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MATERIAL DE PRCTICA
MODULO 07
MODULO 08
PROBLEMA # 1
Supngase que las ventas son la nica fuente de entradas de flujo de efectivo, y que
el 40% de stas son al contado, en tanto que el saldo se cobra gradualmente en los
dos meses siguientes, Cules son las entradas de efectivo esperadas para los
meses de Julio, Agosto y Setiembre?
La compaa Quick Digital tuvo ventas por $ 50,000 en enero y $60,000 en febrero.
El pronstico para marzo, abril y mayo es de $70,000; $80 000 y $100 000,
respectivamente. La empresa tiene un saldo de efectivo de $5,000 al 1 de marzo y
desea mantener un saldo de efectivo mnimo por la misma cantidad.
Verticales
1 Pago a cuenta del IGV (10)
2 Alternativa propia de la empresa para conseguir liquidez (11,2,7)
4 Herramienta de medicin de la liquidez (5,2,4)
5 Tasa que afecta a las transacciones financieras (3)
6 Es la diferencia entre el precio y el costo variable (6,12)
8 Ingresos menos egresos del periodo (5,2,4)
10 Es la suma de los costos fijos ms los variables (5,5)
11 Calificacin en el sistema luego de una refinanciacin (3)
12 Tambin conocido como Fondo de Maniobra (7,2,7)
14 Incremento del costo al variar las unidades producidas (5,8)
15 Costo que es indiferente al volumen de produccin (5,4)
16 Excedente de liquidez (9)
17 Monto que cubre gastos pequeos de la operacin diaria (4,5)
19 Disponibilidad de contar con efectivo (8)
3 4 5 6
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SAMPLE
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PREGUNTAS:
3. Cunto de debera programar por comprar en Agosto para que el saldo final en
setiembre sea igual a 20,000?
4. A las condiciones inciales. Por qu cree que existe este resultado en el saldo final
de caja al cierre de Octubre?
EGRESOS
COMPRAS AL CONTADO
COMPRAS PAGO 30 DAS
COMPRAS PAGO 60 DAS
SUELDOS Y SALARIOS
RENTA MENSUAL
DIVIDENDOS
IMPUESTOS
AMORT. E INTERESES
COMPRA DE EQUIPOS
TOTAL EGRESOS
Suponga que se tiene que mantener un saldo mnimo de efectivo de $ 8,000 Suponga
tambin que todos los prstamos se reciben al principio del mes y que al final del mes
de liquidacin se pagan todos. Los emprstitos se liquidan cuando se dispone del efectivo
suficiente. Los intereses slo se pagan al momento de liquidar el principal. La tasa de
inters es del 18 % anual. La administracin no desea tomar ms prstamos en
efectivo de lo que sea necesario y quiere liquidarlos tan pronto como pueda , al disponer
de efectivo.
Anexo A
Importe presupuestado de los Ingresos Mensuales
Ventas de contado
Entradas:
Ventas de contado $ 36,000
Cobros de cuentas
por cobrar 10,000
Total $ 46,000
2. Complete el Anexo B. Obsrvese que las compras son el 70% de las ventas del mes siguiente.
Anexo B
Desembolsos de efectivo mensuales presupuestados para compras
Compras $ 42,000
Menos 2% descuento por pronto pago 840
Desembolsos $ 41,160
3. Complete el Anexo C
Anexo C
Desembolsos de efectivo mensuales presupuestados para gastos de operacin
Total $ 11,520
Anexo D
Desembolsos mensuales totales presupuestados
Compras $ 41,160
Gastos de Operacin 11,520
Accesorios 600
Total $ 53,280
5. Complete el Anexo E.
Anexo E
Entradas y desembolsos de efectivo presupuestados
Entradas $ 46,000
Desembolsos 53,280
6. Complete el Anexo F (suponga que todos los prstamos se toman en mltiplos de $ 1,000).
Anexo F
Financiamiento que necesita CONSORCIOS UNIDOS S.A. (CUSA).
Se suministra los siguientes datos, con los cuales se deber preparar los clculos
para el mes de Julio del 2013
SE REQUIERE PREPARAR:
1.-presupuesto de ventas
2.- presupuest de unidades de produccin
3.- presupuesto de uso y costo de materiales
4.- presupuesto de compra de materias primas
5.- presupuesto de mano de obra
6.- estado de costo de produccin del periodo
La Cia Calpina ha tenido ventas histricas de S/. 6,350 y 7,495 en los mes es de
noviembre y diciembre respectivamente.
Las compras de materias primas de S/. 1300 y 1500 en los meses de noviembre y
diciembre respectivamente. El presupuesto de compras proyectado de enero a marzo es
el siguiente: S/. 3000, 3200 y 3800 respectivamente. Los pagos son 50% al contado y
50% a 30 das. Los pagos de MOD para el primer trimestre del ao son de S/. 1500,
1600 y 1900 para cada mes respectivamente.
El mes de diciembre se termin con un saldo de caja de S/. 500. El monto mnimo de
caja requerido es de S/. 1000 mensual. El tipo de cambio proyectado es de S/. 3,20; 3,21
y 3,23 por dlar en cada mes. Los excedentes de caja pueden colocarse en la Bolsa de
Valores de Lima con una rentabilidad promedio mensual del 1,5%.
Elabore y determine los saldos finales en el flujo de caja proyectado para el periodo
Enero Marzo.