RETAIL BANKING

         
         IN INDIA

PRESENTED BY: (GROUP 4)

SAKET RARA

SAGAR NIKAM

SACHIN MORE

NITIN DAFADE

GAURAV KUMAR

MITHUN SADAVARTE

DEEPAK DODDAMANI 
SUMMARY 
RETAIL BANKING: Retail banking refers to 
banking in which banking institutions execute 
transactions directly with consumers rather than 
corporations or other banks.

Services offered includes : Savings and checking 
accounts, mortgages, personal loans, debit cards, 
credit cards and so forth.

Indian retail banking is showing phenomenal 
growth 

Key drivers: Increased consumerism, Internet, 
Emergence of  new age companies, technology.
SUMMARY CONTINUED…..
FIVE FOCUS AREAS:
Imagination
Emotional Connection
Functional & technical advantage
Personalized contact 
Testing & Improvement 

THE FIVE COMMANDMENTS
Market offering & positioning 
Customer relationships
Competitors study 
Customer care & feedback 
Employees satisfaction
 THE RETAIL BANKING 
STRATEGIES ADOPTED BY A FEW 
NEW AGE BANKING 
ORGANIZATION IN INDIA.
 DISCUSS…
RETAIL BANKING STRATERGIES 
 Constant innovation in products, services to 
match the requirements of the customer 
segment.
 Quality service and quickness in delivery.

 Introduction of new delivery channels

 Tapping of unexploited potential and increasing 
the volume of business
 Detail Market research

 Cross selling of products

 Business process outsourcing

 Tie­up arrangements
RETAIL BANKING STRATEGIES 
CONTINUED….
 Fixed and unfixed Deposits, (cluster deposits 
which can be broken into smaller units to help 
meet depositors’ overdraft without breaking up 
entirely)
 Centralized database for ‘any branch banking’

 (whereby the customer can access his account in 
any of the branches)
 Room services (whereby the customers are 
visited at their residences offices to enable them 
to open their accounts)
 Automatic teller machines

 Tele banking network

 Extended banking time 

 Courier pickup for cheques and documents 
 WHAT ARE THE STEPS TAKEN 
TOWARDS TRANSFORMING 
RETAIL BANKING BY BANKS LIKE 
SBI?
STEPS

 Presence And Availability
 Core Banking
 Extended Hours, Quality & Quickness in 
Delivery
 Better Infrastructure
 Make Routine Tasks Easier And Less Time 
Consuming
­ Net Banking
­ ATM Centers
­ Handy Fund Transactions
 Merger/Acquisition Process
­ Imperial Bank Of India
­ State Bank Of Saurashtra, Cochin, Travancore, Indore 

 Services, Product Range, Group Companies
SBI­­­­
­ Capital Market Ltd.
­ Mutual Fund
­ Cards And Payment Services
­ Factor And Communication Services
3.  SHOULD  RETAIL  BANKING 
BE  TREATED  LIKE  RETAIL 
STORES  IN  TERMS  OF  ITS 
OPERATIONS  TO  MEET  WITH 
SUCCESS  IN  INDIA  AS 
SUGGESTED BY BCG? 
 PRESENT SCENARIO
 Indian  retail  banking  has  been  showing  phenomenal 
growth
 In 2004­05, 42% of credit growth came from retail
 Over the last 5 years CAGR has been over 35%
 Retail credit level crossed Rs.189K Crore in 2004­05
 Market  has  transformed  into  a  ‘buyer’s  market’  from  a 
‘seller’s market’
 Comprises  of  multiple  products,  channels  of  distribution 
and multiple customer groups
 ECONOMY VS. RETAIL 
BANKING
 Retail  assets  are  just  22%  of  the  total  banking  assets  of 
India
   Contribution of retail loans to GDP:
India  6% China 15 %, 
Thailand  24% Taiwan  52%
   Indian population below 35 yrs of Age – 70 %
      Reach  of  Formal  Banking  Channels  –  20­25%  of  Indian 
population
                                   Source: Cygnus Industry Insight
MARKET SHARE: RETAIL LOAN ­ 2005
Consumer
Durables
7%

Auto
28%
Home
49%

Other personal
Loans
16%
 BANKING LIKE RETAIL STORE
 “Any where”, “Any time” Banking
 Improved processes/Bundled product offerings
 Faster service/Reduced TATs
 Customer specific products/offerings on a regular basis
 Focus on understanding customer needs/ preferences
 Segmentation/Differentiation of customers
 Building relationships
RETAIL BANKING V/S RETAIL 
STORES 
SIMILARITIES: 
2) Customer oriented approach 

3)  Stiff competition to be tackled

4)  Dynamic business environment 

5) Faster changes  in  technology & methods 

6) Greater potential in Indian market 

DIFFERENCES: 
8) Mind sets different 

9) Priorities are different

10)Differentiation potential varies

11) Customer buying behavior is different
 RETAIL BANKING IN RETAIL 
STORES WAY… 
            AS IS / BEFORE    TO BE /NOW

PRIORITY  Credit & Risk   Customers & 

    retailing 
APPROACH    Secure & conventional  Customer centric 
location for financial  retail banking 
transactions  (Customer is King)
(Banks dictate terms)
 CUSTOMER  Corporation & other   Retail consumers, 
BASE banks  corporate clients, 
other banks 
 FORMATS  Single Entity  Multi­location, multi 
branch
  MORE  Improving transactional   Providing  service 
EMPHASIS ON  efficiency and value to 
consumers
CUSTOMIZATION  Rarely there  Highly customized 
WAY
TO IMPROVE FIVE FOCUS AREAS
 RETAIL STORES  APPLICABILITY 
TO RETAIL BANKS
IMAGINATION  Sell dreams, Offer a   Sell dreams of 
vision where  comfortable & secure 
customers can go. retirement plans etc.
EMOTIONAL  Provide information, e.g. Update new plans 
CONNECTIONS Serve & create bond tapping new needs

FUNCTIONAL &  Retail stores provide  Create products & 

TECHNICAL  value­ added products  services with  act as 
ADVANTAGES & services differentiator 

PERSONALIZED  Data warehousing,   e.g. advices on money 

CONTACT  data mining  management 
depending on 
individual needs
TESTING &  Keep experimenting  New methods, plans,
IMPROVEMENT  Implement & improve  
 RETAIL BANKING IN RETAIL STORES 
WAY…
FIVE COMMANDMENTS
RETAIL STORES APPLICABILITY 
TO RETAIL 
BANK
SEGMENTATION,  accordingly make product  e. g. positioning 
TARGETING,  offerings simple &  HBOS  :Consumer 
POSITIONING  relevant  champion in Britain

CUSTOMER  Track & correct mis­ Feedback,complaint

RELATIONSHIP perceptions of customers s,helpdesk.

Survey competitors: Competitor oriented 
COMPETITION  offerings, strategies &   strategy, Be 
promotions  & beat them updated & improve 

PROACTIVE  Listen to customers  Unstated needs 

continually & carefully  identification 
INCENTIVES Performance based  To Sales & 
frontline, back­
office staff
CONCLUSION
 Retail banking has a great scope in India due to 
increase in consumerism, purchasing power of 
customers. 

 E­banking, phone banking, Mobile banking, 
ATM, have become necessity, and are no more 
factor of differentiation in urban and semi urban 
cities.

 Bankers can adopt strategies used by retail 
stores to very large extent to woo the customers 
and survive in competition.
THANK YOU…!