CAS CADORET. La SA Cadoret est une enirepese de confection spécalisce dans les vétemens pour enfants [En N-1, un investissement rts imporian a éx réalisé. Une nouvelle usine a en effet && constuite.Linvestissement a été fiancé en grande parte par emprunt buncaire. Ain 'apprécier pleinement les premiers efets de 'investissement réalisé, M, Dura Président Directeur Général, Vous demande d'effectuer un diagnostic financier de Pentreprise a 31 daccmbre N, ‘Vous disposer pour ce travail des bilns et des comptes de résltat dos exercices N-t et N ainsi que dun certain noribre d'état complementaires (tableaux de I’ Annexe) concernant Fexercice N, tous ces documents étan tablis en millers d'curos. ‘TRAVAIL A FAIRE, 1) Présentez le tableau des soldes intermédiates de west 2) Calculez les ratios de rentablité, Déterminez effet de levier financier 3) Présentez les bilans liguidtés. Calevlez les principaux ratios de ‘analyse liquiité 4) Présentez les bilansfonctionnels (pour simpliier, néghigez Pineidence des opérations hors exploitation et done le BFRHE), Caleulez les principaux ratios de ('analyse fonetionnelle 5) Etablissez Ia premiére patie du tableau de financement da PCG. 6) Présentez Ie tableau de fax de urésorerie de OEC. 17) Faitesressortirles éléments essentiels dela situation financiire de la soviet Cedoret AUTRES INFORMATIONS 1. Un contrat de exéi-bail. portant sur un matériel industriel a &@ conclu debut N: Valeur du masérel = 6 000 miliers deur, Lover annuel: | 460 millers d’euros ‘Valeur de rahe: | euro symboligue, Si T'entierise avait acquis en toute propriété ce matériel, amortissement linéaire sur 5 ans. 2. On supposera que la société Cadoret envisage de verser Je méme montant de dividendes en NN réglement en N+1) quen N- 3. Dans Fanalyse liquiité, on supposecs que les provisions pour tisques et charges représentent des dettes probables & moins d'un an en N comme en N-1 4 On considére que Vexerciee comptable est de 360 jours, STauxde TVA 19.6% — Tauxd'IS=33 173% le wurat procédé i wn 27BILAN (avant eépae scnF Tiere Bere eu ‘eri Aipecsatons i deur TCTF NNORIISE Tretia ncrporeies Fried @ubeccmert Traisde estes et de déselopnemem {Concessone bsves, beens are proce do aur sma: Fomtscommera aes Irsneistions incorpo en cours mcbston compere Terai Corstutins Installations tcchnguen ariel et osllage Irate Imetlictions courte cm cours, vances cote Iamodiation Banc) Patipstons, Crtanes tached paca ‘Tar, Ae ites nurs, Prt, ACTIFCIRCLLANT | Mates rem t aus nprvisonnemen {cours de proction hc seve Prod termes Fin, vanes eset: ers erm rane (2) Crcrees chants et comptes tachi pita suse apple non verse Valeus mobiles de plasorent ‘Actions poss Autres tres Despont, (Chaos esis savane (3) Curses panics psa exes) rnc de remiorsere! des obigmon I). Eeardecamenson Acti) 10] Is 0] 3630) 140) 70) 1300 | aa a0 a5 1sss2 9 1916 0a 340) ox 850) 1926 280 0 220) set 12500 x0 TB Ta] eH TOUAL GENERAL oHeTiIIV Ny {pant pata ruins Puna {2} Dont at puedo a 128PASSE Frers Faerie CAPITAUN FROPRES Capital oat vers), 17 17 700] Prine © erision, de isin, appa ean de reevaluation Rosco Reserve ge 170] Lew Reserv satires ou corral. 0 120 [eseresrglemoms 2b 2530] Autres, 800 ce) Repos zone Recalat de Fenerciee (tice a pers). m3 S610 Subvenions d'imvestisenent Provisions reglememes, 0 Tal os a] Prison pour chars. a 20 ‘oral Tam 0 pertes ty Enpnnes lias comers, Aes cmpranissiataes, Fapn dees apres des dabincewars de ered 3) 2s220 250 [Empnuns ede nue diss, ‘Neancesetacompics ess corms en cu 200| 300] Dares fours et eps atch, ua] 3480 ees sales toss 2a 2000] Deter sur melsaons Sones aah Autres dts. zal 10) rus consaniedacane (ly. a io “Tora rik aku) eat de conversion Passif 0) TOTAL GENERAL ei. a aa reas psd unas 0 720 Done mnie es aia B66 (2uDoncencour nee ora olds riers. anges ° “ RCompte de résultat de Pevercice (en liste) I PRODUITS ET CHARGES (hors a0) | Baercice | trereiee L " nl Produits exploitation tT "Vents de marchanies. Produce vendaethenstsoice) sso 0.250] ‘Monta etd hie attics, 00 7080 Dora open. Production stork. Las + 250 Proton nobiles Subvention explaaon | Reps sr depettions provisions (et amore) I tres de chars 0 Aes ros. 20 Wass Charges a exploaton ‘thus de marcha. ‘Varian de toc, Achat de mares pmo tates apse 29 2000 ‘eration soc, cv90) sa jus cet change tres) 2862 1300 Init tes everson ess 129] 1500 Snres tremens 2610 25 0 Charges soos i | 1290 Doane aoe sorts t depneiatione Sur mbstions Soa us sos 0 2700 Sor nme eons priate, Sur ai cunt soon: se seéitons sso 220] Dasani a provisions 450] 0 ties chars 120] Tora Ee so |. RESULTAT D'ENPLOLTATION (1, 18 390 (Quotes pars dervullat sar opératons ates en cominun "Bindfecs o secs rafts Peres ou bene neds. Produit nance: "be pancipaton (rar aku bce et ences de acini 4 5 ‘Aussi produls assim. procs sa tpeciiose provisions. ass de es Duteences postives ce change Prods ness su cessons de scus mire de place ss ‘Charges fnanlees ‘vats aut smoisermems. depen t provisos. Inver et hares aes 1 90 1109] Ditibences ndganios de ange Charges notes surcensone ds aicum mobs dspace, 20 20) total t Tio] Ta 2, RESULTAT FINANCIER (4, [a8 0) SLRESULTAP COURANT avant inpite (IHL V0 | ws Sua 1307 Brera] —Eaerae . Ha Prodi ccepiionnet ‘Sarepeatone eset, ») 1199] Stroperations sn cpa. 1 00 0 Repere sur dprecaton at rons ales de Caras ‘Tora vin T3i9] Charges exceptions Suropans de gestion, 20 Sur options en exit 50 Datos aut arorssenciis.Jprecisons et poisons. asi “Fouad vi 0 4. RESULTAT EXCEPTIONNEL (VII 11 Tsai Partcpation des salavis aun récltat de Ventreprise (8), ips su es beetces (N na] ean “oial dec produire (eitt-W-Vi soa] sean ‘otal decchars (UAV TNX Ny ss main] BENEFICES OU PERE, rH 4400) (1) Dor cia rb 60 A {Gh Prodits ds cesgn cement dct, 1 0 a [Gi stsorconpahs des cements et cee 10] En ‘Tableau des immobilisations Rati Vater bre [Vilar be ATromerare | Aujmemtions | Diminwions | Alaclitre ares det exsrie Transitions pos 7 0 39 Immabistions eomporeis si 6a0 23H 1980 2000 Inanobilstion res “Ties de pancpaion Aut tes mus 0 “0 “pte tae nmcbieaons Snacires I Tes i S100, TR 1956, =a, ‘Tableau des amortissements Rebus ‘Aorivemens “Amoninsmers Skasbutde | Dotaions | Osminaions | a nfinde exertion Fexerice Tamsin ocomortcn 30 Ey Inmmbinatonscomeeler B40 49 70 70 Isbin Inte Tos FEE S00 7 Eo! Tableau des dépréctations utriques Deprssaons Bepcctons auiiatde | Dottons Reiss | alatinde exes Fexere | Trnabinations torpor mobs corortcs i Irobitstins ners | Stoke sto 10 so 10 | Cranes 00 200 0 Heat Tact 350 a 7650) BITableau des provisions Robes Frio Prone suuthutse | Dotagons Reiss | al ede Texeroe Texans aos eleneness 7 oy 7 0 Pos sons pour riage a0 ” ir a Poison our changes 30 0 20 sm Tot on Tae) a0 Tee, Etat des Gehéances des eréances et des dettes j That devon Honan br] — Awa an cord asplun ana ‘et immobing (Ghuncer tach des pariiatons Pasi -Aitesinmobsatons Tout Acti isola ‘Chemedaicun ow Ttigeas 100) 1200 ‘umes anes hts ae Hae Pssonal ct cones aac 00 S00 ta et ates olectetespablcues Tris rie tentose oe sur alee aoe so so ‘oupe soci Debitours divers | Total 0 ra i cad ananee 80 0 ovat a st saat yenéeal U4) Toe Tas TH Rows des rs ‘ord sours exerie rembouretsen sours Ponervice rat des des Monn] ATan[AphisdT | Aphis fephes j anetsans | ge Sane Era alias comers Erpruns et dates apres des tblisements asm) 36m] ram) ate acerlt(l} Fouriscuset comes atuch’s amo} ane Peso! et compen ataches Stcunt sociale eae reas sious rao} 20 But et ars lenis peiqos Groupee asoeiee | [ites imobtions. ate ets m0 x0 Pade combs suance en a ota ginirat [32000] Suv | Tao | a (1yMontat de neu Sous en eure Peetcce deer rembours on cours dx Dao