memoria anual 2007

Es tiempo de Interbank
 Contenido

Declaracin de Responsabilidad
Breve Resea de la Empresa
2 Carta del Presidente
7 Principales Cifras Financieras Ejercicio 2007
9 Un Banco con Valores
10 IFS Nueva Estructura Accionaria
12 Prcticas de Buen Gobierno Corporativo

14 ES TIEMPO DE CRECER CON SOLIDEZ

16 Generando Solidez y Confianza
18 La Banca de Personas: Cada vez ms cerca de los Clientes
20 Ms y Mejores Servicios para las Empresas
22 Un Nuevo Servicio Integral para la Micro y Pequea Empresa

24 ES TIEMPO DE SERVIR CON CALIDAD

26 Tarjetas de Crdito con ms Beneficios
28 Facilitando el Acceso a la Vivienda
30 Ofreciendo un Portafolio Diversificado de Fondos Mutuos

32 ES TIEMPO DE EXPANSIN
34 Construyendo la Red de Distribucin ms Conveniente
36 Garantizando un Servicio de Calidad basado en Procesos Eficientes

38 ES TIEMPO DE COMPARTIR
40 Reconocimiento Consistente que Estimula y Compromete
42 Manteniendo Activa Presencia en la Sociedad

Presentacin Financiera Ejercicio 2007

44 La Economa Peruana
46 El Sistema Bancario
48 Presentacin Gerencial de Resultados

Informe de Auditora
62 Carta de los Auditores Independientes
64 Estados Financieros Consolidados
70 Notas a los Estados Financieros Consolidados
Declaracin de Responsabilidad
El presente documento contiene
informacin veraz y suficiente respecto al
desarrollo del negocio de Interbank durante
el ao 2007.

Sin perjuicio de la responsabilidad que

compete al emisor, los firmantes se hacen
responsables por su contenido conforme a
las disposiciones legales aplicables.

Carlos Rodrguez - Pastor P.

Presidente

Jorge Flores E.
Gerente General

La presente declaracin se emite en cumplimiento de lo

dispuesto por el reglamento de preparacin de memorias
anuales y reportes trimestrales aprobado por Resolucin de
Gerencia General No. 040-99-EF/94.11
Interbank memoria anual 2007
Breve Resea de la Empresa

Interbank, con sede en Lima, Per,

fue fundado en 1897 y es uno de
los principales bancos comerciales
peruanos. Desde el ao 2007, Es tiempo de Interbank
junto con la empresa de seguros
de vida, Interseguro, forma parte
de Intergroup Financial Services
Corp., IFS, empresa matriz de
propiedad mayoritaria del Grupo
Interbank.
Con ms de 10,000 millones de
soles en activos, una red de 161
tiendas, 1,010 cajeros automticos
y 616 agentes corresponsales
Interbank Directo a nivel nacional,
Interbank provee servicios
bancarios a ms de 1150,000
clientes activos y es el tercer
banco en saldos de tarjetas de
crdito en el sistema financiero,
con ms de 662,700 tarjetas de
las 3 marcas lderes en el mundo:
American Express, Mastercard y
Visa, adems de la tarjeta de
marca privada Vea. La actividad
desarrollada por Interbank en
banca de personas lo sita como
uno de los bancos ms
importantes en el rubro de crdito
de consumo. El banco est
comprometido a innovar
permanentemente para ofrecer
mayor valor agregado y un
servicio de calidad a sus clientes.
Interbank tambin opera en el
mercado de fondos mutuos a
travs de Interfondos y en el
mercado de ttulos valores a
travs de Interttulos. Sus
acciones se negocian en la Bolsa
de Valores de Lima bajo el
smbolo INTERBC1.

Carta del Presidente
A nuestros clientes, colaboradores, accionistas
y amigos:
Los resultados de Interbank en el ao 2007 han
sido sobresalientes. Por sptimo ao
consecutivo, el banco obtuvo mejoras
considerables en sus resultados financieros, con
una utilidad neta que creci en 41.6% y alcanz
los S/. 227.8 millones, la cifra ms alta en su
historia. El retorno sobre el patrimonio
promedio fue de 31.9%. La calidad de los activos
continu fortalecindose, con un ratio
de cartera atrasada que se redujo de 1.9% a
0.9% y una cobertura de provisiones para
dicha cartera que aument de 235.4% a 337.0%.
El fuerte crecimiento del Grupo Interbank en los
ltimos aos hizo conveniente implementar una
reorganizacin corporativa. Como parte de ese
proceso, se cre Intergroup Financial Services
Corp., IFS, empresa matriz (holding) de
Interbank e Interseguro. En junio de 2007 se
complet exitosamente una transaccin
histrica para el Grupo Interbank a travs de la
oferta pblica inicial de acciones de IFS, la
misma que fue sobre-suscrita en ms de 8 veces
y permiti levantar capital por US$ 310 millones,
producto de la venta del 24% de las acciones de
la empresa. La transaccin incorpor como
socios de IFS a los fondos ms importantes y
sofisticados del mundo, potenciando la imagen
del Grupo y sentando precedente para que otras
empresas peruanas puedan acceder al mercado
de capitales internacional.
Nuestra slida posicin en banca retail se vio
reforzada durante el 2007 por el crecimiento de
51.2% en nuestra cartera hipotecaria. Dicho
crecimiento fue el ms alto del sistema
financiero y nos sita en una inmejorable
Es tiempo de Interbank
posicin para continuar creciendo. En el mes de
septiembre, Interbank adquiri la cartera de
prstamos Mivivienda del Banco del Trabajo
2
Los resultados de Interbank en el ao 2007 han sido
sobresalientes. Por sptimo ao consecutivo, el banco obtuvo
mejoras considerables en sus resultados financieros, con una
utilidad neta que creci en 41.6% y alcanz los S/. 227.8 millones.
por valor de S/. 179.9 millones y, reafirmando su
vocacin innovadora, fue la primera entidad
financiera en ofrecer prstamos hipotecarios en
moneda nacional a plazos de 30 aos.
En lnea con nuestra estrategia de facilitarle el
acceso a servicios financieros a todos nuestros
clientes, hemos emprendido una agresiva
expansin de la red de tiendas financieras a nivel
nacional, las mismas que sumaron 161 a fin de
ao, 44% ms que el ao anterior. Similarmente,
Global Net se afianz como la mayor red de
cajeros del sistema financiero peruano con 1,010
unidades y el proyecto Interbank Directo continu
consolidndose, ampliando y mejorando sus
ubicaciones. Nuestra expansin en provincias
tambin fue apoyada por la alianza estratgica
con Supermercados Peruanos, la misma que
contribuy al desarrollo de la banca de personas:
se han emitido ms de 349,400 tarjetas de crdito
Vea a diciembre de 2007 y tenemos 37 Money
Markets a nivel nacional, instalados tanto en los
hipermercados Plaza Vea y supermercados
Vivanda como en lugares de alto trnsito de
personas, aumentando la presencia y visibilidad
de Interbank con sus clientes actuales y
potenciales.
Si bien nuestra orientacin hacia la banca
minorista o retail sigue siendo parte importante
de nuestra estrategia, tambin nos hemos
concentrado durante el 2007 en afianzar nuestro
negocio de banca comercial, el mismo que ha
registrado un crecimiento de 57% en sus
colocaciones y de 39% en los saldos de depsitos
de personas jurdicas. Entre las reas de banca
comercial destacaron las de arrendamiento
financiero y comercio exterior, las mismas que
crecieron en un 92% y 47%, respectivamente.
Adicionalmente, Interbank incursion en el
segmento de micro y pequea empresa, en el
que redoblaremos nuestros esfuerzos durante el
prximo ao.
 Carta del Presidente Por sexto ao consecutivo fuimos seleccionados como una
de las 10 mejores empresas para trabajar en el Per y la
institucin financiera mejor evaluada por el Great Place to
Work Institute.

Nuestra expansin en el 2007 no se limit al

Per: en agosto abrimos la oficina de
representacin comercial del Grupo Interbank
en Shanghai, contribuyendo a dinamizar el
intercambio comercial con China, nuestro
segundo socio comercial. Esta apertura tiene
una relevancia adicional a la luz del tratado de
libre comercio que el Per est negociando con
dicho pas. Nuestra oficina es la primera de una
empresa peruana en China y mereci el Premio
a la Creatividad Empresarial 2007 en la
categora Atencin al Cliente.

Como parte de la meta de elevar continuamente

los niveles de servicio, lanzamos la nueva
campaa de imagen de marca El tiempo vale
ms que el dinero, que representa el
compromiso de Interbank de innovar
continuamente para brindar un excelente
servicio en todo momento y en todo lugar,
priorizando el tiempo del cliente y
contribuyendo a diferenciar al banco por sus
atributos de conveniencia y eficiencia, apoyados
en su moderna red de distribucin.
Nuestro sostenido esfuerzo por atraer a los
mejores talentos y ofrecerles un excelente
ambiente de trabajo ha determinado que, por
sexto ao consecutivo, hayamos sido
seleccionados como una de las 10 mejores
empresas para trabajar en el Per y la
institucin financiera mejor evaluada por el
Great Place to Work Institute, que tambin nos
premi como una de las 100 mejores empresas
para trabajar en Latinoamrica y como la
empresa con mayor camaradera. Estos
reconocimientos son mrito de nuestros 3,934
colaboradores, quienes nos diferencian como
institucin y nos reafirman en nuestra visin de
Es tiempo de Interbank
Por ello creamos la Universidad Interbank, un
espacio de formacin para todos nuestros
colaboradores que permite alinear sus
competencias y habilidades con los objetivos
del negocio, viviendo los valores y la cultura
Interbank.
Durante el 2007 la Universidad Interbank
desarroll mensualmente ms de 120 cursos y
programas para 1,500 participantes, sumando
en promedio 95 horas anuales de formacin por
colaborador. Esta iniciativa refuerza la
integracin entre nuestros colaboradores, pues
el 70% de los profesores son al mismo tiempo
ejecutivos del banco.
La slida formacin y la sensibilidad de
nuestros colaboradores ha llevado a muchos de
ellos a involucrarse en iniciativas de carcter
social. Cabe resaltar especialmente la activa
participacin de ms de 300 de ellos en la
donacin y construccin de 154 viviendas para
pas. Este gesto solidario confirm la entrega y
vocacin de servicio de todos ellos, que ofrecieron
su trabajo en un entorno particularmente difcil.
Queremos tambin destacar que el sistema
bancario peruano continu fortalecindose
durante el ao 2007, con un notable crecimiento
en su cartera de prstamos, una mejora
considerable en la calidad de sus activos y una
importante rentabilidad. El avance econmico
que registra actualmente el pas, as como la
an baja tasa de penetracin de servicios
bancarios, seguir ampliando la base de
potenciales clientes del sistema.
Este ao hemos visto incrementarse la
competencia a travs del ingreso de nuevos
actores al mercado financiero, los mismos que
contribuirn a que sigamos mejorando y
diferencindonos en beneficio de nuestros
clientes. Con ello en mente, continuaremos
invirtiendo fuertemente en la capacitacin de

los damnificados del terremoto del Sur Chico, nuestros colaboradores y en la expansin de
ser el mejor banco a partir de las mejores en el marco del programa Un techo para mi nuestra red de distribucin.
personas.
Sabemos que la mejor manera de potenciar el
talento es a travs de una continua capacitacin.

4 5
 Carta del Presidente

Si bien el entorno internacional no est exento

de incertidumbre, el Per encara el futuro
inmediato con una slida posicin econmica y Principales Cifras Financieras
financiera. Con un crecimiento de 9.0% del
producto bruto interno durante el 2007, un Ejercicio 2007
continuo incremento en las exportaciones y la
inversin privada y pblica, una responsable
poltica fiscal y un adecuado manejo de la En S/. millones 2007 2006 2005 2004
inflacin, auguramos al pas otro ao de
liderazgo econmico en la regin. A todo ello
Estado de Prdidas y Ganancias
hemos de adicionarle la histrica exposicin
internacional que tendr el Per durante el 2008 Ingresos financieros 1,000.6 764.2 591.2 504.1
al ser el anfitrin de las reuniones del APEC y Gastos financieros 263.3 187.0 130.2 112.8
sede de la cumbre de Amrica Latina, el Caribe Provisiones 125.0 126.7 116.4 119.3
y la Unin Europea (ALC-UE), lo cual atraer Resultado financiero 638.5 510.7 416.4 363.4
an mayor inversin hacia nuestro pas. Ingresos no financieros 271.3 221.6 198.8 165.5
Gastos operativos 552.5 441.7 391.4 330.4
En ese contexto y teniendo en consideracin el
Margen operacional neto 380.3 296.1 198.8 151.9
compromiso de nuestros colaboradores y el
Utilidad neta 227.8 160.9 113.3 65.9
desarrollo de nuestros clientes, los objetivos
financieros para el ao 2008 incluyen un
incremento de las utilidades de por lo menos Balance Fin de Perodo
25% y un retorno sobre el patrimonio superior Colocaciones brutas 6,252.3 4,419.3 4,153.8 3,635.8
al 30%. Provisiones para colocaciones 198.4 200.0 208.6 270.6
Activos totales 10,005.7 7,377.2 6,274.5 5,800.0
Finalmente, queremos reconocer una vez ms
Depsitos 7,071.1 5,652.3 4,602.0 4,418.9
que los logros obtenidos en el presente ejercicio
Adeudados y otros 1,592.6 552.3 422.9 372.0
han sido posibles gracias al aporte de nuestros
colaboradores, cuya capacidad y entrega se han Valores en circulacin 177.4 257.2 380.4 287.2
puesto en evidencia una vez ms. A todos ellos, Patrimonio 824.0 668.6 562.1 488.0
nuestro agradecimiento por su esfuerzo. A
nuestros clientes y accionistas les renovamos el Ratios Operativos
compromiso de seguir mejorando por y para Retorno sobre activos promedio 2.7% 2.4% 1.9% 1.4%
ellos, con el permanente objetivo de seguir Retorno sobre patrimonio promedio 31.9% 27.3% 22.0% 13.5%
siendo lderes en el sector financiero peruano.
Margen de inters neto 8.1% 8.2% 7.9% 7.8%
Apalancamiento 10.0 8.5 8.3 8.0
Cartera atrasada 0.9% 1.9% 2.9% 4.9%
Provisiones sobre cartera problema 337.0% 235.4% 175.8% 151.7%
Ratio de eficiencia 54.8% 55.3% 59.3% 59.4%
Es tiempo de Interbank

Nota.- Los datos financieros presentados en este documento resultan de convertir los soles a dlares utilizando el tipo de cambio de
cierre anual para las cifras de Balance de Fin de Perodo y los tipos de cambio promedio mensuales para las cifras del Estado de
Carlos Rodrguez-Pastor Persivale Prdidas y Ganancias.
Presidente del Directorio

6 7
 Un Banco con Valores

> NUESTROS VALORES

> NUESTRA VISIN ESPRITU DE SUPERACIN VOCACIN DE SERVICIO SENTIDO DEL HUMOR
Estimulamos a los colaboradores a Promovemos el inters y entrega para Tratamos de transmitir alegra y
asumir retos desafiantes servir a los dems optimismo a clientes y colegas

Ser el mejor banco a partir de Edmundo Bulln

Gerente Zonal de Tiendas Lima

Fernando Grados

Asistente Legal
Juddi Centurin

Asistente de Prevencin del Fraude

las mejores personas. Premio al Espritu de Superacin 2007 Premio a la Vocacin de Servicio 2007 Premio al Sentido del Humor 2007

TRANSPARENCIA TRABAJO EN EQUIPO INNOVACIN > NUESTRA MISIN

Actuamos en funcin de slidos Buscamos ideales comunes con Alentamos permanentemente las mejoras, simples
principios respeto y dedicacin o complejas, en beneficio de nuestros clientes

Mistral Prieto
Sub-gerente de Control de Gastos
Premio a la Transparencia 2007
Roco Chu
Sub-gerente de Procesos Financieros y
Comercio Internacional
Premio al Trabajo en Equipo 2007
Daniel Kobayashi Mejorar la calidad de vida de nuestros
Analista Senior de Desarrollo
Organizacional
Premio a la Innovacin 2007
clientes brindando un excelente servicio
en todo momento y en todo lugar.
 IFS/Nueva estructura
accionaria
El fuerte crecimiento del Grupo Interbank en los
ltimos seis aos hizo conveniente implementar
un proceso integral de reorganizacin corporativa,
con el propsito de crear una estructura simple
integrada por empresas con lneas de negocio
definidas, que estimulen la generacin de
sinergias y que constituyan vehculos atractivos
para acceder a los mercados de capital.
Como parte de este proceso se cre Intergroup
Nueva estructura accionaria
1.87% 73.13%
96.8%
Es tiempo de Interbank
10
En junio de 2007 se realiz una de las transacciones ms
importantes en la historia del Grupo Interbank: la oferta pblica
inicial de acciones de IFS en los mercados local e
internacional.
Durante la fase de mercadeo y visitas de
Financial Services Corp., IFS, empresa matriz presentacin, se contact a ms de 100
(holding) de Interbank e Interseguro. inversionistas en Argentina, Chile, Brasil, Per,
En junio de 2007 se realiz una de las Estados Unidos, Holanda y el Reino Unido. En
transacciones ms importantes en la historia del estas reuniones se pudo percibir el inters existente
Grupo Interbank: la oferta pblica inicial de por invertir en el Per en general y en IFS en
acciones de IFS en los mercados local e particular, dada la positiva evolucin de los
internacional. En esta operacin particip un negocios y las favorables perspectivas en el
equipo de trabajo integrado por colaboradores de mediano plazo.
IFH Per, Interbank, Interseguro y Centura SAB.
La transaccin fue un xito: por primera vez
en 12 aos una empresa peruana no minera efectu
una oferta de acciones dirigida a los mercados local
e internacional. El inters mostrado por los
inversionistas se reflej en las indicaciones de
oferta, que determinaron que la emisin fuera
sobre-suscrita en ms de 8 veces y se lograra
recaudar US$ 310 millones de capital por el 24% de
las acciones de IFS.
Oferta pblica de Otros
Los recursos captados en la porcin
acciones
primaria de la colocacin sern orientados
principalmente a consolidar los negocios de
23.99% 1.01%
Interbank e Interseguro y a financiar su crecimiento
futuro.
Adicionalmente, la oferta de acciones ha
diversificado las fuentes de financiamiento del
Grupo Interbank, incorporando como socios de IFS
100.0% a los principales y ms sofisticados fondos del
mundo, potenciando la imagen corporativa del
Grupo y abriendo el camino para que otras
empresas peruanas puedan acceder al mercado de
capitales internacional.
El xito de la operacin compromete al Grupo
Interbank y a IFS a seguir mejorando su gestin y
resultados, pues en adelante la medicin de su
desempeo se realizar tomando como referencia a
las mejores empresas del sector a nivel regional.
11
 Prcticas de Buen
Gobierno Corporativo
Es fundamental para Interbank el mantener
elevados estndares de gobierno corporativo,
teniendo en consideracin a todos sus grupos
de inters.
En la evaluacin anual de los principios de buen
gobierno corporativo recogidos por la Comisin
Nacional Supervisora de Empresas y Valores
(CONASEV) en base a los principios de la
Organizacin para la Cooperacin y el
Desarrollo Econmico (OCDE), el nivel de
cumplimiento alcanzado por Interbank en el ao
2007 fue de 100%. La evaluacin toma en
consideracin los siguientes temas:
Los derechos de los accionistas;
El tratamiento equitativo de los accionistas;
La funcin de los grupos de inters en el
gobierno de la sociedad;
La comunicacin y transparencia
informativa; y,
Es tiempo de Interbank
Las responsabilidades del directorio.
12
El compromiso de Interbank es continuar mejorando sus
estndares de gobierno corporativo y asegurar los derechos y el
trato equitativo de todos sus grupos de inters.
En Interbank el gobierno corporativo est Interbank cuenta adems con un comit
normado por los siguientes documentos: ejecutivo, un comit de compensacin y un
comit de auditora, conformados por miembros
Los estatutos de la institucin, que contienen del directorio que rotan peridicamente en los
las funciones del directorio; cargos. El comit de auditora tiene como tarea
El manual de organizacin y funciones; principal supervisar el adecuado funcionamiento
El cdigo de tica y estndares de conducta del sistema de control interno y sus funciones
profesional; se encuentran descritas en su reglamento.
El cdigo de tica del Grupo Interbank y la
poltica sobre conflictos de inters; El compromiso de Interbank es continuar
Las normas sobre lavado de activos; y, mejorando sus estndares de gobierno
El reglamento interno. corporativo y asegurar los derechos y el trato
equitativo de todos sus grupos de inters.
Dichos documentos son revisados y aprobados
por el directorio de Interbank, el mismo que
est conformado por 11 directores, 6 de los
cuales son independientes y 5 vinculados a IFS,
accionista principal de Interbank. Esta estructura
del directorio asegura un juicio independiente a
la institucin frente a eventuales conflictos de
inters.
13
es tiempo de
El retorno sobre el patrimonio promedio fue de 31.9% y
crecer con solidez
la calidad de los activos continu fortalecindose.
 Generando solidez El patrimonio del banco al 31 de diciembre de 2007 lleg a
y confianza S/. 824 millones, 23.2% mayor al registrado el ao anterior.

Interbank ha tenido un excelente desempeo en

el ao 2007, manteniendo as la clasificacin A,
una de las ms altas en el sistema financiero
peruano, en reconocimiento a su solidez
patrimonial, a la continua mejora en la calidad
de su cartera, a la cobertura de la cartera
atrasada y a la diversificacin de su fondeo.

El patrimonio del banco al 31 de diciembre de

2007 lleg a S/. 824 millones, 23.2% mayor al
registrado el ao anterior, apoyado por la poltica
de los accionistas de capitalizar el 50% de las
utilidades. El ratio de apalancamiento cerr en
10.0 veces.

El indicador de liquidez, que seala el

porcentaje de fondos disponibles sobre el total
de activos, fue de 32.8% en dlares y de 40.6%
en soles, holgadamente por encima de los
lmites exigidos por la SBS. La captacin de
depsitos de personas y empresas creci 26.3%
y alcanz los S/. 7,281 millones al final del
ejercicio. Es importante sealar que el 43.6% de
estos depsitos corresponden a personas
naturales y el 56.4% a empresas.

La cartera de colocaciones vigente cerr en

S/. 6,059 millones, 47.1% mayor a la registrada el
ao anterior. Se continu aplicando el sistema
SER - Seguimiento en Recuperaciones - , que
permiti mejorar garantas y reestructurar
deudas, logrando reducir la cartera problema en
S/. 108.1 millones.

La rentabilidad del banco aument

significativamente en el ejercicio 2007: la
utilidad neta fue de S/. 227.8 millones, 41.6%
Es tiempo de Interbank

superior a la obtenida en el ejercicio anterior,

y el margen operacional neto fue de S/. 380
millones. Las provisiones para cartera
ascendieron a S/. 125 millones.

16 17
 La banca de personas
Cada vez ms cerca de los clientes
La banca orientada a personas concret
importantes logros en el ejercicio 2007:
Los depsitos de personas crecieron ms de
15.1%, superando los S/. 3,172 millones;
Los crditos de consumo ascendieron a S/.
1,280 millones, 46% por encima del saldo
registrado el ao anterior;
Bancaseguros vendi cerca de 200 mil
plizas nuevas durante el ejercicio; y,
Se procesaron ms de 640 mil remesas del
exterior por un monto de S/. 566 millones,
49% por encima de las procesadas en el
ejercicio anterior.
El crecimiento de los depsitos de personas,
tanto en ahorros como en plazo fijo, llev a
Interbank a alcanzar una participacin de
mercado de 11.2%. El slido crecimiento
registrado por las cuentas de plazo fijo y
compensacin por tiempo de servicios, CTS,
motivar la continua mejora de estos productos
para satisfacer la creciente demanda.
Durante el ao 2007 la participacin de mercado
de Interbank en banca de consumo fue de 18%.
La colocacin super los S/. 1,280 millones en
crditos de consumo, ms de 46% por encima
del ao anterior, apoyada por la Tarjeta
Electrnica de Consumo, que registr un
crecimiento de 25% en relacin al ao anterior y
ya cuenta con 138 mil usuarios.
El crdito vehicular viene evolucionando
positivamente: se colocaron S/. 70 millones,
duplicando las colocaciones del ejercicio anterior y
logrando una participacin de mercado de 9.3%.
Es tiempo de Interbank
Los dos eventos Saln del Automvil Interbank
y el fortalecimiento de las relaciones con los
concesionarios clave contribuyeron decisivamente
a los buenos resultados del periodo.
18
El crecimiento de los depsitos de personas, tanto en ahorros
como en plazo fijo, llev a Interbank a alcanzar una participacin
de mercado de 11.2%.
Interbank tiene uno de los portafolios ms Tambin se lanz la Tarjeta Blindada, que otorga a
completos del sistema financiero en los usuarios de tarjetas de crdito la mejor
Bancaseguros, lo que le ha permitido colocar cobertura a un precio muy competitivo. La
ms de 199,500 nuevas plizas durante el demanda generada por este producto le augura
ejercicio, 15% por encima del ao anterior. Los un buen resultado comercial y lo posiciona como
productos con mayor demanda fueron el Seguro un factor dinamizador en el negocio de tarjetas.
Obligatorio de Accidentes de Trnsito, SOAT, y el
Seguro de Proteccin para Tarjetas. En el negocio de remesas, Interbank ha puesto
nfasis en brindar el mejor servicio a los usuarios
Crdito de consumo Interbank que envan dinero del exterior. Durante el ejercicio
S/. millones se implementaron los envos va internet y se
incorporaron nuevos agentes en el exterior. Hoy
se cuenta con ms de 75 mil puntos de envo a
1,280
nivel mundial y en el 2007 fueron atendidos 600
mil clientes, que efectuaron remesas por S/. 566
millones, superando en 49% el volumen de
operaciones del ao anterior.
875
727
En el mes de octubre se lanz la nueva campaa
de imagen de marca El tiempo vale ms que el
dinero, que representa el compromiso de
Interbank de innovar continuamente para brindar
un excelente servicio en todo momento y en todo
2005 2006 2007 lugar, priorizando el tiempo del cliente y
contribuyendo a diferenciar al banco por sus
Depsitos personas naturales atributos de conveniencia y eficiencia, apoyados
S/. millones en su moderna red de distribucin.
La importante acogida de esta campaa por parte
3,172
del pblico en general y de los clientes de
2,757
Interbank en particular, reafirma la fuerza del
2,551
compromiso y las expectativas del mercado
objetivo de contar con instituciones financieras
eficientes.
Durante el ao 2008 continuar el nfasis y la
intensidad de esta campaa, que sirve tambin de
estmulo a los colaboradores de Interbank para
mejorar su productividad.
2005 2006 2007
19
 Ms y mejores servicios La banca comercial de Interbank tuvo un notable desempeo en
para las empresas el ejercicio 2007, registrando colocaciones vigentes por ms de
S/. 3,116 millones, un 57% por encima del ao anterior.

La banca comercial de Interbank tuvo un
notable desempeo en el ejercicio 2007,
registrando colocaciones vigentes por ms de
S/. 3,116 millones, un 57% por encima del ao
anterior. El dinamismo de la economa
peruana en su conjunto y la decisin de
fortalecer el esfuerzo de las reas de banca
corporativa y banca empresa en Lima y en
todas las regiones del pas permitieron
incrementos en todos los productos de la
cartera de banca comercial, destacando las
reas de arrendamiento financiero y comercio
exterior.
Como resultado del crecimiento de operaciones
y volmenes transados, los saldos de depsitos
de personas jurdicas se incrementaron en
39%, diversificando la estructura de fondeo y
reduciendo sus costos.
Interbank continu promoviendo activamente
Es tiempo de Interbank
personalizados a sus clientes. El volumen de
operaciones en este sector creci en 47%
durante el ejercicio.
En abril se implement el Comex Center,
mdulo de atencin exclusiva para clientes de
comercio exterior. En junio se inaugur la
Oficina de Representacin Comercial del Grupo
Interbank en Shanghai, aportando a la fluidez
del intercambio comercial con China, nuestro
segundo socio comercial. Esta iniciativa es
particularmente relevante dado el tratado de
libre comercio que el Per est negociando con
dicho pas. Esta oficina es la primera de una
empresa peruana en China y se hizo acreedora
del Premio a la Creatividad Empresarial 2007 en
la categora Atencin al Cliente.
Durante el ao 2007 el negocio de
arrendamiento financiero creci en 92% y logr
una participacin de mercado de 9.9% al cierre
con una slida rentabilidad y con tasas de
morosidad inferiores al promedio del mercado.
Se colocaron ms de 700 operaciones nuevas
y se atendieron todos los sectores productivos,
siendo lderes en los sectores de agro-industria
y turismo.
Los servicios de recaudacin y pagos de
empresas, identificados como cash
management, tambin tuvieron un importante
desarrollo, incrementando su volumen de
operaciones en 46% con respecto al ao anterior
y contribuyendo a generar clientes potenciales
para banca pymes, banca retail y factoring
electrnico.
Interttulos, empresa dedicada a la estructuracin
y administracin de fideicomisos, mantuvo su
posicin de liderazgo en el mercado de
capitales peruano, administrando patrimonio
fideicometido por ms de S/. 1,019 millones y

sus servicios de comercio exterior y del ao. Este crecimiento, marcadamente liquidando exitosamente patrimonios
ofreciendo nuevos productos y servicios superior al del resto de la industria, se alcanz por valor de S/. 659 millones durante el ejercicio.

20 21
 Un nuevo servicio integral para La decisin de Interbank de apoyar a las MYPES busca
la micro y pequea empresa contribuir orgnicamente al desarrollo de uno de los segmentos
estratgicos con mayor potencial de la economa nacional.

El sector de las micro y pequeas empresas, MYPES,

abarca a la gran mayora de empresas en la economa
peruana. Los bienes y servicios que producen son
cada vez ms creativos, eficientes y competitivos, y su
capacidad para generar empleo y crear riqueza a nivel
nacional las convierte en uno de los principales
motores de crecimiento econmico en el pas.

Este importante sector se caracteriza por su espritu

emprendedor, su limitado acceso a servicios
financieros, su inters por capacitarse y su afn por
ampliar sus mercados, lo cual requiere una oferta
integral de servicios que incorpore la asistencia
tcnica como un elemento central para su desarrollo.

Para atender las demandas de los micro y pequeos

empresarios, Interbank decidi en el ao 2007
desarrollar un plan piloto en Lima Metropolitana,
diseando e implementando productos y servicios
financieros especficos para este sector, como el
crdito para capital de trabajo que financia sus
insumos y mercadera y crditos para la adquisicin
de bienes de capital que mejoran la productividad y
calidad de sus productos.

Como parte de esta experiencia se atendi a ms de

3,500 clientes en el rea de Lima Metropolitana,
colocando S/. 45 millones con mejores ratios de
eficiencia y morosidad que el promedio del mercado.
Ello ha permitido afianzar procesos y capacitar a un
equipo de colaboradores especializados para afrontar
la siguiente fase de expansin a nivel nacional.

La decisin de Interbank de apoyar a las MYPES

busca contribuir orgnicamente al desarrollo de uno
de los segmentos estratgicos con mayor potencial de
la economa nacional. Por ello, a partir del 2008 el
Es tiempo de Interbank

servicio integral para micro y pequea empresa se

aplicar en 20 centros de atencin en Lima
Metropolitana y se contar con centros especializados
en MYPES en seis ciudades a nivel nacional.

22 23
 es tiempo de
servir con calidad
El liderazgo e innovacin de Interbank en el sector
hipotecario se evidenciaron en la colocacin, por primera
vez en el mercado peruano, de prstamos hipotecarios
a un plazo de 30 aos.
 Tarjetas de crdito El rea de tarjetas de crdito tuvo un buen desempeo en el
con ms beneficios 2007: el parque de tarjetas alcanz las 662,700 unidades,
creciendo 27% en relacin al ao anterior.

Colocaciones
tarjetas de crdito
S/. millones

711
551
El rea de tarjetas de crdito tuvo un buen
desempeo en el 2007: el parque de tarjetas
alcanz las 662,700 unidades, creciendo 27% en
relacin al ao anterior, y los prstamos
vigentes superaron los S/. 842 millones, 18%
por encima del ao anterior. Adicionalmente, se
lanz con singular xito la Tarjeta Vea en Trujillo,
Chiclayo y Arequipa. 2005 2006
El crecimiento de las colocaciones se realiz con Tarjetas de crdito
Nmero de cuentas
estricta aplicacin de los procedimientos de
Miles
aprobacin de crditos y seguimiento de riesgos
y cobranzas, conservando los niveles de calidad
de cartera. El ndice de morosidad registrado al
842
Arequipa, mercados en los que se lanz el
producto con ocasin del ingreso de Plaza Vea.
Al igual que en Lima, la tarjeta de crdito Vea
se convirti en el principal medio de pago en
estas plazas.
La tarjeta Mega Plaza Interbank Visa super las
2007 50,300 unidades y su proceso de calificacin y
emisin continu realizndose en un lapso de
20 minutos en el mdulo ubicado en el centro
comercial Mega Plaza.
La tarjeta Banmat Visa Electron, lanzada en el
ao 2005 en virtud a un convenio con el Banco

663
cierre del ejercicio fue de 2.57%, menor al 3.22% de Materiales, mantuvo un buen desempeo
que registr en promedio el sistema financiero. durante el ao 2007, permitiendo a los clientes

521
del Banco de Materiales agilizar el trmite de

399
La tarjeta de crdito Vea, lanzada en el ao 2004 sus crditos, comprar directamente los
en alianza con Supermercados Peruanos y materiales para su vivienda en los
dirigida a los clientes de Plaza Vea, tuvo un establecimientos de su eleccin afiliados a Visa
notable desempeo durante el ejercicio. Hasta la y retirar dinero en efectivo de los cajeros
Es tiempo de Interbank

fecha se han emitido ms de 349,400 tarjetas, Global Net.

con excelente acogida en Trujillo, Chiclayo y

2005 2006 2007

26 27
 Facilitando el acceso Durante el ao 2007 la cartera de prstamos hipotecarios
a la vivienda registr un crecimiento de 51%, el ms importante del sistema
financiero. Las colocaciones hipotecarias alcanzaron los
S/. 821 millones.

Los prstamos hipotecarios tienen gran valor

para Interbank, pues permiten a la familia
peruana convertirse en propietaria de una
vivienda, incrementando su bienestar y
estableciendo una relacin de largo plazo con el
banco.

Durante el ao 2007 la cartera de prstamos

hipotecarios registr un crecimiento de 51%, el
ms importante del sistema financiero. Las
colocaciones hipotecarias alcanzaron los S/. 821
Durante los ltimos cuatro aos, Interbank
millones, logrando una participacin de
promovi la construccin de ms de 160
mercado de 10.0% y sumando 5,100 nuevos
programas masivos de vivienda y financi
clientes. Este crecimiento se logr tanto de
inversiones a promotores y constructores
manera orgnica, aplicando criterios prudentes
especializados, facilitando la construccin de
en el otorgamiento de prstamos, como por la
cerca de 20,000 viviendas a nivel nacional.
adquisicin de la cartera hipotecaria del Banco
del Trabajo en el mes de septiembre, la misma
Durante el ao 2007 se consolid el proyecto
que estaba compuesta por 3,000 crditos
Alameda Colonial, con ms de 400
hipotecarios, principalmente Mivivienda, por un
departamentos vendidos. Se trata del proyecto
valor total de S/. 179.9 millones. Tambin se
Mivivienda ms grande del Per, con 2,000
continu mejorando los procesos para seguir
departamentos, promovido por Urbi S.A.,
ofreciendo a los clientes el prstamo hipotecario
empresa del Grupo Interbank. El proyecto ofrece
ms rpido y eficiente del sistema financiero.
un nuevo concepto de vivienda funcional,
segura, dotada de modernos servicios de
El compromiso de Interbank de facilitar el
Crdito hipotecario energa y comunicaciones, comercio, educacin
acceso al prstamo a los segmentos emergentes total
y amplias reas de esparcimiento, que deben
se evidenci al ser el primer banco en firmar el S/. millones

821
marcar un hito en el desarrollo urbano del
convenio Techo Propio con el Estado y al
Callao.
financiar el primer mega-proyecto de Techo
Propio a nivel nacional, Las Casuarinas de Ica,
El liderazgo e innovacin de Interbank en el
con 1,589 casas, as como importantes

543
sector hipotecario se evidenciaron en la
proyectos en Trujillo, Tarapoto y Tacna.

477
colocacin, por primera vez en el mercado
peruano, de prstamos hipotecarios a un plazo
El producto Ahorro-Casa fue relanzado este ao
de 30 aos. Este producto pionero ratifica la
y permiti que cientos de familias peruanas
confianza en el crecimiento y estabilidad de la
puedan acceder a un prstamo hipotecario y
economa peruana en el largo plazo y ofrece a
Es tiempo de Interbank

adquirir la vivienda de su preferencia. Este

producto ha sido particularmente exitoso entre
profesionales independientes y ciudadanos
peruanos que trabajan en el exterior. 2005
clientes con limitados recursos pero con
potencial de desarrollo, una nueva alternativa
para la adquisicin de su vivienda.
2006 2007

28 29
 Ofreciendo un Durante el ao 2007 la industria de fondos mutuos alcanz los
portafolio diversificado S/. 12,900 millones en activos bajo administracin, un 57.3% por
de fondos mutuos encima del ao anterior. El nmero de partcipes se increment a
275,126, creciendo 64.2% en relacin al ao anterior.

crecimiento de 47.5% respecto al ao anterior y en el segmento de renta mixta en soles,

logrando durante el ao una participacin de
mercado de 15.1%.
Para diversificar las alternativas de inversin y
en consideracin a la creciente apreciacin de la
moneda, este ao se lanzaron nuevos productos
designados como fondos de Renta Mixta
Agresiva, Balanceada y Moderada. Dichos
productos permiten a Interfondos configurar
una oferta ms diversificada, apoyada por
asesora personalizada y una continua
mejora en el servicio.

INTERFONDOS SAF

Durante el ao 2007 la industria de fondos

mutuos alcanz los S/. 12,900 millones en
activos bajo administracin, un 57.3% por
encima del ao anterior. El nmero de
partcipes se increment a 275,126,
creciendo 64.2% en relacin al ao anterior.
Estos resultados son consecuencia del
esfuerzo de las sociedades administradoras
por seguir atrayendo clientes en base a una
mayor variedad de productos con
rendimientos atractivos, diseados en
funcin del perfil de riesgo de cada
inversionista.

La estrategia de Interfondos durante el 2007

fue crecer concentrndose en el segmento
de personas. Como resultado, su nmero de
clientes super los 47,000, un 82% por
encima del ejercicio anterior. El patrimonio
Es tiempo de Interbank

administrado por Interfondos cerr el

ao en S/. 1,961 millones, registrando un

30 31
 Interbank expandi su red con la apertura de 35 tiendas
es tiempo de
expansin en Lima y 14 tiendas en provincias, totalizando 49 nuevas
tiendas durante el ao y un total acumulado al cierre del
ejercicio de 161 tiendas a nivel nacional.
 Construyendo la red
de distribucin ms
conveniente
Interbank busca formar parte de la rutina de sus
clientes, por lo que necesita estar donde ellos
estn, privilegiando la seguridad y ofreciendo
servicios y productos de calidad.
En el ao 2007 se emprendi el esfuerzo ms
importante de expansin de la red de canales de
distribucin del banco desde su fundacin.
Red de tiendas a nivel nacional
Interbank expandi su red de tiendas en 44% con
la apertura de 35 tiendas en Lima y 14 tiendas en
provincias, totalizando 49 nuevas tiendas durante
el ao y un total acumulado al cierre del ejercicio
de 161 tiendas a nivel nacional.
Las nuevas tiendas fueron instaladas en zonas de
alta densidad comercial y dentro de los
autoservicios que Supermercados Peruanos
inaugur tanto en Lima como en Chiclayo, Trujillo
y Arequipa.
Se implementaron 11 nuevos centros de pago
especializados dentro de las principales tiendas,
siendo ya 21 tiendas las que cuentan con este
servicio a nivel nacional. Con ello se busca
agilizar los procesos, disminuir el tiempo de
espera y hacer ms eficiente la gestin de los
colaboradores.
Banca electrnica innovadora
Las transacciones electrnicas siguen registrando
un importante crecimiento. Al cierre del ao, ms
del 74% de las transacciones totales del banco se
realizaban a travs de medios electrnicos,
gracias a la expansin de la red de cajeros Global
Net, a los dispensadores de monedas,
Es tiempo de Interbank
(monederos electrnicos), a los Saldos y Pagos al
Toque (quioscos web-enabled) y a la banca por
internet.
34
En el ao 2007 Global Net se convirti en la ms grande
red de cajeros del sistema financiero peruano con
1,010 cajeros a nivel nacional.
En el ao 2007 Global Net se convirti en la ms
grande red de cajeros del sistema financiero peruano
con 1,010 cajeros a nivel nacional. Dicho total incluye
69 cajeros Plus Global Net, que aceptan depsitos en
soles y en dlares, tarjetas de crdito de todos los
bancos del sistema y depsitos de cheques de todos
los bancos peruanos en cuentas de clientes de
Interbank. Asimismo, los socios de la red se
incrementaron con la incorporacin de Citibank Per.
Transacciones electrnicas /
transacciones totales
La red de dispensadores de monedas, nicos en el
sistema financiero sudamericano, sum 223
74%
unidades al cierre del ejercicio. Este servicio le ha
aportado considerable valor a los clientes, dado que
ms de un tercio de las transacciones comerciales se
69%
realizan usando monedas.
Los agentes corresponsales, agrupados en el
65%
proyecto Interbank Directo desde el ao 2006,
ascendieron a 616 a nivel nacional y estn ubicados
en diferentes establecimientos comerciales. Durante
el ao 2007 se mejor significativamente su
cobertura y funcionalidad, incrementndose las
transacciones anuales a 1.8 millones y reducindose
2005 2006 2007
el tiempo de atencin al cliente, lo cual ha permitido
consolidar las ubicaciones seleccionadas y generar la
Parque de ATMs base para seguir ampliando el servicio.
El uso de la banca por internet,
1,010
www.interbank.com.pe, sigue creciendo. Al cierre del
ejercicio ya se haban superado los dos millones de
transacciones mensuales, que equivalen al 23% de
701
las transacciones totales realizadas por los clientes
de Interbank durante el ao. Para mantener esta
497
posicin de liderazgo tecnolgico y asegurar a los
usuarios caractersticas de navegacin intuitiva,
amplia funcionalidad y los mejores estndares de
seguridad, se viene trabajando en una nueva banca
por internet que estar a disposicin de los clientes
durante el primer semestre del ao 2008.
2005 2006 2007
35
 Garantizando un servicio Durante el ejercicio 2007 Interbank obtuvo la certificacin
de calidad basado en ISO 9001/2000 para el proceso de remesas del exterior,
procesos eficientes otorgada por el Lloyds Register Quality Assurance.

Interbank est comprometido en proveer
servicios de calidad y con alto valor agregado a
sus clientes, como parte de un esfuerzo de
innovacin permanente que busca ofrecer
soluciones simples y creativas.
En lnea con dicho compromiso, durante el
ejercicio 2007 Interbank obtuvo la certificacin
ISO 9001/2000 para el proceso de remesas del
exterior, otorgada por el Lloyds Register Quality
Assurance.
Interbank ocupar el primer puesto en evaluacin
del cliente respecto del servicio en agencias
bancarias, segn IPSOS-Apoyo Opinin y
Mercado.
La simplificacin de procesos claves, tanto
centralizados como en tiendas, es objeto de
permanente atencin. El desembolso de
crditos hipotecarios ha continuado
realizndose en 9 das a pesar del crecimiento
de 50% en estas operaciones, lo cual
constituye la oferta ms rpida y eficiente del
sistema financiero. En cuanto al descuento de
letras, su operatividad se mantiene en dos
horas, absorbiendo el mayor volumen
registrado con incrementos en la
productividad.

Asimismo, se valid la certificacin de procesos

de gestin para la calificacin, emisin, entrega
y mantenimiento de tarjetas de crdito y tarjetas
convenio, as como todos los procesos de
gestin de operaciones para:

Crditos banca personas;

Crditos banca corporativa y empresa;
Operaciones de cuenta de depsitos;
Operaciones de canje de cheques y remesas;
Consultas, pedidos y reclamos sobre
productos financieros; y,
Leasing, comercio exterior, mercado de
capitales y servicio de recaudacin y pagos.

La mejora continua de productos y procesos se

realiz tomando en consideracin 5,550
encuestas a clientes, lo que le permiti a
Es tiempo de Interbank

36 37
 es tiempo
de compartir
En abril de 2007 inici su operacin la Universidad
Interbank, un espacio de formacin que ayuda a todos los
colaboradores a alinear sus competencias y destrezas con
los objetivos del negocio, viviendo plenamente los valores
y la cultura Interbank.
 Reconocimiento El 70% de los profesores de la Universidad Interbank son al
consistente que estimula mismo tiempo ejecutivos del banco, lo cual refuerza la
y compromete interaccin y respeto entre los colaboradores.

El esfuerzo en formacin y desarrollo

negocios diseado para Interbank por INCAE, empresas para trabajar en el Per, de acuerdo a
considerada la mejor escuela de negocios de la evaluacin de clima laboral que realiza el
El aprendizaje continuo es la piedra angular de
Amrica Latina. El programa cont con la Great Place to Work Institute. Interbank se ubic
la cultura de Interbank.
participacin de 30 ejecutivos de las empresas esta vez en la sptima posicin, la ms alta
del Grupo Interbank y de 5 ejecutivos de obtenida por un banco en el Per. Como
En abril de 2007 inici su operacin la
empresas amigas. resultado de la misma evaluacin, Interbank
Universidad Interbank, un espacio de formacin
obtuvo el premio especial a la camaradera
que ayuda a todos los colaboradores a alinear
Acorde con la poltica de Interbank de fortalecer como reconocimiento a las prcticas y polticas
sus competencias y destrezas con los objetivos
las lneas de carrera integrales, 489 que contribuyen a crear un ambiente de
del negocio, viviendo plenamente los valores y
colaboradores a nivel nacional se beneficiaron compaerismo, amistad, e integracin en la
la cultura Interbank.
con ascensos y movimientos de rotacin empresa.
internos durante el ao.
La Universidad Interbank desarroll
Estos reconocimientos provienen directamente
mensualmente ms de 120 cursos y programas
genera reconocimiento y compromiso de los colaboradores y son el resultado del
para 1,500 participantes, ofreciendo 95 horas
esfuerzo permanente por generar un entorno de
anuales de formacin a cada colaborador en
En el 2007 Interbank fue elegido por sexto ao trabajo que promueva la innovacin y el
promedio. El 70% de los profesores de la
consecutivo como una de las diez mejores desarrollo personal.
Universidad Interbank son al mismo tiempo
ejecutivos del banco, lo cual refuerza la
interaccin y respeto entre los colaboradores.
Es tiempo de Interbank

Durante el presente ejercicio culmin el primer

programa de maestra en administracin de

40 41
 Manteniendo activa
presencia en la sociedad
Por dcimo tercer ao consecutivo, Interbank
continu apoyando a la Asociacin Vida Per,
institucin filantrpica que administra
donaciones de instituciones pblicas y privadas,
tanto del Per como del exterior. Para ello, Vida
Per cuenta con la ayuda de voluntarios y
colaboradores que se encargan de inventariar,
clasificar y organizar las medicinas y equipo
mdico donados, a fin de facilitar su distribucin
gratuita.
En el ejercicio 2007 se recibieron donaciones
por un valor estimado de US$ 18 millones, las
mismas que permitieron atender ms de 800
solicitudes de 240 instituciones a nivel nacional.
Asimismo se desarrollaron cuatro Puentes de
Vida que incluyeron atencin mdica,
diagnstico y medicacin gratuita a
comunidades urbano-marginales en Lima
Metropolitana.
Vida Per brind inmediato apoyo a la zona
afectada por el terremoto del 15 de agosto,
haciendo entrega de vveres y medicinas.
Asimismo, Vida Per coordin la labor de la
Asociacin AmeriCares, entregando 14
toneladas de medicinas al Hospital Regional de
Ica, al Hospital de Caete, al Hospital San Jos
de Chincha, a Caritas del Per, a Pompiers sans
Frontiers y tambin directamente a los
damnificados, por un valor total de US$2.8
millones.
Durante el ao 2007 Interbank lanz la primera
versin del concurso El maestro que deja
Es tiempo de Interbank
huella con el propsito de reconocer la labor
de los maestros del sector pblico a nivel
nacional. Participaron ms de 1,200 maestros de
42
Durante el ao 2007 Interbank lanz la primera versin del
concurso El maestro que deja huella con el propsito de
reconocer la labor de los maestros del sector pblico a nivel
nacional.
las 25 regiones del pas. Los maestros finalistas,
uno por cada regin, fueron invitados a Lima
para la fase final del concurso y fueron
evaluados por un jurado integrado por
distinguidas personalidades del sector
educacin. El ganador fue el profesor Juan
Roberto Urday Manrique de la UGEL de
Tambopata, regin de Madre de Dios. El
profesor Urday fue premiado principalmente por
haber desarrollado un mtodo para mejorar las
habilidades de lectura y escritura de sus
alumnos, basado en mitos y leyendas de los
pueblos de la amazona peruana.
La notable acogida que tuvo el concurso motiva
y compromete a Interbank a continuar
apoyando la labor de los maestros peruanos. Ya
se tiene previsto realizar la segunda versin del
concurso en julio de 2008.
Por noveno ao consecutivo los colaboradores
de Interbank apoyaron al Hospital del Nio a
travs de la campaa Dona una gota de amor,
logrando recolectar 59 unidades de sangre para
los nios pacientes del pabelln de quemados.
Interbank fue la primera institucin en participar
en este programa que administra la asociacin
de voluntarias de dicho hospital.
Interbank tambin continu con su apoyo a la
Fundacin Carlos Rodrguez-Pastor Mendoza,
auspiciando junto al diario El Comercio el
segundo Premio Nacional PUCP a las Letras en
las categoras de ensayo, poesa y novela,
organizado por la Pontificia Universidad Catlica
del Per. El evento se desarroll en marzo y
cont con la participacin de 897 jvenes
escritores de todo el pas.
En junio Interbank auspici una vez ms el
Concurso Nacional Plata del Per, organizado
por el Patronato de la Plata y realizado en la
ciudad de Ferreafe, en la Regin Lambayeque.
El evento, en su undcima versin, cont con la
participacin de 203 artesanos provenientes de
Piura, Lambayeque, La Libertad, Arequipa,
Ayacucho, Pasco, Cajamarca, Junn, Cusco,
Puno y Lima, que participaron en las categoras
de filigrana, joyera, orfebrera y escultura.
Posteriormente y como es tradicional, las 24
piezas ganadoras fueron exhibidas en la galera
de la Torre Interbank.
El programa voluntario Lanza tu Estrella,
diseado e implementado por los colaboradores
de Interbank, realiz las tradicionales visitas
navideas a 3,000 nios en asentamientos
humanos de Lima Metropolitana. En el mes de
septiembre, ms de 300 colaboradores
participaron en la donacin y construccin de
154 viviendas para los damnificados del
terremoto del Sur Chico en el marco del
programa Un techo para mi pas. Dadas las
precarias condiciones de la zona, esta ltima
iniciativa se realiz en un entorno
particularmente difcil, poniendo a prueba el
temple y vocacin de servicio de los
colaboradores.
43
 La economa peruana El Per tuvo un excelente desempeo econmico en el 2007.
en el ao 2007 El producto bruto interno creci un 9.0%, por encima del
7.6% registrado en el 2006. Este importante crecimiento
super las expectativas y confirm la actual solidez de la
economa peruana.

El Per tuvo un excelente desempeo

econmico en el 2007. El producto bruto interno
creci un 9.0%, por encima del 7.6% registrado
en el 2006. Este importante crecimiento, uno de
los ms altos de la regin, super las
expectativas y confirm la actual solidez de la
economa peruana.

La demanda interna continu impulsando la
expansin econmica durante el ao 2007, con
un crecimiento de 11.1% respecto al ao 2006. El
consumo privado creci 7.7% debido al mayor
poder adquisitivo de la poblacin y a la
expansin del crdito, mientras que la inversin
privada creci en 23.9%, impulsada por los
principales proyectos mineros y por la inversin
en infraestructura en los sectores de
manufactura, agroindustria, y en particular,
construccin. Por su parte, la inversin pblica
creci 19.8% debido principalmente al
incremento registrado durante el segundo
semestre del ao, a raz de las actividades de
reconstruccin tras el sismo que afect el sur
del pas.
Los sectores no primarios mantuvieron su
dinamismo y se constituyeron, nuevamente, en
los principales determinantes del crecimiento.
As, el sector construccin creci 15.7%
influenciado por la expansin de centros
comerciales, la auto-construccin y la mejora
continua en las condiciones de los crditos
hipotecarios. El sector manufactura creci en
10.5% liderado por el sub-sector bienes de
capital, mientras que la produccin de
materiales de construccin y la manufactura
metal-mecnica se beneficiaron del gran
Es tiempo de Interbank
crecimiento de 9.9%, 9.3% y 8.6%,
respectivamente. En cuanto a los sectores
primarios, la produccin minera creci 2.1%
como resultado de la mayor produccin de zinc
y cobre y el sector agropecuario logr superar el
impacto del terremoto en Ica y finaliz el ao
con un crecimiento de 2.3%.
El supervit fiscal alcanz 3.0% del PBI, mayor al
supervit de 2.1% del PBI alcanzado durante el
2006. Este resultado se explica por el aumento
de la recaudacin tributaria, la cual fue
impulsada por el dinamismo de la actividad
econmica, as como por los excepcionales
resultados de las compaas pblicas. De otro
lado, el gasto no financiero del Gobierno
ascendi a 15.9% del PBI, frente al 16.2% del
ao anterior.
Durante el ao 2007 el perfil de deuda del Per
mejor significativamente. El Gobierno llev a
cabo una operacin swap a travs de la cual
intercambi Bonos Globales 2012 y Bonos Brady
por nuevos bonos con vencimiento en los aos
2016, 2033 y 2037. Luego, prepag US$ 1,794
millones de la deuda con el Club de Pars y
emiti S/. 2,200 millones en el mercado local.
Los vencimientos de las colocaciones estuvieron
concentrados en el largo plazo. Los principales
Las exportaciones sumaron US$ 27,956 millones,
su mayor nivel histrico, creciendo 17.5% en
base a los favorables precios de las materias
primas y el constante crecimiento de las
exportaciones no-tradicionales. Asimismo, las
importaciones aumentaron en 31.8%,
alcanzando US$ 19,599 millones debido al
significativo incremento de las importaciones de
bienes de capital y materias primas, producto de
la rebaja arancelaria y la fortaleza de la
demanda interna. La balanza comercial registr
un supervit de US$ 8,356 millones, inferior en
6.5% al ao anterior y las transferencias
corrientes aumentaron en 12.9%, producto de
las mayores remesas enviadas por peruanos
desde el extranjero. Estos resultados generaron
un supervit en cuenta corriente equivalente a
1.0% del PBI. Adicionalmente, la moneda local
experiment una apreciacin de 6.2%,
sustentada en los slidos fundamentos de la
economa peruana y en el mayor flujo de
capitales a raz de la debilidad relativa del dlar.
El Banco Central de Reserva mantuvo la poltica
de flotacin cambiaria con intervencin,
evitando as una mayor cada en el tipo de
cambio. Las reservas internacionales sumaron
US$ 27,689 millones.
La tasa de inflacin durante el ao 2007 fue de

crecimiento de la inversin privada. Los tenedores de bonos del Gobierno en el tramo de 3.9%, cifra por encima de la banda objetivo del
sectores comercio, otros servicios y electricidad largo plazo fueron los fondos privados de BCRP (1.0% 3.0%) y la ms alta en nueve aos,
tambin fueron estimulados por la solidez de la pensiones e inversionistas no-residentes. pero an de las ms bajas entre los pases de la
demanda interna, alcanzando tasas de

44 45
 La economa peruana en el ao 2007 El Senado de EEUU aprob oficialmente el 4 de diciembre de
2007 el Tratado de Libre Comercio (TLC) con el Per. La
implementacin del mismo se concretara durante el primer
trimestre del ao 2009.

regin. Como en periodos anteriores, el

desempeo del IPC fue determinado
principalmente por factores de oferta. Las tasas
de inters promedio pasivas en moneda
nacional y extranjera aumentaron, en lnea con
el desempeo de la tasa de inters de referencia
del BCRP. De otro lado, las tasas de inters
promedio activas en moneda nacional y
extranjera disminuyeron, siguiendo la tendencia
de las tasas a nivel internacional e impulsadas
por la mayor competencia en el sistema
financiero local y la elevada liquidez en el
mismo.

La curva de rendimientos de los bonos globales

de Per termin el ao ligeramente por debajo
del nivel de comienzos de ao, habiendo sido
afectada durante el ao por la inestabilidad en
los mercados financieros globales. En dicho
contexto, el diferencial soberano medido por el
EMBI+ Per subi de 118 puntos bsicos en
diciembre de 2006 a 178 puntos bsicos en
diciembre de 2007. Es importante indicar que
este incremento se debi principalmente a la
considerable cada en los rendimientos de los
bonos del Tesoro Americano y no a un
incremento en la percepcin de riesgo del Per.

Durante el ao 2007 la agencia calificadora de

riesgo DBRS de Canad otorg al Per el grado
de inversin para su deuda a largo plazo en
moneda extranjera y local. Finalmente, luego de
un largo proceso de negociacin iniciado en
mayo de 2004, el Senado de EEUU aprob
oficialmente el 4 de diciembre de 2007 el Tratado
de Libre Comercio (TLC) con el Per. La
implementacin del mismo se concretara
Es tiempo de Interbank

durante el primer trimestre del ao 2009.

46 47
 El sistema bancario La solidez patrimonial del sistema bancario permaneci
peruano alta, mientras que su rentabilidad continu aumentando
de manera sostenida.

El sistema bancario continu siendo favorecido

por el positivo desempeo de la economa en el
ao 2007, manteniendo el dinamismo
respaldado en la demanda interna y en la
mejora del perfil y capacidad de pago de los
clientes, lo cual se tradujo en una sustancial
mejora en trminos de ndices de rentabilidad y
de solidez. Los fundamentos econmicos fueron
una vez ms el principal impulso para el
incremento en el nivel de bancarizacin. Ms
an, el manejo de la poltica econmica por el
Gobierno continu respaldando el crecimiento
del sistema bancario. Las atractivas perspectivas
del sistema trajeron consigo el inicio de
operaciones de nuevas entidades bancarias
internacionales, al igual que instituciones empresas tambin aument, observndose un menor nivel de provisiones, continuaron
financieras no-bancarias, incrementndose as la mayor crecimiento en los sectores incrementando la rentabilidad del sistema
competencia. No obstante, la solidez patrimonial manufacturero y comercial. En ese contexto, los financiero. No obstante, el margen financiero
permaneci alta, mientras que la rentabilidad crditos comerciales aumentaron 40.9%. Como bruto continu cayendo, debido principalmente
del sistema continu aumentando de manera resultado del dinamismo mencionado, las a la mayor competencia, la cual redujo las tasas
sostenida. La calidad de la cartera mejor en un colocaciones totales del sistema bancario activas y aument las tasas pasivas. En ese
contexto de alta liquidez, a pesar de la crisis aumentaron 41.5% hasta sumar US$ 22,291 contexto, el mayor nivel de colocaciones fue la
crediticia que afect a las principales economas millones. principal razn del incremento en la
del mundo. rentabilidad. De esta manera, la rentabilidad
En trminos de solidez del sistema, el ndice de sobre el patrimonio fue de 27.9% en 2007 y la
En el 2007 las instituciones bancarias morosidad alcanz nuevamente un nivel utilidad neta total aument 38.5%, alcanzando
continuaron enfocando sus estrategias en mnimo histrico, bajando de 1.7% en 2006 a los US$ 791.3 millones.
clientes de banca minorista. En ese sentido, los 1.3% en 2007. De otro lado, el ndice de
crditos de consumo aumentaron 57.0%, cobertura permaneci elevado, registrando Para el 2008 se espera que la mayor
impulsados por el mayor nivel de bancarizacin. 278.4%. Las polticas crediticias prudentes, la competencia en el sistema favorezca la
Asimismo, los crditos a micro-empresas mejora en el perfil de pago de los clientes, la bancarizacin, con lo cual la mayor cantidad de
crecieron 47.7%, mientras que los crditos situacin patrimonial de los bancos y el elevado participantes del mercado se vern
hipotecarios aumentaron en 24.0%. La confianza nivel de provisiones contribuyeron a la solidez beneficiados. Ms an, se prev que el sistema
en la evolucin de la economa local, as como del sistema. se mantendr entre los ms slidos de
el mayor poder adquisitivo de las personas, Amrica Latina.
Es tiempo de Interbank

favorecieron el crecimiento de estas El crecimiento de las colocaciones, aunado a la

colocaciones. El financiamiento de las grandes mejor capacidad de pago de los clientes y el

48 49
 Presentacin Gerencial de Resultados

Resumen de utilidades
Durante el 2007, Interbank registr una utilidad neta de S/. 227.8 millones, un 41.6% por encima del ao
anterior. Los indicadores de rentabilidad evolucionaron muy favorablemente: El retorno sobre el
patrimonio creci de 27.3% en el 2006 a 31.9% en el 2007 y el retorno sobre activos se increment de
2.5% a 2.7% durante el mismo periodo.
Estado de resultados
La utilidad antes de impuestos creci 41.9%, debido a un incremento de 28.5% en el margen
operacional neto.
Activos rentables
Los activos rentables de Interbank ascendieron a S/. 9,321.3 millones al 31 de diciembre de 2007, un
37.3% por encima del ao anterior, atribuible fundamentalmente a un crecimiento de 42.8% en las
colocaciones netas del banco y de 32.6% en la cartera de inversiones.

Variacin El portafolio de inversiones del banco est compuesto principalmente por certificados de depsito del
S/. millones 2006 2007 S/. % Banco Central de Reserva y por bonos soberanos del Gobierno.

Activos rentables
Ingresos financieros 764.2 1,000.6 236.4 30.9%
Gastos financieros -187.0 -263.3 -76.3 40.8% Variacin
Margen financiero bruto 577.2 737.4 160.1 27.7% S/. millones 2006 2007 S/. %
Provisiones -126.7 -125.0 1.7 -1.3%
Margen financiero neto 450.6 612.4 161.8 35.9% Disponible e interbancarios 1,357.1 1,695.8 338.6 25.0%
Ingresos por servicios financieros, neto 221.6 271.3 49.6 22.4% Inversiones netas 1,286.7 1,705.9 419.1 32.6%
Gastos administrativos -393.6 -503.3 -109.7 27.9% Colocaciones netas 4,146.2 5,919.6 1,773.4 42.8%
Margen operacional neto 278.6 380.3 101.8 36.5% Total de activos rentables 6,790.1 9,321.3 2,531.1 37.3%
Depreciacin y amortizacin -48.1 -49.2 -1.1 2.3%
Otros ingresos y gastos -6.6 5.0 -1.5 n.r. Las colocaciones netas ascendieron a S/. 5,919.6 millones al 31 de diciembre de 2007, un incremento de
Utilidad antes de participaciones e 42.8% con respecto al 2006. Este incremento se produjo con una mejora en la calidad de la cartera, ya
impuestos a la renta 237.1 336.2 99.1 41.8% que los crditos vigentes crecieron 47.1% mientras que los refinanciados y reestructurados cayeron
Impuesto a la renta y participacin de trabajadores -76.2 -108.4 -32.2 42.3% 38.0% y los vencidos disminuyeron 30.7%.
Utilidad neta 160.9 227.8 66.9 41.6%
ROE 27.3% 31.9% Colocaciones

Variacin
S/. millones 2006 2007 S/. %
El crecimiento de 41.6% en la utilidad neta con respecto al ao anterior es explicado principalmente por
un incremento de 30.9% en los ingresos financieros y de 22.4% en los ingresos por servicios Crditos vigentes:
financieros. Como resultado de los mayores ingresos financieros, el margen financiero neto se Personas 2,129.3 2,943.5 814.1 38.2%
increment en 30.8% comparado con el 2006. Por otro lado, el margen de inters neto se redujo Comercial 1,989.0 3,115.9 1,127.0 56.7%
ligeramente, de 8.2% en el 2006 a 8.1% en el 2007. Total crditos vigentes 4,118.3 6,059.4 1,941.1 47.1%
Reestructurados y refinanciados 216.1 134.1 -82.0 -38.0%
Las ingresos por servicios financieros se incrementaron en S/. 49.6 millones en el 2007, debido a los Vencidos y en cobranza judicial 85.0 58.9 -26.1 -30.7%
mayores niveles de transaccin asociados a un mayor nmero de tarjetas de crdito y cuentas de Colocaciones brutas 4,419.3 6,252.3 1,833.0 41.5%
Es tiempo de Interbank

depsito. Los gastos administrativos se incrementaron en S/. 109.7 millones con respecto al 2006, Ms (menos)
debido principalmente al proceso de expansin del banco. A pesar de dicho incremento, los mayores Intereses devengados y diferidos -73.1 -134.4 -61.2 83.8%
ingresos llevaron a que el ratio de eficiencia se redujera de 55.3% en el 2006 a 54.8% en el 2007. Provisones por riesgo de incobrabilidad -200.0 -198.4 1.6 -0.8%
Total de colocaciones directas netas 4,146.2 5,919.6 1,773.4 42.8%

50 51
 Presentacin Gerencial de Resultados

El incremento de 47.1% en los crditos vigentes durante el 2007 se explica por las altas tasas de Estructura de financiamiento
crecimiento en los prstamos comerciales y personales. Los prstamos comerciales crecieron 56.7%
respecto al ao anterior, debido a la creciente actividad econmica del Per y al buen desempeo de Al cierre de 2007, el total de fondeo del banco ascendi a S/. 8,912.3 millones, 37.0% por encima del
la divisin comercial del banco. Las colocaciones personales crecieron 38.2% durante el mismo 2006. La estructura del fondeo del banco est representada en un 81.7% por depsitos y obligaciones,
periodo, debido a incrementos de 50.0% en la cartera de crditos hipotecarios, de 46.3% en otros en un 16.3% por adeudados y en un 2.0% por valores en circulacin.
crditos de consumo, compuestos principalmente por prstamos por convenio, y de 18.4% en las
colocaciones de tarjetas de crdito. El crecimiento en la cartera hipotecaria se debe parcialmente a
Estructura de fondeo
crecimiento orgnico y parcialmente a la adquisicin de los prstamos hipotecarios del Banco del
Trabajo, completada en septiembre de 2007, por un total de S/.179.9 millones. Variacin
S/. millones 2006 2007 S/. %
Las colocaciones de personas ascendieron a S/. 2,943.5 millones al cierre del 2007, monto equivalente
al 48.6% de los crditos vigentes. Depsitos y obligaciones 5,763.5 7,281.2 1,517.8 26.3%
Adeudados a bancos 481.9 1,450.9 969.1 201.1%
Detalle de las colocaciones de personas Valores en circulacin 260.0 180.1 -79.9 -30.7%
Total de fondeo 6,505.4 8,912.3 2,406.9 37.0%
Variacin
Fondos mutuos (Interfondos) 1,330 1,961 631.3 47.5%
S/. millones 2006 2007 S/. %

% de fondeo
Colocaciones de consumo
Depsitos y obligaciones 88.6% 81.7%
Tarjetas de crdito 711.3 842.5 131.2 18.4%
Adeudados a bancos 7.4% 16.3%
Otros 875.3 1,280.5 405.1 46.3%
Valores en circulacin 4.0% 2.0%
Total de colocaciones de consumo 1,586.6 2,122.9 536.3 33.8%
Hipotecarios 542.7 820.5 277.8 51.2%
Total de colocaciones de personas 2,129.3 2,943.5 814.1 38.2%

Durante los cinco aos anteriores al 2007, los depsitos y obligaciones crecieron a una tasa mayor que
otras fuentes de fondeo y abarcaron una proporcin cada vez mayor de la estructura de financiamiento
del banco. En el ao 2007, esta tendencia ha cambiado. Mientras que el total de fondeo creci en
37.0%, los depsitos se incrementaron en 26.3%. Como consecuencia, la participacin de los depsitos
en el financiamiento total del banco disminuy de 88.6% en el 2006 a 81.7% en el 2007. Esta
disminucin se explica por dos factores: Primero, el crecimiento de los depsitos de personas se ha
visto afectado por la migracin hacia productos alternativos de inversin como los fondos mutuos, lo
cual se ve reflejado en el crecimiento de los fondos administrados por Interfondos. Segundo, el alto
crecimiento en los activos rentables ha llevado a Interbank a buscar fuentes alternativas de
financiamiento en una mayor proporcin que en periodos anteriores.
Es tiempo de Interbank

52 53
 Presentacin Gerencial de Resultados

En el cuadro inferior se puede observar que el crecimiento en los depsitos es el resultado de
incrementos en los segmentos de personas y comercial. Asimismo, el crecimiento ha sido mayor en
cuentas corrientes que en otros tipos de depsito.
Estructura de depsitos
El ingreso financiero creci en 30.9% debido a tasas de crecimiento de 24.3% en los intereses y comisiones
por crditos y de 74.3% en los ingresos por inversiones. El incremento en los intereses y comisiones por
crditos se debe a un crecimiento de 24.1% en el saldo promedio de las colocaciones y a un incremento
en el rendimiento de 15.0% en el 2006 a 15.1% en el 2007. El incremento de los ingresos por inversiones
es explicado en su totalidad por el aumento de 75.4% en los saldos promedio del portafolio del banco.

Variacin
La tasa promedio de retorno sobre los activos rentables de 2007 fue de 11.5%, superior al 11.2% del ao
S/. millones 2006 2007 S/. %
anterior.

Por segmento: Gastos financieros

Personas 2,757.1 3,172.4 415.4 15.1%
Variacin
Comercial 3,006.4 4,108.8 1,102.4 36.7%
S/. millones 2006 2007 S/. %
Total 5,763.5 7,281.2 1,517.8 26.3%

Intereses y comisiones por obligaciones con el pblico 129.9 191.9 62.0 47.7%
Por tipo:
Intereses y comisiones por adeudados a bancos 25.5 41.9 16.4 64.1%
Cuenta corriente 866.0 1,301.6 435.6 50.3%
Intereses y comisiones por valores en circulacin 19.2 16.2 -3.0 -15.6%
Ahorro 1,767.5 2,091.1 323.6 18.3%
Otros 12.3 13.3 0.9 7.6%
Plazo 2,679.2 3,400.0 720.8 26.9%
Gastos financieros 187.0 263.3 76.3 40.8%
Otros 450.8 488.6 37.8 8.4%
Promedio de fondeo 6,037.3 7,525.7 1,488.4 24.7%
Total 5,763.5 7,281.2 1,517.8 26.3%
Promedio de costo de fondos 3.1% 3.5%

Margen financiero El gasto financiero aument 40.8% con respecto al ao anterior, debido al aumento de 47.7% en los
intereses por obligaciones con el pblico y de 64.1% en los gastos financieros de adeudados a bancos. El
El margen financiero bruto de 2007 creci en 27.7% con respecto al 2006 debido a un incremento de los incremento en los intereses por obligaciones con el pblico es atribuible en un 55.2% a un crecimiento de
ingresos financieros, atribuible a su vez a un mayor volumen de activos rentables. 26.3% en los saldos promedio de depsitos, y en un 44.8% a un incremento de 40 puntos bsicos en al
costo promedio de fondos. El aumento de los intereses por adeudados a bancos est explicado por un
Ingresos financieros incremento de 98.1% en el saldo promedio.

Variacin
El costo de fondos promedio del banco se increment en 40 puntos bsicos, de 3.1% en el 2006 a 3.5% en
S/. millones 2006 2007 S/. %
el 2007, debido al mayor costo de los depsitos y a una mayor proporcin de adeudados dentro de la
estructura de financiamiento del banco.
Intereses y comisiones por crditos 593.4 737.7 144.3 24.3%
Ingresos por inversiones 66.7 116.3 49.6 74.3% El margen de inters neto del banco disminuy de
Intereses por disponibles y fondos interbancarios 37.5 47.7 10.1 27.0% 8.2% en el 2006 a 8.1% en el 2007, debido Margen de inters neto
Ingreso financiero antes de diferencia en cambio 697.7 901.7 204.1 29.2% principalmente al mayor costo de fondos.
Diferencia en cambio 66.5 98.9 32.4 48.7%
Ingresos financieros 764.2 1,000.6 236.4 30.9% 8.2% 8.1%
El margen de inters neto de Interbank es 7.9%
Es tiempo de Interbank

significativamente superior al promedio de la

Interbank

Sistema
Promedio de activos rentables 6,247.1 7,860.5 1,613.4 25.8% industria bancaria peruana, debido principalmente 6.9%
6.5% 6.5%
Retorno de los activos rentables* 11.2% 11.5% a su mayor concentracin en prstamos de
* No incluye diferencia en cambio consumo con altas tasas de retorno. 2005 2006 2007

54 55
 Presentacin Gerencial de Resultados

Provisiones Comisiones por servicios financieros

Los gastos por provisiones disminuyeron en 1.3% con respecto al 2006, debido a la mejora en la Las comisiones brutas por servicios financieros se incrementaron 20.6% con respecto al ao anterior,
calidad de la cartera, el ratio anualizado de gastos de provisiones sobre colocaciones se redujo de 2.6% como consecuencia de incrementos en las comisiones en finanzas corporativas, tarjetas de crdito y
en el 2006 a 2.5% en el 2007. dbito, seguros de prstamos, mantenimiento de cuentas y uso de la red de cajeros automticos.

Composicin del gasto de provisiones Ingresos no financieros

Variacin Variacin
S/. millones 2006 2007 S/. % S/. millones 2006 2007 S/. %

Provisiones reconocidas como gasto: Tarjetas de crdito y dbito 79.5 97.5 18.0 22.6%
Provisiones de colocaciones -150.6 -139.8 10.8 -7.2% Comisiones por servicios 93.7 111.3 17.6 18.8%
Provisiones de inversiones -0.9 3.0 4.0 n.r. Operaciones contingentes 12.8 14.9 2.1 16.7%
Total de provisiones reconocidas como gasto -151.5 -136.8 14.8 -9.7% Comisiones por cobranza de servicios 10.4 13.7 3.3 31.3%
Recuperaciones 24.9 11.8 -13.1 -52.7% Otros 51.0 61.1 10.1 19.8%
Total de gasto en provisiones -126.7 -125.0 1.7 -1.3% Total 247.5 298.5 51.1 20.6%
Gastos realcionados a servicios financieros -25.8 -27.2 -1.4 5.5%
Provisin de colocaciones / Colocaciones promedio 2.6% 2.5% Ingresos no financieros netos 221.6 271.3 49.6 22.4%

La mejora en la calidad de la cartera se ve reflejada en el ratio de prstamos vencidos sobre el total de

Gastos administrativos
prstamos, el cual muestra una clara tendencia decreciente, de 1.9% en el 2006 a 0.9% en el 2007. El
ratio de cobertura de la cartera vencida creci de 235.4% en el 2006 a 337.0% en el 2007.
Las gastos administrativos se incrementaron 27.9% con respecto al 2006 debido a varios factores, entre
ellos la expansin de la red de distribucin, el mayor nivel de actividad comercial y los costos
Provisin de cartera asociados con la adquisicin de nuevos clientes. El crecimiento de los gastos fue atenuado por la
Variacin generacin de mayores ingresos, lo cual llev a que el ratio de eficiencia se redujera de 55.3% en el
S/. millones 2006 2007 S/. % 2006 a 54.8% en el 2007.

Balance al comienzo de ao 230.6 219.4 -11.2 -4.8% Gastos administrativos

Provisin de cartera realizada en el periodo 133.1 139.8 6.7 5.0%
Variacin
Provisin cartera adquirida al Banco del Trabajo 0.0 5.4 5.4 n.r.
S/. millones 2006 2007 S/. %
Venta o castigo de cartera problema -134.9 -114.7 20.3 -15.0%
Recuperos -24.9 -11.8 13.1 -52.7%
Gastos de personal y directorio 156.4 200.3 43.9 28.0%
Reasignacin de provisiones de cartera a
Gastos por sevicios recibidos por terceros 221.5 283.5 62.0 28.0%
cuentas por cobrar 0.0 -6.5 -6.5 n.r.
Impuestos y contribuciones 15.8 19.6 3.8 24.3%
Diferencia en cambio 15.5 -7.2 -22.7 -146.2%
Total 393.6 503.3 109.7 27.9%
Balance al final del ao 219.4 224.5 5.1 2.3%
Es tiempo de Interbank

Ratio de eficiencia 55.3% 54.8%

Prstamos directos 200.0 198.4 -1.6 -0.8%
Prstamos indirectos 19.4 26.1 6.7 34.6%
Prstamos vencidos / Total prstamos 1.9% 0.9%
Ratio de cobertura 235.4% 337.0%

56 57
 Presentacin Gerencial de Resultados

Otros Capitalizacin

Otros ingresos (gastos)

El ratio de apalancamiento global del banco fue de 10.0 al 31 de diciembre de 2007, superior al 8.5
Variacin reportado el 31 de diciembre del 2006. El ratio se encuentra por debajo del 11.0 requerido por el
S/. millones 2006 2007 S/. % regulador y se increment debido a que la tasa de crecimiento de los activos ponderados por riesgo
(33.6%) super en ms de 100% a la tasa de crecimiento del patrimonio efectivo (14.9%).
Depreciacin -38.4 -40.1 -1.7 4.4%
Amortizacin -9.7 -9.1 0.6 -6.2% Dentro del patrimonio efectivo, el componente Tier I creci en 18.0%, mientras que le componente Tier
Total depreciacin y amortizacin -48.1 -49.2 -1.1 2.3% II cay en 21.0% debido a que ciertos bonos subordinados perdieron su condicin de patrimonio
Ingresos (gastos) por recuperaciones 34.9 46.6 11.7 33.7% efectivo durante el ejercicio.
Ingresos (gastos) extraordinarios -24.3 -10.3 14.0 -57.5%
Provisiones por contingentes y otras provisiones -3.3 -44.6 -41.4 n.r. Capitalizacin
Ingresos (gastos) de aos anteriores -0.8 13.4 14.1 n.r.
Variacin
Otros ingresos y gastos 6.6 5.0 -1.5 n.r.
S/. millones 2006 2007 S/. %
Total -41.5 -44.1 -2.6 6.3%

Tier I 595.6 702.7 107.1 18.0%

El rubro de otros ingresos y gastos registr una disminucin de S/. 1.5 millones con respecto al 2006, Tier II 142.9 112.8 -30.0 -21.0%
debido a provisiones no recurrentes que se registraron en el 2007. Deducciones -85.4 -65.2 20.2 -23.6%
Patrimonio efectivo 653.1 750.3 97.2 14.9%
Activos ponderados por riesgo 5,453.1 7,286.6 1,833.5 33.6%

Ratio de apalancamiento global 8.5 10.0

BIS ratio 11.8% 10.0%

Liquidez

Los fondos disponibles de Interbank al cierre del ejercicio 2007 fueron de S/. 1,695.8 millones, cifra que
representa el 16.9% del total de activos. El indicador de liquidez, que agrupa otros activos lquidos del
banco, se ubic en 32.8% en dlares y 40.6% en soles, muy por encima de los lmites exigidos por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, de 20% y 8% respectivamente.

Instrumentos derivados

Al 31 de diciembre del 2006 la posicin corta en moneda extranjera fue de S/. 13.9 millones. Al 31 de
diciembre de 2007 la posicin larga en moneda extranjera fue de S/. 472.0 millones. El banco cubre su
Es tiempo de Interbank

posicin larga mediante ventas spot de la moneda que se encuentra obligado a entregar al vencimiento
de los contratos.

58 59
 Presentacin Gerencial de Resultados

Asimismo, Interbank ha brindado cobertura por riesgo de tasa de inters, manteniendo para ello una
posicin larga de swaps de tasa Libor contra tasa fija por S/. 21.1 millones para operaciones de
cobertura por cuenta propia.
Las ganancias y prdidas de estos instrumentos derivados y las correspondientes posiciones de
cobertura son registradas mensualmente en los estados de resultados del banco, de acuerdo con la
normativa de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
Interbank no mantiene otras posiciones en instrumentos derivados, sea por cuenta propia o de clientes.
Poltica de dividendos
Interbank mantiene la intencin de capitalizar una porcin sustancial de sus utilidades a fin de asegurar
una base de capital adecuada para sustentar sus operaciones.
En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2007, se acord la capitalizacin de la utilidad
del ejercicio 2006, neta de la reserva legal y de la distribucin de dividendos, ascendente
aproximadamente a S/. 72,391,000. Asimismo, se acord distribuir dividendos por el ejercicio 2006 por
aproximadamente S/. 72,390,000.

Descalces y sensibilidad de tasa de inters En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2007 y en Sesin de Directorio de fecha 26
de junio de 2007, se acord que las utilidades correspondientes al primer y segundo trimestre del
Debido a las caractersticas propias del mercado financiero peruano, los plazos medios de las ejercicio 2007, ascendentes a S/. 37,923,000 y S/. 45,411,000 respectivamente, seran capitalizadas.
operaciones activas son intrnsecamente diferentes a los plazos de captacin. Ello genera diferencias o
descalces entre el vencimiento de unas y otras. La poltica de la empresa enfatiza el prudente manejo
de dichas diferencias, calzando los vencimientos de activos y pasivos. Sin embargo, la tesorera puede,
dentro de sus facultades delegadas y lmites aprobados, administrar activamente dichos descalces en
el corto plazo, a fin de maximizar las utilidades o mejorar el perfil de riesgo del banco.

La sensibilidad de tasas de inters se refiere al efecto de un cambio en las tasas de inters sobre los
resultados del banco, producto de los descalces entre las fechas de depreciacin de los activos y los
pasivos y las diferentes tasas base de dichos activos y pasivos. El banco mide el potencial impacto de
estos descalces mediante un modelo de valor en riesgo basado en el modelo de la Superintendencia
de Banca y Seguros. Dicho modelo busca cuantificar el impacto negativo de una variacin en la tasa de
inters sobre el margen financiero de la empresa.

De acuerdo con el modelo mencionado lneas arriba, el valor absoluto de la reduccin en los mrgenes
financieros del banco ante una variacin en la tasa de inters estimada en 300bps en moneda nacional,
100 bps en tasa VAC, 100 bps en la tasa base en moneda extranjera, 50 bps en la tasa LIBOR y 50 bps
en la tasa TIPMEX, fue de S/. 7.7 millones al 31 de diciembre de 2006 y de S/. 21.5 millones al 31 de
diciembre de 2007.

El banco busca mitigar los efectos de posibles variaciones en la tasa de inters mediante acciones de
cobertura, tales como calce de plazos y reformulacin de tasas.

Debe indicarse que el mencionado modelo no mide las consecuencias que sobre el nivel general de
actividad econmica tendra una variacin en la tasa de inters de la magnitud enunciada en el
Es tiempo de Interbank

supuesto base. Asimismo, tampoco incorpora en el anlisis las medidas de re-preciacin o aceleracin
a que el banco pudiera recurrir dentro de sus derechos contractuales.

60 61
 Carta de los auditores
independientes
Es tiempo de Interbank

62 63
 Balance general
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006

Nota 2007 2006 Nota 2007 2006

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activo Pasivo y patrimonio neto

Disponible - 4 Obligaciones con el pblico 10 7,281,245 5,763,476
Caja y canje 520,549 394,949 Fondos interbancarios 40,452 25,009
Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per 981,370 832,947 Depsitos del sistema financiero 62,379 148,610
Depsitos en bancos del pas y del exterior 144,368 93,099 Adeudos y obligaciones financieras a corto plazo 11 1,060,738 21,767
Fondos sujetos a restriccin 16,720 660 Adeudos y obligaciones financieras a largo plazo 11 287,376 286,503
Rendimientos devengados del disponible 11,756 5,476 Valores, ttulos y obligaciones en circulacin 12 180,067 260,014
Provisiones y otros pasivos 9 268,108 196,272
1,674,763 1,327,131 Pasivo diferido por impuesto a la renta y
participacin de los trabajadores, neto 13 1,309 7,017

Fondos interbancarios 21,002 30,011 Total pasivo 9,181,674 6,708,668

Inversiones negociables y a vencimiento, neto 5 1,611,339 1,213,852
Cartera de crditos, neto 6 5,919,613 4,146,232 Capital social 14 478,628 406,238
Bienes recibidos en pago y adjudicados, neto 11,041 15,127 Acciones en tesorera (33,910) (33,910)
Inversiones permanentes 7 94,534 72,889 Reservas legales y especiales 151,551 135,463
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 8 422,807 388,476 Utilidades acumuladas 227,717 160,793
Otros activos, neto 9 250,561 183,534
Total patrimonio neto 823,986 668,584
Total activo 10,005,660 7,377,252
Total pasivo y patrimonio neto 10,005,660 7,377,252
Cuentas de orden 16
Contingentes deudoras 8,671,677 6,193,103 Cuentas de orden 16
Cuentas de orden deudoras 19,522,514 15,215,922 Contingentes acreedoras 8,671,677 6,193,103
Cuentas de orden acreedoras 19,522,514 15,215,922
28,194,191 21,409,025
28,194,191 21,409,025
Es tiempo de Interbank

64 65
 Estado de ganancias y prdidas Estado de cambios en el patrimonio neto
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2007 y de 2006 Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2007 y de 2006

Nota 2007 2006 Nmero de acciones

S/(000) S/(000) Emitidas En Capital Acciones en Reservas Utilidades Total

tesorera social tesorera legales y acumuladas
especiales
Ingresos financieros 17 1,012,020 767,025 (en miles) (en miles) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Gastos financieros 17 (274,631) (189,780)

Margen financiero bruto 737,389 577,245 Saldos al 1 de enero de 2006 355,261 17,602 355,261 (30,533) 124,135 113,207 562,070

Provisin para crditos de cobranza dudosa, Transferencia, nota 14(c) - - - - 11,328 (11,328) -
neta de recuperos 6(e) (128,063) (125,768) Capitalizacin de utilidades,
Recupero (provisin) para desvalorizacin
nota 14(a) 50,977 - 50,977 - - (50,977) -
de inversiones, neto 5(h) 3,040 (911)
Dividendos declarados y
Margen financiero, neto 612,366 450,566 pagados, nota 14(a) - - - - - (50,977) (50,977)
Compra de acciones en
Ingresos por servicios financieros varios 18 298,528 247,456
Gastos por servicios financieros 18 (27,237) (25,812) tesorera, nota 14(b) - 785 - (3,377) - - (3,377)
Utilidad neta - - - - - 160,868 160,868
Margen operacional 883,657 672,210

Gastos de administracin 19 (529,002) (393,630) Saldos al 31 de diciembre

de 2006 406,238 18,387 406,238 (33,910) 135,463 160,793 668,584
Margen operacional, neto 354,655 278,580

Provisiones para contingencias y otros (18,949) (6,417) Transferencia, nota 14(c) - - - - 16,088 (16,088) -
Depreciacin 8(a) (40,069) (38,377) Capitalizacin de utilidades,
Amortizacin 9(d) (7,057) (6,655) nota 14(a) 72,390 - 72,390 - - (72,390) -
Amortizacin del crdito mercantil y prima por intereses (2,060) (3,067) Dividendos declarados
Utilidad de operacin 286,520 224,064 y pagados, nota 14(a) - - - - - (72,390) (72,390)
Utilidad neta - - - - - 227,792 227,792
Otros ingresos, neto 20 49,667 12,992

Utilidad antes de participacin de los trabajadores Saldos al 31 de

y del impuesto a la renta 336,187 237,056 diciembre de 2007 478,628 18,387 478,628 (33,910) 151,551 227,717 823,986

Participacin de los trabajadores, corriente y diferida 13(b) (16,178) (11,371)

Impuesto a la renta, corriente y diferido 13(b) (92,217) (64,817)

Utilidad neta 227,792 160,868

Utilidad por accin (en nuevos soles) 0.495 0.349

Promedio ponderado del nmero de acciones en

circulacin (en miles) 21 460,241 460,570
Es tiempo de Interbank

66 67
 Estado de flujos de efectivo
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2007 y de 2006

2007 2006 2007 2006

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Conciliacin de la utilidad neta con el efectivo Flujos de efectivo utilizados en (provenientes de)
proveniente de las actividades de operacin las actividades de inversin
Utilidad neta 227,792 160,868
Adiciones de activo fijo (83,852) (42,801)
Ajustes a la utilidad neta Venta de activo fijo - 95
Ms (menos) Adiciones de intangibles (2,415) (1,322)
Provisin para crditos de cobranza dudosa, neta de recuperos 128,063 125,768 Venta de bienes recibidos en pago y adjudicados 11,985 9,853
Provisin para desvalorizacin de inversiones, neta de recuperos (3,040) 911 Compra de acciones en tesorera - (3,377)
Depreciacin y amortizacin de intangibles 47,126 45,032 Compra de inversiones a vencimiento - (28,508)
Amortizacin de crdito mercantil y prima por intereses 2,060 3,067
Provisin para bienes realizables, recibidos en pago Efectivo utilizado en las actividades de financiamiento 34,592 (207,061)
y adjudicados, nota 20 1,487 2,197
Participacin de los trabajadores e impuesto a la renta diferidos, nota 13(a) (5,708) 832 Aumento neto de efectivo 341,352 3,892
Ganancia por venta de otras inversiones negociables, neta (5,247) (2,905) Saldo de efectivo al inicio del ejercicio, nota 2(r) 1,321,655 1,317,763
Ingreso neto por participacin patrimonial en inversiones permanentes (26,293) (14,870)
Prdida por desvalorizacin de inversin permanente 592 117 Saldo de efectivo al final del ejercicio, nota 2(r) 1,663,007 1,321,655
Ganancia por venta de bienes realizables, recibidos en pago
y adjudicados, nota 20 (6,232) (7,914) Transacciones que no generaron flujos de efectivo
Provisin para incobrabilidad de cuentas por cobrar diversas 28 3,194 Adquisicin de cartera hipotecaria del Banco del Trabajo:
Cartera hipotecaria bruta 179,734 -
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo Provisin de cartera adquirida (5,492) -
Aumento de rendimientos devengados (18,397) (21,249) Adeudos y obligaciones financieras 175,342 -
Aumento de intereses por pagar devengados 19,165 9,374
Aumento neto de otros activos (52,190) (24,824)
Aumento neto (disminucin neta) de otros pasivos 71,836 (2,585)

Efectivo proveniente de las actividades de operacin 381,042 277,013

Es tiempo de Interbank

Las notas a los Estados Financieros adjuntos son parte integrante de este estado.

68 69
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006
1. Actividad econmica
El Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank (en adelante el Banco) es una subsidiaria de
Intergroup Financial Services Corp. (en adelante Intergroup), una entidad constituida en
Panam en setiembre de 2006, como resultado del proceso de reorganizacin del Grupo Interbank
(ver prrafo siguiente). Hasta el 19 de enero de 2007, el Banco era una subsidiaria de IFH Per Ltd.
(en adelante IFH), una empresa de responsabilidad limitada, constituida en noviembre de 1997
en las Bahamas.
Durante los aos 2006 y 2007 el Grupo Interbank, constituido por diversas empresas que operan
en el Per y en el exterior, a travs de su principal holding, IFH reorganiz sus subsidiarias a fin
de presentar una estructura accionaria ms ordenada, a travs de la creacin de nuevas holdings
de las cuales es su principal accionista. Intergroup es la holding constituida con la finalidad de
agrupar a las empresas financieras peruanas que forman parte del Grupo Interbank; en
consecuencia, con fecha 19 de enero de 2007, IFH le transfiri la totalidad de las acciones que
posea directa e indirectamente en el Banco, a cambio de acciones de Intergroup. Al 31 de
diciembre de 2007, Intergroup posea 96.90% del Banco (96.24% al 31 de diciembre de 2006).
El Banco est autorizado a operar como banco mltiple por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP SBS, de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Per. Las operaciones
del Banco estn normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgnica de
la SBS (en adelante la Ley de Banca, Seguros) Ley N26702, que establece los requisitos,
derechos, obligaciones, garantas, restricciones y dems condiciones de funcionamiento a las que
se encuentran sujetas a las personas jurdicas de derecho privado que operan en el sistema
financiero y de seguros.
La sede del Banco est localizada en Av. Carlos Villarn 140, Urb. Santa Catalina, La Victoria, Lima,
Per. Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, el Banco tena 161 y 112 oficinas, respectivamente.
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2006 han sido aprobados por la Junta General de
Accionistas realizada el 29 de marzo de 2007. Los estados financieros del ejercicio 2007 adjuntos
han sido aprobados por la Gerencia y sern presentados para la aprobacin del Directorio y la
Junta General de Accionistas, dentro de los plazos establecidos por ley. En opinin de la Gerencia,
los estados financieros adjuntos sern aprobados por el Directorio y por la Junta General de
Accionistas sin modificaciones.
2. Principios y prcticas contables
En la preparacin y presentacin de los estados financieros adjuntos, la Gerencia del Banco ha
Es tiempo de Interbank
observado el cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en el Per al 31 de diciembre de
2007 y de 2006.
70
A continuacin, se presentan los principales principios y prcticas contables utilizados en la
preparacin de los estados financieros adjuntos:
(a) Bases de presentacin
Los estados financieros adjuntos han sido preparados a partir de los registros de
contabilidad del Banco, los cuales se llevan en trminos monetarios nominales de la fecha
de las transacciones, de acuerdo con las normas de la SBS y, supletoriamente, con las
Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF oficializadas en el Per y vigentes
al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, ver prrafo (t) siguiente.
La preparacin de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que
afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la divulgacin de contingencias activas y
pasivas a la fecha de los estados financieros, as como las cifras reportadas de ingresos y
gastos durante el perodo corriente. Los resultados finales podrn diferir de dichas
estimaciones. Las estimaciones ms significativas en relacin con los estados financieros
adjuntos corresponden a la provisin para crditos de cobranza dudosa, la valorizacin de
inversiones, la vida til y el valor recuperable de inmuebles, mobiliario y equipo e
intangibles, la provisin para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados, la
valorizacin de instrumentos financieros derivados y el clculo del impuesto a la renta y
participacin de los trabajadores diferidos, cuyos criterios contables se describen ms
adelante.
Los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de la consolidacin del Banco con
sus subsidiarias detalladas en la nota 7; sin embargo, al 31 de diciembre de 2007 y de 2006,
estas inversiones se registran por el mtodo de participacin patrimonial, por lo que su no
consolidacin no tiene ningn efecto en la utilidad neta ni en el patrimonio y, en el caso de
los ingresos, gastos, activos y pasivos, en opinin de la Gerencia, su efecto no es importante
para los estados financieros adjuntos.
(b) Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio segn la
sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, las
ganancias y las prdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o
pasivo, se registran como ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan
cuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de
cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente.
Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden al disponible,
los fondos interbancarios, las inversiones, la cartera de crditos, las cuentas por cobrar, y los
pasivos en general, excepto por el pasivo diferido por participacin de los trabajadores e
71
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006
impuesto a la renta. Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los productos
derivados y los crditos indirectos.
Las polticas contables sobre el reconocimiento y la valuacin de estas partidas se revelan
en las respectivas polticas contables descritas en esta nota.
(c) Reconocimiento de ingresos y gastos
Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del perodo en que se
devengan, en funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y a las tasas
de inters pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses
generados por crditos en situacin de vencidos, refinanciados, reestructurados y en
cobranza judicial, as como los intereses de los crditos clasificados en las categoras de
dudoso y prdida, los cuales se reconocen como ingresos en la medida en que son
cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condicin financiera del deudor ha
mejorado y el crdito es reclasificado a la situacin de vigente o a las categoras de normal,
con problema potencial o deficiente; cumpliendo los requisitos detallados en la Resolucin
SBS N808-2003, los intereses se reconocen nuevamente sobre la base de lo devengado.
Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos devengados sobre las inversiones de
renta fija y las inversiones negociables, as como el reconocimiento del descuento y la prima
sobre los instrumentos financieros del Banco. Los dividendos se registran como ingresos
cuando se declaran.
Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben.
Los otros ingresos y gastos son registrados en el perodo en que se devengan.
(d) Cartera de crditos y provisin para crditos de cobranza dudosa
Los crditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de
los clientes. Los crditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los
documentos que soportan dichas facilidades de crdito.
En el caso de los arrendamientos financieros se reconoce el valor actual de los pagos de
arrendamiento como crdito otorgado. La diferencia entre el valor total por cobrar y el valor
presente del crdito es reconocido como ingreso por intereses no realizados, que es
reconocido durante el plazo del arrendamiento utilizando el mtodo de inters efectivo, el
cual refleja una tasa de retorno constante. El Banco no otorga operaciones de
arrendamiento operativo.
Es tiempo de Interbank
La provisin para crditos de cobranza dudosa es determinada por la Gerencia del Banco
siguiendo los criterios establecidos en la Resolucin SBS N808-2003 Reglamento para la
72
evaluacin y clasificacin del deudor y la exigencia de provisiones; segn la cual los
crditos otorgados se clasifican en comerciales, otorgados a las microempresas (en adelante
MES), de consumo e hipotecarios para vivienda. Asimismo, en cumplimiento de dicha
resolucin, la Gerencia peridicamente efecta revisiones y anlisis de la cartera de
crditos, clasificando su cartera en una de las siguientes categoras: normal, con problema
potencial, deficiente, dudoso o prdida; dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento
del pago de cada prstamo.
En el caso de los crditos comerciales, a fin de calificar a los crditos otorgados en una de
las categoras indicadas en el prrafo anterior, se consideran los factores indicados en dicha
resolucin, tales como la experiencia de pagos del prstamo especfico, la historia de las
relaciones comerciales del Banco con la gerencia del deudor, la historia de las operaciones,
la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor, la situacin de los colaterales
y las garantas, los estados financieros del deudor, la clasificacin de riesgo otorgada al
deudor por otras instituciones financieras del mercado; as como otros factores relevantes.
En el caso de prstamos MES, de consumo e hipotecarios, la clasificacin se realiza,
principalmente, sobre la base del nmero de das de atraso en los pagos.
El clculo de la provisin es realizado segn la clasificacin otorgada y considerando
porcentajes especficos, los cuales varan si los crditos estn respaldados o no por
garantas preferidas autoliquidables - CGPA (depsitos en efectivo y derechos de carta de
crdito), o garantas preferidas de muy rpida realizacin - CGPMRR (instrumentos de deuda
pblica emitidos por el Gobierno Central, valores mobiliarios pertenecientes al Indice
Selectivo de la Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o garantas preferidas - CGP (primera
prenda sobre instrumentos financieros o bienes muebles e inmuebles, primera prenda
agrcola o minera, seguro de crdito a la exportacin, entre otros). Las garantas recibidas
son consideradas a su valor estimado de realizacin determinado por tasadores
independientes.
Asimismo, para el clculo de provisiones de clientes clasificados en las categoras de
dudoso o prdida por ms de 36 y 24 meses, respectivamente, el valor de la garanta no es
tomado en cuenta y se calcula la provisin requerida como si tales crditos no estuvieran
respaldados con garanta alguna.
Las provisiones para los crditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos
en el activo, mientras que las provisiones para crditos indirectos se presentan en el pasivo,
ver nota 6(e).
Con fecha 10 de noviembre de 2006, la SBS emiti la Resolucin SBS N1494-2006, la cual
entr en vigencia a partir de noviembre de dicho ao. Dicha Resolucin modific y precis
ciertos tratamientos respecto a la clasificacin de la cartera de colocaciones, registro de sus
73
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006
intereses y clculo de las provisiones para cobranza dudosa de los deudores minoristas; la
entrada en vigencia de esta Resolucin no tuvo un efecto importante en los estados
financieros adjuntos.
Con fecha 22 de setiembre de 2006, la SBS emiti la Resolucin SBS N1237 2006
Reglamento para la administracin del Riesgo de Sobrendeudamiento de Deudores
Minoristas, el cual estableci el clculo de la exposicin equivalente al riesgo crediticio del
monto no usado de las lneas de crdito revolventes de tipo MES y consumo, la cual
corresponder al veinte por ciento del monto de las lneas no utilizadas salvo excepciones
indicadas en dicho reglamento con la finalidad de determinar la necesidad de provisiones
sobre dicha exposicin a partir del 30 de junio de 2007. Mediante la Resolucin SBS N930-
2007 se dispuso como nueva fecha de constitucin de dicho requerimiento de provisin el
31 de enero de 2008. En opinin de la Gerencia, la implementacin de esta norma no ha
tenido un impacto significativo sobre sus estados financieros.
Con fecha 22 de agosto de 2007, la SBS emiti la Resolucin SBS N1169 2007, la cual entr
en vigencia el mismo mes. Dicha Resolucin especific el tratamiento contable a aplicar a
los deudores afectados por el sismo ocurrido en el pas el 15 de agosto de 2007 y a quienes
las instituciones financieras otorgaran facilidades de pago. El tratamiento contable
indicado, consisti principalmente en mantener la clasificacin que los deudores
presentaban al 31 de julio de 2007 y registrar bajo el mtodo de lo percibido los
rendimientos que generen estos crditos. La entrada en vigencia de esta resolucin no tuvo
un efecto significativo en los estados financieros del Banco.
(e) Transacciones en moneda extranjera e instrumentos financieros derivados
Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que
se realizan las transacciones y se expresan en moneda peruana al cierre de cada mes
utilizando el tipo de cambio fijado por la SBS, nota 3. Las ganancias o prdidas que resultan
de reexpresar los activos y pasivos en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes a
la fecha del balance general se registran en los resultados del ejercicio.
En el caso de las operaciones a futuro (forwards) sobre moneda extranjera y las operaciones
de intercambio de tasas de inters (swap), las mismas se registran a su valor estimado de
mercado; reconocindose un activo o pasivo en el balance general, segn corresponda, y la
correspondiente ganancia o prdida en el estado de ganancias y prdidas. Asimismo, las
operaciones a futuro sobre moneda extranjera y las operaciones de intercambio de tasas de
inters son registradas en cuentas de orden a su valor nominal en la moneda
comprometida, nota 16(c) y (d).
Es tiempo de Interbank
A travs de la Resolucin SBS N 1737 - 2006, de fecha 28 de diciembre de 2006, se aprob
el Reglamento para la Negociacin y Contabilizacin de Productos Financieros Derivados
74
en las Empresas del Sistema Financiero, que establece criterios contables para el registro
de los productos financieros derivados, que son uniformes con los criterios de la NIC 39,
Instrumentos Financieros: Medicin, vigente en el Per. Esta norma entr en vigencia a
partir del 1 de enero de 2007 y no tuvo un efecto significativo en los estados financieros del
Banco.
(f) Inversiones negociables y a vencimiento
El Banco registra inicialmente sus inversiones al costo de adquisicin y posteriormente se
valorizan de acuerdo con la Resolucin SBS N1914-2004, de fecha 23 de noviembre de 2004,
segn su clasificacin:
 Inversiones Negociables para la Intermediacin Financiera (trading) - Son aquellas
inversiones que se cotizan pblicamente y sern comercializadas en el corto plazo (antes
de los seis meses); su valor contable se actualiza diariamente al valor de mercado a
travs de su valorizacin individual, reconociendo las ganancias y prdidas que se
generan en el estado de ganancias y prdidas.
Los rendimientos de estas inversiones se reconocen cuando se devengan y los
dividendos cuando se declaran.
 Inversiones Negociables Disponibles para la Venta - Se registran al costo o valor de
mercado, el menor, en base a la cartera global. Las provisiones constituidas por su
valuacin no afectan los resultados del ejercicio sino que son registradas en el
patrimonio neto como Prdidas por fluctuacin de valor de inversiones negociables
disponibles para la venta, como parte del rubro Utilidades acumuladas, hasta que se
produzca su venta. En dicho momento, las prdidas originadas por el deterioro en su
valor de mercado, previamente reconocidas deduciendo el patrimonio, debern ser
incluidas en el resultado del ejercicio. Por otro lado, cuando la Gerencia del Banco
considera que la disminucin en el valor de mercado no es de carcter temporal,
constituye las provisiones respectivas afectando al resultado del ejercicio.
Los rendimientos de estas inversiones se reconocen cuando se devengan y los
dividendos cuando se declaran.
 Inversiones a Vencimiento - Se registran a su costo de adquisicin, el cual es ajustado
afectando provisiones por disminuciones en la capacidad crediticia del emisor de
manera individual. Como parte del costo y los resultados del perodo se incluyen
mensualmente los intereses devengados y la amortizacin del premio o descuento
generado en su adquisicin.
75
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006
Las provisiones se registran por cambios en la capacidad crediticia del emisor de manera
individual, anlogamente al tratamiento de las colocaciones directas, afectando
directamente al resultado del ejercicio.
Las fluctuaciones en el precio de mercado de los valores clasificados dentro de esta
categora no afectan el resultado del ejercicio, excepto cuando se presenta una
significativa disminucin en el precio del valor.
Cuando estas inversiones son vendidas y se vuelve a adquirir instrumentos financieros
del mismo emisor, stas no podrn ser registradas en esta categora en el plazo de un
ao, contado a partir de la fecha en que se produjo la venta, a menos que exista
autorizacin expresa de la SBS.
 Inversiones por Capitalizacin de Acreencias - Son aquellas inversiones producto de la
capitalizacin de acreencias en empresas deudoras, siempre que tal capitalizacin se
desarrolle dentro de un proceso de reestructuracin ante la Junta de Acreedores de la
empresa deudora. Estas inversiones no se pueden mantener por un plazo mayor al de
la ejecucin del Plan de Reestructuracin o del Programa de Saneamiento y
Fortalecimiento Patrimonial o, en cualquier caso, por un plazo mayor a cinco aos.
El costo inicial de estas inversiones es el equivalente al valor patrimonial de la accin
recibida.
En caso el valor patrimonial recibido sea mayor al valor bruto de los crditos
capitalizados se reconocer una ganancia diferida por la diferencia, la cual slo se
reconocer como ingreso al momento de la transferencia de la inversin hacia un
tercero. Por el contrario, cuando el valor bruto de los crditos capitalizados sea mayor
al valor patrimonial recibido, se deber registrar inmediatamente una prdida por la
diferencia.
Asimismo, se reconoce en el estado de ganancias y prdidas la utilidad o prdida
proporcional generada por las empresas en las cuales se han capitalizado acreencias.
La diferencia entre los ingresos recibidos por la enajenacin de las inversiones y su valor
en libros se reconoce en el estado de ganancias y prdidas.
En cualquiera de los casos indicados anteriormente, si la SBS considera que es necesario
Es tiempo de Interbank
constituir alguna provisin adicional para cualquier tipo de inversin, dicha provisin ser
determinada por la SBS en base a cada ttulo individual y deber ser registrada en el
resultado del ejercicio.
76
(g) Inversiones permanentes
Comprende los valores representativos de capital adquiridos con la finalidad de participar
patrimonialmente y tener control o vinculacin con otras empresas o instituciones, as como
a la participacin en un fondo mutuo del exterior e inversiones menores en empresas
locales.
Estas inversiones se contabilizan por el mtodo de participacin patrimonial, excepto por la
inversin en el fondo mutuo del exterior, la cual se presenta en el balance general al costo,
menos la provisin para las prdidas en su valor, que se estima que son permanentes.
En el caso de valores que coticen en mecanismos centralizados de negociacin, cuando su
valor de mercado muestra una tendencia decreciente por causas consideradas no
temporales, el Banco registra una provisin; sin embargo, la SBS puede requerir una
provisin adicional.
(h) Inmuebles, mobiliario y equipo
El rubro inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo de adquisicin ms revaluacin
voluntaria efectuada en aos anteriores, menos la depreciacin acumulada.
La depreciacin es calculada siguiendo el mtodo de lnea recta, utilizando las siguientes
vidas tiles estimadas:
Aos
Inmuebles e instalaciones Entre 33 y 10
Mobiliario y equipo Entre 10 y 5
Vehculos 5
Mejoras en locales alquilados 5
La vida til y el mtodo de depreciacin se revisan peridicamente para asegurar que el
mtodo y el perodo de depreciacin sean consistentes con el patrn previsto de los
beneficios econmicos obtenidos de los inmuebles, mobiliario y equipo.
Las unidades por recibir y obras en curso representan instalaciones, mobiliarios y equipos
por recibir o en construccin, y se registran al costo. Esto incluye el costo de adquisicin o
construccin y otros costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos
relevantes se reciban o terminen y estn operativos.
Los costos de mantenimiento y reparacin se cargan a resultados; toda renovacin y mejora
se capitaliza nicamente cuando los desembolsos mejoran la condicin del activo y
aumentan su vida til ms all del tiempo originalmente estimado. El costo y la
77
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006
correspondiente depreciacin acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados
de las cuentas respectivas y la utilidad o prdida generada se incluye en los resultados del
ejercicio.
(i) Bienes recibidos en pago y adjudicados -
Los bienes recibidos en pago y adjudicados son registrados inicialmente al valor de
adjudicacin judicial, extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el que sea
menor. Asimismo, de acuerdo con las normas de la SBS, el Banco debe constituir las
siguientes provisiones para los bienes recibidos en pago y adjudicados:
 20% del nuevo valor asignado en la fecha de adjudicacin para todos los bienes
recibidos.
 Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el saldo, neto de la provisin inicial del
20%, indicada en el prrafo anterior, en un plazo no mayor de 18 meses.
 Para bienes inmuebles se registra una provisin mensual por desvalorizacin a partir del
mes 18 de su adjudicacin, la cual deber ser constituida linealmente en un plazo
mximo de 42 meses. Asimismo, el valor neto en libros de los bienes inmuebles es
comparado anualmente con el valor de realizacin inmediato determinado por un perito
independiente y; en el caso que ste valor sea menor, se constituye una provisin
adicional. En el caso que el valor de realizacin inmediato del bien inmueble sea mayor
al valor neto en libro no se registra un incremento en el valor en libros del bien.
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, el valor de los bienes adjudicados incluye bienes
recibidos en pago y adjudicados hasta el 31 de diciembre de 1994 por aproximadamente
S/7,975,000, por los cuales, segn lo requerido por el Decreto Legislativo 770 (actualmente
derogado), el Banco constituy en aos anteriores una reserva patrimonial hasta el 31 de
diciembre de 1994. El valor de dichos bienes se aproxima a su valor estimado de mercado,
segn tasacin efectuada por un perito independiente registrado en la SBS. Estos bienes se
excluyen del tratamiento contable indicado en los prrafos anteriores.
(j) Crdito mercantil, prima por intereses y otros activos intangibles
El crdito mercantil proviene de la diferencia entre el valor de mercado de los activos y el
valor de mercado de los pasivos incorporados del Banco Latino en el ao 2001 (incluyendo
los Bonos del Tesoro emitidos al amparo del Decreto de Urgencia N108-2000 y su
Reglamento operativo), ms los costos asumidos por el Banco directamente atribuibles a la
adquisicin del Banco Latino, nota 9(a).
Es tiempo de Interbank
La amortizacin del crdito mercantil se realiz segn el mtodo de lnea recta por un
perodo de 5 aos que culmin en el ao 2007.
78
La prima por intereses se gener en la adquisicin de la cartera del Banco de Trabajo, nota
6(a) y se amortizar segn el mtodo de lnea recta en un periodo no mayor a cinco aos.
Los otros activos intangibles incluidos en el rubro Otros activos, neto del balance general,
estn relacionados principalmente con la inversin efectuada en la adquisicin y desarrollo
de software de cmputo utilizado en las operaciones propias del Banco. La amortizacin es
calculada siguiendo el mtodo de lnea recta, con las vidas tiles indicadas en la nota 9(d).
(k) Valores, ttulos y obligaciones en circulacin
El pasivo por la emisin de valores, ttulos y obligaciones en circulacin es contabilizado a
su valor nominal, reconocindose los intereses devengados en los resultados del ejercicio.
Los descuentos otorgados o los ingresos generados en su colocacin son diferidos y se
presentan en el rubro Otros activos, neto y Provisiones y otros pasivos del balance
general, respectivamente, y se amortizan durante el plazo de vigencia de los valores, ttulos
y obligaciones en circulacin relacionados utilizando el mtodo de inters efectivo.
(l) Impuesto a la renta y participacin de los trabajadores -
El impuesto a la renta y la participacin a los trabajadores por pagar se calculan en base a
la renta imponible determinada para fines tributarios.
El registro contable del impuesto a la renta y la participacin de los trabajadores diferidos
se ha realizado considerando los lineamientos de la NIC 12 - Impuesto a la Renta; en este
sentido, el impuesto a la renta y participacin de los trabajadores diferidos reflejan los
efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines
contables y los determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden
utilizando las tasas de impuestos que se espera aplicar a la renta imponible en los aos en
que estas diferencias se recuperen o eliminen. La medicin de los activos y pasivos
diferidos refleja las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que el Banco espera,
a la fecha del balance general, recuperar o liquidar el valor de sus activos y pasivos.
El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime
que las diferencias temporales se anulan. Los activos diferidos son reconocidos cuando es
probable que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se
pueda aplicar. A la fecha del balance general, la Gerencia del Banco evala los activos
diferidos no reconocidos y el saldo de los reconocidos; reconociendo un activo diferido
previamente no reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios futuros
tributarios permitan su recuperacin o reduciendo un activo diferido en la medida en que no
sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que
se utilice parte o todo el activo diferido reconocido contablemente.
79
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006
Conforme lo establece la NIC 12, el Banco determina su impuesto a la renta y participacin
de los trabajadores diferidos sobre la base de la tasa de impuesto a la renta y participacin
a los trabajadores aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier
impuesto adicional por la distribucin de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo.
(m) Desvalorizacin de activos
Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos que indiquen que el valor de los
inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles pueda no ser recuperable, la gerencia del
Banco revisa el valor de dichos activos a fin de verificar que no existe ningn deterioro
permanente en su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor recuperable,
se reconoce una prdida por desvalorizacin en el estado de ganancias y prdidas. El valor
recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta
neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre,
mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados del uso
continuo de un activo y de su disposicin al final de su vida til. En opinin de la Gerencia,
no existe evidencia de deterioro en el valor de dichos activos al 31 de diciembre de 2007 y
de 2006.
(n) Actividades fiduciarias
Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el
compromiso de devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempea en
calidad de fiduciario no se incluyen en los estados financieros adjuntos, debido a que los
activos no son de propiedad del Banco, sino que se registran para su control en cuentas de
orden.
(o) Provisiones
Se reconoce una provisin slo cuando el Banco tiene una obligacin presente (legal o
implcita) como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para
cancelar la obligacin y se puede estimar confiablemente el monto de la obligacin. Las
provisiones se revisan cada perodo y se ajustan para reflejar la mejor estimacin que se
tenga a la fecha del balance general. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es
importante, el monto de la provisin es el valor presente de los desembolsos que se espera
incurrir para cancelarla.
(p) Contingencias
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en
notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo
econmico sea remota.
Es tiempo de Interbank
Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su
grado de contingencia es probable.
80
(q) Utilidad por accin
La utilidad por accin ha sido calculada sobre la base del promedio ponderado de las
acciones comunes en circulacin a la fecha del balance general, deducidas las acciones en
tesorera. Las acciones que provienen de la capitalizacin de utilidades constituyen una
divisin de acciones y, por lo tanto, para el clculo del promedio ponderado del nmero de
acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en circulacin, nota 21.
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, el Banco no tiene instrumentos financieros con efecto
dilutivo, por lo que las utilidades bsica y diluida por accin son las mismas.
(r) Estado de flujos de efectivo
El efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo est conformado por el saldo de
disponible con vencimiento menor a tres meses desde la fecha de adquisicin presentado
en el balance general al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, sin considerar sus respectivos
rendimientos devengados.
(s) Estados financieros al 31 de diciembre de 2006
Ciertas cifras de los estados financieros al 31 de diciembre de 2006 han sido reclasificadas
para hacerlas comparables con las del presente ejercicio. En opinin de la Gerencia del
Banco, las reclasificaciones efectuadas no son significativas para los estados financieros
tomados en su conjunto.
(t) Nuevos pronunciamientos contables
A la fecha de estos estados financieros, el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) ha
oficializado la aplicacin de las NIIF 1 a la 6 y las NIC 1 a la 41 y los pronunciamientos del 1
al 33 del comit de Interpretaciones (SIC e IFRIC), cuya aplicacin es obligatoria en el Per a
partir del 1 de enero de 2006; asimismo, existen diversas NIIF (NIIF 7, NIIF 8 y modificaciones
a las NICs y NIIF vigentes) e interpretaciones (CINIIF 1 a la 13) emitidas a nivel internacional
vigentes a partir del ao 2007 y en adelante, las cuales an no han sido aprobadas y
oficializadas por el CNC; sin embargo, debido a que todas estas normas slo aplican en
forma supletoria a las desarrolladas en las normas de la SBS, las mismas no han tenido ni
tendrn ningn efecto importante en la preparacin de los estados financieros adjuntos, a
menos que la SBS las adopte en el futuro a travs de la modificacin del Manual de
Contabilidad para Empresas de Sistemas Financiero o la emisin de normas especficas. El
Banco no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas normas fueran
adoptadas por la SBS.
81
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006

3. Transacciones en moneda extranjera y exposicin al riesgo de cambio
Las operaciones en moneda extranjera se efectan a las tasas de cambio del mercado libre.
Al 31 de diciembre de 2007, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado
por la SBS para las transacciones en dlares estadounidenses era de S/2.995 para la compra y
S/2.997 para la venta (S/3.194 y S/3.197 al 31 de diciembre de 2006, respectivamente). Al 31 de
diciembre de 2007, el tipo de cambio para la contabilizacin de las cuentas del activo y del pasivo
en moneda extranjera fijado por la SBS era de S/2.996 por cada dlar estadounidense (S/3.196 al
31 de diciembre de 2006).
La posicin sobrevendida de derivados al 31 de diciembre de 2007, corresponde a operaciones de
compra y venta de divisas a plazo por aproximadamente US$402,640,000 y US$245,082,000 (a
valores nominales de la operacin), equivalente a S/1,206,309,000 y S/734,266,000,
respectivamente (US$212,189,000 y US$216,536,000 al 31 de diciembre de 2006, equivalentes a
S/678,155,000 y S/692,049,000, respectivamente), nota 16(a).
Al 31 de diciembre de 2007, el Banco haba otorgado crditos indirectos (operaciones contingentes)
en moneda extranjera por aproximadamente US$348,376,000, equivalentes a S/1,043,733,000
(US$275,137,000, equivalentes a S/879,338,000 al 31 de diciembre de 2006), nota 16.

A continuacin se presenta el detalle de los activos y pasivos del Banco en moneda extranjera,
expresados en dlares estadounidenses: 4. Disponible
Al 31 de diciembre de 2007, el rubro Disponible del balance general incluye aproximadamente
US$421,887,000 y S/191,786,000 (US$282,675,000 y S/127,001,000 al 31 de diciembre de 2006), que
2007 2006 representan el encaje legal que el Banco debe mantener por sus obligaciones con el pblico.
US$(000) US$(000) Estos fondos estn depositados en las bvedas del propio Banco y en el Banco Central de Reserva
del Per (BCRP), y se mantienen dentro de los lmites fijados por las disposiciones legales
Activos vigentes.
Disponible 481,560 349,794
Inversiones negociables y a vencimiento, neto 198,774 196,605 Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte del encaje
Cartera de crditos, neto 1,131,345 750,061 exigible en moneda extranjera que exceda del encaje mnimo legal. Al 31 de diciembre de 2007,
Inversiones permanentes, neto 412 682 el exceso mensual asciende aproximadamente a US$54,001,000 , equivalente a S/161,787,000
Otros activos, neto 11,190 14,321 (US$40,794,000, equivalente a S/130,378,000 al 31 de diciembre de 2006), y devenga intereses en
dlares estadounidenses a la tasa anual de 3.5 por ciento (2.75 por el mes de diciembre de 2006).
1,823,281 1,311,463
Los depsitos en bancos del pas y del exterior corresponden principalmente a saldos en nuevos
Pasivos soles y en dlares estadounidenses, son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de
Obligaciones con el pblico 1,498,456 1,127,066 mercado. Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, el Banco no mantiene depsitos significativos
Fondos interbancarios 13,502 - con ningn banco en particular.
Depsitos del sistema financiero 7,807 10,263
Adeudos y obligaciones financieras 373,237 96,020
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin 60,102 62,291
Provisiones y otros pasivos 46,600 27,515

1,999,704 1,323,155

Posicin sobrecomprada (sobrevendida) de derivados 157,558 (4,347)

Es tiempo de Interbank

Posicin pasiva, neta (18,865) (16,039)

82 83
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006

5. Inversiones negociables y a vencimiento, neto (b) Los Bonos Soberanos de la Repblica del Per estn denominados en nuevos soles y, al 31
(a) A continuacin se presenta la composicin de este rubro: de diciembre de 2007, presentan vencimientos que varan entre agosto de 2011 y agosto de
2037 (entre febrero de 2007 y agosto de 2026, al 31 de diciembre de 2006), y devengan tasas
2007 2006 efectivas de inters que fluctan entre 6.90 y 12.25 por ciento anual (entre 7.20 y 12.25 por
S/(000) S/(000) ciento anual al 31 de diciembre de 2006).

Inversiones negociables para intermediacin financiera (trading) (c) Los Certificados de Depsito Negociables fueron emitidos por el Banco Central de Reserva
Bonos Soberanos de la Repblica del Per (b) 139,120 133,547 del Per (CDN BCRP) y estn denominados en nuevos soles; al 31 de diciembre de 2007
presentan vencimientos que varan entre enero de 2008 y mayo de 2010 (entre enero de 2007
139,120 133,547
y diciembre de 2009 al 31 de diciembre de 2006), y devengan tasas efectivas de inters que
Inversiones negociables disponibles para la venta
fluctan entre 4.94 y 6.17 por ciento anual (entre 4.48 y 6.25 por ciento anual al 31 de
Certificados de Depsito Negociables emitidos por el
Banco Central de Reserva del Per (c) 767,148 374,962 diciembre de 2006).
Bonos Globales de la Repblica del Per (d) 516,665 553,463
Bonos corporativos y financieros (e) 124,726 67,186 Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, el rendimiento devengado de los CD BCRP ascendi
Acciones de Supermercados Peruanos S.A.(f) - 18,708 a aproximadamente S/28,819,000 y S/14,956,000, respectivamente, y se incluye en el rubro
Bonos Soberanos de la Repblica del Per (b) 13,141 - de Ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas, nota 17.
Acciones del sector privado peruano 10,997 10,997
Participaciones en fondos mutuos 4,978 15,358
Bonos del Tesoro Pblico:
Bonos Rescate Financiero Agropecuario - RFA (Per) 4,508 4,810 (d) Los Bonos Globales de la Repblica del Per estn denominados en dlares
Bonos Fortalecimiento Patrimonial de Empresas - FOPE (Per) 1,013 1,080 estadounidenses y, al 31 de diciembre de 2007, presentan vencimientos que varan entre
1,443,176 1,046,564 agosto de 2011 y agosto de 2037 (entre julio de 2025 y noviembre de 2033, al 31 de diciembre
de 2006), y devengan tasas efectivas de inters que fluctan entre 6.90 y 12.25 por ciento
Inversiones a vencimiento -
Credit Suisse, Nassau Branch Notas de rendimiento variable y anual (entre 7.35 y 8.75 por ciento anual al 31 de diciembre de 2006).
capital garantizado (Royalty Pharma) (g) 26,724 28,508
26,724 28,508 Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, el rendimiento devengado de estos instrumentos
financieros ascendi a aproximadamente S/40,444,000 y S/21,924,000, respectivamente, y
Inversiones por capitalizacin de acreencias -
se incluye en el rubro de Ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas, nota 17.
Agro Guayabito S.A. (Per) - 24,842
Cosapi S.A. (Per) - 6,980
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, el Banco mantiene con bancos del exterior pactos de
- 31,822
recompra sobre parte de la cartera de Bonos Globales de la Repblica del Per por un valor
Menos - nominal de aproximadamente S/224,700,000 y S/207,740,000, respectivamente, cuya fecha
Provisin para desvalorizacin de Agro Guayabito S.A. - (24,842)
de compromiso de recompra es el 07 de enero de 2008 y el 26 de enero de 2007,
Provisin para desvalorizacin de Cosapi S.A. - (4,118)
Provisin para desvalorizacin de inversiones negociables respectivamente. A la fecha de este informe, los pactos de recompra se han venido
disponibles para la venta (11,650) (11,955) renovando a su vencimiento. Los instrumentos financieros vendidos con acuerdo de
recompra slo constituyen una garanta de la transaccin, por lo que son mantenidos como
(11,650) (40,915) inversiones y se reconoce en el pasivo la obligacin asumida, que corresponde al importe
que se pagar por los recursos obtenidos, nota 10(a).
Saldo neto de inversiones negociables y a vencimiento 1,597,370 1,199,526
Es tiempo de Interbank

Ms Rendimiento devengado de inversiones negociables

y a vencimiento 13,969 14,326

Total 1,611,339 1,213,852

84 85
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006

(e) A continuacin se presenta el detalle de los bonos corporativos y financieros que mantiene Asimismo, durante su vigencia las notas pagarn un rendimiento equivalente al que CSB
el Banco: cobre como dividendos sobre las participaciones de Royalty Pharma adquiridas con la
emisin de las notas. Durante el ao 2007, el Banco recibi por este concepto
2006 2005 aproximadamente US$483,000 (equivalente aproximadamente a S/1,521,000), importe que
S/(000) S/(000) se incluye en el rubro Ingresos Financieros del estado de ganancias y prdidas.

Emitidos por entidades peruanas Royalty Pharma, es un fondo de inversin domiciliado en Irlanda y dedicado a la compra de
Minera Yanacocha S.R.L. 35,868 7,651 regalas sobre patentes mdicas y de biotecnologa, sus participaciones no son lquidas y
Municipalidad Metropolitana de Lima 10,414 - requieren de autorizacin para ser negociadas.
Banco Falabella S.A. 5,189 -
BBVA Banco Continental S.A. 4,762 - En opinin de la Gerencia del Banco y en base a la informacin de Royalty Pharma, el valor
Corporacin Financiera de Desarrollo COFIDE 2,488 9,787 estimado de mercado de las notas al 31 de diciembre de 2007 y de 2006 excede a su valor
Gloria S.A.A. 2,481 4,235 en libros.
Banco de Crdito del Per 2,309 -
Otros4,364 19,113 (h) El movimiento de la provisin para desvalorizacin de inversiones negociables disponibles
para la venta e inversiones por capitalizacin de acreencias se muestra a continuacin:
Emitidos por entidades del exterior
Banco Latinoamericano de Exportaciones 30,000 - 2007 2006
Corporacin Andina de Fomento CAF 26,851 26,400 S/(000) S/(000)

Total 124,726 67,186 Saldo al inicio del ejercicio 40,915 40,439

Provisin reconocida como gasto del ejercicio 1,048 1,433
Recuperos (4,088) (522)
(f) Como parte de la reorganizacin indicada en la nota 1, el 19 de abril de 2007, el Banco Castigos (24,842) -
transfiri la totalidad de su participacin accionaria en Supermercados Peruanos S.A. Diferencia en cambio, neta (1,383) (435)
(aproximadamente 12.25% del capital social de dicha entidad vinculada) a IFH Retail Corp.
(entidad subsidiaria de IFH). Dicha transferencia fue realizada a su valor razonable, el cual Saldo al final del ejercicio 11,650 40,915
fue estimado por un tercero empleando la metodologa de flujos futuros descontados y se
aproxim a su valor en libros.
En opinin de la Gerencia del Banco, las provisiones registradas son suficientes para cubrir
(g) Corresponde a notas adquiridas a Interseguro Compaa de Seguros de Vida S.A., una entidad el riesgo de prdidas en estos valores al 31 de diciembre de 2007 y de 2006.
vinculada, y que fueron emitidas por la sucursal en Nassau del Credit Suisse Bank (CSB), con
vencimiento en el ao 2036, en la forma de bonos cupn variable que garantizan el pago del
principal sin intereses al vencimiento. Estas notas fueron emitidas en dlares estadounidenses,
no son lquidas y han servido para que el CSB adquiera participacin en el capital de Royalty
Pharma, que ser entregada como parte del rendimiento de las notas en los siguientes casos:

 Al vencimiento, conjuntamente con el pago del principal de las notas.

Es tiempo de Interbank

 Si el Banco ejecuta la opcin de prepago, en cuyo caso se recibirn las participaciones

ms el importe equivalente al valor de las notas en la fecha de ejecucin.

86 87
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006

(i) Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, la conciliacin entre el valor en libros y el valor 6. Cartera de crditos, neto
estimado de mercado de las inversiones negociables y a vencimiento es la siguiente: (a) A continuacin se presenta el detalle de la cartera de crditos:

2007 2006 2006 2005

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Valor bruto en libros 1,609,020 1,240,441 Crditos comerciales 3,084,774 1,985,806

Ganancias no realizadas 71,945 73,597 Crditos de consumo 2,122,943 1,586,632
Prdidas no realizadas (14,483) (40,915) Crditos hipotecarios 820,528 542,694
Crditos MES 31,170 3,150
Valor estimado de mercado 1,666,482 1,273,123 Crditos refinanciados y reestructurados 134,054 216,076
Crditos vencidos y en cobranza judicial 58,865 84,960

La Gerencia ha estimado el valor de mercado de las inversiones negociables con base en las 6,252,334 4,419,318
cotizaciones disponibles en la Bolsa de Valores de Lima o, de no existir, descontando los
flujos de efectivo esperados a una tasa de inters que refleje la clasificacin de riesgo del Ms (menos)
ttulo y al valor patrimonial de las inversiones recibidas por capitalizacin de acreencias. El Rendimientos devengados de crditos vigentes 48,710 36,236
valor de mercado de la inversin a vencimiento ha sido determinada considerando el valor Intereses por devengar e intereses cobrados por anticipado (183,061) (109,338)
reportado por un mecanismo centralizado de negociacin. Provisin para crditos de cobranza dudosa (e) (198,370) (199,984)

(j) A continuacin se presenta el saldo al 31 de diciembre de 2007 y de 2006 de las inversiones Total crditos directos 5,919,613 4,146,232
negociables disponibles para la venta y a vencimiento clasificado por vencimiento:
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, el total de la cartera directa e indirecta, antes de la
2007 2006 provisin de cobranza dudosa es la siguiente:
S/(000) S/(000)
2007 2006
Hasta 1 mes 83,921 20,338 S/(000) S/(000)
De 1 mes a 3 meses 64,031 60,616
De 3 meses a 1 ao 365,457 217,673 Crditos directos 6,252,334 4,419,318
De 1 a 5 aos 283,871 139,302 Crditos indirectos, nota 16(a) 1,407,443 1,137,905
De 5 aos a ms 661,623 626,148
Acciones (sin vencimiento) 10,997 42,817 Total 7,659,777 5,557,223

Total 1,469,900 1,106,894

Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, el 51 por ciento del saldo de la cartera de crditos
directos e indirectos se concentr en aproximadamente 422 y 262 clientes, respectivamente.
Los crditos se han concedido principalmente a empresas localizadas en el Per o cuyos
accionistas realizan inversiones principalmente en el Per.
Es tiempo de Interbank

En sesin de Directorio del Banco de fecha 22 de mayo de 2007, se acord la adquisicin de

cartera hipotecaria del Banco de Trabajo (una entidad financiera local). Dicha compra se

88 89
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006

efectu el 11 de setiembre de 2007, por un valor bruto de crditos de aproximadamente (c) Los clientes/deudores (incluyendo crditos directos e indirectos) estn clasificados por
US$56,878,000 (equivalentes a aproximadamente S/179,734,000); por otro lado, como parte riesgo segn las normas legales vigentes al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, y
de dicha operacin el Banco asumi la deuda que el Banco del Trabajo mantena con la considerando la existencia de Montos Afectos a Sustitucin de Contraparte (MASC),
Corporacin Financiera de Desarrollo-COFIDE (Convenio de Canalizacin de Recursos del Crditos Con Garantas Preferidas (CGP), Crditos con Garantas Preferidas de Muy Rpida
Fondo Mi Vivienda) por aproximadamente US$55,488,000 (equivalentes a aproximadamente Realizacin (CGPMRR), Crditos con Garantas Preferidas Autoliquidables (CGPA) y Crditos
S/175,342,000) y el desembolso de un importe ascendente a aproximadamente Sin Garantas (CSG), como sigue:
US$4,993,000 (equivalentes a aproximadamente S/15,778,000). La cartera de crditos
adquirida fue registrada a su valor bruto, reconocindose tambin la provisin para
colocaciones que dicha cartera mantena en el Banco del Trabajo, ascendente a Al 31 de diciembre de 2007
aproximadamente US$1,737,000 (equivalentes a aproximadamente S/5,492,000) y gener
Categora de riesgo MASC CGP CGPMRR CGPA CSG Total %
una prima por intereses ascendentes a US$5,339,000 (equivalentes a aproximadamente
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
S/16,871,000). Al 31 de diciembre de 2007, el saldo neto de amortizacin es de S/16,027,000
y se presenta en el rubro Otros activos del balance general. El vencimiento promedio de
Normal 393,194 1,508,821 286,863 93,403 4,855,000 7,137,281 93
la cartera adquirida es noviembre de 2020, ver nota 9(a).
Con problema potencial - 87,065 3,539 4,562 154,428 249,594 3

(b) Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, la distribucin de la cartera de crditos directos por Deficiente - 9,261 848 5,293 60,445 75,847 1
sectores de actividad econmica es la siguiente: Dudoso - 10,695 1,484 9,850 94,439 116,468 2
Prdida - 26,908 3,761 140 49,778 80,587 1
2007 2006
Total 393,194 1,642,750 296,495 113,248 5,214,090 7,659,777 100
Sector Nmero de Nmero de
deudores Saldo deudores Saldo
S/(000) S/(000) Al 31 de diciembre de 2006

Categora de riesgo MASC CGP CGPMRR CGPA CSG Total %

Industria manufacturera 937 1,104,792 448 740,591
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Comercio 3,420 445,980 768 348,720
Actividades inmobiliarias,
Normal 293,106 1,012,012 124,466 116,214 3,358,413 4,904,211 89
empresariales y de alquiler 541 240,494 338 109,287
Con problema potencial - 116,306 2,792 901 117,722 237,721 4
Transportes, almacenamiento y
Deficiente - 76,116 9,051 115 131,775 217,057 4
comunicaciones 366 229,351 241 179,040
Dudoso - 27,403 14,108 281 90,554 132,346 2
Agricultura, ganadera, caza y silvicultura 146 225,418 151 158,502
Prdida - 23,973 1,307 113 40,495 65,888 1
Minera 59 197,902 39 98,674
Hoteles y restaurantes 206 175,397 53 33,711
Total 293,106 1,255,810 151,724 117,624 3,738,959 5,557,223 100
Construccin 149 160,975 124 73,342
Pesca 30 156,975 28 125,277
Intermediacin financiera 37 93,651 31 155,687
Electricidad, gas y agua 16 64,918 10 102,244
Administracin pblica y defensa 7 48,043 9 62,501
Otras actividades 483 97,753 392 47,470
Otros crditos
Es tiempo de Interbank

Crditos de consumo 550,910 2,171,396 483,768 1,625,874

Crditos hipotecarios 12,270 839,289 7,546 558,398

Total 569,577 6,252,334 493,946 4,419,318

90 91
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006

(d) Las entidades financieras en el Per deben constituir su provisin para crditos de cobranza (e) El movimiento de la provisin para crditos de cobranza dudosa, determinada segn la
dudosa en base a la clasificacin de riesgo indicada anteriormente y utilizando los clasificacin de riesgo y los porcentajes de provisin requeridos indicados anteriormente,
porcentajes indicados a continuacin: fue como sigue:

Categora de riesgo CSG CGP CGPMRR CGPA 2007 2006

% % % % S/(000) S/(000)
(*) (*)

Normal 1.00 1.00 1.00 1.00

Saldo al inicio del ejercicio 219,408 230,569
Con problema potencial 5.00 2.50 1.25 1.00
Provisin reconocida como gasto del ejercicio 139,836 150,634
Deficiente 25.00 12.50 6.25 1.00
Disminucin de provisiones de periodos anteriores (11,773) (24,866)
Dudoso 60.00 30.00 15.00 1.00
Castigos, condonaciones y ventas (114,664) (127,316)
Prdida 100.00 60.00 30.00 1.00
Reclasificacin a provisin de cuentas por cobrar (6,540) -
Provisin de cartera adquirida al Banco del Trabajo 5,492 -
Diferencia en cambio neta (7,240) (9,613)
Para los crditos que presentan Montos Afectos a Sustitucin de Contraparte (MASC), el
requerimiento de provisiones depende de la clasificacin de la respectiva contraparte, por el
Saldo al final del ejercicio 224,519 219,408
monto cubierto, independientemente de la clasificacin del deudor, utilizando los
porcentajes indicados anteriormente.
(*) El saldo de la provisin para crditos de cobranza dudosa incluye la provisin para crditos indirectos por aproximadamente
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, los porcentajes de provisin arriba indicados S/26,149,000 al 31 de diciembre de 2007 (aproximadamente S/19,424,000 por provisin para crditos indirectos al 31 de diciembre
de 2006), que se presenta en el rubro Provisiones y otros pasivos del balance general, nota 9 (a).
corresponden a todos los tipos de crdito (comerciales, microempresas, consumo e
hipotecarios) de las empresas del sistema financiero peruano. Los crditos a
En opinin de la Gerencia del Banco, la provisin para crditos de cobranza dudosa
microempresas y de consumo son considerados principalmente como crditos sin garanta.
registrada al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, est de acuerdo con las normas y
autorizaciones de la SBS vigentes en esas fechas, nota 2(d).

(f) Los intereses que genera la cartera de crditos son pactados libremente teniendo en cuenta
las tasas de inters vigentes en el mercado.
Es tiempo de Interbank

92 93
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006

(g) A continuacin se presenta la cartera de crditos directos al 31 de diciembre de 2007 y de 7. Inversiones permanentes
2006, segn su vencimiento: (a) A continuacin se presenta el detalle de las inversiones permanentes:

2007 2006 Porcentaje de participacin Valores en libros

S/(000) S/(000)
2007 2006 2007 2006
Por vencer - S/(000) S/(000)
Hasta 1 mes 835,118 651,961
De 1 mes a 3 meses 1,004,794 693,911 Fondo de inversin administrado por
De 3 meses a 1 ao 1,489,701 1,081,183 Compass, Capital (Cayman) Limited 6.66 6.66 7,312 8,066
De 1 a 5 aos 2,158,835 1,439,730
De 5 aos a ms 705,021 467,573 Inversiones en subsidiarias (b)
Interfondos S.A. Sociedad Administradora
6,193,469 4,334,358 de Fondos Mutuos 100.00 100.00 40,323 25,020
Corporacin Inmobiliaria de
Vencidos 41,623 48,172 La Unin 600 S.A. (d) 100.00 100.00 20,780 22,088
En cobranza judicial 17,242 36,788 Internacional de Ttulos Sociedad
Titulizadora S.A. Interttulos S.T. 100.00 100.00 5,657 4,901
6,252,334 4,419,318 Inversiones Huancavelica S.A. 100.00 100.00 1,422 1,406
Contacto Servicios Integrales de
Crdito y Cobranzas S.A. 100.00 100.00 2,577 1,900

Otras (c)
Procesos MC Per S.A. 50.00 50.00 15,065 9,990
Visanet Per S.A. 15.47 14.93 2,303 2,428
Titulizadora Peruana Sociedad
Titulizadora 15.00 - 1,655 -
La Fiduciaria S.A. 35.00 35.00 983 929
Otras menores - - 4,563 4,135

102,640 80,863

Menos -

Provisin para desvalorizacin de fondo

de inversin administrado por Compass,
Capital (Cayman) Limited (6,964) (6,832)
Provisin para desvalorizacin de otras
inversiones permanentes (1,142) (1,142)
Es tiempo de Interbank

(8,106) (7,974)

Total 94,534 72,889

94 95
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006

(b) Durante los ejercicios 2007 y 2006, el Banco registr ingresos como resultado de aplicar el 8. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto
mtodo de participacin patrimonial en sus subsidiarias por aproximadamente S/17,750,000 (a) A continuacin se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2007 y 2006:
y S/9,205,000, respectivamente, y prdidas por aproximadamente S/1,605,000 y S/1,284,000,
respectivamente, que se incluyen en los rubros de Ingresos financieros y Gastos Terrenos Inmuebles e Mobiliario y Vehculos Mejoras en Unidades 2007 2006
instalaciones equipo locales por recibir y
obras en total total
financieros, respectivamente, del estado de ganancias y prdidas, nota 17. alquilados curso
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Durante los ejercicios 2007 y 2006, el Banco recibi dividendos de sus subsidiarias por
aproximadamente S/700,000 y S/1,698,000, respectivamente. Costo
Saldo al 1 de enero 50,715 459,560 176,958 4,454 18,328 34,315 744,330 707,217

(c) Durante los ejercicios 2007 y 2006, el Banco registr ganancias en otras inversiones Adiciones y transferencias - 5,541 35,794 113 8,056 34,348 83,852 42,801

permanentes como resultado de aplicar el mtodo de participacin patrimonial por Retiros y castigos - (2,813) (472) - - (3,547) (6,832) (718)

aproximadamente S/10,148,000 y S/6,949,000, respectivamente, que se incluye en el rubro Transferencias a intangibles,

de Ingresos financieros del estado de ganancias y prdida, nota 17. nota 9(d) - - - - - (3,760) (3,760) (4,970)

Durante los ejercicios 2007 y 2006, el Banco recibi dividendos de sus otras inversiones Saldo al 31 de diciembre 50,715 462,288 212,280 4,567 26,384 61,356 817,590 744,330

permanentes por aproximadamente S/4,479,000 y S/3,070,000, respectivamente.

Depreciacin acumulada

(d) Corporacin Inmobiliaria de la Unin 600 S.A. (en adelante la Corporacin) fue constituida Saldo al 1 de enero - 228,732 105,526 4,166 17,430 - 355,854 317,757

en julio de 2000, con el objeto de dedicarse a actividades vinculadas al negocio inmobiliario Depreciacin del ao - 17,774 21,482 92 721 - 40,069 38,377

e industria de la construccin. Al 31 de diciembre de 2007, el total de sus activos asciende Retiros y castigos - (785) (355) - - - (1,140) (280)

a aproximadamente S/22,418,000 (S/24,739,000 al 31 de diciembre de 2006), constituidos

principalmente por tres inmuebles, siendo el ms significativo el inmueble ubicado en el Saldo al 31 de diciembre - 245,721 126,653 4,258 18,151 - 394,783 355,854

Centro de Lima donde funcionaba la antigua oficina principal del Banco y que le fuera
vendido a la Corporacin por el Banco en el ao 2000. El valor neto en libros de la antigua Valor neto en libros 50,715 216,567 85,627 309 8,233 61,356 422,807 388,476

oficina principal del Banco no excede su valor de realizacin, segn tasacin de febrero de
2006 realizada por un perito independiente inscrito en la SBS.
(b) Las entidades financieras establecidas en el Per estn prohibidas de dar en garanta los
bienes de su activo fijo.

(c) El Banco, con autorizacin de la SBS, registr en aos anteriores revaluaciones voluntarias
de ciertos activos fijos a sus valores de mercado determinados por un perito independiente,
por un importe ascendente a S/61,140,000. El valor neto de dichas revaluaciones al 31 de
diciembre de 2007 y de 2006 asciende a aproximadamente S/49,957,000 y S/51,612,000,
respectivamente.
Es tiempo de Interbank

96 97
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006

9. Otros activos, provisiones y otros pasivos operacin debido a que no es recuperable por el Banco de acuerdo con las normas
(a) A continuacin se presenta la composicin de estos rubros: tributarias aplicables. El Banco viene amortizando el derecho de usufructo en un plazo de
15 aos, registrando por este concepto en el ejercicio 2007 un gasto por aproximadamente
2007 2006
S/(000) S/(000) S/2,280,000 (S/2,747,000 en el ejercicio 2006), el cual se incluye en el rubro Gastos de
administracin, del estado de ganancias y prdidas.
Otros activos
Crdito fiscal por IGV 72,082 15,638
(d) El movimiento de los activos intangibles durante los aos 2007 y 2006 fue como sigue:
Operaciones en trmite (b) 44,813 53,738
Derechos pagados a vinculada (c) 32,495 35,175
Cuentas por cobrar por instrumentos financieros derivados 25,680 16,212 Descripcin Software Otros Total Total
Activos intangibles, neto (d) 23,966 24,848 intangibles 2007 2006
Prima por intereses, neto, nota 6(a) 16,027 - S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Cuentas por cobrar diversas, neto 12,929 10,522
Alquiler pagado por anticipado (e) 10,506 11,472 Periodo de amortizacin 5 aos 5 y 10 aos
Cargas diferidas 8,854 11,180 Costo
Crdito mercantil, neto - 1,218 Saldo al 1 de enero 125,102 39,514 164,616 158,324
Otros 3,209 3,531 Adiciones 2,415 - 2,415 1,322
Transferencias de unidades
Total 250,561 183,534 por recibir, nota 8(a) 3,760 - 3,760 4,970

Provisiones y otros pasivos Saldo al 31 de diciembre 131,277 39,514 170,791 164,616

Operaciones en trmite (b) 101,622 81,452
Cuentas por pagar diversas 55,839 53,570 Amortizacin acumulada
Participaciones y remuneraciones por pagar 41,351 17,646 Saldo al 1 de enero 105,232 34,536 139,768 133,113
Provisiones para crditos contingentes, nota 6(e) 26,149 19,424 Amortizacin del ao 6,119 938 7,057 6,655
Cuentas por pagar por instrumentos financieros derivados 15,447 3,609
Provisiones para otras contingencias 10,231 6,690 Saldo al 31 de diciembre 111,351 35,474 146,825 139,768
Otros 17,469 13,881
Costo, neto 19,926 4,040 23,966 24,848
Total 268,108 196,272

(e) El alquiler pagado por anticipado corresponde a rentas por alquiler en un centro comercial hasta
(b) Las operaciones en trmite estn relacionadas con depsitos recibidos los ltimos das del el ao 2018.
mes, otorgamiento y cobranzas de crditos, transferencias y operaciones similares, que son
reclasificadas a sus cuentas definitivas en el mes siguiente. Estas transacciones no afectan
los resultados del Banco.

(c) En diciembre de 2003, el Banco firm con Supermercados Peruanos S.A., una entidad
Es tiempo de Interbank

vinculada, un contrato de concesin en usufructo de espacios para la instalacin de mdulos

de servicios financieros y otros en los locales de Supermercados Peruanos S.A. por un plazo
de 15 aos y un monto ascendente a US$10,000,000; dicho importe fue pagado el 31 de
diciembre de 2003 e incluye el Impuesto General a las Ventas (IGV) originado por la

98 99
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006

10. Obligaciones con el pblico (d) A continuacin se presenta el saldo de las obligaciones por depsitos a plazo al 31 de
(a) A continuacin se presenta la composicin de este rubro: diciembre de 2007 y de 2006 clasificado por vencimiento:

2007 2006 2007 2006

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Depsitos a plazo (d) 3,399,968 2,679,181 Hasta 1 mes 1,636,644 122,007

Ahorros 2,091,075 1,767,484 De 1 a 3 meses 792,042 237,098
Cuentas Corrientes 1,301,648 866,012 De 3 meses a 1 ao 712,672 2,061,689
De 1 a 5 aos 258,610 258,387
Obligaciones con el pblico restringidas (*) 216,016 191,055
Pacto de recompra de Bonos Globales de la
3,399,968 2,679,181
Repblica del Per, nota 5(c) 221,552 220,272
Tributos por pagar 21,586 13,287
Otras obligaciones 3,256 3,053 11. Adeudos y obligaciones financieras
(a) A continuacin se presenta la composicin de este rubro:
7,255,101 5,740,344

Inters por pagar de obligaciones con el pblico 26,144 23,132 2007 2006
S/(000) S/(000)
Total 7,281,245 5,763,476
Por tipo -
Obligaciones con entidades del exterior (b) 820,209 58,816
(*) Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, incluye depsitos restringidos, dados en garanta por Lneas de crdito promocionales (c) 510,358 248,202
los clientes por los crditos directos e indirectos otorgados por el Banco por un importe
ascendente a aproximadamente S/191,611,000 y S/188,533,000, respectivamente. 1,330,567 307,018

Intereses y comisiones por pagar de

(b) Las tasas de inters aplicadas a las diferentes cuentas de obligaciones con el pblico son
adeudos y obligaciones financieras 17,547 1,252
determinadas por el Banco considerando las tasas de inters vigentes en el mercado
peruano.
1,348,114 308,270

(c) Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, la cobertura del Fondo de Seguro de depsitos es Por plazo -
Corto plazo 1,060,738 21,767
hasta S/79,277 y S/75,742, respectivamente.
Largo plazo 287,376 286,503

Total 1,348,114 308,270

Es tiempo de Interbank

100 101
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006

(b) Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006 incluye lo siguiente: (d) Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, el calendario de amortizacin de las obligaciones a
largo plazo es el siguiente:
Entidad Pas de origen 2007 2006
S/(000) S/(000) Ao 2007 2006
S/(000) S/(000)
Banco Latinoamericano
de Exportaciones Panam 404,486 - 2008 - 22,108
JP Morgan Chase Estados Unidos de Amrica 74,902 - 2009 96,880 13,469
Corporacin Andina de Fomento Venezuela 74,900 - 2010 12,500 14,872
Standard Chartered Bank Inglaterra 71,904 - 2011 en adelante 177,996 236,054
Natixis Bank Francia 51,022 -
Wachovia Bank Estados Unidos de Amrica 29,960 - 287,376 286,503
Banco de Comercio
Exterior de Colombia Colombia 26,287 -
Mercantil Commercebank Estados Unidos de Amrica 20,837 - 12. Valores, ttulos y obligaciones en circulacin
Nederlandse Financierings -
Maatschappij voor (a) A continuacin se presenta la composicin de este rubro:
Ontwrikkelingslanden N.V. (FMO) Holanda - 47,940
Otros Varios 65,911 10,876
Emisin Tasa de Tipo Venci- Importe Importe Saldos pendientes Saldos pendientes
820,209 58,816 inters anual de tasa miento autorizado utilizado de pago al 31.12.07 de pago al 31.12.06
(000) (000) S/(000) S/(000)
Bonos arrendamiento financiero
Quinta emisin (serie A y B) 4.7501% - Libor 3M + 0.875 p.b. Nominal 2008 US$30,000 US$15,000 15,000 44,940 15,000 47,940
Las operaciones con entidades del exterior generan una tasa de inters efectiva anual que
15,000 44,940 15,000 47,940
flucta entre 4.84 por ciento y 11.98 por ciento durante el 2007 (entre 4.24 por ciento y 11.21
por ciento durante el 2006).
Bonos subordinados (b)
Primera emisin 6.75% Nominal 2013 US$30,000 US$15,000 15,000 44,940 15,000 47,940
Algunos de los contratos de prstamos incluyen clusulas estndar referentes al
Tercera emisin 5.65% (VAC) Efectiva 2007 S/48,000 S/48,000 - - - 60,933
cumplimiento de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En Quinta emisin (serie A, B y C) 10.50% - 8.80% Nominal 2011 US$30,000 US$15,000 15,000 44,940 15,000 47,940
opinin de la Gerencia del Banco, estas clusulas no limitan las operaciones del Banco y se
cumplen siguiendo las prcticas usuales a nivel internacional para estas transacciones. 30,000 89,880 30,000 156,813

Bonos hipotecarios
(c) Las lneas de crdito promocionales representan prstamos en nuevos soles y dlares Primera emisin 4.90% Nominal 2014 US$10,000 US$10,000 6,400 19,174 7,400 23,650
estadounidenses recibidos de la Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE), Segunda emisin (serie A y B) 5.6355% - Libor 6M + 0.90 p.b. Nominal 2015 US$10,000 US$10,000 7,800 23,369 9,000 28,765

correspondientes a lneas de crdito otorgadas con el objetivo de promover el desarrollo en

14,200 42,543 16,400 52,415
el Per. Estos pasivos se encuentran garantizados con cartera crediticia hasta por el monto
de la lnea utilizada e incluye acuerdos especficos sobre cmo deben ser usados los fondos, Intereses por pagar 2,704 2,846

las condiciones financieras que deben mantenerse y otros asuntos administrativos que el
Es tiempo de Interbank

Total 180,067 260,014

Banco, en opinin de la Gerencia, viene cumpliendo. Estas transacciones generaron una
tasa de inters anual que fluctu entre 3.43 por ciento y 9.17 por ciento durante el 2007
(entre 6.18 por ciento y 11.25 por ciento durante el 2006).

102 103
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006

( b) Los bonos subordinados no cuentan con garantas especficas. (b) La composicin de los saldos del balance general al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, as
como el estado de ganancias y prdidas por los aos terminados en esas fechas son los
(c) Tal como se indica en la nota 8(b), las entidades financieras en el Per estn prohibidas de siguientes:
dar en garanta los bienes de su activo fijo. Los bienes adquiridos para las operaciones de
arrendamiento financiero, financiadas mediante la emisin de bonos de arrendamiento Balance general Pasivo diferido
financiero, garantizan los bonos relacionados. 2007 2006
S/(000) S/(000)
(d) Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, el calendario de amortizacin de estas obligaciones
es el siguiente: Impuesto a la renta 1,113 5,969
Participacin de los trabajadores 196 1,048
Ao 2007 2006
S/(000) S/(000) Total 1,309 7,017

2007 - 63,779 Estado de ganancias y prdidas Participacin de los trabajadores Impuesto a la renta
2008 47,644 47,940 2007 2006 2007 2006
2011 a 2015 132,423 148,295 S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Total 180,067 260,014 Corriente 17,030 11,247 97,073 64,109

Diferida (852) 124 (4,856) 708

13. Activo y pasivo diferido por impuesto a la renta y participacin de los trabajadores Total 16,178 11,371 92,217 64,817

(a) A continuacin se presenta el detalle y el movimiento de este rubro:

(c) A continuacin se presenta la reconciliacin de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la
Saldos al 1 de (Cargo) abono Saldos al 31 de (Cargo) abono Saldos al 31 de
enero de 2006 a resultados dic. de 2006 a resultados dic. de 2007 tasa tributaria por los ejercicios 2007 y 2006:
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

2007 2006
Activo (pasivo) diferido S/(000) % S/(000) %
Provisiones genricas 16,989 3,348 20,337 2,479 22,816
Provisiones para bienes recibidos Utilidad contable 336,187 100.00 237,056 100.00
en pago y adjudicados 2,078 251 2,329 (545) 1,784
Prima por intereses por adquisicin
Gasto terico (tasa combinada al 33.50%) 112,623 33.50 79,414 33.50
de cartera hipotecaria - - - 166 166
Provisiones de inversiones 2,923 (2,578) 345 (345) -
Efecto de los ingresos exentos
Revaluacin voluntaria de activo fijo (17,881) 2,087 (15,794) (942) (16,736)
Amortizacin de intangibles (1,852) (4,372) (6,224) 1,581 (4,643) Rentas exoneradas e inafectas (47,292) (14.07) (28,267) (11.92)
Cuentas por cobrar de operaciones a
futuro de moneda extranjera, neta (241) (3,877) (4,118) 690 (3,428) Efecto de gastos no deducibles
Operaciones de arrendamiento Gastos no deducibles 43,064 12.81 25,041 10.56
Es tiempo de Interbank

financiero (8,201) 4,673 (3,528) 2,260 (1,268)

Otros - (364) (364) 364 - Participacin de los trabajadores
e impuesto a la renta registrados 108,395 32.24 76,188 32.14
Total pasivo diferido, neto (6,185) (832) (7,017) 5,708 (1,309)

104 105
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006

14. Patrimonio neto traslado anual de no menos del 10 por ciento de su utilidad neta y slo puede utilizarse para
compensar prdidas o su capitalizacin, existiendo en ambos casos la obligacin de
(a) Capital social - reponerla.
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, el capital social del Banco est representado por
aproximadamente 478,628,000 y 406,238,000 acciones comunes suscritas y pagadas, En las Juntas Generales de Accionistas celebradas el 29 de marzo de 2007 y el 30 de marzo
respectivamente, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por accin. de 2006, se acord la constitucin de la reserva legal de los ejercicios 2006 y 2005 por
aproximadamente S/16,088,000 y S/11,328,000, respectivamente.
En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2007, se acord la capitalizacin de
la utilidad del ejercicio 2006, neta de la reserva legal y de la distribucin de dividendos, por De acuerdo con el Decreto Legislativo 770 (actualmente derogado), el Banco tiene
aproximadamente S/72,390,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a constituida una reserva legal para cubrir las prdidas de ciertos bienes adjudicados antes del
aproximadamente S/72,390,000. 31 de diciembre de 1994. Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, el saldo de la referida
reserva asciende a aproximadamente S/8,819,000.
En Junta General de Accionistas de fecha 30 de marzo de 2006, se acord la capitalizacin
de la utilidad del ejercicio 2005, neta de la reserva legal y de la distribucin de dividendos, En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2004, se acord la constitucin de
por aproximadamente a S/50,977,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a una reserva especial por aproximadamente S/10,822,000. Esta reserva se constituy
aproximadamente S/50,977,000. mediante el traslado de las utilidades generadas en el 2003 y no puede ser distribuida o
dispuesta sin autorizacin de la SBS.
En Junta General de Accionistas celebrada el 29 de marzo de 2007 y en Sesin Ordinaria de
Directorio celebrada el 26 de junio de 2007, se acord la capitalizacin de las utilidades (d) Patrimonio efectivo -
generadas por el Banco, correspondientes al primer y segundo trimestre del ejercicio 2007, Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, el patrimonio efectivo del Banco de acuerdo con las
respectivamente, por aproximadamente S/37,923,000 y S/45,411,000, respectivamente, a fin normas legales vigentes fue determinado de la siguiente manera:
de que sean consideradas en su patrimonio efectivo.
2007 2006
La poltica de dividendos del Banco, para el perodo 2007, estipula que se distribuirn hasta S/(000) S/(000)
50 por ciento de las utilidades netas del ejercicio en la forma de dividendos.
Capital pagado 478,628 406,238
De acuerdo con las normas legales vigentes, no existe restriccin para la remesa de
dividendos al exterior ni a la repatriacin de la inversin extranjera. Ms
Reserva legal 140,727 124,641
(b) Acciones en tesorera - Resultados del ejercicio con acuerdo de capitalizacin 83,334 64,737
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, corresponden a 18,387,000 acciones del Banco, cuyo Adeudos a organismos financieros internacionales
costo de adquisicin ascendi a S/33,910,000. Estas acciones fueron adquiridas por el Prstamos subordinados - 47,940
Banco con la finalidad de implementar un programa de incentivos a la Gerencia del Banco, Bonos subordinados 44,940 47,940
conforme al acuerdo de accionistas de fecha 23 de julio de 2002. Provisiones genricas para crditos 67,898 46,976

A la fecha, el Directorio del Banco viene analizando la forma y plazos en que dicho programa Menos
ser implementado. Inversiones en subsidiarias y otras (31,203) (50,092)
Acciones en tesorera (33,910) (33,910)
Es tiempo de Interbank

(c) Reservas legales y especiales - Otros(74) (1,362)

De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal
no menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el Total 750,340 653,108

106 107
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006

Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, los activos y crditos contingentes ponderados por
riesgo crediticio, determinados por el Banco, ascienden a aproximadamente S/7,286,617,000
y S/5,453,064,000, respectivamente, los cuales generan un ratio de apalancamiento global
por riesgo crediticio y de mercado de 10.03 y 8.50 veces, respectivamente, del patrimonio
efectivo del Banco. De acuerdo con la Ley de Banca y Seguros, esa relacin no puede ser
superior a 11 veces.
declaracin de impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e
impuesto general a las ventas de los aos 2003 a 2007, estn sujetas a fiscalizacin por parte
de la Autoridad Tributaria. A la fecha de este informe, el ejercicio 2005 del Banco se
encuentra en proceso de revisin por parte de la Autoridad Tributaria. En opinin de la
Gerencia y de sus asesores legales, producto de dicha revisin no se generarn pasivos
adicionales importantes para el Banco.

15. Situacin tributaria
(a) El Banco est sujeto al rgimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de
diciembre de 2007 y de 2006 fue de 30 por ciento sobre la utilidad gravable despus de
calcular la participacin a los trabajadores, la cual, de acuerdo a lo establecido por las
normas vigentes, se calcula con una tasa de 5 por ciento.
Las personas jurdicas no domiciliadas en el Per y las personas naturales debern pagar un
impuesto adicional de 4.1 por ciento sobre los dividendos provenientes de personas
jurdicas domiciliadas en el pas.
Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006, febrero de 2007, junio de 2007 y noviembre de
2007 el Banco ha recibido diversas Resoluciones de Determinacin y Multa
correspondientes principalmente a la determinacin del impuesto a la renta de los ejercicios
2000, 2001, 2002, 2003 y 2004, por las cuales ha interpuesto recursos de reclamacin. A la
fecha de este informe, el rea de Reclamaciones de la Autoridad Tributaria an no ha resuelto
los recursos de reclamacin presentados por el Banco; sin embargo, en opinin de la
Gerencia del Banco y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidacin adicional de
impuestos no sera significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2007 y de
2006.

(b) El artculo 8 del Decreto Legislativo N970 ampli, hasta el 31 de diciembre de 2008, las
exoneraciones de la Ley del Impuesto a la Renta, entre las cuales se encuentra la
exoneracin de este tributo a las ganancias de capital proveniente de la enajenacin de
valores mobiliarios inscritos en el Registro Pblico del Mercado de Valores a travs de
mecanismos centralizados de negociacin, as como los crditos al sector pblico nacional.

(c) Para propsitos de la determinacin de los impuestos a la renta y general a las ventas, los
precios y montos de las contraprestaciones que se hubieran acordado en transacciones
entre partes vinculadas o que se realicen desde, hacia o a travs de pases o territorios de
baja o nula imposicin, deben contar con documentacin e informacin que sustente los
mtodos y criterios de valuacin aplicados en su determinacin. La Administracin
Tributaria est facultada a solicitar esta informacin al contribuyente.

Mediante Resolucin de Superintendencia No.008-2007 SUNAT se exceptu de la

obligacin de contar, por los ejercicios 2007 y 2006, con el estudio tcnico de precios de
transferencia respecto de las transacciones que los contribuyentes domiciliados en el pas
realicen con sus partes vinculadas domiciliadas.

Con base en el anlisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales
opinan que, como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn contingencias
de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2007 y de 2006.
Es tiempo de Interbank

(d) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a
la renta calculado por el Banco en los cuatro aos posteriores al ao de presentacin de la

108 109
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006

16. Cuentas de orden (b) En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes (crditos
(a) A continuacin se muestra el detalle de este rubro: indirectos). Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos
reconocidos en el balance general.
2007 2006
S/(000) S/(000) El Banco aplica las mismas polticas que utiliza para la concesin y evaluacin de las
provisiones para crditos directos al efectuar operaciones contingentes, nota 6, incluyendo
Contingentes la obtencin de garantas cuando lo estima necesario. Las garantas son diversas e incluyen
depsitos mantenidos en instituciones financieras, valores u otros activos.
Crditos indirectos, nota 6(a)
Cartas fianza y avales (b) 1,235,850 932,198 Considerando que la mayora de las operaciones contingentes deben llegar a su
Crditos documentarios de importacin y exportacin (b) 142,828 157,795 vencimiento sin que el Banco tenga que hacerles frente, el total de las operaciones
Aceptaciones bancarias en circulacin (b) 28,765 47,912 contingentes no representa, necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.

1,407,443 1,137,905 (c) Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, el Banco tiene como operaciones con productos
derivados compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro, segn el
Operaciones a futuro de moneda extranjera, nota 3 siguiente detalle:
Compras a futuro (c) 1,206,309 678,155
Ventas a futuro (c) 734,266 692,049 Valor de referencia Valor de mercado
2007 2006 2007 2006
1,940,575 1,370,204 US$(000) S/(000) US$(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Responsabilidad por lneas de crdito en cuenta corriente 5,323,659 3,684,994 Contratos de compra 402,640 1,206,309 212,189 678,155 (8,937) (1,379)
Contratos de venta 245,082 734,266 216,536 692,049 19,085 13,601
Total operaciones contingentes 8,671,677 6,193,103

Otras cuentas de orden (e) Esos contratos se efectan slo con el propsito de satisfacer las necesidades de los clientes
Garantas recibidas 6,134,203 6,982,091 y tienen vencimientos no mayores a dos aos.
Valores en custodia 2,485,463 1,416,244
Comisiones de confianza y fideicomiso 1,990,593 244,218 (d) Al 31 de diciembre de 2007, el Banco mantiene operaciones de intercambio de tasas de
Valores en cobranza 347,765 273,324 inters (swaps) por un valor nominal de aproximadamente S/42,388,000, equivalentes a
Carteras vendidas 68,075 72,544 US$14,148,000 y el efecto de su valorizacin ascendi a un activo por aproximadamente
Rendimiento de crditos y rentas en suspenso 59,872 98,953 S/(574,000) (S/49,761,000, equivalentes a US$15,570,000 al 31 de diciembre de 2006 y el
Operaciones de intercambio de tasas de inters (d) 42,388 49,761 efecto de su valorizacin ascendi a un pasivo por aproximadamente S/381,000).
Patrimonio en fideicomiso recibido de
Latino Leasing S.A. en liquidacin - 21,131 (e) En el saldo de Otras cuentas de orden se encuentran diversas transacciones que se
Diversas 8,394,155 6,057,656 registran principalmente para fines de control. El saldo ms importante corresponde al
rubro de garantas recibidas y est expresado al valor acordado de las garantas a la fecha
Total otras cuentas de orden 19,522,514 15,215,922 del contrato de prstamo. Este saldo no representa el valor de mercado de las garantas
Es tiempo de Interbank

mantenidas por el Banco.

Total cuentas de orden 28,194,191 21,409,025

110 111
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006

17. Ingresos y gastos financieros 18. Ingresos y gastos por servicios financieros
A continuacin se presenta la composicin del rubro: A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2007 2006 2007 2006

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Ingresos financieros
Intereses y comisiones por cartera de crditos 737,748 593,422 Ingresos por servicios financieros varios

Intereses por disponible y fondos interbancarios 47,606 36,766 Tarjetas de crdito y dbito 97,513 79,514

Ingresos por inversiones: Comisin por servicios 111,559 91,664

Ingresos por rendimiento de Bonos Globales de la Operaciones contingentes 14,884 12,750

Repblica del Per, nota 5(d) 40,444 21,924 Comisiones por cobranza de servicios 13,674 12,690

Rendimiento devengado de CDN - BCRP, nota 5(c) 28,819 14,956 Otros 60,898 50,838

Ingresos por rendimiento de otras inversiones negociables y a vencimiento 21,630 9,538

Ingresos por participacin patrimonial en subsidiarias, nota 7(b) 17,750 9,205 Total 298,528 247,456

Ingreso por participacin patrimonial en otras inversiones permanentes,

nota 7(c) 10,148 6,949 Gastos por servicios financieros

Ingresos neto por valorizacin de inversiones negociables Tarjetas de crdito y dbito 21,156 20,741

para intermediacin financiera (trading) - 2,416 Comisiones de banqueros del exterior 5,515 4,196

Resultado de compra y venta de otras inversiones negociables 7,888 2,943 Otros 566 875

Ingreso por venta de inversin permanente - 1,413

Otros ingresos financieros 2,863 2,009 Total 27,237 25,812

Ingresos financieros antes de diferencia de cambio, neta 914,896 701,541

Diferencia de cambio, neta 97,124 65,484

19. Gastos de administracin
Total 1,012,020 767,025
(a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
Gastos financieros
Intereses y comisiones por obligaciones con el pblico 191,890 129,914 2007 2006
Intereses y comisiones por obligaciones con instituciones financieras 41,901 25,540 S/(000) S/(000)
Intereses por valores, ttulos y obligaciones en circulacin 16,204 19,192
Primas del Fondo de Seguro de Depsito 11,280 10,251 Servicios recibidos de terceros (b) 283,479 221,466
Gastos por inversiones: Gastos de personal y directorio (c) 225,946 156,408
Resultado de compra y venta de valores 2,641 1,802 Impuestos y contribuciones 19,577 15,756
Prdida por participacin patrimonial en subsidiarias, nota 7(b) 1,605 1,284
Prdida por desvalorizacin de inversin permanente 592 117 Total 529,002 393,630
Prdida neta por valorizacin de inversiones negociables
para intermediacin financiera (trading) 4,633 - (b) Los servicios recibidos de terceros corresponden principalmente a servicios de transporte,
Otros gastos financieros 3,885 1,680 reparaciones y mantenimiento, alquileres de agencias, publicidad y relaciones pblicas,
Es tiempo de Interbank

Total 274,631 189,780 telecomunicaciones y honorarios, entre otros.

Margen financiero bruto 737,389 577,245

112 113
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006

(c) A continuacin se presenta la composicin de los gastos de personal y directorio: 21. Utilidad por accin
A continuacin se muestra el clculo del promedio ponderado de acciones y la utilidad por accin:
2007 2006
S/(000) S/(000)
Acciones en Acciones base Das de Promedio
circulacin, para el clculo vigencia en el ponderado de
Remuneraciones 184,038 123,589
netas de las ao acciones
Seguridad y previsin social 16,919 13,873 acciones en comunes
Compensacin por tiempo de servicios 11,968 10,016 tesorera
Compensacin vacacional, asistencia mdica y otros 13,021 8,930 (en miles) (en miles) (en miles)

Total 225,946 156,408 Ejercicio 2006

Saldo al 1 de enero de 2006 337,659 337,659 365 337,659
El promedio de empleados de los ejercicios 2007 y 2006 fue de 3,372 y 2,679, respectivamente. Capitalizacin de utilidades, nota 14(a) 50,977 50,977 365 50,977
Compra de acciones en tesorera (785) (785) 212 (456)
Capitalizacin de utilidades efectuadas
en el 2007, nota 14(a) - 72,390 365 72,390
20. Otros ingresos , neto
A continuacin se presenta la composicin de este rubro:
Saldo al 31 de diciembre de 2006 387,851 460,241 460,570

2007 2006 Utilidad por accin 0.349

S/(000) S/(000)
Ejercicio 2007
Otros ingresos Saldo al 1 de enero de 2007 387,851 387,851 365 387,851
Recupero de cuentas castigadas 43,070 30,790 Capitalizacin de utilidades, nota 14(a) 72,390 72,390 365 72,390
Intereses de ejercicios anteriores 14,966 216
Ganancia neta en venta de bienes recibidos en pago y adjudicados 6,232 7,914 Saldo al 31 de diciembre de 2007 460,241 460,241 460,241
Utilidad por accin 0.495
64,268 38,920

Otros gastos
Programa de incentivos al personal (4,818) (2,416)
:
Provisin para bienes recibidos en pago y adjudicados (1,487) (2,197)
Registro de intereses en suspenso de ejercicios anteriores (251) (777)
Otros menores, neto (8,045) (20,538)

(14,601) (25,928)

Total otros ingresos, neto 49,667 12,992

Es tiempo de Interbank

114 115
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006

22. Transacciones con partes relacionadas, subsidiarias y compaas vinculadas

(a) A continuacin se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con su
accionista, subsidiarias y vinculadas al 31 de diciembre de 2007 y de 2006:

2007 2007

Urbi
Supermercados Alameda INessus Hoteles Nexus Capital Propiedades
IFH Peruanos S.A. Interseguro Colonial S.A. Cineplex S.A. Per S.A. Partners III Peruplast S.A. S.A. Otras Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activos

Disponible - - - - - - - - - 1,356 1,356

Cartera de crditos, neto 17,976 107 - 4,212 3,469 22,638 16,140 3,655 2,532 1,873 72,602
Otros activos 325 33,219 2,642 - 217 - - - - 662 37,065
Pasivos
Obligaciones con el pblico 3,398 39,909 20,568 2,813 513 1,248 - 409 911 60,999 130,768
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin - - 4,299 - - - - - - - 4,299
Otros pasivos - 1,793 1,665 - 13 - - - - 14 3,485
Resultados
Ingresos por intereses 298 83 - 91 348 1,080 2,200 167 107 1,602 5,976
Gasto por primas de seguros, neto - - (5,953) - - - - - - - (5,953)
Gastos administrativos - (2,522) - - - - - - - - (2,522)
Otros, neto 66 547 284 169 172 659 13 (43) 16 1,678 3,561
Cuentas de orden
Crditos indirectos - - 4,569 6,690 - 1,530 - - 4,158 8,514 25,461
Operaciones de compra a futuro de moneda extranjera - - 29,960 - - - - - - - 29,960

2006 2006

Urbi
Supermercados Alameda INessus Hoteles Nexus Capital Propiedades
IFH Peruanos S.A. Interseguro Colonial S.A. Cineplex S.A. Per S.A. Partners III Peruplast S.A. S.A. Otras Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activos
Disponible - - - - - - - - - 3,715 3,715
Cartera de crditos, neto - 3,032 - - 5,143 5,134 - - - 234 13,543
Otros activos 339 35,175 2,651 - - - - - - 350 38,515
Pasivos
Obligaciones con el pblico 47 428 2,504 195 3,607 697 - - 126 20,231 27,835
Valores, ttulos y obligaciones en Circulacin - - 5,215 - - - - - - - 5,215
Otros pasivos - 1,576 1,717 - - - - - - 727 4,020
Es tiempo de Interbank

Resultados
Ingresos por intereses 91 44 - - - - - - - 120 255
Gasto por primas de seguros, neto - - (7,387) - - - - - - - (7,387)
Gastos administrativos - (2,747) - - - - - - - - (2,747)
Otros, neto - (2,712) 166 - - - - - 873 (3,996) (5,669)
Cuentas de orden
Crditos indirectos - - 3 - - 1,598 - - - 5,223 6,824
116 Operaciones de compra a futuro de moneda extranjera - - - - - - - - - - - 117
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006

De acuerdo con la legislacin peruana, los prstamos otorgados a partes vinculadas no (d)
pueden efectuarse en condiciones ms favorables que las que un banco otorga al pblico en
general. La Gerencia del Banco considera que ha cumplido con todos los requerimientos
establecidos en los dispositivos legales vigentes para las transacciones con entidades o
personas vinculadas.
Remuneracin del directorio -
La remuneracin total de los directores ascendi aproximadamente a S/944,000 y S/819,000 por
los aos 2007 y 2006, respectivamente, y se incluye en el rubro de Gastos de administracin del
estado de ganancias y prdidas.

(b) Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, el Banco mantiene participacin en diferentes fondos 23. Evaluacin de riesgos -
mutuos y de inversin locales y del exterior, que son administrados por entidades Las actividades del Banco se relacionan principalmente con el uso de instrumentos financieros,
subsidiarias o vinculadas al Grupo Interbank; a continuacin se presenta el detalle: incluido el uso de productos derivados. El Banco recibe depsitos de sus clientes a tasas fijas y
variables, a diversos plazos, con la intencin de obtener una rentabilidad, invirtiendo estos fondos
2007 2006 en activos financieros. El Banco intenta aumentar estos mrgenes consolidando sus fondos a
S/(000) S/(000) corto plazo y prestando a plazos ms largos y a tasas ms altas, pero manteniendo la liquidez
suficiente para cumplir con todos los retiros que pudieran realizarse.
Inversiones negociables disponibles para la venta -
Interfondos Sociedad Administradora de Fondos: El Banco busca obtener mrgenes de inters por sobre el promedio del mercado, neto de
- Fondo Mutuo Interfondo RF - 4,848 provisiones, a travs de la colocacin de prstamos de acuerdo con una variedad de productos de
- Fondo Mutuo Interfondo Soles - 5,000 crdito. La exposicin implica no slo los prstamos directos, sino tambin los crditos indirectos
- Fondo Mutuo Interfondo Global 478 510 que otorga, como garantas, cartas de crdito y cartas fianza.

Inversiones permanentes El Banco tambin negocia instrumentos financieros dentro y fuera del mercado burstil,
Otra sociedad administradora: incluyendo instrumentos derivados, con la finalidad de beneficiarse de los movimientos en el
- Compass Capital (Cayman) Limited, neto de provisin mercado, y de las fluctuaciones en el tipo de cambio y tasas de inters. La Gerencia establece
registrada, nota (7a) 348 1,234 lmites en los niveles de exposicin para las posiciones que pueden adoptarse en el mercado
durante las operaciones diarias y overnight. La exposicin al tipo de cambio y tasa de inters
asociada con estas operaciones son controladas por la Gerencia del Banco.
Total 826 11,592
Riesgos de mercado -
El Banco est expuesto a riesgos de mercado. Los riesgos de mercado surgen de las posiciones
Asimismo, al 31 de diciembre de 2007 el Banco ha suscrito operaciones de venta de moneda en tasas de inters, tipos de cambio y productos de capital, todo lo cual se encuentra expuesto a
extranjera con fondos mutuos administrados por Interfondos S.A. Sociedad Administradora los movimientos generales y especficos del mercado.
de Fondos por un valor nominal ascendente a S/30,972,000 (operaciones de venta por
S/82,256,000, respectivamente al 31 de diciembre de 2006), los cuales se presentan en el El Banco aplica la metodologa de Valor en Riesgo para calcular el riesgo de mercado de la
rubro Contingentes del Balance General. posicin adoptada y la prdida mxima esperada, en base a una serie de supuestos para una
variedad de cambios en las condiciones del mercado. La Gerencia del Banco establece los lmites
(c) Prstamos al personal - de valor en riesgo que son aceptables, los cuales se monitorean en forma diaria.
El Banco otorga prstamos a sus empleados y funcionarios por plazos que fluctan de
acuerdo a las diferentes modalidades de colocaciones que mantiene el Banco hacia terceros; La medicin del valor en riesgo (VaR, por sus siglas en ingls) es un estimado, con un nivel de
los prstamos son principalmente crditos hipotecarios y se presentan en el rubro de confianza establecido por el Banco al 99 por ciento, de la mxima prdida potencial que ocurrira
Cartera de crditos, neto del balance general. Las tasas de inters aplicadas generalmente si las posiciones actuales se mantuvieran invariables durante un plazo determinado (el Banco
Es tiempo de Interbank

estn por debajo de las tasas de inters existentes en el mercado; sin embargo, otros estableci dicho plazo en un da til). Los resultados reales son monitoreados en forma regular
trminos de los prstamos son sustancialmente los mismos que los del mercado. El saldo para comprobar la validez de los supuestos y de los parmetros empleados en el clculo del VaR.
de los prstamos a empleados fue de S/29,451,000 y S/22,948,000 al 31 de diciembre de
2007 y de 2006, respectivamente.

118 119
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006
La Gerencia del Banco tambin establece lmites individuales para los valores negociables, para
las posiciones de cambio, as como tambin para los instrumentos derivados; estos lmites
contemplan tanto el monto mximo de exposicin, como los valores mximos de prdida
individual que pueden tolerarse antes de exigir una liquidacin inmediata en el mercado (stop-
loss); el cumplimiento de estos lmites, junto con el VaR del Banco, es revisado diariamente por la
Gerencia. Sin embargo, el uso de esta medida de control no elimina totalmente la probabilidad
de que se produzcan prdidas ms all de los lmites establecidos en caso de producirse
movimientos de mercado fuera de los rangos previstos.
Riesgo de liquidez -
El Banco se encuentra expuesto a retiros diarios de sus recursos disponibles en efectivo por
depsitos overnight, por cuentas corrientes, vencimientos de depsitos, reduccin de
prstamos, garantas y otros retiros. El Banco no mantiene recursos en efectivo para cumplir con
todas estas necesidades, ya que la experiencia demuestra que se puede predecir un nivel mnimo
de reinversin de los fondos a su vencimiento con un alto grado de certeza. La Gerencia del
Banco establece lmites sobre el monto mnimo de fondos disponibles para cubrir el pago de
depsitos a su vencimiento y sobre el nivel mnimo de facilidades de prstamos interbancarios y
otros tipos de prstamo con el que se debe contar para cubrir los retiros en caso de producirse
niveles de demanda inesperados.
El calzar y controlar los vencimientos y tasas de inters de los activos y pasivos es fundamental
para la Gerencia. Sin embargo; no es usual que las entidades financieras se encuentren
totalmente calzadas, dados los trminos inciertos de muchas transacciones y sus diversos tipos,
una posicin descubierta en los plazos o tasas puede potencialmente aumentar la rentabilidad,
pero tambin aumenta el riesgo de prdidas.
El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de reemplazar, a un costo aceptable,
pasivos que generan intereses a su vencimiento son factores importantes en la determinacin de
la liquidez y su exposicin a los cambios en las tasas de inters y tipos de cambio.
Los requerimientos de liquidez para respaldar pagos por concepto de crditos indirectos
(contingentes) son considerablemente menores que el monto otorgado, debido a que, por lo
general, no se espera que se requieran fondos para honrar estos compromisos, ya que la mayora
de estos crditos indirectos expirarn o sern resueltos sin requerir su pago.
En las notas a los estados financieros se incluye un anlisis de los activos y pasivos relevantes del
Banco agrupados segn su vencimiento contractual.
Riesgo de flujos de caja y valor razonable por cambios en las tasas de inters -
Es tiempo de Interbank
El riesgo de flujo de caja de tasas de inters es el riesgo de que los flujos de caja de un
instrumento financiero flucten por los cambios en las tasas de inters del mercado. El riesgo de
valor razonable de tasas de inters es el riesgo que el valor de un instrumento financiero flucte
por los cambios en las tasas de inters del mercado.
120
El Banco toma posiciones que son afectadas por efectos de las fluctuaciones en los niveles de las
tasas de inters del mercado sobre su situacin financiera y flujos de caja. Los mrgenes de
inters pueden incrementarse como resultado de tales cambios, pero pueden disminuir o generar
prdidas en caso de producirse movimientos inesperados. La Gerencia establece lmites sobre el
nivel de descalce a los cambios de las tasas de inters que puede asumirse, que son
monitoreados diariamente; sin embargo, en general el Banco tiene principalmente
financiamientos a corto plazo y a tasas de inters variable.
Los recursos para el financiamiento comercial se obtienen principalmente de pasivos a corto
plazo, cuyo inters se acuerda a tasas fijas y variables vigentes en el mercado. Las colocaciones,
los depsitos de clientes y otros instrumentos de financiamiento estn sujetos a riesgos
originados por las fluctuaciones en las tasas de inters. Las caractersticas de vencimiento y tasas
de inters contractuales relevantes de los principales instrumentos financieros se indican en las
respectivas notas a los estados financieros.
Riesgo por tipo de cambio -
El Banco est expuesto a los efectos de las fluctuaciones en los cambios de la moneda extranjera
prevaleciente en su posicin financiera y flujos de caja. La Gerencia fija lmites en los niveles de
exposicin por moneda y el total de las operaciones diarias y overnight los cuales son
monitoreadas diariamente.
La mayora de los activos y pasivos en moneda extranjera se mantienen en dlares
estadounidenses. Las transacciones en moneda extranjera se efectan a las tasas de la oferta y
la demanda. Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, los activos y pasivos del Banco en moneda
extranjera se presentan en la nota 3.
Riesgo crediticio -
El Banco tiene posiciones sujetas a riesgo crediticio, que es el riesgo que un cliente no pueda
cumplir con todos sus pagos al vencimiento; para lo cual registra provisiones para aquellas
prdidas que han sido incurridas a la fecha del balance general. Los cambios significativos en la
economa o en la situacin de un segmento de industria particular, que represente una
concentracin de la cartera del Banco, podran originar que las prdidas sean diferentes de las
registradas a la fecha del balance general. Por lo tanto, la Gerencia del Banco monitorea
continuamente su exposicin al riesgo de crdito.
El Banco estructura los niveles del riesgo de crdito que asume estableciendo lmites en los
montos de riesgos aceptados en relacin con un deudor o grupo de deudores, y los segmentos
geogrficos e industria. Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una
revisin frecuente. Los lmites en el nivel de riesgo por producto y sector de la industria son
aprobados por la Gerencia y se enmarcan dentro de la normativa vigente.
La exposicin al riesgo de crdito del Banco es administrada a travs del anlisis continuo de la
capacidad de los deudores y potenciales deudores de cumplir con lo pagos de intereses y capital
121
 Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006
de sus obligaciones y a travs del cambio de los lmites de prstamos cuando es apropiado. La
exposicin al riesgo de crdito tambin es manejada en parte por garantas personales y corporativas,
pero existe una parte significativa de los prstamos donde dichas garantas no pueden ser obtenidas.
Los activos financieros que presentan un riesgo crediticio potencial consisten principalmente en el
disponible, los depsitos en bancos que devengan intereses, las inversiones negociables y a
vencimiento, las colocaciones (directas e indirectas) y otros activos. La magnitud de la exposicin
mxima al riesgo de crdito del Banco est representada por los saldos contables de los montos
indicados anteriormente. La exposicin para cada prestatario, incluidos bancos e inversiones, se
establece mediante sublmites que cubren los riesgos por operaciones en el balance y fuera de ste
(cuentas contingentes/crditos indirectos); as como lmites de riesgo de entrega diarios para los
elementos sujetos a negociacin, tales como contratos forward en moneda extranjera. Las
exposiciones reales y su comparacin contra los lmites establecidos se revisan continuamente.
24. Valor razonable
El valor razonable o estimado de mercado, es el importe por el cual un activo podra ser intercambiado
o un pasivo acordado entre partes conocedoras y dispuestas a ello en una transaccin corriente, bajo el
supuesto de que la entidad es una empresa en marcha.
Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y lquido, su precio
estipulado en el mercado en una transaccin real brinda la mejor evidencia de su respectivo valor
razonable. Cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado, o ste puede no ser un
indicativo del valor razonable del instrumento, para determinar dicho valor razonable se puede utilizar
el valor de mercado de otro instrumento sustancialmente similar, el anlisis de flujos descontados u
otras tcnicas aplicables, las cuales se ven afectadas de manera significativa por los supuestos
utilizados. No obstante que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimacin de los valores
razonables de sus instrumentos financieros, cualquier tcnica para efectuar dicho estimado conlleva
cierto nivel de fragilidad inherente. Como resultado, el valor razonable puede no ser indicativo del valor
realizable neto o de liquidacin.
Una porcin significativa de los activos y pasivos del Banco corresponde a instrumentos financieros de
corto plazo, con plazos de vencimiento menores a un ao; por lo que se considera que los valores
razonables de tales instrumentos financieros son equivalentes a su correspondiente valor en libros al
cierre del ejercicio, con excepcin de aquellos para los cuales existe un mercado activo.
Las metodologas y supuestos empleados dependen de los trminos y caractersticas de riesgo de los
diversos instrumentos financieros, tal como se muestra a continuacin:
Es tiempo de Interbank
 Los fondos disponibles representan efectivo y depsitos a corto plazo que no representan riesgos
de crdito significativos, por lo que se considera que su valor en libros equivale a su valor estimado
de mercado.
122
 Las Inversiones Negociables para la Intermediacin Financiera (trading), son registradas a sus
valores estimados de mercado.
 Las Inversiones Negociables Disponibles para la Venta y la Inversin a Vencimiento estn expresadas
al costo o valor estimado de mercado, el menor; en consecuencia, en el valor estimado de mercado
se incluyen las ganancias potenciales no registradas, que han sido determinadas en base a las
cotizaciones burstiles o la valorizacin de las inversiones, nota 5.
 La mayora de crditos del Banco tiene tasas de inters variable y se modifican mensual o
trimestralmente, en consecuencia, su valor contable neto de las provisiones para riesgo de crdito
tericos con las tasas de provisin requeridos por la SBS, nota 6, es considerado el mejor estimado
posible del valor razonable de esos activos a la fecha del balance general.
 La Gerencia considera que el saldo contable de las inversiones permanentes se aproxima a su valor
razonable, ya que la mayora no son ttulos negociables por corresponder principalmente a
entidades subsidiarias y se encuentran registradas a su valor de participacin patrimonial.
 El valor de mercado de los depsitos y obligaciones es similar a su respectivo valor en libros; ello
se debe principalmente a su naturaleza corriente y a que las tasas de inters son comparables a las
de otros pasivos similares a la fecha del balance general.
 Las deudas a bancos y corresponsales, los prstamos obtenidos, los bonos y la deuda subordinada
generan intereses a tasas variables y tasas preferenciales. Como resultado, se estima que sus
valores en libros no difieren en forma importante de sus correspondientes valores de mercado.
 Para pasivos que generan intereses con un vencimiento original mayor a un ao, el valor razonable
fue calculado utilizando flujos de caja descontados a las tasas vigentes en el Banco para pasivos con
caractersticas similares. El valor de mercado estimado no difiri significativamente del valor en
libros.
 Como se describe en la nota 16, el Banco ha emitido avales, crditos documentarios abiertos y
garantas pendientes y ha recibido garantas en respaldo de los crditos otorgados. En base al nivel
de comisiones actualmente cobrados por el otorgamiento de tales crditos indirectos y tomando en
consideracin el vencimiento y las tasas de inters, as como la solvencia actual de las contrapartes,
la diferencia entre el valor en libros y el valor de mercado no es significativa.
 Excepto por los compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro y las opciones
sobre tipo de cambio swaps de tasa de inters, el Banco no participa en otro tipo de transacciones
generalmente descritas como derivados. El Banco registra estas operaciones a su valor estimado
de mercado, por lo que no existen diferencias con sus valores en libros.
Basada en el anlisis antes indicado, la Gerencia del Banco estima que al 31 de diciembre de 2007 y de
2006, los valores estimados de los instrumentos financieros del Banco no difieren en forma
significativa de su valor en libros, excepto para el caso de ciertos instrumentos financieros, segn
se explica en los prrafos anteriores y cuyo valor estimado de mercado se presenta en su
respectiva nota a los estados financieros.
123
 Directores

Carlos Rodrguez-Pastor
Presidente del Directorio
Banco Internacional del Per

Ramn Bara Alfredo Gastaeta Alfonso de los Heros Augusto Baertl Carmen Rosa Graham
Gerente General Director Gerente General Socio Echecopar Garca Consultor de Negocios Rectora
IFH Per Ltd. Sindicato de Inversiones y Abogados Universidad del Pacfico
Administracin S.A.

Fritz Dubois David Fischman Patrick Barclay Felipe Morris Alfonso Bustamante y Bustamante
Gerente Instituto Vicerrector de Innovacin Director Tecnoqumica S.A. Presidente del Directorio Presidente del Directorio
Peruano de Economa y Desarrollo UPC Interseguro Corporacin Financiera de
Inversiones S.A.A.

125
 Comit de Gerencia
Interbank
Torre Interbank
Carlos Villarn 140
Lima 13, Per
T. (511) 219 2000
www.interbank.com.pe

Interfondos SAF
Torre Interbank
Carlos Villarn 140
Lima 13, Per
T. (511) 219 2121
F. (511) 219 2122
www.interfondos.com.pe

Interttulos ST
Jorge Flores Alfonso Grados Leonel Henrquez Juan DAuriol Andrs Muoz Torre Interbank
Gerente General Vicepresidente Ejecutivo Vicepresidente Ejecutivo Vicepresidente Ejecutivo Vicepresidente Carlos Villarn 140
de Finanzas y Operaciones de Riesgos de Tarjetas de Crdito Ejecutivo Comercial Lima 13, Per
T. (511) 219 2285
F. (511) 219 2287

Carlos Cano Jos Antonio Rosas Susana Llosa Miguel Uccelli Zelma Acosta-Rubio
Vicepresidente Ejecutivo de Contralor Gerente de Divisin de Gestin y Gerente de Negocios Gerente de Divisin
Banca Personal y Marketing Desarrollo Humano Hipotecarios e Inmobiliarios de Asuntos Legales
Crditos

Concepto, diseo y diagramacin: Icono Comunicadores

Fotografa: Alex Kornhuber / Tomas Kjaervik
Pre prensa e impresin: Lettera Grfica