Archer Daniels Midland

and the Friendly Competitors

Kelompok 4:
• Agung Sulistijo
• Arvin Bakhtiar
• Fahmi Rizal
• Yuni Dwi Wijayanti
TABLE OF CONTENTS

•BACKGROUND
•PRICE TREND LYSINE
•FOLLOWING EVENTS
•ANSWERING THE QUESTIONS

2
BACKGROUND

3
Background

• ADM was an agriculture company with 14 Billion USD Sales

• In the year 1991 they moved in the Lysine Business

• Lysine, an amino acid given to feedlot cattle and other
livestock.

• They recruited Mark Whitcare to care for the Lysine Biz.

• Lysine started at $1.30 / pound

• Over supply Lysine mad the price to go to $ 0.60

• Market Lysine : Market Oligopoly : Ajinomoto (Japan), Kyowa
(Japan), Miwon (Korea), Cheil (Korea) and ADM
PRICE TREND

5
 Price Trend Lysine
ADM enter Market End 92 ~ Apr 93 price
with 250 M T Price decline decline to $0.7 due to 5
prod/Year (half since ADM and company not limit
World’s demand) Cheil enter production
market due to
over production

ADM Meeting with Ajinomoto and

Kyowa to price fixing (Jun 92),
ADM Meeting with Ajinomoto in
agreement:
Tokyo (May 93) agreement:
1. Price Oct $ 1.05 and Dec 1.20
1. Agreed to sell specific amount for
2. 2. Form Trade Association with
each company.
fake agenda to public.
FOLLOWING EVENTS

7
Following Events

• Mark Whitcre, a biochemist and executive who, starting in Nov

1992s, supplied the Federal Bureau of Investigation with
hundreds of tapes that implicated his firm.

• FBI raid the office of ADM in june 27, 1995

• Whitacre took money from ADM $ 2.5 Million, so he nullified

the immunity agreement when he work for FBI.

• Andreas and Wilson fined $350,000 and given 20-Month

Prison, Whitacre 9 Years prison + 20 Month due to fix pricing
agreement.

8
ANSWERING THE QUESTIONS

9
Pertanyaan 1: Monopoly Profit from Consumers

- Penetapan harga merugikan konsumen karena konsumen

tidak memiliki pilihan lain untuk membeli barang tersebut.

- Harga yang tinggi tersebut akan dibebankan lagi oleh

konsumen sebagai biaya bahan mentah mengingat lysine
merupakan bahan baku sehingga produk akhir yang
dinikmati konsumen yang lebih luas akan dirugikan

- Usaha memperoleh keuntungan di salah satu pihak tidak

boleh melanggar hak dan merugikan pihak lain.
Pertanyaan 1: Monopoly Profit from Consumers

• Penetapan harga secara rahasia antar produsen

merupakan tindakan tidak etis karena
menyembunyikan informasi yang sebenarnya untuk
mendapatkan keuntungan lebih dari konsumen.

11
Pertanyaan 2:Identifikasi faktor yang menyebabkan ADM
melakukan penetapan harga !

• Pasar yang penuh sesak (A crowded and mature market)

Hal tersebut menyebabkan overcapacity di pasar yang
mengakibatkan harga turun.

• Produk yang tidak terdifferensiasi.

• Produk lysine merupakan produk yang hampir sama
spesifikasinya

• ADM memiliki pengalaman menyelesaikan masalah

persaingan harga dengan membuat perjanjian eksplisit
dengan para pesaingnya
Pertanyaan 2:Identifikasi faktor yang menyebabkan ADM melakukan
penetapan harga !

• Manajer dievaluasi berdasarkan keuntungan dan volume,

sehingga bonus, komisi dan penghargaan ditetapkan hanya
berdasarkan hal tersebut. Hal ini mendorong manajer
memahami bahwa perusahaan akan melakukan berbagai
cara untuk mencapai tujuan tersebut.

Asosiasi Dagang
• Adanya asosiasi yang dibentuk di Paris untuk produsen lysine
memungkin pertemuan para produsen tersebut berlangsung
reguler yang akan mendorong terjadinya kesepakatan
penetapan harga.

13
Pertanyaan 3: Menurut pandangan anda, apakah perlakuan yang
diterima Whitecare cukup fair?

• Perlakuan tersebut cukup fair, mengingat meskipun Whitecare sebagai

whistleblower agent FBI yang membongkar adanya kesepakatan
penetapan rahasia antara produsen lysine yang dipimpinnya, namun
Whitecare juga melakukan perbuatan yang tidak etis yaitu:

• Tidak mencegah terjadinya penetapan harga tersebut, bahkan menjadi

aktor utama meskipun kemungkinan tujuannya adalah menjebak para
pelaku.

• Mengambil uang perusahaan $ 2,5 juta dari perusahaan dengan alasan

merupakan bonus yang seharusnya diterimanya. Hal ini tidak dapat
dibenarkan mengingat pencurian uang dari perusahaan merupakan
perbuatan melanggar hukum.

• Whitecare akhirnya di hukum 9 tahun di penjara.

Conclusion

• ADM broke the law by conducting Price fixing : Anti trust Law

• The Lysibe Cartel caused loss to consumers from

15 M to 70 M USD.

• Caused Loss to farm sales throughout USA .

• Finally, price-fixing harms those suppliers of factors of

production to the conspirators who lose sales or income due
to output contraction.

• The lysine conspiracy resulted in far-reaching changes in

ADM's governance structure and leadership.

15
Conclusion

• MONOPOLY IS NOT ETHICAL

• THOMAS HOBBES : SELF INTREST

• NOT ETHICHAL :UTILITARIANISME

• FIXED PRICING IS NOT FAIR TO SOCIETY

16
Q&A

17