Juros 

O​ ​valor​ ​do​ ​dinheiro​ ​não​ ​se​ ​mantém​ ​constante,​ ​ele​ ​varia​ ​com​ ​o​ ​tempo. 
O​ ​que​ ​vale​ ​mais​ ​a​ ​pena?​ ​R$​ ​50.000​ ​hoje​ ​ou​ ​R$​ ​65.000​ ​daqui​ ​1​ ​ano? 
A​ ​resposta​ ​é:​ ​Depende​. 
E​ ​para​ ​saber​ ​se​ ​qual​ ​valeria​ ​mais​ ​a​ ​pena​ ​precisamos​ ​entender​ ​alguns​ ​conceitos. 

 
Juros 

Juros​ ​é​ ​o​ ​aluguel​ ​sobre​ ​o​ ​dinheiro.​ ​O​ ​dinheiro​ ​que​ ​você​ ​não​ ​usa​ ​hoje,​ ​você​ ​pode​ ​emprestar​ ​para​ ​alguém 
que​ ​não​ ​tenha​ ​e​ ​precise​ ​e​ ​com​ ​isso​ ​você​ ​recebe,​ ​depois​ ​de​ ​um​ ​tempo,​ ​além​ ​do​ ​valor​ ​emprestado,​ ​uma 
remuneração.​ ​Ou​ ​vice-versa,​ ​você​ ​pega​ ​dinheiro​ ​emprestado​ ​de​ ​alguém​ ​e​ ​no​ ​final​ ​do​ ​prazo 
determinado​ ​você​ ​paga​ ​o​ ​valor​ ​que​ ​pegou​ ​emprestado​ ​mais​ ​juros​ ​sobre​ ​esse​ ​valor. 
O​ ​valor​ ​de​ ​Juros​ ​que​ ​será​ ​pago/recebido​ ​é​ ​determinado​ ​pela​ ​taxa​ ​de​ ​juros. 
 

Taxa​ ​de​ ​Juros 

A​ ​taxa​ ​de​ ​juros​ ​é​ ​a​ ​porcentagem​ ​de​ ​custo​ ​ou​ ​remuneração​ ​que​ ​será​ ​pago​ ​pelo​ ​uso​ ​do​ ​dinheiro​ ​durante 
determinado​ ​período.​ ​Ela​ ​deve​ ​sempre​ ​vir​ ​em​ ​forma​ ​de​ ​porcentagem​ ​e​ ​indicando​ ​a​ ​frequência​ ​com​ ​que 
gera​ ​os​ ​juros​ ​(por​ ​dia,​ ​mês,​ ​ano,​ ​etc) 
 

 
Juros​ ​Simples 
Existem​ ​2​ ​formas​ ​de​ ​calcular​ ​juros,​ ​pela​ ​forma​ ​de​ ​capitalização​ ​simples​ ​ou​ ​composta. 
Por​ ​juros​ ​simples,​ ​os​ ​juros​ ​são​ ​calculados​ ​sempre​ ​em​ ​cima​ ​do​ ​capital​ ​inicial​​ ​também​ ​chamado​ ​de 
principal​ ​ou​ ​valor​ ​presente. 
 

EXEMPLO 

Como​ ​cresce​ ​um​ ​investimento​ ​de​ ​R$​ ​1.000​ ​com​ ​uma​ ​taxa​ ​de​ ​juros​ ​simples​ ​de​ ​15%​ ​ao​ ​mês​ ​por​ ​3 
meses? 
Os​ ​juros​ ​são​ ​calculados​ ​sobre​ ​o​ ​valor​ ​inicial​ ​vezes​ ​a​ ​taxa​ ​de​ ​juros. 
Com​ ​isso​ ​conseguimos​ ​calcular​ ​quanto​ ​vai​ ​render​ ​mês​ ​a​ ​mês​ ​esse​ ​investimento: 
Mês​ ​1​:​ ​Valor​ ​no​ ​mês​ ​1=1000​ ​*​ ​(1+0,15)​ ​=​ ​1.150​ ​=>​ ​Juros​ ​do​ ​mês​ ​1=​ ​R$​ ​150 
Mês​ ​2​:​ ​Valor​ ​no​ ​mês​ ​2=1000​ ​*​ ​(1+0,15)​ ​=​ ​1.150​ ​=>​ ​Juros​ ​do​ ​mês​ ​2=​ ​R$​ ​150 
Mês​ ​3​:​ ​Valor​ ​no​ ​mês​ ​3=1000​ ​*​ ​(1+0,15)​ ​=​ ​1.150​ ​=>​ ​Juros​ ​do​ ​mês​ ​3=R$​ ​150 
Total​ ​de​ ​juros​ ​em​ ​3​ ​meses​ ​=​ ​3​ ​*​ ​R$​ ​150​ ​=​ ​R$​ ​450 
Então​ ​conseguimos​ ​concluir​ ​que​ ​o​ ​valor​ ​dos​ ​juros​ ​se​ ​mantém​ ​constante​ ​a​ ​cada​ ​período. 
 
Juros​ ​Composto 
Pelos​ ​juros​ ​compostos,​ ​os​ ​juros​ ​são​ ​calculados​ ​pegando​ ​o​ ​valor​ ​do​ ​período​ ​anterior​ ​e​ ​aplicando​ ​a 
taxa​ ​de​ ​juros. 
 

EXEMPLO 

Usando​ ​o​ ​exemplo​ ​anterior.​ ​Como​ ​cresce​ ​um​ ​investimento​ ​de​ ​R$​ ​1.000​ ​com​ ​taxa​ ​de​ ​juros​ ​composto​ ​de 
15%​ ​ao​ ​mês​ ​por​ ​3​ ​meses? 
Mês​ ​1​ ​FV1​ ​=​ ​PV​ ​*​ ​(1*i/100)​ ​=1000​ ​*​ ​(1+0,15)​ ​=>​ ​VF1=​ ​1.150​ ​=>​ ​Juros​ ​do​ ​mês1=​ ​R$​ ​150 
Mês​ ​2​ ​No​ ​2º​ ​período​ ​o​ ​valor​ ​presente​ ​usado​ ​é​ ​do​ ​período​ ​1 
FV2=1150​ ​*​ ​(1+0,15)​ ​=>​ ​VF=​ ​1.322,50​ ​=>​ ​Juros​ ​do​ ​mês2=R$​ ​172,50 
Mês​ ​3​ ​FV3=1.322,50​ ​*​ ​(1+0,15)​ ​=>​ ​VF=​ ​1.520,88​ ​=>​ ​Juros​ ​do​ ​mês3=R$​ ​198,38 
Total​ ​de​ ​Juros​ ​em​ ​3​ ​meses​ ​=​ ​150​ ​+​ ​172,50​ ​+​ ​198,37​ ​=​ ​R$520,88 
O​ ​valor​ ​dos​ ​juros​ ​não​ ​é​ ​constante​ ​e​ ​vai​ ​crescendo​ ​à​ ​medida​ ​que​ ​os​ ​períodos​ ​crescem. 

 
HP​ ​12-C 
 
Para​ ​facilitar​ ​o​ ​cálculo​ ​de​ ​juros​ ​compostos​ ​iremos​ ​usar​ ​a​ ​calculadora​ ​financeira​ ​HP​ ​12-C. 
Present​ ​Value​ ​(PV):​ ​1.000,00​ ​Interest​ ​(i):​ ​15​ ​Period​ ​(n):​ ​3​ ​Future​ ​Value​ ​(FV):​ ​?? 
O​ ​cálculo​ ​dos​ ​juros​ ​compostos​ ​funciona​ ​como​ ​um​ ​fluxo​ ​de​ ​caixa,​ ​tendo​ ​entrada​ ​e​ ​saída,​ ​por​ ​isso 
o​ ​PV​ ​ou​ ​FV​ ​devem​ ​conter​ ​o​ ​sinal​ ​"-"​ ​representando​ ​uma​ ​saída.​ ​Para​ ​inserir​ ​na​ ​calculadora, 
usamos​ ​a​ ​tecla​ ​'CHS'. 
O​ ​mesmo​ ​exemplo​ ​na​ ​calculadora​ ​ficaria​ ​assim:​ ​1000​ ​->​ ​CHS​ ​->​ ​PV​ ​->​ ​15​ ​->​ ​i​ ​->​ ​3​ ​->​ ​n​ ​-> 
Aperte​ ​FV​​ ​=>​ ​Resultado​ ​na​ ​tela​ ​R$​ ​1.520,88 
Dicas 
● Future​ ​Value​ ​=​ ​Montante​ ​Gerado; 
● Para​ ​limpar​ ​a​ ​calculadora:​ ​f​ ​CLX​ ​(REG)​ ​ ​e​ ​f​ ​X<Y​ ​(FIN)  
● Para​ ​fazer​ ​cálculos​ ​é​ ​bem​ ​simples,​ ​basta​ ​inserir: 
1. Número 
2. Enter 
3. Número; 
4. Operação​ ​(​ ​+,​ ​-,​ ​/,​ ​*​ ​) 
 

 
Conversão​ ​de​ ​Juros 
A​ ​taxa​ ​de​ ​juros​ ​para​ ​juros​ ​composto​ ​não​ ​pode​ ​ser​ ​feita​ ​simplesmente​ ​dividindo​ ​a​ ​taxa​ ​pelo​ ​período,​ ​é 
necessário​ ​converter​ ​a​ ​taxa​ ​proporcionalmente​ ​ao​ ​período​ ​que​ ​desejamos. 
Exemplo: 
Quanto​ ​é​ ​a​ ​taxa​ ​mensal​ ​de​ ​uma​ ​taxa​ ​de​ ​juros​ ​anual​ ​de​ ​12%? 
Se​ ​simplesmente​ ​dividissemos​ ​a​ ​taxa​ ​por​ ​12​ ​meses​ ​ficaria​ ​1%​ ​ao​ ​mês,​ ​o​ ​que​ ​seria​ ​incorreto 
Para​ ​convertermos​ ​corretamente​ ​podemos​ ​usar​ ​a​ ​fórmula​ ​abaixo: 
iquero=[(1+itenho)^(nquero/ntenho)]-1 
● iquero=​ ​Taxa​ ​no​ ​tempo​ ​que​ ​queremos 
● nquero=​ ​Período​ ​que​ ​queremos 
● itenho=​ ​Taxa​ ​inicial​ ​que​ ​temos 
● ntenho=​ ​Período​ ​inicial​ ​que​ ​temos 
Então​ ​a​ ​conversão​ ​ficaria​ ​assim. 
imensal=[(1+0,12)^(1/12)]-1​ ​=​ ​~​ ​0,95%​ ​ao​ ​mês 
Na​ ​HP12C​ ​podemos​ ​fazer​ ​assim: 
Ano​ ​para​ ​Mês: 
1. 12​ ​Enter 
2. 100​ ​/ 
3. 1​ ​+ 
4. 1​ ​Enter 
5. 12​ ​/ 
6. y^x 
7. 1​ ​- 
8. 100*​ ​->​ ​Com​ ​isso​ ​chegamos​ ​no​ ​resultado​ ​0,95%​ ​ao​ ​mês 
Mês​ ​para​ ​Ano: 
1. 0.95​ ​Enter 
2. 100​ ​/ 
3. 1​ ​+ 
4. 12​ ​y^x 
5. 1​ ​- 
6. 100*​ ​->​ ​Com​ ​isso​ ​chegamos​ ​no​ ​resultado​ ​12%​ ​ao​ ​ano 
 
 

 
Taxa​ ​Selic 
A​ ​Selic​ ​é​ ​a​ ​taxa​ ​básica​ ​de​ ​juros​​ ​da​ ​economia​ ​no​ ​Brasil.​ ​Ela​ ​é​ ​obtida​ ​pelo​ ​cálculo​ ​da​ ​taxa​ ​média 
ponderada​ ​dos​ ​juros​ ​praticados​ ​pelas​ ​instituições​ ​financeiras. 
Ela​ ​é​ ​definida​ ​por​ ​um​ ​Comitê​ ​de​ ​Política​ ​Monetária,​ ​o​ ​COPOM,​ ​que​ ​em​ ​oito​ ​reuniôes​ ​anuais​ ​podem 
aumentar,​ ​diminuir​ ​ou​ ​manter​ ​a​ ​taxa,​ ​dependendo​ ​da​ ​política​ ​econômica​ ​do​ ​governo. 
Ela​ ​impacta​ ​principalmente​ ​o​ ​rendimento​ ​de​ ​títulos​ ​públicos​ ​e​ ​o​ ​rendimento​ ​da​ ​caderneta​ ​de​ ​poupança. 
Hoje​ ​a​ ​taxa​ ​está​ ​em​ ​7,50%​ ​ao​ ​ano. 
 

Taxa​ ​CDI 
CDI​ ​vem​ ​de​ ​Certificado​ ​de​ ​Depósito​ ​Interbancário. 
Como​ ​ele​ ​funciona,​ ​por​ ​regra​ ​do​ ​Banco​ ​Central,​ ​os​ ​bancos​ ​precisam​ ​“fechar”​ ​o​ ​dia​ ​com​ ​saldo​ ​positivo 
no​ ​caixa,​ ​mas​ ​se​ ​em​ ​um​ ​dia​ ​eles​ ​tiverem​ ​saques​ ​acima​ ​do​ ​previsto​ ​e​ ​que​ ​superem​ ​os​ ​depósitos,​ ​podem 
acabar​ ​fechando​ ​o​ ​dia​ ​negativo​ ​e​ ​como​ ​isso​ ​não​ ​pode​ ​acontecer,​ ​eles​ ​pegam​ ​dinheiro​ ​emprestado​ ​de 
outros​ ​bancos 
E​ ​ao​ ​final​ ​do​ ​dia​ ​é​ ​feito​ ​o​ ​cálculo​ ​de​ ​uma​ ​média​ ​entre​ ​todas​ ​as​ ​taxas​ ​negociadas​ ​no​ ​dia​ ​gerando​ ​a​ ​Taxa 
CDI​ ​ou​ ​DI. 
Ela​ ​agora​ ​é​ ​usada​ ​como​ ​uma​ ​taxa​ ​de​ ​referência​ ​para​ ​muitas​ ​aplicações​ ​financeiras​ ​bem​ ​como​ ​todas​ ​as 
operações​ ​de​ ​crédito​ ​do​ ​sistema​ ​financeiro. 
Isto​ ​porque​ ​o​ ​ele​ ​é​ ​o​ ​custo​ ​pago​ ​pelos​ ​bancos​ ​quando​ ​pegam​ ​dinheiro​ ​emprestado​ ​ou​ ​o​ ​custo​ ​pago 
pelo​ ​empréstimo​ ​tomado​ ​de​ ​outros​ ​bancos.​ ​Estas​ ​transações​ ​representam​ ​a​ ​maior​ ​parte​ ​do​ ​volume​ ​de 
crédito​ ​diário​ ​no​ ​país. 
Com​ ​o​ ​passar​ ​do​ ​tempo,​ ​os​ ​investimentos​ ​considerados​ ​mais​ ​seguros​ ​e​ ​simples​ ​do​ ​mercado​ ​passaram 
a​ ​ser​ ​baseados​ ​nesta​ ​taxa, 
O​ ​CDI​ ​é​ ​uma​ ​taxa​ ​pós-fixada​,​ ​isso​ ​que​ ​dizer​ ​que​ ​somente​ ​saberemos​ ​o​ ​valor​ ​real​ ​do​ ​rendimento 
quando​ ​o​ ​valor​ ​for​ ​retirado. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
IOF 
IOF​ ​é​ ​a​ ​sigla​ ​de​ ​Imposto​ ​sobre​ ​Operações​ ​de​ ​Crédito,​ ​Câmbio​ ​e​ ​Seguros.​ ​O​ ​IOF​ ​ocorre​ ​em​ ​qualquer 
tipo​ ​de​ ​operações​ ​de​ ​crédito,​ ​câmbio,​ ​seguro​ ​e​ ​qualquer​ ​outro​ ​tipo​ ​de​ ​operações​ ​relacionadas​ ​a​ ​títulos 
e​ ​valores​ ​mobiliários. 
O​ ​IOF​ ​incide​ ​apenas​ ​sobre​ ​os​ ​resgates​ ​realizados​ ​em​ ​um​ ​período​ ​inferior​ ​a​ ​30​ ​dias​ ​da​ ​data​ ​da 
aplicação​ ​dos​ ​recursos​ ​e​ ​somente​ ​sobre​ ​o​ ​valor​ ​de​ ​rendimento​,​ ​ou​ ​seja,​ ​o​ ​investidor​ ​que​ ​deixar​ ​o 
dinheiro​ ​aplicado​ ​em​ ​um​ ​fundo​ ​de​ ​investimento​ ​por​ ​menos​ ​de​ ​um​ ​mês​ ​terá​ ​que​ ​pagar​ ​IOF. 
A​ ​alíquota​ ​de​ ​IOF​ ​varia​ ​de​ ​acordo​ ​com​ ​o​ ​número​ ​de​ ​dias​ ​que​ ​o​ ​dinheiro​ ​do​ ​investidor​ ​permaneceu 
aplicado,​ ​de​ ​96%​ ​a​ ​0%​ ​sobre​ ​o​ ​total​ ​de​ ​rendimento​ ​do​ ​investimento​. 
Os​ ​investimentos​ ​com​ ​prazo​ ​superior​ ​a​ ​30​ ​dias​ ​são​ ​isentos​ ​da​ ​cobrança​ ​de​ ​IOF. 

 
Imposto​ ​de​ ​renda 
O​ ​investimento​ ​na​ ​NuConta​ ​vai​ ​ter​ ​cobrança​ ​de​ ​Imposto​ ​de​ ​Renda. 
Ele​ ​será​ ​deduzido​ ​somente​ ​no​ ​momento​ ​do​ ​resgate​ ​do​ ​investimento​​ ​e​ ​somente​ ​sobre​ ​o​ ​lucro 
líquido​ ​de​ ​IOF(quando​ ​houver)​. 
As​ ​taxas​ ​de​ ​imposto,​ ​como​ ​pode​ ​ser​ ​visto​ ​abaixo,​ ​são​ ​regressivas,​ ​ou​ ​seja,​ ​quanto​ ​mais​ ​tempo 
investido​ ​menor​ ​será​ ​o​ ​Imposto​ ​de​ ​Renda​ ​cobrado,​ ​com​ ​a​ ​taxa​ ​mínima​ ​de​ ​15%.