Professional Documents
Culture Documents
1 INFORMACION GENERAL
a) Constitucin y operaciones -
Compaa Goodyear del Per S.A. (en adelante la Compaa) es una subsidiaria de The Goodyear
Tire & Rubber Company, domiciliada en los Estados Unidos de Amrica, la que posee el 99.90% de
las acciones de su capital social. La Compaa se constituy en Per el 4 de setiembre de 1942. El
domicilio legal de la Compaa, donde se encuentran sus oficinas administrativas es Av. Argentina
No.6037, Carmen de la Legua - Reynoso, Callao, Per.
Las principales polticas contables aplicadas en la preparacin de los estados financieros se detallan a
continuacin. Estas polticas se han aplicado uniformemente en todos los aos presentados, a menos
de que se indique lo contrario.
Los estados financieros individuales de la Compaa han sido preparados de acuerdo con las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (en adelante NIIF), emitidas por el International Accounting
Standard Board (en adelante IASB), e interpretaciones a las NIIF por el Comit de Interpretaciones
NIIF, vigentes a la fecha de los estados financieros.
2
Los estados financieros surgen de los registros de contabilidad de la Compaa y han sido preparados
sobre la base del costo histrico. Los estados financieros se presentan en miles de soles (bajo el
encabezado S/000), excepto cuando se indique una expresin monetaria distinta.
La preparacin de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados
contables crticos. Tambin requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicacin de
las polticas contables de la Compaa. Las reas que involucran un mayor grado de juicio o
complejidad o reas en las que los supuestos y estimados son significativos para los estados
financieros se describen en la nota 4.
Durante el 2016 entraron en vigencia ciertas NIIF y CINIFF que, sin embargo, no son aplicables a la
Compaa o no han tenido impacto significativo en los estados financieros en la Compaa.
Nuevas normas y modificaciones e interpretaciones emitidas y cuya aplicacin para los estados
financieros individuales de perodos anuales que se inicien el o despus del 1 de enero de 2017 no
son requeridas y no han sido adoptadas anticipadamente -
Con fecha 13 de enero de 2016, se emiti la NIIF 16 que reemplaza a las actuales normas
vinculadas al tratamiento de arrendamientos (NIC 17 Arrendamientos y CINIIF 4 Contratos que
podran contener un arrendamiento y otras interpretaciones relacionadas). La NIIF 16 plantea una
nueva definicin de arrendamiento y un nuevo modelo contable que impactar sustancialmente a
los arrendatarios. Como resultado del nuevo modelo, una entidad reconocer en su estado de
situacin financiera al inicio del arrendamiento un activo que representa su derecho de uso del
bien arrendado y una deuda por la obligacin de efectuar los pagos futuros contractuales.
El activo y pasivo se medirn en el reconocimiento inicial por el valor presente de los pagos
mnimos del contrato. Con este cambio se espera que una cantidad importante de
3
arrendamientos clasificados con las reglas actuales como arrendamientos operativos sern
reflejados en el estado de situacin financiera desde el inicio del arrendamiento.
Este nuevo modelo aplica para todos los contratos que califiquen como arrendamientos con
excepcin de contratos con plazo de duracin menor a 12 meses (considerando para dicha
determinacin la evaluacin de qu tan probable es la posibilidad de prrroga) y contratos de
arrendamientos de bienes menores.
- Existe una diferencia temporal cuando el valor en libros de un activo es menor que su base
tributaria al final del periodo de reporte.
- Una entidad puede asumir que recuperar un monto ms alto que el valor en libros de un
activo para estimar su utilidad gravable futura.
- Cuando las leyes tributarias restringen la fuente de las utilidades gravables contra las que
tipos particulares de impuestos diferidos activos pueden ser recuperados; la recuperabilidad
de los impuestos diferidos activos slo pueden ser evaluada en combinacin con otros
impuestos diferidos activos del mismo tipo.
- Las deducciones tributarias que resultan de revertir impuestos diferidos activos son excluidas
de la estimacin de la utilidad gravable futura que ser usada para evaluar la recuperabilidad
de esos activos.
La fecha estimada de entrada de vigencia de estos cambios es a partir del 1 de enero de 2017.
En adelante, se requerir que las empresas expliquen los cambios en sus pasivos que surjan de
sus actividades de financiamiento. Esto incluye (i) cambios que surjan de operaciones que
generen flujos de efectivo como por ejemplo: desembolsos y pagos de prstamos; as como (ii)
cambios que surjan de operaciones que no generan flujo de efectivo como por ejemplo
adquisiciones, eliminaciones, acumulacin de intereses y diferencias de cambio no realizadas.
Los cambios en los activos financieros debern ser incluidos en esta revelacin, si los flujos de
efectivo son o sern incluidos en los flujos de efectivo generado por actividades de financiamiento.
Este podra ser el caso, por ejemplo, de activos que coberturan pasivos resultantes de pasivos de
financiamiento.
Es posible que las entidades incluyan cambios en otras partidas como parte de esta nueva
revelacin; por ejemplo, proporcionando una conciliacin de la deuda neta. Sin embargo, en
este caso, los cambios en las otras partidas deben ser reveladas por separado de los cambios
de pasivos que surgen de sus actividades de financiamiento.
La informacin debe ser revelada en formato tabular como una conciliacin de los saldos de
apertura y saldos finales pero no se obliga un formato en particular.
La fecha estimada de entrada de vigencia de estos cambios es a partir del 1 de enero de 2017.
4
interpretaciones CINIIF que an no estn vigentes puedan tener un impacto significativo en los
estados financieros de la Compaa.
Las partidas en los estados financieros de la Compaa se expresan en la moneda del ambiente
econmico primario donde opera la entidad (moneda funcional). Los estados financieros se presentan
en soles, que es la moneda funcional y la moneda de presentacin de la Compaa.
Transacciones y saldos -
Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional de la entidad usando los
tipos de cambio vigentes a la fecha de la transaccin. Los activos y pasivos monetarios que se
denominan en una moneda diferente a la moneda funcional se traducen en tipos de cambio vigente a
la fecha de la transaccin y el saldo pendiente al trmino del ao se actualiza a los tipos de cambio
del ltimo da del ao fiscal. Las ganancias o prdidas por diferencias en cambio se presentan en el
estado de resultados integrales.
Las ganancias y prdidas por diferencias en cambio que resulten del cobro y/o pago de tales
transacciones y de la traduccin de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera
al tipo de cambio de cierre del ao, se reconocen en el estado de resultados integrales en el rubro
Diferencia en cambio, neta.
Clasificacin -
La Compaa clasifica sus activos financieros en las siguientes categoras: activos financieros a valor
razonable a travs de ganancias y prdidas, activos financieros a ser mantenidos hasta su
vencimiento, prstamos y cuentas por cobrar y activos financieros disponibles para la venta. La
clasificacin depende del propsito para el cual se adquirieron los activos financieros. La Gerencia
determina la clasificacin de sus activos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial.
Los prstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o
determinables que no son cotizados en un mercado activo. Surgen cuando la Compaa provee
dinero, bienes o servicios directamente a un deudor sin intencin de negociar la cuenta por cobrar.
Se incluyen en el activo corriente, salvo por los de vencimiento mayor a 12 meses despus de la
fecha del estado de situacin financiera. Estos ltimos se clasifican como activos no corrientes. Los
prstamos y cuentas por cobrar se incluyen en los rubros de efectivo y equivalente de efectivo,
5
cuentas por cobrar comerciales, cuentas por cobrar a partes relacionadas y otras cuentas por cobrar
en el estado de situacin financiera.
Reconocimiento y medicin -
Los prstamos y cuentas por cobrar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente
al costo amortizado utilizando el mtodo de inters efectivo, menos la previsin por deterioro.
La Compaa evala al final de cada perodo si hay evidencia objetiva de deterioro de un activo
financiero o grupo de activos financieros. Si existe deterioro de un activo financiero o grupo de activos
financieros, la prdida por deterioro se reconoce slo si hay evidencia objetiva de deterioro como
resultado de uno o ms eventos que ocurrieron despus del reconocimiento inicial del activo (un
evento de prdida) y ese evento de prdida (o eventos) tiene un impacto sobre los flujos de efectivo
estimados del activo financiero o grupo de activos financieros que pueden ser estimados
confiablemente.
El criterio que utiliza la Compaa para determinar si existe evidencia objetiva de una prdida por
deterioro incluye:
Para la categora prstamos y cuentas por cobrar el monto de la prdida por deterioro corresponde a
la diferencia entre el valor en libros de los activos y el valor presente de los flujos de efectivo futuros
estimados (excluyendo las prdidas crediticias futuras en las que no se ha incurrido) descontados a la
tasa de inters efectiva original del activo financiero (es decir: la tasa de inters efectiva calculada en
su reconocimiento inicial). El valor en libros del activo se reduce y el monto de la prdida se reconoce
en el estado de resultados integrales.
Si, en un periodo posterior, el monto de la prdida por deterioro disminuye y dicha disminucin se
relaciona objetivamente con un evento que haya ocurrido despus de que se reconoci dicho
deterioro (como por ejemplo la mejora en la calificacin de crdito del deudor), el extorno de la prdida
por deterioro previamente reconocida se reconoce en el estado de resultados integrales.
Los derechos para recibir flujos de efectivo del activo se han vencido;
La Compaa mantiene el derecho a recibir los flujos de efectivo del activo pero ha asumido una
obligacin de pagarlos en su totalidad, sin retraso importante, a un tercero bajo un acuerdo de
intermediacin; o la Compaa ha transferido sus derechos a recibir los flujos de efectivo del
activo y ha transferido todos los riesgos y beneficios del activo, o no ha transferido ni ha retenido
todos los riesgos y beneficios del activo, pero ha transferido el control del activo.
6
debe ser exigible en el curso ordinario del negocio y en algn evento de incumplimiento o insolvencia
de la Compaa o de la contraparte.
El efectivo incluye el efectivo disponible y los depsitos a la vista en instituciones financieras con
vencimientos originales de tres meses o menos.
Las cuentas por cobrar comerciales son los montos que adeudan los clientes por la venta de
mercadera en el curso normal de los negocios. Si se esperan cobrar en un ao o menos, tiempo que
corresponde al ciclo operativo normal del negocio, se clasifican como activos corrientes. De lo
contrario, se presentan como activos no corrientes. Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen
inicialmente a su valor razonable y posteriormente se miden al costo amortizado utilizando el mtodo
de inters efectivo, menos la estimacin por deterioro (Nota 2.6).
2.11 Inventarios -
Los inventarios se registran al costo o a su valor neto de realizacin el que resulte menor. El costo se
determina por el mtodo de costo promedio ponderado, excepto en el caso de las existencias por
recibir, cuyo costo se determina sobre la base del mtodo de identificacin especfica. El costo de los
productos terminados y de los productos en proceso comprende los costos de la materia prima, la
mano de obra directa (sobre la base de una capacidad de operacin normal), incluyendo tambin los
incurridos al trasladar los inventarios a su ubicacin y condiciones actuales. El valor neto de
realizacin es el precio de venta estimado en el curso normal de las operaciones, menos los costos
estimados para poner los inventarios en condicin de y para realizar su comercializacin. Por las
reducciones del valor en libros de los inventarios a su valor neto de realizacin, se constituye una
estimacin para desvalorizacin de inventarios con cargo a los resultados del ao.
Los costos posteriores se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un activo
separado, segn corresponda, solo cuando es probable que generen beneficios econmicos futuros
para la Compaa, y el costo de estos activos se pueda medir razonablemente. Los gastos incurridos
para reemplazar un componente de una partida o elemento de inmuebles, maquinaria y equipo se
capitalizan por separado, castigndose el valor en libros del componente que se reemplaza. Otros
desembolsos por mantenimiento y reparacin se cargan al estado de resultados integrales en el
perodo en el que se incurren.
Los terrenos no se deprecian. La depreciacin de los dems bienes del activo fijo se calcula por el
mtodo de lnea recta para asignar su costo menos su valor residual en el estimado de su vida til
como sigue:
7
Aos
Las ganancias y prdidas que surgen de la venta o retiro de una partida de inmuebles, maquinaria y
equipo corresponden a la diferencia entre el valor de venta y sus valores en libros y se reconocen en
el rubro Otros ingresos y Otros gastos del estado de resultados integrales.
Programas de cmputo -
Los costos asociados con el mantenimiento de programas de cmputo (software) se reconocen como
gastos cuando se incurren. Los costos de desarrollo que son directamente atribuibles al diseo y
prueba de programas de cmputo, nicos e identificables, que controla la Compaa se reconocen
como activos intangibles cuando cumplen con los siguientes criterios:
- tcnicamente es posible completar el programa de cmputo de modo que podr ser usado;
- la Gerencia tiene la intencin de terminar el programa de cmputo y de usarlo o venderlo;
- se tiene la capacidad para usar o vender el programa de cmputo;
- se puede demostrar que el programa de cmputo probablemente generar beneficios econmicos
futuros;
- se tiene los recursos tcnicos, financieros y otros recursos necesarios para completar el desarrollo
del programa de cmputo que permita su uso o venta; y
- el gasto atribuible al programa de cmputo durante su desarrollo se puede medir de manera
confiable.
Los costos directamente atribuibles al costo incluyen: desarrollo de programas de cmputo, los costos
de empleados y una porcin de costos indirectos relevantes. Otros costos de desarrollo que no
cumplan con estos criterios se reconocen en resultados conforme se incurren. Los costos de
desarrollo previamente reconocidos en resultados no se reconocen como un activo en perodos
subsiguientes.
Las licencias de programas de cmputo adquiridas son capitalizadas sobre la base de los costos
incurridos para adquirir y poner en condiciones de uso el programa de cmputo especfico. Estos
costos son amortizados durante sus vidas tiles estimadas las que no exceden de 10 aos.
El valor recuperable de los activos corresponde al mayor valor entre el monto neto que se obtendra
de su venta o su valor en uso. Para efectos de la evaluacin por deterioro, los activos se agrupan a
los niveles ms pequeos en los que generan flujos de efectivo identificables (unidades generadoras
de efectivo).
8
Si el valor en libros de un activo o unidad generadora de efectivo excede su valor recuperable, se
reconoce una prdida por deterioro con crdito al valor del activo. Las prdidas por deterioro se
reconocen en el estado separado de resultados integrales.
Las prdidas por deterioro se revierten si se ha producido algn cambio en los estimados usados para
determinar el valor recuperable de los activos, ello slo en la medida que el valor en libros del activo,
neto de depreciacin y amortizacin, no exceda el valor razonable que se habra determinado si no se
hubiera reconocido prdida alguna por deterioro. Al 30 de junio de 2017 y 31 de diciembre de 2016, la
Compaa no ha identificado eventos o circunstancias que indiquen que sus activos no corrientes
puedan estar expuestos a un riesgo de deterioro.
Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones que surgen de la adquisicin de bienes o
servicios en el curso normal de los negocios. Las cuentas por pagar se clasifican como pasivos
corrientes si el pago se debe realizar dentro de un ao o menos, de lo contrario se presentan como
pasivos no corrientes.
Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente, en la medida
que el efecto de su descuento a su valor presente sea importante, se remiden al costo amortizado
usando el mtodo de inters efectivo, de lo contrario se muestran a su valor nominal.
La Compaa reconoce un pasivo y un gasto por la participacin legal de los trabajadores en las
utilidades de la Compaa de acuerdo con los requerimientos de la legislacin peruana vigente. La
participacin de los trabajadores en las utilidades se calcula aplicando la tasa de 10% a la materia
imponible determinada de acuerdo con la legislacin del impuesto a la renta (Nota 16).
Gratificaciones -
La Compaa reconoce el gasto por gratificaciones y su correspondiente pasivo sobre la base del
devengado y lo calcula de acuerdo con las disposiciones legales vigentes en Per. El gasto anual por
gratificaciones corresponde a dos remuneraciones que se pagan en julio y diciembre.
La compensacin por tiempo de servicios del personal de la Compaa corresponde a sus derechos
indemnizatorios calculados de acuerdo con la legislacin vigente la que se tiene que depositar en las
cuentas bancarias designadas por los trabajadores en los meses de mayo y noviembre de cada ao.
La compensacin por tiempo de servicios del personal es equivalente a media remuneracin vigente a
la fecha de su depsito. La Compaa no tiene obligaciones de pago adicionales una vez que efecta
los depsitos anuales de los fondos a los que el trabajador tiene derecho.
Vacaciones -
Las vacaciones anuales del personal se reconocen sobre la base del devengado. La provisin por la
obligacin estimada por vacaciones anuales del personal resultante de servicios prestados por los
empleados se reconoce en la fecha del estado de situacin financiera.
2.17 Provisiones -
Las provisiones se reconocen cuando la Compaa tiene una obligacin presente legal o asumida
como resultado de eventos pasados, es ms que probable que se requerir de la salida de recursos
9
para pagar la obligacin y el monto ha sido estimado confiablemente. No se reconoce provisiones
para futuras prdidas operativas.
El gasto por impuesto a la renta comprende el impuesto a la renta corriente y el impuesto a la renta
diferido, y se reconoce en el estado de resultados integrales excepto en la medida que se relaciona
con partidas cargadas o abonadas directamente en el patrimonio, en cuyo caso se reconoce
directamente en el patrimonio.
El gasto por impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de la legislacin tributaria
promulgada a la fecha del estado de situacin financiera. La Gerencia evala peridicamente la
posicin asumida en las declaraciones de impuestos respecto de situaciones en los que las leyes
tributarias son objeto de interpretacin. La Gerencia, cuando corresponde, constituye provisiones
sobre los montos que espera debera pagar a las autoridades tributarias.
El impuesto a la renta diferido se registra por el mtodo del pasivo, sobre las diferencias temporales
que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores mostrados en los
estados financieros. El impuesto a la renta diferido se determina usando tasas tributarias (y
legislacin) que han sido promulgadas a la fecha del estado de situacin financiera y que se espera
sern aplicables cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta pasivo
se pague.
Los impuestos a la renta diferidos activos se reconocen en la medida que sea probable que se
produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se puedan usar las diferencias temporales.
Los saldos de impuestos a la renta activos y pasivos se compensan si existe el derecho legal de
compensar el impuesto a la renta corriente y siempre que los impuestos diferidos se relacionan con la
misma entidad y con la misma autoridad tributaria.
Los ingresos se reconocen por el valor razonable de la contraprestacin cobrada o por cobrar por la
venta de bienes, neto de descuentos, devoluciones e impuestos a las ventas, realizadas en el curso
normal de las operaciones de la Compaa.
La Compaa reconoce sus ingresos cuando stos se pueden medir confiablemente, es probable que
beneficios econmicos futuros fluyan a la entidad y cuando la transaccin cumple con criterios
especficos por cada una de las actividades de la Compaa, tal como se describe lneas adelante.
Venta de bienes -
Los ingresos por venta se reconocen dependiendo de los trminos acordados con el comprador,
cuando la Compaa ha entregado los bienes en los almacenes del comprador o el comprador ha
10
recogido los bienes en los almacenes de la Compaa y la cobranza de las cuentas por cobrar
correspondientes est razonablemente asegurada. Los fletes estn incluidos en el precio del bien.
Las ventas de productos son reconocidas cuando se cumplen todas las condiciones siguientes:
Los ingresos por intereses se reconocen sobre la base de la proporcin de tiempo transcurrido,
usando el mtodo de tasa de inters efectivo.
El costo del servicio se reconoce en resultados en la fecha en que ste es brindado, simultneamente
con el reconocimiento de los ingresos correspondientes.
Los otros costos y gastos se reconocen sobre la base del principio del devengo independientemente
del momento en que se paguen y, de ser el caso, en el mismo perodo en el que se reconocen los
ingresos con los que se relacionan.
2.23 Arrendamientos -
Los arrendamientos en los que una porcin significativa de los riesgos y beneficios relativos a la
propiedad son retenidos por el arrendador se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos
efectuados bajo un arrendamiento operativo (neto de cualquier incentivo recibido del arrendador) se
cargan al estado de resultados integrales sobre la base del mtodo de lnea recta en el perodo del
arrendamiento.
Las actividades de la Compaa la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgo de mercado
(incluyendo el riesgo de tipo cambio y riesgo de tasa de inters), riesgo de crdito y riesgo de liquidez.
11
a) Riesgo de mercado -
i) Riesgo de cambio -
30/06/2017 31/12/2016
US$000 US$000
Activos:
Efectivo y equivalente de efectivo 5,094) 5,905)
Cuentas por cobrar comerciales 11,123) 5,325)
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 14,788) 10,510)
31,005) 21,740)
Pasivos:
Cuentas por pagar comerciales 7,715) 8,369)
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 5,239) 3,480)
12,954) 11,849)
Activo neto 18,051) 9,891)
Al 30 de junio de 2017 los tipos de cambio utilizados por la Compaa para el registro de los
saldos en moneda extranjera han sido de S/3.251 y S/3.255 por US$1 para los activos y pasivos,
respectivamente (S/3.358 y S/3.352 por US$1 para los activos y pasivos al 31 de diciembre de
2016, respectivamente), los cuales son publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP.
La diferencia de cambio generada al 30 de junio de 2017 y 2016 est conformada como sigue:
30/06/2017 30/06/2016
S/000 S/000
El siguiente cuadro muestra la sensibilidad en los resultados de los aos 2017 y 2016 si el dlar
estadounidense hubiera tenido una devaluacin/revaluacin de 10% (variacin que es
considerada razonable) respecto del nuevo sol, asumiendo a las dems variables constantes.
12
b) Riesgo de crdito -
El riesgo de crdito surge de los depsitos en bancos e instituciones financieras y de las cuentas por
cobrar a clientes. En relacin a bancos e instituciones financieras, la Compaa slo realiza
transacciones con entidades cuyas calificaciones de riesgo independientes sean como mnimo de 'A'.
En el caso de las cuentas por cobrar comerciales, el rea de crditos y cobranzas evala la calidad
crediticia de cada cliente al momento de aceptar una transaccin para lo cual evala su posicin
financiera, la experiencia acumulada de la Compaa en el pasado respecto del cumplimiento
oportuno de sus obligaciones, as como otros factores. En funcin de esta informacin el rea de
crditos y cobranzas establecen lmites de crdito individuales respetando los fijados por el Directorio.
Los lmites de crdito se revisan y modifican con regularidad y de acuerdo con las circunstancias. La
exposicin de mayor informacin respecto del riesgo de crdito se ofrece en la Nota 5.
c) Riesgo de liquidez -
Las obligaciones de la Compaa al 30 junio 2017 y 31 de diciembre de 2016 se limitan a sus cuentas
por pagar comerciales, cuentas por pagar a empresas relacionadas y otras cuentas por pagar. Todas
estas cuentas son de vencimiento menor a 12 meses. La gerencia estima que las obligaciones
operativas de la Compaa se cubrirn con flujos de sus operaciones ordinarias.
Los excedentes de efectivo y saldos por encima del requerido para la administracin del capital de
trabajo se depositan en cuentas corrientes que generan intereses y en depsitos a plazo
estableciendo sus vencimientos sobre la base de sus proyecciones de necesidad de liquidez.
El siguiente cuadro analiza los pasivos financieros sobre la base del periodo remanente hasta la fecha
de su vencimiento contado desde la fecha del estado de situacin financiera. Los montos expuestos
en el cuadro son los flujos de efectivo no descontados.
Menos de Entre 3 y
3 meses 12 meses Total
S/000 S/000 S/000
Al 30 de junio de 2017
Cuentas por pagar comerciales 34,019 2,984 37,003
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 21,462 - 21,462
Otras cuentas por pagar (a) 8,568 2,179 10,747
64,049 5,163 69,212
Al 31 de diciembre de 2016
Cuentas por pagar comerciales 38,002 5,363 43,365
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 15,347 - 15,347
Otras cuentas por pagar (a) 6,238 2,814 9,052
59,587 8,177 67,764
13
Para mantener o ajustar la estructura de capital, la Compaa puede ajustar el importe de los
dividendos pagados a los accionistas, devolver capital a los accionistas, emitir nuevas acciones o
vender activos para reducir su deuda.
Los estimados y criterios contables crticos usados son continuamente evaluados por la Gerencia y se
basan en la experiencia histrica y en otros factores incluyendo la expectativa de ocurrencia de
eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias.
La Compaa efecta estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones contables
resultantes, por definicin, muy pocas veces sern iguales a los resultados reales. En opinin de la
Gerencia, estas estimaciones se efectuaron sobre la base de su mejor conocimiento de los hechos
relevantes y circunstancias a la fecha de preparacin de los estados financieros; sin embargo, los
resultados finales podrn diferir de las estimaciones incluidas en los estados financieros. La Gerencia
de la Compaa no espera que las variaciones, si las hubiera, tengan un efecto importante sobre los
estados financieros.
Las estimaciones y supuestos que tienen riesgo de causar ajustes a los saldos de los activos y
pasivos informados se presentan a continuacin:
La depreciacin se calcula siguiendo el mtodo de lnea recta en funcin a la vida til estimada del
activo. Esto resulta en cargos por depreciacin y/o amortizacin proporcionales al desgate estimado
de los activos medido en nmero de aos. La vida til de los activos se evala sobre la base de: i) las
limitaciones fsicas del activo, y ii) la evaluacin de la demanda. Estos clculos requieren efectuar
estimados y supuestos sobre el total de la demanda de la produccin de la Compaa y sobre los
desembolsos de capital que se requerir en el futuro.
14
5 INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORIA
Activos Pasivos
Financieros financieros
Prstamos Otros
y cuentas pasivos
por cobrar financieros
S/000 S/000
Al 30 de junio de 2017
Efectivo y equivalente de efectivo 22,516 -
Cuentas por cobrar comerciales, entidades relacionadas y
otras cuentas por cobrar (*) 306,227 -
Cuentas por pagar comerciales, empresas relacionadas y
otras cuentas por pagar (*) - 78,397
328,743 78,397
Al 31 de diciembre de 2016
Efectivo y equivalente de efectivo 22,741 -
Cuentas por cobrar comerciales, entidades relacionadas y
otras cuentas por cobrar (*) 288,886 -
Cuentas por pagar comerciales, empresas relacionadas y
otras cuentas por pagar (*) - 78,554
311,627 78,554
30/06/2017 31/12/2016
S/000 S/000
La Compaa evala la calidad crediticia de sus activos financieros, que no estn ni vencidos ni
deteriorados, sobre la base de informacin histrica sobre el incumplimiento de sus contrapartes.
15
Los saldos pendientes al 30 de junio de 2017 y 31 de diciembre de 2016 de los activos financieros de
la Compaa por Grupo de calificacin de crdito, es el que sigue:
30/06/2017 31/12/2016
S/000 S/000
La Compaa clasifica a su cartera de activos financieros sobre la base de las siguientes categoras:
30/06/2017 31/12/2016
S/000 S/000
(a) Corresponde a un overnight mantenido con el Banco Citibank NY con vencimiento diario y de
renovacin automtica.
30/06/2017 31/12/2016
S/000 S/000
Las cuentas por cobrar comerciales son de vencimiento corriente y no generan intereses.
16
La antigedad de las cuentas por cobrar se resume como sigue:
30/06/2017 31/12/2016
Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar
Deterio- No deterio- Deterio- No deterio-
radas radas radas radas
S/000 S/000 S/000 S/000
Al 30 de junio de 2017, la Compaa mantiene saldos de cuentas por cobrar comerciales vencidas y
no deterioradas por S/7,244 mil (S/2,441 mil al 31 de diciembre de 2016), que se corresponden a
clientes por los que no existe historia de incumplimiento y con los que la Compaa ha decidido
mantener relaciones comerciales, por lo que no considera necesario constituir ninguna estimacin por
deterioro.
Las cuentas por cobrar comerciales deterioradas principalmente corresponden a clientes que
atraviesan dificultades econmicas. La Compaa estima que no recuperar el saldo de estas
cuentas, por lo que las ha provisionado en su totalidad.
2017 2016
S/000 S/000
Los valores en libros de las cuentas por cobrar comerciales menos la estimacin por deterioro son
similares a sus valores razonables dado que el efecto de su descuento es irrelevante.
En el proceso de estimacin para cuentas de cobranza dudosa, la Gerencia evala las condiciones de
mercado y realiza un anlisis sobre la antigedad de las cuentas por cobrar.
La exposicin mxima al riesgo de crdito al 30 de junio de 2017 es el valor en libros de cada clase de
cuenta por cobrar, menos las garantas recibidas que ascienden a US$6.1 millones (US$5.7 millones
al 31 de diciembre de 2016).
Concentracin de clientes -
La Compaa ofrece sus productos a una amplia cartera de clientes, por lo que no est expuesta al
riesgo de concentracin de crdito.
17
8 ENTIDADES RELACIONADAS
a) Los saldos de cuentas por cobrar y pagar a entidades relacionadas al 30 de junio de 2017 y 31 de
diciembre de 2016 son los siguientes:
30/06/2017 31/12/2016
Por cobrar Por pagar Por cobrar Por pagar
S/000 S/000 S/000 S/000
Matriz -
The Goodyear Tire &
Rubber Company - EE.UU 524) 11,727) 315) 7,417)
524) 11,727) 315) 7,417)
Otras partes relacionadas -
Comerciales:
Goodyear Colombia 7,004) 1,247) 12,134) 875)
Goodyear Brasil 1,100) 4,355) 151) 3,996)
Goodyear Chile 5,070) 321) 3,609) 97)
Goodyear Argentina 4,319) - 1,510) -
GIC Latin 30,149) - 17,572) -
Goodyear Dunlop - 115) - 52)
Goodyear Singapur/Orient - 3,488) - 1,916)
GIC Asia - - ) - 326)
Otros 88) 209) 117) 668)
47,730) 9,735) 35,093) 7,930)
No Comerciales:
Goodyear S.A. 220,035) - ) 231,813) - )
268,289) 21,462) 267,221) 15,347)
Los saldos por cobrar y por pagar comerciales a entidades relacionadas no generan intereses, no
tienen garantas especficas y son de vencimiento corriente.
30/06/2017 31/12/2016
S/000 S/000
Al 30 de junio de 2017, el saldo por cobrar a Goodyear S.A. ascendente a S/220,035 mil
correspondiente a cinco contratos de prstamos suscritos de acuerdo con el detalle siguiente: un
contrato firmado el 2 de julio de 2016, a una tasa de 5.25%; y cuatro contratos firmados el 16 de
junio de 2017, a una tasa de 4.30%.
Los prstamos corresponden a operaciones realizadas en aos anteriores y que han sido
renovados durante el ao, de acuerdo con el siguiente detalle: (i) el prstamo por S/75,000 mil, de
renovacin anual, fue renovado el 2 julio del 2016 siendo su vencimiento el 2 de julio del 2017; (ii)
los prstamos por S/54,977 mil, S/42,806 mil, S/24,878 mil y S/18,155 mil de renovacin
bimestral, fueron suscritos el 16 de junio siendo su vencimiento el 17 de agosto de 2017. El
importe de los intereses devengados totaliza S/5,560 mil y pendientes de cobro al 30 de junio de
2017 totaliza S/5,147 mil.
18
ii) Dividendos y regalas
30/06//2017 30/06/2016
S/000 S/000
30/06/2017 30/06/2016
S/000 S/000
La Compaa no tiene vnculos comerciales con los miembros de la Gerencia ni con el Directorio.
9 INVENTARIOS
30/06/2017 31/12/2016
S/000 S/000
19
Al 30 de junio de 2017 y 31 de diciembre de 2016, la Gerencia estima que el saldo de la estimacin
para desvalorizacin de inventarios es suficiente para cubrir cualquier prdida en su valor.
a) Movimiento de la cuenta -
Ao 2017
Valor neto en libros 65,702) 30,579) 97,236) - 2,240) 12,745) 208,502)
Adiciones - 1 120) - - 1,503) 1,624)
Transferencias - 508) 5,930) - 63) ( 6,501) -
Ventas y/ o retiros - - - ( 229) - - ( 229)
Cargo por depreciacin - ( 1,349) ( 7,113) - ( 310) - ( 8,772)
Ventas y/o retiros- depreciacin - ) - ) - 229) - - ) 229)
Al 30 de junio de 2017 65,702) 29,739) 96,173) - ) 1,993) 7,747) 201,354)
Al 30 de junio de 2017
Costo 65,702) 61,922) 226,389) 129) 4,397) 7,747) 366,286)
Depreciacin acumulada - ) ( 32,183) ( 130,216) ( 129) ( 2,404) - ) ( 164,932)
Valor en libros neto al cierre 65,702) 29,739) 96,173 - ) 1,993) 7,747) 201,354)
Ao 2016
Valor neto en libros 65,702) 29,320) 93,613) - 1,570) 20,995) 211,200)
Adiciones - 1,373) 4,015) - 662) 7,606) 13,656)
Transferencias - 2,480) 12,857) - 519) ( 15,856) -
Ventas y/ o retiros - - - ( 154) ( 13) - ( 167)
Cargo por depreciacin - ( 2,594) ( 13,249) - ( 506) - ( 16,349)
Ventas y/o retiros- depreciacin - ) - ) - ) 154) 8) - ) 162)
Al 31 de diciembre de 2016 65,702) 30,579) 97,236) - ) 2,240) 12,745) 208,502)
31 de diciembre de 2016
Costo 65,702) 61,413) 220,339) 358) 4,334) 12,745) 364,891)
Depreciacin acumulada - ) ( 30,834) ( 123,103) ( 358) ( 2,094) - ) ( 156,389)
Valor en libros neto al cierre 65,702) 30,579) 97,236) - ) 2,240) 12,745) 208,502)
c) El gasto por depreciacin por los aos terminados al 30 de junio se ha distribuido en el estado
individual de resultados integrales como sigue:
30/06/2017 30/06/2016
S/000 S/000
20
11 ACTIVOS INTANGIBLES
El saldo al 30 de junio de 2017 por S/5,577 mil (S/5,954 mil al 31 de diciembre de 2016), corresponde
principalmente a gastos de desarrollo del sistema SAP. La amortizacin del ao 2016 y 2017
ascendi a S/711 mil, y se incluye en los rubros Costo de ventas y Gastos administrativos y de
distribucin del estado individual de resultados integrales (Nota 18).
30/06/2017 31/12/2016
S/000 S/000
Activo por impuestos diferidos:
Activo por Impuesto diferido que se recuperar
despus de 12 meses 2,227) 2,002)
Activo por Impuesto diferido que se recuperar
dentro de 12 meses ( 132) 15)
2,095) 2,017)
Pasivo por impuestos diferidos:
Pasivo por impuestos diferidos que se pagar
despus de 12 meses 27,481) 27,998)
27,481) 27,998)
Pasivo por impuesto diferido (neto) 25,386) 25,981)
30/06/2017 31/12/2016
S/000 S/000
El movimiento de los impuestos diferidos activos y pasivos en el ao, sin considerar la compensacin
de saldos, es el siguiente:
Vacaciones Provisiones
no gozadas diversas Activo fijo Total
S/000 S/000 S/000 S/000
21
Las cuentas por pagar comerciales corresponden a la adquisicin de materiales, suministros y de
servicios. Estas cuentas por pagar se denominan en moneda nacional y en moneda extranjera, tienen
vencimientos corrientes y no generan intereses. El valor en libros de las cuentas por pagar
comerciales es similar a su valor razonable.
30/06/2017 31/12/2016
S/000 S/000
15 PATRIMONIO
a) Capital emitido -
22
Al 30 de junio de 2017, la estructura societaria de la Compaa es la siguiente:
b) Acciones de inversin -
La legislacin vigente contempla que las acciones de inversin atribuyen a sus titulares el derecho a
percibir dividendos, incrementar su participacin a travs de aportes que les permita mantener su
proporcin en la propiedad de la Compaa en el caso de aumento del capital por nuevos aportes,
incrementar la cuenta acciones de inversin por capitalizacin de cuentas patrimoniales, redimir sus
acciones en cualquiera de los casos previstos en la ley y participar en la distribucin del saldo del
patrimonio en caso de liquidacin de la Compaa. Las acciones de inversin no confieren acceso al
Directorio ni a las Juntas Generales de Accionistas.
Acciones de inversin
Cotizacin Frecuencia de
burstil negociacin
S/ %
De acuerdo con la Ley General de Sociedades, se requiere constituir una reserva legal con la
transferencia de no menos del 10% de la utilidad neta anual hasta alcanzar el 20% del capital pagado,
situacin alcanzada al 30 de junio de 2017 y al 31 de diciembre de 2016. En ausencia de utilidades
no distribuidas o reservas de libre disposicin, la reserva legal podr ser aplicada a la compensacin
de prdidas.
d) Resultados acumulados -
Los dividendos a favor de los accionistas distintos de personas jurdicas domiciliadas, estn afectos a
la tasa del 6.8% por concepto de impuesto a la renta de cargos de estos accionistas; dicho impuesto
es retenido y liquido por la Compaa. La distribucin de utilidades acumuladas hasta el 31 de
diciembre de 2014 contina sujeta al 4.1% aun cuando la distribucin de las mismas se efecta en los
aos siguientes.
23
16 SITUACION TRIBUTARIA
30/06/2017 31/12/2016
S/000 S/000
b) La Gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el rgimen general del
impuesto a la renta de acuerdo con la legislacin tributaria vigente, la que exige agregar y deducir
al resultado mostrado en los estados financieros, aquellas partidas que la referida legislacin
reconoce como gravables y no gravables, respectivamente. La tasa del impuesto a la renta es de
29.5%.
30/06/2017 31/12/2016
S/000 S/000
Ms:
Provisin de vacaciones no gozadas 2,908) 8,927)
Provisiones diversas / Otros gastos no deducibles 1,144) 5,745)
Menos:
Provisin de vacaciones adicionales en aos anteriores ( 1,252) ( 3,715)
Materia imponible 34,270) 78,158)
Participacin de los trabajadores (10%) ( 3,427) ( 7,816)
Impuesto a las ganancias (29.5%) 9,098) 19,696)
c) El impuesto a la renta difiere del monto terico que hubiera resultado de aplicar la tasa del
impuesto a los ingresos de la Compaa como sigue:
30/06/2017 31/12/2016
S/000 % S/000 %
24
Los aos 2012 al 2016 estn abiertos a fiscalizacin. Debido a que pueden surgir diferencias en la
interpretacin por parte de la Administracin Tributaria sobre las normas aplicables a la
Compaa, no es posible anticipar a la fecha si se producirn pasivos tributarios adicionales como
resultado de eventuales revisiones. Cualquier impuesto adicional, moras, recargos e intereses, si
se produjeran, sern reconocidos en los resultados del ao en el que la diferencia de criterios con
la Administracin Tributaria se resuelva. La Gerencia estima que no surgirn pasivos de
importancia como resultado de estas posibles revisiones.
El Impuesto Temporal sobre los Activos Netos grava a los generadores de rentas de tercera
categora sujetos al rgimen general del Impuesto a la Renta. La tasa del impuesto es de 0.4%
aplicada al monto de los activos netos que excedan S/1 milln.
El monto efectivamente pagado podr utilizarse como crdito contra los pagos a cuenta del
rgimen general del impuesto a la renta o contra el pago de regularizacin del Impuesto a la renta
del ejercicio gravable al que corresponda.
Con base a este anlisis de las operaciones de la Compaa, la Gerencia estima que, como
consecuencia de la aplicacin de esta norma, no surgirn contingencias de importancia para la
Compaa al 30 de junio de 2017.
17 VENTAS
30/06/2017 30/06/2016
S/000 S/000
25
18 GASTOS POR NATURALEZA
Los gastos por naturaleza por los aos terminados el 30 de junio estn conformados como sigue:
Gastos administrativos y
Costo de ventas Gastos de venta de distribucin Total
2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
26
A continuacin se presenta la composicin de los gastos de personal:
30/06/2017 30/06/2016
S/000 S/000
30/06/2017 30/06/2016
S/000 S/000
30/06/2017 30/06/2016
S/000 S/000
19 OTROS INGRESOS
30/06/2017 30/06/2016
S/000 S/000
27
20 OTROS GASTOS
30/06/2017 30/06/2016
S/000 S/000
21 INGRESOS FINANCIEROS
30/06/2017 30/06/2016
S/000 S/000
22 GASTOS FINANCIEROS
30/06/2017 30/06/2016
S/000 S/000
La utilidad bsica por accin comn y accin de inversin ha sido calculada dividiendo la utilidad neta
del ejercicio atribuible a los accionistas comunes y a los titulares de las acciones de inversin, entre el
promedio ponderado del nmero de acciones comunes y de inversin en circulacin durante el
ejercicio. Las acciones que se emiten y no estn relacionadas con un ingreso de recursos a la
Compaa se consideran como que siempre estuvieron emitidas. No se ha calculado utilidad diluida
por accin comn y de inversin porque la Compaa no es contraparte en instrumentos financieros
con trminos que les adjudiquen potencial diluyente, esto es, instrumentos financieros u otros
contratos que otorgan el derecho a acceder a acciones comunes o de inversin de su liquidacin.
28
La utilidad del ao se atribuye como sigue:
30/06/2017 30/06/2016
S/000 S/000
Utilidad neta atribuible: 19,204 21,554
30/06/2017 30/06/2016
S/000 S/000
Utilidad bsica por accin comn 0.2076 0.2330
Utilidad bsica por accin de inversin 0.2076 0.2330
a) Contingencias -
Tributarias
De ellos, cuatro (4) se encuentran en etapa de apelacin ante el Tribunal Fiscal y estn relacionados
con un supuesto incremento del valor de importacin declarado, lo cual origina, entre tributos, multas
e intereses, las siguientes sumas y en los siguientes ejercicios:
La diferencia (que ha sido impugnada judicialmente, entre tributos, multa e intereses, asciende a la
siguiente suma para el siguiente ejercicio:
Es de indicar que, a los efectos de evitar la cobranza coactiva por parte de la Aduana, se procedi a
cancelar el monto antes sealado. Ello, sin perjuicio que contine el proceso judicial en relacin con
dicho monto.
Respecto a estos, la Gerencia considera que existen suficientes fundamentos de derecho y sustento
razonable que respaldan tales impugnaciones.
29
Laborales
b) Garantas otorgadas -
- Carta fianza con el Banco de Crdito del Per por US$3 millones otorgada en favor de la
Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria (SUNAT) con vencimiento el 31 de
diciembre de 2017.
- Carta fianza con el Banco Interbank por US$124 mil por el suministro de gas natural con
vencimiento el 19 de agosto de 2017.
Entre el 30 de junio de 2017 y la fecha de aprobacin de los estados financieros individuales por parte
de la Gerencia, no han ocurrido eventos posteriores que requieran ser revelados en notas a los
estados financieros.
30