CHNG 3

QUN L K TON TI CHNH

(Thi lng: 5 tit)

M U
K s v cng tc qun l k ton, ti chnh

I. K TON
1.1 Khi nim
1.2 K ton ti chnh
1.2.1 Cc bo co ti chnh
Bng cn i k ton
Bo co kt qu hot ng sn xut kinh doanh
Bo co lun chuyn tin mt
1.2.2 Cc nguyn tc k ton ti chnh
1. Phng trnh k ton c bn (Accounting equation)
2. Nguyn tc bt ton kp (Double entry)
3. Chi ph trang b ti sn v chi ph hot ng (Capital & Operating costs)
4. Nguyn tc p ng v k ton da trn c s nghip v kinh t pht
sinh (Matching and Accrual Basis)
5. Nguyn tc tip tc (On-going)
6. Cc nguyn tc khc
1.3 K ton qun tr

II. QUN L TI CHNH

2.1 Cc khi nim c bn
2.2 Cc quyt nh u t
2.2.1 Ri ro v li nhun k vng
2.2.2 Gi tr theo thi gian ca tin t
2.3 Cc quyt nh ti tr
2.3.1 Ti tr ngn hn
2.3.2 Ti tr di hn
Tri phiu
C phiu
2.4 Phn Tch Ti Chnh
2.4.1 Cc t s ti chnh
2.4.2 Phn Tch So Snh
2.4.3 Nhc im ca phng php phn tch t s
Cc ni dung sinh vin cn nm sau khi hc chng ny

1. S khc nhau gia K ton ti chnh v k ton qun tr

2. Cc nguyn tc ca k ton ti chnh
3. Hiu mc ch cc bo co ti chnh v ni dung tng khon mc trn cc bo co ti chnh
4. Cc ni dung cn cung cp bi k ton qun tr
5. Cc bc ca qu trnh hoch nh ngn sch tng th
6. Chc nng, nhim v ca qun l ti chnh
7. Mt s nguyn tc c bn ca ti chnh
8. Phn tch t s ti chnh
M U: K s v cng tc qun l k ton, ti chnh
Ngi k s trong doanh nghip c vai tr ng gp vo qu trnh to ra li nhun cho doanh
nghip thng qua nghin cu, ng dng, thit k, pht trin sn phm, pht trin sn xut. Trong
qu trnh thc hin cc chc nng ny, cc k s cn c kin thc k ton, ti chnh truyn
t, thng lng v bn nhng tng ca h cho cc nh k ton v cc cn b ti chnh
khc trong doanh nghip.
Vic tnh ton chi ph v xc nh cc chi ph ca d n, gi thnh ca sn phm mt mt l
nhng vn k thut c bn cc k s, mt mt khc cng l nhng vn k ton c bn ca
doanh nghip.
Mt s k s khi c iu kin tr thnh cc nh qun l k thut, nh qun l doanh nghip, hoc
qun l ngnh, hoc thnh lp mt doanh nghip ca ring mnh, nu khng c mt s kin thc
k ton, ti chnh tng qut, h c th b tht bi. Vic trang b nhng kin thc tng qut v
cng tc k ton, cc k nng phn tch ti chnh c bn l bc u cc k s nh gi trn
phng din kinh t cc hot ng k thut ca mnh.

I. K TON
1.1 Khi nim
Mc tiu ca mi doanh nghip trong nn kinh t th trng l li nhun. Li nhun khng ch
to thu nhp cho ch u t, li nhun cn l ngun ti u t cho qu trnh hot ng trong
tng lai.
K nng qun l l mt yu t cc k quan trng xy dng cc chin lc kinh doanh to ra
li nhun cho doanh nghip. Cc cn b qun l, tuy vy, ch c th thnh cng trong cc quyt
nh khi h c cp nht ho thng tin v mc li nhun t c qua cc giai on. Trch
nhim cung cp cc thng tin ny l chc nng c bn ca b phn k ton thng qua cc bo
co ti chnh, cc bo co qun tr nh k (thng, qu, nm) v bt c khi no cc nh qun l
c nhu cu v thng tin.
Chc nng c bn ca k ton l nhn dng, o lng, ghi chp, phn loi, gim st, phn tch,
tng hp, truyn t thng tin ti chnh v hot ng ca doanh nghip.
1.1.1 Mc ch k ton
Mc ch c bn ca k ton l cung cp cc thng tin hu dng, chnh xc, kp thi cho cc nh
ra quyt nh. Nhp liu ca cng tc k ton l cc hot ng kinh t ca doanh nghip, sn
phm ca cng tc k ton l cc bo co, cc thng tin hu dng c tng hp.

Qun L K Ton Ti Chnh 1

 Cng tc
k ton

Cc hot Thng tin

ng kinh t k ton

Nhng ngi
ra quyt nh

Hnh 3.1: Vai tr cng tc k ton trong doanh nghip

1.1.2 Cc loi thng tin k ton

Mc d cng tc k ton c mc ch l cung cp thng tin cho nhng ngi ra quyt nh, tuy
nhin tu i tng cn thng tin l nhng ngi ra quyt nh bn trong hay bn ngoi doanh
nghip m cc thng tin k ton s c tng hp theo cc cch khc nhau. T y, c th ni,
cng tc k ton c phn thnh hai loi: K ton ti chnh v K ton qun tr.
K ton ti chnh: mc ch chnh ca k ton ti chnh l cung cp thng tin v doanh nghip
cho cc i tng bn ngoi doanh nghip. H bao gm: cc nh phn tch th trng, cc ch
u t, nhng ch n, khch hng, nh cung cp, c quan thu, cc c quan chnh ph, bn thn
ch doanh nghip Cc thng tin ny c ph bin di hnh thc cc bo co ti chnh theo
qui nh ca h thng k ton Vit Nam (s c trnh by trong phn Cc bo co ti chnh).
Trc khi c cng b ra cng chng, cc bo co ti chnh ny cn c kim tra bi mt c
quan kim ton c lp.
K ton qun tr: mc ch ca k ton qun tr l cung cp thng tin cho cc i tng bn
trong doanh nghip, phn ln l cc cn b qun l doanh nghip cc cp. Nhng ngi ny s
dng thng tin k ton lp k hoch, gim st, kim tra v ci thin vic hon thnh k hoch
ti chnh trong phm vi trch nghim ca h. Hu ht cc thng tin ny c cung cp di hnh
thc cc bo co ni b v c trnh by theo nhng yu cu ring bit ca cn b qun l.

1.2 K ton ti chnh

1.2.1 Cc bo co ti chnh
B bo co ti chnh ca cc doanh nghip bao gm cc bo co ti chnh c bn: (1) Bng cn
i k ton, (2) Bo co kt qu hot ng sn xut kinh doanh, (3) Bo co lun chuyn tin
mt, (4) Bn ch thch cho cc bo co ti chnh. Theo qui nh ca h thng k ton Vit Nam t
nht mt ln mi nm doanh nghip phi lp mt b bo co ti chnh np c quan thu v c
quan ch qun.
(1) Bng cn i k ton
Bng cn i k ton xc nh v tr ti chnh ca mt doanh nghip ngay thi im cui ca mi
thi on. Bo co trnh by cc ti sn doanh nghip hin c v ngun vn trang b cc ti sn
, do tng ti sn bao gi cng bng tng ngun vn. Bng cn i k ton c th c trnh
by dc hoc trnh by ngang.

Qun L K Ton Ti Chnh 2

 BNG CN I K TON
CNG TY MU
Vo ngy 31/12/2013
TI SN
TI SN NGN HN
Tin mt 900,000
Khon phi thu 4,000,000
Tn kho 5,400,000
Tng ti sn ngn hn 10,300,000
TI SN DI HN
Nh ca & My mc thit b 9,700,000
Khu hao tch lu Nh ca & MMTB (3,600,000)
t 900,000
Tng ti sn di hn 7,000,000
Tng ti sn 17,300,000

NGUN VN
N NGN HN
Khon phi tr 3,000,000
Cc khon phi tr khc 640,000
Vay ngn hng ngn hn 860,000
Tng n ngn hn 4,500,000
N DI HN
Vay ngn hng di hn 5,000,000
Tng n ngn hn v di hn 9,500,000
VN CH S HU
Vn c phn 4,400,000
Li nhun gi li 3,400,000
Tng vn ch s hu 7,800,000
Tng ngun vn 17,300,000

Ni dung mt s thnh phn c bn ca bng cn i k ton c tm tt nh sau:

TI SN: l ton b ti sn doanh nghip hin c ti thi im lp phng trnh, bao gm: tin
mt, khon phi thu, tn kho, my mc, thit b, nh xng.
Tin mt: l lng tin cn thit trong kt st ca doanh nghip hoc gi ti mt ti khon
thanh ton ca ngn hng nhm thc hin mc ch thanh ton cc nghip v tin mt pht sinh
hng ngy nh tin mua vn phng phm, tr tin in thoi, in nc, tm ng cho cc khon
chi ph
Khon phi thu: trong hot ng bn hng, doanh nghip thng cho php cc khch hng ca
mnh n thanh ton trong mt thi gian (tu chnh sch tn dng ca doanh nghip), khon mc
ny c gi l khon phi thu thng mi.
Tn kho: m bo hot ng sn xut kinh doanh c lin tc, doanh nghip lun m bo
phi c mt lng tn kho nht nh. C ba loi tn kho: tn kho nguyn vt liu, tn kho bn
thnh phm, tn kho thnh phm. Trong , tn kho nguyn vt liu l mt yu t u vo ca
sn xut; tn kho bn thnh phm l lng nguyn vt liu ang nm trong dy chuyn sn xut,
ang trong ch bin; cn tn kho thnh phm l cc sn phm ca doanh nghip hon tt cc
cng on ca sn xut v sn sng c xut bn em li doanh thu cho doanh nghip.

Qun L K Ton Ti Chnh 3

Nh ca v my mc thit b: l cc trang thit b cn c doanh nghip thc hin cc hot
ng sn xut kinh doanh ca mnh ti . Cc ti sn ny thng c t trng ln i vi doanh
nghip sn xut, nhng c t trng khim tn hn i vi cc doanh nghip dch v. Cc trang
thit b ny hao mn v c gi tr gim dn theo thi gian, iu ny c k ton phn nh thng
qua vic trch khu hao qua tng thi k s dng trang thit b. Khon trch khu hao hng nm
c tch lu dn v ghi vo khon mc khu hao tch lu.
t: l gi tr quyn s dng din tch t thuc phm vi s dng ca doanh nghip. V tnh cht
c bit ca t, mt loi vt cht khng gim gi tr theo thi gian m ngc li cn tng gi tr,
k ton khng thc hin khu hao i vi gi tr ca loi ti sn ny. t c ghi gi tr bng
gi tr m doanh nghip phi chi ra khi mua quyn s dng t.
N PHI TR: l cc ngun doanh nghip huy ng t bn ngoi ti tr cho mt phn ca
ti sn, bao gm: khon phi tr nh cung cp, khon n lng nhn vin, n thu, khch hng
ng trc, n vay ngn hng ngn hn, n vay ngn hng di hn
Khon phi tr: trong hot ng mua nguyn vt liu v cc yu t u vo ca sn xut, doanh
nghip thng khng c sn cc khon tin mt ln chi tr nh cung cp cho cc n hng ln
ny, do trong mt thi gian ngn (tu tho thun vi nh cung cp) doanh nghip c th n
nh cung cp, do khon mc ny cn c gi tn l khon phi tr thng mi.
Cc khon phi tr khc: bn cnh n nh cung cp, doanh nghip trong nhng lc thiu tin
mt th pht sinh cc khon n cc i tng khc, nh n thu nh nc, n lng nhn vin
Vay ngn hn ngn hng: doanh nghip c th thc hin cc kh c vay ngn hn ngn hng
trang tri cc khon thiu ht ngn hn, cc kh c c th l hn mc tn dng, tn dng tun
hon, vay 3 thng, 6 thng
Vay di hn ngn hng: doanh nghip c th thc hin cc kh c vay di hn ngn hng
trang tri cc loi ti sn di hn nh vay xy nh xng, mua my mc thit b cc kh
c c th l vay di hn 3 nm, 5 nm, 10 nm

VN CH S HU: l ngun vn thuc s hu ca ch doanh nghip, dng u t ti tr

cho mt phn ti sn ca doanh nghip. Khc vi cc ngun n vay, ngun vn ch s hu c
tnh cht n nh lu di trong sut qu trnh tn ti ca doanh nghip, bao gm: vn u t t
nhn i vi cng ty t nhn, vn c phn i vi cng ty c phn; li nhun gi li l mt
phn li nhun hng nm doanh nghip quyt nh gi li ti u t cho nhng hot ng
trong tng lai ca doanh nghip thay v tr cho cc ch doanh nghip.
(2) Bo co kt qu hot ng sn xut kinh doanh
Bo co kt qu hot ng sn xut kinh doanh, cn c gi l Bo co thu nhp chi ph
(Income statement, Profit and Loss statement), trnh by kt qu hot ng ca doanh nghip
trong mt thi k, thng l trong mt qu hay mt nm. Bo co ny trnh by cc loi doanh
thu v chi ph trong k ca doanh nghip, t cho bit khon li nhun hoc khon l ca
doanh nghip trong k .
Doanh thu: l khon tin doanh nghip thu c khi bn sn phm hoc dch v do mnh cung
cp cho khch hng.
Gi vn hng bn: l chi ph kt tinh nn sn phm, bao gm chi ph nguyn vt liu, chi ph lao
ng trc tip, cc chi ph khc pht sinh ti phn xng sn xut (in nc sn xut).
Chi ph qun l: l cc chi ph pht sinh trong hot ng qun l doanh nghip, c th bao gm:
lng gim c, lng nhn vin qun l, chi ph vn phng phm, in nc, in thoi dng
trong qun l

Qun L K Ton Ti Chnh 4

 BO CO KT QU HOT NG SN XUT KINH DOANH
CNG TY MU
Cho nm ti chnh kt thc vo ngy 31/12/2013
Doanh thu 22,000,000
Gi vn hng bn 16,400,000
Li nhun gp 5,600,000
Chi ph qun l 2,000,000
Chi ph bn hng 800,000
Chi ph khu hao 600,000
Li vay ngn hng 270,000
Li nhun trc thu 1,930,000
Thu thu nhp doanh nghip 772,000
Li nhun rng sau thu (L) 1,158,000

Chi ph bn hng: l cc chi ph pht sinh trong hot ng bn hng, c th bao gm: lng
nhn vin bn hng, tin thu ca hng, in thoi, in nc dng trong b phn bn hng
Ngoi ra cn c cc loi chi ph khc nh li vay ngn hng trong trng hp doanh nghip c
s dng vn vay ngn hng th thc hin tr li vay trn lng vn s dng; thu thu nhp
doanh nghip hay cn gi l thu li tc c tnh np cho nh nc theo phn trm li nhun
ca doanh nghip trong k.

(3) Bo co lun chuyn tin mt

Li nhun doanh nghip t c trong mt k kinh doanh khng nht thit l lun em li sc
mnh cho doanh nghip. C nhiu doanh nghip c li nhng li gp kh khn trong vic thanh
ton cc trch nhim ti chnh ca mnh v tnh trng thiu tin mt, c th do nhiu nguyn nhn
nh b khch hng chim dng vn, hay a s ti sn doanh nghip nm dng km thanh
khon, kh chuyn i thnh tin mt. Tnh trng thiu tin mt th hin mt sc kho khng tt
ca doanh nghip, nu thiu tin trong ngn hn c th lm mt uy tn ca doanh nghip, cn nu
thiu tin trong di hn c th hn ch kh nng pht trin kinh doanh ca doanh nghip, kh
nng khng thanh ton c li vay v vn gc, kh nng b tuyn b ph sn.
Bo co lun chuyn tin mt trnh by cc dng tin vo ra doanh nghip t ba hot ng chnh:
(1) hot ng sn xut kinh doanh (tin t doanh thu, tin cho cc khon chi ph); (2) hot ng
u t (tin t bn ti sn c nh, tin chi cho vic mua ti sn c nh); v (3) hot ng ti
chnh (tin t vay n hoc u t ca ch s hu, tin chi tr n gc v li vay, tin chi tr c tc
cho c ng)

BO CO LUN CHUYN TIN MT

CNG TY MU
Cho nm ti chnh kt thc vo ngy 31/12/2013
Dng tin t hot ng sn xut kinh doanh:
Li nhun rng 1,070,000
Chi ph khu hao 600,000
Gim (Tng) trong Khon phi thu (500,000)
Gim (Tng) trong Tn kho 600,000
Tng (Gim) trong Khon phi tr 120,000
Tng (Gim) trong Cc khon phi tr khc 320,000
Dng tin rng t hot ng sn xut kinh doanh 2,210,000

Qun L K Ton Ti Chnh 5

 Dng tin t hot ng u t:
Gim (Tng) trong Nh xng & My mc thit b (1,510,000)
Dng tin rng t hot ng u t (1,510,000)
Dng tin t hot ng ti chnh:
Tng (Gim) trong Tng n di hn (700,000)
Tng (Gim) trong c phn thng 400,000
Chi tr c tc (200,000)
Dng tin rng t hot ng ti chnh (500,000)
THAY I TIN MT RNG $200,000

(4) Bn ch thch cho cc bo co ti chnh

Bn ch thch cho cc bo co ti chnh trnh by c th cc nguyn tc, phng php k ton
ang c s dng trong doanh nghip, v d nh: Doanh nghip ang s dng phng php
khu hao theo ng thng, Doanh nghip ang tun th h thng k ton Vit Nam. Ngoi
ra bn ch thch cn tnh ton s b cc ch tiu ti chnh m doanh nghip t c trong k
nhm h tr ngi c bo co ti chnh hiu r hn v doanh nghip, v d nh: t s n/tng
ti sn ca doanh nghip, t l li nhun trn tng ti sn ca doanh nghip.
1.2.2 Cc nguyn tc k ton ti chnh
Mi quc gia t xy dng cho mnh mt h thng k ton, l tp hp cc nguyn tc k ton m
cc doanh nghip hot ng trong quc gia phi tun th trong sut qu trnh hot ng ca
mnh (ngoi tr cc doanh nghip lm th tc xin thc hin theo mt h thng k ton khc). D
c mt s khc bit ca h thng k ton tng quc gia, nhn chung c mt s nguyn tc c bn
ca k ton c th gii cng nhn (c gi l GAAP General Accepted Accounting
Principles), m da trn h thng k ton tng quc gia c th xy dng.
Vic tun th cc nguyn tc c bn ca k ton s gip em n cc kt qu sau:
1. Phng trnh k ton c bn (Accounting equation)
Phng trnh k ton c bn l c s cho vic thc hin tt c cc nghip v k ton ca doanh
nghip. Phng trnh k ton c bn c ni dung nh sau:
TI SN = N PHI TR + VN CH S HU
Phng trnh k ton c bn ny c lin quan n Bng cn i k ton (Balance sheet). Bng
cn i k ton l chi tit ho ca phng trnh k ton c bn. Trong :
TI SN: l ton b ti sn doanh nghip hin c ti thi im lp phng trnh, bao gm: tin
mt, khon phi thu, tn kho, my mc, thit b, nh xng.
N PHI TR: l cc ngun doanh nghip huy ng t bn ngoi ti tr cho mt phn ca
ti sn, bao gm: khon phi tr nh cung cp, khon n lng nhn vin, n thu, khch hng
ng trc, n vay ngn hng ngn hn, n vay ngn hng di hn
VN CH S HU: l ngun vn thuc s hu ca ch doanh nghip, dng u t ti tr
cho mt phn ti sn ca doanh nghip, bao gm: vn u t ban u, li nhun gi li dng
ti u t.

2. Nguyn tc bt ton kp (Double entry)

Nguyn tc ny i hi mi nghip v kinh t pht sinh phi c th hin qua s thay i ca t
nht hai ti khon khc nhau, sao cho phng trnh k ton lun m bo c cn bng.

Qun L K Ton Ti Chnh 6

V d:

Ni dung nghip v Thao tc k ton Tho mn nguyn tc bt ton

kp
Xut tin mua my mc Tin mt: -10tr 1 loi ti sn gim 10tr
gi 10 triu ng My mc: +10tr 1 loi ti sn tng 10tr
Vay ngn hng tr n nh Vay ngn hng: +15tr 1 loi n phi tr tng 15tr
cung cp: 15 triu ng Khon phi tr: - 15tr 1 loi n phi tr gim 15tr
Ch s hu u t thm Tn kho: + 5tr 1 loi ti sn tng 5tr
vn mua nguyn vt liu: Vn CSH: + 5tr 1 loi vn CSH tng 5tr
5 triu ng
Dng tin mt tr n nh Tin mt: - 3tr 1 loi ti sn gim 3tr
cung cp: 3 triu ng Khon phi tr: - 3tr 1 loi n phi tr gim 3tr
Trong sut qu trnh thc hin ghi chp k ton, vic m bo cho phng trnh k ton c
cn bng gip cc k ton vin c th kim tra c tnh chnh xc ca mi bt ton.
3. Chi ph trang b ti sn v chi ph hot ng (Capital & Operating costs)
Trong qu trnh hot ng sn xut kinh doanh, doanh nghip i khi phi thc hin i mi,
thay th hoc pht trin m rng cng ngh sn xut, my mc thit b, c s vt cht k thut,
cc khon chi ph ny em li cc ti sn c thi gian hu dng thng di hn mt nm, hoc
c th ko di n 50 nm cho doanh nghip. Hot ng u t ny c gi l hot ng trang
b ti sn. Chi ph trang b ti sn c xem nh mt loi ti sn ca doanh nghip c i sng
di, v cn c thc hin khu hao qua cc thi k s dng ti sn. Tuy hot ng trang b ti
sn khng xy ra thng xuyn, n l iu kin cn doanh nghip pht trin c sn xut.
Mt khc cc chi ph xy ra thng xuyn hn gip doanh nghip vn hnh c cc hot ng
hng ngy ca mnh c gi l chi ph hot ng, v d: lng tr cng nhn vin, chi ph in
nc, in thoi, chi ph mua vn phng phm, chi ph mua nguyn vt liu cho sn xut
4. Nguyn tc p ng v k ton da trn c s nghip v kinh t pht sinh
(Matching and Accrual Basis)
Nguyn tc p ng yu cu trong qu trnh ghi chp phi ghi cc chi ph sao cho tng thch
vi mc thu nhp m n em li, tc l cc chi ph v thu nhp phi pht sinh trong cng thi
on.
V d: Ca hng XYZ trong thng nhp 1000 tup kem nh rng, tuy nhin ch bn ra c 850
tup trong thng. Nh vy ch c chi ph mua 850 tup kem nh rng trong thng c tnh vo
chi ph gi vn hng bn trong k, cn li 150 tup c tnh vo lng tn kho cui k. Cch
lm ny gip cho doanh thu thu c t vic bn 850 tup i cng vi chi ph c c 850
tup ny.
thc hin ng nguyn tc p ng trn, cn hiu r v Nguyn tc k ton da trn c s
nghip v kinh t pht sinh. H thng k ton da trn c s nghip v kinh t pht sinh ghi
nhn thu nhp khi hng ho c xut bn hoc dch v c cung cp cho khch hng, m
khng tnh n vic thu c tin hay cha. Tng t nh vy, chi ph c ghi nhn khi
doanh nghip s dng hng ho hoc dch v to ra thu nhp trong k m khng quan tm n
vic tr tin hay cha. H thng k ton theo nguyn tc ny khc v c bn vi h thng k
ton da trn c s tin mt, tc l ch ghi nhn thu nhp hay chi ph khi no thc thu c tin
hoc thc tr tin. H thng k ton da trn c s tin mt khng tho mn nguyn tc p ng
nu nh vic thu v chi tin mt khng xy ra ng thi im giao v nhn hng ho, dch v.

Qun L K Ton Ti Chnh 7

V d: Ngy 1/5/2013 doanh nghip XYZ mua 1000 tup kem nh rng gi 6.000/tup, tin
c thanh ton vo ngy 6/6/2013. Trong thng 5 XYZ bn c 850 tup gi 8.000/tup,
trong 500 tup bn cho doanh nghip ABC thu tin ngy 6/6/2013, s lng cn li bn l thu
tin ngay. Hai nguyn tc da trn c s nghip v pht sinh v da trn c s tin mt s x l
hch ton cc nghip v trn nh sau.

Hch ton K ton da trn c s K ton da trn c s

tin mt nghip v pht sinh
Thu nhp 350*8.000 = 2.800.000 850*8.000 = 6.800.000
Chi ph 0 850*6.000 = 5.100.000
Li nhun (l) 2.800.000 1.700.000
Tin mt vo (ra) 2.800.000 2.00.000

Li nhun (l) v tin mt thc thu (thc chi) theo h thng k ton da trn c s tin mt lun
lun trng nhau, tuy nhin thng tin v li nhun l khng chnh xc khi s dng h thng ny.
Mt khc, h thng k ton da trn c s nghip v pht sinh cung cp thng tin chnh xc v
thu nhp v chi ph trong k ca doanh nghip, do cng cung cp thng tin chnh xc v li
nhun trong k. Tuy nhin bit c lng tin mt vo ra trong k, h thng k ton da trn
c s nghip v pht sinh phi iu chnh thng tin v li nhun ra c thng tin v s tin
thc thu thc chi. V K ton da trn c s nghip v pht sinh cho thy c kt qu ng ca
nhng hot ng ca doanh nghip, n c chp nhn s dng chung trn a s cc quc gia
trn th gii.
5. Nguyn tc tip tc (On-going)
Nguyn tc ny gi s rng doanh nghip s cn hot ng tip tc trong tng lai, do gi tr
ca cc ti sn s c ghi theo gi tr lch s ca n (gi mua vo, gi tr khi hnh thnh) m
khng ghi theo gi thanh l (l gi th trng nu ti sn c bn ra th trng ti thi im
hin ti).
V d: Thit b A c cng ty XYZ mua cch y 5 nm vi gi $10.000, ang c khu hao
ng thng. Gi hin ti ca mt my c tnh trng tng t my A ny trn th trng l
$3.000. Gi tr bt ton ca my A c th hin trn s sch cng ty XYZ l $5.000 (= Nguyn
gi Khu hao tch lu) thay v phn nh gi th trng $3.000.
6. Cc nguyn tc khc
6.1 Cn trng (Prudence): Trong qu trnh thc hin k ton, k ton vin cn d bo l ch
khng d bo li. V d: ti khon D phng n kh i, D phng chnh lch t gi
6.2 Nht qun (Consistency): Trong h thng k ton mt doanh nghip, khi chn mt
phng php tnh no th khng nn thay i, chng hn dng thng nht theo thi gian
phng php khu hao my mc thit b theo ng thng thay v i t m hnh ny
sang m hnh khc sau mi thi k k ton.
6.3 R rng (Clarity): B phn k ton ca doanh nghip c trch nhim cung cp cc thng
tin, bo co trnh by d hiu, r rng cho nhng ngi ra quyt nh.
6.4 C th so snh c (Comparability): Bo co ti chnh ca cc doanh nghip cn c
trnh by mt cch thng nht c th tr thnh thng tin c th so snh c v tnh
hnh doanh nghip qua cc thi k khc, hoc so snh c gia doanh nghip ny vi
doanh nghip khc.

Qun L K Ton Ti Chnh 8

6.5 Thi on (Periodicity): Cc doanh nghip c th chia qu trnh hot ng ra nhng
thi on nh (thng, qu, nm) lp cc bo co theo di tnh hnh hot ng.
6.6 Thch hp (Relevance): Thng tin cung cp bi cc bo co k ton cn nghin cu v
i tng s dng bo co m bo thng tin cung cp l thc s thch hp vi mi
quan tm ca tng i tng. V d: Ngn hng cn thng tin v hiu qu hot ng ca
cng ty (ang c nhu cu vay vn) qua qu trnh 3 nm gn y thay v cn thng tin c
th v doanh s to ra bi tng x nghip thnh phn ca cng ty.
6.7 Tin cy (Reliability): Cc bo co phi chnh xc, thng tin phi ng tin cy. Cng
ngy, mi quan tm ca x hi i vi tnh hnh hot ng ca tng doanh nghip Vit
Nam ngy cng nng ln, v mt trong nhng phng tin tm hiu v doanh nghip
l thng qua cc bo co ti chnh. m bo cc thng tin cung cp bi doanh nghip
l ng tin cy, cc bo co ti chnh c yu cu l phi c s xc nhn ca cc cng
ty kim ton c lp v mc ng tin cy.

Qun L K Ton Ti Chnh 9

1.3 K ton qun tr
K ton qun tr gn lin vi cc chc nng qun l ca doanh nghip, c th hin trong s
sau:

CC CHC NNG K TON QUN TR

QUN L

Xc nh mc tiu Xy dng cc ch tiu kinh t

Trin khai d ton chung v

Hoch nh d ton chi tit

T chc, lnh o Tng hp kt qu thc hin

Son tho cc bo co
Kim tra
thc hin

Hnh 3.2: Vai tr k ton qun tr trong h tr qun l doanh nghip

Mc tiu ca hot ng doanh nghip l li nhun, c xc nh bi Doanh thu tr Chi ph. K

ton qun tr h tr cng tc qun l thng qua hai chc nng chnh: (1) K ton chi ph v (2)
Hoch nh ngn sch.
(1) K ton chi ph
Bit c cu trc chi ph l mt nhim v quan trng ca qun l nhm xc nh cc khu hiu
qu v km hiu qu nhm thc hin ci tin, i mi. Phc v cho mc ch ny c rt nhiu
cc bo co c th c lp phc v mc tiu qun l, nh: Bo co chi ph gi thnh mt n v
sn phm, Bo co cu trc chi ph ca doanh nghip, Bo co tnh hnh thc hin chi ph cc x
nghip trc thuc V mc ch phc v qun l ni b, cc bo co ca k ton qun tr c th
c xy dng theo mu ring tu thuc tnh tin li ca i tng s dng. Sau y l mt mu
bo co cu trc chi ph ca mt doanh nghip sn xut. Da trn bo co ny, doanh nghip c
th so snh vi cu trc chi ph ca mt doanh nghip cng ngnh bit c tnh hnh qun l
chi ph hin ti ca doanh nghip c lng lo gy chi ph cao, khng hiu qu hot ng no
hay khng.

Qun L K Ton Ti Chnh 10

V d:
BO CO CU TRC CHI PH DOANH NGHIP XYZ
Thng 5/2013

Yu t S tin ( 000 ng) T l trn doanh thu (%)

Gi vn hng bn 2.240 64%
Chi ph bn hng 630 18%
Chi ph qun l 105 3%
Chi ph nghin cu v pht trin 210 6%
Chi ph li vay 105 3%
Li tc trc thu 210 6%

(2) Hoch nh ngn sch

Bn cnh cng tc kim sot chi ph, k ton qun tr h tr qun l qu trnh xy dng k hoch,
thc hin k hoch v kim sot tin thc hin k hoch ti chnh ca doanh nghip. Cng c
thc hin hoch nh ngn sch ca k ton qun tr l thng qua Ngn sch tng th (Master
Budget). Thng thng Ngn sch tng th ca mt doanh nghip c xy dng theo cc bc
sau.
T mc tiu tng qut ca doanh nghip (nh phn trm th phn, tng trng doanh thu), k
ton qun tr d tr doanh thu trong k ti. c c doanh thu mong i, cc chi ph nguyn
vt liu, nhn cng trc tip, chi ph sn xut khc (cu thnh nn Gi vn hng bn) c d tr
trong D ton gi vn hng bn. c c qui m hot ng em li doanh thu mong mun,
D ton chi ph qun l v chi ph bn hng c xy dng. Cc chi ph khc phc v mc ch
qun l ca doanh nghip cng c lit k, c lng trong D ton cc chi ph khc (bao gm
cc chi ph hot ng nh: chi ph tr li vay ngn hng, chi ph tr thu, hay c th bao gm c
cc chi ph trang b ti sn: mua my mc thit b m rng sn xut, chi ph xy thm nh
xng). Da trn d ton doanh thu v cc loi chi ph, mt Bo co thu nhp d kin s c
xy dng. Bng cn i k ton d kin cng c xy dng hon chnh mt b ngn sch
tng th, lm cn c cho b phn qun l theo di trong sut qu trnh thc hin cc chc nng
hoch nh, t chc, lnh o, kim tra.

Qun L K Ton Ti Chnh 11

 D TON
DOANH THU

D TON GI VN
HNG BN

D TON CHI PH
BN HNG

D TON CHI PH
NGN SCH TNG
QUN L
TH

D TON CC CHI
PH KHC

BO CO THU
NHP D KIN

BNG CN I K
TON D KIN

Hnh 3.3: Cc bc xy dng ngn sch tng th

Vai tr ca k ton l khng th thiu trong vic cung cp thng tin cp nht v cc hot ng
ca doanh nghip. Tuy th, vic ra cc quyt nh lin quan n qun l ti chnh ca doanh
nghip li khng phi l chc nng ca k ton, m thay vo l chc nng ca qun l ti
chnh. Cc k s c th phn no da trn cc thng tin c cung cp bi k ton, thc hin
phn tch v ra cc quyt nh qun l ti chnh da trn cc kin thc qun l ti chnh doanh
nghip v kin thc v kinh t k thut.

Qun L K Ton Ti Chnh 12

II. QUN L TI CHNH
2.1 Cc khi nim c bn
Ni mt cch nm na, ti chnh l ngh thut v khoa hc qun l tin. C th xem doanh nghip
l mt s kt hp gia hai dng tin: mt dng chy vo v mt dng chy ra. Kim sot hai
dng tin ny chnh l nhim v then cht ca b phn ti chnh. Mt cch c th, ti chnh c
nhim v m bo lng tin cn thit cng ty c th hot ng, v d nh tin thu mua
nguyn vt liu, tr lng nhn vin, u t vo cc d n hp dn. Ngun tin ny c th c
ly t doanh thu, li nhun ca cng ty, hoc cng c th c huy ng bng cch vay ngn
hng, pht hnh tri phiu hay c phiu. Cc cng vic ch yu ca nh qun l ti chnh c th
chia l ba loi:

Thc hin phn tch v hoch nh ti chnh: nh gi tnh hnh ti chnh ca cng ty, nhu
cu tng gim qui m sn xut cng nh nhu cu ti tr. Mc tiu ca cng vic ny l c
lng cc dng tin m bo l cng ty c tin thc hin cc mc tiu ca mnh. Mt
trong nhng cng vic hoch nh quan trng nht ca nh qun l ti chnh l gip cc b
phn khc trong cng ty lp ngn sch b phn, sau tng hp chng thnh ngn sch cng
ty.

Ra cc quyt nh u t lin quan n c cu v loi ti sn ngn hn/ di hn. VD: ti sn
c nh no cn phi mua, bn hay thay th.

Ra cc quyt nh ti tr lin quan n c cu v phng php ti tr ngn hn/ di hn.
VD: cng ty nn da vo ngun ti tr no c li nht: vay ngn hng, pht hnh tri phiu
hay c phiu?

Hoch nh v phn tch ti chnh

Bng cn i ti sn
Ti sn ngn hn N ngn hn
Cc quyt Cc quyt
Ti sn di hn Ngun vn di hn nh ti tr
nh u t
(N di hn + Vn s hu)
Hnh 3.4: Mi lin h gia cc chc nng ti chnh vi bng cn i ti sn

2.2 Cc quyt nh u t
Nhm t mc tiu sinh li, cc cng ty b tin ra u t vo ti sn c nh di dng my
mc, trang thit b, nh xng, gia tng gi tr ca cng ty, nh ti chnh cn phi nh gi
k lng cc phng n u t. C nhiu cch nh gi hiu qu u t, tuy nhin, tt c u
da trn mt s nguyn tc chung nh nguyn tc ri ro v li nhun k vng, gi tr thi gian
ca tin t.
2.2.1 Ri ro v li nhun k vng
Ri ro l kh nng lm cho li nhun cng ty b lch ra khi k vng. Ni mt cch khc, ri ro
cao khin cho li nhun tr nn khng chc chn, tc l c th cao hn hoc thp hn nhiu so
vi mc d kin. Theo nguyn tc ny, nhng u t c ri ro cao thng i hi mt sut thu
li d kin cao tng ng.
V d, vic u t sn xut mt sn phm mi thng c xem l c nhiu ri ro hn vic
m rng dy chuyn gia tng sn lng v ta cha bit c liu sn phm mi c c th
Qun L K Ton Ti Chnh 13
trng chp nhn hay khng. Hn na, xy dng qui trnh sn xut mi cng thng ri ro hn
so vi vic m rng dy chuyn hin ti. Vy theo nguyn tc ri ro v li nhun k vng,
c chp nhn, phng n u t sn xut sn phm mi phi c li nhun k vng cao hn so
vi phng n m rng dy chuyn gia tng sn lng. Ngc li, nu phng n u (ri ro
cao) ch c li nhun k vng xp x phng n sau (ri ro thp hn) th chc chn n s khng
c chn. Mt v d khc l vic gi tin tit kim ngn hng thng t ri ro hn vic u t
vo c phiu. V vy, li nhun k vng ca c phiu thng phi cao hn so vi li sut ngn
hng.
Nhim v ca nh ti chnh l la chn nhng phng n u t c ri ro v sut thu li k
vng ph hp vi cng ty ca mnh.
Ngoi cc quyt nh v u t vo ti sn c nh, nh qun l ti chnh cng phi quan tm n
qun l c cu ti sn ngn hn nh tin mt, hng tn kho, Cng ty s gp ri ro nu nh
khng c tin mt v hng tn kho. Tuy nhin, nu t l ny nhiu th s nh hng xu n
cng ty v nhng ti sn ny hoc khng sinh li hoc km sinh li.
2.2.2 Gi tr theo thi gian ca tin t
Tin ra tin. Mt ng ngy hm nay c gi tr ln hn mt ng ngy mai v chng c th
c u t sinh li, hoc t ra gi vo ngn hng c li sut. u t vo ti sn c nh
thng i hi nhiu nm hon vn nn mt ng tin b ra ngy hm nay s c gi tr ln
hn so vi mt ng tin m vic u t mang li trong tng lai. V vy, nh qun l ti chnh
cn phi iu chnh li gi tr ng tin trong tng lai khi tnh ton hiu qu cc phng n
u t. H s iu chnh ny thng c gi l t s chit khu.
2.3 Cc quyt nh ti tr
c tin cho cc hot ng u t vo ti sn ngn hn v di hn, cng ty thng phi da
vo ngun vn ch s hu v cc ngun vay n khc. Cc ngun vay n v vn thng khc
nhau v khong thi gian o hn (khi no phi tr) cng nh cc chi ph huy ng.
2.3.1 Ti tr ngn hn
V ngn hn, cng ty c th vay ngn hng, n nh cung cp. Cc khon n ny c th p ng
nhanh chng cc nhu cu vn hin thi ca cng ty, nhng li c im bt li l chng khng n
nh v li sut thng xuyn bin ng. V nguyn tc, ngun vn ngn hn thng ti tr
cho cc ti sn ngn hn, khng nn dng ti tr cho cc ti sn di hn.
2.3.2 Ti tr di hn
V di hn, cng ty vn c th vay ngn hng. Tuy nhin, nhiu cng ty thng huy ng vn
di hn bng cch pht hnh tri phiu v c phiu.
Tri phiu
Tri phiu l mt loi giy n, th hin ngha v ca ngi pht hnh i vi ngi nm gi tri
phiu. Ngha v ny bao gm vic tr tri tc hng nm (li sut ca tri phiu) v hon li vn
khi o hn tri phiu. Thi gian o hn thng di vi nm. y l ngun vn di hn tng
i n nh, tuy nhin vic pht hnh thng phc tp, nn tnh linh hot c phn b hn ch.
C phiu
C phiu th hin quyn s hu ca ngi gi c phiu i vi cng ty. Ngi gi c phiu
thng c hng c tc hng nm. C phiu khng c thi gian o hn, l mt tm m cho
cng ty trong nhng trng hp kh khn v ti chnh. Tuy nhin chi ph huy ng vn bng
vic pht hnh c phiu thng cao hn, phn nh mc ri ro ca c phiu cao hn cc loi
chng khon khc.

Qun L K Ton Ti Chnh 14

V cc ngun ti tr khc nhau v khong thi gian o hn cng nh chi ph huy ng vn, nn
cc nh qun l ti chnh phi ra quyt nh la chn c cu ti chnh thch hp cho cng ty
mnh.
2.4 Phn Tch Ti Chnh
Phn tch ti chnh nhm xc nh tnh hnh ti chnh, im mnh v im yu t a ra
cc quyt nh qun l thch hp. Mt trong nhng cng c phn tch tnh hnh ti chnh cng
ty c s dng rng ri nht l phn tch t s ti chnh.
2.4.1 Cc t s ti chnh
Phn tch t s gip cho ngi qun l t c hai mc tiu: nh gi hiu qu v hiu nng
hot ng kinh doanh ca cng ty, v nh gi hiu nng s dng cc ti nguyn ca cng ty.
i vi ngi cho vay, phn tch t s s cho bit kh nng tr n v li cng nh kh nng sinh
li ca cng ty.
nh gi kh nng tr n ca cng ty

T s thanh ton nhanh (Quick ratio):

Ti sn lu ng Tn kho
T s thanh ton nhanh =
N ngn hn

T s thanh ton hin thi (Current ratio)

Ti sn lu ng
T s thanh ton hin thi =
N ngn hn

T s n (Debt ratio)
Tng n (ngn hn + di hn)
T s n =
Tng n + Vn

Kh nng tr li (Time-interest earned ratio)

Li trc thu + CP tr li
T s kh nng tr li =
Tin li

nh gi kh nng sinh li ca cng ty

+ T l li tc trn doanh thu (Profit margin on sales):

Li tc rng sau thu
T l li tc trn doanh thu =
Doanh thu

+ T l li tc trn tng ti sn (Return On Assets - ROA)

Li tc rng sau thu
T l li tc trn tng ti sn =
Tng ti sn

Qun L K Ton Ti Chnh 15

 + T l li tc trn vn (Return on common equity - ROE)
Li tc rng sau thu
T l li tc trn vn =
Vn c ng

nh gi hiu qu hot ng ca cng ty

+ Vng quay tn kho (Inventory turnover):

Doanh thu
Vng quay tn kho = (ln tt)
Tn kho

+ Vng quay ti sn (Total assets turnover)

Doanh thu
Vng quay ti sn = (ln tt)
Tng ti sn

+ Vng quay ti sn c nh (Fixed assets turnover)

Doanh thu
Vng quay ti sn c nh = (ln tt)
Ti sn c nh

+ K thu tin bnh qun (Days sales outstanding - DSO)

Khon phi thu
Thi gian thu hi khon phi thu = (nh tt)
Doanh thu / 360
2.4.2 Phn Tch So Snh
Bn thn cc t s ti chnh khng ni ln c nhiu iu nu c xt mt mnh. hiu
ngha ca cc t s , ngi ta thng phi so snh chng theo thi gian hoc so vi cc i th
cnh tranh trong nghnh.
Phn tch t s ti chnh theo thi gian ngha l so snh cc t s ti chnh cng loi ca cng
ty theo cc khon thi gian khc nhau. Phng php ny cho thy khuynh hng hot ng ca
cng ty (tt hn hay xu hn).
Phn tch t s so snh vi i th cnh tranh l so snh cc t s ti chnh ca cng ty vi cc
t s cng loi ca ngnh hay ca cc i th cnh tranh trc tip.
2.4.3 Nhc im ca phng php phn tch t s
Bn cnh nhng u im k trn, phng php phn tch t s ti chnh c mt s im hn ch
nht nh.
Th nht, phng php ny da trn cc bo co ti chnh ca cng ty, nn bn thn n khng
gip nhn ra tnh hnh km chnh xc ca cc bo co ti chnh (do cng ty c tnh vi phm
hay do l do khch quan no khc)
Th hai, kh kt lun chnh xc tnh hnh ti chnh ca mt cng ty l tt hay xu, v trong nhiu
trng hp, mt s t s l tt v mt s khc th xu.
Th ba, kh p dng cho cc cng ty hot ng a lnh vc, v t s ti chnh trong tng lnh
vc c th khc nhau nhiu, dn n t s trung bnh khng phn nh chnh xc tnh hnh.

Qun L K Ton Ti Chnh 16

 CC BNG BO CO TI CHNH CA CNG TY ABC
BO CO THU NHP NM 2013
(Triu VND)
Doanh thu 1,200
Tr gi hng bn 700
Li gp 500
Chi ph bn hng 160
Khu hao 70
Li tc trc thu v tr li 270
Li vay ngn hng 20
Thu nhp trc thu 250
Thu li tc (40%) 100
Li rng 150

BNG CN I K TON
Ngy 31-12-2013
(Triu VND)
TI SN NGUN VN
Tin mt 300 Khon phi tr 80
Khon phi thu 500 N ngn hng 100
Tn kho 200 N khc 20
Ti sn L 1,000 N ngn hn 200
Ti sn C rng 500 Tri phiu 100
Vn c phn 1,200
Tng cng 1,500 Tng cng 1,500

T s thanh ton nhanh = 4 Vng quay ti sn c nh = 2.4

T s thanh ton ngn hn = 5 DSO = 150
T s n =0.2 ROA =0.1
T s kh nng tr li = 13.5 ROE =0.125
Vng quay tn kho = 6

Qun L K Ton Ti Chnh 17

 BI TP THC HNH
1. Hon tt bo co kt qu hot ng kinh doanh nm 2013 ca 4 cng ty A, B, C, D theo
bng di y.

BO CO KT QU HOT NG KINH DOANH

Cho nm ti chnh kt thc vo ngy 31/12/2013

A B C D
Doanh thu 360.000 B1 550.000 D1
Gi vn hng bn A1 150.000 200.000 80.000
Li nhun gp 250.000 270.000 C1 220.000
Chi ph qun l 40.000 65.000 80.000 30.000
Chi ph bn hng 70.000 B2 100.000 50.000
Chi ph khu hao 20.000 25.000 C2 15.000
Li vay ngn hng 5.000 4.000 10.000 D2
Li nhun trc thu A2 143.000 C3 D3
Thu thu nhp DN (20%) A3 B3 25.000 D4
Li nhun rng sau thu (L) A4 B4 C4 95.200

2. Phn tch nh hng ca cc nghip v kinh t pht sinh n bng cn i k ton (phng
trnh k ton) theo bng di y:

Ni dung nghip v Thao tc k ton Ti sn = N phi tr + Vn ch s hu

C ng gp vn Tin mt: +500tr +500tr 0 +500tr
thm 500 triu tin Vn CSH: +500tr
mt

Mua thit b gi 300 Tin mt: -300tr ? ? ?

triu tr tin mt Thit b: +300tr

Tr n ngn hng Tin mt: ....? ? ? ?

200 triu tin mt N ngn hng: ....?

Thu 150 triu t Tin mt: .? ? ? ?

khon phi thu Khon phi thu: .?

Ch s hu rt vn Tin mt: ? ? ? ?
400 triu Vn CSH: ?

Qun L K Ton Ti Chnh 18

3. Cho bng Cn i K Ton ca cng ty ABC ngy 31/12/2013. Tnh A,B,C,D,E,F,G?

TI SN NGUN VN THNG TIN THM:

Tin mt.A Khon phi tr .E T s n = 50%
Khon phi thu......B N di hn.$250.000 T s thanh ton nhanh = 0,9 ln
Tn kho..C Vn c phn .F Vng quay ti sn = 1,5 ln
Ti sn c nh.......D Li nhun gi li...$120.000 K thu tin bnh qun = 30 ngy
Tng cng: $800.000 Tng cng.G Vng quay tn kho = 5 ln

BI TP LM THM

4. Phn tch nh hng ca cc nghip v kinh t pht sinh n bng cn i k ton (phng
trnh k ton). Vit du +/- cho nh hng tng/gim trong tng thnh phn ca bng cn
i.

Ti sn = N phi tr + Vn ch s hu
VN CH S
TI SN N PHI TR
HU
A
B
C
D
E
F
G
H
I
J
K
L

A. Ch s hu u t tin mt vo cng ty.

B. Cng ty vay tin ngn hng (pht hnh phiu n ngn hng).
C. Cng ty mua my mc thit b, tr bng tin mt.
D. Cng ty mua hng ha t nh cung cp, cha tr tin ( nhn hng).
E. Cng ty tr li mt phn hng ha b li trong cu d (lc ny vn cha tr tin).

Qun L K Ton Ti Chnh 19

 F. Cng ty thanh l thit b c, nhn tin mt (khng c li/l).
G. Cng ty tr tin cho nh cung cp cu d.
H. Cng ty thu tin t khon phi thu khch hng.
I. Cng ty tr n ngn hng.
J. Ch s hu rt bt vn bng tin mt.
K. Cng ty pht hnh tri phiu thu tin mt.
L. Cng ty pht hnh c phiu thu tin mt.

5. Cho bng Cn i K Ton ca cng ty XYZ ngy 31/12/2013. Tnh A,B,C,D,E,F,G?

TI SN NGUN VN THNG TIN THM:

Tin mt.A Khon phi tr ....E T s n = 40%
Khon phi thu......B N di hn...$190.000 T s thanh ton nhanh = 1,3 ln
Tn kho.C Vn c phn $350.000 T s thanh ton hin thi = 2,5 ln
Ti sn c nh.......D Li nhun gi li... F K thu tin bnh qun = 20 ngy
Tng cng: $700.000 Tng cngG Vng quay tn kho = 3 ln

P N:

1. A1 = 110.000, A2 = 115.000, A3 = 23.000, A4 = 92.000

B1 = 420.000, B2 = 33.000, B3 = 28.600, B4 = 114.400
C1 = 350.000, C2 = 35.000, C3 = 125.000, C4 = 100.000
D1 = 300.000, D2 = 6.000, D3 =119.000, D4 = 23.800

2.
Ni dung nghip v Thao tc k ton Ti sn = N phi tr + Vn ch s hu
C ng gp vn Tin mt: +500tr +500tr 0 +500tr
thm 500 triu tin Vn CSH: +500tr
mt
Mua thit b gi 300 Tin mt: -300tr -300tr 0 0
triu tr tin mt Thit b: +300tr +300tr
Tr n ngn hng Tin mt: -200tr -200tr -200tr 0
200 triu tin mt N ngn hng: -200tr
Thu 150 triu t Tin mt: +150tr +150tr 0 0
khon phi thu Khon phi thu: -150tr -150tr
Ch s hu rt vn Tin mt: -400tr -400tr 0 -400tr
400 triu Vn CSH: -400tr

Qun L K Ton Ti Chnh 20

3.
Tng ngun vn = Tng ti sn  G = $800.000

Vng quay ti sn = 1,5 ln = DT/TS  DT = 800.000*1,5 = $1.200.000

K thu tin bnh qun = 30 ngy = KPT*360/DT
 KPT = 1.200.000*30/360 = $100.000 = B

Vng quay tn kho = 5 ln = DT/TK  TK = $1.200.000/5 = $240.000 = C

T s n = 50% = (N ngn hn + n di hn)/TS

 N ngn hn = 50%TS N di hn = 0,5*$800.000 - $250.000 = $150.000 = E

Vn c phn = Tng vn N ngn hn N di hn LNGL

= $800.000 - $150.000 - $250.000 - $120.000
= $280.000 = F

T s thanh ton nhanh = 0,9 ln = (TM+KPT)/N ngn hn = (A+B)/E

 TM = 0,9E-B = 0,9*150.000 100.000 = $35.000 = A

Ti sn c nh = Tng TS (A+B+C)
= 800.000 (35.000+100.000+240.000)
= $425.000 = D

4.
TI SN N PHI TR VN CH S HU
A. + +
B. + +
C. +, -
D. + +
E. - -
F. +, -
G. - -
H. +, -
I. - -
J. - -
K. + +
L. + +

5. A = $99.000, B = $18.000, C = $108.000, D = $575.000,

E = $90.000, F = $70.000, G = $700.000

Qun L K Ton Ti Chnh 21