!

!
!

!
!
!
"#$!%&!'())*+,!-*.(/01,!
!
!
!
233!24*(,!301505!617!8*9!,*!(50!,80/! !
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!

!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
&'((#)*!$+,-!.#!/01023!
!
4+,-!567-!89!6,,6:#'*,-5;-;<(=$!
!
3;;'-89!"<>!
!
?6*-89!/@!&-(*-7:-)!/>>>!
!
!
!"#$%&'()*+,%(&$-(&,+%&#.$%&$,"%/$.(-0*#&,$%/$%&,#&.#.$+/$+$10%.#$+&.$+/$/0-"$234$56$,+7#$&($
)#/8(&/%9%:%,;$'()$,"#$+--0)+-;$()$'()$+&;$)#/0:,%&1$.+*+1#$,"+,$*+;$(--0)$')(*$'(::(<%&1$,"%/$10%.#=$
$

!
"!#$!%!
 $
$
234$56$>::$+9(0,$:#&/#/$
!
"6/0+6!:*+/6,5!
AB-!$+);*!*B+5C!*#!5#*-!DB-5!;-,-E*+5C!6!,-5;!+;!*B-!E67-)6!$#)76*<!F67-)6;!D+,,!:-!G'#*-=!6;!"0/HI!"0JH!#)!
#EE6;+#56,,K!"0LH<!AB+;!)-$-);!*#!*B-!$#)76*!#$!*B-!E67-)6!MEB+(!;+N-O<!
35!+*;-,$!+*!C+P-;!5#!7-6;')-!#$!6!E67-)6Q;!(-)$#)765E-!6,*B#'CB!C-5-)6,,K!*B-!;76,,-)!*B-!$#)76*!;+N-I!*B-!
;76,,-)!*B-!,+CB*!C6*B-)+5C!6)-6!#$!*B-!;-5;#)<!3*!+;!()#P+=-=!$#)!+5$#)76*+#5!*#!-56:,-!*B-!+5;*6,,-)!*#!76*EB!
*B-!E67-)6!*#!*B-!E#))-E*!,-5;<!!"#$%&'($!)*+,)-$),+$./01!
!
23#"45675$
AB-!$#)76*!;+N-!#$!6!,-5;!7';*!:-!-G'6,!*#!#)!C)-6*-)!*B65!*B-!$#)76*!;+N-!#$!*B-!E67-)6!+*!+;!:-+5C!';-=!#5<!
3$!*B-!,-5;!+;!#$!;76,,-)!$#)76*!;+N-!*B65!*B-!E67-)6!*B-5!*B-!E#)5-);!#$!*B-!;E-5-!:-+5C!P+-D-=!D+,,!:-!E'*9
#$$<!
?(0$-+&$0/#$+$@A$:#&/$<%,"$+$BCDA$-+*#)+=$E0,$;(0$-+&$&(,$0/#$+$BCDA$:#&/$<%,"$+$@A$-+*#)+=$
!
"6/0+6!;015!<*(1,5!
1!FFAR!,-5;!D+,,!:-!;(-E+$+-=!6;!-+*B-)!F!#)!F&!S#'5*I!FTU!FV!:#=K!E67-)6;!E65!:-!-+*B-)!F!#)!F&!
7#'5*<!W#*B!*K(-;!#$!,-5;!,##X!P-)K!;+7+,6)!65=!*B-)-!+;!5#*B+5C!*B6*!E65!:-!(BK;+E6,,K!7-6;')-=!#5!6!,-5;I!
-<C<!*B)-6=!=+67-*-)!#)!(+*EBI!*#!=-*-)7+5-!DB-*B-)!+*!+;!F!#)!F&<!!
AB-!=+$$-)-5E-!:-*D--5!*B-!*D#!*K(-;!+;!*B-!(#;+*+#5!#$!*B-!$#E';-=!+76C-!:-B+5=!*B-!,-5;<!!
F&!,-5;-;!$#E';!"/<@!77!:-B+5=!*B-!,-5;!DB-)-6;!F!,-5;-;!$#E';!"%<@77!:-B+5=<!
!
S#;*!5-D!,-5;-;!*-5=!*#!:-!F&!7#'5*!:-E6';-!*B-K!6)-!;76,,-)!65=!*B-)-$#)-!EB-6(-)!*#!765'$6E*')-<!
3=-6,,K!*B-!E67-)6!7#'5*!65=!*B-!,-5;!7#'5*!;B#',=!:-!*B-!;67-!:'*!+*!+;!(#;;+:,-!*#!';-!6!F!S#'5*!,-5;!#5!
6!F&!S#'5*!F67-)6!:K!';+5C!6!@77!;(6E+5C!)+5C!;'((,+-=!D+*B!6,,!FTU!FV!:#=K!E67-)6;<!
!
!
""=>!3015!,?)05!617!(505!
AB-)-!6)-!*D#!76+5!*K(-;!#$!,-5;!';-=!+5!FFARI!*B-;-!6)-!$+Y-=!$#E6,!,-5C*B!*K(-;!65=!N##7!,-5;-;!+<-<!D+*B!
P6)+6:,-!$#E6,!,-5C*B!MP6)+9$#E6,O<!!
AB-!$#E6,!,-5C*B!#$!6!,-5;!=-$+5-;!+*;!-$$-E*+P-!P+-D+5C!65C,-;!:#*B!B#)+N#5*6,,K!65=!P-)*+E6,,K<!!
Z-5E-!*B-!$#E6,!,-5C*B!#$!*B-!,-5;!=-*-)7+5-;!*B-!;+N-!#$!6!(6)*+E',6)!+76C-!#5!*B-!7#5+*#)!;E)--5!#)!*B-!
6)-6!#$!*B-!;E-5-!:-+5C!E#P-)-=!:K!*B-!E67-)6<!
!
@AB07!:*.63!301C,8!301505D!
4#)!"0/H!$#)76*!,-5;-;!#5!6!"0/H!$#)76*!E67-)6I!*B-!$#,,#D+5C!,-5;!$#E6,!,-5C*B;!6)-!E#77#5,K!6P6+,6:,-8<!
!
! ;015! ! ! E*+AF*1,63! ! ! >0+,A.63!
! @*.63!;01C,8! ! >A09A1C!21C30! ! ! >A09A1C!21C30!
!
J<[77! ! ! \L=-C<! ! ! ! [[!=-C<!
L<@77! ! ! %/=-C<! ! ! ! @[=-C<!
[77! ! ! @[=-C<! ! ! ! LJ=-C<!
"/77! ! ! J>=-C<! ! ! ! //=-C<!
!
4#)!"0JH!$#)76*!,-5;-;!#5!6!"0JH!$#)76*!E67-)6I!*B-!$#,,#D+5C!,-5;!$#E6,!,-5C*B;!6)-!E#77#5,K!6P6+,6:,-<!
!
! ;015! ! ! E*+AF*1,63! ! ! >0+,A.63!
! @*.63!;01C,8! ! >A09A1C!21C30! ! ! >A09A1C!21C30!
! !
/<\77! ! ! %@!=-C<!! ! ! @]!=-C<!
! L77! ! ! @[!=-C<!! ! ! LJ=-C<!
! \77! ! ! J>!=-C<!! ! ! //=-C<!
!
.#*-!*B6*!6![77!"0/H!$#)76*!,-5;!#5!6!"0/H!E67-)6!C+P-;!6(()#Y+76*-,K!*B-!;67-!65C,-;!#$!P+-D!6;!6!L77!
"0JH!$#)76*!,-5;!#5!6!"0JH!E67-)6<!
!
3$!6!"0/H!$#)76*!,-5;!+;!';-=!#5!6!"0JH!$#)76*!E67-)6!*B-5!*B-!P+-D+5C!65C,-;!#:*6+5-=!D+,,!:-!/0J!#$!*B#;-!
#:*6+5-=!+$!*B-!,-5;!D6;!';-=!#5!6!"0/H!$#)76*!E67-)6<!
!
/!#$!%!
 !
!
234$56$>::$+9(0,$:#&/#/!!
!
;015!5030.,A*1!:*+!A/6C0!5AF0!
AB-!EB#+E-!#$!$#E6,!,-5C*B!#$!,-5;!$+**-=!*#!6!E67-)6!6$$-E*;!B#D!:+C!6!(6)*+E',6)!#:^-E*I!-<C<!6!(-);#5I!D+,,!
6((-6)!#5!*B-!7#5+*#)!;E)--5!#)!6!P+=-#!)-E#)=+5C!$)#7!*B-!E67-)6<!T:P+#';,KI!*B-!:+CC-)!*B-!+76C-!
6((-6);!#5!*B-!;E)--5I!*B-!:-**-)!*B-!EB65E-;!#$!)-E#C5+;+5C!#)!+=-5*+$K+5C!6!(-);#5!:-+5C!P+-D-=!#)!
)-E#)=-=<!
!
Z#7-!T$$+E-!)-E#77-5=6*+#5;!*#!:-!+5E#)(#)6*-=!+5*#!V')#(-65!&*65=6)=;!$#)!FFAR!&K;*-7;!;(-E+$K!*B6*!
+5!#)=-)!*#!:-!6:,-!*#!)-E#C5+;-!6!(-);#5!B-!#)!;B-!7';*!#EE'(K!6*!,-6;*!@>_!#$!*B-!7#5+*#)!B-+CB*<!1,;#!+$!+*!
5-E-;;6)K!*#!:-!6:,-!*#!(#;+*+P-,K!+=-5*+$K!65!'5X5#D5!(-);#5!*B-5!B+;!#)!B-)!+76C-!7';*!#EE'(K!"/>_!#)!
7#)-!#$!*B-!;E)--5Q;!B-+CB*<!
!

A#*6,!;E-5-!B-+CB*!E#P-)-=!!
#5!*B-!7#5+*#)!gRg!b!J</!S!
6*!6!=+;*65E-!#$!g?g!$)#7!*B-!
E67-)6!

!
!
`B-5!=-;+C5+5C!6!;K;*-7!+*!+;!6;;'7-=!*B6*!*B-!(-);#5!*#!:-!)-E#C5+;-=!#)!+=-5*+$+-=!+;!*B-!V')#(-65!
&*65=6)=!B-+CB*!#$!"!<[7!*6,,!65=!+;!;*65=+5C!'()+CB*a!
Z-5E-!$#)!)-E#C5+*+#5I!+$!6!"<[7!(-);#5!7';*!#EE'(K!@>_!#$!;E)--5!B-+CB*I!*B-5!*B-!7#5+*#)!7';*!E#P-)!5#!
7#)-!*B65!/!Y!"!<[7!b!J</7!6*!*B-!=+;*65E-!$)#7!*B-!E67-)6!DB-)-!*B-!(-);#5!+;!;*65=+5C<!
!
c;+5C!6!,-5;!E6,E',6*#)!*B+;!;B#D;!*B6*!D+*B!65!\77!,-5;!$+**-=!#5!6!"0JH!$#)76*!E67-)6I!*B-!(-);#5!7';*!:-!
5#!7#)-!*B65!\7!$)#7!*B-!E67-)6!+5!#)=-)!*#!:-!6:,-!*#!:-!)-E#C5+N-=<!
!
!
;015!5030.,A*1!:*+!7A::0+01,!3AC8,A1C!.*17A,A*15!
S#;*!FFAR!,-5;-;!6)-!-G'+((-=!D+*B!65!+)+;!*B6*!E#5;+;*;!#$!$#')!#)!;+Y!#(6G'-!7-*6,!P65-;!DB+EB!6)-!
6))65C-=!*#!C+P-!6!)#'CB,K!E+)E',6)!B#,-!#)!6(-)*')-!*B)#'CB!DB+EB!,+CB*!E65!(6;;!65=!*B-5!$6,,!#5!*B-!E67-)6!
;-5;#)!;')$6E-<!AB-!P65-;!E65!:-!=)+P-5!*#C-*B-)!*#!6,*-)!*B-!;+N-!#$!*B-!,-5;!6(-)*')-!*#!E#5*)#,!*B-!67#'5*!
#$!,+CB*!$6,,+5C!#5!*B-!;-5;#)!65=!B-5E-!6,*-)!*B-!(+E*')-!:)+CB*5-;;<!
!
!
2)0+,(+0!G6,A*!
AB-!;+N-!#$!*B-!6(-)*')-!+;!=-$+5-=!:K!65!6(-)*')-!)6*+#!#)!$9!5'7:-)!DB-)-8!
$95'7:-)!#)!1(-)*')-!d6*+#!b!! 4#E6,!2-5C*B!#$!2-5;!
! ! ! ! ?+67-*-)!#$!1(-)*')-!
!
4#)!-Y67(,-!6![77!,-5;!6*!$"<>!B6;!65!6(-)*')-!#$![77!+5!=+67-*-)<!
AB-!;67-!,-5;!6*!$"<L!B6;!65!6(-)*')-!#$!L</@77!+5!=+67-*-)<!
Z-5E-!*B-!6)-6!B6;!B6,P-=!65=!;#!B6;!*B-!67#'5*!#$!,+CB*!6,,#D-=!*#!(6;;!*B)#'CB!*B-!,-5;<!
S#;*!,-5;-;!6)-!76)X-=!D+*B!$95'7:-);e!D+*B!-6EB!76)X!-G'6,+5C!#5-!f;*#(Q!+<-<!6!B6,P+5C!#$!*B-!6)-6!#$!*B-!
6(-)*')-!*B)#'CB!DB+EB!,+CB*!E65!(6;;<!
AB-!;*65=6)=!$95'7:-)!;-)+-;!+;!B-5E-!$"<>I!$"<LI!$/I!$/<\I!$LI!$@<[I!$\I!$""I!$"[I!$//!65=!-6EB!;'EE-;;+P-!76)X!
)-()-;-5*;!6!B6,P+5C!#$!*B-!6(-)*')-!6)-6!$)#7!*B-!#5-!()-P+#';<!
58+$-*)99+,$:8+$;<=>*?+,@$:8+$9),A+,$:8+$9+=-$)B+,:>,+$)='$-&$:8+$*&,+$9CA8:$:8+$9+=-$D)=$D&99+D:E$
!
!
J!#$!%!
 !
234$56$>::$+9(0,$:#&/#/!!
"*1,+*3!/0,8*75!:*+!3015!A+A5D!!
!
<61(63!H+A5!301505!
AB-!;+7(,-;*!*K(-!#$!+)+;!E#5*)#,!+;!*-)7-=!fS65'6,!3)+;Q<!AB-!,-5;!+;!-G'+((-=!D+*B!6!)+5C!#5!*B-!:#=K!*B6*!E65!
:-!*')5-=!*#!6,*-)!*B-!6(-)*')-!=+)-E*,K<!35!FFAR!;K;*-7;!*B+;!E65!#5,K!:-!';-=!C-5-)6,,K!+5!$+Y-=!,+CB*+5C!
E#5=+*+#5;!#)!DB-)-!*B-!E67-)6!+;!)-6=+,K!6EE-;;+:,-!65=!+*!+;!5#*!+5E#5P-5+-5*!*#!B6P-!*#!E#5*+5'6,,K!6=^';*!
*B-!,-5;!$#)!E#))-E*!(+E*')-!:)+CB*5-;;<!
!
2(,*IH+A5!;01505!!
1!$6)!7#)-!E#77#5!6))65C-7-5*!+;!*#!';-!6'*#9+)+;!,-5;-;!DB-)-!*B-!+)+;!P65-;!6)-!=)+P-5!:K!6!
C6,P65#7-*-)!#)!;-)P#!7#*#)!DB+EB!+;!E#5*)#,,-=!:K!65!f+)+;967(,+$+-)Q!E+)E'+*!D+*B+5!*B-!,-5;I!*B-!E#5*)#,!+5('*!
#$!DB+EB!+;!*B-!P+=-#!;+C56,!$)#7!*B-!E67-)6!+*;-,$<!Z-5E-!65!6'*#9+)+;!,-5;!+;!';-=!DB-)-!*B-!,+CB*+5C!,-P-,!+;!
,+6:,-!*#!E#5*+5'#';!EB65C-;!-<C<!#'*=##);!DB-)-!,+CB*+5C!E65!EB65C-!$)#7!$',,!;'5,+CB*!=#D5!*#!5-6)!*#*6,!
=6)X5-;;<!AB-!E#55-E*+#5;!$#)!65!6'*#9+)+;!,-5;!6)-!6;!;B#D5!:-,#D!89!
!
d-=!b!"/P!M(+5!"O!
W,6EX!b!>P!M(+5!LO!
`B+*-!b!R+=-#!M(+5!JO!

!
!
35!*B+;!6))65C-7-5*I!6;!6!;E-5-!C-*;!:)+CB*-)!*B-!P+=-#!,-P-,!+5E)-6;-;<!AB+;!+;!;-5;-=!:K!*B-!,-5;!65=!*B-!
+)+;!+;!=)+P-5!*#!C+P-!6!;76,,-)!6(-)*')-I!B-5E-!,-**+5C!,-;;!,+CB*!#5*#!*B-!;-5;#)!65=!;#!E6';+5C!*B-!P+=-#!
,-P-,!*#!:-!)-='E-=<!?67(+5C!+;!6((,+-=!*#!()-P-5*!*B-!,-5;!$)#7!B'5*+5C!+<-<!E6';+5C!*B-!(+E*')-!*#!
E#5*+5'6,,K!EB65C-!:)+CB*5-;;<!
!
AB-!)-,6*+#5;B+(!:-*D--5!6E*'6,!P+=-#!,-P-,!65=!E#))-;(#5=+5C!6(-)*')-!;+N-!E65!:-!6=^';*-=!:K!*B-!+5;*6,,-)!
';+5C!*D#!E#5*)#,!(#*-5*+#7-*-);!#5!*B-!,-5;<!AB-;-!(#*;!6)-!';'6,,K!76)X-=!f2-P-,Q!#)!fh6+5Q!65=!f12FQ!#)!
fU91QI!6::)-P+6*+#5;!$#)!1P-)6C-!2-P-,!F#5*)#,!65=!U-6X9*#91P-)6C-!)-;(-E*+P-,K<!
!
-A+0.,I-+AJ0!;01505!K@"'L!
AB-;-!6)-!6!=-P-,#(7-5*!#5!6'*#9+)+;!,-5;-;!DB-)-!*B-!7#*#)!#)!C6,P65#7-*-)!E#+,!7#P+5C!*B-!+)+;!P65-;!+5!
*B-!,-5;!+;!=)+P-5!=+)-E*,K!:K!*B-!E67-)6I!B-5E-!f?+)-E*9?)+P-Q!<!AB-)-!+;!5#!6E*+P-!-,-E*)#5+E;!+5!*B-!,-5;!65=!
B-5E-!*B-K!6)-!;+7(,-)I!;76,,-)!65=!EB-6(-)!*B65!65!-G'+P6,-5*!6'*#9+)+;!,-5;<!AB-K!7';*!:-!';-=!D+*B!6!
E67-)6!E6(6:,-!#$!=)+P+5C!f??Q!,-5;-;!65=!*B+;!+;!5#)76,,K!+=-5*+$+-=!:K!*B-!()-;-5E-!#$!*B-!EB6)6E*-)+;*+E!L9
(+5!;G'6)-!fZ+9d#;-Q!MU656;#5+EO!(,'C!#5!*B-!;+=-!#$!*B-!E67-)6<!!
!
?+)-E*!?)+P-!,-5;-;!B6P-!5#!6=^';*7-5*!E#5*)#,;!#*B-)!*B65!$#E';!M65=!65C,-!#$!P+-D!+5!*B-!E6;-!#$!R6)+9$#E6,!
,-5;-;O<!
U+E*')-!:)+CB*5-;;!+;!5#D!E#5*)#,,-=!:K!6!,-P-,!;-**+5C!#5!*B-!E67-)6<!!
??!,-5;-;!;,+CB*,K!,-;;!$,-Y+:,-!65=!#(*+7+;6:,-!$#)!#'*=##)!';-<!
!
"*++0.,!50,,A1C!*:!61!6(,*IA+A5!3015!!
AB-!+)+;!E#5*)#,;!#$!6!,-5;!;B#',=!:-!6=^';*-=!DB-5!*B-!,+CB*+5C!,-P-,;!6)-!6*!#)!5-6)!*B-!B+CB-;*!*B6*!*B-!
E67-)6!D+,,!:-!;':^-E*!*#<!.-P-)!6=^';*!65!+)+;!;-**+5C!#$!65!#'*=##)!E67-)6!DB-5!,+CB*!,-P-,;!6)-!,#D<!3$!K#'!
=#!*B-5!+*!D+,,!6,7#;*!E-)*6+5,K!:-!5-E-;;6)K!*#!)-96=^';*!*B-7!+5!=6K,+CB*<!
!
&-*!*B-!U91!(#*!*#!$',,K!6P-)6C-<!U#+5*!*B-!E67-)6!6*!6!:)+CB*!;E-5-!#)!*B-!:)+CB*-;*!(6)*!#$!*B-!;E-5-!*#!:-!
P+-D-=!65=!6=^';*!*B-!,-P-,!(#*!'5*+,!*B-!:)+CB*!(6)*!#$!*B-!(+E*')-!^';*!#P-)9-Y(#;-;!65=!*B-5!6=^';*!*B-!(#*!
=#D5!;,+CB*,K!'5*+,!*B-!:)+CB*!6)-6;!6)-!5#*!#P-)-Y(#;-=<!3$!+*!+;!)-G'+)-=!*#!76X-!*B-!,-5;!;*#(!=#D5!DB-5!6!
B+CB,+CB*!-5*-);!*B-!(+E*')-!I-<C<!6!=##)!#(-5+5CI!*B-5!6=^';*!*B-!U91!(#*!*#D6)=;!(-6X<!3$!*B-!6P-)6C-!E#5*)#,!
+;!6=^';*-=!*B-5!*B-!,-P-,!E#5*)#,!;-,,+5C!;B#',=!6C6+5!:-!EB-EX-=!65=!6=^';*-=!+$!5-E-;;6)K<!
!
L!#$!%!
 234$56$>::$+9(0,$:#&/#/!!
!
#,80+!;015!=?)05!
!
>6+AI:*.63!;01505!
T$*-5!+*!+;!5#*!(#;;+:,-!*#!=-*-)7+5-!*B-!$#E6,!,-5C*B!#$!6!,-5;!)-G'+)-=!*#!7--*!6!(6)*+E',6)!6((,+E6*+#5!#)!
(-)B6(;!*B-!65C,-!#$!P+-D!)-G'+)-=!+;!5#*!()#P+=-=!:K!#5-!#$!*B-!;*65=6)=!,-5;-;!6P6+,6:,-<!Z-5E-I!56))#D!
)65C-I!765'6,,K!N##7-=!,-5;-;!B6P-!:--5!=-P-,#(-=!*#!7--*!*B-;-!6((,+E6*+#5!5--=;<!AB-;-!6)-!X5#D5!6;!
fR659$#E6,Q!,-5;-;I!MfR6)+6:,-!$#E6,!,-5C*BQO!65=!6)-!6P6+,6:,-!+5!6!5'7:-)!#$!=+$$-)-5*!E#5$+C')6*+#5;<!AB-!
-Y6E*!65C,-!#$!P+-D!E65!:-!;-*!#5!+5;*6,,6*+#5!:'*!+*!+;!+7(#)*65*!*#!-5;')-!*B6*!*B-!65C,-!)-G'+)-=!+;!D+*B+5!*B-!
)65C-!6P6+,6:,-!$)#7!*B-!,-5;<!
!
$A1IE*30!;01505!
AB-;-!6)-!()+76)+,K!';-=!$#)!E#P-)*!;')P-+,,65E-<!AB-K!B6P-!P-)K!;76,,!$)#5*!f#:^-E*+P-Q!,-5;-;!DB+EB!7-65!
*B6*!*B-K!E65!:-!('*!:-B+5=!P-)K!;76,,!B#,-;!65=!:-!P+)*'6,,K!'5=-*-E*6:,-<!&*)6+CB*!65=!)+CB*965C,-=!7#=-,;!
6)-!6P6+,6:,-!*#!$6E+,+*6*-!*B-!7#'5*+5C!#$!*B-!E67-)6!65=!*#!)-='E-!*B-!=-(*B!)-G'+)-=!:-B+5=!*B-!E#5E-6,+5C!
;')$6E-<!?'-!*#!*B-!;76,,!#:^-E*+P-!,-5;I!(+59B#,-!,-5;-;!E655#*!C6*B-)!6;!7'EB!,+CB*!6;!E#5P-5*+#56,!,-5;-;!
65=!;#!*B-+)!';-!=+E*6*-;!*B6*!*B-!;E-5-!+,,'7+56*+#5!+;!:-**-)!*B65!D#',=!#*B-)D+;-!:-!)-G'+)-=<!
!
AK(+E6,,K!*B-!76Y+7'7!6(-)*')-;!6P6+,6:,-!#5!(+5!B#,-!,-5;-;!+;!4/<@!*#!4J<@!DB+EB!+;!6(()#Y+76*-,K!/!*#!J!
;*#(;!,-;;!*B65!;*65=6)=!,-5;-;<!Z-5E-!:-*D--5!L!65=!\!*+7-;!*B-!5#)76,,K!G'#*-=!7+5+7'7!;E-5-!
+,,'7+56*+#5!+;!)-G'+)-=!$#)!*B-!E67-)6!*#!()#='E-!6!';-6:,-!(+E*')-<!
!
25)80+A.63!301505!
S#;*!E#77#5,K!6P6+,6:,-!,-5;-;!6)-!76=-!$)#7!C,6;;!#)!B+CB!G'6,+*K!E,-6)!(,6;*+E!DB+EB!B6;!:--5!C)#'5=!*#!
6!P-)K!()-E+;-!;(B-)+E6,!;B6(-!+5!#)=-)!*#!6EB+-P-!+*;!#(*+E6,!()#(-)*+-;!#$!:-+5C!6:,-!*#!)-$)6E*!65=!$#E';!
,+CB*<!c;+5C!;(B-)+E6,!;B6(-;!C+P-;!P-)K!C##=!)-;',*;!DB-5!*B-!,+CB*!(6;;-;!6*!#)!5-6)!*#!*B-!E-5*-)!#$!*B-!
,-5;I!:'*!6;!,+CB*!(6;;-;!*B)#'CB!*B-!(#+5*;!$')*B-)!$)#7!*B-!E-5*-)I!;76,,!)-$)6E*+#5!-))#);!6)-!+5*)#='E-=!
DB+EB!C-*!D#);-!*B-!$')*B-)!$)#7!*B-!,-5;!E-5*-)!*B6*!*B-!,+CB*!(6;;-;<!AB+;!-$$-E*+P-,K!,+7+*;!*B-!76Y+7'7!
,+CB*!C6*B-)+5C!6)-6!#)!6(-)*')-9)6*+#!M!$95'7:-)O!*B6*!6!;(B-)+E6,!,-5;!76K!B6P-<!
!
1;(B-)+E6,!,-5;-;!6)-!C)#'5=!5#*!+5*#!;(B-)-;!:'*!#*B-)!E6)-$',,K!E6,E',6*-=I!E#7(,+E6*-=!;B6(-;I!DB+EB!
)-='E-!*B-!-))#);!+5!,+CB*!)-$)6E*+#5<!Z-5E-!65!6;(B-)+E6,,K!C)#'5=!,-5;!E65!B6P-!6!7'EB!,6)C-)!-$$-E*+P-!,+CB*!
C6*B-)+5C!6)-6!+<-<!+*;!6(-)*')-9)6*+#!M$95'7:-)O!E65!:-!7'EB!;76,,-)<!AB-!76Y+7'7!6(-)*')-!#$!6!;*65=6)=!
;(B-)+E6,!,-5;!+;!*K(+E6,,K!$3!<L!DB-)-6;!*B6*!#$!65!6;(B-)+E6,!,-5;!+;!$"<>!#)!$><\!
!
1;(B-)+E6,!,-5;-;!6)-!7#)-!-Y(-5;+P-!*B65!;*65=6)=!,-5;-;!='-!*#!*B-!7#)-!E#7(,+E6*-=!65=!*+7-9
E#5;'7+5C!C)+5=+5C!*-EB5+G'-;!*B6*!6)-!5-E-;;6)K!+5!*B-+)!()#='E*+#5<!Z#D-P-)!*B-+)!';-!E65!#$*-5!:-!
^';*+$+-=!:-E6';-!+*!E65!()-E,'=-!*B-!5--=!$#)!6!7#)-!;-5;+*+P-I!65=!B-5E-!-Y(-5;+P-I!E67-)6!#)!+5E)-6;+5C!
#$!*B-!;+*-!+,,'7+56*+#5<!
!
-0),8!*:!:A037!
?-(*B!#$!$+-,=!+;!*B-!)65C-!#$!=+;*65E-;!$)#7!*B-!E67-)60,-5;!$#)!DB+EB!*B-!+76C-!#:*6+5-=!+;!+5!;B6)(!$#E';<!
Z-5E-!6!,6)C-!=-(*B!#$!$+-,=!D+,,!B6P-!+76C-;!#$!#:^-E*;!$)#7!6;!,+**,-!6!"!7!$)#7!*B-!$)#5*!#$!*B-!E67-)6!
*B)#'CB!*#!+76C-;!#$!#:^-E*;!6*!+5$+5+*K!6,,!+5!;B6)(!$#E';<!
AB-!=-(*B!#$!$+-,=!$#)!6!E67-)6!65=!,-5;!+;!C)-6*-;*!6*!;76,,-;*!6(-)*')-!#$!*B-!,-5;!65=!P+E-9P-);6<!3$!6!,-5;!
6(-)*')-!+;!;-*!#(-5!-<C<!6*!$"!<LI!*B+;!D+,,!,-*!7#;*!,+CB*!+5*#!*B-!E67-)6!:'*!*B-!=-(*B!#$!$+-,=!D+,,!:-!6*!+*;!
56))#D-;*<!3*!+;!+7(#)*65*!*B-)-$#)-I!DB-5!$#E';+5C!6!E67-)6!65=!,-5;!*#!-5;')-!*B6*!*B-!+)+;!;-**+5C!+;!6;!
,6)C-!6;I!#)!,6)C-)!*B65I!+*!+;!-P-)!C#+5C!*#!:-!DB-5!+5!5#)76,!';-<!3$!*B+;!+;!5#*!=#5-!*B-5!*B-!E67-)6!E65!:-!
$#E';-=!65=!C+P-!(-)$-E*,K!C##=!(+E*')-;!=')+5C!*B-!=6K!:'*!DB-5!5+CB*!$6,,;I!*B-!+)+;!D+,,!#(-5!65=!*B-!+76C-!
*#!:-!P+-D-=!D+,,!C#!#'*!#$!$#E';<!
4#E';+5C!#$!FFAR!E67-)6;!;B#',=!:-!=#5-!-+*B-)!6*!5+CB*!'5=-)!D#);*!E6;-!,+CB*+5C!E#5=+*+#5;!#)!*B-!,-5;!
;B#',=!:-!$##,-=!+5*#!*B+5X+5C!+*!+;!5+CB*!:K!(,6E+5C!65!#(*+E6,!$+,*-)!M.?/!#)!JO!#P-)!+*!*#!#(-5!*B-!6(-)*')-!$',,K!
65=!*B-5!$#E';!*B-!E67-)6!#5!*B-!;E-5-!*#!:-!P+-D-=<!
!
!
!
!
!
$
!
@!#$!%!
 234$56$>::$+9(0,$:#&/#/!!
M**/!301505!
4#)!FFAR!6((,+E6*+#5;!*B-;-!6)-!6,7#;*!-YE,';+P-,K!7#*#)+;-=!*K(-;!*#!-56:,-!N##7+5C!65=!$#E';+5C!#$!*B-!
,-5;!$)#7!)-7#*-!E#5*)#,!(#;+*+#5;<!
i##7!)6*+#;!+<-<!*B-!)6*+#!#$!76Y+7'7!*#!7+5+7'7!$#E6,!,-5C*B;!6)-!7#;*!E#77#5,K!-+*B-)![8"!#)!">8"<!AB-!
P+-D+5C!65C,-;!#:*6+5-=!6)-!;B#D5!:-,#D8!
!
./F1$;&,*):!! ! @*.63!! ! ! E*+AFD!! ! ! E*+AFD!
M**/!G6,A*!! ! ;01C,8!! ! >A09!21C30! ! >A09!21C30! ! !
! ! ! G61C0! ! ! KNA70L!!! ! K=030)8*,*L! !
[8"! ! ! \9L\77! ! LL=-C<!!! ! \=-C<!
">8"! ! ! \9\>77! ! LL=-C! ! ! L<%=-C<!
!
OPQR!:*+/6,! !! @*.63!! ! ! E*+AFD!! ! ! E*+AFD!
M**/!G6,A*!! ;01C,8!! ! >A09!21C30!! ! >A09!21C30!
G61C0! ! ! KNA70L!!! ! K=030)8*,*L!
[8"! ! ! @<%!9!JL</!77! ! L[!=-C<!! ! \<"=-C<!
">8"!!!! ! ! [!9![>77! ! LL=-C<!!! ! L<%=-C<!
.-6),K!6,,!N##7!,-5;-;!';-=!+5!FFAR!;')P-+,,65E-!6((,+E6*+#5;!6)-!6'*#9+)+;!*K(-!6,*B#'CB!f7#*#)+;-=!+)+;Q!
*K(-;!6)-!6P6+,6:,-!DB-)-!*B-!+)+;!E65!:-!=)+P-5!=+)-E*,K!:K!6!;'+*6:,-!E#5*)#,!;K;*-7<!
!
'(CC05,07!50,,A1C5!:*+!"#$!4*7?!.6/0+65D!
$
G$#8)-+$)'H>-:$FIJ$K&9:$D)*+,)-$&=9($
AB+;!+;!';-=!*#!6=^';*!*B-!P-)*+E6,!(B6;-!#5!*B-!/L>9P#,*!E67-)6;I!*B+;!+;!*#!-5;')-!*B6*!*B-!E67-)6;!D+,,!
=+;(,6K!E#))-E*,K!DB-5!';+5C!6!G'6=!=+;(,6K!'5+*<!!
$
%L!$
AB-!E67-)6;!6)-!$+**-=!D+*B!6!:6EX,+CB*!E#7(-5;6*#)I!*B+;!+;!';-=!*#!E#7(-5;6*-!$#)!P-)K!:)+CB*!6)-6;!+5!*B-!
(+E*')-<!35!#)=-)!*#!E#'5*-)!*B+;!()#:,-7!;D+*EB!*B-!W2F!;D+*EB!*#!T.!65=!*B-!E67-)6!D+,,!*)K!65=!6=^';*!*#!
E#7(-5;6*-!$#)!*B+;!()#:,-7<!
$
6M!$
AB-!1'*#!h6+5!F#5*)#,!E65!:-!;D+*EB-=!#$$!:K!;-,-E*+5C!#$$!#5!*B-!1hF!;D+*EB<!AB+;!E#5*)#,;!65!67(,+$+-)!*B6*!
+;!';-=!*#!:##;*!*B-!P+=-#!;+C56,e!*B+;!76K!6,;#!67(,+$K!65K!5#+;-!65=!76K!)-;',*!+5!6!(##)!(+E*')-!G'6,+*K<!
$
6NO$$
AB-!1'*#76*+E!V,-E*)#5+E!&B'**-)!+;!';-=!DB-5!6!765'6,!#)!$+Y-=!+)+;!,-5;!+;!$+**-=!*B+;!D+,,!6,,#D!*B-!E67-)6!
*#!6=^';*!*#!P6)K+5C!,+CB*!,-P-,;<!AB-!1V&!;B#',=!:-!;D+*EB-=!#$$!DB-5!65!1'*#!+)+;!,-5;!+;!$+**-=<!
$
GC'+&$P,CK+$L+=-$
3$!6!R+=-#!?)+P-!,-5;!+;!$+**-=!E#55-E*!*B-!3)+;!,-6=!*#!*B-!$#')9(+5!E#55-E*#)!#5!*B-!E67-)6!65=!;-*!*B-!6'*#!
+)+;!;-,-E*+#5!;D+*EB!*#!R+=-#!?)+P-<!!
$
PC,+D:$P,CK+$L+=-$
3$!6!?+)-E*!?)+P-!,-5;!+;!$+**-=!E#55-E*!*B-!3)+;!,-6=!*#!*B-!$#')9(+5!E#55-E*#)!#5!*B-!E67-)6!65=!;-*!*B-!6'*#!
+)+;!;-,-E*+#5!;D+*EB!*#!?F!?)+P-!*B-!,-P-,!76K!:-!6=^';*-=!:K!*')5+5C!*B-!2-P-,!6=^';*<!!
$
L+K+9$6'H>-:$
AB-!,-P-,!6=^';*!+;!';-=!DB-5!6!=+)-E*!=)+P-!,-5;!+;!$+**-=I!*B-!,-P-,!6=^';*!+;!';-=!*#!;-*!*B-!;+N-!#$!*B-!
6(-)*')-!$#)!5#)76,!E#5=+*+#5;<!A')5!*B-!,-P-,!6=^';*!;#!*B6*!*B-!(+E*')-!6((-6);!P-)K!=6)X!*B-5!*')5!*B-!,-P-,!
6=^';*!*B-!#((#;+*-!D6K!'5*+,!*B-!(+E*')-!+;!^';*!*#!:)+CB*I!*B-5!*')5!*B-!,-P-,!6=^';*!:6EX!'5*+,!*B-!=-;+)-=!
(+E*')-!:)+CB*5-;;!+;!6EB+-P-=<!

!
!
[!#$!%!
 !
!
!
234$56$>::$+9(0,$:#&/#/!!
!
'A/)30!@A037!*:!>A09!"63.(36,*+!
!
AB+;!EB6)*!6,,#D!K#'!*#!-;*+76*-!*B-!+76C-!6)-6!*B6*!E65!:-!#:*6+5-=!';+5C!P6)+#';!E#7:+56*+#5;!#$!,-5;!65=!
E67-)6;<!
!
E*9!,*!%50!,8A5!"86+,!
"<! &-,-E*!$#E6,!,-5C*B!#$!,-5;!M-<C!\77O!
/<! &-,-E*!E67-)6!$#)76*!M-<C!"0JHO!
J<! &-,-E*!=+;*65E-!:-*D--5!E67-)6!65=!#:^-E*!+5!7-*)-;!M-<C!/>7O!
!
AB+;!;B#D;!*B6*!:K!';+5C!6!\77!,-5;!#5!6!"0JH!E67-)6!*B-!B#)+N#5*6,!$+-,=!#$!P+-D!D+,,!:-!JJ!65=!*B6*!6*!/>!
7-*)-;!*B-!7#5+*#)!+76C-!D+,,!:-!\!7-*)-;!B+CB!65=!""!7-*-);!D+=-<!
!
!
@#"2;! @HS;-!#@!>HSN! @#G<2=! -H'=2T"S!WS=NSST!"2<SG2!2T-!#WXS"=!HT!<S=GS'!
;STU=E!HT! KE#GHM#T=2;L! E!V!ESHUE=!
<<! N!V!NH-=E!
! ! ! "! @! ">! />! J>! @>! ">>!
Y//! [Jj! "0JH!Z! ><\! L<>! \<>! "[<>! 999! 999! 999!
!!!!!!!D! "<"! @<@! ""<>! /"<>! 999! 999! 999!
\\j! "0/g!Z! "</! @<]! "/<>! 999! 999! 999! 999!
!!!!!!!D! "<[! %<]! "[<>! 999! 999! 999! 999!
!
Z//! J\j! "0JH!Z! ><[! /<%! @<@! ""<>! "%<>! /\<>! @@<>!
!!!!!!!D! ><\! J<%! %<[! "@<>! //<>! J%<>! %@<>!
@\j! "0/g!Z! ><\! L<>! %</! "[<>! /L<>! L><>! 999!
!!!!!!!D! "<"! @<J! ""<>! /"<>! J/<>! @J<>! 999!
!
[//! JJj! "0JH!Z! ><L! /<>! L<>! \<>! "/<>! /><>! L><>!
!!!!!!!D! ><[! /<%! @<@! ""<>! "[<>! /%<>! @J<>!
LJj! "0/g!Z! ><[! J<>! @<]! "/<>! "[<>! J><>! @]<>!
!!!!!!!D! ><\! L<>! %<]! "[<>! /L<>! L><>! %]<>!
!
O\D]//! />j! "0JH!Z! ><J! "<J! /<[! @<>! %<@! "J<>! /[<>!
!!!!!!!D! ><L! "<%! J<L! %<>! "><>! "%<>! JL<>!
/]j! "0/g!Z! ><L! "<]! J<[! %<[! ""<>! "]<>! J\<>!
!!!!!!!D! ><@! /<@! @<"! "><>! "@<>! /@<>! @"<>!
!
\]//! ">j! "0JH!Z! ><"! ><%! "<J! /<[! J<\! [<@! "J<>!
!!!!!!!D! ></! ><]! "<%! J<L! @<>! \<@! "%<>!
"@j! "0/g!Z! ></! ><]! "<]! J<\! @<%! ]<@! "]<>!
!!!!!!!D! ><J! "<J! /<@! @<"! %<[! "J<>! /@<>!
!
]^//! @j! "0JH!Z! ><"! ><J! ><%! "<J! "<]! J</! [<@!
!!!!!!!D! ><"! ><L! ><]! "<%! /<[! L<J! \<@!
%j! "0/g!Z! 999! ><L! "<>! /<>! /<\! L<%! ]<\!
!!!!!!!D! 999! ><[! "<J! /<@! J<\! [<J! "J<>!
!
_]//! Jj! "0JH!Z! 999! ></! ><L! ><]! "<J! /<"! L<J!
!!!!!!!D! 999! ><J! ><[! "</! "<%! /<]! @<@!
@j! "0/g!Z! 999! ><J! ><[! "<J! "<]! J</! [<L!
!!!!!!!D! 999! ><L! ><\! "<%! /<@! L</! \<L!
!
O^^//! /j! "0JH!Z! 999! ></! ><J! ><%! "<>! "<[! J<L!
!!!!!!!D! 999! ></! ><L! ><]! "<J! /<"! L<J!
Jj! "0/g!Z! 999! ></! ><L! ><]! "<L! /<L! L<%!
!!!!!!!D! 999! ><J! ><[! "<J! "<]! J</! [<J!
!
OZ^//! "j! "0JH!Z! 999! 999! ></! ><L! ><[! "<>! /<>!
!!!!!!!D! 999! 999! ><J! ><[! ><\! "<J! /<%!
/j! "0/g!Z! 999! 999! ><J! ><[! ><]! "<@! J<>!
!!!!!!!D! 999! 999! ><L! ><\! "</! /<>! L<>!
!

!
%!#$!%!