Ye Grupo BMV Y mle) ghFIDEICOMISOS de INFRAESTRUCTURA y BIENES RAICES ENN {QUE ES UNA FIBRA? © Las Fibras son vehiculos destinados al financlamiento para la adquisicién y/o construccién de bienes inmuebles que tienen como fin su arrendamiento o la adquisicién del derecho a recibir los ingresos provenientes del arrendamiento de dichos bienes. © Para el inversionista offecen pagos periédices (producto del arendamiento) y a su vez tienen la posibllidad de ofrecer ganancias de capital (plusvala) Para el aportante de los bienes Inmuebles, permiten el financiamiento de activos inmobiliarios mediante la emision de certificados en el Mercado de Valores, a través de oferta publica al distribuirlos entre el gran publico inversionista. MEE OBJETIVO: ‘© Impulsar el desarrollo inmobiliario en México. © Sor una fuente de liquidez para desarrolladores. © Permite invertir en bienes inmuebies a todo tipo de inversionista. © Contribuir a la diversificacién de portafolios de inversién, al proporcionar una nueva alternativa de inversién en un mercado regulado. ‘© Impulsar ol financiamiento para diversos segmentos comerciales, industriales, oficinas, entre otros. MEE CARACTERISTICAS © Considerados como un instrumento hibrido, ya que puede otorgar rendimientos facilmente predecibles producto del arrendamiento (deuda) y rendimientos variables producto de la plusvalia de los inmuebles (capitales) ‘8 No cuentan con plazo determinado ni con calificacién. © Operados en el segmento “Capitales”, bajo la normatividad semejante a cualquier accién que cotiza en la Bolsa Mexicana. ‘© Cuentan con un administrador profesional para la operacién de los bienes inmuebles fideicomitidos, © Instrumentos con demanda por parte de inversionistas institucionales, El régimen de las Afores, Aseguradoras y Afianzadoras les permiten invertir en Fibras. © Instrumento novedoso en México y Latinoamética,REQUISITOS PARA CONSTITUIRSE COMO UNA FIBRA: ® Las Sociedades Mercantiles 0 fideicomisos inmobiliarios deberdn tener al menos el 70% de sus activos invertidos en bienes raices. © Dedicarse a la adquisici6n o construccién de bienes inmuebles que se destinen al arrendamiento, © Distribuir entre los tenedores al menos el 95% del resultado fiscal del ejercicio anterior, © Los bienes inmuebles que se construyan 0 adquieran deberdn destinarse al arrendamiento y no enajenarse antes de cuatro afios contados a partir de la terminacién de su construccién o de su adquisicién. © Contar con altos estandares de Gobierno Corporativo. gum TAMBIEN SE DEBE CONSIDERAR: © Por parte del administrador, contar con un historial de operacién de inmuebles existentes de al menos tres afios con informacién individualizada y auditada con el objetivo de acreditar experiencia y resultados financieros de los inmuebles que reflejen una administracién y operacion eficiente. © Certificacién de peritos estructurales, © Dictamen sobre la situacién de los contratos de arrendamiento, especialmente si el riesgo esta concentrado. *® Avaluios de los inmuebles (anuales). © Estado legal que guardan los inmuebles: gravamenes, Itigios, etc. © Descripcién del destino de fondos, © Politicas de apalancamiento, partes relacionadas, criterios de elegibilidad de inmuebles, desinversién, ete.sf 10] VNB) = OPERACION DE UNA FIBRA 1. Empresa 2, El fideicomiso porta el (os) recibe el (Jos) inmueble(s) inmueble(s) ENTIDAD . /AOMINISTRADORA, ——— ' ‘ 3. El fdeicomiso coloca : los certticados en la BMV 7. La empresa rec $ dinero y/o los 4. Entrega de derechos fiduciarios certiticados —_ 6, Elfideicomiso mantiene la propiedad 4. laversionista 4.2 Poblico —_—_—_— institucional Inversionis ta Fi tttBENEFICIOS: mum ~PARA EL INVERSIONISTA... © Poder invertir en bienes inmuebles (haves industriales, centros comerciales, oficinas, entre otros) desde montos muy accesibles © Diversificacién de la inversién. © Dos fuentes posibles de rendimiento: Flujos por las rentas y plusvalia por la revaluacién, ‘© Contar con un administrador profesional ‘© Seguridad, al contar con un marco legal institucional, con informacién periédica, gobierno corporativo y transparencia operativa, gum ~PARA EL APORTANTE DE LOS BIENES INMUEBLES... © Liquidez. Consigue recursos de un bien no liquid. © Revaluacién de inmuebles al aportarios al fideicomiso. © Beneficios fiscales (LISR Art, 223 y 224) © Flexibilidad de financiamiento, ya que el aportante decide qué porcentaje de los certificados se distribuyen en el mercado. © Incrementar las opciones de inversién, ya que los recursos provenientes de la emisién permiten ‘expandi las areas del negocio,‘* REQUISITOS DE INFORMACION Para mayor informacién, consulta nuestra pagina: ‘wuru.mv.com.mx Tals. + 55 52 59.42.90.87 y +5552 53.42.99.94Ve Grupo BMV www.bmy.com.mx promocion@bmv.com.mx W) @GrupoBMV - @BMVMercados