EL PUNTO DE EQUILIBRIO

DEFINICION: El equilibrio, es el estado donde dos fuerzas encontradas se

compensan y se destruyen mutuamente. El equilibrio es la armonía entre cosas
diversas y la ecuanimidad.
Punto de equilibrio es un concepto de las finanzas que hace referencia al nivel de
ventas donde los costos fijos y variables se encuentran cubiertos. Esto supone
que la empresa, en su punto de equilibrio, tiene un beneficio que es igual a cero
(no gana dinero, pero tampoco pierde).
En el punto de equilibrio, por lo tanto, una empresa logra cubrir sus costos. Al
incrementar sus ventas, logrará ubicarse por encima del punto de equilibrio y
obtendrá beneficio positivo. En cambio, una caída de sus ventas desde el punto
de equilibrio generará pérdidas.

La estimación del punto de equilibrio permitirá que una empresa, aún antes de
iniciar sus operaciones, sepa qué nivel de ventas necesitará para recuperar
la inversión. En caso que no llegue a cubrir los costos, la compañía deberá realizar
modificaciones hasta alcanzar un nuevo punto de equilibrio.

En este caso, si lo que una empresa quiere conocer es la cantidad de unidades de

su producto o productos que debe vender para alcanzar el citado punto de
equilibrio, la operación es muy sencilla. Debe dividir lo que son los costes fijos
entre el resultado de restar el costo variable unitario al precio de venta por
unidad.

Si por otra parte lo que se desea es conocer ese punto de equilibrio mediante el
cálculo para ventas la fórmula sería la siguiente: hay que dividir los costos fijos
por 1 – el resultado de dividir el costo variable total por las ventas totales.

Una manera igualmente interesante para calcular y poder ver de manera clara
dónde está el punto de equilibrio de una compañía en cuestión es mediante el
uso de un gráfico en cuestión. De esta forma, en el eje de abscisas X se
establecerían las unidades a producir y a vender mientras que en el eje de
coordenadas Y se representarían el valor de los ingresos (las ventas), los costos y
los gastos.

Para hallar su punto de equilibrio, la empresa debe conocer cuáles son sus costos.
Este cálculo debe considerar todos los desembolsos (es decir, toda la salida de
dinero de las arcas de la empresa). Es necesario, además, clasificar los costos en
variables (varían de acuerdo al nivel de actividad) y fijos. El paso siguiente es
encontrar el costo variable unitario, que es el resultado de la división entre el
número de unidades fabricadas y las unidades vendidas. Entonces se podrá
aplicar la fórmula del punto de equilibrio, comprobar los resultados y analizarlos.
 En este sentido, es importante, y así lo reconocen los expertos en materia de
finanzas, que dentro de lo que son los costos se preste especial atención a los
llamados costos indirectos de fabricación. ¿Por qué? Porque posiblemente en
ellos habrá una serie de costos variables realmente importantes y fundamentales
a la hora de poder encontrar el punto de equilibrio.

Aquellos citados costos de fabricación así como la mano de obra y la materia

prima son tres de los elementos vitales a tener muy presente para realizar unos
cálculos exactos.

CLASES DE PUNTO DE EQUILIBRIO

Punto de equilibrio operativo
El Punto de Equilibrio Operativo de la Empresa, es el nivel de ventas que se
requiere para cubrir todos los costos operativos. En este punto las ganancias
antes de intereses e impuestos son igual a cero
EL primer paso para calcular el Punto de Equilibrio Operativo, consiste en dividir
los costos operativos fijos y variables entre el costo de los bienes vendidos y los
gastos operativos.
Con las variables siguientes, se puede formular la parte operativa del Estado de
Resultados de la Empresa:

 P: Precio de Venta por Unidad.

 Q: Cantidad de ventas en unidades.
 FC: Costo operativo fijo por periodo.
 VC: Costo operativo variable por unidad.

Punto de equilibrio económico / PEE

Se denomina PEE al volumen de ventas que produce utilidad igual a cero.
 Es el mínimo nivel de ventas necesario para recuperar los costos

PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO/PEF.

Se denomina PEF al mínimo nivel de Ingresos, de modo que el flujo de caja total
sea igual a cero.
 Corresponde al mínimo nivel de Ingresos para que la caja no se vea afectada.

PUNTO DE EQUILIBRIO/BREAKEVEN POINT /BP.

Observar el Punto de Equilibrio para realizar un esfuerzo por mejorar es una de
las formas más sencillas de hacer el Análisis de Costo/Beneficio. El Punto de
Equilibrio es el tiempo que tomaría para que el total de Ingresos incrementados
y/o la reducción de gastos sea igual al Costo Total. Sin embargo, no toma en
cuenta el valor del dinero en el tiempo.

FORMULAS
Punto de Equilibrio en Valor

 Equivale a las ventas necesarias para que la empresa opere

Punto de Equilibrio en Porcentaje

CostosFijos x 100
P.E.%=

Ventas Totales-Costos Variables

Punto de Equilibrio en Unidad

Fórmula del Punto de Equilibrio

  La fórmula para hallar el punto de equilibrio es:

(PxU)-(Cvu x U)-CF= O

Donde:
P= Precio de Venta Unitario
U= Unidades del punto de Equilibrio, es decir, unidades a vender de modo que
los ingresos son iguales a los costos.
Cvu= Costo Variable Unitario
CF= Costo Fijo.

ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Es hallar el punto de equilibrio y analizar dicha información para que, con base en
ella, se puedan tomar decisiones.
El análisis de punto de equilibrio tiene el propósito de determinar el valor de una
variable o un parámetro de un proyecto o alternativa que iguala dos elementos,
como por ejemplo, el volumen de ventas que igualará ingresos y costos. Un
estudio de punto de equilibrio se lleva a cabo para dos alternativas con la
finalidad de determinar cuándo una alternativa es igualmente aceptable, casi
siempre se aplica en decisiones de hacer o comprar cuando las corporaciones y
los negocios deben decidir respecto de la fuente de los elementos fabricados,
servicios de toda clase.
A menudo el análisis del punto de equilibrio implica ingresos o costos variables
comunes a ambas alternativas, tales como precio unitario, costo de operación,
costo de los materiales y costo de mano de obra.

Por ejemplo, podemos hallar y analizar el punto de equilibrio para:

 Permitirnos una primera simulación que nos posibilite saber a partir
de que cantidad de ventas se empezaran a obtener utilidades.
 Conocer la viabilidad de un proyecto, al saber si nuestra demanda
supera nuestro punto de equilibrio.
 Ver a partir de qué nivel de ventas, puede ser recomendable
cambiar un costo variable por un costo fijo o viceversa, por ejemplo
cambiar comisiones de ventas, por un sueldo fijo en un vendedor.
  Saber qué número de unidades o ventas se debe realizar, para
lograr cierta utilidad.

VENTAJAS:
 La ventaja principal es que indica la cantidad más baja de actividad
económica necesaria para prevenir perdidas.
 Los gráficos son fáciles de interpretar y construir:
 Provee directrices en relación a la cantidad de equilibrio, márgenes
de seguridad y niveles de utilidad/pérdida a distintos niveles de
producción.
 Se pueden establecer paralelos a través de la construcción de
gráficos comparativos para las distintas situaciones.
 La ecuación entrega un resultado preciso del punto de equilibrio.
DESVENTAJAS
 No es una herramienta de evaluación económica:
 Dificultad en la práctica para el cálculo y clasificación de costos fijos
y en variables, ya que en algunos conceptos son semifijos o semi-
variables.
 Supuesto explícito de que los costos y gastos se mantienen así
durante periodos prolongados, cuando en realidad no es así.
 En inflexible en el tiempo, no se adapta para situaciones de crisis.

LIMITACIONES:
 Es poco realista asumir que el aumento de los costos es siempre
lineal, ya que no todos los costos cambian en forma proporcional a
la variación en el nivel de la producción.
 Se asume que todas las unidades producidas se venden, lo que
resulta poco probable.
  Es poco probable que los costos fijos se mantengan constantes a
distintos niveles de producción, dadas las diferentes necesidades de
la empresa.
 Es más adecuado el análisis de un producto a la vez
 Puede haber una tendencia a utilizar el punto de equilibrio después
que los costos o las proporciones de ingreso han cambiado.

CASOS DE APLICACION
CASO 1:Para un fabricante de camisas, el costo de mano de obra y de materiales por
camisa es de $35.000 y los costos fijos son de $300.000 al día. Si vende cada camisa a
$52.000, ¿Cuántas camisas deberá producir y vender cada día para garantizar que el
negocio se mantenga en el punto de equilibrio?

SOLUCIÓN.

Sea x el número de camisas producidas y vendidas cada día. El costo total de producir x
camisas es
Y = costos variables totales + costos fijos
= 35.000X + 300.000
Dado que cada camisa se vende a $52.000, el ingreso Y por vender X camisas es
Y = 52.000X
El punto de equilibrio se obtiene cuando los ingresos son iguales a los costos, es decir,
52.000X = 35.000X + 300.000
52.000X – 35.000X = 300.000
17.000X = 300.000
X = 300.000 / 17.000 = 300/17 = 17,64

De modo que deberá producir y vender al día, 18 camisas para garantizar que no haya
ganancias ni perdidas.
CASO 2: Supóngase que el costo total diario de producir x sillas está dado por

Y = 4.000X + 100.000

a. Si cada silla se vende a $7.000, ¿Cuál es el punto de equilibrio?

b. Si el precio de venta se incrementa a $8.000, ¿Cuál es el nuevo punto de equilibrio?

SOLUCIÓN
 El costo está dado por Y = 4.000X + 100.000

a. Si cada silla se vende a $7.000, el ingreso obtenido por la venta de X sillas

es Y = 7.000X

En el punto de equilibrio tenemos que

7.000X = 4.000X + 100.000

7.000X - 4.000X = 100.000

3.000X = 100.000
X = 100.000/3.000 = 100/3 = 33.33

El punto de equilibrio está en 34 sillas.

b. Si el precio de venta se incrementa a $8.000 por silla, el ingreso en este caso es: Y
= 8.000X

Y el punto de equilibrio es: 8.000X = 4.000X + 100.000

8.000X - 4.000X = 100.000

4.000X = 100.000

X = 100.000/4.000 = 100/4 = 25

El punto de equilibrio está en 25 sillas.

CASO 3: Supóngase un producto que requiere unos costos fijos de $1,500,000, cuyo costo
variable de producción es de $500 por unidad y su precio al consumidor es de $2,000.

Los ingresos son:

2,000 x Q

Los costos son:

1,500,000 + 500 x Q

El punto de equilibrio, donde los ingresos son iguales a los costos, será:
 Q = 1,500, 000 = 1,500,000 = 1,000
2,000− 500 1,500

Esto quiere decir que si se fabrican y venden más de 1,000 unidades, el producto generará
utilidades, si se fabrican y venden menos de 1,000 unidades producirá pérdidas.

Por ejemplo, si se producen 1,100 unidades se tendrá:

Utilidad = Ingresos - Costos

= 2,000 x 1,1000 - 1,500,0000 - 500 x 1,100

= 2,200,00 - 1,500,0000 - 550,000

= 150,000
O sea $150,000 de utilidad.

Si se producen 900 unidades:

Resultados = 2,000 x 900 - 1,500,0000 - 500 x 900

= 1,800,000 - 1,500,000 - 450,0000

= -150,000

O sea, $150,000 de pérdida.

En Excel

A B C
1 CF= 1,500,000 Aumento en Costos fijos.
2 CVu= 500 0%
3 PVu= 2,000 Aumento en Precio de
Venta.
4 P.E.= =B1*(1+C2)/(B3*(1+C39)-B2*(1+C6)) 0%
=1,500,000/(2,000-500)
[1,000]
5 Aumento en Costo variable.
6 0%