S Z A N IM A O U L AGANJU

SVE TO VA IM F ONDOVIMA
I INV E S T IC IJ S K

DOBRO DOLI!

Sigurno ste barem jednom u ivotu uli komentar tipa:

Investiranje, dionice, obveznice? Nije to za mene. To je za
one bogate, pojma nemam to su investicijski fondovi i u
to ulau. To je neto jako komplicirano. Dionice? Pa, tu se
samo moe izgubiti novac. I ponekad se komentari o gubitku
pokau tonima, pogotovo ako ne znate dovoljno. No, ima
situacija u kojima se na tritu kapitala ostvaruju znaajni
plusevi. U emu je razlika? Naime, i kad planirate putovanje,
kupujete novi automobil ili hladnjak, trebate znati neto o
tome kako biste donijeli najbolju odluku. Jednako je i sa
ulaganjem u dionice, obveznice ili investicijske fondove.
Znanje, barem ono osnovno, pomae Vam da donesete
pametniju investicijsku odluku.

Kako bismo Vam pribliili trita kapitala i ulaganje u

investicijske fondove, predstavljamo brouru u kojoj smo
prikazali kako sve to funkcionira. Vjerujemo da ete nakon
to je prouite, ako ve niste, svakako razmisliti o tome da
nam se obratite kako bismo Vam pomogli u odabiru neke od
usluga ZB Investa koja najbolje odgovara Vaim potrebama
i sklonosti preuzimanju rizika. Jer, znanje o ulaganjima, ono
napredno, naa je ekspertiza.

Cilj je ove broure informirati Vas o poslovanju investicijskih fondova na pristupaan nain zbog ega
su zakonski pojmovi pojednostavljeni. Iz tog razloga, a zbog openite prirode teksta, broura ne
predstavlja preporuku za ulaganje.

Napominjemo da ulaganje u investicijske fondove pretpostavlja preuzimanje odreenih rizika.

Openito, rizik je vjerojatnost ili mogunost da prinos od ulaganja bude manji od oekivanog ili
negativan. Fondovi u koje ulaete trebali bi odgovarati Vaim investicijskim ciljevima i sklonosti riziku.
Na naim stranicama www.zbi.hr moete brzo i lako pronai detaljne informacije o investicijskim
fondovima pod upravljanjem ZB Investa, ukljuujui i podroban opis strategija i investicijskih ciljeva
ulaganja, prateih rizika povezanih s ulaganjem te Prospekte i Pravila fonda, Kljune podatke za
ulagatelje, cijene udjela, prinose, uz dodatne edukativne sadraje poput osnova investiranja,
kalkulatora za razliite izraune, investicijskog rjenika i dr.

ZATO INVESTIRATI?

Neka Va novac radi za Vas. Ako oroite

novac, zaradili ste kamatu. Ako kupite
dionice kompanije koja isplauje
dividende, zaradili ste dividendu,
a ako k tomu i cijena dionice poraste,
zaradili ste i razliku u cijeni.

Ako investirate na tritima kapitala

dugorono, moete preuzeti neto
viu razinu rizika i ulagati u, primjerice,
dionice ili dionike fondove. Njihova
e cijena i rasti i padati za vrijeme
ulaganja, ali u duljem roku takva
ulaganja mogu zaraditi u prosjeku vie
od depozita ije su godinje kamate
takve da ih inflacija lako pojede.

OSNOVNI INSTRUMENTI TRITA KAPITALA

DIONICA vlasniki vrijednosni papir koji

predstavlja udio u vlasnitvu odreenog
dionikog drutva. Cijenu dionica odreuje
ponuda i potranja, a mogu se kupiti ili prodati
na ureenom tritu (burzi).

OBVEZNICA duniki vrijednosni papir koji

imatelju obveznice u odreenom roku daje
pravo na povrat glavnice uveane za odreenu
kamatu. Izdaju ih u pravilu dravne institucije,
ali i dionika drutva. Manje rizian vrijednosni
papir od dionice koji donosi umjerene prinose.

TO JE OTVORENI INVESTICIJSKI FOND

S JAVNOM PONUDOM (UCITS)?

Investicijski fondovi prikupljaju

sredstva velikog broja ulagatelja
s ciljem zajednikog ulaganja
prikupljene imovine u razliite
vrijednosne papire dionice,
obveznice, trezorske zapise i dr.
Ukupna ulaganja fonda obino se
nazivaju portfeljem fonda koji je
podijeljen na tzv. udjele u fondu.
Primitkom nove uplate klijenta fond
izdaje odgovarajui broj novih
udjela, dok se povlaenjem uloga,
odnosno prodajom otkupljuje
odgovarajui broj udjela.

TKO UPRAVLJA OTVORENIM

INVESTICIJSKIM FONDOM S
JAVNOM PONUDOM (UCITS)?
Fondovima upravlja drutvo
za upravljanje investicijskim
fondovima odnosno profesionalni
fond menaderi u okviru strategije
fonda propisane u Prospektu.

ZATO ULAGATI U FONDOVE?

Mogunost ostvarenja veih prinosa u

odnosu na klasine oblike tednje kroz
izravan pristup domaim i svjetskim
tritima novca i kapitala.

Profesionalno upravljanje imovinom

veina ljudi nema ni vremena ni znanja
baviti se ulaganjima onako kako to ine
fond menaderi (analiza, odabir i praenje
ulaganja).

Diverzifikacija vie je bolje kupnjom

udjela u investicijskom fondu, uloili ste
svoj novac zajedno s ostalim investitorima
uz relativno mali ulog u razliite vrste
imovine.

Dostupnost kroz fleksibilnost ulaganja

razliitih iznosa, od manjih iznosa do
veih. U neke fondove moete ulagati ve
od 100 kuna ili 15 eura mjeseno putem
trajnog naloga.

Velika mogunost izbora ZB Invest

nudi cijelu paletu otvorenih investicijskih
fondova razliitih investicijskih strategija
koji zadovoljavaju razliite potrebe i
investicijske ciljeve.

Transparentan prikaz trokova i strukture

ulaganja.

Poznata vrijednost ulaganja u svakom

trenutku (dnevna objava cijene udjela).

Jednostavan i brz postupak kupnje i

prodaje udjela.

OSNOVNE VRSTE I KARAKTERISTIKE

INVESTICIJSKIH FONDOVA

NOVANI FONDOVI (npr. ZB plus,

ZB europlus) investiraju u depozite
banaka, instrumente novanih trita i
kratkorone dunike vrijednosne papire
najkvalitetnijih izdavatelja. Rast vrijednosti
imovine fonda polagan je, ali kontinuiran,
a oscilacija vrijednosti udjela uglavnom
nema.

OBVEZNIKI FONDOVI (npr. ZB bond)

ulau u dravne i korporativne obveznice,
kamatonosone instrumente kojima se
trguje (pa je cijena udjela rezultat kamata i
promjena cijena obveznica). Karakterizira
ih manja rizinost od primjerice dionikih
fondova.

DIONIKI FONDOVI (npr. ZB trend,

ZB euroaktiv, ZB aktiv i ZB BRIC+) primarno
investiraju u dionice s ciljem dugoronog
ostvarivanja viih prinosa. Promjenjivost
cijene udjela pri tome je manje vana to
je dulji rok investiranja.

MJEOVITI FONDOVI (npr. ZB global) po

svojoj su strukturi i znaajkama razliite
kombinacije obveznikih i dionikih
fondova kako bi u odreenoj mjeri
iskoristili mogunost ostvarenja viih
prinosa ulaganjima u dionice, ali istodobno
i stabilnost ulaganja u obveznice.

FONDOVI S DOSPIJEEM (npr. ZB Future

2025, 2030, 2040, 2055) specifini
su s obzirom na strategiju ulaganja koja
je usmjerena na smanjenje rizinosti
ulaganja protekom vremena. U poetnom
razdoblju nastoji se poveati vrijednost
imovine ulaganjem na dionikim tritima,
a u zadnjim godinama ulaganja radi se
na ouvanju vrijednosti sredstava tako
da se imovina fonda ulae veinom na
obveznikim i novanim tritima.

KAKO PAMETNO ULAGATI (U FONDOVE)?

1 Ne stavljajte sva jaja u istu koaru. Diverzificirajte

ulaganja kako biste smanjili rizik ulaganja, vano je da u
prosjeku vrijednost ulaganja raste.
2 Ulaite na dulji rok, pogotovo ako je rije o dionicama ili
dionikim fondovima jer se na taj nain rizik smanjenja
uloga znatno umanjuje.
3 Prije odabira fonda prouite strategiju fonda prouite
strategiju (u Prospektu fonda) kako biste znali u koje vrste
imovine te u koje sektore ili drave fond ulae.
4 Nemojte se povoditi za masom izbjegnite efekt krda.
Nemojte kupovati ili prodavati odreenu vrstu imovine
samo zato to ostali to ine. Uspjeni investitori esto se
ponaaju upravo obrnuto od veine.
5 Pratite svoje ulaganje putem kretanja cijene udjela u
fondu jer tako lake odluujete o podjeli svojih ulaganja
meu razliitim fondovima (regijama ili sektorima).
Mijenjaju se trita, ali i Vae ivotne okolnosti.

KAKO ULOITI U FOND?

1 IDENTIFICIRAJTE SVOJE POTREBE

Koje su moje investicijske potrebe i ciljevi?

Koliko sam rizika spreman preuzeti?

Na koji rok ulaem?

Prije ulaganja u fond sagledajte cjelokupnu imovinu,

trenutne i budue potrebe za novanim sredstvima te
sklonost preuzimanju rizika povezanih s odreenom
vrstom ulaganja.

2 ODABERITE PRAVI FOND

Novani fondovi (money market)

Obvezniki fondovi (bond)

Mjeoviti fondovi (mixed, balanced)

Dioniki fondovi (equity, stock)

Fondovi s dospijeem (target date)

Odabir vrste fonda i strategije ulaganja ovisi o riziku

koji ste spremni preuzeti (iskazan putem indikatora
rizinosti u Kljunim podacima za ulagatelje) te Vaem
oekivanom prinosu (iskazan kao postotni porast
cijene udjela u razliitim razdobljima) na uloena
sredstva. Informacije o fondu dostupne su u Prospektu
(i Pravilima) fonda, Kljunim podacima za ulagatelje,
mjesenim izvjetajima fonda te na www.zbi.hr.

3 NAKON KUPNJE UDJELA PRATITE VRIJEDNOST

VAEG ULAGANJA

Zahtjev za izdavanje udjela

Uplata na iro-raun fonda

Praenje vrijednosti ulaganja (e-mail alarmi)

Informacije o porastu ili padu cijena udjela fondova

dostupne su svaki radni dan na internetskim
stranicama drutva ili izravno u Vaem mail pretincu
putem usluge e-mail alarm. Usluga Vas obavjetava
svaki put kada cijena udjela poraste ili padne za 1 %,
3 % ili 5 % (ovisno o vrsti fonda) te Vam omoguuje
primanje komentara fond menadera o dogaanjima
na tritima kapitala i potpuno je besplatna.

NIPOTO NE ZABORAVITE

to je mogunost potencijalnog
PRINOS

prinosa od ulaganja vea, ulaganje

je u pravilu rizinije i obratno.

Prouite sve o ulaganjima koja

Vas zanimaju, temeljito sagledajte
svoje financijske mogunosti, elje
i potrebe te vlastitu sklonost riziku
RIZIK prije odluke o ulaganju.

KAKO SE MJERI USPJENOST FONDA?

Mjera uspjenosti jest rast vrijednosti udjela ili prinos fonda

(izraen u postotku). Vrijednost udjela mijenja se ovisno
o promjenama cijena vrijednosnih papira u koje fond ulae
sredstva.

Npr. ako cijene vrijednosnih papira u vlasnitvu fonda u

razdoblju od godinu dana porastu za prosjeno 9 %, to
automatski znai i porast imovine fonda odnosno porast
vrijednosti svakoga pojedinog udjela u fondu u visini od
9 %. Nakon obrauna naknada taj je prinos neto nii, jer su
svi trokovi fonda, poput naknade za upravljanje fondom,
naknade depozitaru te ostali trokovi (svi zajedno iskazani
pod nazivom Tekui trokovi u dokumentu Kljuni podaci za
ulagatelje), ukljueni u cijenu udjela.

ZB INVEST RJEENJA ZA RAZLIITE

POTREBE, ELJE I MOGUNOSTI

Vae elje, mogunosti i ciljevi odreuju nain investiranja te

odabir vrste fonda u koji ulaete sredstva.

Ako elite ostvariti dodatni prihod ulaganjem na domaim

i svjetskim tritima kapitala (u odnosu na primjerice,
kamatu na depozit), ali bez velikih financijskih optereenja
ili poetnog kapitala, moete ulagati putem trajnog naloga
ve od 100 kuna, 15 eura ili 15 dolara mjeseno (tzv.
Investicijski plan). Za ulaganja putem Investicijskog plana
moete iskoristiti razliite vrste investicijskih fondova
dionike (ZB trend, ZB euroaktiv, ZB aktiv, ZB BRIC+),
obveznike (ZB bond), mjeovite (ZB global) i novane
(ZB plus, ZB europlus) fondove. Visinu mjesene uplate u
investicijski fond i rok ulaganja odredite sami, ovisno o vaim
financijskim mogunostima, ciljevima ulaganja (ulaganje
mjesenih vikova, ouvanje vrijednosti novca, ostvarenje
rasta ulaganja) i okolnostima na tritima kapitala (Amerika ili
Europa? Japan ili Kina?).

Jednako prihvatljive mjesene svote (15

eura) dovoljne su Vam za ulaganje u fondove
s dospijeem ZB Future fondove, prve
investicijske fondove u Hrvatskoj s datumom
dospijea i specifinom strategijom uz
smanjenje rizinosti ulaganja. Ovisno o
dugoronosti Vaih planova investiranja,
odaberite ZB Future 2025, ZB Future 2030,
ZB Future 2040 ili ZB Future 2055 (za
primjerice, dugoronu tednju za kupnju
nekretnine, kolovanje djece, mirovinu ili
sigurnost pod starije dane i dr.).

Ako raspolaete veim iznosima, odaberite onaj fond (od

novanog, putem obveznikog, mjeovitog do dionikog
ili fonda s dospijeem) koji e biti usklaen s Vama
prihvatljivom razinom rizinosti kako biste npr. ostvarili
vie od stope inflacije, utedjeli neto sa strane za sluaj
iznenadne potrebe, profitirali od dodatnog prihoda (kamata,
dividendi, kapitalne dobiti), ispunili svoje financijske snove ili
poboljali razinu vlastite ili obiteljske financijske sigurnosti.

Za vee inicijalne uloge, na raspolaganju

su Vam i fondovi s privatnom ponudom
jednostavan nain investiranja u vrlo
posebne strategije, kreirane za uzak
krug investitora (ZB Private World) ili
specijalizirana usluga Upravljanja
portfeljem koja ukljuuje individualni
pristup prilagoen klijentu.

ADRESA
ZB Invest d.o.o., Ivana Luia 2a, 10000 Zagreb
BRANCH

TELEFON
01/4803 399
PHONE

TELEFAKS
01/4803 349
FAX

E-MAIL
fond@zbi.hr
E-MAIL

INTERNETSKA STRANICA
www.zbi.hr
ONLINE

RADNO VRIJEME
pon - pet 8:30 - 16:30

Svaki dan je novi izazov.

Izaberite partnera kojem vjerujete.