Chapter 16

CASH FLOW STATEMENT

CASH FLOW STATEMENT
Statement of Changes  in Financial Position may be made out  in two ways:

Working capital 
basis, i.e., Funds 
, ,
Flow Statement, 
Cash basis,  i.e., Cash 
and
Flow Statement

g in cash p
A cash flow statement is statement of changes g g
position between the beginning
and end of the period. It is a statement which summarizes the sources from which
cash payments are made during a particular period of time, say months or a year.
In other words, a cash flow statement shows the various sources of cash inflow and
uses of cash outflow and uses of cash outflow during
g apperiod thus explaining
p g the
changes in cash position of the business.
DISTINCT ION BETWEEN FUNDS FLOW 
AND CASH FLOW STATEMENT
AND CASH FLOW STATEMENT
Cash position   A  cash  flow  statement  is mainly concerned with changes in cash 
and working   position while a funds flow statement is concerned with changes in 
capital position working capital.
Usefulness in  For short‐term financial analysis, cash flow  statement  is  considered  to be 
short‐term  more useful  to management  as  compared  to
financial analysis funds flow statement
funds flow statement.
Method of  In  funds  flow  statement,  an  increase  in  a  current liability or decrease in 
preparation a current asset result in decrease in net working capital and vice‐versa. But 
in a cash flow statement, an increase in a current liability or decrease in a 
current asset (other than cash) might result in increase in cash and vice‐
t  t ( th  th   h)  i ht  lt i  i  i   h  d  i
versa.
Schedule of   A  funds  flow  statement  is generally followed by a schedule of changes in 
changes  in  working capital. But a cash flow statement is not followed by any other 
working  capital
ki    i l such statement.
h 
Opening and  In cash flow statement, the opening and closing balances of cash and cash 
closing balances equivalents are given. But a funds flow statement does
not contain any opening and closing balances.
Legal requirements There is no legal requirement to prepare funds flow statement.
But cash flow statement is to be prepared by every listed company as per 
AS‐3, as required by SEBI
ACCOUNTING STANDARD ‐ 3 (AS
ACCOUNTING STANDARD  3 (AS‐ 3): 
3):
CASH FLOW STATEM EN T
This AS‐3 has become mandatory w.e.f. 1‐4‐2001, for the following enterprises:
(i) Enterprises whose  equity or debt  securities  are  listed  or going  to be  listed on  a 
recognized stock exchange  in India.
(ii) All other commercial, industrial and business reporting enterprises whose turnover for 
the accounting period e ceeds ` 0 crores
the accounting period exceeds `50 crores.
The  companies  in  respect of which AS‐3  is mandatory are  required  to  comply with AS‐
3 under Sec. 211 of the Companies Act, 1956. This means that statutory auditors of such 
co pa es a e equ ed to g e a asse t o
companies are required to give an assertion in respect of companies with AS‐3.
espect o co pa es t S 3.
Securities and Exchange Board of India (SEBI) requires that all listed companies should 
submit a Cash Flow Statement alongwith other financial results of the company, prepared 
as per accounting standard AS‐3 issued by ICAI.
CASH, CASH INFLOW AND OUTFLOW
,
As per Accounting Standard  (AS‐3)  issued by  the  Institute of Chartered Accountants of
India, the term  ‘cash’  includes:
1. Cash  in hand
2. Demand deposits with banks
3. Cash  equivalents These are  short‐term highly  liquid  investments  that are  readily 
convertible  into known amounts of cash and which are subject to an  insignificant risk of 
changes in value.

Meaning of Cash Inflow and Outflow
g

Cash flow means inflow and outflow of cash. An inflow, i.e., source of cash increases the 
total cash a ailable at the disposal of the firm  hile an outflo  i e  use of cash decreases it  
total cash available at the disposal of the firm while an outflow, i.e., use of cash decreases it. 
The difference between cash inflows and cash outflows is known as net cash flow which can 
be either net cash inflow or net cash outflow.
 CLASSIFICATION OF CASH FLOWS
Accounting   Standard  (AS‐3)  requires  that cash  flow  statement  should  report  cash  flow 
during the period classified by operating,  investing and financing activities.

1. Operating Activities: These are  the 
principal  revenue  activities of  the enterprise. 
Cash flows from these activities result from 
transactions and other events that enter into 
the determination of net profit or loss.  

22. Investing Activities:
 Investing Activities: These are the acquisitions 
and disposal of long‐term assets (such as plant, 
machinery, furniture, land and building) and other 
investments not included in cash equivalents. 

33. Financing Activities:
 Financing Activities: These  are  the  activities  that  
result  in  changes  in  the  size  and composition of  the 
owner’s  capital and borrowings of  the  enterprise.
 TREATMENT OF OTHER ITEMS
TREATMENT OF OTHER ITEMS
Interest and Dividends
(i) In  case of  a  financing  enterprise,  cash  flows  
from  interest paid  and  interest  and dividend  
received  should  be  treated  as  cash  flows  from   Income Tax
operating  activities. Dividends paid should be  Cash  flows arising  from  income  tax  should be  
classified as cash flows from financing activities. classified  as  flows  from operating activities unless 
(ii) In the case of other enterprises, cash flows arising  they can be specifically identified with financing and 
from interest and dividend paid should  be  classified   i
investing activities. 
i   i ii  
as  cash  flows  from  financing  activities while  
interest  and dividend received should be classified as 
cash flows from  investing activities.

Non‐cash Transactions
E t
Extraordinary  items
di   it
There are certain transactions which do not involve 
The  cash  flows  associated with  extraordinary  
cash inflow or cash outflow. Although they do effect 
items  should be classified as arising  from operating,  
the capital and assets of an enterprise, they are 
investing or  financing activities as appropriate and 
excluded from cash flow statement for obvious 
separately disclosed.  
reasons
 PREPARATION OF A CASH FLOW  
STATEMENT

Preparation of cash flow 
statement  is similar to 
that of funds flo  
that of funds flow 
statement. In fact, the 
basic difference arises 
from the definition of 
funds  In funds flow 
funds. In funds flow 
statement, fund means 
‘net working capital’ 
while in cash flow 
statement it means  cash.
statement it means ‘cash’
 CALCULATION OF CASH FLOW S FROM 
OPERATIONS OR OPERATING  ACTIVITIES
Direct Method Indirect Method

• Under  this method,  cash  receipts  from operating   • Under  this, the net  cash  from operating activities  
revenues  and  cash payments  for operating   is determined by making necessary adjustments  in  
expenses  are  calculated and  shown  in  the  cash   the net profit  (or  loss), as disclosed by Profit and 
flow  statement. The difference between  the  total   Loss Account. Adjustments in net profit or  loss are 
cash  receipts and  total cash payments as shown as  
h   i   d   l  h     h      f   h   ff
for the effects of:
  f
the net  cash  flow  from operating activities. • non‐cash items like depreciation;
• changes during the period in inventories and 
operating receivables and payable;
• all other items for which cash effects are investing 
and financing cash flows.
df h fl

Calculation of Cash Flows from Investing  Activities: Cash  inflows  and  cash outflows  from  
investing  activities  result  from  acquisition  and disposal of long‐term assets, non‐operating current 
g q p g , p g
assets and investments. The net effect of  cash  inflows  and outflows  is determined  and  shown  as  
cash  flows  from  investing activities  in the cash flow statement.

Calculation of Cash Flows from Financing  Activities: These activities relate to issue of shares and 
debentures, redemption of preference shares and debentures, raising of loans and repayment of loans, etc. The 
net effect of inflows and outflows of cash relating to these financing activities is determined and shown in the 
cash flow statement under this head of Cash Flows from Financing Activities.
OBJECTI VES AND USES OF CASH 
FLOW STATEMENT
Useful in cash planning
• A cash flow statement proves very useful to management by providing a basis to 
evaluate the ability of a company to generate cash. 

Assesses  cash  flow  from  operating  activities
• Cash provided by operating activities  is very  important to assess  the cash 
generated by  internal sources.

Payment of dividends
• Availability of  profit  in  the  form  of  cash  is  also  important  for dividend 
disbursement. 

Cash  from  investing  and  financing  activities
• It provides information about cash provided by operating activities as well as by 
non‐operating  activities under  two heads,  namely,  investing  activities and  
financing activities. 

Explains  reasons  for  surplus or  shortage of  cash
• A  cash  flow  statement discloses  reasons for increases or decreases of cash 
balance.