Cálculo de VAN con el uso de Excel

En tu hoja de cálculo anota tu flujo de efectivo a celda seguida: (vertical u horizontalmente)

n 0 1 2 3 4 5 6
Flujo -100,000 30,000 25,000 30,000 30,000 40,000 20,000

Como puedes apreciar, en el ejemplo el flujo va de la celda B5 a la J5

Usaremos las funciones ya integradas al Excel: Ojo: Si en tu barra de herramientas

VAN = Valor actual neto
aparece el icono fx (funciones), ahí
Colócate en la celda J23.
puedes entrar directamente.
En la barra de herramientas presiona Insertar,
En el menu de Insertar, selecciona Función,
En el menú de Función, selecciona Financieras, VAN o NPV,
En el cuadro de diálogo de VAN, anota J7 (que es la celda en la que aparece la tasa de descuento), o anota 20%
En el mismo cuadro, siguiente espacio de anotación registra con el apoyo del ratón:
registra el flujo del año 1 al 8. Nota que no se ha registrado la inversión inicial.
Enter. Hasta este momento, en la barra de fórmulas, la fórmula aparece así: =VAN(J7,C5:J5)
En la barra de fórmulas, a la derecha de la fórmula anota: +B5, para quedar así:
O sea que estas registrando la inversión como parte del flujo.
Enter y aparece el resultado.
Si aparecen gatos, en Formato, Celdas, Número, personalizar,: #,##0
Ahora la
TIR ¡Muy bien hecho!
 7 8
20,000 20,000

TREMA = 20%

en tu barra de herramientas
e el icono fx (funciones), ahí
entrar directamente.

descuento), o anota 20%

=C5:J5 o sea:

=VAN(J7,C5:J5)
=VAN(J7,C5:J5)+B5

Celda J23

VAN = 7,195.87

7,196
Cálculo de TIR con el uso de Excel
En tu hoja de cálculo anota tu flujo de efectivo a celda seguida: (vertical u horizontalmente)
n 0 1 2 3 4 5 6
Flujo -100,000 30,000 25,000 30,000 30,000 40,000 20,000

Como puedes apreciar, en el ejemplo el flujo va de la celda B5 a la J5

Usaremos las funciones ya integradas al Excel: Ojo: Si en tu barra de herramientas

TIR = Tasa interna de retorno
aparece el icono fx (funciones), ahí pu
Colócate en la celda J23.
entrar directamente.
En la barra de herramientas presiona Insertar,
En el menu de Insertar, selecciona Función,
En el menú de Función, selecciona Financieras, TIR o IRR
En el cuadro de diálogo, apoyándote con el ratón registra en valores: =B5:J5
o sea que estas registrando todo el flujo, incluyendo la Inversión.
registra el flujo del año 1 al 8. Nota que no se ha registrado la inversión inicial.
Enter. En la barra de fórmulas, la fórmula aparece así: =IRR(B5:J5)
Enter y aparece el resultado.
Si aparecen gatos o cero, en Formato, Celdas, Número, Porcentaje, 2 decimales.

Ahora
CAUE
 7 8
20,000 20,000

TREMA = 20%

en tu barra de herramientas
e el icono fx (funciones), ahí puedes
irectamente.

Celda J23

TIR = 22.49%

22.495%
Cálculo de CAUE con el uso de Excel
a) A partir de un valor presente. Tasa considerada =
b) A partir de un valor futuro. Tiempo =
c) A partir de un flujo.
H7
a) A partir de un valor presente:
Valor presente 100,000 CAUE =

Colócate en celda H7 Muy bien hecho

Insertar; Función; Financieras, PMT.
En espacio para tasa, anotar H2 o bien 20%
En espacio para número de períodos anotar H3 o bien 8
En espacio para Valor presente, anotar D7 o bien 100,000
Enter
H17
b) A partir de un valor futuro:
Valor futuro 120,000 CAUE =

Colócate en celda H17 Muy bien hecho

Insertar; Función; Financieras, PMT.
En espacio para tasa, anotar H2 o bien 20%
En espacio para número de períodos anotar H3 o bien 8
En espacio para Valor futuro, anotar D17 o bien 120,000
Enter

c) A partir de un flujo.
En el caso de un flujo con anualidades iguales, conviértelo primero a valor presente o a valor futuro y
de éste a anualidad conforme se señaló arriba.

En el caso de un flujo desigual:

Convierte el flujo en Valor presente, y éste a CAUE como en este ejemplo:
1 2 3 4 5 6 7
20,000 30,000 15,000 12,000 10,000 12,000 18,000

H38

CAUE =

Colócate en celda H38 Muy bien hecho

Insertar; Función; Financieras, PMT.
En espacio para tasa, anotar I31 o bien 20%
En espacio para número de períodos anotar G33 o bien 7
En espacio para Valor presente, anotar 1
Enter
Volver a colocarte en H38
En la barra de fórmulas seleccionar con el ratón el número 1 que anotaste como valor presente,
como si fueras a borrar;
Insertar; Función; Financieras, VAN.
En espacio para tasa, anotar I31 o bien 20%
En valores anotar el rango del flujo: A33:G33
Enter
Como puedes apreciar, hemos insertado en una función otra función.
Al principio esto resulta poco práctico, pero te aseguro te será de mucha utilidad.
 20%
8 años

($26,060.94) -26061

($7,273.13) -7273

valor presente o a valor futuro y

Tasa = 20%

($18,040.49) -18040
 taste como valor presente,

ucha utilidad.
COSTO ANUAL UNIFORME EQUIVALENTE

Una universidad desea cambiar sus equipos de medios audiovisuales, ya que al llegar al final de su
vida útil, están fallando continuamente. Se tienen dos alternativas, cada una de las cuales permitirá
satisfacer la misma necesidad , con diferentes costos y vidas útiles:

Alternativa A. Invertir $5.000 en unos equipos que tiene una vida útil de 5 años, costos de
operación de $1.000 anuales y valor de salvamento de $4.500.

Alternativa B. Invertir $10.000 en otros equipos de diferente marca y con una tecnología más
actualizada, que tiene una vida útil de 8 años, costos de operación de $600 al año y valor de
salvamento de $6.000.
Seleccione la alternativa más conveniente. Analice y compare los resultados

Tabla 1. Flujo de caja Alternativa A.

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Flujo neto - 5,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
4,500

Tabla 2. Flujo de caja Alternativa B

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7
Flujo neto - 10,000 600 600 600 600 600 600 600

Iop 20%

Alternativa A Alternativa B
Dado P, hallar A: 1,671.90 2,606.09
Anualidad 1,000.00 600.00
Dado F, hallar A - 604.71 - 363.66
CAUE 2,067.19 2,842.44
egar al final de su
s cuales permitirá

años, costos de

a tecnología más
l año y valor de

Año 8
 600
6,000
incremento de costo de mano d 10% anual

PROYECTO A
AÑO INVERSIÓN M.OBRA MANTO RESCATE COSTOS
0 1500 1500
1 3100 1600 4700
2 3410 1600 5010
3 3751 1600 5351
4 4126.1 1600 5726.1
5 4538.71 1600 -300 5838.71

M. OBRA PARA EL AÑO 2 = 3100(1+0.10)=3410

COSTOS= INVERSIÓN+M.OBRA+MANTENIMIENTO+RESCATE

Luego se dibuja el diagrama de flujo de efectivo de la alternativa A donde se suman los cos

300

1500 3100 3410 3751 4126.1 4538.71

1600 1600 1600 1600 1600
4700 5010 5351 5726.1 6138.71

RESTAR EL VALOR DEL RESCATE 5838.71

Posteriormente, las cantidades monetarias deben de expresarse en valor presente, por lo

tabla de Excel, para calcular el Valor Presente y el Valor Presente Neto.
PROYECTO A 10%
FLUJOS
AÑO INVERSIÓN M.OBRA MANTO RESCATE COSTOS
DESCONTADOS
0 1500 0 0 0 1500 1500
1 0 3100 1600 0 4700 4272.73
2 0 3410 1600 0 5010 4140.50
3 0 3751 1600 0 5351 4020.29
4 0 4126.1 1600 0 5726.1 3911.00
5 0 4538.71 1600 -300 5838.71 3625.38
VPN 19969.89
nde se suman los costos de M.O. y los costos de mantenimiento.

alor presente, por lo tanto se anexa la columna de flujo descontado en la

o.