TUGAS PERORANGAN (SEBELUM UTS)

ANALISA LAPORAN KEUANGAN

1. Dibawah ini adalah data rasio keuangan sebuah perusahaan berbanding dengan
rata-rata industrinya pada periode yang sama. Berikan analisa anda dari sisi:

Rasio Perusahaan Rata-rata industri

Quick Ratio 0,7 times 1,5 times
Inventory Turn Over 4,3 times 4,0 times
Days’ Sales in Receivable 25,1 days 28,6 days
Operating Profit Margin 19,7 % 15%
Net Profit Margin 6,7% 18,3%

Lakukan analisa dari sisi :

a. Kemampuan membayar hutang jangka pendek
b. Kesimpulan dan saran bagi perusahaan

Jawaban :

a.) Kemampuan membayar hutang jangka pendek

 Kemampuan membayar hutang dilihat dari sisi Quick Ratio menunjukkan bahwa
keadaan perusahaan tidak begitu baik dalam membuayar hutang jangka pendek.
Hal tersebut ditunjukkan dengan angka 0,7 times dari perusahaan lebih kecil dari
pada 1,5 times rata-rata industri. Setelah dikurangi persediaan dan dibagi dengan
hutang, perusahaan hanya menghasilkan 0,7 kali, sedangkan rata-rata pada
industri menunjukkan bahwa untuk membayar hutang dengan baik, setidaknya
quick ratio harus mencapai 1,5 kali.

Quick Ratio = [(Aktiva Lancar – Persediaan)] ÷ Hutang Lancar

 Angka perusahaan dalam Inventory Turnover menunjukkan keadaan yang baik

yaitu 4,3 kali lebih besar dari 4,0 kali rata-rata industri. Hal ini juga menunjukkan
bahwa perusahaan memiliki harapan yang lebih besar dalam penjualan sehingga
perputaran persediannya lebih besar dari raat-rata perputaran persediaan

Mutia Ramadhanty
1406627642
 industri. Kondisi tersebut dapat membantu perusahaan mendapatkan profit yang
lebih tinggi.

Inventory Turnover = Harga Pokok Penjualan ÷ Rata-rata Persediaan

 Lamanya piutang usaha tertagih perusahaan adalah selama 25,1 hari. Semakin
kecil jumlah hari dalam penagihan piutang selama satu tahun, maka semakin baik
kondisi perusahaan. Hal ini menunjukkan bahwa Days’ Sales in Receivables dari
perusahaan dalam keadaan yang baik karena memiliki jumlah hari yang lebih
sedikit dari rata-rata industri yang berjumlah 28,6 hari.

Days’ Sales in Receivables = 365 days ÷ Receivables Turnover

 Perusahaan menunjukkan angka 19,7% dan angka tersebut lebih besar dari rata-
rata industri yang menunjukkan angka 15%. Hal tersebut menunjukkan bahwa
perusahaan dalam keadaan yang baik dari sisi Operating Profit Margin karena
memiliki angka yang lebih besar dibandingkan angka rata-rata industri.

Operating Profit Margin = Laba Bersih Sebelum Pajak ÷ Penjualan

 Setelah diukur dengan laba setelah pajak, laba bersih perusahaan menunjukkan
angka 6,7% dan dapat disimpulkan bahwa perusahaan dalam kondisi yang kurang
baik kerena Net Profit Margin pada rata-rata pada industri menunjukkan angka
18,7% dan angka tersebut lebih besar dari angka perusahaan.

Net Profit Margin = Laba Bersih Setelah Pajak ÷ Penjualan

Mutia Ramadhanty
1406627642
b.) Kesimpulan dan Saran bagi Perusahaan

Kemampuan perusahaan dalam membayar hutang jangka pendek masih di

bawah rata-rata industri. Hal ini perlu lebih dicermati dan diperhatikan oleh
perusahaan agar perusahaan memiliki siklus yang lebih baik.

Disamping itu, perusahaan sudah berada dalam kondisi yang baik dalam hal
inventory, account receivable, dan juga opertaing income karena sudah memiliki
ukuran yang lebih baik dibandingkan dengan rata-rata industri.

Dalam mengatasi kekurangan perusahaan, perusahaan harus

meningkatkan tingkat laba bersih yang belum mencapai rata-rata industri. Untuk
memperbaiki pembayaran hutang lancar, perusahaan harus lebih meningkatkan
asset lancar atau dengan mengurangi hutang lancar agar quick ratio menjadi lebih
baik.

Mutia Ramadhanty
1406627642
2.
PT Prima Baraka Tbk
Statements of Income
Years Ended December 31, 2014
(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
2014
NET SALES 1,191,273
COST OF GOODS SOLD 576,364
GROSS PROFIT 614,909
OPERATING EXPENSES
Selling 340.211
general and administrative 55.150 395,361
INCOME FROM OPERATIONS 219,548
INCOME FROM OPERATIONS OTHER
INCOME (EXPENSES)
Interest expense (38,348)
Others – net (5.,57) (43,405)
INCOME BEFORE TAX EXPENSE (BENEFIT) 176,143
TAX EXPENSE – NET 50,596
NET INCOME 125,547

PT Prima Baraka Tbk

Balance Sheets
December 31, 2014 and 2013
(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
2014 2013

ASSETS

CURRENT ASSETS
Cash and cash equivalent 95,864 123,320
Marketable Securities 188,769 31,678
A/R, net of allowance for doubtful accounts of Rp
102.8 million and 2013 218,819 171,039
Inventory 92,513 95,837
TOTAL CURRENT ASSETS 595,965 421,874

NON-CURRENT ASSETS
Investments in debt securities – net 1,679 27,010
Property, plant & equipment-net of acc depr of
Rp 107,301million in 2014 & Rp 81,321 million in
2013 159,076 110,178
Intangible asset 70,054 101,882
TOTAL NON-CURRENT ASSETS 230,809 239,070
TOTAL ASSETS 826,774 660,944

LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY

Mutia Ramadhanty
1406627642
CURRENT LIABILITIES
Short-term loans 7,238 14,212
Account payable 62,755 54,201
Taxes payable 104,344 100,170
Current maturities of long-term debt : Bank loan 17,490 868
TOTAL CURRENT LIABILITIES 191,827 169,451

NON-CURRENT LIABILITIES
Long-term debt - net of current maturities : Bank
loan 220,585 196,756
Other non-current liabilities 28,677 16,738
TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES 249,262 213,494
TOTAL LIABILITIES 441,091 382,945

STOCKHOLDERS' EQUITY

Capital stock - nominal value of Rp 100 per share

Authorized - 2,550 million shares
Issued and fully paid – 893. 025million shares 89,302 89,302
Additional paid-in capital – net 6,265 6,265
Retained earnings 290,118 182,432
TOTAL STOCKHOLDERS' EQUITY 385,685 277,999
TOTAL LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY 826,774 660,944

a.) Account Receivable Turnover

Penjualan = 1.191.273 = 6,11 times

Piutang Rata-Rata (218,819+171,039) : 2 = 194,929

b.) Inventory Turnover

Harga Pokok Penjualan = 576.364 = 6,13 times

Persediaan Rata-Rata (92,513+ 95,837) : 2 = 93,950

c.) Acid Ratio

Cash + Short Term Inv + A/R Net = 503.452 = 2,62

Kewajiban Lancar 191.827

d.) Debt Ratio

Total Debt = 441.091 = 53%

Total Asset 826.774

Mutia Ramadhanty
1406627642
e.) Operating Margin

Laba Bersih Sebelum Pajak = 176.143 = 0,14

Penjualan 1.191.273

f.) Total Asset Turnover

Penjualan = 1.191.273 = 1.60

Total Asset Rata-Rata 826,774 + 660,944 : 2 = 743,859

g.) Profit Margin

Laba Setelah Pajak = 125.547 = 10%

Penjualan 1.191.273

h.) Cost Margin

Penjualan – Harga Pokok Penjualan = 1.191.273 – 576.364 = 51%

Penjualan 1.191.273

i.) Operating Margin

Laba Sebelum Pajak = 176.143 = 14%

Penjualan 1.191.273

Mutia Ramadhanty
1406627642
 PT Prima Baraka Tbk
Balance Sheets
December 31, 2014 and 2013
(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

HORIZONTAL ANALYSIS

Perubahan Perubahan
2014 2013 dalam Rp. dalam %
ASSETS
CURRENT ASSETS
Cash and cash equivalent 95,86 123,32 -27,456 -22,26%
Marketable Securities 188,8 31,678 157,091 495,90%

A/R, net of allowance for doubtful accounts of Rp 102.8 million and

2013 218,8 171,039 47,78 100,00%
Inventory 92,51 95,837 -3,324 -3,47%
TOTAL CURRENT ASSETS 596 421,874 174,091 41,27%

NON-CURRENT ASSETS
Investments in debt securities – net 1,679 27,01 -25,331 -93,78%

Property, plant & equipment-net of acc depr of Rp 107,301million in

2014 & Rp 81,321 million in 2013 159,1 110,178 48,898 100,00%
Intangible asset 70,05 101,882 -31,828 -31,24%
TOTAL NON-CURRENT ASSETS 230,8 239,07 -8,261 -3,46%
TOTAL ASSETS 826,8 660,944 165,83 100,00%

LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY

CURRENT LIABILITIES
Short-term loans 7,238 14,212 -6,974 -49,07%
Account payable 62,76 54,201 8,554 15,78%
Taxes payable 104,3 100,17 4,174 100,00%
Current maturities of long-term debt : Bank loan 17,49 868 -850,51 -97,99%
TOTAL CURRENT LIABILITIES 191,8 169,451 22,376 13,20%

NON-CURRENT LIABILITIES
Long-term debt - net of current maturities : Bank loan 220,6 196,756 23,829 12,11%
Other non-current liabilities 28,68 16,738 11,939 100,00%
TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES 249,3 213,494 35,768 16,75%
TOTAL LIABILITIES 441,1 382,945 58,146 15,18%

STOCKHOLDERS' EQUITY

Mutia Ramadhanty
1406627642
Capital stock - nominal value of Rp 100 per share
Authorized - 2,550 million shares
Issued and fully paid – 893. 025million shares 89,3 89,302 0 0,00%
Additional paid-in capital – net 6,265 6,265 0 0,00%
Retained earnings 290,1 182,432 107,686 100,00%
TOTAL STOCKHOLDERS' EQUITY 385,7 277,999 107,686 38,74%
TOTAL LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY 826,8 660,944 165,83 25,09%

Setelah dilakukan Analisis Horizontal, PT Prima Baraka Tbk mengalami penurunan

sebesar 27,456 atau 22.26% dari tahun 2013 pada bagian kas dan setara kas. Penurunan
kas dan setara diiringi dengan kenaikan pada PPE.

Piutang PT Prima Baraka Tbk mengalami kenaikan sebesar 100% . Kenaikan

tersebut dapat disebabkan oleh banyaknya piutang yang belum tertagih selama periode
berlangsung .

Utang jangka pendek dan utang jangka panjang perusahaan mengalami kenaikan.
Pada utang jangka pendek mengalami kenaikan sebesar 13,20%. Utang jangka panjang
mengalami kenaikan sebesar 16,75% lebih banyak dari tahun 2013

Pada akhir laporan keuangan, PT Baraka Prima Tbk mengalami peningkatan pada
Stock Holders’ Equity 38.74%.

Mutia Ramadhanty
1406627642
Mutia Ramadhanty
1406627642