»TERMOELECTRICA” S.A. SITUATH FINANCIARE Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 Decembrie 2016 intocmite in conformitate cu Standardele Nationale de ContabilitateTERMOELECTRICA” S.A. Situafii Financiare pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2016 (Toate sumele sunt indicate in MDL, cu exceptia cazurilor cAnd este mentionat altfel) CUPRINS. RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT BILANTUL CONTABIL. SITUATIA DE PROFIT $I PIERDERE... SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU, SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE.BAKER TILLY 1CS.ahe ily Kau and Parner SRL (Stefan cl ares fant vd shear ofa sor Sao, China ~Moldove Fae “apa22 sous RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT fone earnncraand CATRE ACTIONARII S.A. ,TERMOELECTRICA” Raport cu privire la Situatiile Financiare Opinie cu rezerve [1] Am auditat situatiile financiare anexate ale S.A. ,,TERMOELECTRICA” (denumita in continuare »Societate”), intocmite in conformitate cu Standardele Nationale de Contabilitate ale Republicii Moldova (SNC), care cuprind situatia pozitiei financiare la data de 31 decembrie 2016, precum si situatia reaultatului global, situatia modificatilor in capitalurile proprii si situafia fluxurilor de numerar pentru exercitiul financiar fncheiat la aceasti dati, precum si o sintez a politicilor contabile semnificative si alte note explicative. [2] In opinia noastra, cu exceptia efectelor posibile ale aspectelor mentionate in paragrafele [3] - [5] de mai jos, din Baza opiniei cu rezerve, situatile financiare anexate oferi o imagine fidela asupra pozitiei financiare a S.A. ,TERMOELECTRICA” la 31 decembrie 2016 si asupra performantei financiare si a fluxurilor de trezorerie pentru exercitiul incheiat la aceasta data, in conformitate cu Standardele Nationale de Contabilitate ale Republicii Moldova (SNC). Baza opiniei cu rezerve [3] Datoriile comerciale ale Socictitii citre S.A, Moldovagaz (principalul furnizori de gaze) fnregistrate in bilant la o valoare total& de 2,882,754 mii lei la data de 31 decembrie 2016 si 2,880,523 mii lei la data de 31 decembrie 2015 au fost restante gi plitibile la cererea furizorilor la data de raportare. Societatea mu a reusit si re-negocieze si si reesaloneze rambursarea acestor datorii la data intocmirii situatiilor financiare anexate. in plus, Societatea a generat pierderi din activitate in decursul ultimilor ani, astfel pentru ani incheiati la 31 decembrie 2016 si 2015, aceasta a inregistrat o pierdere neta de 71,980 mii lei si 361,363 mii lei, respectiv. Aceasta situatie indicd o incertitudine semnificativa care ar putea s4 puna in mod semnificativ la {indoiala capacitatea Societatii de a-si continua activitatea Situatiile financiare (si notele explicative Ja acestea) nu prezintd suficient acest aspect. [4] Nu am fost numiti in calitate de auditori ai Societatii decat ulterior datei de 31 decembrie 2016 si, prin urmare, nu am asistat la inventarierea stocurilor fizice de la tnceput si sférsit de an. Nu am putut si obtinem informatii satisfécatoare prin mijloace altemative cu privire la cantititile stocurilor detinute la 31 decembrie 2016 si 2015 care sunt declarate in situatia pozitiei financiare a 140,882 mii lei, respectiv la 75,609 mii lei offices: Moldova cyprus Romania Grecce Bulgaria Chisinau 7 +373 22 238003Nicosia T: +357 22 458500 Bucharest T: +40 21 3156100 Athens Thessaloniki Sofia T+ 359 2 95¢0080 LUmassol 1 4357 25 S91S1s 7: 430215 $00 6060, Larnaca T: 4357 28 663299, ‘An independent member of Baker Tily Intemational 2BAKER TILLY [5] 0 parte din datoriile comerciale ale Societatii citre S.A. Moldovagaz sunt prezentate in situafia pozifiei financiare sub form’ de datorii comerciale pe termen lung. Aceste datorii comerciale pe termen lung inregistrate in bilant in sumé totala de 2.882.754 mii lei la 31 decembrie 2016 si 1.626.522 mii lei la 31 decembrie 2015 sunt restante gi platibile la cererea furnizorului Ia data de raportare. Cu exceptia sume de 190.455 mii lei, nu existé nici un acord sau memorandum incheiat {ntre SA Termoelectrica si SA Moldovagaz privind reesalonarea acestor datorii la data raportari in consecin{2, aceste sume ar trebui s& fie prezentate ca datorii comerciale pe termen scurt in situafia pozitiei financiare la 31 decembrie 2016 si 2015. [6] Am desfigurat auditul nostra in conformitate cu Standardele Internationale de Audit (Intemational Standards of Auditing” sau “ISA”). Responsabilitatile noastre in baza acestor standarde sunt descrise detaliat in sectiunea ,Responsabilititile cuditorului intr-un audit al situatiilor financiare” din prezentul raport. Suntem independenti fata de Societate, conform cerinfelor etice relevante pentru auditul situatiilor financiare din Republica Moldova si ne-am indeplinit celelalte responsabilitati etice, conform acestor cerinje. Credem ca probele de audit pe care le-am objinut sunt suficiente si adecvate pentru a furniza o baza pentru opinia noastra cu rezerve. Responsabilitatea conducerii pentru situafiile financiare [7] Conducerea este responsabil& cu intocmirea si prezentarea fideld a prezentelor situatii financiare {n conformitate cu SNC si cu controlul intern, astfel cum conducerea considera ci este necesar pentru a permite intocmires situatiilor financiare care nu contin denaturairi semnificative, fie din cauza unei fraude, fie a unei erori,{n intocmirea situatiilor financiare, conducerea este responsabila pentru evaluarea capacitafii societatii de a-si continua activitatea, pentru prezentarea, daca este azul, a aspectelor referitoare la continuitatea activitati si pentru utilizarea contabilitatii pe baza continuarii activitatii, cu exceptia cazului in care conducerea fie intentioneazi sé lichideze societatea sau sa opreasca operafiunile, fie nu are nicio alta alternativa realista in afara acestora. Persoanele responsabile cu guvernanta sunt responsabile pentru supravegherea procesului de raportare financiara a Societdtii Responsabilitiile auditorului intr-un audit al situatiilor financiare [8] Obiectivele noastre constau in obtinerea unei asigurari rezonabile privind masura in care situatiile financiate individuale, in ansamblu, sunt lipsite de denaturari semnificative, cauzate fie de frauda fie de eroare, precum si in emiterea unui raport al auditorului care include opinia noastra. Asigurarea rezonabila reprezint’ un nivel ridicat de asigurare, dar nu este o garantie a faptului ca un audit desfigurat in conformitate cu Standardele Intemational de Audit va detecta intotdeauna o denaturare semnificativa, dace aceasta exista, Denaturatile pot fi cauzate fie de frauda, fie de eroare si sunt considerate semnificative dace se poate preconiza, in mod rezonabil, ca acestea, individual sau cumulat, vor influenta deciziile economice ale utilizatorilor, luate in baza acestor situatii financiare individuale.BAKER TILLY [9] Ca parte a unui audit in conformitete cu Standardele Internationale de Audit, exercitam rationamentul profesional si mentinem scepticismul profesional pe parcursul auditului. De asemenea: © Identificam si evaluam riscurile de denaturare semnificativa a situatiilor financiare individuale cauzate fie de frauda, fie de eroare, proiectam si executam proceduri de audit ca rispuns la respectivele riscuri si obtinem probe de audit suficiente si adecvate pentru a furniza o baza pentru opinia noastra. Riscul de nedetectare a unei denaturiri semnificative cauzate de frauda este mai ridicat decat cel de nedetectare a unei denaturari semnificative cauzate de eroare, deoarece fiauda poate presupune infelegeri secrete, fals, omisiuni intenfionate, declaratii false si evitarea controlului intern. ‘+ Injelegem controlul intern relevant pentru audit, in vederea proiectarii de proceduri de audit adecvate circumstantelor, dar fird a avea scopul de a exprima o opinie asupra eficacitati controlului intern al Societai * Evaluam gradul de adecvare a politicilor contabile utilizate si caracterul rezonabil al estimrilor contabile si al prezentrilor aferente de informatii realizate de conducere. © Formulam o concluzie cu privire la gradul de adecvare a utilizirii de cditre conducere a contabilitatii pe baza continuitatii activititii si determinam, pe baza probelor de audit obtinute, dace exista o incertitudine semnificativa cu privire la evenimente sau conditii care ‘ar putea genera indoieli semnificative privind capacitatea Societatii de a-si continua activitatea. In cazul in care concluzionam ca exista o incertitudine semnificativa, trebuie sa atragem atentia in raportul auditorului asupra prezentarilor aferente din situatiile financiare individuale saw, in cazul in care aceste prezentari sunt neadecvate, sa ne modificam opinia. Conciuziile noastre se bazeazi pe probele de audit obfinute pana la data raportului auditorului. Cu toate acestea, evenimente sau conditii viitoare pot determina Societatea sa ‘nu isi mai desf¥goare activitatea in baza principiului continuitiii activiati. © Evaluam prezentarea, structura si confinutul general al situatiilor financiare individuale, inclusiv al prezentarilor de informatii, si mésura in care situafiile financiare individuale reflecta tranzactiile si evenimentele care stau la baza acestora intr-o maniera care sa ofere o prezentare fidela, [10] Comunicam persoanelor responsabile cu guvernanta, printre alte aspecte, aria planificata si programarea in timp a auditului, precum si principalele constatiri ale auditului, inclusiv orice deficiente semnificative ale controlului intern, pe care le identificam pe parcursul auditului [11] De asemenea, punem la dispozitia persoanelor responsabile cu guvernanta o declaratie conform cdreia am respectat toate cerinfele etice aplicabile cu privire la independenta si ca le vor eomunica toate raporturile si aspectele care pot fi considerate in mod rezonabil a ne afecta independenta, si daca este cazul, masurile de siguranta corespunzitoare, in numele: ICS Baker Tilly Klitou and Partners SRL Constantin Schendra Blvd. Stefan cel Mare si Sfint 65, et. 5 Biroul 507, Chiginéu MD-2001, Moldova Licenta A MMII 050310 Certtificat de calificare a Seria AG 000012 Chisinau, Moldova ba Wh oA Ube wo, 23 iunie 2017TERMOELECTRICA® S.A, Situafii Financiare pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2016 (Toate sumele sunt indicate in MDL, cu exceptia cazurilor cAnd este mentionat altfel) BILANTUL CONTABIL 31 Dec 21S 31 Dee 2016 MDL. MDL Active imobilicate Imobitizati necorporale 3.294.189 2,460,648 Imobilizari corporale in curs de executie 137,094,060 396,878,519 Terenuri 97,250.573 91,250,573 Mijloace fixe 2,980,019.284 2.835.668,623 Investiti financiare pe termen lung in parti neafiliate 520,000 520.000 Creante pe termen lung 564,806,034 3,789,476,137 —_3,897,584,397 Active circulante Materiale 75,609,117 140,881,708 Obiecte de mic& valoare si scurté durata 1,414,387 2.977315 Productie in curs de executie i produse 297,729 30.330 Marfuri 1,128,703 1.109.971 Creante comerciale 1,013.151,3831.026.938.681 Avansuri acordate curente 11,277,910 4.560.669 Creante ale bugetului 52,118,688 14,835,771 Creante ale personalului 471,800 1.321.813 Alte creante curente 14,952,561 92,087.279 Numerar in casierie gi la conturi curente 61,957,214 39,412,129 Alte elemente de numerar 704,914 3.795.479 Investitifinaneiare eurente in parti neafiliate 2.097.168 1.468.258 Alte active circulante 9.892.247, 21,830,565 1,245,073,8211,351,050,028 TOTAL ACTIVE 5,034,549,958__5,248,634.425_ Capital propriu Capital social si suplimentar 953,612,718 953,612,718 Rezerve 693,564,166 693,564.166 Corectii ale rezultatetor anilor precedenti (430,646) 2.534 Profit nerepartizat (pierdere neacoperita) al anilor precedenti 334.172.426_159.933.618 Profit net (pierdere neta) al perioadei de gestiune Alte elemente de capital proprit (71,979.650) 1,807,110,502 __1,735,133386_TERMOELECTRICA’ S.A. Situatii Financiare pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2016 ‘Toate sumele sunt indicate in MDL, cu exee tia cazurilor edind este mentionat altel) BILANTUL CONTABIL (continuare) 31 Dec 2015 31 Dee 2016 MDL MDL pe termen lung Credite bancare pe termen lung, 53,826,577 - imprumuturi pe termen lung, 37.366.480 326.097.604 Alte datorii pe termen lung 1,771,025,334__3,034,373,289 1,862,218,391 3,360,470,893 Datorti curente Credite baneare pe termen scurt 80,889 : Datorii comerciale 1.339.401.4878 122,856,159 Avansuri primite curente 74,159 2.447.421 Datorii fata de personal 15,446,826 17,167,735 asigurarile sociale gi medicale 2.599.995 3,985,366 de buget 161,035 : Venituri anticipate curente 1,033,644 4,446,383 Alte datorii curente 2.122.439 27,082 1,365,221,065 153,030,146 TOTAL PASIVE 5,034,549,958__5,248,634,425_ Situajii Financiare au fost autorizate de catre Directorul General al CTRICA” S.A. la data de 23 iunie 2017. Contabil set Notele anexate sunt parte integrala a acestor situatii financiareTERMOELECTRICA” S.A. Situalii Financiare pentru anul incheiat la 31 De (Toate sumele sunt indicate in MDL, cu exceptis mbrie 2016 azurilor edd este menfionat altfel) SITUATIA DE PROFIT SI PIERDERE 31 Dee 2015, 31 Dee 2016 MDL MDL Venituri din vanzari 2,344,335,905 -2,424,433,073 Costul vanzarilor (2,606,019,035) _(2,416,117,866) Profit brut (261,683,130) 8,315,207 Alte venituri din activitatea operational 16,533,733, 40,979,903 Cheltuieli de distribuire (14,565,601) (17,636,590) Cheltuieli administrative (67.302,591) (49,974,458) Alte cheltuieli din activitatea operationala (32,687,105) (55,809,824) Rezultatul din activitatea operational profit (pierdere) (359,704,694) (74,128,762) Rezultatul din alte activitati: profit (pierdere) (1.658.194) 2,146,112, Profit (pierdere) pind la imporitare (361,362,888) (71,979,650) Cheltuieli privind impozitul pe venit - - Profit net (pierdere neta) al perioadei de gestiune __ 61,362,888) 71,979,650) Prezentele Situajii Financiare au fost autorizate de citre Directorul General al «TERMOELECTRICA” S.A. la data de 23 junie 2017, Wed} Contabil Sef ae ; ii finan #gneshitegrala a acestor situafii financiare Director g es Notele anexate»TERMOELECTRICA® S.A. Situafii Financiare pentru anul incheiat la 31 Decembric 2016 (Toate sumele sunt indicate in MDL, cu exceptia cazurilor cand este mentionat altfel) Situatia modificdrilor capitalului propriu 2016 31Decembrie —Majorari Diminuari 3! Pecembrie 2015 2016 MDL MDL MDL MDL Capital social si suplimentar Capital social 554,051,660 - = 954,051,660 Capital suplimentar 416,537,061 - = 416,537,061 Capital nevarsat (16,976,003) : = (16,976,003) ‘Total eapital social si suplimentar 953,612,718 953,612,718 Rezerve Capital de rezerva : - - : Rezerve statutare 29,381,213 - = 29,381,213 Alte rezerve 664,182,953 : = 664,182,953 Total rezerve 14,166 693,564,166 Profit nerepartizat (pierdere neacoperiti) Corecfii ale rezultatelor anilor precedenti - 2.534 - 2,534 Profit nerepartizat (pierdere neacoperita) al anilor precedenti 159,933,618 - = 159,933,618 Profit net (pierdere neta) al perioadei de gestiune = (71,979,650) = (71,979,650) Profit utilizat al perioadei de gestiune : - - Rezultatul din tranzitia la noile reglementari contabile = = - = Total profit nerepartizat (pierdere neacoperita) 159,933,618 _ (71,977,116 = 87,956,502 Alte elemente de capital propriu, din care: - - - - Diferente din reevaluare . . - - Subventii entitatilor cu proprietatea publicé oo TOTAL CAPITAL PROPRIU 1,807,110. = _1,735,133,386 Prezentele Situafii_ Financiare au fost autorizate de catre Directorul General al TERMOELECTBISfRS ER la data de 23 iunie 2017. / Director genk oF Contabil Sef Notele anexate sunt parte integral a acestor situafii financiare»TERMOELECTRICA” S.A. Situafii Financiare pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2016 (Toate sumele sunt indicate in MDL, cu excepfia cazurilor cand este mentionat altfel) SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR de la I lanuarie 2016 pana la 31 Decembrie 2016 Indicatori Fluxuri de numerar din activitatea operational Incasari din vanzari Plati pentru stocuri si servicii procurate Plati catre angajati si organe de asigurare social gi medical Dobanzile platite Plata. impozitului pe venit Alte incasairi Alte plati Fluxul net de numerar din a itatea operationalt Fluxuri de numerar din activitatea de investitii fncasari din vinzarea activelor imobilizate Plati aferente intririlor de active imobilizate Dobinzi incasate Dividende incasate Alte incastiri (pliti) Fluxul net de numerar din activitatea de investi Fluxuri de numerar din activitatea financiara Incasari sub forma de credite si imprumuturi Plai aferente rambursarii creditelor si imprumuturilor Dividende platite incasari din operatiuni de capital Alte incaséri (pli) Fluxul net de numerar din activitatea financiari Fluxul net de numerar total Diferente de curs valutar favorabile (nefavorabile) Sold de numerar Ia inceputul perioadei de gestiune Sold de numerar ta sfarsitul perioadei de gestiune Prezentele 3 au fost autorizate de TERMOEL BE IR Sela data de 23 iunie 2017. Notele anexate sunt parte integrald a acestor situafii finaneiare Perioada de gestiune precedent curentit 2015 2016 MDL MDL. 2,341,888,6272,498,951,542 2,012,877,5122,126,400,149 227,472,237 225,728,479 - 9785173.11 10,514,060 12,313,983 13,441,656 55,217,292 98,611,282 98,134,432 - 5,315,800 15,417,284 69,441,270 (15,417,284) (64,125,470) 54,691,165 438,749 1,366,052 (54,837,806) (53,325,113) 28,386,192 (19,316,151) 1,482 (138,369) 34,304,454 62,662,128 43,207,608 catre Directorul General al MOL, Contabil Sef»TERMOELECTRICA” S.A. Note la Situatiile Financiare pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2016 (Toate sumele sunt indicate in MDL, cu exceptia cazurilor cand este mentionat altfel) 1. Informagii generale ,, TERMOELECTRICA? S.A. (Anexa nr.1) Societatea pe actiuni ,,TERMOELECTRICA” a fost inregistrata la Camera inregistriiri de Stat de pe ling Ministerul Justitiei a Republicii Moldova pe 27 octombrie 1997 cu nr. 1003600026295 prin reorganizarea subdiviziunii CET nr.2" din Chisinau a Companiei de stat "Moldenergo" gi este succesorul de drept al obligatiunilor si drepturilor patrimoniale conform balanfei de divizare din 1 septembrie 1997, inclusiv al celor ce fin de terenul aferent. Societatea pe actiuni ,TERMOELECTRICA” este fondat& in conformitate cu Legea cu privire la privatizare, Legea privind socictitile pe actiuni, Legea cu privire la Programul de privatizare pentru anii 1997-1998, alte acte legislative ale Republicii Moldova, cu Hotirirea Guvernului Republicii Moldova nr.628 din 8 julie 1997, Ordinul Departamentului Energetic’, Resurse Energetice si Combustibil nr.60 din 10 iulie 1997 si declarafia de constituire din 23.10.1997. Activitatea Societatii este reglementata de Codul Civil nr.1107-XV din 06.06.2002, Legea cu privire la antreprenoriat si intreprinderi nr.845-XII din 03.01.1992, Legea privind societatile pe actiuni nr.1134-XIII din 02.04.1997 si alte acte legislative si normative, precum si de Statutul Societitii, aprobat de ctre Ministerul Privatizarii si Administrérii Proprietitii de Stat prin ordinul 218 din 23.10.1997 si inregistrat la Camera fnregistrarii de Stat pe 27.10.1997 cu modificdrile ulterioare: a) din 27.03.2009, p.4.1- capitalul s majorarii constituie $2,500 mii lei. Capitalul social este impartit in 37,054,959 actiuni ordinare nominative cu valoarea nominala de 10 lei fiecare; b) din 11.08.2011 — capitalul social al societatii constituie 394,799.6 mii lei, suma majorarii constituie suma 24,249.9 mii lei, urmare a includerii in capitalul social al Societitii a pansionatului pentru copii ,,Energeticianul”. Capitalul social este impartit in 39,479,959 actiuni ordinare nominative cu valoarea nominal de 10 lei fiecare, ©) Conform Hotirérii Guvernului RM nr.318 din 07.05.2014 Cu privire la reorganizarea unor intreprinderi din sectorul termoenergetic”, a fost dispusi reorganizarea SA ,,CET nr.2” prin fuziune (absorbtie) a SA ,CET nr.1”. Adunarea general’ extraordinar& a actionarilor SA CET n.2” prin decizia din 27.06.2014 a aprobat fuziunea prin absorbtie a SA CET nr.1” (in calitate de societate absorbita). Astfel, din 22.10.2014 (Decizia Camerei inregistrarii de Stat) in urma fuziunii, capitalul social al Societatii constituie 554,051.7 mii lei, suma majoriiri - 159,252.1 mii lei. Capitalul social este impartit in 55,405,166 actiuni ordinare nominative cu valoarea nominal de 10 lei fiecare. 4) Conform Deciziei Camerei inregistrarii de Stat din 04.03.2015, Statutul SA CET nr.2” a fost completat cu art.1.2, cu urmatorul cuprins: in conformitate cu Legea nr.188 din 28.09.2014 cu privire la unele masurari referitor la procedura falimentului SA,,Termocom”, Contractul de vanzare-cumpérare nr.1 din 21.11.2014 al subansamblului functional al SA ,,Termocom” in procedura falimentului, fncheierea Curtii de Apel Chigindu din 28.11.2014, Societatea este succesorul drepturilor si obligatiilor SA ,,Termocom” in procedura falimentului in situatiile expres previzute in alin.(2), (3), (4) si (5) art.2 al Legii nr.188 din 28.06.2014. Conform cererii depuse la 15.06.2015 in actele de constituire la Societatea pe Actiuni ,Centrala Electricd cu Termoficare Nr.2” s-a inregistrat modificarea denumirii intreprinderii in Societatea pe Actiuni ,,TERMOELECTRICA”. Respectiv, in temeiul Deciziei Camerei fnregistritii de Stat din 16.06.2015 SA ,CET nr.2” a schimbat denumirea in SA ,Termoelectrica”, find efectuate modificdri in toate actele de constituire a Societafi. 10»TERMOELECTRICA’ S.A. Note la Situafiile Financiare pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2016 (Toate sumele sunt indicate in MDL, cu exceptia cazurilor cénd este menfionat altfel) 1. Informafii generale ,, TERMOELECTRICA” S.A. (Anexa nr.1) (continuare) »TERMOELECTRICA” S.A. desfiisoari urmitoarele genuri de activitate: - producerea de energie termi, - distributia de energie termicii; - furnizarea de energie termica; - producerea de energie electrica. Licentete in vigoare in temeiul cdrora intreprinderea igi desfigoard activitatea: 1) Numér AC 000520, data eliberarii 10 iunie 2008, termen de valabilitate 04 iunie 2023 , Tipul de activitate - Producerea de energie electric’. Organul care a elibera: licenta - Agentia Nationala pentru Reglementare in Energetic’; 2) Numar AC 000535, data eliberarii 02 octombrie 2015, termen de valabilitate 02 octombrie 2040, Tipul de activitate - Producerea, distributia si furnizarea energieci termice. Organul care a eliberat licenta - Agentia Nationala pentru Reglementare in Energetic’; 3) Numar A MMII 049960, data eliberarii 27 octombrie 2015, termen de valabilitate 26 octombrie 2020. Tipul de activitate - Importul, depozitarea si comercializerea angro a substanfelor si ‘matetialelor toxice. Organul care a eliberat licenta - Camera de Licentiere. 2. Informatii_ pr Contabilitate 1d corespunderea situ: iilor financiare Standardelor Nationale de Situatiile financiare sint intocmite in conformitate cu prevederile Standardelor Nationale de probate prin Ordinul Ministerului de Finante al RM nr.118 din 06.08.2013. Abateri file de baz si caracteristicile calitative previzute in Standardele Nationale de Contabilitate nu au fost comise. Imobilizari necorporale si corporale Mijloacele fixe cuprind imobilizarile corporale transmise in exploatare, valoarea unitar’ a cirora depaseste plafonul valoric prevazut de legislatia fiscal. Evaluarea ulterioari a imobilizarilor necorporale si corporale se efectueazti la valoarea contabila. Duratele de utilizare a imobilizirilor necorporale se stabilesc in functie de modelul utilizarii acestora si sint prezentate in procesele- verbale de primire-predare (transmitere in exploatare). Valoarea reziduala a fiecdrui obiect se determina de citre comisiile ¢e punere in functiune la data transmiterii obiectului in utilizare. Amortizarea imobilizirilor necorporale si mijloacelor fixe se calculeazi prin metoda liniard, Amortizatea imobilizarilor necorporale si mijloacelor fixe se caleuleaza incepind cu prima zi a lunii care urmeazi dupi luna transmiterii acestora in utilizare, Costurile de iesire a mijloacelor fixe se inregistreaza ca cheltuieli curente. Deprecierea activelor Decizia privind deprecierea activelor se aprobi de conducerea entitéfii in baza diferitor surse exteme gi inteme de informatii (de exemplu, buletine bursiere, acte normative, rapoarte interne, prognoze proprii, documente ce confirma evenimentul exceptional).»TERMOELECTRICA” S.A. Note la Situafiile Financiare pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2016 (Toate sumele sunt indicate in MDL, cu exceptia cazurilor cnd este menfionat altfel) 2. Informatii privind corespunderea situafiilor financiare Standardelor Nationale de Contabilitate (continuare) Stocuri Contabilitatea stocurilor se tine in expresie cantitativi si valoricd, cu exceptia punctului medical al »TERMOELECTRICA” §.A. si cantina str.T. Vladimirescu, nr.6, care se tine in expresie valoricd. Produsele secundare cu valoarea nesemnificativ se evalueazl la valoarea realizabilé net care se deduce din suma total a costurilor de productie. Stocurile importate se evalueaz in lei moldovenesti prin recaleularea valutei strdine Ia cursul oficial al leului moldovenesc stabilit de BNM la data intocmirii declaratiei vamale sau alta dati previzuti de legislatia in vigoare. Stocurile iesite se evalueazi prin metoda costului mediu ponderat dupa fiecare iesire. Obiectele de mic& valoare si scurti durati cuprind bunurile valoarea unitard a crora nu depageste plafonul stabilit de legislatia fiscala. Obiectele de mica valoare si scurti durati se deconteaz la costuri/cheltuieli curente prin calcularea wzurii, Uzura obiectelor de mica valoare si scurti durati se calculeaz in mirime de 50% din valoarea obiectelor - la transmiterea acestora in exploatare si 50% - la iegirea acestora din exploatare (casare). in functie de destinatia utilizarii obiectelor, uzura calculata se inregistreazi ca majorare concomitent’ a costurilor/cheltuielilor curente, activelor imobilizate etc. si uzurii obiectelor de mica valoare si scurt& durata. ‘in componenta produselor finite se include: ~ energia electrica, ~ energia termic ~ apa de adaos; - produsele Cantinei, sectiei alimentare publi ‘Suma prejudiciului material de primit se fnregistreazai ca venituri curente Creante si investitii financiare Creantele compromise se deconteaz& la cheltuieli curente prin metoda direct cu exceptia creantelor incluse in subansamblul functional. Cheltuielé anticipate Cheltuiclile anticipate cuprind valoarea anvelopelor, acumulatoarelor procurate separat de mijloacele de transport, formularele cu regim special, valoarea activelor transmise in leasing financiar, costurile de asigurare, costurile semnificative aferente iesirii activelor imobilizate, taxa de stat pind la luarea deciziei de catre instanta de judecata, dobanda si comisionul unie, comisionul de angajament atribuit imprumutului oferit RM de c&tre BIRD destinat realizirii Proiectului de imbunatitire a eficientei sistemului de alimentare centralizaté ou energie termica si alte costuri suportate in peioada curenti, dar care se refer la perioadele viitoare. Cheltuielile anticipate aferente anvelopelor se deconteazi la costuri/cheltuieli curente in functie de parcursul efectiv, iar cclelalte cheltuieli - prin metoda liniard, Dobanda gi comisionul unic, comisionul de angajament atribuit imprumutului oferit RM de cdtre BIRD destinat realizarii Proiectului de imbunatiire a eficientei sistemului de alimentare centralizati cu energie termicd se contabilizeaz in conformitate cu SNC ,,Costurile indatorarii”. 12»TERMOELECTRICA?” S.A. Note la Situafiile Financiare pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2016 (Toate sumele sunt indicate in MDL, cu exceptia cazurilor cand este mentionat altfel) 2. Informatii privind corespunderea situatiilor financiare Standardelor Nationale de Contabilitate (continuare) Capital propriu si datorii Capitalul propriu al intreprinderii cuprinde capital statutar gi suplimentar, rezerve, profit nerepartizat (pierdere neacoperiti) pentru perioada de gestiune si perioadele precedente si capitalul secundar. Capital statutar (social) este stabilit prin Statutul intreprinderii fn marime 554,051,660 lei i nu este supus modificarilor pind la introducerea schimbarilor respective in Statut. Profitul net al treprinderii se repartizeaz in conformitate cu hotitirea Adunirii Generale a Actionarilor. ‘Veniturile anticipate reprezinti sumele primite (calculate) in perioada de gestiune curenti, dar care urmeaza a fi atribuite la veniturile curente ale perioadelor viitoare si se inregistreazi ca majorare concomitenti a numerarului sau creantelor si a datoriilor curente si/sau pe termen lung, Decontarea veniturilor anticipate se efectueazi uniform si se contabilizeazi ca diminuare a datoriilor si majorare a veniturilor curente. Costuri Costurile de productie cuprind costurile materiale directe si repartizabile, costurile cu personalul directe si repartizabile, costurile indirecte de productie. Contabilitatea costurilor de productie se tine separat pe activititile de baz si auxiliare. Contabilitatea costurilor de productie se tine cu aplicarea conturilor de gestiune. Activitatea de producere a energici in regim de cogenerare este reglementati de Legea ou privire la energia lectrica, nr.124 din 23.12.2009 (in vigoare pe parcursul perioadei tarifare ani 201 1-08.07,2016), Legea cu privire la energia electrica nr.107 din 27.05.2016, Legea nr.92 din 29.05.2014 cu privire la energia termicd si promovarea cogeneririi si Metodologia determindrii, aprobiirii si aplicarii tarifelor la producerea energici electrice, energiei termice si la apa de adaos nr.147 din 25.08.2004, Metodologia de determinare, aprobare si aplicare a tarifelor pentru energia termicd livrati consumatorilor nr. 482 din 06.09.2012. Respectiv costurile productiei si cheltuielile activititii reglementate se determin conform actelor mentionate. Tarifele de livrare a energici termice si energiei electrice consumatorilor sunt tarife unice pentru toate categoriile de consumatori pentru o perioada determinati, stabilite conform Metodologiilor nr.147/25.08.2004, nr.482/06.09.2012. Pentru perioada 01.01.2016-01.10.2016 conform Hottiririi Consiliului de administratic al ANRE nr.429 din 21 octombrie 2011 tariful la energia termic& livrati consumatorilor de citre »TERMOELECTRICA” S.A. este de 987 lei/Gcal (fii TVA), la energia electrica livrata de citre sursa 1 (CET-2) — 158,63 bani/kWh (fri TVA), sursa 2 (CET-1) ~ 166.14 bani/ kWh (ffiri TVA). Incepind cu 01.10.2016 tariful la energia termicd livrati este de 1068 lei/Gcal (lira TVA), aprobat prin Hotarirea nr.232 din 16 septembrie 2016. Pierderile admise de energie termica in refelelele de transport si distributie se includ in costul serviciilor de distributie si furnizare conform Metodologiei tarifare. intreprinderea a efectuat livrari la cota standart conform prevederilor art.96 lit.a) din Codul Fiscal, livrari la cota redusi art.96 lit.b) din Codul Fiscal, livrari la cota zero conform prevederilor art.104 litb) din Codul Fiscal gi livriri scutite de TVA conform prevederilor art.103 alin.9 din Codul Fiscal. Consumul de combustibil in expresie valorici se determi electric’ si energie termica reiesind din consumul de combu procurare a combustibilului. eparat pe producerea de energie in expresie naturald gi preturile de n»TERMOELECTRICA” S.A. Note la Situafiile Financiare pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2016 (Toate sumele sunt indicate in MDL, cu excepfia cazurilor cand este mentionat altel) 2 privind corespunderea situatiilor financiare Standardelor Nationale de Contabilitate (continuare) Energia electricd produsi la sursele de cogenerare si consumati pentru necesititile proprii de producere si gospodiiresti, nu se estimeaza separat in legitura cu faptul ci costurile de producere a energiei clectrice se impart la cantitatea de kWh, livrata de la liniile clectrice de plecare ale centralei, adica diminuata cu energia electrica consumata pentru necesititile proprii de producere gi gospodiiresti. Costurile de producere ale sectiilor de baz la CET-uri (sursa nr.1 si sursa nr.2) se repartizeaza intre energia clectricd gi termicd proportional costului combustibilului consumat in scopuri tehnologice (conform ,,Mctodologiei determinarii, aprobatii si aplicarii tarifelor la producerea energiei electrice, energiei termice gi la apa de adaos nr. 147 din 25.08.2004 si Metodologici de determinare, aprobare si aplicare a tarifelor pentru energia termici livrat consumatorilor nr. 482 din 06.09.2012). ,TERMOELECTRICA” S.A. aplic& normele de consum al carburantilor gi lubrifiantilor si normele de parcurs si de exploatare a anvelopelor pentru mijloacele de transport auto elaborate in baza normelor aprobate de directorul general. Costul vinzitilor cuprinde valoarea contabilé/costul efectiv al produselor/mérfurilor vindute si serviciilor prestate i cheltuielile aferente contractelor de leasing. Ajustarea cheltuielilor in cursul perioadei de gestiune se efectueazii prin intocmirea inregistréilor contabile de stornare si suplimentare. wrente de curs valutar side sumi La data efectuitii operatiunilor economice de export/import de active/servicii gi alte tranzactii de comert international se calcula si se contabilizeaza diferenta de curs valutar in dependent de fluctuatia cursului oficial stabilit de BNM. Creantele, numerarul si datoriile in valuti strdin& se recalculeazi in moneda national la data raportari Diferentele de sumi se calcula in cazul operatiunilor cu rezidenfii in baza contractelor incheiate in valuté strind sau unititi conventionale gi se contabilizeaz in moneda national prin aplicarea cursului de schimb stabilite de partile contractante. Venituri Veniturile din vinziri cuprind veniturile din comercializarea produ: serviciilor, contractele de leasing. lor/miirfurilor, prestarea Veniturile se recunosc separat pentru fiecare tranzactie. Veniturile din prestarea serviciilor se recunosc dupa metoda prestarii integrale. Veniturile sub forma de dobfnzi se recunose in baza conditiilor contractuale pe masura survenirii termenelor de plat a dobanzilor stabilite in contractul incheiat intre entitate si utilizatorul activului. Ajustarea veniturilor in cursul perioadei de gestiune se efectueaz prin intocmirea inregistrétilor contabile de stornare si suplimentare. 4»TERMOELECTRICA” S.A. Note la Situafiile Financiare pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2016 (Toate sumele sunt indicate in MDL, cu excepfia cazurilor cand este mentionat altfel) 2. Informatii privind corespunderea situatiilor financiare Standardelor Nationale de Contabilitate (continuare) Impozit pe venit Se aplicd regimul general de impozitare cu plata impozitului din venitul impozabil. Cheltuielile privind impozital pe venit se contabilizeazd in baza metodei impozitului pe venit curent. Dezviluirea politicilor coniabile Indicatorii situatiilor financiare au fost determinati in baza metodelor si procedeelor previizute in politicile contabile aprobate prin ordinul directorului general al intreprinderii nr. 137 din 31 decembrie 2015. Pe parcursul perioadei de gestiune nu au fost operate modificéti in politicile contabile. 3 Analiza activititii economico-financiare a intreprinderii ,TERMOELECTRICA” S.A. in 2016 Conform analizei activitatii economico-financiare a intreprinderii ;TERMOELECTRICA” S.A. in perioada de gestiune a anului 2016, s-au inregistrat urmatorii indicatori economici: ‘Abaterea Indicatori 2015 2016 | _absoluti (4/-) MDL MDL MLD. ‘Venituri din vinzark 2,344,335,905 | 2,424433,073 80,097,168 Costul vinzairilor 2,606,019,035 | 2,416,117,866 | (189,901,169) Profit brut (pierdere global) (261,683,130) |___ 8,315,207 | _269,998,337 ‘Alte venituri operationale 16,533,733 | 40,979,903 |___24,446,170 Chetuieli de distribuire 14,565,601 | __17,636,590 3,070,989, Cheltuieli administrative 67,302,591 | __ 49,974,458 | _(17,328,133) Alte cheltuieli din activitatea operational 32,687.105 | 55,809,824 23,122,719 ‘Rezultatul din activitatea operationala:profit | (pierdere) (359,704,694) | _ (74,125,762) | _ 285,578,932 Rezultatul din activitatea de investifizprofit (pierdere) 150,041 1,311,528 1,161,487 Rezultatul din activitatea financiars&:profit (pierdere) (1,808,235) 834,584 2,642,819 Profit (pierdere) pind la impozitare (361,362,888) | (71,979,650) | __ 289,383,238 Cheltuieli (economii) privind impozitul pe venit 5 = 5 Profit net (pierdere neti) al perioadei de gestiune 361,362,888) | _ (71,979,650) |__ 289,383,238 Analiza veniturilor in perioada anului 2016 ,,TERMOELECTRICA” S.A. a inregistrat venituri in mirime de 2,482,482,162 lei, ceea ce constituie cu 5.1% mai mult fata de perioada de gestiune precedent’. Pentru anul 2015 s-a inregistrat pierderi din activitatea de bazi in sum& de 261,683,130 lei, respectiv pentru aceiasi petioad’ a anului 2016 a fost reflectat profit in marime de 8,315,207 lei. Acest fapt este motivat prin faptul ci ponderea cea mai mare in totalul veniturilor reprezinta veniturile din vanziri: a energiei electrice si energici termice, care constituie pentru anul 2015 — 99.2%, respeotiv pentru anul 2016 ~ 97.7%.sTERMOELECTRICA? S.A. Note la Situafiile Financiare pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2016 (Toate sumele sunt indicate in MDL, cu exceptia cazurilor cfnd este mentionat altfel) 3. Analiza activititii economice-financiare a intreprinderii ,TERMOELECTRICA” S.A. in 2016 (continuare) Indicatori EEE 2015) 2016 MDL. % MDL % Venituri total: 2,362,834,190 | 100 | 2,482,482,162 | 100 din care Venituri din vinziri 2,344,335,905 | 99.2 2,424,433,073 | 97.7 Venituri din realizarea energiei electrice 1,054,249,078 1,019,295,198 Venituri din Tivrarea energiei termice consumatorilor | _1,287,595,799 1,403,147,345 Alte venituri 2,491,028 1,990,530 Alte venituri din activitatea operational: 16,533,733 | 0.7 40,979,903 |_1.7 Venituri din operatiuni cu active imobilizate 192,100 | 0.01 4,775,502 | 0.2 Venituri financiare 1,772,452 | 0.1 12,293,684 | 0.5 in comparatie cu perioada anului 2015 in 2016 ponderea veniturilor din vanziri s-a micgorat cu 2.3%. Acest fapt este motivat prin faptul c& pentru anul 2016 s-a micsorat volumul de energie electricd livrati cu 22,522 mii KWh in valoare de 34,953,880 lei. Unitatea Indi de Abaterea misuri | 2015 2016 | absolut (+/-) Energia termica livrat consumatorilor mii Geal 1,303 1,374 2 Energia electtic& livrata consumatorilor | mii KWh | 666,510 | 643,988 | (22,522) Totodatd, a fost inregistrati o crestere a venitului total comparativ cu perioada precedent in marime de 119,647,972 lei, inclusiv: venituri din vanzarea energiei termice 115,551,546 lei, ceea ce constituie 96.6% din suma total a cresterii veniturilor. Factorul principal care a dus la majorarea veniturilor din vanzarea energici termice este majorarea tarifului la energia termici livrata consumatorilor: pentru perioada anului 2015, inclusiv gi ianuarie-septembrie 2016 ~ 987 lei/Gcal, -pand cu 01.10.2016 a intrat in vigoare tariful nou de 1,068 lei/Gcal (fair TVA). Abaterea Indicatori 2015 2016 | absoluti (+/-) MDL. MDL MDL ‘Venituri total: 2,362,834,190 | 2,482,482,162 | 119,647,972 din care: ‘Venituri din vanzitri 2,344,335,905 | 2,424,433,073 | 80,097,168 Venituri din realizarea energiei clectrice 1,054,249,078 | 1,019,295,198 | (34,953,880) Venituri din livrarea energiei termice consumatorilor_| _1,287,595,799 | 1,403,147.345 | _ 115,551,546 Alte venituri 2,491,028 1,990,530 | _ (500,498) Alte venituri din activitatea operational 16,533,733 | _ 40,979,903 | 24,446,170 ‘Venituri din operafiuni cu active imobilizate 192,100 4,775,502 | 4,583,402 Venituri financiare 1,772,452 |___ 12,293,684 | 10,521,233 Activitatea operational a intreprinderii include urmatoarele tipuri de activitafi: comercializarea altor servicii, mirfurilor, materialelor pentru executarea lucrifrilor, transmiterea activelor in locatiune, venituri obfinute in rezultatul sanctiunilor de penalitate, dobanzi calculate consumatorilor de energie termicd. 16»TERMOELECTRICA” S.A. Note la Situafiile Financiare pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2016 (Toate sumele sunt indicate in MDL, cu excepfia cazurilor cand este mentionat altfel) 3 Analiza activitit 2016 (continuare) economico-financiare a intreprinderii ,,TERMOELECTRICA” S.A. in Veniturile din vanzarea activelor circulante reprezinta 71.1% din totalul veniturilor operationale. Ponderea operatiunilor de locatiune constituie 10.8%, Ponderea veniturilor obtinute in rezultatul sanefiunilor de penalitate, dobanzi calculate consumatorilor de energie termick este 8.8%. Comertului si serviciilor prestate le revine o cot nesemnificativa de 0.1%. Analiza rezultatelor financiare $i rentabilitait In baza datelor din situatiile de profit si pierderi, evolutia si structura profitului (pieréerii) pind la impozitare al ,,TERMOELECTRICA” S.A. in comparatie cu realizarile anului prevedent, sunt urmatoarele : ‘catori 2015 2016 Modificari indicator MDL Pondere% Mp1[Pondere% MDI] Pondere% 3 5 4 755. eziltatul Tin activitates| perationals: profit ierdere) (359,704,694) 99.5% (74,125.762|__ 103.0% 285.578.9321 3.4% [Rezultatul din activitatea de iinvestiii: profit (pierdere) 150,041 0.0% 1,311,528] (1.8%) 1,161,487 ___ (1.8% ezaultatul din activitatea financiara: profit (pierdere) | (1,808,235) 0.5% 834,584 (1.2%) 2,642,819 (1.7% IRezultat exceptional: profit {pierdere) z oft (pierlere) perioadet le gestiune pind la eC limpozitare (361,362,888) __100.0%4 (71,979,650 _100.04289,383,238 J »TERMOELECTRICA” $.A. a obtinut pierderi atat in anul de gestiune, cit si in cel precedent. in anul 2016 miirimea pierderilor pind la impozitare au constituit 71,979,650 lei, ceea ce reprezint’ 0 diminuare fati de anul precedent cu 289,383,238 lei. Micsorarea pierderilor fatii de perioada precedenti este determinati de diminuarea marimii pierderilor obtinute din activitatea operationala in sumé de 285,578,932 lei, si de marimea diminudrii rezultatului obinut din activitatea de invest si activitatea financiara in perioada curenta fata de cea precedent’, ce constituie suma de 1,161,487 ei, gi respectiv 2,642,819 lei. in acest context, mentiondm ci ponderea cea mai mare in suma total a pierderilor pind la impozitare o define rezultatul obtinut din activitatea operationala. Desi, activitatea economico-financiara a intreprinderii poate fi caracterizati prin depisirea ritmului de crestere a costului vanzirilor comparativ cu cel de majorare a veniturilor, comparativ cu anul 2015 se reflect? 0 imbuniititire a activititii de baz a intreprinderii. Fapt confirmat prin constatarea rezultatelor, si anume: in anul 2015 intreprinderea inregistrase pierderi brute in marime de 261,683 130 lei, pe cind in anul 2016 inregistriim profit brut in marime de 8,315,207 lei. Factorii care au dus la constaterea profitului in anul 2016 din activitatea financiar& sunt: venituri sub forma de dobanzi si intrarea activelor materiale primite prin donatie, diminuarea diferentelor de curs valutar si a diferentelor de sume. 7»sTERMOELECTRICA” S.A. ‘Note la Situafiile Financiare pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2016 (Toate sumele sunt indicate in MDL, cu exceptia cazurilor cand este menfionat altfel) 3 Analiza activititii economico-financiare a intreprinderii ,TERMOELECTRICA” S.A. in 2016 (continuare) Rentabilitatea veniturilor din vanziri: ‘Abaterea Indicatori 2015 2016 | absolut, (+/-) 1 2 3 4-3-2 Venituri din vinziri 2,344,335,905 | _2,424,433,073 80,097,168 Profitul brut (pierdere global) (261,683,130) 8,315,207 |__ 269,998,337 Rezultatul din activitatea operajionala profit (pierdere) (359,704,694) |__(74,125,762) | __285,578,932 Profit (pierdere) perioadei de gestiune pind la impozitare (361,362,888) |__(71,979,650)|_ 289,383,238, Profit net (pierdere neta) (361,362,888) |__ (71,979,650) | _ 289,383,238 Rentabilitatea veniturilor din vinziii (74),calculata fn baza: Profitului brut (rd.2/rd.1*100) (2) 03 ILS Profitului din activitatea operafionald (rd. 3/rd.1*100) (15.3) BL) 12.3 Profitului pind la impozitare (rd.d/rd.1*100) (54) B.0) 124 Profitului net (pierderi nete) (rd.S/rd.1*100) (15.4) | BH) 124 Nivelul rentabilitatii veniturilor din vinzati, calculat in baza profitului brut, in anul precedent a constituit (-11.2%), adic& la fiecare leu venituri din vinzari s-a obfinut 11.2 bani pierderi, pentru anul curent — 0.3% la fiecare leu venituri din vanz&ri s-a obtinut 0.3 bani profit, in rezultat se inregistreaz& o dinamic& pozitivé de 11.5 puncte procentuale, Nivelul rentabilittii veniturilor din vanziti, ealeulat in baza profitului din activitatea operational, indicd cd intreprinderea pentru anul 2015 la un leu venituri din vanziri a obtinut pierderi de 15.3 bani, fiind diminuat pozitiv cu 12.3 puncte procentuale, astfel in 2016 la un leu venituri din vanz s-au obfinut pierderi de 3.1 bani. Rentabilitatea veniturilor din vanzri, calculati in baza profitului pind la impozitare, cit gi a profitului net pentru anul 2015 este de (-15.4%), iar pentru 2016 ~ (-3.0%), fiind inregistrata 0 dinamica pozitiva de 12.4 punete procentuale. Rentabilitatea activelor: ‘Abaterea Indicatori 2015 2016| absolut, (4/-) 1 2 3 4=3-2 Profit (pierdere) perioadei de gestiune pind la impozitare (361,362,888) |__ (71,979,650) |_ 289,383,238 Total active 5,034,549,958 | _5,248,634,425 = Mijloace fixe 2,980,019,284 | 2,835,668,623 : Stocuri 78,449,936 | 144,799,384 : Rentabilitatea activelor (economica),% (rd.1/media rd.2(col,2+eo1.3))*100 (6.01) 1.40) 461 Rentabilitatea activelor cu destinatie de productie,% (rd. media 1d.3+rd.4(col.2+col.3))* 100 (1.47) (2.38) 9.09»TERMOELECTRICA? S.A. Note la Situafiile Financiare pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2016 (Toate sumele sunt indicate in MDL, cu excepfia cazurilor end este mentionat altfel) 3 Analiza activititii economico-financiare a intreprinderii ,TERMOELECTRICA” S.A. in 2016 (continuare) in comparatie cu perioada precedenti ,,TERMOELECTRICA” S.A. inregistreazi o crestere a nivelului de rentabilitate economicd cu 4,61 puncte procentuale, ceea ce demonstrezi ci in 2016 comparativ cu anul 2015 capacitatea intreprinderii in utilizarea activelor este mai eficient. Adica in 2015 la fiecare leu active intreprinderea obtinea pierderi de 6,01 bani, iar in anul 2016 la fiecare leu active in medie obfine pierderi de 1,40 bani. inclusiv din modificarea rentabilitatit | numarului de veniturilor din | rotatii ale Indicatori 2015 2016 | Abateri(+-) |___vanziri 3=(rd.4,col.4)* 1 2 3 4=3.2| (rd.5,col.2) Venituri din ‘vanziri (lei) 2,344,335,905 | _2,424.433,073 | _ 80,097,168 Profit (pierdere) perioadei de gestiune pina la impozitare (lei) | (361,362,888) | _(71,979,650) | _ 289,383,238 Valoarea medie aactivelor(lei) | 6,017,648,195 | 5,141,592,192 | (876,056,003) Rentabilitatea veniturilor dir Manz (%6) (05.41) sn 12.45 ‘Numirul de activelor (ori) 0.39 47 0.08 Rentabilitatea activelor (economica), % (cd.2/rd.3*100 (6.01) (1.40) 4.61 4.85 (0.24) cu 4.61%, fa venitului din Din calcule rezulta ca diminuarea nivelului rentabilitatii activelor in anul de gesti de cel precedent a fost determinata de influenta pozitiva a nivelului rentabilit vanziiri cu 4.85%, Cresterea numirului de rotafii ale activelor in anul de gestiune fara de cel precedent cu 0.08 ori nua conditionat semnificativ modificarea rentabilitatii economice care constituie (-0.24%). Aceasta se datoreazi faptului cd ritmul de crestere a veniturilor din vanziri de 103.42% ((2,424,433,073/2,344,335,905)*100) depageste ritmul de crestere a valorii medii a activelor, care constituie 85.44% ((5,141,592,192 / 6,017,648,195)*100), {n procesul analizei rezultatelor financiare ale ,TERMOELECTRICA” S.A. s-a conslat o diminuare de 9.09% a nivelului de rentabilitate a activelor cu destinatie de productie, ceca ce inseamna intreprinderea in 2015 de la fiecare leu investit in mijloace fixe si active curente obinea pierderi, in medie de 11.47 bani, atunci in anul 2016, aceasta valoare s-a redus pind la 2.38 bani. 19»TERMOELECTRICA” S.A. Note la Situafiile Financiare pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2016 (Toate sumele sunt indicate in MDL, cu excepfia cazurilor cénd este mentionat altfel) 3 Analiza activititii economico-financiare a intreprinderii ,TERMOELECTRICA” $.A. in 2016 (continuare) Rentabilitatea capitalului propriu : Abaterea Indicatori 2015 2016 | absolut, (+/-) 1 2 3 4=3-2 Profit net (pierdere neti) perioadei de gestiune (lei) | (361,362,888) | _ (71,979,650) | _ 289,383,238 Valoarea capitalului propriu la inceputul anului (lei) | 2,168,854,818 | _1,807,110,502 | (61,744,316) Valoarea capitalului propriu la sfirgitul anului (lei) | 1,807,110,502 | _1,735,133,386[ (71,977,116) Valoarea medie a capitalului propriu (lei) 1,987,982,660 | _1,771,121,944 | (216,860,716) Rentabiliatea capitalului propriu (%) (18.18) (4.06) | 14 Rentabilitatea capitalului propriu (raportul dintre profitul net i valoarea medie a capitalului propriu) in 2016 a constituit ( 4.06) comparativ cu anul precedent (-18.18), astfel s-a inregistrat 0 abatere pozitiva cu 14,11%. Mirimea indicatorilor rezultatelor financiare gi a rentabilitatii sunt negativi, deoarece intreprinderea suporta pierderi. Rezultatul negativ s-a format datorité faptului cd tarifele aplicate de intreprindere sint reglementate de stat si tarifele in vigoare pentru energia electric gi energia termici pentru perioada anului 2016 nu au fost modificate la timp, ca nu s-a asigurat recuperarea tuturor costurilor minime necesare produceri, transport distributiei si furnizirii energiei electrice gi termice. Comparativ cu 2015 in anul 2016, marimea acestor indicatori au suporiat modifiedri pozitive, insti persist necesitatea unor masuri de remediere a situatici in scopul continuitafii activitatii intreprinderii. Analiza activelor disponibile si rotatiei acestora Ponderea, Ponderea, Abaterea Indicatori 2015 % 2016 % absolut (+/-) 1 2 3 4 5 2 Total active 5,034,549,958 | 100.0% | 5,248,634,425 | 100.0% | 214,084,467 75.3%! 74.3%! ‘Total active imobilizate | _3,789,476,137| 100% __|_3,897,584,397| _ 100% 108,108,260 inclusiv: Mijloace fixe 2,980,019,284| 78.6% | 2,835,668,623| 72.8% 144, 350,661 -valoarea inifiat 4,449,125,351 4,558,214,549 109,089,198 ~amortizarea acumulaté | 1,469,106,067 1,722,545,926 253,439,859 Tmobiliziri corporale in curs de execusie 137,094,060 | _3.6% 396,878,519 | 10.2% 259,784,459 Allte active imobilizate 672,362,793 |__17.7% (665,037,255 | 17.1% (7,325,538) WI%l 7% Total active circulante | _1,245,073,821| 100% _|_1,351,050,028 |__100% 108,976,207, inclusiv: ‘Stocuri 78,449,936 | 6.3% 144,799,384 | 10.7% 66,349,448. Total creange 1,091,972,342 | 87.7% _ | 1,135,183,544 | 84.0% 43,211,202 = creante comerciale 1,013,151,383 | 92.8% | _1,026,938,681 | 90.5% 13,787,298 ‘Numerar (62,662,128 | 5.0% 43,207,608 | _ 3.2% (19,454,520) Allte active circulante 11,989,415 |__ 1.0% 27,859,492 | 2.1% 15,870,077 Rata activelor imobilizate 0.75 0.74 (01 Rata activelor circulante 0.25 0.26 0.01 Rata patrimoniului cu destinatie de producti 0.61 0.57 (0.04) 20[RMOELECTRICA” S.A. Note la Situatiile Financiare pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2016 (Toate sumele sunt indicate in MDL, cu exceptia cazurilor cand este mentionat altfel) 3. Analiza activititii economico-financiare a intreprinderii , TERMOELECTRICA” §.A. in 2016 (continuare) Ponderea activelor imobilizate in structura totala a activelor pentru 2015 este 75.3% si pentru anul 2016 ~ 74.3%, din care mijloacele fixe reprezinta pentru anul precedent ~ 78.6%, si respectiv pentru perioada de gestiune curentd — 74.3%. Coeficientul de amortizare a mijloacelor fixe la sfirsitul anului 2016 constituie 37.79% majorindu-se cu 4.77% comparativ cu datele de la inceputul anului O cot de 10.2% din activele imobilzate a intreprinderii revine imobilizarilor corporale in curs de executie, majorindu-se comparativ cu 6.6% comparativ cu anul precedent. in cea mai mare misura aceasti diminuare se datoreaza investitiilor ficute in urma realizarii Proiectului de imbundttire a eficientei SACET. Ponderea activelor circulante én totalul activelor in perioada de gestiune curenti comperativ cu cea precedenti a fost diminuati cu 1%. Cota parte a stocurilor in totalul activelor cireulante s-au majorat cu 4.4 %, fapt ce se datoreazi realizarii Proiectului de imbunatitire a eficientei SACET. Reiegind din faptul ci activitatea de baz a intreprinderii este producerea, distributia si fumnizarea agentului termic gi a energiei electrice persoanelor juridice, cit si persoanelor fizice, ponderea cea mai mare in totalul activelor circulante o au reantele comerciale. Cota creanfelor a scizut cu 2.3%, de la 92.8% la inceputul anului 2016 pind la 90.8% la sfirsitul anului. Allte categorii de active, cum sint numerarul, si alte active circulante reprezinti cote mai reduse: respectiv de 3.2% si 2.1 % din totalul activelor circulante disponibile la sfirsitul anului 2016, Indicatorii, care caracterizeazi modificiri structurale ale patrimoniului (rata activelor imobilizate i rata activelor circulante) au rimas neschimbati in a. 2015 - 0,75, in a. 2016 - 0,74, si respectiv a activelor circulante in a. 2015- 0,25, in a, 2016 - 0,26. Cota activelor imobilizate in suma total’ a patrimoniului este semnificativa. Rata patrimoniului cu destinatie de productie reflecti ponderea patrimoniului care direct se utilizeazi pentru fabricarea productiei, prestarea serviciilor, executarea lucririlor. Situafia patrimonial in 2016, cu rata inregistrati mai mare decit 0.5 se considera pozitiva in ce priveste posibilitatea de a dezvolta activitatea de producere. Analiza fluxului de numerar Comparativ cu perioada precedent in perioada de gestiune incasdrile s-au majorat cu 165 105 941 lei, obtinind mijloace banesti din incasri in suma de 2 517 947 377 lei. Din totalu! incasirilor mijloacelor banesti cota cea mai mare revine incastirilor din vanziri: pentru anul 2015 — 99,5%, anul 2016-99,2%. in anul 2015 au fost efectuate plati in suma de 2 324 485 244 lei, iar in 2016 — 2 537 263 528 lei, mai mult ca in anul precedent cu 212 778 284 lei. {in comparatie cu perioada precedenta intreprinderea in anul 2016 inregistreaz indicatoral fluxul net de numerar total cu valoarea negativa (-19 316 151 lei), conditionat de valoarea negativa a fluxului net de numerar din activitatea de investitii (-64 125 470 lei) si fluxul net din activitatea financiara (- 19 316 151 lei). Din cele mentionate, rezulté c& din totalul mijloacelor binesti incasate intreprinderea 87,2% efectuiaza pliti pentru procurarea si reparatia mijloacelor fixe, ceca ce este binevenit in procesul desfisurarii activititii de baz din punct de vedere al potentialului tehnic. Fluxul net negativ provenit din activitatea financiara, se constata din platile aferente rambursiii creditului. 2»TERMOELECTRICA” S.A. Note la Situafiile Financiare pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2016 (Toate sumele sunt indicate in MDL, cu exceptia cazurilor cénd este menfionat altfel) Perioada de gestiune Indicatori Precedenti, 2015 Curenti, 2016 MDL. Cota,%o MDL Cota,% i z 3 4 5 Tneastiri din vanzint 2,341,888,627| 99.5% 298,951,542 | 99.2% | incasari din vanzarea activelor imobilizate : : 5,315,800 | 0.2% ‘Alte incasirh 10,952,809 | 0.5% 13,680,035 | 0.5% ‘Total ineasari 2,352,841,436 | 100.0% 2,517,947,377 | 100.0% lati pentru stocuri si servicii procurate 2,012,877,512 | _ 86.6% 2,126,400,149 | _ 83.8% Pati cftre angajafi gi organe de | asigurare social si medicala 227,472,237 | __ 9.8% 225,728,479 | __ 8.9% Plat aferente intrarilor de active imobilizate 15,417,284| 0.7% 69,441,270 | _2.7% Pla aferente ramburstrii creditelor si imprumuturilor 55,276,555| 2.4% 54,691,165 | __2.2% Dobénzi plitite = = 5,785,173 | 0.2% 13,441,656 | 0.6% 35,217,292 |__2.2% 2,324,485,244 | 100.0% 2,537,263,528 | 100.0% 2& s eavover [cisuseT | seeweri [- a : Sans UT Surse9] ut = = = 5 = = = 5 a a cieveey er osos | 919 PS 396061 : Ons ESO a SertiLoc ooeioece | GET say StL I9E = “Posoc | OLLL86°Co : zerocsrl | rs6so9'o1 | L586 bisSs 5 SLO'SC9 LOTOE a LEGTSTOECT | LOG ELEOSET | LOT TOv'6Ie LS [= 690 F26'6E0T | CIT'BLO'SINT = Eis cpepOT | THHRTTOSF O86 9EL = oss'sto"981_ | sso*TEr"oLy 5 SITSR6TSC | 18SELSOLOT o19z6sT |= R6N'9OELIZ | LLTISTSLOT 5 SO SPSTELT | orSPIT ESS | PLP LIES | cL990FPIT | - L90'90T'69FT | ISESTGHFY | AES HIP TROT) OH avo 'S = is ELs08TL6 | - - - - ELSOSTLE — BONeT LF c a erseies6e | Ocr'se0TS | oLeeaeTOSE | - a (090°r60'LET jnvaxo ap sano uy apesodioo tayzqqoury “¢ : B6L°0LT R6L°OLI a 0 c ‘eS BOT EPS BOT STqezHoUTES aqerodio0au sojeziiqour vareopea (q = SerSITE sirster |= oeo a EICEOST “| TO EPOTD : POO CHE opscist |= si osroerT | ors tisT g a LLU Ses |= OSE si 8ZLS8T SLE IPS 5 v8y's Les'6s = LESS : 2 5 igur§ aano1q [7 a 976 88TE ere SITS a 6799 - OSL TIOT PST TSOS TAySHPSUT [rev uy pesod.so30u 12 5 6 T99ED 5 00'0RE a 5 To9'eSz an9ax9 OP sang uy opesodiov0u pavzipaoury “1 Taw Taw IN Tan Taw TOW Grenuy @renuy PIEAUT Greny ap misoo ep) | apymisoo ep | ap msoa ep | PPM | Ppnenad Soph | ogee | na mmo | ee ‘ ey eines uy raresqay ey viuaysyxg arezqyqouy ajoaqioe puystad pieuzojay “+ (RiP Tecorfuou as pays soja wrdeox no “TG WoT “V'S .VORILOATIONNAL™E ZLE96TT sestert [0 Tas0E E OpoeRTT | EOLTET ; yopworsod Gram ey Great | yapeopid | yapeoysod fern sus Ef Taye, | 2P.13809.e) | apymsoo ep | ap ymsoa ey | PPAON | PMO | 9p soo wy penne | Amanat pproned | rpprouod | ye nanoe | elgemmne | PP¥HOd vasapsaidag | “ES msang misma | Le oaadog. | wosemaoury, | _lyndoou Bpejuasya | uy easy uy voreyuy . - ‘By ejuaysicy (ane weuoruaus aise pugo sojunzeo erfdaoxo no “[qW W aWOIpU TuNS SppUINS aFeO]) 910z HquO90q 1¢ P| aXUL [NUP nAUOd azeIOUEUT, OIE 1S &] 9}0N, ‘W'S «hVORILODTIONNAL®»TERMOELECTRICA” S.A. Note la Situatiile Financiare pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2016 (Toate sumele sunt indicate in MDL, cu exceptia cazurilor end este mentionat altfel) 5. Evenimente ulterioare perioadei de raportare in anul 2016, pnd la momentul semnarii acestor situafii financiare nu au existat evenimente semnificative care au un impact asupra situatiilor financiare. 25»TERMOELECTRICA” S.A. Note la Situatiile Financiare pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2016 (Toate sumele sunt indicate in MDL, cu exceptia cazurilor cdnd este mentionat altfel) Anexa or.1 Date generale 1. Centificat de inregistrare a entitati, eliberat de Camera Inregistrarii de Stat. Numi de inregistrare 1003600026295 Data inregistrarii 27.10.1997 Seria MD Numar 0014135 2. Capital social inregistrat de Camera Inregistrarii de Stat: data 22 octombrie 2014 , suma 554.051 660 lei, inclusiv: 1) cota statului 554 051 660 lei, 2) cota detinatorilor a cel putin 20% lei. Modificari ulterioare: ae” »suma _ lei, inclusiy cota statului _lei, bys summa ____ lei, inclusiv cota statului_ lei. 3. Entitdtile, activitatea céirora necesita licentéi, indica: Licenta in vigoare: 1) Numér AC 000520, data eliberarii 10 iunie 2008 Termen de valabilitate 04 iunie 2023 Tipul de activitate Producerea de energie electricit Organul care a cliberat licenta Agentia Nationalii pentru Reglementare in Energetica 2) Numir AC 000535, data cliberirii 02 octombrie 201 Termen de valabilitate 02 octombrie 2040 Tipul de activitate Producerea, distributia si furnizarea energiei termice Organul care a eliberat licenta Agentia Nationalit pentru Reglementare in Energetica 3) Numar A MMI 049960, data eliberarii 27 octombrie 2015 Termen de valabilitate 26 octombrie 2020 Tipul de activitate Importul, depozitarea si comercializarea angro a substantelor si materialelor toxice Organul care a eliberat licenta Camera de Licentiere 4, Numirul mediu scriptic al personalului in perioada de gestiune 1.948 persoane, inclusiv pe categori 1) personal administrativ 680 persoane, 2) muncitori 1268 persoane. 5. Numérul personalului la 3 decembrie 2016 - 1.983 persoane. 6. Remunerarea personalului entitatii in perioada de gestiune 193 888 217 I 7, Remunerarea membrilor organelor de administrare, de conducere si supraveghere si alte angajamente apérute sau asumate in legitur& cu pensiile membrilor actuali sau ale fostilor membri ai acestor organe, pe categorii 433 571 lei 8. Avansurile gi creditele acordate membrilor organelor specificate la pet.7 lei, inclusiv rambursate lei. 9. Valoarea activelor imobilizate si circulante, inregistrate in calitate de gaj! 1) valoarea de gaj 135 091 356 lei 2) valoarea contabili 125 476 168 lei 2 forint tn care nse sumee de a, nome coop as eit 2) orton ~ alae ce By utar” aloes coms 26»TERMOELECTRICA” S.A. Note la Situatiile Financiare pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2016 (Toate sumele sunt indicate in MDL, cu exceptia cazurilor cfnd este mentionat altfel) 10. Numirul actiunilor ordinare la finele perioadei de gestiune 55 405 166 unitati. 11. Profit net (pierdere net) a perioadei de gestiune pentru o actiune ordinara: 1) profit lei bani, 2) pierdere lei_____ bani. 12. Dividende calculate pentru o actiune ordinara pentru perioada de gestiune: 1) pltite lei bani, 2) planificate pentru plata lei bani. 13. Valuta sain disponibilé, recalculatd in moneda national a Republicii Moldova — total 50 lei, inclusiv (lei, denumirea si codul valutei): 1) Rubla ruseascd 41 lei 2) Dolar SUA 8 lei 3) EURO lei 14, Numerar legat — total lei