Professional Documents
Culture Documents
Investitii-concept,tipuri;
Investiţia reprezintă plasarea unor sume de bani în scopul obţinerii unor rezultate
sustenabile sub forma financiara si/sau economice si/sau sociale.
CLASIFICARE:
În funcţie de forma sub care se materializează plasamentul, investiţiile se clasifică
astfel:
a) investitii în active corporale (se prezintă sub formă materială);
b) investiţii în active necorporale (nu au formă materială), sunt acele active
prin a căror utilizare se produc bunuri şi servicii materiale;
c) investiţii în active financiare (investiţii de portofoliu).
O altă clasificare a investiţiilor este funcţie de destinaţie si se clasifica in urmatoarele
grupe:
investiţii cu caracter social-cultural şi administrativ: locuinţe, spitale, şcoli, autogări,
gări fluviale şi maritime, aerogări, birouri, muzee, biblioteci, parcuri, cinematografe,
teatre, stadioane, sedii administrative, bănci etc.;
investiţii cu caracter industrial: ferme industriale, ferme agricole si pentru creşterea
animalelor, sere etc.;
investiţii hidrotehnice: baraje, cheiuri de încărcare-descărcare, porturi maritime şi
fluviale, canale de navigaţie;
investiţii cu caracter special: mine, sonde de ţiţei, gaze şi injecţie, centrale nucleare,
termoelectrice şi hidrotehnice, rafinării pentru ţiţei, unităţi militare şi poligoane de
tragere;
investiţii pentru infrastructură şi telecomunicaţii: drumuri, căi ferate, linii de tramvai,
poduri, viaducte, tunele, linii aeriene şi subterane pentru telecomunicaţii, reţele de
transport şi distribuţie aeriene şi subterane a energiei electrice;
investiţii pentru alimentări cu apă şi canalizare: captări de apă, staţii de epurare,
castele şi rezervoare de apă, conducte pentru alimentări cu apă şi canalizare;
investiţii pentru transportul şi distribuţia petrolului, gazelor, lichidelor industriale,
aerului comprimat şi termoficare.
• politica open-market –regleaza masa monetara din piata ,nivelul lichiditatilor din
economie-costul creditului;
• nivelul rezervelor minime obligatorii,influenteaza costul creditului;
3.Riscuri naturale-costul managementului si de asigurare;
4.Resursa umana daca raspunde dpdv.calitativ si cantitativ cerintelor pietii;
B)Surse atrase:
1)Interne:
• credite;
• alocatii de la bugetul de stat;
• emisiunea de obligatiuni;
• aport nou la capitalul social-majorarea de capital prin:
-majorarea valorii nominale a actiunilor vechi;
-emisiuna de noi actiuni la valoarea nominala a vechilor actiuni;
-emisiunea de noi actiuni la o valoare nominala egala cu
valoarea de piata;
2)Externe
• credite bancare;
• credite guvernamentale;
• emisiunea de obligatiuni;
• ajutoare financiare internationale(fara rambursare sau prin cofinantare) pe baza unor
acorduri cu institutii internationale(B.E.R.D.,B.M);
• fonduri nerambursabile sau prin cofinantare-pentru pregatirea aderarii la
U.E.(PHARE,ISPA,SAPARD);
• suport financiar acordat de U.E. pe perioada 2007-2013 in val.de 16,870 mild.euro
pentru reducerea decalajelor fata de tarile membere U.E.
• fonduri europene de 224 mil euro prin Programul de Cooperare Transfrontaliera
Ungaria-Romania 2007-2013
• Investitii directe de capital;
• Leasing
Principiul 5. Mentenanţa
Mentenabilitatea este capacitatea obiectivului de investiţii de a putea fi
menţinut sau repus în stare de funcţionare normală într-un timp dat, dacă întreţinerea
sau repararea sunt făcute conform prescripţiilor.
Mentenabilitatea se exprimă prin timpul de indisponibilitate tm, respectiv timpul de
staţionare a utilajelor până la repunerea în funcţiune, după o oprire de mentenanţă.
Principiul 6. Fiabilitatea
Fiabilitatea este proprietatea obiectivului de investitii de a funcţiona fără
defecte un interval de timp ”t” în condiţiile de exploatare date.
Principalul indicator de fiabilitate în cazul sistemelor este timpul mediu de funcţionare
între defecţiuni
Principiul 8. Economicitatea
Se asigură prin conceperea unor soluţii constructive care să conducă la
creşterea productivităţii muncii, scurtării duratei de execuţie, reducerea consumului de
materiale şi energie, mecanizarea şi industrializarea lucrărilor de execuţie.
1. studiu de prefezabilitate;
2. studiu de fezabilitate;
3. proiect tehnic;
Studiu de prefezabilitate
• Documentaţia tehnico-economică care are ca scop prezentarea sumară a obiectivului
de investiţii: necesitatea şi oportunitatea investiţiei,
• investitorul/beneficiarul/finantatorul(ordonatorul de credite),
• date referitoare la amplasament:caracteristicile
fizice,geologice,topografice,hidrologice, ale terenului, suprafaţa terenului,
caracteristicile construcţiilor (suprafeţe, POT si PUT),
• sursele de finanţare,
• valoarea estimativă a obiectivului de investiţii,
• cheltuielile pentru studiile de prefezabilitate şi fezabilitate, cheltuieli pentru obţinerea
avizelor şi a documentaţiei necesare elaborării studiilor de prefezabilitate şi
fezabilitate,
• plan de amplasare în zonă,
• plan general
Studiu de fezabilitate
• - necesitatea şi oportunitatea investiţiei,
• - profilul, sortimentele şi capacitatea de producţie;
• - termenele de punere în funcţiune;
• - tehnologia, utilajele şi instalaţiile tehnologice - furnizorii;
• - destinaţia produselor – clienţii;
• - furnizorii de materii prime şi materiale;
• - soluţiile constructive şi arhitecturale ale construcţiilor : aria construită, aria
desfăşurată, travei, deschideri;
• - utilităţile – modul de asigurare şi soluţiile tehnice;
• - reţele: lungimi, diametre, materiale;
• - sursele de finanţare;
• - numărul locurilor de muncă;
• - analiza financiară si analiza cost-beneficiu a investiţiei;
• - devizul general estimativ a investiţiei;
• -planuri de coordonare a tuturor specialitatilor ce concura la realizarea proiectului;
• - planul de amplasare în zonă, plan general, planuri de arhitectură
Proiectul tehnic.
• Documentaţia scrisă şi desenată care cuprinde detaliile soluţiilor adoptate în studiul de
fezabilitate pe baza căreia se execută ivestiţia.
• Scopul elaborării proiectului tehnic constă în:
- rezolvarea în detaliu şi elaborarea soluţiilor funcţionale, constructive,
arhitecturale şi tehnologice;
- elaborarea documentaţiei economice (devizele pe categorii de lucrări, pe
obiecte şi a devizului general), a listelor cu utilaje, echipamente, dotări şi forţă de
muncă,elaborarea caietelor sarcini şi a specificaţiilor tehnice;
Master-Planul
O tehnică de investigare si evaluare complexă multidisciplinara a unei zone,
regiuni, industrii în vederea recomandării unor direcţii strategice, pe termen mediu şi
lung. Pe baza analizei făcute de către echipe multidisciplinare să se identifice situaţiile
critice, deficienţele şi posibilităţile de corectare, necesarul de investiţii şi planificarea
investiţiilor. Stă la baza elaborării studiilor de pre-fezabilitate, fezabilitate, elaborarea
Matricei Cadrului Logic, Analiza Swot, furnizându-le informaţii şi recomandări pentru
conceperea şi fundamentarea proiectelor de investiţii
Diagrama Gantt
Metoda tradiţională de elaborare a planificării în timp a realizării proiectelor de
investiţii constă în reprezentarea în graficul general de realizare a unui proiect a
fazelor importante care se referă la: conceperea (stabilirea obiectivului, scopului,
alegerea amplasamentului, studii), contractarea (organizarea licitaţiilor, selectarea şi
semnarea contractelor), proiectarea, implementarea şi punerea în funcţiune a
obiectivului de investiţii.
Diagrama Gantt, are avantajul simplităţii, al întocmirii rapide sugerând doar
evoluţia în timp a realizării investiţiei. Scurtarea duratei de realizare a proiectului,
utilizând Diagrama Gantt, se face prin comprimarea fazelor
Analiza Swot
Analiza Swot este o tehnică managerială utilizată foarte frecvent prin care se
pot identifica punctele tari şi slabe, oportunităţile şi ameninţările unui proiect în
derulare, sau pentru identificarea şanselor unui proiect care vizează modernizarea,
retehnologizarea unei firme sau analiza unei comunităţi în vederea identificării unor
oportunităţi de investiţii. Scopul analizei Swot este de a găsi soluţii la o problemă
luând în considerare deopotrivă toţi factorii interni şi externi care afectează problema
respectivă.