‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 1 of 27‬‬

‫צרכנות ‪‬‬ ‫הלוואות ‪‬‬ ‫משכנתא ‪‬‬ ‫חיסכון והשקעות ‪‬‬ ‫ביטוח ‪‬‬ ‫פנסיה ‪‬‬ ‫‪savey‬‬

‫אודות‬ ‫‪‬‬ ‫בלוג‬ ‫פורום‬

‫קופת גמל להשקעה – כל מה שצריך לדעת‬

‫קופת גמל להשקעה היא אחד מאפיקי החיסכון האטרקטיביים ביותר שקיימים היום‪ ,‬בזכות שילוב של ניהול‬
‫כספים מקצועי‪ ,‬הטבות מס‪ ,‬ודמי ניהול נמוכים יחסית‪.‬‬

‫ריכזנו כאן את כל מה שצריך לדעת על החיסכון באמצעות קופת גמל להשקעה – איך לבחור נכון קופת גמל‬
‫להשקעה והדרכים לניצול היתרונות הגדולים של קופת הגמל להשקעה להגדלת החיסכון העתידי‪.‬‬

‫‪‬‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 2 of 27‬‬

‫תוכן העניינים‬

‫השוואת קופות גמל להשקעה‬ ‫המדריך המלא‬ ‫שורות תחתונות‬

‫זמן‪ 2 :‬דקות‬ ‫זמן קריאה‪ 10 :‬דקות‬ ‫זמן קריאה‪ 2 :‬דקות‬

‫)לחצו על כל שורה לפירוט(‬ ‫קופת גמל להשקעה – השורות התחתונות‬

‫‪ .1‬קופת הגמל להשקעה היא מוצר חיסכון מעולה‪ ,‬הנהנה ממספר יתרונות משמעותיים על פני חיסכון‬
‫באמצעות קרנות נאמנות‪ ,‬פוליסות חיסכון ותוכניות חיסכון בבנקים‪.‬‬

‫‪ .2‬היתרון המרכזי של קופת הגמל להשקעה ‪ -‬הטבות המס‪.‬‬

‫קופת הגמל להשקעה נהנית משתי הטבות מס מרכזיות‪:‬‬

‫‪ .1‬דחייה של המס על רווחי ההון למועד משיכת הכספים ‪ -‬אמירה מפורסמת )המיוחסת בטעות‬
‫לאלברט איינשטיין( גורסת כי "אין ביקום כח החזק מכוחה של ריבית דריבית"‪.‬‬

‫ואכן‪ ,‬בדיקה של ביצועיהם של שני תיקי השקעות‪ ,‬אחד החייב בתשלום מס רווחי הון בעת ביצוע כל פעולת‬
‫מכירה של נייר ערך‪ ,‬ושני המשלם את מס רווחי ההון רק בעת פידיון כלל כספי החיסכון‪ ,‬מראה יתרון של עשרות‬
‫עד מאות אחוזים לטובת תיק ההשקעות הנהנה מדחיית מס רווחי ההון‪.‬‬

‫חיסכון באמצעות קופת גמל להשקעה‪ ,‬מאפשר לעבור בין מסלולי השקעה‪ ,‬ואף בין קופות גמל וחברות ביטוח‬
‫שונות‪ ,‬מבלי לשלם מס רווח הון בעת המעבר‪.‬‬

‫בכך משיגה קופת הגמל להשקעה יתרון משמעותי על פני קרנות הנאמנות ותוכניות החיסכון בבנקים‪ ,‬בהן כל‬
‫משיכה של כספים נחשבת כאירוע מס‪ ,‬וגם על פני פוליסת החיסכון‪ ,‬שבה ניתן אמנם לעבור בין מסלולי השקעה‬
‫מבלי לשלם מס‪ ,‬אך מעבר לחברה אחרת נחשב בהחלט כאירוע מס‪.‬‬

‫מוצר החיסכון היחיד לטווח בינוני הנהנה כיום מתנאים אלה )ואף טובים יותר( הוא קרן ההשתלמות‪ ,‬אך בניגוד‬
‫לקופת הגמל להשקעה אליה יכול כל אדם להצטרף‪ ,‬ההצטרפות לקרן השתלמות מוגבלת עבור חלק גדול‬
‫מהשכירים‪.‬‬

‫בנוסף‪ ,‬תקרת ההפקדה לקרן ההשתלמות )‪ 18,240‬ש"ח בשנת ‪ (2018‬נמוכה באופן משמעותי ביחס לתקרה‬
‫של ‪ 70,000‬ש"ח בשנה‪ ,‬לאדם‪ ,‬בקופת הגמל להשקעה )ולמשפחה בת ‪ 4‬נפשות ‪ -‬תקרה הפקדה של‬
‫‪ 280,0000‬ש"ח בשנה‪.(...‬‬

‫‪ .2‬פטור מלא או חלקי ממס על רווחי ההון למי שימשוך את הכספים לאחר גיל ‪ - 60‬חוסכים‪ ,‬אשר ישאירו את‬
‫כספי החיסכון בקופת הגמל להשקעה עד גיל הפרישה‪ ,‬יכולו לקבל אותם לאחר מכן כקצבה חודשית הפטורה‬
‫ממס‪.‬‬

‫‪‬‬
‫‪ .3‬יתרון שני של קופת הגמל להשקעה ‪ -‬נזילות מלאה של הכספים‪.‬‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 3 of 27‬‬

‫‪ .4‬יתרון שלישי ‪ -‬ניהול מקצועי בדמי ניהול נמוכים וללא מינימום הפקדה‪.‬‬

‫‪ .5‬במקום למשוך את הכספים מקופת הגמל להשקעה‪ ,‬ניתן לקחת ממנה הלוואה בתנאים מצויינים‪.‬‬

‫‪ .6‬קופת הגמל להשקעה היא אופציה מצוינת לחיסכון לילדים‪ ,‬וגם משרד האוצר הבין את זה וקבע אותה‬
‫כברירת המחדל לתוכנית ''קופת חיסכון לכל ילד‪''.‬‬

‫‪ .7‬מרוויחים יותר מ‪ 10,000-‬ש''ח בחודש ורוצים להגדיל את ההפקדות לפנסיה? יכול להיות שעדיף לכם‬
‫לעשות את זה בקופת הגמל להשקעה‪.‬‬

‫קבלת הצעות לקופת גמל להשקעה‬

‫שם פרטי‬

‫שם משפחה‬

‫טלפון‬

‫דואר אלקטרוני‬

‫שליחה‬

‫לחיצה על כפתור זה מהווה את הסכמתך להעברת פרטיך לגופים המומלצים של ‪ savey‬ולתנאי השימוש באתר‪.‬‬
‫פרטיותכם חשובה לנו! מוזמנים לקרוא עוד על מדיניות הפרטיות שלנו‪.‬‬

‫‪‬‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 4 of 27‬‬

‫קופת גמל להשקעה – המדריך השלם‬

‫‪ .1‬האם כדאי לחסוך בקופת גמל להשקעה?‬
‫‪ .2‬איך לבחור נכון קופת גמל להשקעה?‬
‫‪ .3‬איזה מסלול השקעה לבחור?‬
‫‪ .4‬קופת גמל להשקעה מול מוצרי החיסכון האחרים – יתרונות וחסרונות‬
‫‪ .5‬איך להשתמש בקופת הגמל להשקעה כמקלט מס?‬
‫‪ .6‬סיכום‬

‫פתח‬
‫הורדנו מחירים בביטוח הרכב‬
‫משלמים רק על מה שצריך ‪fnx.co.il‬‬

‫‪ .1‬האם כדאי לחסוך בקופות גמל להשקעה?‬

‫קופת הגמל להשקעה מספקת מספר יתרונות משמעותיים מאוד לחוסכים לטווח הקצר‪ ,‬הבינוני והארוך‪:‬‬

‫א‪ .‬כספי החיסכון נזילים בכל עת – יתרון על פני קרן ההשתלמות‪ ,‬קופת הגמל הרגילה ותוכניות החיסכון‬
‫בבנקים‪.‬‬

‫ב‪ .‬ניהול מקצועי של הכספים – בבית השקעות או חברת ביטוח לבחירתכם‪ ,‬במגוון רחב של מסלולי השקעה‪.‬‬

‫ג‪ .‬גמישות מלאה באופן ההפקדה לקופת הגמל להשקעה – סכום חד פעמי‪ ,‬הוראת קבע וכו'‪.‬‬

‫ד‪ .‬גמישות בניוד הכספים – העברת כספי החיסכון ממסלול השקעה אחד לאחר‪ ,‬או בין חברה אחת לאחרת‬
‫לא מחייבים תשלום מס רווח הון‪.‬‬

‫ה‪ .‬תקרת הפקדה שנתית גבוהה )יחסית( – ‪ 70,281‬ש"ח בשנה לאדם )כלומר – במשפחה בת ‪ 5‬נפשות‬
‫ניתן להפקיד עד כ‪ 351,000-‬ש"ח(‪.‬‬

‫ו‪ .‬הטבות מס – בנוסף ליכולת לעבור בין מסלולי השקעה וחברות מבלי לשלם מס )"דחיית מס"(‪ ,‬הטבת מס‬
‫נוספת של פטור מלא על מס רווחי ההון תינתן למי שימתינו עם משיכת הכספים לגיל פרישה )החל מגיל ‪,(60‬‬
‫וימשכו אותם כקצבה‪.‬‬

‫ז‪ .‬דמי ניהול נמוכים – דמי הניהול הממוצעים בקופות הגמל להשקעה נמוכים יותר מהנהוג בפוליסות‬
‫החיסכון של חברות הביטוח או בקרנות הנאמנות‪.‬‬

‫ח‪ .‬אפשרות לקחת הלוואה בתנאים אטרקטיביים – ניתן לקחת הלוואה בשיעור של עד ‪ 80%‬מהכספים‪,‬‬
‫‪‬‬
‫לתקופה של עד ‪ 7‬שנים‪ ,‬לשלם ריביות נמוכות )פריים ‪ /‬פריים מינוס חצי( ולהמשיך ליהנות מהתשואות‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 5 of 27‬‬

‫שצוברים כספי הקופה )הערה – מאחר שהמוצר חדש יחסית‪ ,‬רק חלק ממנהלי קופות הגמל מאפשרים כרגע‬
‫לקחת הלוואה כזו – קראו עוד כאן(‪.‬‬

‫ניתן לראות שקופת הגמל להשקעה נהנית מיתרונות רבים‪ ,‬ולמעשה מתאימה למגוון רחב של סוגי חוסכים‬
‫לטווחים הקצר‪ ,‬הבינוני והארוך )אגב – לחוסכים המבוגרים יותר – בגילאי ‪ 55-60‬מומלץ לבדוק גם את‬
‫האפשרות להשקיע בקופת גמל לפי תיקון ‪.(190‬‬

‫חשוב! קופת הגמל להשקעה היא אחד ממוצרי החיסכון המוצלחים ביותר כיום‪ ,‬בזכות שילוב של נזילות‬
‫מלאה‪ ,‬הטבות מס‪ ,‬דמי ניהול נמוכים וגמישות בניהול הכספים‬

‫קופת גמל להשקעה ‪ -‬היתרונות המדהימים שלא כולם רוצים שתכירו‬

‫‪ .2‬איך לבחור נכון קופת גמל להשקעה?‬

‫בבחירת קופת גמל להשקעה‪ ,‬חשוב להתמקד ב‪ 3-‬פרמטרים מרכזיים‪:‬‬

‫‪ .1‬איכות ניהול הכספים )המתבטאת בתשואות של קופת הגמל להשקעה לאורך זמן(‪.‬‬

‫‪ .2‬דמי הניהול‪.‬‬

‫‪ .3‬מסלולי ההשקעה האפשריים בקופה‪.‬‬

‫א‪ .‬איכות ניהול כספי קופת הגמל להשקעה‬

‫אחד היתרונות המשמעותיים של קופת הגמל להשקעה הוא הניהול המקצועי של הכספים על ידי חברות‬
‫‪‬וח ובתי השקעות מהמובילים בשוק‪.‬‬
‫ב יט‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 6 of 27‬‬

‫בדומה לתהליך הבחירה המומלץ לקרנות השתלמות וקופת גמל‪ ,‬חשוב להשוות בין מנהלי קופות הגמל‬
‫להשקעה בשני נושאים עיקריים‪ :‬תשואות עבר ורמת סיכון‪.‬‬

‫תשואות עבר טובות‪ ,‬שהושגו ברמת סיכון סבירה‪ ,‬מעידות על מנהלי השקעות טובים‪ .‬מצד שני‪ ,‬מנהלי‬
‫השקעות שהשיגו בשנים האחרונות באופן קבוע תשואות נמוכות‪ ,‬עלולים לגרום נזק משמעותי לחיסכון שלכם‪,‬‬
‫ועדיף להימנע מהם – גם אם יציעו דמי ניהול נמוכים מאוד‪.‬‬

‫כאשר משווים תשואות מומלץ בדרך כלל לבדוק תקופות של מספר שנים‪ ,‬אך מכיוון שקופת הגמל להשקעה‬
‫היא מוצר חדש יחסית‪ ,‬שהושק רק בנובמבר ‪ ,2016‬עדיין לא קיימים לה נתוני תשואה לטווחי זמן כאלה‪.‬‬

‫מהסיבה הזו אנחנו ממליצים בעת בחירת קופת גמל להשקעה לבדוק גם את ביצועי קופות הגמל להשקעה‬
‫השונות וגם את ביצועי קופות הגמל לחיסכון – על מנת לוודא שאנחנו לא בוחרים בבית השקעות שהייתה לו‬
‫שנה אחת מוצלחת בלבד‪.‬‬

‫את השוואת התשואות בקופות הגמל להשקעה ובקופות הגמל לחיסכון ניתן לבצע באתר גמל נט של משרד‬
‫האוצר‪ ,‬או אצלנו באמצעות הכלים הפשוטים והאובייקטיביים שפיתחנו –‪ ‬השוואת קופות גמל להשקעה‪,‬‬
‫והשוואת קופות גמל‪.‬‬

‫ההמלצה שלנו היא לבחור את ‪ 3-4‬בתי ההשקעות שנמצאים בפסגת רשימת התשואות בשלוש השנים‬
‫האחרונות ולעבור לסעיף דמי הניהול‪.‬‬

‫ב‪ .‬קופת גמל להשקעה –‪ ‬דמי ניהול‬

‫אחרי התשואות‪ ,‬דמי הניהול שתשלמו הם הגורם המשפיע ביותר על סכום החיסכון שתצברו לאורך השנים‬
‫בקופת הגמל להשקעה‪.‬‬

‫דמי הניהול המקסימליים בקופת הגמל להשקעה עומדים על ‪ 4%‬מההפקדות ו‪ 1.05%-‬מהחיסכון שנצבר‪ ,‬אך‬
‫דמי הניהול בפועל נמוכים יותר‪.‬‬

‫דמי הניהול שנתקלנו בהם עד כה בכל הקשור לקופות הגמל להשקעה נעים סביב ה‪ ,0.7%-‬כאשר במסלולי‬
‫ההשקעה הפאסיביים ניתן לקבל גם דמי ניהול נמוכים יותר‪.‬‬

‫דמי הניהול הללו דומים לדמי הניהול המקובלים בקרנות ההשתלמות וקופות הגמל הרגילות‪ ,‬ונמוכים יותר‬
‫מדמי הניהול המקובלים לפוליסות חיסכון‪.‬‬

‫‪‬‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 7 of 27‬‬

‫ג‪ .‬מסלולי ההשקעה בקופות הגמל להשקעה‬

‫מסלולי ההשקעה שמציעות קופות הגמל השונות הם אחד הגורמים החשובים ביותר לתשואה לאורך זמן‪.‬‬

‫נכון להיום רוב מסלולי ההשקעות שמציעים מנהלי קופות הגמל להשקעה דומים‪ ,‬ולכן הם ברוב המקרים לא‬
‫מהווים פרמטר לבחירה בקופה כזו או אחרת‪.‬‬

‫מצד שני ניתן למצוא בחלק מבתי ההשקעות מסלולים ייחודיים כגון מסלול השקעה מחקה מדד נדל"ן מניב של‬
‫‪ ,IBI‬ואנו מאמינים שנראה מסלולים מעניינים נוספים במהלך הזמן‪.‬‬

‫עקב החשיבות הגדולה שבבחירת מסלול ההשקעה המתאים עבורכם – נייחד לנושא בחירת המסלול את‬
‫סעיף ‪.3‬‬

‫שיקול נוסף הרלוונטי לחלק מהמשקיעים – האפשרות לקחת הלוואה מקופת הגמל להשקעה‬

‫יתרון מעניין של קופת הגמל להשקעה על פני חלק ממוצרי החיסכון האחרים הוא האפשרות לקבל הלוואה‬
‫מקופת הגמל להשקעה‪ ,‬בגובה של עד ‪ 80%‬מהכספים המופקדים בה ולתקופה של ‪ 7‬שנים‪ ,‬בריבית‬
‫אטרקטיבית‪ ,‬כאשר כספי הקופה משמשים כבטוחה להלוואה‪.‬‬

‫מכיוון שלא כל מנהלי קופות הגמל להשקעה מאפשרים כיום לקחת הלוואה כזו‪ ,‬מדובר בפרמטר שחשוב‬
‫לקחת בחשבון עבור החוסכים שמעוניינים בכך )קראו כאן אילו בתי השקעות מאפשרים לקחת הלוואה מקופת‬
‫גמל להשקעה(‪.‬‬

‫חשוב! ‪ 3‬הפרמטרים המרכזיים להשוואה בין קופות גמל להשקעה הם‪ :‬תשואה‪ ,‬דמי ניהול‪ ,‬רמת השירות‬
‫וסוגי מסלולי ההשקעה שהקופה מציעה‪.‬‬

‫קופת גמל להשקעה – מדריכים וכלים‬

‫הדו"ח השנתי של קופת גמל להשקעה – איך‬ ‫ניוד קופת גמל להשקעה – האם זה אפשרי?‬
‫לקרוא נכון ולחסוך יותר‬

‫‪‬‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 8 of 27‬‬

‫איפה כדאי להשקיע ‪ 50‬אלף ש"ח בשנת‬ ‫השוואת קופות גמל להשקעה‬
‫‪ ?2018‬הרשימה המלאה‬

‫קופת גמל להשקעה ‪ -‬מה זה? ואיך לבחור‬ ‫קופת גמל להשקעה – כל השאלות‪ ,‬כל‬
‫נכון?‬ ‫התשובות‬

‫חיסכון לכל ילד – כך תקבלו את ההחלטות‬

‫הנכונות עבור ילדכם‬

‫‪ .3‬באיזה מסלול השקעה לבחור?‬

‫מסלולי ההשקעה שמציעות מנהלי קופות הגמל השונות די דומים‪ ,‬ומתחלקים ל‪ 5-‬קבוצות‪ :‬מסלול כללי‪ ,‬מסלול‬
‫מניות‪ ,‬מסלול אג"ח‪ ,‬מסלול המשלב מניות ואג"ח ומסלול שקליים )הערה לחובבי ההשקעות העצמאיות –‬
‫החוק לא מאפשר כיום לנהל קופת גמל להשקעה באופן עצמאי במסלול ‪.(IRA‬‬

‫בתוך הקטגוריות הללו של המסלולים ניתן למצוא בחלק מקופות הגמל מסלולים פאסיביים‪ ,‬שבהם מתבצעת‬
‫ההשקעה באמצעות קניית מוצרים פיננסיים העוקבים אחר מדדי מניות‪ ,‬ולא מניות ספציפיות‪.‬‬

‫למ‪‬סלולים הפאסיביים ‪ 2‬יתרונות – דמי ניהול זולים יותר‪ ,‬ומגוון של מחקרים כלכליים שמראים שברוב‬
‫המקרים מנהלי השקעות לא מצליחים להשיג תשואות טובות יותר ממדדי המניות עצמם‪.‬‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 9 of 27‬‬

‫אז איזה מסלול השקעה כדאי לי לבחור בקופת הגמל להשקעה?‬

‫התשובה לשאלה הזו היא כמובן אינדיבידואלית‪ ,‬אבל אנחנו ניתן כאן כמה כללים מנחים שיכולים לעזור לכם‬
‫בהחלטה‪:‬‬

‫‪ .1‬המחקרים הכלכליים וההיסטוריה מראים שככל שהחיסכון הוא לטווח ארוך יותר‪ ,‬קיים יתרון לחיסכון‬
‫באפיקים מנייתיים‪ ,‬המשיגים לאורך זמן תשואות גבוהות יותר מהאפיקים הסולידיים )מסלול אג"ח‪ ,‬ומסלול‬
‫שקלי(‪.‬‬

‫‪ .2‬בגלל ששווקי המניות והאג"ח חוו בשנים האחרונות עליות יפות‪ ,‬רמת הסיכון בהשקעות לטווח קצר )עד ‪5‬‬
‫שנים( גם במסלולי המניות וגם במסלולי האג"ח גבוהה יחסית‪ ,‬ומומלץ לדעתנו להתייעץ עם יועץ השקעות‬
‫לפני שמשקיעים סכומים גדולים לטווח קצר בקופת הגמל להשקעה‪.‬‬

‫‪ .3‬חיסכון באמצעות הפקדות חודשיות קבועות מקטין את רמת הסיכון בהשקעה‪ ,‬ובחיסכון לטווח הבינוני‬
‫והארוך במסלולים מנייתיים הוא מוכיח את עצמו כיעיל מאוד‪.‬‬

‫את רשימת מסלולי ההשקעה צירפנו בתחתית עמוד זה‬

‫חשוב! בחירת מסלול ההשקעה הנכון היא אחד הגורמים המרכזיים ביותר על התשואה והחיסכון העתידי‬
‫שלכם בקופה‬

‫קבלת הצעות לקופת גמל להשקעה‬

‫שם פרטי‬

‫שם משפחה‬

‫טלפון‬

‫דואר אלקטרוני‬

‫שליחה‬

‫לחיצה על כפתור זה מהווה את הסכמתך להעברת פרטיך לגופים המומלצים של ‪ savey‬ולתנאי השימוש באתר‪.‬‬
‫פרטיותכם חשובה לנו! מוזמנים לקרוא עוד על מדיניות הפרטיות שלנו‪.‬‬

‫‪‬‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 10 of 27‬‬

‫‪ .4‬קופת הגמל להשקעה מול מוצרי החיסכון האחרים – יתרונות וחסרונות‬

‫א‪ .‬קופת הגמל להשקעה מול קופות הגמל לחיסכון )קופות הגמל "הרגילות" לחיסכון לפנסיה(‬

‫עד שנת ‪ 2006‬היו קופות הגמל מכשיר חיסכון לטווח הבינוני‪ ,‬שאפשר חיסכון פטור ממס רווח הון לתקופה של‬
‫‪ 15‬שנים לפחות‪.‬‬

‫בשנת ‪ 2006‬החליט משרד האוצר לשנות את תקנון קופות הגמל‪ ,‬בניסיון לא מאוד מוצלח לעודד את החיסכון‬
‫לפנסיה‪ ,‬והגדיר שניתן למשוך את הכספים מקופות הגמל רק בגיל ‪ ,60‬ואילו משיכה מוקדמת יותר תגרור קנס‬
‫של ‪ 35%‬על הרווחים‪.‬‬

‫קופות הגמל האלה נקראות היום "קופות גמל לחיסכון" כדי להבחין בינן ובין קופות הגמל להשקעה‪.‬‬

‫לעומת זאת‪ ,‬קופת הגמל להשקעה‪ ,‬שהושקה בנובמבר ‪ ,2016‬אינה נחשבת כמוצר חיסכון פנסיוני‪ ,‬כך שהיא‬
‫אינה כוללת הטבות מס בשלב ההפקדה והפטור ממס רווח הון מותנה במשיכת הכספים אחרי גיל ‪ 60‬בלבד‪,‬‬
‫כקצבה )כלומר – לא כסכום הוני(‪.‬‬

‫מצד שני‪ ,‬הכספים הנחסכים בקופת הגמל להשקעה נזילים וניתן למשוך אותם בכל עת ללא קנס – יתרון‬
‫משמעותי לחוסכים המחפשים אפיקי חיסכון יעילים וזולים לטווח הבינוני והארוך‪.‬‬

‫תקרת ההפקדה בקופת הגמל להשקעה עומדת על ‪ 70,281‬ש"ח בשנה לאדם )הנתון נכון לשנת ‪– 2018‬‬
‫התקרה צמודה למדד ומתעדכנת אחת לשנה ואגב‪ ,‬אולי תוגדל בעתיד ל‪ 150-‬אלף ש"ח(‪ ,‬ומאפשרת גמישות‬
‫רבה ללקוחות בניהול חסכונותיהם‪.‬‬

‫לעומת זאת בקופת הגמל לחיסכון אין תקרת השקעה וניתן להפקיד בה כל סכום‪.‬‬

‫בנוסף‪ ,‬הגדירה המפקחת על הביטוח‪ ,‬כי ניתן יהיה להצטרף לקופת הגמל להשקעה באופן עצמאי ובצורה‬
‫דיגיטלית‪.‬‬

‫קופת הגמל החדשה‬ ‫קופות גמל אחרי ‪2006‬‬ ‫קופות גמל עד ‪2006‬‬

‫תקופת‬
‫אין הגבלה ‪ -‬הכסף נזיל‬ ‫לפחות עד גיל ‪60‬‬ ‫לפחות ‪ 15‬שנים‬
‫חיסכון‬

‫פטור ממס על הרווחים‬ ‫הטבת מס על ההפקדות‬ ‫הטבת מס על ההפקדות‬

‫למושכים את הכסף‬ ‫ופטור ממס על הרווחים‪ ,‬עד‬ ‫ופטור ממס על הרווחים‪ ,‬עד‬ ‫הטבות מס‬
‫לאחר גיל ‪60‬‬ ‫תקרת ההפקדה‬ ‫תקרת ההפקדה‬

‫אפיקי‬
‫‪ 100%‬בשוק ההון‬ ‫‪ 100%‬בשוק ההון‬ ‫‪ 100%‬בשוק ההון‬
‫השקעה‬

‫קנס על‬
‫אין קנס‬ ‫‪ 35%‬מהרווחים‬ ‫‪ 35%‬מהרווחים‬ ‫משיכה‬
‫מוקדמת‬
‫‪‬‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 11 of 27‬‬

‫ב‪ .‬קופת הגמל להשקעה מול פוליסות החיסכון של חברות הביטוח‬

‫בשנים האחרונות מציעות תוכניות החיסכון בבנקים ריבית אפסית‪ ,‬שיצרה תסכול אצל חוסכים רבים‪.‬‬

‫לאור הצורך באפיק חיסכון שיכול להשיג תשואות טובות יותר‪ ,‬השיקו חברות הביטוח מוצר הנקרא "פוליסת‬
‫חיסכון"‪ ,‬שבאמצעותו ניתן לחסוך את הכספים במגוון מסלולי השקעה‪ ,‬תוך שמירה על נזילות מלאה של‬
‫הכסף‪ ,‬ואפשרות לעבור בין מסלולי השקעה מבלי שהדבר יחייב תשלום מס על רווחי ההון שהצטברו‬
‫בפוליסה‪.‬‬

‫בזכות התשואות היפות שהשיגו שוקי המניות בשנים האחרונות‪ ,‬נהנו גם החוסכים בפוליסות החיסכון‬
‫מרווחים יפים‪ ,‬והיקף הכספים שהוזרם לפוליסות החיסכון‪ ,‬בעידוד חברות וסוכני הביטוח‪ ,‬הלך וגדל והגיע‬
‫להיקף של כ‪ 20-‬מיליארד ש"ח‪.‬‬

‫נקודת התורפה העיקרית של פוליסות החיסכון הייתה עד כה דמי הניהול הגבוהים יחסית שהן גבו – בין ‪2%‬‬
‫‪ ,-1%‬אך בהעדר אלטרנטיבה ובזכות התשואות הגבוהות‪ ,‬הסכימו החוסכים לשלם את דמי הניהול הגבוהים‪.‬‬

‫קופת הגמל החדשה מציעה למעשה את אותם היתרונות שמציעות פוליסות החיסכון בתוספת ‪ 2‬בונוסים‬
‫משמעותיים –‬

‫‪ .1‬פטור ממס רווח הון על כספים שימשכו החוסכים לאחר גיל ‪ ,60‬בתנאי שימשכו את הכספים כקצבה )כלומר‬
‫– כתוספת לקצבת הפנסיה(‪ .‬חישוב סכום הקצבה יתבצע בדומה לאופן חישוב קצבת הפנסיה בקרן הפנסיה‪.‬‬

‫‪ .2‬דמי ניהול נמוכים יותר מדמי הניהול הנהוגים כיום בפוליסות החיסכון‪ .‬תיקרת דמי הניהול של קופת הגמל‬
‫החדשה היא ‪ 1.05%‬מהצבירה ו‪ 4%-‬מההפקדה‪ ,‬בדומה לתקרת דמי הניהול הקיימת בקופות הגמל האחרות‪,‬‬
‫אך דמי הניהול בפועל קרובים לדמי הניהול הממוצעים בקופות הגמל הרגילות ובקרנות ההשתלמות )ממוצע‬
‫של כ‪ 0.7%-‬מהצבירה ו‪ 0%-‬מההפקדות ברוב בתי ההשקעות‪ ,‬ו‪ 0.9%-‬מהצבירה ו‪ 2%-‬מההפקדות בילין‬
‫לפידות(‪.‬‬

‫קופת הגמל החדשה‬ ‫פוליסות חיסכון‬

‫אין הגבלה ‪ -‬הכסף נזיל‬ ‫אין הגבלה ‪ -‬הכסף נזיל‬ ‫תקופת חיסכון‬

‫‪ -‬תשלום מס במועד משיכת הכספים בלבד‬

‫תשלום מס במועד משיכת‬
‫‪ -‬פטור ממס על הרווחים למושכים את הכסף‬ ‫הטבות מס‬
‫הכספים בלבד‬
‫לאחר גיל ‪60‬‬

‫ניוד הכסף בין‬

‫ניתן‬ ‫לא ניתן‬
‫חברות‬

‫קנס על משיכה‬
‫אין קנס‬ ‫אין קנס‬
‫מוקדמת‬

‫‪‬‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 12 of 27‬‬

‫חשוב! היתרונות המרכזיים של קופת הגמל להשקעה על פני פוליסת החיסכון – עלויות נמוכות יותר‬
‫ואפשרות לניוד הכספים בין מנהלי כספים שונים‬

‫ג‪ .‬קופת גמל להשקעה מול קרנות הנאמנות ותעודות הסל‬

‫קרנות הנאמנות ותעודות הסל מאפשרות מגוון רחב מאוד של מסלולי השקעה‪ ,‬ובאמצעותן מנוהלים היום‬
‫מרבית כספי ההשקעות של הציבור – מעל ‪ 350‬מיליארד ש"ח )לעומת ‪ 20‬מיליארד ש"ח בפוליסות החיסכון‬
‫כאמור(‪.‬‬

‫למרות הפופולריות הרבה של קרנות הנאמנות ותעודות הסל‪ ,‬קיימים מספר חסרונות להשקעה באמצעות‬
‫אפיקים אלה – דמי הניהול גבוהים בדרך כלל‪ ,‬ולהם יש להוסיף את דמי ניהול תיק ניירות הערך בבנק ואת‬
‫העלויות הנלוות לקנייה והמכירה שלהן‪.‬‬

‫חסרון משמעותי נוסף של קרנות הנאמנות ותעודות הסל לעומת קופת הגמל להשקעה‪ ,‬הוא שהן חייבות‬
‫בתשלום מס רווחי הון בכל מעבר בין מסלולי השקעה‪ ,‬או בין חברות ניהול‪.‬‬

‫בנוסף לכך‪ ,‬ניתן לקחת מקופת הגמל להשקעה הלוואה בתנאים אטרקטיביים )פריים ‪ /‬פריים מינוס חצי(‪,‬‬
‫בגובה ‪ 80%‬מכספי הקרן ולתקופה של ‪ 7‬שנים )בדומה להלוואות בקרנות ההשתלמות(‪.‬‬

‫חשוב! היתרונות המרכזיים של קופת הגמל להשקעה על פני קרנות נאמנות ותעודות סל – האפשרות‬
‫לדחות את תשלום המס עלויות נמוכות יותר והאפשרות לקחת הלוואה מקופת הגמל‬

‫ד‪ .‬קופת גמל להשקעה מול תוכנית חיסכון בבנק‬

‫הריבית שמציעות תוכניות החיסכון בבנקים כיום אפסיות‪ ,‬והכספים עדיין אינם נזילים‪ .‬לעומת זאת‪ ,‬בקופת‬
‫הגמל להשקעה יש אפשרות להשגת תשואות יפות באמצעות השקעה בשוק ההון ובנכסים לא סחירים‬
‫נוספים‪.‬‬

‫גלעד אלטשולר‪ ,‬מנכ"ל בית ההשקעות אלטשולר שחם‪ ,‬מעריך שפער התשואות בין קופת הגמל להשקעה‬
‫והחיסכון בבנקים יכול להגיע עד ‪.42%‬‬

‫ה‪ .‬קופת גמל להשקעה מול קרן השתלמות‬

‫מוצר החיסכון היחיד בשוק שיש לו יתרונות משמעותיים על פני קופת הגמל להשקעה הוא קרן ההשתלמות‪,‬‬
‫שנהנית מהטבות מס משמעותיות שלא קיימות בקופת הגמל להשקעה‪.‬‬

‫‪‬‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 13 of 27‬‬

‫הטבות המס בקרן ההשתלמות כוללות הטבות מס בשלב ההפקדה וכן פטור ממס רווח הון על התשואות‬
‫המצטברות לחיסכון‪ .‬הטבות אלה הופכות את קרן ההשתלמות למוצר החיסכון מעולה‪ ,‬כנראה הטוב ביותר‬
‫שקיים היום‪.‬‬

‫אבל לקרן ההשתלמות ‪ 3‬חסרונות שמגבילים את החיסכון בה‪:‬‬

‫‪ (1‬הטבות המס בקרן ההשתלמות מוגבלות להפקדות עד תקרה של כ‪ 18,240-‬ש"ח )נכון לשנת ‪.(2018‬‬

‫‪ (2‬בעוד שעצמאים יכולים לפתוח ולהפקיד לקרנות השתלמות באופן חופשי‪ ,‬שכירים יכולים להפקיד לקרן‬
‫השתלמות רק במידה שהמעסיק שלהם אישר להם קרן השתלמות במסגרת הסכם השכר שלהם‪.‬‬

‫‪ (3‬כספי החיסכון בקרן ההשתלמות נזילים רק לאחר ‪ 6‬שנות חיסכון‪.‬‬

‫המגבלות הללו משאירות את קופת הגמל להשקעה כמוצר החיסכון הטוב ביותר עבור שכירים שאין להם קרן‬
‫השתלמות‪ ,‬או לחילופין להפקדות של שכירים ועצמאים בסכומים שהם מעבר לתקרת ההפקדה השנתית לקרן‬
‫ההשתלמות‪.‬‬

‫ו‪ .‬חיסכון לילדים באמצעות קופת הגמל להשקעה‬

‫קופת הגמל החדשה מהווה אפיק חיסכון אטרקטיבי מאוד להורים עבור ילדיהם‪ ,‬בזכות כל היתרונות שפירטנו‬
‫כאן‪.‬‬

‫בהתאם לכך‪ ,‬החליט משרד האוצר‪ ,‬שהיא תהווה את ברירת המחדל לניהול כספי קופת החיסכון לכל ילד‬
‫שתושק בינואר ‪) 2017‬לילדים מתחת לגיל ‪.(15‬‬

‫ואכן‪ ,‬גם אנחנו חושבים שעבור הורים שכירים זוהי החלופה הטובה ביותר כיום לחיסכון עבור ילדיהם‪ .‬להורים‬
‫עצמאיים לעומת זאת‪ ,‬יש אפשרות נוספת ואף טובה יותר‪ ,‬בדמות קרן ההשתלמות לעצמאים‪.‬‬

‫‪ .5‬איך להשתמש בקופת הגמל להשקעה כמקלט מס?‬

‫קופת הגמל להשקעה יכולה לשמש כמעין מקלט מס‪ ,‬שבו נהנים החוסכים מדחיית המס למועד המשיכה‪ ,‬או‬
‫מהפטור על מס רווחי הון במידה וימתינו עם משיכת הכספים לגיל הפרישה )החל מגיל ‪.(60‬‬

‫שווי הטבות המס הללו יכול להגיע לסכומים גדולים מאוד‪ ,‬בהתאם להיקף הכספים שיופקדו לקופת הגמל‬
‫להשקעה‪ ,‬ולהיקף רווחי ההון שיצטברו בה‪ .‬הפקדה מקסימלית של ‪ 70,281‬ש"ח לחוסך )התקרה נכון לשנת‬
‫‪ ,(2018‬לאורך עשרות שנים יכולה כמובן להצטבר לסכומים משמעותיים מאוד‪ ,‬והטבות המס – בהתאם‪.‬‬

‫חשוב! משפחה של ‪ 5‬נפשות יכולה לפתוח קופת גמל להשקעה עבור כל בן משפחה ולהפקיד בסה"כ עד‬
‫סכום של כ‪ 351,000-‬ש"ח בשנה‪ ,‬כל שנה‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 14 of 27‬‬

‫סיכום‬
‫קופת הגמל להשקעה לא נועדה להתחרות באפיקי החיסכון הפנסיוניים הקיימים – קרן הפנסיה‪ ,‬ביטוח‬
‫המנהלים‪ ,‬קרנות ההשתלמות וקופות הגמל הקיימות‪ ,‬אלא להגדיל את התחרות בשוק החיסכון לטווח הבינוני‪.‬‬

‫מצד שני בכל הקשור לחיסכון עצמאי לטווח הקצר‪ ,‬הבינוני והארוך מדובר במוצר מעולה עם יתרונות ברורים‬
‫למול תוכניות החיסכון בבנקים‪ ,‬פוליסות החיסכון של חברות הביטוח‪ ,‬קרנות הנאמנות ותעודות‬
‫הסל‪ ,‬ולהערכתנו הוא צפוי )ובצדק( להוביל את שוק החיסכון בשנים הקרובות‪.‬‬

‫קבלת הצעות לקופת גמל להשקעה‬

‫שם פרטי‬

‫שם משפחה‬

‫טלפון‬

‫דואר אלקטרוני‬

‫שליחה‬

‫לחיצה על כפתור זה מהווה את הסכמתך להעברת פרטיך לגופים המומלצים של ‪ savey‬ולתנאי השימוש באתר‪.‬‬
‫פרטיותכם חשובה לנו! מוזמנים לקרוא עוד על מדיניות הפרטיות שלנו‪.‬‬

‫קופת גמל להשקעה – כל מסלולי ההשקעה בבתי ההשקעות וחברות‬

‫הביטוח‬

‫חפש‪:‬‬

‫שם מסלול‬ ‫סוג מסלול‬ ‫חברה מנהלת‬

‫אי‪.‬בי‪.‬אי‪ .‬גמל להשקעה פאסיבי – מדדי אג''ח עד ‪ 10%‬במדדי‬

‫אג''ח משולב מניות‬ ‫אי בי אי‬
‫מניות‬
‫‪‬‬
‫אי‪.‬בי‪.‬אי‪ .‬גמל להשקעה פאסיבי מחקה מדד ‪S&P 500‬‬ ‫מניות‬ ‫אי בי אי‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 15 of 27‬‬

‫שם מסלול‬ ‫סוג מסלול‬ ‫חברה מנהלת‬

‫אי‪.‬בי‪.‬אי‪ .‬גמל להשקעה מניות‬ ‫מניות‬ ‫אי בי אי‬

‫אי‪.‬בי‪.‬אי‪ .‬גמל להשקעה פאסיבי ‪ -‬מדדי מניות‬ ‫מניות‬ ‫אי בי אי‬

‫אי‪.‬בי‪.‬אי‪ .‬גמל להשקעה כללי‬ ‫כללי‬ ‫אי בי אי‬

‫אי‪.‬בי‪.‬אי‪ .‬גמל להשקעה פאסיבי ‪ -‬כללי‬ ‫כללי‬ ‫אי בי אי‬

‫אינפיניטי גמל להשקעה מניות‬ ‫מניות‬ ‫אינפיניטי‬

‫אינפיניטי גמל להשקעה אג''ח עד ‪ 15%‬מניות‬ ‫אג''ח משולב מניות‬ ‫אינפיניטי‬

‫אינפיניטי גמל להשקעה כללי‬ ‫כללי‬ ‫אינפיניטי‬

‫אלטשולר שחם חיסכון פלוס אג''ח עד ‪ 15%‬במניות‬ ‫אג''ח משולב מניות‬ ‫אלטשולר שחם‬

‫אלטשולר שחם חיסכון פלוס כספי‬ ‫שקלי‬ ‫אלטשולר שחם‬

‫אלטשולר שחם חיסכון פלוס מניות‬ ‫מניות‬ ‫אלטשולר שחם‬

‫אלטשולר שחם חיסכון פלוס כללי‬ ‫כללי‬ ‫אלטשולר שחם‬

‫אלטשולר שחם חיסכון פלוס אג''ח ללא מניות‬ ‫אג''ח‬ ‫אלטשולר שחם‬

‫אנליסט קופת גמל להשקעה שקלי טווח קצר‬ ‫שקלי‬ ‫אנליסט‬

‫אנליסט קופת גמל להשקעה פאסיבי כללי‬ ‫כללי‬ ‫אנליסט‬

‫אנליסט קופת גמל להשקעה אג''ח‬ ‫אג''ח‬ ‫אנליסט‬

‫אנליסט קופת גמל להשקעה מניות‬ ‫מניות‬ ‫אנליסט‬

‫אנליסט קופת גמל להשקעה כללי‬ ‫כללי‬ ‫אנליסט‬

‫אנליסט קופת גמל להשקעה אג''ח עד ‪ 20%‬מניות‬ ‫אג''ח משולב מניות‬ ‫אנליסט‬

‫אקסלנס גמל להשקעה כללי פאסיבי‬ ‫כללי‬ ‫אקסלנס‬

‫אקסלנס גמל להשקעה כללי‬ ‫כללי‬ ‫אקסלנס‬

‫אקסלנס גמל להשקעה מניות פאסיבי‬ ‫מניות‬ ‫אקסלנס‬

‫אקסלנס גמל להשקעה אג''ח עד ‪ 15%‬מניות‬ ‫אג''ח משולב מניות‬ ‫אקסלנס‬

‫אקסלנס גמל להשקעה אג''ח ללא מניות‬ ‫אג''ח‬ ‫אקסלנס‬

‫הראל גמל להשקעה מסלול אג''ח משולב עד ‪ 10%‬במניות‬ ‫אג''ח משולב מניות‬ ‫הראל‬

‫הראל גמל להשקעה מסלול מניות‬ ‫מניות‬ ‫‪ ‬הראל‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 16 of 27‬‬

‫‪‬‬ ‫שם מסלול‬ ‫‪‬‬ ‫סוג מסלול‬ ‫‪‬‬ ‫חברה מנהלת‬

‫הראל גמל להשקעה מסלול שקלי טווח קצר‬ ‫שקלי‬ ‫הראל‬

‫הראל גמל להשקעה מסלול כללי‬ ‫כללי‬ ‫הראל‬

‫הראל גמל להשקעה מסלול אג''ח משולב עד ‪ 20%‬במניות‬ ‫אג''ח משולב מניות‬ ‫הראל‬

‫ילין לפידות קופת גמל להשקעה מסלול כללי‬ ‫כללי‬ ‫ילין לפידות‬

‫ילין לפידות קופת גמל להשקעה מסלול אג''ח עד ‪ 10%‬מניות‬ ‫אג''ח‬ ‫ילין לפידות‬

‫ילין לפידות קופת גמל להשקעה מסלול אג''ח עד ‪ 20%‬מניות‬ ‫אג''ח‬ ‫ילין לפידות‬

‫ילין לפידות קופת גמל להשקעה מסלול אג''ח ממשלות‬ ‫אג''ח‬ ‫ילין לפידות‬

‫ילין לפידות קופת גמל להשקעה מסלול מניות‬ ‫מניות‬ ‫ילין לפידות‬

‫כלל גמל לעתיד מסלול אג"ח‬ ‫אג''ח‬ ‫כלל‬

‫כלל גמל לעתיד אג"ח ממשלת ישראל‬ ‫אג''ח‬ ‫כלל‬

‫כלל גמל לעתיד אג"ח עד ‪ 15%‬מניות‬ ‫אג''ח משולב מניות‬ ‫כלל‬

‫כלל גמל לעתיד מסלול הלכה‬ ‫הלכה‬ ‫כלל‬

‫כלל גמל לעתיד כללי‬ ‫כללי‬ ‫כלל‬

‫כלל גמל לעתיד מניות‬ ‫מניות‬ ‫כלל‬

‫כלל גמל לעתיד שקלי טווח קצר‬ ‫שקלי‬ ‫כלל‬

‫מגדל גמל להשקעה אג''ח ממשלתי ישראל‬ ‫אג''ח‬ ‫מגדל‬

‫מגדל גמל להשקעה שקלי טווח קצר‬ ‫שקלי‬ ‫מגדל‬

‫מגדל גמל להשקעה אג''ח עד ‪ 10%‬מניות‬ ‫אג''ח משולב מניות‬ ‫מגדל‬

‫מגדל גמל להשקעה מניות‬ ‫מניות‬ ‫מגדל‬

‫מגדל גמל להשקעה כללי‬ ‫כללי‬ ‫מגדל‬

‫מיטב דש גמל להשקעה מסלול אג''ח עד ‪ 20%‬מניות‬ ‫אג''ח משולב מניות‬ ‫מיטב דש‬

‫מיטב דש גמל להשקעה מסלול מניות‬ ‫מניות‬ ‫מיטב דש‬

‫מיטב דש גמל להשקעה מסלול כללי‬ ‫כללי‬ ‫מיטב דש‬

‫מיטב דש גמל להשקעה מסלול אג''ח עד ‪ 10%‬מניות‬ ‫אג''ח משולב מניות‬ ‫מיטב דש‬

‫מיטב דש גמל להשקעה מסלול פאסיבי ‪ -‬כללי‬ ‫כללי‬ ‫מיטב דש‬

‫‪‬‬
‫מיטב דש גמל להשקעה מסלול שקלי טווח קצר‬ ‫שקלי‬ ‫מיטב דש‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 17 of 27‬‬

‫‪‬‬ ‫שם מסלול‬ ‫‪‬‬ ‫סוג מסלול‬ ‫‪‬‬ ‫חברה מנהלת‬

‫מיטב דש גמל להשקעה מסלול פאסיבי ‪ -‬מדדי מניות‬ ‫מניות‬ ‫מיטב דש‬

‫מנורה גמל להשקעה אג''ח‬ ‫אג''ח‬ ‫מנורה‬

‫מנורה גמל להשקעה פאסיבי ‪ -‬מדדי אג''ח עד ‪ 25%‬במדדי מניות‬ ‫אג''ח משולב מניות‬ ‫מנורה‬

‫מנורה גמל להשקעה כללי‬ ‫כללי‬ ‫מנורה‬

‫מנורה גמל להשקעה פאסיבי ‪ -‬מדדי מניות‬ ‫מניות‬ ‫מנורה‬

‫מנורה גמל להשקעה שקלי טווח קצר‬ ‫שקלי‬ ‫מנורה‬

‫מנורה גמל להשקעה הלכה‬ ‫כללי‬ ‫מנורה‬

‫פסגות גמל להשקעה אג''ח‬ ‫אג''ח‬ ‫פסגות‬

‫פסגות גמל להשקעה מניות‬ ‫מניות‬ ‫פסגות‬

‫פסגות גמל להשקעה כללי‬ ‫כללי‬ ‫פסגות‬

‫פסגות גמל להשקעה אג''ח קונצרני‬ ‫אג''ח‬ ‫פסגות‬

‫פסגות גמל להשקעה אג''ח עד ‪ 10%‬מניות‬ ‫אג''ח משולב מניות‬ ‫פסגות‬

‫קבלת הצעות לקופת גמל להשקעה‬

‫שם פרטי‬

‫שם משפחה‬

‫טלפון‬

‫דואר אלקטרוני‬

‫שליחה‬

‫לחיצה על כפתור זה מהווה את הסכמתך להעברת פרטיך לגופים המומלצים של ‪ savey‬ולתנאי השימוש באתר‪.‬‬
‫פרטיותכם חשובה לנו! מוזמנים לקרוא עוד על מדיניות הפרטיות שלנו‪.‬‬
‫‪‬‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 18 of 27‬‬

‫הלוואה מקופת גמל‬ ‫תכנון פרישה חוסך תשלום איפה כדאי להשקיע ‪ 50‬אלף בדוק את הר הכסף האישי‬
‫להשקעה ‪ -‬האם זה כדאי‬ ‫שלך ‪ -‬המרכז לאיתור‬ ‫ש"ח בשנת ‪?2018‬‬ ‫מס‬
‫ומהיכן ניתן לקבל‬ ‫כספים אבודים‬ ‫הרשימה המלאה‬
‫‪savey.co.il‬‬ ‫מודעה ‪get.ksafimavudim.co.il‬‬ ‫‪savey.co.il‬‬ ‫מודעה פנסיונית ‪ -‬תכנון פרישה‬

‫הלוואת בלון – מה זה והאם תיקון ‪ - 190‬כל השאלות‪ ,‬כל‬ ‫להשקיע נכון את הכסף‬ ‫שירות צ'ק בטוח לעסקים‬
‫התשובות‬ ‫זה באמת כדאי‬

‫‪savey.co.il‬‬ ‫‪savey.co.il‬‬ ‫‪savey.co.il‬‬ ‫מודעה פי‪.‬סי‪.‬אס גלובל בע"מ‬

‫‪ 17‬מחשבות על “קופת גמל להשקעה – כל מה שצריך לדעת”‬

‫האופטימית‬
‫‪ 22‬ביוני ‪ 2017‬בשעה ‪16:19‬‬

‫כתבה מעולה וממצה עושה המון סדר במוצר הזה‬

‫תודה רבה!‬

‫רני שחר‬
‫‪ 22‬ביוני ‪ 2017‬בשעה ‪20:58‬‬

‫תודה רבה אופטימית‪ ,‬ושיהיה לך הרבה בהצלחה‬

‫‪‬‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 19 of 27‬‬

‫אשר דיין‬
‫‪ 6‬באוגוסט ‪ 2017‬בשעה ‪11:27‬‬

‫כתבה מעולה‪ ,‬אבל חסרים מספר מילות מפתח בכמה פסקאות הפוגמים בהבנת רצף הדברים‪.‬‬
‫כמו כן היה חסר בטבלה מהו גובה החיסכון המינימלי האפשרי בכל קופת גמל להשקעה ?‬
‫והאם ניתן לחסוך בקרן השתלמות גם לילדים לטווח הארוך ?‬

‫רני שחר‬
‫‪ 9‬באוגוסט ‪ 2017‬בשעה ‪18:12‬‬

‫היי אשר‪,‬‬
‫‪ .1‬אשמח שתפנה אותי לפסקאות שאינן מובנות כדי שנוכל לתקן אותן‪.‬‬

‫‪ .2‬מבחינה חוקית אין סכום הפקדה מינימלי בקופת הגמל להשקעה‪ .‬מהבחינה הפרקטית הסכומים‬
‫משתנים בין סוכן לסוכן‪ ,‬בין חברה לחברה ובין לקוח ללקוח…‬

‫‪ .3‬את קרן ההשתלמות ניתן לפתוח על שם האדם בעל ההכנסה בלבד‪ ,‬אך בהחלט אפשר לייעד את‬
‫כספי החיסכון בקרן ההשתלמות לטובת הילדים‪" .‬טריק" שיכול לעזור בניהול קרנות ההשתלמות‬
‫המיועדות לילדים הוא לרשום את שם הילד כמוטב בקרן‪.‬‬

‫בהצלחה‪,‬‬
‫רני‬

‫גם אופטימי‬
‫‪ 23‬באוגוסט ‪ 2017‬בשעה ‪9:10‬‬

‫מאמר מקיף ויסודי בנושא‪ ,‬תודה‬

‫בכל זאת כמה דברים‪:‬‬
‫‪ (1‬הטבת המס בעת משיכה לאחר גיל ‪ .60‬אמנם מצויין פעם בודדת אבל לא מודגש עניין הפטור‬
‫*רק* במשיכה כקצבה חודשית‪.‬בכל מקרה אין הסבר כלל על גובה הקצבה הצפויה ומשכה‪ :‬איך‬
‫מחושב‪ ,‬מקדמים וכו'‪.‬‬
‫‪ (2‬המיסוי בעת משיכה מקופות גמל הוא לידיעתי ‪ 25%‬על הרווח הריאלי‪ ,‬לא ‪35%‬‬
‫‪ (3‬איך מתבצעת הפקדה עבור כמה תעודות זהות במשפחה? כקופה משותפת או חשבונות‬
‫נפרדים?‬
‫‪‬‬
‫‪ (4‬דמי הניהול המצויינים למעלה )כשמצויינים( הם הנומינליים שבתי השקעות מפרסמים‪ .‬בפועל הם‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 20 of 27‬‬

‫נמוכים יותר ומדובר לפחות על טווח של דמי ניהול אם מתמקחים )ר' מקרה מועדון 'חבר'(‪ .‬בנוסף‬
‫דמי הניהול צפויים להיות נמוכים יותר במקרה של קופות פסיביות‪ .‬בקיצור היה טוב לפרסם את טווח‬
‫דמי הניהול הידוע פר בית השקעות לטובת המתלבטים… אם יש בידיכם נתונים כאלה‪.‬‬
‫‪ (5‬כדי לבחור קופת גמל אתם ממליצים "לבחור את ‪ 3-4‬בתי ההשקעות שנמצאים בפסגת רשימת‬
‫התשואות בחמש השנים האחרונות‪ ,‬לוודא שהסיכון שלהם סביר )מדד שארפ גבוה מ‪ 1-‬בדרך כלל(‬
‫ולעבור לסעיף דמי הניהול"‪ .‬מאידך הכלי הידידותי להשוואה שפיתחתם ושאתם מפנים אליו )אכן‬
‫ידידותי! כל הכבוד( אינו מכיל את הפרמטר של מדד שארפ‪ .‬וגם את דמי הניהול ניתן לראות רק אם‬
‫לוחצים על "איך חישבנו" – לא מאוד נוחץ ובכל מקרה רשימת הקופות היא עבור קופות גמל באופן‬
‫כללי ולא אלו שרלבנטיות לסוג ההשקעה הזה‪) .‬אגב‪ ,‬הלינק שרשמתם כאן בהפניה לגמל‪-‬נט של‬
‫משרד האוצר אינו נכון(‬

‫רני שחר‬
‫‪ 23‬באוגוסט ‪ 2017‬בשעה ‪9:58‬‬

‫היי גם אופטימי‪,‬‬
‫אחלה הערות‪ .‬תודה רבה!‬

‫‪ (1‬מעולה‪ .‬צודק‪ .‬הדגשתי את התנאי למשיכה כקצבה‪ ,‬והוספתי הפנייה להסבר לגבי אופן חישוב‬
‫קצבת הפנסיה במדריך הרלוונטי )כדי לא העמיס יותר מדי במדריך הזה – גם ככה הוא ארוך למדי(‪.‬‬

‫‪ (2‬נכון – המיסוי בקופת הגמל להשקעה הוא ‪ 25%‬מהרווח הריאלי‪ .‬ה‪ 35%-‬שכתבתי מתייחסים‬
‫לקנס על משיכה מוקדמת של כספים מקופת הגמל לחיסכון )קופת הגמל הפנסיונית(‪ .‬בכל מקרה –‬
‫שיניתי את הניסוח כדי שיהיה ברור יותר‪.‬‬

‫‪ (3‬החיסכון בקופת הגמל להשקעה לבני משפחה שונים מתבצע בקופות גמל שונות – קופה אחת‬
‫)לפחות( לכל ת‪.‬ז‪.‬‬

‫‪ (4‬ממה שאני מכיר קשה מאוד לקבל דמי ניהול של פחות מ‪ 0.7%-‬בקופות הגמל להשקעה‬
‫המנוהלות באופן אקטיבי )רוב הקופות בשוק(‪ .‬מסכים איתך שבקופות גמל פסיביות ניתן לקבל דמי‬
‫ניהול נמוכים יותר‪ ,‬אך היקף הכספים המופקדים במסלולי ההשקעה האלה נמוכים יחסית )ונתת לי‬
‫כאן רעיון מצוין לפוסט נוסף על ההבדל בין מסלולים אקטיביים ופסיביים והיתרונות והחסרונות של‬
‫כל סוג מסלול(‪.‬‬

‫לגבי התארגנות לקבלת דמי ניהול נמוכים יותר כקבוצה – חוץ מ'חבר' אני לא מכיר עדיין משהו כזה‪.‬‬
‫אם יש לך מידע נוסף – אשמח להתעדכן‪.‬‬

‫‪ (5‬צודק‪ .‬התלבטנו אם להוסיף את מדד שארפ‪ ,‬אבל לא רצינו להעמיס על כלי ההשוואה‪ .‬הורדנו לא‬
‫מעט פרמטרים כדי שיהיה ידידותי ככל האפשר‪ .‬אבל נחשוב שוב אם אפשר לשלב את מדד שארפ‬
‫בצורה חכמה כלשהי‪.‬‬
‫‪‬‬
‫לגבי הקופות המופיעות ברשימה – כרגע אין עדיין נתוני תשואות לטווח של שנה בקופות הגמל‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 21 of 27‬‬

‫להשקעה‪ ,‬אז אנחנו מציגים את קופות הגמל הרגילות‪ ,‬מכיוון שאופן ניהול הכספים צפוי להיות דומה‬
‫מאוד‪ .‬אגב‪ ,‬גם הנתונים שהציג משרד האוצר באתר החיסכון לכל ילד שלו לגבי התשואות בקופות‬
‫הגמל היו של קופות הגמל לחיסכון ולא של קופות הגמל להשקעה‪.‬‬
‫ודמי הניהול משוקללים בתשואה נטו שאנחנו מציגים – במטרה "לחסוך" למשתמשים שלב‬
‫בהשוואה…‬

‫ושוב – תודה רבה על ההערות החשובות והתורמות‪.‬‬

‫אחלה יום‪,‬‬
‫רני‬

‫נח‬
‫‪ 9‬בספטמבר ‪ 2017‬בשעה ‪18:13‬‬

‫שלום רב‪,‬‬
‫נהנתי לקרוא את ההסבר ועזר לי מאד להחליט על קרן גמל שאני מעוניין להשקיע בה‪.‬‬
‫רציתי לדעת האם אפשר לקבל הסבר מהו מדד שארפ?‬
‫תודה רבה מראש‪.‬‬

‫רני שחר‬
‫‪ 10‬בספטמבר ‪ 2017‬בשעה ‪11:15‬‬

‫היי נח‪,‬‬
‫אני שמח לשמוע‪.‬‬
‫מדד שארפ נועד להציג ביצועים של מנהל השקעות תוך שיקלול התשואה ורמת הסיכון‪.‬‬
‫המדד מציג את התשואה לכל "יחידת סיכון"‪ ,‬וככל שהוא גבוה יותר – ביצועי מנהל ההשקעות טובים‬
‫יותר‪.‬‬

‫חישוב המדד מתבצע בצורה הזו‪ :‬תשואת התיק הממוצעת לחודש )בדרך כלל(‪ ,‬בניכוי הריבית‬
‫חסרת הסיכון‪ ,‬חלקי סטיית התקן של התשואות החודשיות‪.‬‬

‫ככלל מדד שארפ נחשב טוב כאשר הוא מעל ‪.1‬‬

‫חשוב לי לציין שהסתמכות על מדד שארפ בלבד לא מומלצת‪ ,‬מאחר שיש לו מספר חסרונות –‬
‫ובעיקר חוסר יכולת "להתמודד" עם תשואות שליליות שגורם לסטיות משמעותיות בקרנות‬
‫תנודתיות‪.‬‬
‫‪‬‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 22 of 27‬‬

‫בהצלחה‪,‬‬
‫רני‬

‫ר‬
‫‪ 8‬באוקטובר ‪ 2017‬בשעה ‪17:05‬‬

‫כמו שאמרו לפניי‪ ,‬תודה על מדריך מאד אינפורמטיבי ויסודי‪.‬‬

‫‪ 2‬שאלות ברשותך‪:‬‬
‫‪ .1‬אמא שלי בת ‪ 56‬עם כסף נזיל‪ .‬במידה ותחסוך בקופת גמל להשקעה ותשחרר את הקופה בגיל‬
‫‪ ,60‬בכדי לא לשלם את המס על הרווח‪ ,‬האם היא תוכל לקבל את הקופה רק כקצבה? עפ"י איזה‬
‫מקדם תחושב הקצבה החודשית?‬
‫‪ .2‬במידה ויש לי סכום של כ‪ 70,000 -‬מושקע בבנק בקרנות נאמנות של ילין לפידות ואנליסט‪ ,‬האם‬
‫היית ממליץ להוציא את הכסף ולהעביר לקופת גמל להשקעה )אני אצטרך את הכסף נזיל בעוד‬
‫כשנה(?‬
‫מנגד‪ ,‬אני במהלך רכישה של דירה‪ ,‬אולי עדיף בכלל לשלם את הסכום לקבלן ולחסוך את ההצמדה‬
‫העתידית למדד תשומות הבנייה?‬
‫תודה מראש‬

‫רני שחר‬
‫‪ 8‬באוקטובר ‪ 2017‬בשעה ‪22:28‬‬

‫היי‪,‬‬
‫שאלות מורכבות יש לך… ‪(-:‬‬

‫‪ .1‬אם היא רוצה פטור מלא ממס רווח הון היא אכן צריכה לקבל את הכסף כקצבת פנסיה‪ .‬המקדם‬
‫יחושב בהתאם למה שיופיע בתקנון קרן הפנסיה ממנה היא תמשוך את הקצבה בעת הפרישה‪.‬‬

‫‪ .2‬תלוי מהו הרווח שכבר צברת בקרנות‪ ,‬מהן עלויות המכירה‪ ,‬כמה אתה חובב סיכון ועוד‪ .‬ובכלל –‬
‫אם הכסף מיועד לרכישת דירה בשנה הקרובה צריך לחשוב טוב אם נכון בכלל שיהיה מושקע עכשיו‬
‫בשוק ההון‪ .‬בכל מקרה – בכל הנוגע לשאלה הזו אני ממליץ בחום לשבת על הנושא עם איש מקצוע‬
‫– יועץ השקעות‪/‬יועץ פיננסי‪.‬‬

‫בהצלחה‪,‬‬
‫רני‬

‫‪‬‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 23 of 27‬‬

‫אבנר‬
‫‪ 11‬באפריל ‪ 2018‬בשעה ‪0:32‬‬

‫היי‪,‬‬
‫קודם כל תודה על המדריך המעולה‪ ,‬מאוד מפורט ומסביר הכל בצורה פשוטנית‬

‫האם יש יתרון כלשהו בהצטרפות לקופת גמל להשקעה דרך סוכן הביטוח שלי ממקום העבודה?‬
‫האם דמי הניהול יהיו גבוהים יותר אם אצטרף באמצעות סוכן או אם אצטרף דיגיטלית באופן‬
‫עצמאי?‬

‫רני שחר‬
‫‪ 11‬באפריל ‪ 2018‬בשעה ‪11:55‬‬

‫היי אבנר‪,‬‬
‫תודה רבה‪ .‬כיף לשמוע‪.‬‬

‫קופת גמל להשקעה היא בדרך כלל מוצר פשוט יחסית לניהול ולא מצריך שירות מורכב‪.‬‬
‫הייתי הולך על מי שנותן את ההצעה הכי טובה – לפעמים בצורה ישירה מקבלים דמי ניהול קצת‬
‫יותר נמוכים ולפעמים יש לסוכן הטבה מיוחדת מאחד מבתי ההשקעות‪.‬‬

‫ההצטרפות הדיגיטלית היא בדרך כלל לפי דמי ניהול של ‪) 0.7%‬אי בי אי מציעים קצת פחות‬
‫כשמצטרפים באופן ישיר דרך כלי ההשוואה שלנו – ‪ 0.5%‬למסלולים פסיביים ו‪ 0.65%-‬למסלולים‬
‫בניהול אקטיבי(‪.‬‬

‫בקיצור – שווה לעשות קצת "שופינג" ולראות אילו הצעות אתה מקבל‪.‬‬

‫בהצלחה‪,‬‬
‫רני‬

‫רותם‬
‫‪ 29‬באפריל ‪ 2018‬בשעה ‪10:24‬‬

‫‪ ‬היי‪,‬‬
‫משהו לא ברור לי‪:‬‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 24 of 27‬‬

‫אם אני משתמשת בקופת גמל להשקעה כמנגנון חסכון רגיל לכל דבר )במקום לחסוך בקרן נאמנות‪/‬‬
‫בנק…(‪,‬‬
‫ונניח אני מפקידה בתחילת כל שנה ‪ ,70K‬בהתאםלתקרה‪,‬‬
‫האם זה מונע ממני להשתמש בקופת גמל בתור מנגנון החסכון לפנסיה? כלומר‪ ,‬במקום קרן‬
‫פנסיה‪/‬ביטוח מנהלים‪ ,‬לבחור באופציה של קופת גמל ולהנחות את המעסיק שלי להפקיד בקופת‬
‫גמל?‬
‫או שזה שתי קופות שונות?‬

‫תודה‬

‫רני שחר‬
‫‪ 2‬במאי ‪ 2018‬בשעה ‪10:01‬‬

‫היי רותם‪,‬‬
‫קופת גמל להשקעה לא נחשבת מבחינת החוק כמוצר חיסכון פנסיוני‪ ,‬בגלל הנזילות שלה‪.‬‬
‫כלומר – לא ניתן להפקיד אליה במקום קרן פנסיה ‪ /‬ביטוח מנהלים וכו'‪.‬‬

‫בהצלחה‪,‬‬
‫רני‬

‫אייל‬
‫‪ 30‬ביולי ‪ 2018‬בשעה ‪18:59‬‬

‫מעלה את הפוסט שוב בשל שגיאה בטקסט‬

‫מתנצל‪.‬‬

‫היי רני‬
‫מדריך מדהים‪ ,‬נתן לי קצת מושג…‬
‫‪ 2‬שאלות‪:‬‬
‫‪ .1‬אני מבין שאם משקיעים לטווח ארוך אז מומלץ לקחת את המסלול בעל הסיכון הגבוה ביותר‬
‫)מנייתי( אבל מצד שני היה כתוב שלפי מחקרים לא ראו שיש הבדלים משמעותיים בתשואות של‬
‫מסלול בינוני)אג״ח משולב מנייתי( האם הבנתי נכון? האם בעצם כבר כדאי להשקיע במסלול עם‬
‫סיכון בינוני?‬

‫‪ .2‬מה נחשב השקעה לטווח ארוך כשאני משקיע עם רמת סיכון גבוהה?‬
‫מתי בעצם כדאי לי לבחור רמת סיכון בינונית ומתי גבוהה?‬
‫‪‬‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 25 of 27‬‬

‫תודה רבה!‬
‫‪(:‬‬

‫רני שחר‬
‫‪ 31‬ביולי ‪ 2018‬בשעה ‪14:57‬‬

‫היי אייל‪,‬‬
‫בכיף גדול‪.‬‬
‫‪ .1‬המחקרים שאני מכיר מראים שככל ששיעור המניות גבוה יותר – גם התשואה גבוהה יותר‪.‬‬
‫אשמח לשמוע על מחקרים אחרים – היכן קראת עליהם?‬

‫‪ .2‬טווח ארוך בעולם ההשקעות הוא ‪ 10‬שנים ומעלה‪ .‬טווח זמנים כזה אמור לאפשר להשקעות‬
‫לתקן גם במקרה של נפילות בשוקי ההון‪.‬‬

‫לגבי שאלת הבחירה ברמת סיכון בינונית או גבוהה – כל משקיע והשיקולים שלו‪ ,‬אבל אפשר לתת‬
‫כמה כללי אצבע –‬
‫א‪ .‬משקיעים שקשה להם להתמודד עם סיכונים והפסדים כספיים מראש לא צריכים להיות‬
‫במסלולים בסיכון גבוה‪.‬‬

‫ב‪ .‬ככל שטווח ההשקעה ארוך יותר – רמת הסיכון יכולה להיות גבוהה יותר‪.‬‬

‫ג‪ .‬חשוב לזכור שגם בשווקי האג"ח‪ ,‬שכביכול אמורים להיות בטוחים יותר‪ ,‬יש סיכון לא מועט‪ ,‬בייחוד‬
‫בתקופה של ריביות נמוכות כמו היום‪.‬‬

‫מקווה שעניתי למה שהתכוונת‪.‬‬

‫בהצלחה‪,‬‬
‫רני‬

‫ענבל‬
‫‪ 10‬בספטמבר ‪ 2018‬בשעה ‪14:08‬‬

‫שלום‪,‬‬

‫תודה רבה על המאמר‪.‬‬

‫‪‬‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 26 of 27‬‬

‫אם במשיכת הכסף יש תשלום מס רווח הון של ‪ 25%‬האם עדיין משתלם להשקיע בקופת גמל‬
‫להשקעה לטווח קצר? תוך כמה שנים זה נהיה משתלם?‬

‫תודה‪.‬‬

‫כתוב‪/‬כתבי תגובה‬

‫התחברות באמצעות‪:‬‬

‫שם *‬

‫אימייל *‬

‫אתר‬

‫להגיב‬

‫‪savey‬‬

‫אודות‬
‫שאלות נפוצות‬
‫תנאי שימוש‬
‫מדיניות פרטיות‬
‫פרסמו אצלנו‬
‫יצירת קשר‬

‫הרשמו ותמשיכו לחס וך כל הח יים‪:‬‬

‫כתובת דוא''ל‬
‫‪‬‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬
‫‪ - savey‬קופת גמל להשקעה ‪ -‬כל מה שצריך לדעת‬ ‫‪Page 27 of 27‬‬

‫שליחה‬

‫גילוי נאות‬

‫תכני האתר מבוססים על מידע שנאסף על ידי צוות האתר ונועדו לשמש ככלי עזר להחלטה בלבד‪ savey .‬אינה סוכנות ביטוח‪ ,‬יועץ פנסיוני או‬
‫יועץ השקעות והתכנים באתר אינם מהווים תחליף לייעוץ פרטני המותאם לצרכיו של כל אדם‪ .‬חלק מהקישורים באתר הם קישורי שותפים‪,‬‬
‫המקנים לנו עמלה בעת ביצוע רכישה לאחר לחיצה על קישורים אלה‪ ,‬ללא עלות נוספת למשתמשי האתר‪.‬‬

‫© ‪ - 2018‬כל הזכויות שמורות ‪savey -‬‬

‫‪‬‬

‫‪/‬חיסכון‪/‬קופת‪-‬גמל‪-‬להשקעה‪-‬כל‪-‬מה‪-‬שצריך‪-‬לדעת‪https://www.savey.co.il/‬‬ ‫‪27/09/2018‬‬