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FINANZAS INTERNACIONALES P-18

Conversión de EEFF

Apreciar y Depreciar el valor de una moneda

Apreciar el valor de una unidad monetaria
fA= 1+%A Factor Apreciación
Depreciar el valor de una unidad monetaria
fD= 1-%D Factor Depreciación

Ejemplo: Cálculo inverso

Apreciar 6% el valor de una unidad monetaria
1 1
fA= 0.9434
1+%A 1.060

Depreciar 6% el valor de una unidad monetaria

1 1
fD= 1.0638
1-%D 0.940

Apreciar ME/ME ME/ML(inicio) ME/ML(final)

fA= 0.9434 TdeC 1.0000 0.0546 0.0515 Apreciar ME Depreciar ML
Conversión del blance general 31/12/
ACTIVO Año Anterior Actual
Caja y Bancos MX$8 MX$147 MX$155
Inventario 60 1,099 1,165
Activo fijo neto 32 586 621
Total MX$100 MX$1,832 MX$1,941
PASIVO y CAPITAL
Deuda MX$48 MX$879 MX$932
Capital 40 733 777
Utilidades Retenidas 12 220 233
Total MX$100 MX$1,832 MX$1,941
Conversión del estado de resultados
Ventas MX$600 MX$10,989 MX$11,648
Costos 550 10,073 10,678
Utilidad operación MX$50 MX$916 MX$971

Depreciar ME/ME ME/ML(inicio) ME/ML(final)

fD= 1.0638 TdeC 1.0000 0.0546 0.0581 Depreciar ME Apreciar ML
Conversión del blance general 31/12/
ACTIVO Año Anterior Actual
Caja y Bancos MX$8 MX$147 MX$138
Inventario 60 1,099 1,033
Activo fijo neto 32 586 551
Total MX$100 MX$1,832 MX$1,722
PASIVO y CAPITAL
Deuda MX$48 MX$879 MX$826
Capital 40 733 689
Utilidades Retenidas 12 220 207
Total MX$100 MX$1,832 MX$1,722
Conversión del estado de resultados
Ventas MX$600 MX$10,989 MX$10,330
Costos 550 10,073 9,469
Utilidad operación MX$50 MX$916 MX$861
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FINANZAS INTERNACIONALES P-18

Efecto costo prestamo en ML invertido en otro pais ME

ME ML/ME (inicio) ML/ME (final) ML/ME (inicio)
|%A|=
Tipo de cambio TdeC 1.00 1.08 1.00 ML/ME (final)
i 10% 16% 16% |%A|= 8.00% ML
Deuda MX$1,080 MX$1,000 MX$1,000
Costo financiero 108 160 160 ME Moneda extranjera
Total MX$1,188 MX$1,160 MX$1,160 ML Moneda local
ME/ML MX$1,100 MX$1,188
Equivalencia de la moneda
ML/ME local por una unidad económica
de la moneda extranjera
Efecto costo prestamo 10.00% 18.80%

Decisiones financieras a corto plazo

Tasa de interes efectiva (E)
Tasa nominal (N)
Cambio pronosticado de la divisa en % (P)
Por lo tanto:
E= N+P+(N)(P)
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FINANZAS INTERNACIONALES P-18

Elaborar una tabla de tipos de cambio cruzados actual al día de 10/04/18

Codigos de las monedas MX Mexico P Peso

ME/ML MXP USD EUR GBP JPI ARS BRL
MXP 1.0000 18.3100 22.5100 25.8400 0.1700 0.9100 5.4100
USD 0.0546 1.0000 1.2300 1.4100 0.0093 0.0496 0.3000
EUR 0.0443 0.8100 1.0000 1.1500 0.0076 0.0402 0.2400
GBP 0.0386 0.7100 0.8700 1.0000 0.0066 0.0350 0.2100
JPI 5.8600 107.1000 132.1300 151.6400 1.0000 5.3100 31.3400
ARS 1.1000 20.1800 24.9000 28.5700 0.1900 1.0000 5.9000
BRL 0.1900 3.4200 4.2200 4.8400 0.0319 0.1700 1.0000

COLUMNAS Monedas a comprar o vender

RENGLONES # de unidades monetarias a pagar o recibir al comprar o vender
EJEMPLO segundo renglon primera columna 0.0546 USD/MXP
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FINANZAS INTERNACIONALES P-18
Lógica Cambiaria
Elementos
PE Pais Extranjero ME Moneda Extranjera
PL Pais Local ML Moneda Local
Inversión del Pais de Origen PL en un Pais Estrnjero PE
Inversión de ML en el ME
PE PL
ME ME (ME)(ME) ME
X = =
ME ML (ME)(ML) ML

PE PL
ME ME (ME)(ML) ML
/ = =
ME ML (ME)(ME) ME

Componentes y datos
PE US ME Dólar 1.0000
PL MX ML Peso 18.3100

1.0000
Dólares/Peso = 0.0546 ME/ML
18.3100

18.3100
Pesos/Dólar = 18.3100 ML/ME
1.0000

US MX Conversión
1.0000 0.0546 0.0546
X = 0.0546 Dolares/Peso Dividir
1.0000 1.0000 1.0000

US MX
1.000 0.0546 1.0000
/ = 18.3100 Pesos/Dólar Multiplicar
1.000 1.0000 0.0546
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OPCIONES
COMPRA
Derecho para COMPRAR un número específico de acciones (100) en o
antes de una fecha futura y a un precio establecido.
Lógica de operación
N° acciones 100
Costo de la opción MX$250.00
Plazo (meses) 3
Precio de la acción MX$50.00
Precio de recuperación del costo de la opción durante el plazo MX$52.50
Si el precio de la acción aumenta a MX$60.00
El beneficio sería de MX$750
Si el precio de la acción no sube arriba de MX$50.00 y se termina el plazo, se
perdería el costo de la opción al no existir razón para ejercerla.
Total %
Ventas MX$1,000 100.00%
Costo 250 25.00%
Utilidad MX$750 75.00%

OPCIONES
VENTA
Derecho para VENDER un número específico de acciones (100) en o
antes de una futura y a un precio establecido.
Lógica de operación
N° acciones 100
Costo de la opción MX$325.00
Plazo (meses) 6
Precio de la acción MX$40.00
Precio de recuperación del costo de la opción durante el plazo MX$36.75
Si el precio de la acción disminuye a MX$30.00
El beneficio sería de MX$675
Si el precio de la acción no baja de MX$40.00 y se termina el plazo, se perdería
el costo de la opción al no existir razón para ejercerla.
Elaborar una tabla de tipos de cambio cruzados actual al día de 10/04/18

Codigos de las monedas MX Mexico P Peso

ME/ML MXP USD EUR GBP JPI ARS BRL
MXP 1.0000 18.3100 22.5100 25.8400 0.1700 0.9100 5.4100
USD 0.0546 1.0000 1.2300 1.4100 0.0093 0.0496 0.3000
EUR 0.0443 0.8100 1.0000 1.1500 0.0076 0.0402 0.2400
GBP 0.0386 0.7100 0.8700 1.0000 0.0066 0.0350 0.2100
JPI 5.8600 107.1000 132.1300 151.6400 1.0000 5.3100 31.3400
ARS 1.1000 20.1800 24.9000 28.5700 0.1900 1.0000 5.9000
BRL 0.1900 3.4200 4.2200 4.8400 0.0319 0.1700 1.0000