FORMULIR REVIEW ARTIKEL

JUDUL PAPER: Earnings management and the role of auditors in an unusual IFRS context: The
case of Greece.

REVIEWER: Liskia Novita Amas NPM: 02271511157

KRITERIA
NO. KETERANGAN
PENILAIAN
Tujuan utama penelitian ini adalah untuk mengetahui:
1. untuk meningkatkan kualitas pelaporan keuangan di Yunani,
yang telah secara rutin dikritik karena praktik manajemen laba
dan ketidakefektifan audit eksternal.
2. Untuk menyelidiki peran auditor dalam berpotensi menyetujui
perilaku oportunistik manajer dalam periode pasca-IFRS.

Pertanyaan danissue Penelitian-penelitian yang menjadi dasar perolehan :

penelitian/RESEARCH 1. (Chan et al., 2006; Craswell et al., 2002; DeFond et al., 2000;

Earnings management Spathis, 2003). Mnyatakan yang menunjukkan bahwa perusahaan

1. finansial yang miskin memiliki kecenderungan lebih besar untuk
and the role of auditors in
an unusual IFRS context: mendapatkan pendapat berkualitas daripada perusahaan yang

The case of Greece lebih sehat Pseudo R-Square14 berkisar antara 10,2% sampai
34,2% dan menyiratkan hubungan yang relatif kuat antara
variabel dependen dan independen.
2. Carey & Simnett , 2006; Jeong & Rho, 2004; Othman & Zeghal,
2006; Peasnell et al, 2005; Vander Bauwhede & Willekens, 2004.
yang melaporkan bahwa ada kekurangan Big 4 diferensiasi di
tingkat akrual diskresioner diperkerjakan oleh perusahaan.

Menarik untuk menyelidiki apakah kode-hukum berorientasi Yunani,

Argumentasi mengapa
dikritik karena kualitas keuangan yang tidak memadai dan pelaporan
2. isu/pertanyaan tersebut
auditor, telah melakukan perbaikan setelah penerapan IFRS, yang
penting
dirancang untuk memberikan solusi financial pernyataan resmi,

1
 KRITERIA
NO. KETERANGAN
PENILAIAN
dibandingkan dengan standar legalistik, politik dan pajak yang secara
historis telah dicirikan Benua Eropa ( Bola, 2006 ). Dan juga Yunani
adalah negara kecil yang telah mengalami reformasi serius selama
beberapa tahun terakhir. Ekonomi Yunani dipengaruhi oleh resesi global,
yang dimulai pada tahun 2007, dan menunjukkan tanda-tanda pertama
krisis utang pada tahun 2009. In 2010 kekhawatiran meningkat, krisis
semakin dalam dan hutang publik menjadi tidak berkelanjutan. Negara
beralih ke Uni Eropa (UE), Dana Moneter Internasional (IMF) dan Bank
Sentral Eropa (ECB) untuk mendapatkan dukungan finansial, yang
termasuk 'paket penyelamatan', tergantung pada pelaksanaan langkah-
langkah penghematan yang keras, seperti pendapatan yang membatasi
kebijakan dan keterbatasan drastis biaya publik. Masalah keuangan
Yunani telah menyebar ke ekonomi lemah lainnya di Indonesia European
Monetary Union (EMU), yaitu Irlandia dan Portugal, dan efek menular
telah menjadi masalah yang dirasakan untuk keseluruhan UE. Oleh
karena itu, sangat menarik untuk menyelidiki berbagai aspek keuangan
dari sebuah negara kecil yang mengancam stabilitas Uni Eropa.

Pendekatan penulis
Melakukan uji hipotesis dengan alat statistik (positivesm approach/
3. dalam menjawab
metode kuantitatif )
pertanyaan/isu penelitian

Asumsi / Teori yang Peneliti menyertakan study tentang: Discretionary accruals Audit opinion
4.
digunakan Big Four auditors IFRS context Greece.

H1. Di Yunani, akrual diskresioner tidak terkait dengan ukuran

perusahaan audit.

5 Hipotesis H2. Di Yunani, opini audit (tidak memenuhi syarat vs berkualitas) tidak
terkait dengan akrual diskresioner, hal lainnya terjadi sama.
H3. Di Yunani, jenis opini audit (tidak memenuhi syarat vs berkualitas)
tidak terkait dengan ukuran perusahaan audit.

6. Variabel independen dan Variabel Independen : Akrual diskresioner

2
 KRITERIA
NO. KETERANGAN
PENILAIAN
variabel dependen Variabel Dependen : Audit opinion.
sampel yang dipilih terdiri dari perusahaan-perusahaan yang terdaftar di
ASE untuk periode lima tahun dari tahun 2005 untuk tahun 2009,
pengamatan sekitar 978 perusahaan-tahun data yang tidak lengkap tidak

7. Sample di kecualikan, hanya 31 perusahaan yang di kecualikan dalam beberapa

bidang karena akrual estimasi diskresioner bermasalah dan awal
perusahaan gopublik cenderung memanipulasi laba sehingga
mempengaruhi kemungkinan menerima opini audit yang berkualitas.

8. Uji Statistik Analisis Regresi

Penelitian ini meneliti peran auditor dalam berpotensi menyetujui

perilaku oportunistik manajer, yaitu laba manajemen, dalam periode
pasca-IFRS dari tahun 2005 sampai 2009. Sebagai proxy untuk
manajemen laba kami menggunakan akrual diskresioner, dan sebagai
proxy untuk pelaporan auditor, mereka menggunakan pemeriksaan
ukuran perusahaan dan tipe opini audit (wajar tanpa pengecualian vs
memenuhi syarat). Efek dari karakteristik yang tidak biasa dari
lingkungan ekonomi dan pengaturan kelembagaan kode-hukum Yunani
yang dibuktikan dalam hasil. Analisis empiris menunjukkan bahwa
auditor, baik Big 4 atau non-Big 4, memiliki insentif lemah untuk
mencegah manajemen laba. Ikatan ekonomi auditor dengan klien mereka
9. Hasil membawa mereka untuk berperilaku oportunis diri. Pasar yang relatif
kecil, di mana otoritas disiplin lemah dan kemungkinan tertangkap oleh
pemerintah rendah, dikombinasikan dengan hilangnya reputasi rendah,
memperkuat perilaku ini. Variasi dalam diskresioner akrual lebih baik
dijelaskan oleh karakteristik keuangan klien, seperti profitabilitas dan
leverage. Adapun kualifikasi audit yang keputusan, kita mencatat bahwa
laporan audit tidak dikeluarkan dalam menanggapi akrual diskresioner.
Selain itu, Big 4 auditor memiliki kecenderungan yang lebih besar untuk
mengeluarkan laporan wajar tanpa pengecualian. Temuan ini dikaitkan
dengan karakteristik klien dan tidak kualitas auditor. Klien Big 4
perusahaan berukuran lebih besar, dengan orientasi internasional, dan
menyesuaikan lebih untuk IFRS dan perusahaan mekanisme

3
 KRITERIA
NO. KETERANGAN
PENILAIAN
pemerintahan. Juga, ikatan ekonomi antara auditor dan klien besar
bahkan lebih kuat, mendorong auditor untuk bertindak kurang
konservatif. Akhirnya, terlepas dari ukuran, leverage juga menjelaskan
kualifikasi audit.

Hasil hipotesis :
Sehubungan dengan Hipotesis 2, koefisien 1 negatif namun, seperti yang
diprediksi, tidak signifikan, pada semua tingkat signifikansi pada model
(4a) dan (4b), yang menyiratkan bahwa akrual diskresioner tidak
memberikan bantuan dalam menjelaskan jenis audit pendapat yang
dikeluarkan oleh perusahaan audit. Dengan mengambil hasil Hipotesis 1
dan 2 bersama-sama, kami mendapati bahwa ukuran perusahaan audit
tidak mempengaruhi tingkat manajemen laba, dan kualifikasi pendapat
opini audit tidak dikeluarkan sebagai respons terhadap perilaku oportunis
Manajemen. Selain itu, ada hubungan negatif dan signifikan secara
statistik antara Big 4 perusahaan audit dan probabilitas menerima
pendapat wajar, kecuali untuk tahun 2005 dan 2009, mendukung argumen
bahwa perusahaan diaudit oleh Big 4 auditor lebih cenderung untuk
menerima pendapat wajar tanpa pengecualian, yang mengarah ke
penolakan Hipotesis 3 . Hasil ini tidak konsisten dengan penelitian
sebelumnya

Kesimpulan dari penelitian ini, meskipun peningkatan kehandalan,

transparansi, komparabilitas konservatisme bersyarat dan nilai relevansi
dengan pelaksanaan IFRS, terutama untuk perusahaan besar,

10. Simpulan sebagaimana dibuktikan dalam literatur ( Ballas et al, 2010;. Iatridis &
Rouvolis, 2010; Karampinis & Hevas 2011 ) , karakteristik tertentu dari
konteks Yunani masih mempengaruhi auditor dan laporan keuangan.