Le | TO” In reorganizare judiciara In judicial reorganisation En redressement Strada Uzinoi Nr.1, Rémnicu Valeoa, 240050, Romania Tel: +40-(0)-250-701200 Fax: +40-(0)-260-735030 warw.oltchim.10 Nr. inregistrare Registrul Comertulu: J38/219/18.04.1994 (Cod unic de inregistrare: RO 1475261 10 scar 3 REG: Bursa de Valori Bucuresti EBIRE A? Autoritatea de Supraveghere Financiara a TG Sectorul Instrumentelor si Investitilor Financiare Catre, Raport curent conform art.87! al 2 si lit b* din Codul BVB operator de piata Data raportului :13.01.2016 Denumirea societatii comerciale: S.C. Oltchim S.A. Rm. Valcea Fax:0250/735030/736188 Telefon:0250/701200 Codul fiscal:RO1475261 Numarul de ordine in Registrul Comertului :J38/219/1991 Capital social subscris si varsat :34.321.138,30 lei Piata reglementata pe care se tranzactioneazé valorile mol categoria standard, simbol OLT Eveniment de raportat : Declaratia de conformitate cu prevederile noului Codul de Guvernanta Corporativa re emise:BVB, VA transmitem anexat Declaratia Oltchim SA privind conformitatea cu prevederile si principiile noului Cod de Guvernanta Corporativa al BVB, la data de 31.12.2015. Mentionam ca Oltchim SA nu se conformeaza cu majoritatea aspectelor de guvernanta corporativa prevazute in sectiunile A, B si C ale Codului, societatea find supusd termenelor si restrictillor procedurale prevazute de legea insolventei, inclusiv controlului judiciar al procedurli, exercitat de judecdtorul sindic si controlului de oportunitate al managementului, exercitat de creditor Administrator judiciar, ROMINSOLV SP} fii] Wh) Administrator Special, Director General Adjunct, =| Avraty wigtor Director EFonomic, ‘Smeu AlinOltchim SA- societate in reorganizare judiciar’, in judicial reorganisation, en redressement Dectaratie de Guvernanta Corporativa 2015 Prevederile Codului AA. Toate societitile trebuie sa aiba un regulament intern al Consiliului care include termenii de referint’/responsabilitatile Consiliului si functiile cheie de conducere ale societitii, si care aplicé, printre altele, Principiile Generale din Sectiunea A. ‘A2. Prevederi pentru gestionarea conflictelor de interese trebuie incluse in regulamentul Consiliulu jn orice caz, membrii Consiliului trebuie s& notifice Consiliul cu privire la orice conflicte de interese care au survenit sau pot surveni si sa se abtin’ de la participarea la discuti (inclusiv prin neprezentare, cu exceptia cazului in care neprezentarea ar impiedica formarea cvorumului) si de la votul pentru adoptarea unei hotérari privind chestiunea care da nastere conflictului de interese respectiv. ‘A.3. Consiliul de Administratie sau Consiliul de Supraveghere trebuie si fie format din cel putin cinci membri. ‘4. Majoritatea membrilor Consiliului. de Administratie trebuie s8 nu aiba functie executiva. Cel putin un membru al Consiliului de Administratie sau al Consiliului de Supraveghere trebuie s& fie Independent in cazul societatilor din Categoria Standard. in cazul societatilor din Categoria Premium, nu mai putin de doi membri neexecutivi ai Consiliului de Administratie sau ai Consiliului de Supraveghere trebuie s3 fie independenti. Fiecare membru independent al Consiliului de Administratie sau al Consiliului de Supraveghere, dupa caz, trebi s& depun’ o declaratie la momentul nominalizaril sale in vederea alegerii sau realegerii, precum si atunci cand survine orice schimbare a statutului su, Indicand elementele in baza c&rora se considera c& este independent din punct de vedere al caracterului si judecatii sale si dupa criteriile prevazute in Cod la A.4.1-A.4.9. ‘ncepand cu’— data declansirii procedurii_ de insolventé (30.01.2013) activitatea societatii_ se desfasoar’ conform procedurilor reglementate de prevederile Legii nr.85/2006 privind procedura insolventei. Administrarea _societatii este asigurata de catre Consortiul de administratori judiciari format — din ROMINSOLV SPRL Bucuresti si BDO —_BUSINESS RESTRUCTURING SPRL Bucuresti asa cum s-a stabilt prin Sentinta judecatorului sindic nr. 617 din 30 ianuarie 2013 . Mandatul membrilor Consiliului de Administratie a incetat la data desemnarii administratorului special(14.03.2013) care este imputernicit de Adunarea Generali. a Actionarilor sa efectueze acte de administrare a Oltchim SA sub supravegherea Consortiului de administratori judiciari Administratorul special ‘indeplineste si atributiile ectorului general.Oltchim SA- societate in reorganizare judiciar’, in judicial reorganisation, en redressement Declaratie de Guvernanta Corporativa 2015 Prevederile Codului Respect ‘sau res partial “Motivul pentru necontomiate/ Ate precizati A.5. Alte angajamente si obligatii profesionale relativ permanente ale unui membru al Consiliului, inclusiv pozitii executive si neexecutive in Consiliul unor societati si institutii non-profit, trebuie dezvdluite actionarilor si investitorilor potential inainte de nominalizare si in cursul mandatului su. ‘AG. Orice membru al Consiliului trebuie s& prezinte Consiliului informatii privind orice raport cu un actionar care detine direct sau indirect actiuni reprezentand peste 5% din toate drepturile de vot. Aceast8 obligatie se refer’ la orice fel de raport care poate afecta pozitia membrului cu privire la chestiuni decise de Consiliu. 7. Societatea trebuie si desemneze un secretar al Consiliului responsabil de sprijinirea activitatii Consitiului ‘AB. Declaratia privind guvernanta corporativ’ va informa daca a avut loc o evaluare a Consiliului sub conducerea Presedintelui sau a comitetului de nominalizare si, in caz afirmativ, va rezuma mésurile cheie si schimbirile rezultate in urma acesteia Societatea trebuie si aib’ o politic’/ghid privind evaluarea Consiliului cuprinzand scopul, criteriile si frecventa procesului de evaluare. AQ. Declaratia privind guvernanta corporativa trebuie s3 contina informatii privind numarul de intdlniri ale Consiliului si comitetelor in cursul ultimului an, participarea_administratorilor (in persoand si in absenfd) si un raport al Consiliului si comitetelor cu privire la activitafile acestora. B.1. Consiliul trebuie si infiinteze un comitet de audit in care cel putin un membru trebuie sa fie administrator neexecutiv independent. Majoritatea membrilor, incluzand presedintele, trebuie si fi dovedit ca au calificare adecvata relevant pentru functille si responsabilitatile comitetului, Cel putin un membru al comitetului de audit trebuie s& alba experienta de audit sau contabilitate dovedit’ si corespunzatoare. in cazul societitilor din Categoria Premium, comitetul de audit trebuie si fie format din cel putin trei membri Societatea se afla in etapa de reorganizare judiciara Sentinta nr.892/22.04.2015, pronuntaté de Tribunalul Valea in dosarul de insolvent nr. 887/90/2013 de confirmare a planului de reorganizare, a devenit irevocabila prin hotdrérea Curtii de Apel Pitesti nr.1585/ 24.09.2015. Termenul de executare a Planului_ de reorganizare este de 36 luni de la data confirmarii acestuia, cu posibilitatea de prelungire in conditiile Legii. Majoritatea —_aspectelor relevante de guvernanta corporativi prevazute de Codul de — Guvernanta Corporativl in sectiunile A, B si C nu sunt aplicabile societatii in procedura insolventei.Oltchim SA- societate in reorganizare judiciara, in ju Declaratie de Guvernanta Corporativé 2015, ial reorganisation, en redressement Prevederile Codului Motivul pentru heconformitate/Alte precizari si majoritatea_membrilor comitetului de audit trebuie sé fie independenti. B.2. Presedintele comitetului de audit trebuie si fie un membru neexecutiv independent. B.3. In cadrul responsabilitatilor sale, comitetul de audit trebuie si efectueze o evaluare anual a sistemului de control intern. B.4, Evaluarea trebuie s8 aiba in vedere eficacitatea si cuprinderea functiei de audit intern, gradul de adecvare al rapoartelor de gestiune a riscului si de control intern prezentate catre comitetul de audit al Consiliului, promptitudinea si eficacitatea cu care conducerea executiva solutioneaz’ deficientele sau slabiciunile identificate in urma controlului intern prezentarea de rapoarte relevante in atentia Consiliului B.5. Comitetul de audit trebuie s& evalueze conflictele de interese in legdturé cu tranzactille societatii si ale filialelor acesteia cu partile afiliate. B.6. Comitetul de audit trebuie s evalueze eficienta sistemului de control intern si a sistemului de gestiune a riscului. B.7. Comitetul de audit trebuie si monitorizeze aplicarea standardelor legale si a standardelor de audit intern general acceptate. Comitetul de audit trebuie sd primeasc’ si si evalueze rapoartele echipei de audit intern. B.8. Ori de cate ori Codul mentioneazé rapoarte sau analize initiate de Comitetul de Audit, acestea trebuie urmate de raportari periodice (cel putin anual) sau ad-hoc care trebuie inaintate ulterior Consiliului. B.9. Niciunui actionar nu i se poate acorda tratament preferential fata de alti actionari in legaturd cu tranzactii si acorduriincheiate de societate cu actionari si afliatii acestora. B.10. Consiliul trebuie sa adopte o politica prin care s& se asigure c& orice tranzactie a societatii cu oricare dintre societatile cu care are relatii stranse a carei valoare este egala cu sau mai mare de 5% din activele nete ale societtii (conform ultimului raport financiar) este aprobat de Consiliu in urma unei opinii obligatorii a comitetului de audit al Consiliului |si_dezvaluita_in mod corect _actionarilor siOltchim SA- societate in reorganizare judiciar’, in judicial reorganisation, en redressement Declaratie de Guvernanta Corporativa 2015 Prevederile Codului Nu respect’ respects paral Motivul pentru neconformitate/Alte precizari potenfialilor investitori, in masura in care aceste tranzactii se incadreazé in categoria evenimentelor care fac obiectul cerintelor de raportare. B.11, Auditurile interne trebuie efectuate de catre 0 divizie separata structural (departamentul de audit, intern) din cadrul societdtii sau prin angajarea unei entitafi terte independente. B.12. fn scopul asigurarii indeplinirii functiilor principale ale departamentului de audit intern, acesta trebuie si raporteze din punct de vedere functional catre Consiliu prin intermediul comitetului de audit. in scopuri administrative si in cadrul obligatiilor conducerii de a monitoriza si reduce riscurile, acesta trebuie sa raporteze direct directorului general. Biroul de audit intern este subordonat functional administratorului special. si operational directorului general adjunct. €.1. Societatea trebuie si publice pe pagina sa de internet politica de remunerare si s& includ’ in raportul anual o declaratie privind implementarea politicii de remunerare in cursul perioadei anuale care face obiectul analizei. Orice schimbare esentiala intervenita in politica de remunerare trebuie publicata in timp util pe pagina de internet a societai Find in procedura insolventei societatea nu are implementat o politic’ de remunerare.Remuneratia administratorului special a fost stabilit’ de cdtre Adunarea Generala a Actionarilor si nu este suportaté din sursele societitii iar onorariul administratorilor —_judiciari prin hotarare a Adunarii Generale a Creditorilor. D.1. Societatea trebuie s organizeze un serviciu de Relatii cu Investitorii ~ indicdndu-se publicului larg persoana/persoanele responsabile sau unitatea organizatoric’. in afara de informatiile impuse de prevederile legale, societatea trebuie sé includa pe pagina sa de internet o sectiune dedicat Relatiilor cu Investitorii, in limbile romana si engleza, cu toate informatiile relevante de interes pentru investitori, inclusiv: Partial Masurile de restructurare a activitatii prevazute prin Planul de Reorganizare au inclus si_—_optimizarea structurilor de personal . Conform noii organigrame persoanele din cadrul Biroului Relatia cu investitorii/actionarii au fost integrate in cadrul Serviciului Juridic. Relatia cu investitorii este asiguraté de Consortiul de administratori judiciariOltchim SA- societate in reorganizare judiciar’, in judicial reorganisation, en redressement Declarajie de Guvernanta Corporativa 2015 Prevederile Codului Respect’ Nu respect respecta partial Motivul pentru neconformitate/Alte precizari D.1.1, Principalele reglementari corporative: actul constitutiv, procedurile privind adunarile generale ale actionarilor; D.1.2. CV-urile profesionale ale membrilor organelor de conducere ale societatii, alte angajamente profesionale ale membrilor Consiliului, inclusiv pozitii executive si neexecutive in consilii de administratie din societati sau din institugii non- profit; D.1.3, Rapoartele curente si rapoartele periodice (trimestriale, semestriale si anuale) ~ cel putin cele prevazute la punctul 0.8 — inclusiv rapoartele curente cu informatii detaliate referitoare la neconformitatea cu prezentul Cod; D.1.4. Informatii referitoare la adunarile generale ale actionarilor: ordinea de zi si materialele informati procedura de alegere a membrilor Consiliului; argumentele care sustin propunerile de candidati pentru alegerea in Consiliu, impreund cu CV-urile profesionale ale acestora; intrebarile actionarilor cu privire la punctele de pe ordinea de zi si rSspunsurile societdtii, inclusiv hotérarile adoptate; D.1.5. Informatii privind evenimentele corporative, cum ar fi plata dividendelor sia altor distribuiri catre actionari, sau alte evenimente care conduc la dobandirea sau limitarea drepturilor unui actionar, inclusiv termenele limit& si principiile aplicate acestor operatiuni. Informatiile respective vor fi publicate intr-un termen care sé le permita investitorilor s& adopte deciati de investiti Nu au existat evenimente corporative. D.1.6. Numele i datele de contact ale unei persoane care va putea si furnizeze, la cerere, informatii relevante; D.1.7. Prezentarile societatii (de ex., prezentarile pentru investitori, prezentérile privind rezultatele trimestriale etc.), situatille financiare (trimestriale, semestriale, anuale), rapoartele de audit rapoartele anuale. Societatea a _organizat intalniri, in mod direct, cu investitorii interesati_ de preluarea Oltchim. D.2. Societatea va avea o politic’ privind distributia anualé. de dividende sau alte beneficii catre actionari, propus’ de Directorul General sau de Directorat si adoptat’ de Consiliu, sub forma unui set de linii directoare pe care societatea intentioneaza si le urmeze cu privire la distribuirea Nu este cazul, avand in vedere prevederile legale ale Ordonantei nr. 64/2001 privind repartizarea pe destinatii a profitului, respectiv pentru acoperirea 5Oltchim SA- societate in reorganizare judiciar’, in ju Declaratie de Guvernanti Corporativé 2015 ial reorganisation, en redressement Nu respecta Motivul pentru Prevederile Codului Respect’ | sau heconformitate/Alte respect& precizari partial profitului net. Principiile politicii anuale de pierderilor din perioadele distribuyie cétre actionari va fi publicat’ pe pagina precedente. de internet a societatil D.3. Societatea va adopta o politic’ in legatur’ cu ‘Aflandu-se in etapa de previziunile, fie c& acestea sunt facute publice sau reorganizare nu, Previziunile se referd la concluzii cuantificate ale principalul instrument cu unor studi ce vizeaz’ stabilirea impactului global al ajutorul caruia societatea isi unui numér de factori privind o perioada viitoare desfisoar’ activitatea pana (asa numitele ipoteze): prin natura sa, aceasta la inchiderea proceduri il proiectie are un nivel ridicat de incertitudine, constituie rezultatele efective putand diferi_ in mod Planul de reorganizare. semnificativ de previziunile prezentate initial. Un capitol al acestui plan Politica privind previziunile va stabili frecventa, indice’ perspectivele de perioada avut in vedere si continutul previziunilor. reorganizare ale Oltchim SA, Daca sunt publicate, previziunile pot fi incluse numai jin doua scenarii de bazd in rapoartele anuale, semestriale sau trimestriale precum $i ipotezele de lucru Politica privind previziunile va fi publicata pe pagina : pentru fiecare din acestea, de internet a societatil pentru o perioadi de 36 luni. Consideram c& acest capitol (pag.83-90) poate reprezenta politica privind previziunile. Planul de Reorganizare este disponibil pe pagina web a societatii in cadrul sectiunii Relatia cu investitorli/Raportari 7 # - il curente-10.03.2015. D.4. Regulile adunirilor generale ale actionarilor nu trebuie s8 limiteze participarea actionarilor la adunarile generale si exercitarea drepturilor acestora. Modificarile regulilor vor intra in vigoare, | ™ cel mai devreme, incepand cu urmatoarea adunare a actionarilor. D.5. Auditorii externi vor fi prezenti la adunarea generala a actionarilor atunci cénd rapoartele lor] x ‘sunt prezentate in cadrul acestor adunari. D.6. Consiliul va prezenta adunarii generale anuale a actionarilor 0 scurt’ apreciere asupra sistemelor de ate aceasta control intern si de gestiune a__riscurilor x zi 1 ach ‘| : procedura insolventei. semnificative, precum si opinii asupra unor chestiuni supuse deciziel adunarii generale. aOltchim SA- societate in reorganizare judiciar’, in judicial reorganisation, en redressement Declaratie de Guvernanta Corporativa 2015 Prevederile Codului Respect Nu tespecta sau respecta, Partial Motivul pentru neconformitate/Alte precizari D.7. Orice specialist, consultant, expert sau analist financiar poate participa la adunarea actionarilor in baza unei invitafii prealabile din partea Consiliului Jurnalistii acreditati pot, de asemenea, sa part la adunarea general a actionarilor, cu exceptia cazului in care Presedintele Consiliului hotaraste in alt sens. Societatea se va conforma incepand cu anul 2016. D.8. Rapoartele financiare trimestriale si semestriale vor include informatii atat in limba roman’, cat si in limba englezd referitoare la factorii cheie care influenteaz’_ modi in nivelul vanzarilor, al profitului operational, profitului net si al altor Indicatori financiari relevanti, atat de la un trimestru la altul, cat si de la un an la altul, Partial Societatea nu a prezentat in limba englezi__aceste rapoarte si nu a prezentat informatile de la un trimestru la altul conformandu-se cerintelor prevederilor legale (Regulamentului CNVM or. 1/2006 cu modificarile ulterioare si Codului BVB}. Societatea se va conforma incepand cu anul 2016. D.9. © socletate va organiza cel putin doud sedinte/teleconferinte cu analisti si investitorii in fiecare an. Informatille prezentate cu aceste ocazii vor fi publicate in sectiunea relatii cu investitorit a paginii de internet a societtii la data sedintelor/teleconferintelor. Partial Sa considerat re informatiile _transmise precum si_rapoartele curente si cele periodice publicate pe site permit actionarilor cat si investitorilor s& ia decizi fundamentate. Societatea a organizat intalniri, in. mod direct, cu investitorii interesati_ de preluarea Oltchim. D.10. in cazul in care o societate sustine diferite forme de expresie artistic’ si culturalé, activitati sportive, activitati educative sau stiintifice si considera c& impactul acestora asupra caracterului inovator si competitivitatii societatii fac parte din misiunea si strategia sa de dezvoltare, va publica politica cu privire la activitatea sa in acest domeniu. ‘in perioada _insolventei societatea are in vedere, in principal, masuri_ de echilibrare financiara si de reducere a cheltuielilor.