‫‪EPCF EPC+F‬‬

‫دس ٍضؼيت ٍ ضشايظ ٍخَد پيطٌْاد ّاي هتؼذد تاهيي هٌابغ هالي دس هقابل ٍاگزاسي ماس اخشايي‬
‫پشٍطُ ّاي دسدست اخشا ‪ ،‬دٍ تشم قشاسدادي هحتول بَخَد آهذُ است مِ ػباست است اص‬

‫‪EPC+F‬‬

‫دس ايٌگًَِ قشاسدادّا ‪،‬ضشمت پيواًناسي هي پزيشد مِ بشهبٌاي تضاهيي ٍ ٍثايق قابل ٍاگزاسي اص سَي ضشمت‬
‫ًفتي دٍلتي ‪ ،‬غشفا ػوليات تاهيي هٌابغ هالي سا ساصهاًذّي ٍ ساّبشي ًوايذ‪.‬بٌابشايي ‪ ،‬دس قشاسدادّاي هضبَس ‪،‬‬
‫ضشمت پيواًناسي عشف قشاسداد ًقص ساصهاى دٌّذُ فايٌاًس سا بشػْذُ هي گيشد‪.1‬‬

‫دس ػول ‪ ،‬ايي تشم قشاسدادي بذليل ايشادات راتي ٍ ًَاقع آضناس دس فشايٌذ عشاحي ٍ تذٍيي سٍش ّاي‬
‫اخشايي ٍ ضشٍط هشتبظ با آى ‪،‬هذت مَتاّي دس غٌؼت ًفت مطَس سٍاج داضت ٍ قشاسدادّا ي هٌؼقذ ضذُ‬
‫بشهبٌاي ضشايظ ايي تشم ‪ ،‬بغَس ٍاقؼي ثوشي بذًبال ًذاضتِ است‪.‬‬

‫بشسسي هتَى قشاسدادي ‪ً( EPC+F‬ظيش قشاسداد عشح تَسؼِ هيذاى سسالت مِ ساّبشي ساصهاًذّي تاهيي‬
‫هالي آى ‪،‬حسب تَافقات هٌذسج دس آى قشاسداد ‪ ،‬هي بايذ تَسظ يل ضشمت هالضيايي غَست گشفت ‪ )،‬بِ‬
‫خَبي سٍضي هي ساصد مِ ًَاقع ػوذُ ٍ پايِ اي دس ضيَُ اخشايي قشاسداد ّاي هزمَس ٍخَد داسد‪.‬بشاي هثال‬
‫‪،‬دس ايٌگًَِ قشاسدادّا حتي ملوات ٍ ػباسات مليذي (ٍ حتي هفَْم ٍ حذٍد ٍ ثغَس تؼْذ ساصهاًذّي ‪)،‬دس‬
‫فشايٌذ تاهيي هالي تؼشيف ًطذُ است‪.‬بٌابشايي ‪،‬هبٌاي تفسيش هَاد قشاسدادي هبْن هي باضذ‪.‬غيش ػذم تؼشيف‬
‫سٍضي ملوات ٍ ػباسات مليذي ‪،‬سٍيِ ٍ سٍش ّاي اخشايي ‪ ،‬تؼشيف ٍ عبقِ بٌذي ّضيٌِ ّاي هالي اخز‬
‫تسْيالت يا حتي ساختاس ملي ٍ ػوَهي قشاسدادتاهيي هٌابغ هالي ‪ ،‬هذل ٍ سٍش تاهيي هٌابغ هالي ٍ سايش‬
‫هباحث اٍليِ ٍ بٌيادي تذٍيي ًوي گشديذ ٍ غشفا دس بخص اٍليِ ي قشاسداد قيوت هقغَع هٌْذسي ‪،‬‬
‫تذاسمات ٍ ساخت قيذ هي ضذ مِ هٌابغ هالي عشح اص عشيق اًدام ساصهاًذّي پيواًناس بشاي اخز تسْيالت‬
‫هالي ٍ اػتباسي تَسظ تاهيي مٌٌذُ هٌابغ هالي ٍ اسايِ تضاهيي ٍ ٍثايق هشبَط اصسَي ماسفشها ‪ ،‬تاهيي خَاّذ‬
‫ضذ‪.‬‬

‫بش اساس ضشايظ ايٌگًَِ پيواى ّا ‪ ،‬ضشمت ّاي پيواًناسي عشف قشاسداد‪ ،‬ػوَها تػَس هي مشدًذ مِ هٌظَس‬
‫اص ساصهاًذّي تٌْا ‪،‬ضٌاسايي ٍ هؼشفي يل باًل يا هَسسِ هالي ٍ اػتباسي ٍ اًدام تشتيبات الصم بشاي اًدام‬

‫‪ - 1‬بشاي مسب اعالػات ماهل دس خػوَظ هفواّين ٍ هؼواًي ملووات تخػػوي بنواس سفتوِ دس ايوي بخوص ‪ ،‬قَيوا تَغويِ هوي ضوَد موِ متوا‬
‫الگَّواي سايوح سوشهايِ گووزاسي دس غوٌؼت ًفوت ٍ اًووشطي ٍ ّو ٌويي متوا هدوَػووِ ماهول اغوَل ٍ هفووايْن ػلووي ٍ مواسبشدي دس فايٌوواًس‬
‫پشٍطُ ّا ٍ فايٌاًس ساصهاًذّي ضذُ ‪( ،‬بِ ًطاًي هزمَس دس فْشست متب هؼشفي ضذُ دس پيَست متا حاضش ‪ )،‬هغالؼِ گشدد‪.‬‬
‫هزامشات قشاسدادي بيي ماسفشها ٍ تسْيالت دٌّذُ است‪.‬بذيي تشتيب ‪ ،‬ضشمت ّاي پيواًناس ‪ ،‬يل تاهيي‬
‫مٌٌذُ ي هٌابغ هالي سا هؼشفي هي مشدًذ ٍ ضوي اسايِ بشگِ ي ضشايظ تاهيي هٌابغ هالي ( ‪Terms sheet‬‬
‫( ٍي ‪ ،‬اقذاهات الصم بشاي اًدام هزامشات قشاسدادي ماسفشها ٍ تسْيالت دٌّذُ سا ساصهاًذّي هي مشدًذ‪.‬‬
‫بشهبٌاي تشم قشاسدادي هزمَس ‪ّ ،‬ضيٌِ ّاي تؼْذ ضذُ دس ايي صهيٌِ بِ حسا ماسفشها هٌظَس هي گشديذ‪.‬بذيي‬
‫تشتيب ‪ ،‬آضناسا هي تَاى پيص بيٌي مشد مِ احتوال صيادي ٍخَد داسد مِ پس اص اهضاي قشاسدادتداسي‬
‫‪،‬قشاسداد فايٌاًس عشح بِ ًتيدِ ًشسذ چشا مِ عشف سَم ٍ اغلي هؼاهلِ تداسي يؼٌي فايٌاًسَس دس هزامشات‬
‫قشاسداد ‪ EPC‬حضَس ًذاضت ٍ بٌابشايي ‪ ،‬اًگيضُ ّاي تداسي عشم سَم قشاسدادّاي ‪ً EPC+F‬اديذُ اًگاضتِ‬
‫هي ضذ‪ .‬ايي ٍضؼيت ‪ ،‬البتِ تبؼات ٍ پياهذ ّاي سٍضٌي بِ ّوشاُ داضت مِ دس هدوَػِ هَاًغ هتؼذدي دس‬
‫هسيش حػَل تَافقات اٍليِ بشاي هَافقت ًاهِ تاهيي هٌابغ هالي پذيذ هي آٍسد‪.‬‬

‫ًاماهي قشاسدادّاي ‪ EPC+F‬دس مطَس ‪ ،‬هحشص هي داسد مِ عشاحي ‪،‬تذٍيي ٍ ساصهاًذّي قشاسدادّاي هضبَس‬
‫بش هبٌاي هٌغق تخػػي ٍ حشفِ اي بطشحي مِ دسمتا حاضش هغالؼِ هي فشهاييذ تذٍيي ًطذُ است‪.‬‬

‫‪EPCF‬‬

‫ػذم هَفقيت قشاسدادّاي ‪ EPC+F‬اصيل سَي ٍ فقذاى ٍ موبَد هٌابغ هالي اصسَي ديگش ‪ ،‬ضشايظ هٌاسبي‬
‫بشاي تػَيب يل سٍيِ خذيذ تاهيي هٌابغ هالي بِ اتناي ضشط ٍاگزاسي ماس بػَست تشك تطشيفات هٌاقػِ‬
‫فشاّن مشد‪.‬‬

‫دس ايي ضيَُ ‪ ،‬ضشمت پيواًناسي دسهقابل اهتياص ٍاگزاسي قشاسداد خاسج اص فشايٌذ بشگضاسي هٌاقػِ ‪ ،‬هتؼْذ‬
‫هي گشديذ مِ مليِ هٌابغ هالي عشح سا بش هبٌا ي هَقؼيت ٍ اػتباس تداسي خَد ‪ ،‬تطنيل يل اتحاديِ با يل‬
‫يا چٌذ ضشمت يا هَسسِ هالي ٍ اػتباسي ‪ ،‬اخز تسْيالت هستقل اص باصاسهالي ٍ پَلي ٍ يا ّش عشيق هوني‬
‫ديگش ‪ ،‬تاهيي مٌٌذ ٍ پس اص ساُ اًذاصي عشح ٍ ضشٍع تَليذات آى ‪ ،‬اغل هبالغ تاهيي ضذُ ‪،‬ماسهضد ٍ سايش‬
‫ّضيٌِ ّاي هشبَط سا بػَست اقساعي تحػيل ًوايٌذ‪.‬دس سٍش ‪ EPCF‬ماسفشها هلضم بِ اسايِ تضاهيي ٍ ٍثيقِ‬
‫گزاسي ًوي باضذ ٍ اصايي حيث تؼْذي دس بشابش پيواًناس ًخَاّذ داضت ‪.‬اص ايي ًظش ‪ ،‬هٌغق سٍيِ ي خذيذ‬
‫هَسد بحث تاحذي (اها ًِ ماهال )ضبيِ بِ هٌغق تاهيي هٌابغ هالي دس قشاسدادّاي ًفتي مطَس بشهبٌاي‬
‫ضشايظ پشداخت بيغ هتقابل هي باضذ با ايي تفاٍت مِ دس سٍيِ ‪، EPCF‬پيواًناس سيسل ّا يا هخاعشات فٌي‬
‫يا هشتبظ با تَليذ سا ًوي پزيشد‪.‬البتِ دس هقام ػول بٌا بِ داليل هختلفي ‪،‬بتذسيح ماسفشها بذليل هؼغل هاًذى‬
‫پشٍطُ ًاگضيش بِ تؼذيل بشخي اص ضشايظ هفشٍؼ دس قشاسدادّاي ‪ EPC‬ضذُ است ‪.‬بغَسينِ دس بشخي هَاسد‬
‫حتي لضٍم اسايِ تضاهيي اصًاحيِ ٍي اختٌا هي گشدد ‪.‬‬

‫آضناسا ‪ً ،‬اماسآهذي ايي سٍيِ ًيض بِ داليل سٍضٌي ًظيش بطشح صيش هحشص هي باضذ‪:‬‬

‫‪ -‬ػذم ضٌاخت مافي دس صهيٌِ فايٌاًس ‪،‬‬

 ‫‪ -‬موبَد راتي هٌابغ هالي دس ضشمت ّاي پيواًناسي داخلي ٍ بغَس ملي دس سغح مطَس‬

‫‪ -‬اتناي اخٌتا ًاپزيش ضشمت ّاي پيواًناسي بِ قشاسداد پشٍطُ بشاي تاهيي هٌابغ هالي‬

‫‪ -‬ػذم اهناى هشاخؼِ بِ باصاس ّاي بيي الوللي هالي ‪ ،‬پَلي ٍاػتباسي دس سغح بيي الوللي بذليل ٍضغ‬
‫هحذٍديت ّاي هالي‬

‫‪ -‬تػَسات غلظ رٌّي ضشمت ّاي پيواًناسي اص هاّيت قشاسدادّاي ‪، EPCF‬سادُ اًگاسي هَضَع تاهيي‬
‫هٌابغ هالي ٍ ػذم تَخِ بِ پي يذگي ّاي هباحث تاهيي هٌابغ هالي‬

‫‪ -‬ػذم تذٍيي‪ ،‬عشاحي ٍ تٌظين سٍش ّاي اخشايي هٌاسب ٍ دسًتيدِ ٍخَد ابْاهات فشاٍاى دس هسيش اخشاي‬
‫قشاسداد‬

‫‪ -‬ػذم تذٍيي هسيش يا خظ هطي سٍضي‬

‫عبق سٍيِ خذيذ ‪ّ ،‬شضشمت پيواًناسي مِ ػالقِ هٌذ بِ اخشاي يل يا چٌذ پشٍطُ هغلَ ًظش خَيص بَد با‬
‫عشح ادػاي داسابَدى تَاًايي مافي ٍ الصم بشاي تاهيي هٌابغ هالي ‪ ،‬تالش هي مشد مِ اصهضيت سٍيِ خذيذ‬
‫اضاسُ ضذُ دسخْت بذست آٍسدى اهتياص اسخاع قشاسداد پشٍطُ هَسد ًظش(بذٍى بشگضاسي تطشيفات هٌاقػِ ٍ‬
‫سػايت الضاهات هختلف دساسايِ پيطٌْاد سقابتي) ‪ ،‬استفادُ ًوايذ‪ .‬بذيي هٌظَس ‪،‬ػوَها بذٍى بشسسي حذٍد‬
‫اهناًات ٍ تَاًايي ّاي خَد دس صهيٌِ تاهيي هٌابغ هالي ٍ با ايي تػَس مِ دسغَست بذست آٍسدى قشاسداد‬
‫پشٍطُ هضبَس بشاحتي هي تَاًٌذ يل تاهيي مٌٌذُ هٌابغ هالي سا خز خَاٌّذ مشد‪ ،‬بِ سوت ٍ سَي ماسفشها‬
‫ّدَم هي آٍسدًذ غافل اصايٌنِ حتي دس بْتشيي ضشايظ تداسي بشاي يل مطَس ‪،‬ساصهاًذّي فايٌاًس بشاي‬
‫پشٍطُ ّاي ًفتي بِ سختي هيسش هي گشدد‪.‬بذيْي است دسچٌيي ضشايغي ‪،‬هَضَع بشسسي ٍ غشبال مشدى‬
‫پيطٌْاد ّاي تاهيي هٌابغ هالي ٍاغل ضذُ اصسَي ضشمت ّاي هختلف داخلي ٍ خاسخي (دسظشف هذت‬
‫مَتاّي )بػَست يل هؼضل ٍ يل هطنل صهاى بش تبذيل هي گشدد‪.‬اصعشف ديگش ‪،‬خذيذ بَدى سٍيِ‬
‫پيطٌْادي بِ هؼٌاي آى است مِ ّيچ گًَِ فشايٌذ ‪،‬سٍش ٍ ًظام هالي هطخػي بشاي هذيشيت مشدى اهَس‬
‫هشبَط دساختياس ساصهاى اخشايي قشاسًذاسد ٍ بٌابشايي ‪ٍ ،‬حذت سٍيِ بَخَد ًخَاّذ آهذ‪.‬‬

‫غيش اص هسايل رمش ضذُ دس باال ‪ ،‬هَضَع تذٍيي ‪،‬عشاحي ٍ تٌظين هتَى قشاسدادي بشهبٌاي ضشايظ ‪EPCF‬‬
‫هؼضل ديگشي سا بشاي ماسفشها سقن خَاّذ صد چشا مِ تذٍيي چٌيي هتًَي دس ٍّلِ اٍل هستلضم دس اختياس‬
‫داضتي هتخػػيي هالي حشفِ اي ٍ هسلظ بِ هفاّين ‪،‬اغَل ٍ هناًيضم ّاي اخشايي سايح دس غٌؼت تاهيي‬
‫هٌابغ هالي يا فايٌاًس هي باضذ ٍ ساصهاى ماسفشها ًيض بغَس عبيؼي بذليل ػذم پيص بيٌي ّاي الصم دس صهيٌِ‬
‫خز ًيشٍي اًساًي هتخػع يا تشتيب دادى آهَصش ّا ٍ دٍسُ ّاي حشفِ اي الصم دس ايي سضتِ با هؼضالت‬
‫پي يذُ اي هَاخِ خَاّذ ضذ‪.‬بٌابشايي ‪ ،‬پياهذ ّاي ايي سٍش اصابتذا سٍضي است‪.‬‬
‫اص سٍياسٍيي با ضنست‪،‬تٌْا يل ساُ ٍخَد خَاّذ داضت ٍ آى ايي است مِ بذٍا تشم ّاي‬ ‫بشاي اختٌا‬
‫قشاسدادي پيطٌْاد ضذُ ‪ً،‬ظيش ‪ EPCFٍ EPC+F‬بذسستي تؼشيف ٍ ضشايظ هؼاهالتي هشبَط بذاى ّا بِ‬
‫سٍضٌي تؼشيف ضَد‪.‬سپس با تَخِ بِ اّذاف هَسد ًظش اص پيطٌْاد ايٌگًَِ تشم ّاي قشاسدادي ٍ ًنات تطشيح‬
‫ضذُ دس متا حاضش ‪ ،‬هٌغق عشاحي ‪ ،‬تذٍيي ٍ ساصهاًذّي بغَس حشفِ اي پيادُ ساصي ضَد‪.‬هتَى تْيِ ضذُ‬
‫‪،‬بايذ بِ سٍضٌي فشايٌذ ّاي اخشايي سايح دس قشاسدادّاي ‪ ٍ EPC‬تاهيي هٌابغ هالي سا تبييي ًوايٌذ‪.‬بذيي‬
‫هٌظَس هي تَاى يل قشاسدادخاهغ سا بشهبٌاي تلفيق هتَى سايح دس قشاسدادّاي ‪ ٍ EPC‬هَافقت ًاهِ ّاي‬
‫تاهيي هالي تٌظين مشد‪.‬بذيي تشتيب ‪ ،‬يل قشاسداد خاهغ ضاهل دٍبخص هدضا اها ماهال هشتبظ با ينذيگش‬
‫بَخَد هي آيذ ‪.‬يل بخص ضشح ماس ٍ ػوليات اخشايي پشٍطُ ‪ ،‬سٍش ّا ٍ استاًذاسد ّاي اًدام ماس ‪،‬فْاسس ٍ‬
‫هٌابغ تاهيي ماالّا ‪،‬تدْيضات ٍ ٍسايل الصم(‪ً، )sourcing plan‬قطِ ّا ٍ هذاسك فٌي ٍ سايش ػٌاغش سايح‬
‫دس قشاسدادّاي ‪ EPC‬پَضص هي دّذ ٍ بخص ديگش ضشايظ ‪،‬سٍش ّا ٍ هناًيضم ّاي فشايٌذ تاهيي هٌابغ هالي‬
‫سا دسبشخَاّذ گشفت‪.‬بشاي استباط دادى دٍبخص تطشيح ضذُ دسباال ‪ ،‬بذٍا الصم است ضشايظ هالي هزمَس دس‬
‫قشاسدادّاي ‪ً( EPC‬ظيش فشايٌذ غذٍس غَست ٍضؼيت ّا ‪،‬اسصيابي ٍ تاييذ آًْا ‪ ،‬پشداخت ّا ‪ ،‬تضاهيي يا‬
‫سپشدُ ّاي حسي اًدام ماس ٍ غيشُ ) با ضشايظ تَافق ضذُ دس هَافقت ًاهِ فايٌاًس اغالح ٍ باصًَيسي‬
‫ضَد‪.‬چشامِ دس ضشايظ خذيذ پشداخت ّا تَسظ ماسفشها غَست ًوي گيشد ٍ ّضيٌِ ّاي ػوليات اخشايي پشٍطُ‬
‫عبق ضشايظ هزمَس دس هَافقت ًاهِ ّاي تاهيي هٌابغ هالي تاديِ خَاّذ ضذ‪.‬‬

‫الصم بِ رمش است مِ دس سغح بيي الوللي مليِ قشاسدادّايي اصايي دست قشاسدادّاي تاهيي هٌابغ هالي ًاهيذُ‬
‫هي ضَد ٍ اص هٌظش تخػػي ‪،‬قشاسدادّاي قيوت هقغَع هٌْذسي ‪ ،‬تذاسمات ٍ ساخت ّواى قشاسدادي تداسي‬
‫هي باضذ‬

‫مقالو باال ‪،‬تلخيص گشيذه اي اس يك اس فصل ىاي كتاب منطق تذوين ‪،‬ساسمانذىي و مذيزيت‬
‫قزاردادىاي نفتي سزمايو گذاري ‪ F،‬و ‪ EPCF‬درصنعت نفت و گاس بين المللي مي باشذ كو بو قلم‬
‫مسعود سىذي ‪،‬مذيز تامين منابع مالي و اعتباري معاونت سزمايو گذاري شزكت ملي نفت ايزان نگارش گزديذه است و‬
‫بشودي بو باسار كتب تخصصي نفتي عزضو خواىذ شذ‪.‬‬

‫سايز آثار اين نويسنذه بو شزح سيز مي باشذ‪:‬‬

‫ريش َاي مالي ي حسابداري در قزاردادَاي بيع متقابل‬ ‫‪-1‬‬
‫‪ -2‬ريش َاي مالي ي حسابداري در قزاردادَاي بيه المللي ي بيع متقابل ‪ -‬واضز اوتطارات بُجت‬
‫‪ -3‬ريش َاي مالي ي حسابداري در قزاردادَاي بيه المللي صىعت وفت‪،‬گاس ي پتزيضيمي‪ -‬واضز اوتطارات بُجت‬
‫‪ -4‬الگً َاي رايج سزمايٍ گذاري در صىعت وفت ي ريش َاي تاميه مىابع مالي پزيژٌ َاي صىعتي – واضز مًسسٍ مطالعات‬
‫بيه المللي اوزژي‬
‫‪ -5‬مجمًعٍ كامل اصًل ي مفاَيم علمي ي كاربزدي در فايىاوس پزيژٌ ي فايىاوس ساسمان يافتٍ (ريش فايىاس پزيژٌ ي‬
‫فايىاوس ساسمان يافتٍ) – واضز اوتطارات وقص بيان‬
‫‪ -6‬ديرٌ كامل ساختار قزاردادَاي سزمايٍ گذاري ي فايىاس در صىعت وفت بيه المللي َمزا با تطزيح ريش َاي مالي‬
‫‪،‬حسابداري ي اقتصادي ي (رييٍ َاي تاميه مىابع مالي اوُا) رايج در اوُا‬

‫)‪7- Investment Patterns in prudent (2005‬‬

‫)‪8- Capital Analysis for the Projects(2007‬‬