizacin; el estudiar los productos que se producen
o comercializan, sus posibilidades de en el mercado nacional o en el internacional,
ya que toda la informacin recopilada y su anlisis son indispensables para la
posterior interpretacin de los indicadores financieros.

c. Las matemticas financieras como disciplina bsica en toda decisin de tipo

financiero o crediticio, ya que la recopilacin de la informacin de tipo sectorial y la
de otras empresas similares, ayudan a realizar un anlisis financiero
macroeconmico, teniendo en cuenta el sector externo y el pblico, la produccin
nacional, entre otros.

9. Qu se entiende por :

a. Anlisis Interno?

Es aquel que se presenta cuando el analista tiene acceso a los registros y libros de
la empresa, y puede comprobar por s mismo la informacin, en lo que se refiere a
sus partes financieras y no financieras.

b. Anlisis Externo?

Es aquel que se presenta cuando analista financiero no tiene acceso a la totalidad

de la informacin y sus conclusiones dependern nicamente de la informacin que
encuentre publicada o la poca que le sea suministrada por parte de la compaa; de
esta dependern las deducciones de bancos, acreedores e inversionistas.

10. Identifique y explique cuatro aspectos externos de la empresa que deben ser tenidos en
cuenta antes de realizar el anlisis financiero.

a. La situacin econmica mundial:

Esta afecta directa o indirectamente a nuestro pas y a las empresas en los procesos
comerciales, productivos, administrativos y financieros, y en las relaciones con los
trabajadores, con los proveedores, con los clientes, con los accionistas, con la
comunidad y con el estado.

b. La situacin econmica nacional:

 En este aspecto deben tenerse en cuenta las polticas econmicas del gobierno, las
medidas monetarias, la actitud y pronunciamiento de los gremios, los planes de
desarrollo nacional, el desarrollo de importaciones y exportaciones, etc.

c. La situacin del sector:

Con el fin de comparar la situacin de las diferentes empresas se debe tener en
cuenta el sector al que pertenecen teniendo estas caractersticas similares en sus
mercados o en sus lneas de produccin. Las diversas evaluaciones realizadas en
los gremios permiten medir el desempeo individual de las organizaciones.

d. Situacin poltica y aspectos legales:

Hace referencia a los cambios en el orden poltico y fiscal quienes intervienen en el
porvenir de una empresa. Es necesario tener en cuenta los cambios sobre inversin
extranjera y apertura econmica que los gobernantes van implementando para el
desarrollo del pas y de sus diversos sectores econmicos.

11. Identifique y explique cuatro aspectos internos de la empresa que deben ser tenidos en
cuenta antes de realizar el anlisis financiero.

a. La administracin:
Se refiere a una organizacin funcional de la empresa dependiendo de su tamao,
sus necesidades y su objeto social. Dentro de la funcionalidad de la organizacin
se debe evaluar su capacidad, experiencia y conocimiento acerca del negocio.

b. Las relaciones laborales:

Estas garantizan que la empresa podr cumplir con sus objetivos, de igual forma El
clima laboral trasciende las fronteras de la empresa y se manifiesta en sus relaciones
con la comunidad.

c. El mercado:
La motivacin para que una empresa inicie operaciones es la existencia de un
mercado potencial. Determinar los productos que se producen o comercializan, sus
posibilidades de en el mercado nacional o en el internacional, los canales de
distribucin y sus polticas crediticias son realmente importantes para el anlisis de
la situacin financiera.

d. La produccin:
Se refiere a los aportes que hace todo lo relacionado con la produccin, como la
capacidad instalada, los proyectos de ampliacin de planta, entre otros; para
comprender el comportamiento de aspectos como los productos en proceso,
sistemas de depreciacin, tendencias de los costos y necesidades futuras de
financiacin.