1.

An assessee has income under the following heads: 
 
 Income under the head Salaries 
 Income  from  one  house  property,  against  which  brought  forward  loss  from  house 
property for an earlier previous year can be set‐off.  
 Interest income taxable under “Income from other sources” 
 
Considering the above heads of income, which Income‐tax return should he file for A.Y. 2018‐19.  
 
a) ITR 1 ‐ Sahaj 
b) ITR 2 
c) ITR 4 
d) ITR 4S 
 
2. Determine the due date of  filing of return of income of public limited company whose accounts 
are not required to be audited under the Income‐tax Act, 1961; 
 
a) 31.07.2018 
b) 30.09.2018 
c) 30.11.2018 
d) None of above 
 
3. Mr A is a resident assessee as per the provisions of Section 6 of the Income‐tax Act, 1961. He 
has  only  pension  income  which  is  below  the  basic  exemption  limit.  However,  Mr  A  owns  few 
equity shares of a company incorporated and listed in USA. Is Mr A under obligation to file the 
return of income under section 139 of the Income‐tax Act, 1961 and if yes, what is the due date 
of filing of return of income for Mr A; 
 
a) No obligation to file return of income 
b) He has to file return of income and the due date is 31.07.2018 
c) He has to file return of income and the due date is 30.09.2018 
d) He has to file return of income and the due date is 30.11.2018 
 
4. Mr R has obligation to file the return of income and his due date of filing the return of income of 
was 31.07.2018. Total income of Mr R is INR 12,00,000. However, the actual date of filing was 
01.08.2018. What is the relevant section for levying interest which shall be applicable for delay 
in filing of return of income; 
 
a) Section 234B 
b) Section 234A 
c) Section 234C 
d) Section 234D 
 

© The Institute of Chartered Accountants of India

 5. In continuation of the above facts given in Q.4, what is the interest liability for delay in filing of 
return of income; 
 
a) 1.5% for 1 day 
b) 1% for 1 day 
c) 1% for a month 
d) 1.5% for a month 
 
6. In  continuation  of  the  above  facts  given  in  Q.4,  whether  any  additional  fee  would  also  be 
applicable. If yes, under what section and what is the amount; 
 
a) No additional fee other than interest 
b) Under section 234F & INR 5000 
c) Under section 234E & INR 1000 
d) Under section 234D & INR 10000 
 
7. Mr A has filed the return of his income for A.Y. 2018‐19 on 25.09.2018 and the due date of filing 
the return of income was 31.07.2018. After filing the return of income, Mr A found some error 
in computation of tax and wants to rectify the error by filing  the revised  return under section 
139(5) of the Income‐tax Act, 1961. Can he do so? If he can, then what will be the due date of 
filing the revised return; 
 
a) No revised return can be filed since the original return was filed belatedly 
b) Revised return can be filed on or before 31.03.2019 
c) Revised return can be filed on or before 31.03.2020 
d) None of the above. 
 
8. In the P.Y.2018‐19, a HUF has paid salary of Rs.50,000 per month to its Marketing Manager. The 
HUF was not liable for tax audit in the A.Y. 2018‐19. Determine whether there was any liability 
to deduct any TDS in the P.Y.2018‐19 and if yes, what is appropriate section; 
 
a) Not liable to deduct TDS, as it was not subject to tax audit in immediately preceding A.Y. 
b) liable to deduct TDS u/s 194H 
c) liable to deduct TDS u/s 194J 
d) liable to deduct TDS u/s 192 
 
 
9. Mr V has taken housing loan for purchase of residential house which he has given on rent and 
has paid interest of INR 15,25,000 in PY 2018‐19 relevant to AY 2019‐20. He has computed net 
loss  of  INR  6,50,000  from  income  under  head  house  property.  He  has  salary  income  of  INR 
50,00,000 and wants to set off the interest paid against the salary income. Determine whether 
set off is possible and if yes, to what extent; 
 
a) Not eligible for set off 

© The Institute of Chartered Accountants of India

 b) Set off is possible to extent of INR 6,50,000 
c) Set off is possible to extent of INR 2,00,000 
d) Set off is possible to extent of INR 15,25,000 
 
10. You have filed the Income‐tax return (ITR 1) of Mr A for AY 2018‐19 on 31.10.2018. The return 
filed was neither e verified nor filed under digital signature. The same is required to be sent to 
CPC Bangalore under the signature of assessee for further processing. What is the time period 
by which the return should have been reached at CPC Bangalore? 
 
a) 90 days 
b) 150 days 
c) 120 days 
d) 100 days 
 
 
Answers 
 
Question Number  Answer 

1  (b) 

2  (b) 

3  (b) 

4  (b) 

5  (c) 

6  (b) 

7  (b) 

8  (d) 

9  (c) 

10  (c) 

© The Institute of Chartered Accountants of India