PLAN I ANALIZA

• Mjesto i uloga planiranja, kontrole i analize u upravljanju poduzećem

MENADŽMENT
• Proces rada s drugima i pomoću drugih na ostvarenju organizacijskih ciljeva u promjenjivoj
okolini uz efikasnu i efektivnu uporabu ograničenih resursa.
• Proces koji uključuje nekoliko funkcionalnih područja
• Planiranje
• Organiziranje i strukturiranje
• Upravljanje ljudskim potencijalima
• Vođenje i utjecaj na osobe
• Kontroliranje organizacijskih operacija i sredstava ( analiza i ocjena)

Cjelovit proces upravljanja moguće raščlaniti na pod procese:

• Planiranje- utvrđivanje ciljeva i rezultata
• Odlučivanje- dio upravljanja orijentiranog na kraći rok i pomoću kojega se precizno utvrđuju
poželjni rezultati
• Rukovođenje- osigurava efikasnost provedbe odluka
• Kontrola- kontrolira se ostvarivanje predviđenih rezultata i ciljeva

Proces upravljanja moguće razmatrati na tri razine- imaju i svoju vremensku dimenziju:
• Strategijska razina- najviša razina upravljanja, orijentirana na dugi rok- dugoročni ciljevi (
menadžeri utemeljuju dugoročne ciljeva, načine ostvarivanja ciljeva, razvijaju strategiju za
postizanje ciljeva...)
• Taktička razina- srednja razina upravljanja, upravljanje u kraćem roku; razmatraju se
rezultati potrebni za ostvarivanje predviđenih ciljeva
• Operativna razina- djelovanje u tijeku odvijanja poslovnih operacija

Proces odlučivanja može biti:

• Iracionalan- donošenje odluka na temelju intuicije, iskustva, osjećaja
• Racionalan- donošenje odluka na temelju egzaktnih činjenica, znanja i informacijske podloge

PODSUSTAVI MENADŽMENTA:
• Sustav vrednota
• Sustav planiranja
• Sustav kontrole
• Sustav informiranja
• Sustav organiziranja
• Sustav upravljanja ljudskim resursima

• SUSTAV VREDNOTA
• Obuhvaća definiranje vizije, misije i ciljeva poduzeća- dio procesa planiranja
• Vizija- cjelovita buduća predodžba o svrsi poduzeća i putovima njezina ostvarenja,
opisuje smjer kojim se želi ići
• Misija- osnovna funkcija, izraz svrhe postojanja
• Ciljevi- kvantitativni izraz o tome koliko se želi postići; dimenzije cilja: jasan,
ostvariv, mjerljiv, djeljiv, vremenski ograničen
• SUSTAV PLANIRANJA
• Utvrđivanje ciljeva, mjera, sredstava i putova za dostizanje budućeg cilja
• Svrha- pravodobna spoznaja alternativa, šansi i rizika za dostizanje ciljeva te izbor prikladnih
mjera

1
 • Planiranje je temelj za kontrolu
• Proces planiranja sastoji se iz 5 faza
• Definiranje ciljeva
• Određivanje stvarnog položaja poduzeća u odnosu na postavljene ciljeve
• Predviđanje budućih događaja
• Izrada planova za ostvarenje ciljeva
• Implementacija plana i ostvarivanje rezultata

STRATEGIJSKO PLANIRANJE- naglasak na spoznaji strategijskih potencijala uspjeha; što učiniti

u sadašnjosti da bi se unatoč nesigurnosti postigli željeni ciljevi

SWOT
• analiza okruženja- vanjskog i unutarnjeg s ciljem identifikacije strateških čimbenika koji će
determinirati budućnost poduzeća
• kvalitativna analitička metoda pomoću koje se ocjenjuje strategija poduzeća- 4 ključna
faktora:
• S-strenghts- snage
• W-weakness- slabosti
• O- opportunitiues- prilike
• T- hreaths- prijetnje
Snage i slabosti- unutarnji čimbenici; prilike i prijetnje- čimbenici iz okruženja
• Nastoji se identificirati poslovna strategija kojom će se na najbolji način iskoristiti snage i
minimizirati slabosti te kapitalizirati prilike i minimizirati prijetnje
• Vodi do 4 temeljna zaključka:
• Snage> slabosti; prilike>prijetnji →strategija RASTA
• Snage> slabosti; prijetnje > prilika→ strategija ODRŽAVANJA
• Slabosti>snaga; prilike > prijetnji→strategija ŽETVE
• Slabosti> snaga; prijetnje> prilika→ strategija OGRANIČAVANJA
Obzirom na kompleksnost i vremenski obuhvat strategijskog plana:
• Strategijsko planiranje→planiranje ciljeva
• Taktičko planiranje→planiranje resursa
• Operativno planiranje→planiranje mjera

• SUSTAV KONTROLE
• KONTROLIRANJE-postupak mjerenja ostvarenja ciljeva i poduzimanje korektivnih akcija
da se oni ostvare; utječe na smanjenje troškova i povećanje rentabilnosti
• Temeljne funkcije uključuju nekoliko faza:
• Postavljanje standarda performansi
• Mjerenje aktualnih performansi u odnosu na standarde
• Poduzimanje korektivnih mjera prema potrebi i gdje je to primjerene
• PREVENTIVNA KONTROLA- greške otklanja pri nastanku
• NAKNADNA KONTROLA

POVEZANOST PLANIRANJA I KONTROLE

• Planiranje- postavljanje ciljeva te utvrđivanje potrebnog djelovanja za njihovo ostvarenje
• Ciljevi- kvantificirani u budžetima→temelj za kontrolu
• U slučaju odstupanja→korektivne akcije
• Analiza- aktivnost usmjerena na istraživanja uzroka odstupanja ostvarenih od planiranih
iznosa
• Nakon provedene analize i ocjene može se pristupiti uklanjanju nastalih odstupanja
• Kontrola izvršenja planova→korektivne akcije
• Korekcije utvrđenih planova uvjetovane pogreškama u procesu planiranja te
promjenama u okruženju
• Korekcije uvjetovane pogrešnim djelovanjem poduzeća i ostvarivanjem neadekvatnih
rezultata

2
KONTROLA OSTVARENO-PLANIRANO:
• Količina- prodaje, proizvodnje, utrošaka, nabave materijala
• Vrijednosnih iskaza- financijskih izvještaja- bilanca, RDG
• Pokazatelja- količinskih odnosa- normativi; vrijednosnih odnosa( ekonomičnost,
rentabilnost)
Važan aspekt kontrole→ ostvarenje planiranog obujma i određenje planirane strukture bilance
• Kontrola odstupanja ostvarenih od planiranih pokazatelja- s upravljačkog aspekta učinkovitije
• Pokazatelji analize financijskih izvještaja- omogućuju sagledavanje ostvarenja
temeljnih kriterija dobrog poslovanja: sigurnosti i uspješnosti ( efikasnosti)

POKAZATELJI SIGURNOSTI POSLOVANJA:

• Koeficijent likvidnosti
• Koeficijent zaduženosti
• Koeficijent pokrića troškova kamata
• Faktor zaduženosti
POKAZATELJI USPJEŠNOSTI POSLOVANJA:
• Produktivnost
• Ekonomičnost
• Profitna marža
• Rentabilnost
Najveću pažnju posvetiti rentabilnosti te podatku pri kojem stupnju iskorištenja kapaciteta se
ostvaruje točka pokrića→koliku je količinu potrebno proizvesti da bi se ostvario prag rentabilnosti

• SUSTAV INFORMIRANJA
Pojmovno određenje informacije:
podaci→obrada→informacije→odluke→realizacijom odluka dolazi do novih promjena→nove
informacije
Osnovni atributi informacije:
• Točnost- podudaranje s činjeničnim stanjem
• Starost/pravovremenost- razlika u vremenu od trenutka događaja do trenutka dostupnosti
korisniku
• Obuhvat- širina informacije treba biti prilagođena hijerarhijskoj razini korisnika
• Preciznost- stupanj agregiranosti u izvještajima treba biti određen upravljačkom razinom
• Potpunost- izvještaj mora imati sve bitne elemente
• Adekvatnost- informacija mora biti takva da se može upotrijebiti u svrhu kojoj je
namijenjena
• Usporedivost- izvještavanje za ista razdoblju, u istim vremenskim intervalima
Temeljna financijska ograničenja pri uravnoteženom rastu i razvoju poduzeća moguće utvrditi putem
financijskih izvještaja:
• Bilanca- omogućava spoznaju sigurnosti poslovanja
• Likvidnost
• Zaduženost
• Financijska stabilnost
• Račun dobiti i gubitka- omogućava spoznaju efikasnosti tj. uspješnosti
• Profitabilnost
• Važnost izvještaja o novčanom toku za potpuniju sliku o sigurnosti i uspješnosti poslovanja

SUSTAVI INTERNIH KONTROLA

• Provode kontrolu izvršenja poslovnih planova

• Obuhvačaju slijedeće vrste kontrola ( tradicionalna podjela poslovnog sustava na izvršni,
upravljački i informacijski podsustav):
• Informacijske/računovodstvene kontrole- kontrola financijskih izvještaja;
razmatraju vrijednosne iskaze poslovanja

3
 • Ne računovodstvene/administrativne ( izvršne) kontrole- obično organiziranje po
temeljnim poslovnim funkcijama ( nabava, proizvodnja, prodaja)- usmjerene na
količinske iskaze
• Upravljačke kontrole ( interna revizija)- revizija sustava internih kontrola

Informacijske i administrativne kontrole ugrađene su u pojedine poslovne procese i izravno doprinose

ostvarenju definiranih ciljeva →PROCESNE KONTROLE

INTERNA KONTROLA- pojmovno određenje

• Metode i postupci ugrađeni u organizaciju poduzeća, a usvojeni od menadžmenta kako bi
osigurali neometano djelovanje svih poslovnih funkcija
• Proces koji oblikuje prava, viši menadžment i osoblje sa svrhom stjecanja razumnog uvjerenja
o ostvarenju sljedećih ciljeva:
• Pouzdanost financijskog izvještavanja-informacijski ciljevi
• Usklađenost poslovanja sa zakonskom regulativom, procedurama, poslovnom
politikom- ciljevi usklađenosti
• Učinkovitost i djelotvornost poslovnih operacija- operativni ciljevi
• Zaštita imovine
• Cilj – efikasnost i efektivnost poslovanja

MrevS:
• „Pojam sustav internih kontrola obuhvaća sve metode i postupke ( interne kontrole) što
ih je usvojio menadžment subjekta i koje mu pomažu pri ostvarivanju ciljeva, te
pridonose redovitom i uspješnom upravljanju poduzećem. U te postupke svakako treba
ubrojiti i odanost politici menadžmenta, zaštitu imovine, sprečavanje i otkrivanje
prijevara i pogrešaka, ispravnost i cjelovitost računovodstvene evidencije, pravodobnost
pripreme vjerodostojnih financijskih izvještaja.“

KONTROLA- oblik nadzora nad tekućim poslovanjem čiji je zadatak utvrditi da li se u poslovanju
postupa u skladu s postavljenim kriterijima pravilnosti.

ADMINISTRATIVNE/IZVRŠNE KONTROLE

• Najčešće se ustrojavaju u pojedinim poslovnim funkcijama: nabava, proizvodnja, prodaja,

pravna služba, kadrovska i u onim područjima gdje računovodstvene kontrole ne daju
zadovoljavajuće rezultate te nisu primjerene.

RAČUNOVODSTVENE KONTROLE

Računovodstvo→ dio informacijskog podsustava

Skup mjera, postupaka i pravila kojima se nastoji izravno osigurati točnost, valjanost i
sveobuhvatnost računovodstvenih evidencija ( iskazivanja poslovnih transakcija) i izvješća te
fizička zaštita imovine poduzeća
• Sveobuhvatnost ( potpunost)- sve nastale poslovne promjene obračunskog razdoblja
evidentiraju se u poslovne knjige i priznaju u financijskim izvješćima u razdoblju u kojem su
nastale
• Točnost, valjanost- zahtjev da se sve poslovne promjene iskažu u računovodstvenim
evidencijama ispravno i sadržajno korektno
• Svrha i zadatak računovodstva- informirati korisnike o nastalim poslovnim promjenama i stanju
poduzeća istinito, prema podacima unesenim u poslovne knjige temeljem vjerodostojnih
knjigovodstvenih isprava, poštujući općeprihvaćene računovodstvene standarde i načela, kao i
tumačenja istih od strane struke, ali jedanko tako, poštujući i zakonske odredbe
• Računovodstvo prati i prikuplja interne i eksterne podatke te ih primjenom određenih pravila,
načela i postupaka transformira u informacije pogodne za odlučivanje

4
• Interne računovodstvene kontrole ugrađuju se u sve faze računovodstvenog procesa od ulaza, obrade
podataka i izlaza

RAČUNOVODSTVENI PROCES obuhvaća sljedeće faze:

• Prikupljanje podataka o nastalim poslovnim događajima

• Analiza poslovnih događaja
• Evidentiranje nastalih poslovnih promjena u poslovne knjige
• Sastavljanje probne bilance
• Sastavljanje financijskih i ostalih računovodstvenih izvještaja

• Prikupljanje podataka o nastalim poslovnim događajima

Predmet računovodstvene evidencije su samo nastali-prošli poslovni događaji unutar poduzeća, u

okruženju ili između poduzeća i okruženja, a odražavaju se na poslovanje poduzeća; dokazuju se
pravovaljanom vjerodostojnom knjigovodstvenom ispravom ( pisani dokaz o nastaloj poslovnoj
promjeni, a služi kao podloga za unošenje podataka u poslovne knjige i nadzor nad obavljanjem
poslovnih zahvata).
Knjigovodstvene isprave- sastavni dio poslovnih isprava
Poslovne isprave- sve pisane isprave o iniciranju, pripremi, obavljanju i kontroli pojedinih poslovnih
zahvata koji se ostvaruju zatečenom imovinom i vođenjem poslovne politike poduzeća ( ugovor o
poslovnoj suradnji- poslovni događaj, ali nije knjigovodstveni događaj)

Zadaće knjigovodstvenih isprava:

• Temelj za nadziranje ispravnosti nastalog poslovnog događaja
• Temelj za unos podataka u poslovne knjige
• Jedan od temelja revizije financijskih izvješća
Mora imati sadržaj koji nedvojbeno i istinito predstavlja poslovni događaj i obuhvaća sve podatke
potrebne za unos u poslovne knjige:
• Minimalno zastupljeni elementi- tvrtka i adresa izdavatelja, naziv isprave, broj izdane isprave,
mjesto i datum izdavanja, količina,cijena, potpis
• Posebni podaci u ispravi

Nakon što se utvrdi da neki dokument predstavlja knjigovodstvenu promjenu slijedi postupka obrade
ili unos podataka u poslovne knjige →KNJIŽENJE- sastoji se iz 2 aktivnosti:
• Analiza sadržaja knjigovodstvene promjene
• Operativni unos podataka u poslovne knjige- KONTIRANJE

• Analiza poslovnih događaja

Nisu sve poslovne promjene ujedni i predmet knjigovodstvene evidencije

Knjigovodstveni događaj- onaj poslovni događaj koji utejče na prihode, rashode, imovinu...
Poslovni događaj- knjigovodstvena promjena te se iskazuje u poslovnim knjigama ukoliko su
ispunjeni slijedeći kriteriji:
• Poslovni događaj je stvarno nastao
• O nastalom poslovnom događaju postoji vjerodostojna knjigovodstvena isprava
• Poslovni događaj se može novčano izraziti
• Poslovni događaj je utjecao na promjenu temeljnih ekonomskih kategorija- imovine, obveza,
kapitala, te na prihode, rashode i financijski rezultat

• Evidentiranje nastalih poslovnih promjena u poslovne knjige

Operativni unos podataka u poslovne knjige→iskazivanje vrijednosti promjene na odgovarajućim

kontima- KONTIRANJE→ unošenje u dnevnik i glavnu kjnigu
POSLOVNE KNJIGE:

5
 • Dnevnik- računovodstvena knjiga u koju se poslovne promjene unose slijedom njihova
nastanka, kronološki
• Glavna knjiga –evidencija nastalih poslovnih promjena sustavno poredanih po predmetu
knjiženja
• Pomoćne knjige- analitičke evidencije imovine i obveza, te druge pomoćne knjige koje
nadopunjuju podatke u glavnoj knjizi

GLAVNA KNJIGA
• temeljna računovodstvena knjiga koja obuhvaća knjigovodstvena konta/račune za svaki od
oblika temeljnih ekonomskih kategorija.
• Podaci se unose primjenom pravila sadržanih u metodi dvojnoga knjigovodstva
• Povezanost s dnevnikom
• Sadrži konta
Računovodstvene kontrole u ovoj fazi procesiranja podataka trebaju osigurati dosljednu i korektnu
primjenu rač. politika i zakonskih propisa
Kontrole:
• Povezanost dnevnika i glavne knjige
• Odnos analitičkih evidencija i sintetike
• Primjena zakonitosti i pravila metoda dvojnoga knjigovodstva

POMOĆNE KNJIGE
Vode se da bi se dobili podrobniji podaci o imovini, glavnici, dugovima, rashodima, prihodima...
potrebni za donošenje poslovnih odluka.
• Analitička evidenicija
• Druge pomoćne knjige

PRAVILA EVIDENTIRANJA POSLOVNIH DOGAĐAJA

• Svaka se poslovna promjena knjiži usporedno na dva različita konta na kojima

uzrokuje promjene suprotne prirode ( dvojno knjigovodstvo)
• Jedno od važnijih načela dvojnog knjigovodstva jest NAČELO BILANČNE
RAVNOTEŽE – ukupni iznos prikazane imovine po vrsti mora u svakom trenutku
odgovarati iznosu obveza i vlasničkog kapitala →aktiva=pasivi
• Uz njega se veže NAČELO PERMANENTNOG BILANCIRANJA- svi iznosi na
dugovnoj strani konta moraju biti proknjiženi i na potražnoj strani odgovarajućeg konta→
omogućava automatsku kontrolu

Bruto-bilanca
• Iskaz knjiženja stanja i promjena svih konta GK
• Kontrola formalne računske točnosti obavljenih knjiženja
• Podloga za sastavljanje financijskih izvještaja
• Sastavljanju financijskih izvještaja prethode predzaključni i zaključni radovi- neophodni zbog
pravilnog i točnog iskazivanja podataka u financijskim izvještajima
• Najučestaliji pred zaključni radovi su:
• Ispravci netočnih knjiženja ( knjigovodstvene pogreške)
• Popis imovine i obveza
• Obračun prihoda i rashoda u alikvotnom dijelu obračunskog razdoblja
• Konačni obračun amortizacije
• Konačni obračun revalorizacije
• Sastavljanje probnog računa dobiti i gubitka

Knjigovodstvene pogreške
• Pogreške formalne prirode- ispraviti prilikom izrade mjesečne bruto-bilance. Otklanjanju se
automatskom kontrolom dvojnog knjigovodstva
• Materijalne pogreške- mogu nastati:

6
 • Poslovni događaj nije uopće proknjižen
• Knjiženje je izvršeno na pogrešnom kontu
• Konta su ispravna ali strane konta nisu
Pogreške materijalne prirode- najsigurniji način pronalaženja: provođenje inventure i sravnjivanje
prometa pomoćnih knjiga i analitičkih evidencija.

POPIS IMOVINE I OBVEZA ( inventura)- instrument usklađivanja knjigovodstveno iskazanih

stanja imovine i obveza sa stvarnim stanjem utvrđenih inventurom, odnosno fizičkim popisom.

• Sastavljanje financijskih i ostalih računovodstvenih izvještaja

• Rezultat cjelokupnog računovodstvenog procesa

• Najčešće se koristi kontrola zabrane ili ograničenog pristupa informacijama neovlaštenim
osobama

UPRAVLJAČKE KONTROLE

• Odnose se na upravljački podsustav poduzeća

• Menadžment snosi odgovornost za ostvarivanje ciljeva poslovanja poduzeća
• Upravljački nadzor:
• Naknadna provjera funkcioniranja administrativnih i računovodstvenih kontrola i
poduzimanje potrebnih mjera i akcija za njihovo učinkovito djelovanje
• Odlučivanje o poduzimanju potrebnih korektivnih mjera i akcija kako bi se
poslovanje odvijalo u skladu s usvojenim planom/proračunom

RAZINE I VRSTE KONTROLNIH POSTUPAKA

PREVENTIVNE KONTROLE- usmjerene prevenciji pogrešaka i prijevara

• Djeluju u trenutku odvijanja neke aktivnosti ili tijekom izvršavanja određenih dužnosti
• Vezane uz proces i njegov input radi predviđanja mogućih poteškoća ( kontrola formalne
ispravnosti dokumenata...)
• Troškovno povoljnije- preveniraju gubitke i smanjuju određene rizike
DETEKTIVNE KONTROLE- usmjerene detektiranju- otkrivanju nepravilnosti i pogrešaka
nakon njihova nastanka
• Sveukupnost resursa, tehnika i procedura namijenjenih prepoznavanju i otkrivanju događaja
koji su zaobišli preventivnu razinu kontrole
• Usporedba ostvarenih veličina sa standardima ili planskim veličinama
• Može ih obavljati čovjek- osobna ili može biti tehnička
• Feedback kontrole- povratne- prate proces i alarmiraju kada se pojavi odstupanje
KOREKTIVNE KONTROLE- usmjerene korekciji problema identificiranih detektivnim
kontrolama
• Sadrže postupke poduzete zbog sljedećeg:
• Utvrđivanja uzroka problema
• Korigiranja greške ili teškoće
• Modificiranja sustava kako bi budući problemi bili minimizirani ili eliminirani
• Najsloženija razina kontrole jer prethodno detektirani problem sagledava sa stajališta uzroka i
posljedica te poduzima odgovarajuće mjere za korekciju nepovoljnih učinaka

Kontrolni postupci- integralni dio dnevnih aktivnosti ( osobne, tehničke, kombinirane)

Potrebno je uspostaviti po cijeloj širini i dubini organizacijske strukture odgovarajuće kontrolne
postupke i aktivnosti:
• Pregledi na najvišoj organizacijskoj razini
• Kontrole na razini pojedinih organizacijskih jedinica- menadžeri OJ
• Fizičke kontrole
• Sustav odobrenja i ovlaštenja

7
 • Sustav verifikacije i usklađivanja
• Podjela dužnosti
• Kompetentno i ciljevima organizacije odano osoblje

OGRANIČENJA INTERNIH KONTROLA

• Pri osmišljavanju i implementaciji sustava internih kontrola voditi računa o odnosu troškova
uspostavljanja i održavanja sustava i koristi
• Sustavom internih kontrola nastoje se spriječiti ili otkriti pogreške ili nepravilnosti
• Pogreške u primjeni internih politika ili procedura:
• Zbog pogrešne interpretacije, umora, osobne nebrige
• Kontrolni postupci podjele dužnosti mogu biti zanemareni zbog dogovora osoba
unutar i izvan organizacije

INHERENTNA/PRIROĐENA OGRANIČENJA:
• Zahtjev menadžmenta da troškovi sustava ne budu veći od očekivane koristi
• Većina internih kontrola usmjerena radije na rutinske transakcije
• Ljudski čimbenik- pogreške uzrokovane nepažnjom,stresom
• Mogućnost izbjegavanja kontrole kroz tajne sporazume menadžera/zaposlenika sa
strankama izvan ili unutar poduzeća
• Mogućnost da osobe odgovorne za provedbu interne kontrole zaobiđu tu odgovornost
• Mogućnost da postupci zbog promijenjenih uvjeta postanu neprikladni

REVIZIJA
Pojam i uloga revizije:
• pretpostavka realnosti i objektivnosti financijskih izvještaja (objektivnost i istinitost
informacija temelj uspješnog odlučivanja)
• štiti interese vlasnika
• pomaže u pribavljanju dodatnog kapitala
Definicija AAA (American accounting association):
„…proces objektivnog prikupljanja i stvaranja dokaza o ekonomskim događajima i rezultatima s
ciljem da se ustanovi usklađenost između postojećih izvještaja o poslovanju i unaprijed postavljenih
kriterija tre da se to dostavi zainteresiranim korisnicima.“
Prema zakonu o reviziji:
• eksterna revizija – revizija financijskih izvještaja – postupak ispitivanja i ocjene financijskih
izvještaja te podataka i metoda koje se primjenjuju pri njihovu sastavljanju te se daje stručno
mišljenje o realnosti i objektivnosti stanja imovine, kapitala, obveza i rez.poslovanja
• interna revizija – revizija poslovanja – obuhvaća ispitivanje poslovanja, organiziranosti
poslovnih funkcija i načina donošenja poslovnih odluka

Temeljne vrste revizija:

• eksterna i interna
• revizija financijskih izvještaja i poslovanja
• komercijalna i državna

Revizija pruža korisnicima financijskih izvještaja sigurnost da su podaci iskazan i u financijskim

izvještajima objektivni i realni.
Revizorska tvrtka osim revizije može obavljati i usluge:
• računovodstva
• poreznog savjetovanja
• financijskih analiza i kontrola
Revizijom se ostvaruje:
• uvid u poslovanje:
• rezultira umjerenim uvjerenjem
• ne izražava se klasično revizorovo mišljenje

8
 • revizija financijskih izvještaja:
• rezultira visokim uvjerenjem
• izražava se revizorovo mišljenje o realnosti i objektivnosti financijskih izvješća
Kriterij za ocjenu realnosti i objektivnosti fin.izvještaja sadržani:
• računovodstvenim načelima
• usvojenim računovodstvenim politikama
• određenim zakonskim propisima
Definiranje postupaka ocjene realnosti i objektivnosti fin.izvješća:
• revizijski standardi
• kodeks profesionalne etike
• Zakon o reviziji
• postupak primjene revizijskih standarda ovisi od metodologije revizijske kuće
Revizijsko izvješće može biti:
• pozitivno izvješće – usklađeno s kriterijima (fin.izvješće i poslovanje)
• modificirano izvješće ( isticanje pitanja koja ne utječu na mišljenje i isticanje pitanja
koja utječu na mišljenje revizora) :
• mišljenje s rezervom – postoje ograničenja ali ne da bi se suzdržalo ili
dalo negativno mišljenje
• suzdržanost od mišljenja – postoje ograničenja ili nesuglasje s
menadžmentom
• negativno mišljenje – nesuglasje s menadžmentom, značajne pogreške,
nepotpuni financijski izvještaj

CILJEVI , KORISNICI I KVALITETA FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Upravljanje poslovanjem da bi se osiguralo uvjete za razvoj i opstanak poduzeća

Analiza poslovanja informacije za upravljanje :

Cjelovita analiza uključuje obuhvat svih relevantnih informacija, vrijednosnih i količniskih,

kvantitativnih i kvalitativnih.

Analiza financijskih izvještaja – okrenuta vrijednosnim/novčanim izrazima

Temeljni ciljevi financijskog izvještavanja:

1. orijentiranost na investitore i kreditore
osigurati upotrebljive informacije informacija treba biti razumljiva korisnicima
2. orijentiranost na novčane tokove
osigurati informacije koje će pomoći korisnicima u procjenjivanju iznosa, vremena i
neizvjesnosti budućih primitaka( dividendi, kamata) osigurati informacije o novčanim
tokovima
3. orijentiranost na resurse u poduzeću, na njihovu uporabu i promjenu
osigurati informaciju o ekonomskim resursima, funkciji resursa i načinu upotrebe, potrebama
za dodatnim resursima
Izvori informacija za ostvarivanje ciljeva – financijski izvještaji:
• bilanca – informacije o financijskom položaju
• račun dobiti i gubitka - informacije o uspješnosti poslovanja
• izvještaj o novčanom toku – izvori i korištenje novčanih sredstava

„Cilj je financijskih izvještaja da pruže informacije o financijskom položaju, uspješnosti i

promjenama financijskog položaja poduzeća što je korisno širokom krugu korisnika u donošenju
poslovnih odluka.Financijski izvještaji ne pružaju sve informacije koje bi korisnici mogli zatrebati
jewr ne pružaju nefinancijske informacije.“
U osnovi financijskih izvještaja – polazni računovodstveni model – tri jednadžbe:

9
 • model financijskog položaja BILANCA
• IMOVINA = OBVEZA + VLASNIČKA GLAVNICA
• model rezultata poslovanja – RAČUN DOBITI I GUBITKA
• PRIHODI – RASHODI = DOBITAK ILI GUBITAK
• model novčanog toka – IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU
• PRIMICI – IZDACI = NETO NOVČANI TOK

Model financijskog položaja i rezultata poslovanja temelji se na obračunskoj osnovici. Model

novčanog toka temelji se na novčanoj osnovici .

Korisnici financijskih izvještaja:

• interni – menadžment
• eksterni – investitori i kreditori

Informacija je kvalitetna ako je korisna u procesu poslovnog odlučivanja, a njena kvaliteta se razmatra
od strane korisnika rač. informacija. Dvije razine kvalitete:
razina primarne kvalitete – informacija je korisna ako je relevantna i pouzdana

(vrijednost predviđanja, povratne veze i pravovremena)

razina sekundarne kvalitete – informacija je korisna ako je usporediva i konzistentna

(vremenska i prostorna usporedivost i dosljedna primjena usvojenih postupaka

bilježenja poslovnih promjena)

Četiri temeljna kvalitativna obilježja informacija:

1. razumljivost – izvještaji moraju bitri razumljivi korisnicima
2. važnost – korisnost informacija za donošenje poslovnih odluka
3. pouzdanost – vjerno predočavanje, suština važnija od forme, neutralnost, potpunost, opreznost
4. usporedivost – vremenska i prostorna
• pravovremenost, ravnoteža troškova i koristi
• istinito i fer prikazivanje u financijskim izvještajima

Analiza financijskih izvještaja - proces primjene različitih analitičkih sredstava i tehnika za

pretvaranje podataka iz financijskih izvještaja u upotrebljive informacije važne za upravljanje.
Obuhvaća bitne elemente za poslovno odlučivanje, ali ne obuhvaća cjelinu.
Najčešće se za potrebe analize koriste:
• podaci iz financijskih izvještaja
• opći iskustveni podaci
• eksterni podaci
Uobičajena analitička sredstva i postupci u analizi fin.izvještaja:
• komparativni financijski izvještaji (omogućuju uočavanje promjena tijekom vremena)
• strukturni financijski izvještaji
• uočavanje tendencija promjena pomoću serije indeksa
• analiza pomoću pokazatelja
• specijalizirane analize (predviđanje novčanih tokova, analiza točke pokrića…)

Vrste analiza:
• analiza odnosa bilančnih pozicija i RDG
• horizontalna analiza
• vertikalna analiza ( analiza strukture)
• analiza trendova kretanja performanse (analiza indeksa označava se u %)
• analiza novčanih tijekova

Financijska analiza – temelj za procjenu trenutnog stanja poduzeća i donošenje odluka o

poduzimanju daljnjih akcija.

10
 • bilanca i RDG – ključni izvor podataka za ocjenu fin.položaja i uspješnosti
poslovanja poduzeća

Bilanca statički financijski izvještaj:

stanje imovine, obveza i kapitala na dan bilanciranja

• zadaća: utvrditi imovinsko stanje međuodnosom elemenata bilance(imovina,obveza i kapital

• ukazuje na financijsku snagu poduzeća, razinu likvidnosti i zaduženost

Račun dobiti i gubitka dinamički financijski izvještaj:

• prikaz ostvarenih prihoda i rashoda u promatranom obračunskom razdoblju
• ukazuje na uspješnost poslovanja ( pokazatelj profitabilnosti)
• povezanost s bilancom ( zajedno s bilancom čini konačnu bilancu poslovanja)

PLAN I ANALIZA KOLOKVIJ 2.

ANALIZA FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA- UVOD

 Analiza poslovanja „proizvodi“ informacije potrebne ta upravljanje. Cjelovita analiza

uključuje obuhvat svih relevantnih informacija, i vrijednosnih ( novčanih) i količinskih
(naturalnim) podataka i informacija.
 Analiza financijskih izvještaja orijentirana na vrijednosne/novčane, kvantitativne izraze i
zbog toga se često naziva financijskom analizom
 Računovodstveni sustav→ dio IS→ proces prikupljanja financijskih podataka, njihova
procesiranja i sastavljanja financijskih izvještaja usmjerenih donošenju poslovnih odluka
 Ciljevi financijskog izvještavanja moraju zadovoljiti informacijske potrebe korisnika
financijskih izvještaja

FINANCIJSKA ANALIZA

 Omogućuje razumijevanje financijskih izvještaja, tj. poslovanja zapisanog u financijskim

izvještajima
 Kvalitetna informacijska podloga za donošenje poslovnih odluka
 Ukazuje na sigurnost i uspješnost poslovanja
 Za potrebe menadžmenta mora obuhvatiti analizu financijskih rezultata, financijskih uvjeta,
financijske strukture i promjena u stukturi ( potrebno planirati buduće financijske uvjete da bi
se osigurala financijska stabilnost)
 Planiranje financijskih menadžera započinje analizom financijskih izvještaja

ANALIZA FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

 Proces primjene različitih analitičkih sredstava i tehnika pomoću kojih se podaci iz
financijskih izvještaja pretvaraju u upotrebljive informacije relevantne za upravljanje
 Ispituje ekonomsko i financijsko stanje i rezultat poslovanja neke jedinice računovodstvenog
obuhvaćanja na temelju njezinih računovodstvenih izvještaja (primarno se koriste novčana
mjerila i pokazatelji temeljeni na vrijednosnim omjerima)

VRSTE ANALIZA
 Analiza odnosa bilančnih pozicija i pozicija u RdiG
 Horizontalna analiza- apsolutnih i relativnih promjena u pozicijama financisjkih izvještaja
 Vertikalna analiza- analiza strukture
 Analiza trendova kretanja performanse-analiza indeksa

11
  Analiza novčanih tijekova

FINANCIJSKA ANALIZA→temelj za procjenu trenutnoga stanja poduzeća i donošenje odluka

o poduzimanju daljnjih akcija

 Bilanca i račun dobiti i gubitka su ključni izvori podataka za potrebe ocjene financijskog
položaja i uspješnosti poslovanja poduzeća

HORIZONTALNA I VERTIKALNA ANALIZA FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Pri analizi financijskih izvještaja koriste se različiti postupci temeljeni na raščlanjivanju i
uspoređivanju podataka iz izvještaja:
 Horizontalna analiza- na temelju komparativnih financijskih izvještaja
 Vertikalna analiza- na temelju strukturnih financijskih izvještaja

Horizontalna i vertikalna analiza financijskih izvještaja puni smisao dobivaju tek stavljanjem u odnos
pojedinih ekonomskih veličina.
Formiranjem i analiziranjem financijskih pokazatelja dobiva se prava slika kvalitete poslovanja
poduzeća ( razmatranje sigurnosti i uspješnosti poslovanja objašnjava se kroz različite kategorije
pokazatelja).

HORIZONTALNA FINANCIJSKA ANALIZA

 KOMPARATIVNI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI-temelja za provedbu horizontalne analize
 Analitički postupak uspoređivanja
 Za utvrđivanje tendencija i dinamike promjena pojedinih pozicija financijskih
izvještaja
 Usporedbe svake godine s prethodnom
 Može se odabrati i jedna bazna godina s kojom će se uspoređivati ostale
 Na temelju toga prosuđuje se kakva je uspješnost i sigurnost poslovanja
 Iskazuje se apsolutne i relativne podatke o povećanju/smanjenju pozicija u odnosu
na prethodnu/baznu godinu
VERTIKALNA FINANCIJSKA ANALIZA
 Strukturni financijski izvještaji- temelj za provedbu vertikalne analize
 Analitički postupak raščlanjivanja
 Uspoređivanje podataka u jednoj godini
 Uvid u strukturu financijskih izvještaja→postotni udio svake stavke financijskog
izvještaja u odnosu na odgovarajući zbroj
 Strukturni izvještaji izuzetno korisni:
 Pri uspoređivanju financijskih izvještaja dvaju poduzeća različitih veličina gdje
usporedba apsolutnih iznosa nema smisla
 U uvjetima visoke inflacije kada nije moguće uspoređivati apsolutne iznose→
eliminira potrebu za prepravljanjem financijskih izvještaja u uvjetima inflacije
 Razmotriti likvidnost poduzeća i zaduženost te aktivnost ( koeficijente obrtaja imovine te
trajanje naplate potraživanja), kao i rentabilnost imovine i kapitala

1. Objasni likvidnost?

- likvidnost je svojstvo imovine ili njezinih pojedinih djelova da se mogu pretvoriti u gotovinu
dostatnu za pokriće preuzetih obveza.
- uvjetovana je prije svega protokom kratkotrajne imovine (obrtna sredstva) kroz poslovni ciklus.
- likvidnost će omogućiti poduzeću podmirivanje dospjelih obveza.
- pokazatelji likvidnosti ukazuju u kojoj je mjeri poduzeće sposobno da podmiri svoje dospjele

12
kratkoročne obveze.
- koeficijent likvidnosti je pokazatelj sigurnosti poslovanja.

2. Mjere procjenjivanja likvidnosti?

a) mjere utemeljene na odnosu tekuće aktive i tekuće pasive (KI i KO)

b) mjere koje ukazuju na mogućnost pretvaranja tekuće nenovčane aktive u novac (OBRTAJ
ZALIHA i UNOVČENJE POTRAŽIVANJA)

3. Ekonomičnost – pojam i vrste pokazatelja?

- ekonomičnost je odnos prihoda i rashoda, odnosno koliko se prihoda ostvari po jedinici rashoda.
- ekonomičnost izražava odnos između ostvarenih učinaka i količine rada, predmeta rada, sredstava za
rad i tuđih usluga.
- ekonomičnost je jedan od pokazatelja uspješnosti poslovanja.
- mora biti > 1 (ŠTO VEĆI!!)
- ako je < 1 poduzeće posluje s gubitkom.
- pokazatelji:
a) ekonomičnost ukupnog poslovanja = ukupni prihodi / ukupni rashodi
b) ekonomičnost prodaje = prihodi od prodaje / rashodi od prodaje
c) ekonomičnost financiranja = financijski prihodi / financijski rashodi

4. Rentabilnost?

- rentabilnost je sposobnost poduzeća da generira profit na temelju uloženog kapitala, odnosno

investirane imovine.
- rentabilnost je efikasnost korištenja raspoloživih resursa.
- vrste rentabilnosti:
a) rentabilnost imovine = neto dobit + tr. kamata / imovina
b) rentabilnost kapitala = neto dobit / vlasnički kapital
- s obzirom na različite kategorije dobitka u brojniku:
a) bruto rentabilnost (ili profitabilnost) – u brojniku dobitak prije oporezivanja
b) neto rentabilnost – u brojniku dobitak poslije oporezivanja

5. Rentabilnost ukupne imovine?

a) ROA (povrat na imovinu) = neto dobit / imovina

b) ROA = neto marža profita x KOB ukupne imovine
(neto dobit / prihod) x (prihod / imovina)

6. Financijski rezultat poslovanja?

- financijski rezultat je razlika između ukupnih prihoda i ukupnih rashoda, a predstavlja dobit,
odnosno gubitak prije oporezivanja.
- u slučaju kad su ukupni prihodi veći od ukupnih rashoda, utvrđuje se pozitivna razlika (dobit prije
oporezivanja ili bruto dobit), a u suprotnom slučaju, gubitak prije poreza.
- nakon poreza na dobit utvrđuje se konačni financijski rezultat poslovanja (dobit ili gubitak tekućeg
razdoblja).

13
- ostvarena neto dobit predstavlja prirast vlasničkog kapitala iz poslovanja.

7. Zlatno pravilo financiranja i koeficijent financijske stabilnosti?

- zlatno pravilo financiranja nalaže da dugotrajnu imovinu treba financirati iz dugoročnih izvora te iz
dijela dugoročnih izvora financirati kratkotrajnu imovinu.
- KOEFICIJENT FINANCIJSKE STABILNOSTI = dugotrajna imovina / (kapital + dugoročne
obveze)
- koeficijent < 1 znači postojanje neto radnog kapitala, koji je dio kratkotrajne imovine financiran iz
dugoročnih izvora.

8. Poslovni plan – pojam, prednosti i nedostaci?

- poslovni plan je instrument kvantificiranja ciljeva.

- plan predstavlja ciljeve kvantificirane u naturalnom i financijskom izrazu.
- proračun predstavlja ciljeve kvantificirane isključivo u financijskom izrazu (financijski plan).
- vrste planova:
a) dugoročno (preko 1 god)
b) kratkoročno (do 1 god)
- prednosti poslovnog plana:
a) osigurava smjernice menadžerima pojedinih centara odgovornosti
b) motivira zaposlene
c) koordinira aktivnosti
d) pomaže u procjeni ostvarenja
- nedostaci poslovnog plana:
a) ograničavajuće djelovanje na ispunjavanje ciljeva
b) mogućnost demotivacije zaposlenika i menadžmenta
c) gubitak poticaja za kontrolom troškova uslijed nerealnog planiranja troškova

9. Zaduženost i financijska stabilnost?

- pokazatelji zaduženosti i financijske stabilnosti iskazuju u kojoj se mjeri poduzeće financira iz tuđih
izvora.
- koeficijent zaduženosti jedan je od pokazatelja sigurnosti poslovanja.
- koeficijent zaduženosti je stupanj zaduženosti poduzeća.
- KOEF. ZADUŽENOSTI = UKUPNE OBVEZE /UKUPNA IMOVINA

10. Profitabilnost i mjere profitabilnosti?

- pokazatelji profitabilnosti su odnosi koji povezuju profit s prihodima iz prodaje i investicijama, a

ukupno promatrani ukazuju na ukupnu učinkovitost poslovanja poduzeća.
- mjere profitabilnosti su:
a) profitna marža (marža dobitka) = dobitak / prihod
- NETO PROFITNA MARŽA = NETO DOBITAK + TR. KAMATA / PRIHOD
- BRUTO MARŽA PROFITA = DOBITAK PRIJE OPOREZIVANJA + TR. KAMATA / PRIHOD
b) povrat na investirano – stopa povrata imovine, stopa povrata vlasničkog kapitala.

11. Master plan?

14
- master plan predstavlja ukupni plan, odnosno glavni poslovni plan poduzeća.
- master plan je detaljni plan za poduzimanje akcija koje zahtijevaju puno vremena i truda.
- to je plan koji daje cjelovite smjernice za poslovanje poduzeća.

12. Novčani tok i uz pomoć kojih aktivnosti se prikazuju primici i izdaci u izvještaju o
novčanom toku?

- novčani tok su primici i izdaci novca i novčanih ekvivalenata.

- NOVČANI PRIMICI – NOVČANI IZDACI = NOVČANI TOK.
- aktivnosti:
a) poslovne aktivnosti = su glavne aktivnosti koje stvaraju prihod poduzeća i druge aktivnosti koje
određuju dobit, osim investicijskih i financijskih aktivnosti.
b) investicijske aktivnosti = su aktivnosti vezane uz stjecanje i otuđivanje dugotrajne imovine i drugih
ulaganja koja nisu uključena u novčane ekvivalente.
c) financijske aktivnosti = su aktivnosti vezane uz financiranje poslovanja i obuhvaćaju promjene
vezane uz visinu i strukturu kapitala i obveza.

13. Što su financijski pokazatelji i financijski izvještaji?

- financijski izvještaji su strukturna podloga za izračunavanje različitih financijskih pokazatelja.

- financijski pokazatelji su odnosi između određenih veličina i služe za predviđanje budućih poslovnih
rezultata.
- pokazatelj je odnosni broj – jedna ekonomska veličina dovodi se u odnos s drugom, sukladno
preduvjetima ispravnosti pokazatelja.
- vrste:
a) pokazatelji likvidnosti
b) pokazatelji zaduženosti i financijske stabilnosti
c) pokazatelji aktivnosti
d) pokazatelji ekonomičnosti
e) pokazatelji profitabilnosti
f) pokazatelji investiranja

14. Čemu služi analiza financijskih izvještaja?

- analiza financijskih izvještaja je proces primjene različitih analitičkih sredstava i tehnika pomoću
kojih se podaci iz financijskih izvještaja pretvaraju u upotrebljive informacije relevantne za
upravljanje.
- ispituje ekonomsko i financijsko stanje te rezultat poslovanja neke jedinice računovodstvenog
obuhvaćanja na temelju njezinih računovodstvenih izvještaja.

15. Sredstva i postupci u analitici financijskih izvještaja poduzeća?

a) horizontalna analiza na temelju komparativnih financijskih izvještaja

b) vertikalna analiza na temelju strukturnih financijskih izvještaja
- horizontalna i vertikalna analiza financijskih izvjetaja puni smisao dobivaju tek stavljanjem u odnos
pojedinih ekonomskih veličina.

15
- razmatranje sigurnosti i uspješnosti poslovanja objašnjava se kroz različite kategorije pokazatelja.

16. Horizontalna financijska analiza (presjek) i koeficijent tekuće likvidnosti - primjer?

- ukupna KI povećava se za 19,95%, a KO se smanjuju za 12,24% što ukazuje na povećanje

likvidnosti poduzeća.
- ukupna aktiva/pasiva povećana je za 5,39%, dok je vlasnička glavnica povećana za 7,75%, što
ukazuje na smanjenje zaduženosti, odnosno povećanje udjela vlastitog financiranja.

- KOEFICIJENT TEKUĆE LIKVIDNOSTI = KRATKOTRAJNA IMOVINA / KRATKOROČNE

OBVEZE.
- omjer mora biti minimalno 1,8:1 do 2:1, odnosno KO bi trebale pokrivati do 50% KI.

16
17. Vertikalna i strukturna analiza (bilanca i RDG) - primjer?

- udio KI u ukupnoj imovini je 48,97% u 2010., te 55,74% u 2011. godini = povećanje.

- KO iznose 10,60% u 2010., te 8,83% u 2011. godini.
- vlastiti izvori iznose u ukupnim izvorima financiranja značajan udio koji se dodatno povećao s
86,28% na 88,21% = smanjenje zaduženosti.

- poslovni rashodi su u strukturi porasli sa 80,89% na 84,76% uz neznatno povećanje udjela poslovnih
prihoda s 95,11 na 95,80% što je utjecalo na smanjenje neto dobiti u strukturi prihoda s 14,28% na
11,52%.

17
18