‫‪0‬‬

‫ﻣﺠﻠﺔ ﺍﻟﻔﻘﻪ ﻭﺍﻟﻘﺎﻧﻮﻥ‬

‫‪www.majalah-droit.ici.st‬‬

‫
א
‪  28‬ز‪ 2012‬‬

‫
א
א א

ط‬

‫א‬ ‫(
'א&‪#
$%‬א"!
‬
‫* א‪**
"
 ) %‬‬
‫‪
12) 34‬د‪/‬א&
ز‪#/‬א‪ -
.‬نא
ص‬
‫‪67‬אدא‪'
5‬‬
‫‪CHAARI TARIK‬‬ ‫‪
9‬ق א
‪:‬‬
‫א*‪/ %‬‬ ‫;‪
2‬א‬
‫?>א=
<‬

‫ا
ا
‬
‫‪2011-2012‬‬

‫‪0‬‬
 ‫‪1‬‬

‫ﺘﻤﻬﻴﺩ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻝﻘﺩ ﻜﺜﺭﺍﻝﺤﺩﻴﺙ ﻓﻲ ﺍﻵﻭﻨﺔ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻋﻥ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻝﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻝﺫﻱ ﺤﺭﻤﺘﻪ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻷﺩﻴﺎﻥ ﺍﻝﺴﻤﺎﻭﻴﺔ ‪ ،‬ﻓﺎﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﻤﺜل ﺤﻠﻘﺔ ﻭﺼل ﻭﺇﺘﺼﺎل ﺒﻴﻥ ﺇﺸﺒﺎﻉ ﺍﻝﺤﺎﺠﺎﺕ ﺍﻝﺭﻭﺤﻴﺔ‬
‫ﻭﺍﻝﻤﺎﺩﻴﺔ ﻹﻓﺭﺍﺩ ﺍﻝﻤﺠﺘﻤﻊ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻬﻲ ﺘﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﺘﻜﺎﻤﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻝﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻝﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻝﺩﻯ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻭﺍﺴﺘـﺜﻤﺎﺭﻫﺎ ﻭﺘﻭﻅﻴﻔﻬﺎ ﺘﻭﻅﻴﻔﺎ ﺇﺴﻼﻤﻴﺎ ﺭﻏﻡ‬
‫ﻜل ﻤﺎﻭﺍﺠﻬﺘﻪ ﻫﺫﻩ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﻋﺭﺍﻗﻴل ﻭﻋﻘﺒﺎﺕ ﺇﻻ ﺃﻨـﻬﺎ ﻭﺍﻝﺤﻤﺩ ﷲ ﺘﺨﻁﺕ ﺍﻝﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﻭﺸﻘﺕ ﻁﺭﻴﻘﻬﺎ ﻨﺤﻭ ﺍﻝﻨﺠﺎﺡ ﺍﻝﻰ ﺍﻥ ﺍﺼﺒﺤﺕ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺇﺤﺩﻯ ﺃﻫﻡ ﻤﻨﺠﺯﺍﺕ‬
‫ﺍﻝﺼﺤﻭﺓ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻝﻤﻌﺎﺼﺭﺓ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻝﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻫﺎ ﺘﺴﻌﻰ ﺠﺎﻫﺩﺓ ﺇﻝﻰ ﺍﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺤل ﺒﻌﺽ ﺍﻝﻤﺸﻜﻼﺕ ﺍﻝﺘﻲ ﺘﻌﺎﻨﻲ ﻤﻨﻬﺎ ﺍﻝﺩﻭل ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻋﺘﺒﺎﺭﺍﻨﻬﺎ ﺘﻌﻤل ﺘﺤﺕ ﻤﻅﻠﺔ ﺍﻝﻌﻘﻭﺩ ﺍﻝﺼﺤﻴﺤﺔ ﺸﺭﻋﺎ ﻜﻌﻘﺩ ﺍﻝﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻭﺒﻴﻊ ﺍﻝﻤﺭﺍﺒﺤﺔ ﻭ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻝﺘﻲ ﻫﻲ ﺍﺴﺎﺱ ﻤﻭﻀﻊ ﺒﺤﺜﻨﺎ ﺍﻨﺸﺎﺀ ﺍﷲ ‪.‬‬

‫ﻭﻜل ﺫﻝﻙ ﺘﺠﺴﺩﻩ ﺯﻴﺎﺭﺍﺘﻨﺎ ﺍﻝﻤﻴﺩﺍﻨﻴﺔ ﻝﻠﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻻﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﺘل) ﺍﻝﺒﻨﻙ ﺍﻻﺴﻼﻤﻲ ﻝﻠﺘﻨﻤﻴﺔ ﺒﺎﻝﺭﺒﺎﻁ ( ﻭﻜﺫﺍ ﺒﻌﺽ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻝﺘﻲ ﺘﻌﻤل ﺘﺤﺕ ﻤﻅﻠﺘﻬﺎ ) ﺩﺍﺭ ﺍﻝﺼﻔﺎﺀ ‪ (...‬ﺤﻴﺙ‬
‫ﺍﻀﻁﻠﻌﻨﺎ ﻋﻠﻰ ﺃﺒﺭﺯ ﺍﻝﻨﺸﺭﺍﺕ ﺍﻝﺘﺜﻘﻴﻔﻴﺔ ﺍﻝﺘﻲ ﻴﻭﺯﻋﻭﻨﻬﺎ ﺒﻬﺩﻑ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﺍﻝﺤﻜﻡ ﺍﻝﺸﺭﻋﻲ ﻝﻬﺫﺍ ﺍﻝﻌﻘﺩ ﻭﻜﺩﺍ ﺍﻫﻡ ﺍﻝﻤﻨﺠﺯﺍﺕ ﺍﻝﺘﻲ ﺜﻡ ﺘﺤﻘﻴﻘﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻁﺎﺭﺍﻝﻤﻨﻬﺞ ﺍﻻﺴﻼﻤﻲ‪...‬‬

‫‪ -‬ﻭﻋﻠﻴﻪ ﺴﻨﺘﻨﺎﻭل ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻝﺒﺤﺙ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻜﻭﺴﻴﻠﺔ ﻤﻥ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻝﺘﻤﻭﻴل ﻝﺩﻯ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻝﻨﻅﺭﻴﺔ ﻭﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻋﻴﺔ ﻭﺍﻝﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻝﻌﻤﻠﻲ‪.‬‬

‫ﺍﺫﻥ ﻓﻤﺎ ﻫﻲ ﺍﻝﺼﻭﺭﺓ ﺍﻝﻭﺍﻗﻌﻴﺔ ﺍﻝﻐﺎﻝﺒﺔ ﻝﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﻘﻭﻴﻡ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ؟ ﻭﺇﻝﻰ ﺃﻱ ﺤﺩ ﺤﻘﻘﺕ ﺘﻠﻙ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﻫﺩﺍﻑ ﺍﻝﺘﻲ ﺫﻜﺭﺘﻬﺎ ﻋﻨﺩ ﺘﺄﺴﻴﺴﻬﺎ؟ وﻫل ﺃﺩﺕ‬
‫ﺘﻠﻙ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻝﺩﻭﺭ ﺍﻝﻤﻁﻠﻭﺏ ﻤﻨﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻝﻭﺠﻪ ﺍﻷﻜﻤل ﺃﻡ ﺃﻥ ﺃﻭﻀﺎﻋﻬﺎ ﻻ ﺘﺯﺍل ﻓﻲ ﺤﺎﺠﺔ ﺇﻝﻰ ﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻝﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻭﺍﻹﺼﻼﺡ؟‬

‫ﻝﻼﺠﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﻫﺎﺘﻪ ﺍﻻﺸﻜﺎﻝﻴﺎﺕ ﻻﺒﺩ ﻓﻲ ﺍﻝﺒﺩﺍﻴﺔ ﻜﻤﺩﺨل ﻋﺎﻡ ﺍﻥ ﻨﺸﻴﺭ ﺍﻝﻰ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻊ ﺘﺒﻴﺎﻥ ﺍﻫﻡ ﺨﺼﺎﺌﺼﻬﺎ ﻭﺩﻝﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ‪:‬‬

‫‪1‬‬
 ‫‪2‬‬

‫ﺃﻭﻻ ‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ ‪ :‬ﺨﺼﺎﺌﺹ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﺃﻭﻻ ‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺘﻌﺩ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﻠﻙ ﺍﻝﺘﻲ ﺘﻠﺘﺯﻡ ﺒﺘﻁﺒﻴﻕ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻝﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﻤﻌﺎﻤﻼﺘﻬﺎ ﺍﻝﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺍﻝﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻝﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺍﻝﻘﺎﺌﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺒﺩﺃ‬

‫"» ‪« 1‬‬ ‫ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻝﺭﺒﺢ ﻭﺍﻝﺨﺴﺎﺭﺓ‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ ‪ :‬ﺨﺼﺎﺌﺹ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﻝﻠﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺨﺼﺎﺌﺹ ﺘﻤﻴﺯﻩ ﻋﻥ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻭﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻝﺨﺼﺎﺌﺹ ﺍﺴﺘﺒﻌﺎﺩﻩ ﻝﻠﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻝﺭﺒﻭﻴﺔ ﻹﻥ ﺃﻭل ﻤﺎ ﻴﻤﻴﺯ ﺍﻝﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ ﻋﻥ ﻏﻴﺭﻩ ﻤﻥ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻝﺭﺒـﻭﻴﺔ ﺍﺴﺘﺒﻌﺎﺩ ﻜـﺎﻓﺔ‬
‫ﺍﻝﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﻏـﻴﺭ ﺍﻝﺸﺭﻋﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﻋﻤﺎﻝﻪ ﻭﺨﺎﺼﺔ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻝﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻝﺭﺒﻭﻴﺔ ﺍﻝﺫﻱ ﻴﻤﺜل ﺍﻷﺴﺎﺱ ﺒﺎﻝﻨﺴﺒﺔ ﻝﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻝﺭﺒﻭﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺒﺫﻝﻙ ﻴﻨﺴﺠﻡ ﺍﻝﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻤﻊ ﺍﻝﺒﻴﺌﺔ ﺍﻝﺴﻠﻴﻤﺔ ﻝﻠﻤﺠﺘﻤﻊ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ‪ ،‬ﻭﻻ ﻴﺘﻨﺎﻗﺽ‬
‫
ﺒﺎﻻﻀﺎﻓﺔ ﺍﻝﻰ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻝﺤﻼل ﺒﺤﻴﺙ ﻴﻌﺘﻤﺩ ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺘﻭﻅﻴﻑ ﺃﻤﻭﺍﻝﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻝﻤﺒﺎﺸﺭ ﺃﻭ ﺒﺎﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻭﻓﻘﺎ ﻝﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻝﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪ ،‬ﻭ ﺒﺫﻝﻙ ﻴﺨﻀﻊ‬
‫ﻨﺸﺎﻁﻪ ﻝﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭ ﺇﻥ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻝﺼﻴﻎ ﺍﻝـﻤﺸﺎﺭﻜﺎﺕ ﺍﻝﻌﺎﺩﻝﺔ ﺍﻝﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻝﺘﻌﺎﻭﻥ ﺒﻴﻥ ﺼﺎﺤـﺏ ﺍﻝﻤﺎل ﻭ ﻁﺎﻝﺏ ﺍﻝﺘﻤﻭﻴل ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺘﻲ ﺍﻝﺭﺒﺢ ﺃﻭ‬
‫ﺍﻝﺨﺴﺎﺭﺓ ﺘﺠﻌل ﻨﺸﺎﻁﻪ ﻤﻤﻴﺯﺍ ﻋﻥ ﺍﻝﻨـﻅﺎﻡ ﺍﻝﺭﺒﻭﻱ ﺍﻝﺫﻱ ﻴﺴﻌﻰ ﻝﺘﺤﻘﻴـﻕ ﺃﻋﻠﻰ ﺴـﻌـﺭ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻤﻤﻜﻥ ﺩﻭﻥ ﻤـﺭﺍﻋﺎﺓ ﻝﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻝﺘﻲ ﺘﺘﻤﺭﻜﺯ ﻓﻲ ﺍﻁﺎﺭﻫﺎ ‪ ،‬ﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﺘﺨﻀﻊ ﺃﻋـﻤﺎل ﺍﻝﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻝﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻝﺤــﻼل ﻭﺍﻝﺤﺭﺍﻡ ﻓﻲ ﺍﻹﺴـﻼﻡ ﻭﺍﻝﺘﻲ ﺘﺴﺘﻬﺩﻑ ﺤﺎﺠﺎﺕ ﺍﻝﻤﺠﺘﻤﻊ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻭﻤﺼﺎﻝﺤﻪ ﻫﺩﺍ ﺒﺎﻻﻀﺎﻓﺔ ﺍﻝﻰ ﻤﺎ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻪ ﺍﻝﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻩ ﻤﺅﺴـﺴﺔ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻤﺎﻝﻴﺔ‬
‫ﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ ﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻭﺩﻝﻙ ﺒﺘﻌﺒﺌﺔ ﻤﺩﺨﺭﺍﺕ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻭﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺃﻭﺠـﻪ ﺍﻝﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺨﺩﻤﺔ ﻝﻤﺼـﺎﻝﺢ ﺍﻝﻤﺠﺘﻤﻊ ﻭﻤﻥ ﻫﻨﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﺭﺘﺒـﺎﻁ ﺍﻝﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺒﺎﻝﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‬

‫‪2‬‬
 ‫‪3‬‬

‫ﻭﻴﺒﺭﺯ ﺩﻭﺭ ﺍﻝﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺍﻝﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻭ ﺘﺤﻘـﻴﻕ ﺍﻝﺘﻜﺎﻓل ﺒﻴﻥ ﺃﻓﺭﺍﺩ ﺍﻝﻤﺠﺘﻤﻊ ﺇﺨـﺭﺍﺠﻪ ﻝﻠﺯﻜﺎﺓ ﻭ ﺘﻭﺠﻴﻬﻬﺎ ﺇﻝﻰ ﻤﺼﺎﺭﻓﻬﺎ ﺍﻝﺸﺭﻋﻴﺔ ﺃﻱ ﻝﻠﻔﺌﺎﺕ ﺍﻷﻜﺜﺭ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎ ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺠﺘﻤﻊ ﻝﺴــﺩ‬
‫ﺤﺎﺠﻴﺎﺘﻬﺎ ﺍﻝﻌﺎﺠﻠﺔ‪ .‬ﻭ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻝﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻝﺘﻨﻤﻭﻴﺔ ﻭ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻝﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺒﺈﻨﺸﺎﺀ ﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﻭﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺒﻬﺩﻑ ﺘـﻭﻓﻴﺭ ﻤﻨﺎﺼﺏ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻝﻠﺸﻐل ﻭ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺭﻓﺎﻫﻴﺔ ﺍﻝﻤﺠﺘﻤﻊ ﺇﻝﻰ‬
‫ﺠﺎﻨﺏ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻝﺭﺒﺢ‪...‬‬

‫ﻭﺘﺒﻌﺎ ﻝﻤﺎ ﺴﻠﻑ ﺩﻜﺭﻩ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻝﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪ ،‬ﺭﺃﺱ ﺍﻝﻤﺎل ﻤﻥ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ‪ ،‬ﻭﺘﺴﻤﺢ ﻝﻪ ﺒﺠﺭ ﻤﻨﻔﻌﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻝﺼﺎﺤﺒﻪ ‪ ،‬ﻭﻝﻜﻥ ﻝﻴﺱ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻝﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻝﻤﺴﺒﻘﺔ ‪ ،‬ﻭﺇﻨﻤﺎ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻝﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻝﻼﺤﻘﺔ‬
‫‪ ،‬ﺃﻱ ﺍﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻉ ‪ ،‬ﺃﻱ ﺍﻝﺭﺒﺢ ﺍﻝﺫﻱ ﻴﺄﺘﻲ ﺒﺈﺤﺩﻯ ﺍﻝﻁﺭﻴﻘﺘﻴﻥ ‪ :‬ﺇﻤﺎ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻝﺸﺨﺹ ﻤﺘﻭﻓﺭﹰﺍ ﻋﻠﻰ ﺭﺃﺱ ﺍﻝﻤﺎل ﻭﺍﻝﺨﺒﺭﺓ ﻭﺍﻝﻭﻗﺕ ‪ ،‬ﻤﻥ ﺃﺠل ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺍﻝﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻹﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﺒﻤﻔﺭﺩﻩ ﻭﺍﻝﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ‬
‫ﺭﺒﺤﻬﺎ ‪ ،‬ﻭﺇﻤﺎ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺘﻭﻓﺭﹰﺍ ﻓﻘﻁ ﻋﻠﻰ ﺃﺤﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻝﻌﻨﺎﺼﺭ ﺃﻭ ﺒﻌﻀﻬﺎ ﻓﻴﻀﻁﺭ ﺇﻝﻰ ﺍﻻﺸﺘﺭﺍﻙ ﻤﻊ ﺸﺨﺹ ﺃﻭ ﺃﺸﺨﺎﺹ ﺁﺨﺭﻴﻥ ‪ ،‬ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻝﻭﺼﻭل ﺇﻝﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻝﺭﺒﺢ ‪ ،‬ﻭﻫﺫﻩ ﺍﻝﺤﺎﻝﺔ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ‪ ،‬ﻗﺩ ﺘﺄﺨﺫ‬
‫‪"2" .‬‬ ‫ﺸﻜل ﺍﻝﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﺃﻭ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‬

‫ﻭﺘﺒﻌﺎ ﻝﻤﺎ ﺴﻠﻑ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻻﺠﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺠل ﺍﻻﺸﻜﺎﻝﻴﺎﺕ ﺍﻝﻤﻁﺭﻭﺤﺔ ﻭﻓﻕ ﺍﻝﺸﻜل ﺍﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬

‫
ﺍﻝﻘﺴﻡ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺼﻴﻐﺔ ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻭﺍﻨﻭﺍﻋﻬﺎ ﻭﺘﻁﺒﻴﻘﺎﺘﻬﺎ‬

‫
ﺍﻝﻘﺴﻡ ﺍﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻝﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻝﻔﻨﻴﺔ ﻭﺍﻝﻔﻘﻬﻴﺔ ﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺼﻴﻐﺔ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻭ ﺍﻝﻭﺴﺎﺌل ﺍﻝﺸﺭﻋﻴﺔ ﻝﻠﺘﻘﻠﻴل ﻤﻨﻬﺎ‬

‫‪3‬‬
 ‫‪4‬‬

‫ﺍﻝﻘﺴﻡ ﺍﻻﻭل ‪ :‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺼﻴﻐﺔ ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻭﺍﻨﻭﺍﻋﻬﺎ ﻭﺘﻁﺒﻴﻘﺎﺘﻬﺎ‬

‫ﺇﻥ ﺍﻝﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺃﺤﺩ ﺃﺴﺎﻝﻴﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻴﺤﺘﺎﺝ ﺇﻝﻰ ﺇﻴﻀﺎﺡ ﻤﺎﻫﻴﺘﻪ ‪ ،‬ﻭﻤﺎ ﻴﺯﻴﺩ ﺍﻝﻤﻌﺭﻓﺔ ﻭﻀﻭﺤﹶﺎ ﻫﻭ ﺍﻹﺤﺎﻁﺔ ﻭﺍﻹﻝﻤﺎﻡ ﺒﻜل ﺨﺼﺎﺌﺼﻪ ﻭﺠﻭﺍﻨﺒﻪ ‪،‬‬
‫ﻭﻤﻥ ﻫﻨﺎ ﺴﻴﺘﻨﺎﻭل ﻫﺫﺍ ﺍﻝﻤﺒﺤﺙ ﺘﻠﻙ ﺍﻝﻘﻀﺎﻴﺎ ﻓﻲ ﺍﺭﺒﻌﺔ ﻤﻁﺎﻝﺏ ﻫﻲ ‪:‬‬

‫ﺍﻝﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل ‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻝﻌﻘﺩ ﻭﺃﻗﺴﺎﻤﻪ‪.‬‬

‫ﺍﻝﻤﻁﻠﺏ ﺍﻝﺜﺎﻨﻲ ‪ :‬ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‬

‫ﺍﻝﻤﻁﻠﺏ ﺍﻝﺜﺎﻝﺙ‪ :‬ﺨﺼﺎﺌﺹ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‬

‫ﺍﻝﻤﻁﻠﺏ ﺍﻝﺭﺍﺒﻊ ‪ :‬ﺸﺭﻭﻁ ﻭﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‬

‫ﺍﻝﻤﻁﻠﺏ ﺍﻝﺨﺎﻤﺱ ‪ :‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺼﻴﻐﺔ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬

‫‪4‬‬
 ‫‪5‬‬

‫ﺍﻝﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل ‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻝﻌﻘﺩ ﻭﺃﻗﺴﺎﻤﻪ‬

‫ﻴﻌﺩ ﺍﻝﻌﻘﺩ ﻝﻐﺔ ﻫﻭ ﻤﻥ ﺍﻝﺭﺒﻁ ﻋﻘﺩ ﺍﻝﺸﻲﺀ ﺃﻱ ﺭﺒﻁﻪ‪ .‬ﺍﻤﺎ ﺍﺼﻁﻼﺤﺎ ﻫﻭ ﺍﺭﺘﺒﺎﻁ ﺍﻹﻴﺠﺎﺏ ﺒﺎﻝﻘﺒﻭل ﻋﻠﻰ ﻭﺠﻪ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﻴﺜﺒﺕ ﺃﺜﺭﻩ ﻓﻲ ﻤﺤﻠﻪ ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺘﻭﺍﻓﻕ ﺇﺭﺍﺩﺘﻴﻥ ﺃﻭ‬
‫ﺃﻜﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﺇﺤﺩﺍﺙ ﺃﺜﺭ ﻗﺎﻨﻭﻨﻲ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺜﺭ ﻫﻭ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻝﺘﺯﺍﻡ ﺃﻭ ﻨﻘﻠﻪ ﺃﻭ ﺘﻌﺩﻴﻠﻪ ﺃﻭ ﺇﻨﻬﺎﺀﻩ‪"2" ..‬‬

‫ﻭﺘﻨﻘﺴﻡ ﺍﻝﻌﻘﻭﺩ ﺇﻝﻰ ﺃﻗﺴﺎﻡ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﺍﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ‪ ،‬ﻭﺍﻝﺫﻱ ﻴﻌﻨﻴﻨﺎ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻝﺘﻘﺴﻴﻤﺎﺕ ﻫﻭ‪ :‬ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻝﻌﻘﻭﺩ ﺒﺎﻝﻨﻅﺭ ﺇﻝﻰ ﺍﻝﺘﺴﻤﻴﺔ ﻭﻋﺩﻤﻬﺎ ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﺍﻝﻌﻘﻭﺩ ﺘﻨﻘﺴﻡ ﺒﻬﺫﺍ‬

‫ﺍﻝﻨﻅﺭ ﺇﻝﻰ ﻗﺴﻤﻴﻥ ‪:‬‬

‫ﻋﻘﻭﺩ ﻤﺴﻤﺎﺓ ‪ :‬ﻫﻲ ﺍﻝﺘﻲ ﺃﻗﺭ‪ ‬ﺍﻝﺘﺸﺭﻴﻊ ﻝﻬﺎ ﺇﺴﻤﹰﺎ ﻴﺩل ﻋﻠﻰ ﻤﻭﻀﻭﻋﻬﺎ ﺍﻝﺨﺎﺹ ﻭﺃﺤﻜﺎﻤﺎﹲ ﺃﺼﻠﻴﻪ ﺘﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻨﻌﻘﺎﺩﻫﺎ ﻜﺎﻝﺒﻴﻊ ﻭﺍﻝﻬﺒﺔ ‪ ،‬ﻭﻏﻴﺭﻫﻤﺎ ‪.‬‬ ‫ﺃ‪-‬‬

‫ﻋﻘﻭﺩ ﻏﻴﺭ ﻤﺴﻤﺎﺓ ‪ :‬ﻫﻲ ﺍﻝﺘﻲ ﻝﻡ ﻴﺼﻁﻠﺢ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﻡ ﺨﺎﺹ ﻝﻤﻭﻀﻭﻋﻬﺎ ﻭﻝﻡ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﺍﻝﺘﺸﺭﻴﻊ ﻝﻬﺎ ﺃﺤﻜﺎﻤﹰﺎ ﺘﺨﺼﻬﺎ ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﻜﺜﻴﺭﺓ ﻻ ﺘﻨﺤﺼﺭ ﻭﻴﺠﻤﻌﻬﺎ ﺍﺴﻡ‬ ‫ﺏ‪-‬‬
‫ﺍﻝﻌﻘﺩ ﺃﻭ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ‪.‬‬

‫ﻭﻤﻨﻪ ﻴﺘﺒﻴﻥ ﻝﻨﺎ ﻤﻤﺎ ﺘﻘﺩﻡ ﺃﻥ ﻋﻘﺩ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻝﺫﻱ ﻫﻭ ﺃﺤﺩ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻝﻌﻘﻭﺩ ﺍﻝﻤﺴﻤﺎﺓ ﻓﻲ ﺍﻝﻔﻘﻪ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻝﺘﻲ ﺒﻠﻎ‬
‫‪5‬‬
 ‫‪6‬‬

‫ﻋﺩﺩﻫﺎ ﺨﻤﺴ ﹰﺔ ﻭﻋﺸﺭﻴﻥ ﻋﻘﺩﹰﺍ ﻜﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﻜﺘﺎﺏ ﺍﻝﻤﺩﺨل ﺍﻝﻔﻘﻬﻲ ﺍﻝﻌﺎﻡ "‪."3‬‬

‫ﺍﻝﻤﻁﻠﺏ ﺍﻝﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‬

‫ﺘﻌﺩ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻨﻭﻋﺎ ﻤﻥ ﺍﻝﻌﻘﻭﺩ ﺍﻝﻤﻌﺘﻤﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻝﺘﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﺤﺎﻝﻴﺎ ﻓﻲ ﺘﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺘﻌﺭﻑ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺒﺄﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ ﻤﺸﺎﺭﻜﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺎل ﻭﺍﻝﺠﻬﺩ‪ ،‬ﺃﻭ ﻓﻲ‬
‫ﺃﺤﺩﻫﻤﺎ‪ ،‬ﻭﺘﻜﻭﻥ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻝﻨﺸﺎﻁ ﺍﻝﺘﺠﺎﺭﻱ ﻤﺸﺘﺭﻜﺔ ﺒﻴﻨﻬﻡ‪ .‬ﻭﻴﺘﺸﺎﺭﻜﻭﻥ ﻓﻲ ﺘﺤﻤل ﺍﻝﺭﺒﺢ ﻭﺍﻝﺨﺴﺎﺭﺓ ‪ ,‬ﻭﻓﻲ ﺍﻝﺘﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻝﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻝﺒﻨﻙ ﻭﺍﻝﻤﺘﻌﺎﻤل ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺘﻘﺎﺴﻡ ﺭﺃﺱ‬
‫ﺍﻝﻤﺎل ﻭﺍﻝﻌﺎﺌﺩ ﺇﻥ ﻜﺎﻥ ﻓﻲ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﺠﺩﻴﺩ ﺃﻭ ﻗﺎﺌﻡ‪ ,‬ﻭﻗﺩ ﻴﺘﻡ ﺫﻝﻙ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﺃﺼﻭل ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻝﺩﺍﺌﻤﺔ ﺃﻭ ﺍﻝﻤﺅﻗﺘﺔ ﺒﺸﺭﻁ ﺃﻥ ﻴﺘﻡ ﺘﻘﺎﺴﻡ ﺍﻝﺭﺒﺢ ﻁﺒﻘﹰﺎ ﻝﻼﺘﻔﺎﻕ ﺍﻝﻤﺒﺭﻡ‬
‫ﺒﻴﻥ ﺍﻝﻁﺭﻓﻴﻥ‪ .‬ﻭﻓﻲ ﺤﺎل ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ ﺸﺨﺼﺎ ﺃﻭ ﺸﺭﻜﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﻋﻘﺩ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‪ ،‬ﻓﻴﺤﺩﺩ ﻤﻘﺩﺍﺭ ﺍﻝﺘﻤﻭﻴل ﺍﻝﺒﻨﻜﻲ ﻤﻥ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻝﺸﺭﻜﺔ ﻭﻴﻔﻭﺽ ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ ﻁﺎﻝﺏ ﺍﻝﺘﻤﻭﻴل ﻓﻲ ﺍﻹﺸﺭﺍﻑ ﻋﻠﻰ‬

‫‪6‬‬
 ‫‪7‬‬

‫ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻉ ﻭﺇﺩﺍﺭﺘﻪ‪ .‬ﻭﻝﻠﻤﺼﺭﻑ ﺃﻥ ﻴﺘﺩﺨل ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻉ ﺒﺎﻝﻘﺩﺭ ﺍﻝﺫﻱ ﻴﻀﻤﻥ ﻝﻪ ﺍﻻﻁﻤﺌﻨﺎﻥ ﺇﻝﻰ ﺤﺴﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻉ ﻭﻨﺠﺎﺤﻪ‪ ،‬ﻭﺍﻝﺘﺯﺍﻡ ﺍﻝﺸﺭﻴﻙ ﺒﺎﻝﺸﺭﻭﻁ ﻭﺍﻝﺒﻨﻭﺩ ﺍﻝﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﻋﻘﺩ‬
‫ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‪ ،‬ﺤﻤﺎﻴﺔ ﻷﻤﻭﺍل ﺍﻝﻌﻤﻼﺀ· ﻭﻓﻲ ﺍﻝﺘﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻝﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻴﻤﻴﺯ ﺒﻴﻥ ﻨﻭﻋﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‪ ،‬ﻫﻤﺎ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻝﺜﺎﺒﺘﺔ ﻭﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻝﻤﺘﻨﺎﻗﺼﺔ‪.‬‬

‫ﻓﻔﻲ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻝﺜﺎﺒﺘﺔ ﻴﺴﻬﻡ ﺍﻝﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺍﻝﺘﻤﻭﻴل ﺒﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﻤﺸﺭﻭﻉ ﻤﺎ‪ ،‬ﻭﺒﺫﺍ ﻴﻜﻭﻥ ﺸﺭﻴﻜﹰﺎ ﻓﻲ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻉ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺘﻪ ﻭﺍﻹﺸﺭﺍﻑ ﻋﻠﻴﻪ‪ ،‬ﻭﻜﺫﺍ ﻓﻲ ﺍﻝﺭﺒﺢ ﻭﺍﻝﺨﺴﺎﺭﺓ ﺤﺴﺏ ﺍﻝﻨﺴﺏ‬
‫ﺍﻝﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﻋﻘﺩ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻭﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻝﻨﻭﻉ ﻴﻜﻭﻥ ﻝﻜل ﻁﺭﻑ ﻤﻥ ﻁﺭﻓﻲ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺤﺼﺔ ﺜﺎﺒﺘﺔ ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻉ ﺤﺘﻰ ﺍﻨﺘﻬﺎﺀ ﻤﺩﺓ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻉ ﺃﻭ ﺍﻝﺸﺭﺍﻜﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻨﺘﻬﺎﺀ ﺍﻝﻤﺩﺓ ﺍﻝﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻝﻌﻘﺩ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻝﻤﺘﻨﺎﻗﺼﺔ ﻓﻴﺘﻡ ﻓﻴﻬﺎ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺩﺨل ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻉ ﻝﻴﻜﻭﻥ ﻗﺴﻁﹰﺎ ﻴﺩﻓﻌﻪ ﺍﻝﺸﺭﻴﻙ ﻝﻠﻤﺼﺭﻑ ﻝﻴﺴﺘﺭﺩ ﺒﻪ ﺤﺼﺔ ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻉ‪ ،‬ﻭﻴﺤل ﻤﺤﻠﻪ ﻓﻲ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻉ‪ ،‬ﺇﻤﺎ ﺩﻓﻌﺔ‬
‫ﻭﺍﺤﺩﺓ‪ ،‬ﺃﻭ ﻋﻠﻰ ﺩﻓﻌﺎﺕ ﺤﺴﺏ ﻤﺎ ﻴﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻪ ﻭﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻉ ﻨﻔﺴﻪ‪ .‬ﻭﺒﻬﺫﺍ ﺘﺘﻨﺎﻗﺹ ﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ ﺘﺩﺭﻴﺠﻴ‪‬ﺎ ﻜﻠﻤﺎ ﺍﺴﺘﺭﺩ ﻤﻥ ﺍﻝﻁﺭﻑ ﺍﻵﺨﺭ ﺠﺯﺀ‪‬ﺍ ﻤﻥ ﺘﻤﻭﻴﻠﻪ ﺇﻝﻰ ﺃﻥ ﺘﻨﺘﻬﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‬
‫ﺒﺎﻝﺘﻤﻠﻴﻙ‪ ،‬ﺃﻱ ﺒﺘﻤﻠﻙ ﺍﻝﺸﺭﻴﻙ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻉ ﺒﻌﺩ ﺭﺩ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻝﺘﻤﻭﻴل ﺇﻝﻰ ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ‪.‬‬

‫ﻭﻴﻭﺼﻑ ﻋﻘﺩ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺒﺄﻨﻪ ﻴﺘﻤﻴﺯ ﺒﺎﻝﻤﺭﻭﻨﺔ ﻭﺴﻬﻭﻝﺔ ﺍﻝﺘﻁﺒﻴﻕ ﻤﻤﺎ ﻴﺠﻌﻠﻪ ﺼﺎﻝﺤﺎ ﻝﻠﺘﻁﺒﻴﻕ ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻻﺕ ﻋﺩﺓ ﺼﻨﺎﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻋﻘﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪"4" .‬‬

‫ﻭﻝﻠﺸﺭﻜﺔ ﺃﺭﻜﺎﻥ ﻻ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺩﻭﻨﻬﺎ ‪ ،‬ﻤﺜﻠﻬﺎ ﻤﺜل ﺍﻝﻌﻘﻭﺩ ﺍﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻭﻫﻲ ﺍﻝﺸﺭﻜﺎﺀ ‪ ،‬ﻭﺘﻁﺎﺒﻕ ﺍﻹﻴﺠﺎﺏ ﻭﺍﻝﻘﺒﻭل ﻓﻲ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻝﻌﻘﺩ ‪ ،‬ﻭﺼﻴﻐﺔ ﺍﻝﺘﻌﺎﻗﺩ ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﺍﻝﺸﺭﻭﻁ ﺍﻝﺨﺎﺼﺔ ﺒﺭﺃﺱ ﺍﻝﻤﺎل ﻭﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻪ ‪،‬‬
‫ﻭﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻝﺭﺒﺢ ﺃﻭ ﺍﻝﺨﺴﺎﺭﺓ ﻓﺘﺨﺘﻠﻑ ﺒﺤﺴﺏ ﻨﻭﻉ ﺍﻝﺸﺭﻜﺔ ‪"5" .‬‬

‫ﻜﺩﻝﻙ ﻴﻌﺭﻓﻬﺎ ‪:‬‬

‫"‪"6‬‬ ‫‪ -‬ﺒﻨﻙ ﺍﻝﺒﺭﻜﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬

‫ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻋﻘﺩ ﻴﺘﻔﻕ ﺒﻭﺍﺴﻁﺘﻪ ﺍﻝﺒﻨﻙ ﻭﺍﻝﻤﺘﻌﺎﻤل ﻋﻠﻰ ﺠﻤﻊ ﻤﺼﺎﺩﺭﻫﻤﺎ ﺍﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﻷﺠل ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺃﻭ ﺘﺸﻐﻴل ﻋﻤل ﺃﻭ ﺼﻨﺎﻋﺔ ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻝﺘﻌﻬﺩ ﺒﺄﻱ ﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻷﻋﻤﺎل ‪ ،‬ﻭﻴﺘﻔﻘﺎﻥ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺫﻝﻙ ﻭﻓﻘﹰﺎ ﻝﺸﺭﻭﻁ ﺍﻝﻌﻘﺩ ‪ .‬ﻭﺍﻝﺭﺒﺢ ﻭﺍﻝﺨﺴﺎﺭﺓ ﻴﻘﺴﻤﺎﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻝﻁﺭﻓﻴﻥ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﻤﺸﺎﺭﻜﺘﻬﻤﺎ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﺍﻝﻤﺎل ﺍﻝﻤﺴﺘﺜﻤﺭ‪ ،‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻝﺭﺒﺢ ﻋﻥ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﺍﻝﻤﺎل ﻭﻓﻘﹰﺎ ﻝﻤﺎ ﻴﺘﻭﻻﻩ ﺃﺤﺩ ﺍﻝﻁﺭﻓﻴﻥ ﻤﻥ ﺃﻋﻤﺎل ﺇﻀﺎﻓﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪7‬‬
 ‫‪8‬‬

‫" ‪"7‬‬ ‫ﻤﻭﻗﻊ *ﺍﻝﺠﺯﻴﺭﺓ‬

‫ﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻝﻌﻘﻭﺩ ﺍﻝﻤﻌﺘﻤﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻝﺘﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﺤﺎﻝﻴﺎ ﻓﻲ ﺘﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻭﺘﻌﺭﻑ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺒﺄﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ ﻤﺸﺎﺭﻜﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺎل‬
‫ﻭﺍﻝﺠﻬﺩ‪ ،‬ﺃﻭ ﻓﻲ ﺃﺤﺩﻫﻤﺎ‪ ،‬ﻭﺘﻜﻭﻥ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻝﻨﺸﺎﻁ ﺍﻝﺘﺠﺎﺭﻱ ﻤﺸﺘﺭﻜﺔ ﺒﻴﻨﻬﻡ‪ .‬ﻭﻴﺘﺸﺎﺭﻜﻭﻥ ﻓﻲ ﺘﺤﻤل ﺍﻝﺭﺒﺢ ﻭﺍﻝﺨﺴﺎﺭﺓ‪.‬‬

‫"‪"8‬‬ ‫‪-‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺒﻨﻙ ﺩﺍﺭ ﺍﻝﺼﻔﺎﺀ‬

‫ﻴﻘﺼﺩ ﺒﺎﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻜل ﻋﻘﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻝﻬﺩﻑ ﻤﻨﻪ ﺍﺸﺘﺭﺍﻙ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺸﺭﻜﺔ ﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﺃﻭ ﻗﻴﺩ ﺍﻻﻨﺸﺎﺀ‪ ،‬ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻝﺭﺒﺢ‪ .‬ﻴﺸﺎﺭﻙ ﺍﻝﻁﺭﻓﺎﻥ ﻓﻲ‬
‫‪:‬ﺘﺤﻤل ﺍﻝﺨﺴﺎﺌﺭ ﻓﻲ ﺤﺩﻭﺩ ﻤﺴﺎﻫﻤﺘﻬﻤﺎ ﻭﻓﻲ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺤﺴﺏ ﻨﺴﺏ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﻤﺴﺒﻘﺎ ﺒﻴﻨﻬﻤﺎ‪ .‬ﻴﻤﻜﻥ ﻝﻠﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺃﻥ ﺘﺘﺨﺫ ﺇﺤﺩﻯ ﺍﻝﺼﻴﻐﺘﻴﻥ ﺍﻵﺘﻴﺘﻴﻥ‬
‫ﺍﻝﻌﻘﺩ؛ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻝﺜﺎﺒﺘﺔ ﺤﻴﺙ ﺘﺒﻘﻰ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺍﻝﻌﻤﻴل ﺸﺭﻴﻜﻴﻥ ﺩﺍﺨل ﺍﻝﺸﺭﻜﺔ ﺇﻝﻰ ﺤﻴﻥ ﺍﻨﻘﻀﺎﺀ ﻤﺩﺓ ﻫﻨﺎﻙ‬
‫‪.‬ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻝﻤﺘﻨﺎﻗﺼﺔ ﺤﻴﺙ ﺘﻨﺴﺤﺏ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﻥ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻝﺸﺭﻜﺔ ﺘﺩﺭﻴﺠﻴﺎ ﺤﺴﺏ ﻤﻘﺘﻀﻴﺎﺕ ﺍﻝﻌﻘﺩ ﺍﻤﺎ‬
‫ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺤﺩﺩ ﻋﻘﺩ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺒﺸﻜل ﺩﻗﻴﻕ ﻭﺍﺠﺒﺎﺕ ﻭﺤﻘﻭﻕ ﻜل ﻁﺭﻑ ﻤﻥ ﺍﻝﻁﺭﻓﻴﻥ ﻭﻜﺫﺍ ﻭﻻ ﻴﺠﻭﺯ ﺍﻤﺘﻼﻙ ﻤﺴﺎﻫﻤﺎﺕ ﻤﻥ ﻨﻭﻉ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺇﻻ ﻓﻲ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻝﺭﺴﺎﻤﻴل ﻜﻤﺎ‬
‫ﺍﻝﺸﺭﻭﻁ ﺍﻝﻌﺎﻤﺔ ﺍﻝﺘﻲ ﺘﻨﻅﻡ ﻋﻼﻗﺎﺘﻬﻤﺎ‪.‬‬

‫ﻭﻴﻨﺒﻐﻲ ﺃﻥ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺸﺭﻭﻁﺎ ﺘﺤﺩﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻝﺨﺼﻭﺹ‪:‬‬

‫‪-‬ﻨﻭﻉ ﻋﻘﺩ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ؛‬
‫‪-‬ﻫﺩﻑ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ؛‬
‫‪-‬ﻤﺒﻠﻎ ﺭﺃﺱ ﺍﻝﻤﺎل ﻭﺍﻝﻨﺴﺒﺔ ﺍﻝﻤﺌﻭﻴﺔ ﺍﻝﺘﻲ ﻴﻤﻠﻜﻬﺎ ﻜل ﻁﺭﻑ؛‬
‫‪-‬ﻤﺩﺓ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ؛‬
‫‪8‬‬
 ‫‪9‬‬

‫‪-‬ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‪ ،‬ﺤﺴﺏ ﺍﻝﻨﺴﺏ ﺍﻝﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ؛‬

‫‪-‬ﺍﻝﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻝﻤﻤﻨﻭﺤﺔ‪ ،‬ﺇﻥ ﺍﻗﺘﻀﻰ ﺍﻝﺤﺎل‪ ،‬ﻝﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻝﻌﻤﻴل ﺍﻝﺫﻱ ﻴﺘﻭﻝﻰ ﻭﺤﺩﻩ ﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻝﺸﺭﻜﺔ‪ ،‬ﻭ ﺫﻝﻙ ﻝﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻝﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻝﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﺍﻹﻫﻤﺎل ﻭﺍﻷﻋﻤﺎل‬
‫ﺍﻝﻤﻤﺎﺜﻠﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ؛ ﻭﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ ﻴﻘﺼﺩ ﺒﺎﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻜل ﻋﻘﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻝﻬﺩﻑ ﻤﻨﻪ ﺍﺸﺘﺭﺍﻙ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺸﺭﻜﺔ ﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ‪ ،‬ﺃﻭ ﻗﻴﺩ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀ ‪ ،‬ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﺤﻘﻴﻕ‬
‫"‪"9‬‬ ‫ﺍﻝﺭﺒﺢ ﻭ ﻴﺸﺎﺭﻙ ﺍﻝﻁﺭﻓﺎﻥ ﻓﻲ ﺘﺤﻤل ﺍﻝﺨﺴﺎﺌﺭ ﻓﻲ ﺤﺩﻭﺩ ﻤﺴﺎﻫﻤﺘﻬﻤﺎ ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺤﺴﺏ ﻨﺴﺏ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﻤﺴﺒﻘﹰﺎ ﺒﻴﻨﻬﻤﺎ ‪.‬‬

‫ﺍﻝﻤﻁﻠﺏ ﺍﻝﺜﺎﻝﺙ ‪ :‬ﺨﺼﺎﺌﺹ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ‪:‬‬

‫ﺃﻭ ﹰﻻ – ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻜﺒﺩﻴل ﻝﻨﻅﺎﻡ ﺍﻝﻔﻭﺍﺌﺩ ‪:‬‬

‫ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﻤﻬﻤﺔ ﻤﻥ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻝﺘﻤﻭﻴل ﻝﺩﻯ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﺤل ﻤﺤل ﺍﻝﻌﻤل ﺒﻨﻅﺎﻡ ﺍﻝﻔﺎﺌﺩﺓ ﻝﺩﻯ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻝﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﺘﺴﺘﺨﺩﻤﻬﺎ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻝﻤﻭﺍﺠﻬﺔ‬
‫ﻻ ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻝﻔﻭﺍﺌﺩ ‪.‬‬
‫ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻝﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻝﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺍﻝﻤﻌﺎﺼﺭﺓ ‪ ،‬ﻭﺒﻨﻅﺎﻡ ﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺒﺩ ﹰ‬

‫ﻭﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺭﺃﻱ ﻤﻨﻅﺭﻱ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪:‬‬

‫‪9‬‬
 ‫‪10‬‬

‫ﻫﻲ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﻝﻠﻘﻀﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﻝﺨﻠل ﺍﻝﻤﻭﺠﻭﺩ ﺤﺎﻝﻴﹰﺎ ﻓﻲ ﺍﻝﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﻤﺭﺩﻭﺩ ﺭﺃﺱ ﺍﻝﻤﺎل ﻭﻤﻜﺎﻓﺄﺓ ﺍﻝﻤﺠﻬﻭﺩ ﻭﺍﻝﻤﺒﺎﺩﺭﺓ ‪ ،‬ﻭﻴﺒﺭﺭ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻝﻌﻘﺩ ﺒﺄﻨﻪ ﻴﺒﻠﻭﺭ ﺍﻝﺨﻼﻑ ﺒﻴﻥ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻝﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ‪ ،‬ﻓﻬﺫﻩ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺘﻤﻭل ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺒﺎﻝﻘﺭﻭﺽ ﺒﺎﻝﻔﺎﺌﺩﺓ ‪ ،‬ﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻝﻬﺎ ﺍﺭﺘﺒﺎﻁ ﺒﻨﺘﺎﺌﺠﻬﺎ ‪ ،‬ﻭﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﺤﻤل ﺍﻝﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﺄﻴﺔ‬
‫ﻤﺴﺅﻭﻝﻴﺔ ‪ ،‬ﺇﺫﺍ ﻝﻡ ﺘﺤﻘﻕ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺃﻴﺔ ﻤﺭﺩﻭﺩ ‪ ،‬ﻓﺎﻝﻤﻘﺘﺭﻀﻴﻥ ﻤﻠﺯﻤﻴﻥ ﻤﻊ ﺫﻝﻙ ﺒﺴﺩﺍﺩ ﺍﻝﻘﺭﻭﺽ ﻤﻊ ﺍﻝﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻝﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻋﻠﻴﻬﺎ ‪.‬‬

‫ﻻ ﺒﻴﻥ ﺍﻝﺒﻨﻙ ﻭﺍﻝﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻭﺍﻝﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻴﻥ ﻝﻠﻤﺎل ‪ ،‬ﻓﻬﻡ ﻴﻘﺘﺴﻤﻭﻥ ﺠﻤﻴﻌﹰﺎ ﻜل ﺘﺒﻌﺎﺕ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻴﻊ‬
‫ﺒﻴﻨﻤﺎ ﻴﺅﺩﻱ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺇﻝﻰ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻝﻤﺴﺅﻭﻝﻴﺔ ﻭﺍﻝﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﻭﺯﻴﻌﻬﺎ ﻋﺎﺩ ﹰ‬
‫ﺒﻤﺨﺎﻁﺭﻫﺎ ﺜﻡ ﺃﺭﺒﺎﺤﻬﺎ ﺃﻭ ﺨﺴﺎﺌﺭﻫﺎ ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﻭﻀﻌﻴﺔ ﻻ ﻴﻌﺭﻓﻬﺎ ﺍﻝﻨﻅﺎﻡ ﺍﻝﺒﻨﻜﻲ ﺍﻝﺘﻘﻠﻴﺩﻱ ‪ ،‬ﺍﻝﺫﻱ ﺘﻘﻊ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﻓﻴﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻝﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﺍﻝﻤﺴﺘﺨﺩﻡ ﻝﻠﻤﺎل ‪ ،‬ﺇﺫ ﻫﻭ ﻭﺤﺩﻩ ﺍﻝﺫﻱ‬
‫ﻴﺘﺤﻤل ﺍﻝﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺍﻝﺨﺴﺎﺌﺭ ﻭﻝﻪ ﻭﺤﺩﻩ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ‪.‬‬

‫ﻭﻴﺴﺘﻨﺘﺞ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻝﻁﺭﺡ ‪:‬‬

‫ﺃﻥ ﺍﻝﻘﺎﻋﺩﺓ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﺍﻝﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻫﻲ ﺘﺤﻤل ﻋﻨﺼﺭ ﺍﻝﻤﺨﺎﻁﺭ ‪ ،‬ﻓﻜل ﻤﻥ ﺘﺤﻤﻠﻬﺎ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺤﺼل ﻋﻠﻰ ﺭﺒﺢ ﻤﻌﻘﻭل ﺇﺫﺍ ﺤﻘﻕ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ‬
‫ﻤﺭﺩﻭﺩ ﻤﺎ ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻝﻤﻘﺎﺒل ﻋﻠﻴﻪ ﺃﻥ ﻴﻘﺒل ﺨﺴﺎﺌﺭﻫﺎ ﺇﺫﺍ ﻓﺸﻠﺕ ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﻫﺫﻩ ﺍﻝﻤﺭﺩﻭﺩ ﻭﻫﺫﺍ ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻨﻪ ﻻ ﺘﻭﺠﺩ ﻤﻜﺎﻓﺄﺓ ﺜﺎﺒﺘﺔ ﺴﻴﺄﺨﺫﻫﺎ ﺍﻝﻤﻤﻭل ﻋﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل‬
‫ﺍﻝﺘﻲ ﻗﺩﻤﻬﺎ ﻋﻠﻤ ﹰﺎ ﺒﺄﻥ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻭﺍﻝﺨﺴﺎﺌﺭ ﻤﺴﺄﻝﺔ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻝﺘﺄﻜﺩ ﻤﻨﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻝﺒﺩﺍﻴﺔ ‪ ،‬ﺤﺘﻰ ﻭﻝﻭ ﺘﺒﻴﻥ ﺃﻥ ﺍﻝﻤﺨﺎﻁﺭ ﻀﺌﻴﻠﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻝﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻝﻤﻌﻤﻘﺔ‬
‫ﻝﻠﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻝﺫﻱ ﻭﻗﻊ ﺘﻤﻭﻴﻠﻪ ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻝﻨﺘﻴﺠﺔ ﻓﺎﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺘﻭﺯﻉ ﺍﻝﻤﺨﺎﻁﺭ ﺒﻴﻥ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻝﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻝﻙ ﺍﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﺴﻭﺍ ‪‬ﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﺇﻴﺠﺎﺒﻴﺔ ﺃﻭ ﺴﻠﺒﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪10‬‬
 ‫‪11‬‬

‫ﻭﻫﺫﺍ ﻤﺎ ﻴﺠﻌل ﺘﻤﻭﻴﻼﺕ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﻭﺍﺴﻁﺘﻬﺎ ﺘﻤﻭﻴﻼﺕ ﻓﻌﻠﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻝﺤﻴﺎﺓ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻷﻨﻬﺎ ﺘﺴﺎﻫﻡ ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﻭﺘﻤﺎﺭﺱ ﺍﻝﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻝﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ‪ ،‬ﺒﻴﻨﻤﺎ ﻴﺒﻘﻰ ﺍﻝﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺍﻝﻨﻅﺎﻡ ﺍﻝﺘﻘﻠﻴﺩﻱ ﺒﻤﻌﺯل ﻋﻥ ﺍﻝﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻝﺘﻲ ﻴﺘﻌﺭﺽ ﻝﻬﺎ ﺍﻝﻤﺩﻴﻥ ‪ ،‬ﻭﻴﺤﺼل ﻓﻲ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﺃﺼل ﺩﻴﻨﻪ ﻭﻓﻭﺍﺌﺩﻩ‬
‫ﺴﻭﺍ ‪‬ﺀ ﺭﺒﺢ ﺍﻝﻤﺩﻴﻥ ﺃﻡ ﺨﺴﺭ ‪ ،‬ﻭﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻪ ﻷﻤﻭﺍﻝﻪ ﻫﺫﻩ‬

‫"‪10‬‬ ‫ﻻ ﻤﺭﻓﻭﻀ ﹰﺎ‬

‫ﺒﺼﺭﻑ ﺍﻝﻨﻅﺭ ﻋﻥ ﺍﻝﺭﺒﺢ ﺃﻭ ﺍﻝﺨﺴﺎﺭﺓ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻡ ﺍﺴﺘﻐﻼ ﹰ‬

‫ﺜﺎﻨﻴﹰﺎ – ﺍﻝﺩﻗﺔ ﻓﻲ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻝﺘﻤﻭﻴل ‪:‬‬

‫ﺘﺩﻓﻊ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺒﺎﻝﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺴﻭﺍ ‪‬ﺀ ﺍﻝﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺍﻝﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﺇﻝﻰ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺩﻗﻴﻘﺔ ﻝﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﺭﺩﻭﺩﻴﺎﺘﻬﺎ ﺘﻘﺩﻴﺭﹰﺍ ﺠﻴﺩﹰﺍ ‪ ،‬ﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻴﻥ ﻓﻲ ﺫﻝﻙ ﻤﺎ ﻴﺘﻭﻓﺭﻭﻥ ﻋﻠﻴﻪ ﻤﻥ ﺨﺒﺭﺍﺕ‬
‫ﻓﻨﻴﺔ ﻭﺘﻘﻨﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻫﺫﻩ ﺍﻝﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﺇﻥ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻝﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻬﺎ ﻝﻴﺴﺕ ﺒﻨﻔﺱ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ ﻤﺎ ﺩﺍﻤﺕ ﻻ ﺘﺸﺎﺭﻙ ﺍﻝﻤﻤﻭﻝﻴﻥ ﻭﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ ﻻ ﺘﻬﻤﻬﺎ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺘﻬﺎ‬

‫ﺜﺎﻝﺜﹰﺎ – ﺠﻤﻊ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﻭﺘﻭﺠﻴﻬﻪ ﻨﺤﻭ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﺍﻷﻭﻝﻭﻴﺔ ‪:‬‬

‫ﻴﻬﺩﻑ ﺩﻋﻡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻝﻨﺎﻓﻌﺔ ﻭﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻝﻤﺘﺎﺤﺔ ﻋﻨﺩ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ ﺘﺘﺤﻘﻕ ﺍﻝﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ‪ ،‬ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻝﺜﺭﻭﺍﺕ ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﺘﻌﻤﻴﻡ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﻤﺩﺍﺨﻴل ﺍﻝﺘﻤﻭﻴﻼﺕ ﺇﻝﻰ ﺃﻜﺒﺭ ﻋﺩﺩ ﻤﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺩﻓﻌﻬﻡ ﺇﻝﻰ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﻘﺩﻴﻤﻬﺎ ﻝﻠﺒﻨﻭﻙ ‪ ،‬ﻝﻜﻲ ﻴﺴﺘﻔﻴﺩ ﻤﻨﻬﺎ ﺃﻜﺒﺭ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻝﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ‬

‫ﺭﺍﺒﻌﹰﺎ – ﻋﻼﻗﺔ ﺍﻝﺸﺭﺍﻜﺔ ‪:‬‬

‫‪11‬‬
 ‫‪12‬‬

‫ﺘﺘﺤﺩﺩ ﻋﻼﻗﺎﺕ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﻤﻊ ﺍﻝﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ ﻋﻼﻗﺎﺕ ﺸﺭﻜﺎﺀ ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻴﻨﻬﻡ ‪ ،‬ﻓﺄﺼﺤﺎﺏ ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ ﻻ ﻴﺤﺼﻠﻭﻥ ﻤﻨﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺩﺨل ﻤﺤﺩﺩ ﻤﻘﺩﻤﹰﺎ ‪ ،‬ﻭﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻲ ﺍﻝﻤﺎل ﻻ‬
‫ﻼ ﻤﺤﺩﺩﹰﺍ ﻤﺴﺒﻘﹰﺎ ‪ ،‬ﻭﺇﻨﻤﺎ ﺘﺘﺤﻤل ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻝﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺒﺎﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻤﻌﻬﻡ ﺠﻤﻴﻌﹰﺎ ‪ ،‬ﻓﺘﺒﺘﻌﺩ ﺒﺫﻝﻙ ﻋﻥ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺍﻝﻨﺎﺘﺞ ﻋﻥ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ ﺒﺎﻝﻔﻭﺍﺌﺩ ﻭﺘﻘﺘﺭﺏ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ‬
‫ﻴﻘﺩﻤﻭﻥ ﻝﻬﺎ ﺩﺨ ﹰ‬
‫‪"11" .‬‬ ‫ﺍﻝﻌﺩﺍﻝﺔ ﺴﻭﺍ ‪‬ﺀ ﻓﻲ ﺍﻝﺘﻤﻭﻴل ﺃﻭ ﺍﻝﺘﻭﺯﻴﻊ‬

‫ﺨﺎﻤﺴﹰﺎ – ﺘﻭﺍﺯﻥ ﻋﻼﻗﺔ ﺍﻝﺒﻨﻙ ﺒﻴﻥ ﺍﻝﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﻭﺍﻝﻌﻤﻼﺀ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﺃﺨﺭﻯ ‪:‬‬

‫ﻓﺎﻝﺸﺭﺍﻜﺔ ﺘﺠﻌل ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺘﻘﻴﻡ ﻨﻭﻋﹰﺎ ﻤﻥ ﺍﻝﺘﻭﺍﺯﻥ ﺒﻴﻥ ﻤﺎ ﻴﺄﺨﺫﻩ ﺍﻝﻤﺴﺎﻫﻤﻭﻥ ﻭﻤﺎ ﻴﻨﺎﻝﻪ ﺍﻝﻤﻭﺩﻋﻭﻥ ‪ ،‬ﻭﺫﻝﻙ ﻷﻨﻬﺎ ﺘﺠﻌل ﻨﺎﺘﺞ ﺍﻝﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺭﺒﺤﹰﺎ ﺃﻭ ﺨﺴﺎﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺘﻕ ﻜل ﻤﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ‬
‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻭﺍﻝﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺒﻬﺎ ‪.‬‬

‫ﺒﻌﻜﺱ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻝﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﺍﻝﺘﻲ ﺘﻬﺘﻡ ﺒﺎﻝﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻭﺘﻌﻁﻴﻬﻡ ﺍﻷﻭﻝﻭﻴﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﺘﺤﻘﻘﻪ ﻤﻥ ﻨﺘﺎﺌﺞ ‪ ،‬ﺒل ﺘﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﻤﻨﺤﻬﻡ ﻤﺩﺍﺨﻴل ﺘﺘﺯﺍﻴﺩ ﺴﻨﺔ ﻋﻥ ﺴﻨﺔ ﻤﺴﺘﻐﻠﺔ ﻓﻲ ﺫﻝﻙ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ ‪،‬‬
‫ﻻ ﻋﻠﻰ ﻨﺴﺒﺔ ﻀﺌﻴﻠﺔ ﻤﻥ ﺘﻠﻙ ﺍﻝﻤﺩﺍﺨﻴل ‪ ،‬ﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻝﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻝﺘﻲ ﺘﻤﻨﺤﻬﺎ ﻝﻬﻡ ‪.‬‬
‫ﺒﻤﺨﺘﻠﻑ ﺃﻨﻭﺍﻋﻬﺎ ﻭﺍﻝﺘﻲ ﻻ ﻴﺤﺼل ﺃﺼﺤﺎﺒﻬﺎ ﺇ ﹼ‬

‫ﺴﺎﺩﺴ ﹰﺎ – ﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻝﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ‪ :‬ﺒﺎﻝﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤﻊ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻝﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻓﺈﻥ ﺍﻝﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻉ ﻴﻤﻜﻨﻪ ﺇﻤﺴﺎﻙ ﺩﻓﺎﺘﺭ‬
‫ﻻ ﻓﻲ ﺤﺎل ﺍﻨﻔﺼﺎل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻝﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻋﻥ ﺒﺎﻗﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﻤﻨﺘﻅﻤﺔ ‪ ،‬ﻝﻜﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺼﻌﻭﺒﺔ ﺘﻜﻤﻥ ﻓﻲ ﺇﻴﺠﺎﺩ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻤﻨﺘﻅﻤﺔ ﻝﻠﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻤﻊ ﺍﻝﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ‪.‬ﺇ ﹼ‬
‫ﺍﻝﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺍﻝﻤﻀﺎﺭﺒﻴﻥ ﺒﻌﻤﻠﻬﻡ‪.‬‬

‫ﺴﺎﺒﻌ ﹰﺎ – ﺍﻝﺭﻗﺎﺒﺔ ﻭﺍﻹﺸﺭﺍﻑ ‪:‬‬

‫ﺒﺎﻝﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻜﺩﻝﻙ ﻤﻊ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻝﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ‪ ،‬ﻭﻨﻅﺭﹰﺍ ﻝﻘﻴﺎﻡ ﺍﻝﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺒﺎﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﺍﻝﻤﺎل ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ ﻓﺎﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻉ ﻴﻤﻜﻨﻪ ﺃﻥ‬
‫‪-12-‬‬ ‫ﻴﻤﺎﺭﺱ ﻨﻭﻋﺎﹰ ﻤﻥ ﺍﻝﺭﻗﺎﺒﺔ ﻭﺍﻹﺸﺭﺍﻑ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻉ ‪ ،‬ﺒﻌﻜﺱ ﺍﻝﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﺍﻷﺼل ﺇﻁﻼﻕ ﻴﺩ ﺍﻝﻤﻀﺎﺭﺏ ﻓﻲ ﻤﺎل ﺍﻝﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ‪.‬‬

‫‪12‬‬
 ‫‪13‬‬

‫"‪"13‬‬ ‫ﺍﻝﻤﻁﻠﺏ ﺍﻝﺭﺍﺒﻊ ‪ :‬ﺸﺭﻭﻁ ﻭﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‬

‫أ – وط  أس ا

ل وا
‪:‬‬

‫أن ا ل وا  آ   ا 

 ‪.‬‬ ‫‪-1‬‬

‫أن "‪)5‬ن رأس *ل ا ‪7‬رآ *)م ا ‪34‬ار ‪ ،‬وأن "‪)5‬ن '‪ً34‬ا أو ‪ ./0 ً1 2‬ا‪!-#‬ق ‪ ،‬و*)()
ً و(!ً '
ً ‪  $%‬و‪  !" #‬ر ‪.‬‬ ‫‪-2‬‬

‫ب – وط  "! ا


رآ وأه ا

رآ ‪:‬‬

‫أن "‪)5‬ن *‪ 9‬ا ‪ ً9 9( 34‬و*‪7‬و‪. ً2‬‬ ‫‪-1‬‬

‫أن "?> ا ‪%"= 34‬ب و;‪):‬ل (‪.  9 9‬‬ ‫‪-2‬‬

‫أن "??‪ E‬ا ‪7‬آء ‪C‬ه  ا ‪ ) A 0 * *5‬أه  ا ‪):‬غ وا ‪ 4‬وا‪C‬ه  ?)آ  وا ?)آ ‪ ،‬أي أن "‪)5‬ن‬ ‫‪-3‬‬

‫‪ * I J 2 K‬ا ‪7‬آء ( ‪.‬‬

‫‪ L/!' 2 K‬ووآ ً‬
‫أ( ً‬

‫ج – وط  
‪: $‬‬

‫أن "‪ . P‬آ * ا 

 ‪UV‬ء ‪ * ET‬ا ‪ ، O‬و ‪ :/' S‬إ ‪ Q‬رأس ا ل ‪ ،‬و"‪ O  3P4‬ه‪ 1‬ا ‪ O‬ا ! ا ?‪  2 "$' 3 N49‬ا ‪7‬رآ أو ‪?
Q2‬ات‬ ‫‪-1‬‬
‫‪KY‬ل ‪ 0‬ة ا ‪7‬آ ‪.‬‬

‫أن "?> ا‪!-#‬ق *‪ > /4- :/' Q2 ً*34‬ا ‪  $% ً1* O‬وا ر‪.‬‬ ‫‪-2‬‬

‫"?> ا‪/?0‬ب '‪ 

( * :/‬ا ‪ 4* O‬ا\دارة وا\اف  "‪ "3‬ا ‪7‬آ و"‪)4‬م ‪ ، $ 2Z‬أو "‪Z
5* L ./9‬ة *‪. I3$V 4‬‬ ‫‪-3‬‬
‫‪13‬‬
 ‫‪14‬‬

‫ا ‪P‬و
ت ا ‪ E :  :-‬وا ?‪ N")/‬وا ?)ز"‪ E‬و‪)2‬م أ‪2‬ل ا ‪7‬آ ‪ * >P`-‬ا ‪)- :; O‬ز"‪ L‬أو * رأس ا ل
 ‪  0‬ا `‪/‬رة ‪.‬‬ ‫‪-4‬‬

‫أن ‪)5-‬ن ا `‪/‬رة ‪34‬ر ‪ P0‬آ "‪ 

b‬رأس *ل ا ‪7‬آ ‪.‬‬ ‫‪-5‬‬

‫‪-6‬‬ ‫‪ ّP; A 0 #‬أو ‪%-‬وز ‪30‬ود ا‪. '*C‬‬

‫‪)5-‬ن "‪ 3‬آ "‪ 3" b‬أ*'
 آ * "`?‪2Z e‬ل وأ*)ال ا ‪7‬آ ‪ *  " K
،‬أ‪ d-‬إ ّ‬

‫ﺩ – ﺸﺭﻭﻁ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻝﺘﺼﻔﻴﺔ ﻭﻓﺴﺦ ﺍﻝﺸﺭﺍﻜﺔ ‪:‬‬

‫ﺘﺤﺩﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻝﺸﺭﻭﻁ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻝﺘﺼﻔﻴﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﻓﺴﺦ ﻋﻘﺩ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻭﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻝﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻝﺸﺭﻭﻁ ﺍﻝﻼﺯﻤﺔ ﻭﺍﻝﺘﻲ ﻻ ﺘﻔﻀﻲ ﺇﻝﻰ ﻨﺯﺍﻉ ﻓﻲ ﺤﺎﻝﺔ ﻓﺴﺦ‬ ‫‪-1‬‬
‫ﺍﻝﻌﻘﺩ ‪.‬‬

‫ﻋﻘﺩ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻋﻘﺩ ﻏﻴﺭ ﻻﺯﻡ ﻓﻲ ﺤﻕ ﺍﻝﻁﺭﻓﻴﻥ ‪ ،‬ﻭﻝﻜل ﺸﺭﻴﻙ ﺍﻝﺤﻕ ﻓﻲ ﺃﻥ ﻴﻔﺴﺦ ﺍﻝﻌﻘﺩ ﻤﺘﻰ ﺸﺎﺀ ‪ ،‬ﺒﺸﺭﻁ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺫﻝﻙ ﺒﺤﻀﻭﺭ ﺍﻝﺸﺭﻴﻙ ﺍﻵﺨﺭ ‪ ،‬ﻭﺠﻭﺍﺯ ﺍﻝﻔﺴﺦ‬ ‫‪-2‬‬
‫‪1‬‬
‫ﻤﺭﺘﺒﻁ ﺒﻌﺩﻡ ﺘﺭﺘﺏ ﺃﻱ ﻀﺭﺭ ﻋﻠﻴﻪ ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﻀﺭﺭ ﻤﻨﻊ ﻤﻥ ﺍﻝﻔﺴﺦ ﺤﺘﻰ ﻴﺯﻭل ﺍﻝﻤﺎﻨﻊ ﺘﻤﺸﻴﹰﺎ ﻤﻊ ﺍﻝﻘﺎﻋﺩﺓ ﺍﻝﺸﺭﻋﻴﺔ ] ﻻ ﻀﺭﺭ ﻭﻻ ﻀﺭﺍﺭ [ ‪.‬‬

‫ﺍﻝﻤﻁﻠﺏ ﺍﻝﺨﺎﻤﺱ ‪ :‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺼﻴﻐﺔ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﺇﻥ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺎﺕ ﺒﺄﻨﻭﺍﻋﻬﺎ ﻫﻲ ﺍﻝﻭﺴﻴﻠﺔ ﺍﻝﻤﻔﻀﻠﺔ ﻝﻤﻥ ﻴﺭﻴﺩ ﺃﻥ ﻴﺴـﺘﺜﻤﺭ ﻤﺎﻝﻪ ﺒﺎﻝﺼﻭﺭﺓ ﺍﻝﺸﺭﻋﻴﺔ ﺍﻝﻤﻔﻀﻠﺔ ﺩﻴﻨﻴﺎ ﻭﺸﺭﻋﻴﺎ ﻭﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺎ ﻓﻔﻲ ﺍﻝﺤﺩﻴﺙ ﺍﻝﻘﺩﺴﻲ ‪:‬‬

‫‪14‬‬
 ‫‪15‬‬

‫" ﺃﻨﺎ ﺜﺎﻝﺙ ﺍﻝﺸﺭﻴﻜﻴﻥ ﻤﺎ ﻝﻡ ﻴﺨﻥ ﺃﺤﺩﻫﻤﺎ ﺼﺎﺤﺒﻪ"‬

‫ﻭﻤﻥ ﺍﻝﻤﻘﺭﺭ ﻓﻘﻬﻴﺎ ﺃﻥ ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻝﻤﺴﺎﻤﺤﺔ ﻭﺍﻝﺘﺭﻏﻴﺏ ﻭﺍﻝﺘﻴﺴﻴﺭ ﻤﺎ ﻝﻴﺱ ﻓﻲ ﻏﻴﺭﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻻ ﻴﺨﻔﻰ ﺃﻥ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻝﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻝﻌﺎﻤﺔ ﻫﻭ ﻓﻲ ﺘﻜﺎﺘﻑ‬
‫ﺍﻝﻤﺎل ﻭﺍﻝﺨﺒﺭﺓ ﻭ)ﻴﺩ ﺍﷲ ﻤﻊ ﺍﻝﺠﻤﺎﻋﺔ( ‪"14".‬‬

‫ﺍﻝﻤﺒﺤﺙ ﺍﻝﺜﺎﻨﻲ ‪ :‬ﺍﻨﻭﺍﻉ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻭﺘﻁﺒﻴﻘﺎﺘﻬﺎ‬

‫"‪"15‬‬ ‫ا اول ‪ :‬أاع ارآ 
ارف ا

‬

‫ﺘﺄﺨﺫ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻝﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻋﺩﺓ ﺼﻭﺭ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻨﺫﻜﺭ ﻤﻨﻬﺎ‬

‫ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‬

‫* ;‪ P‬ة ا‪VC‬‬

‫* ا ‪7‬رآ ‪ ")g‬ا‪.VC‬‬

‫* ا ‪7‬رآ ا ‪ ?h‬ا ‪?/‬ة‬

‫* ا ‪7‬رآ ا ‪ ?h‬ا ‪b ?   $?1‬‬

‫ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ‪:‬‬

‫‪15‬‬
 ‫‪16‬‬

‫ﻫﺫﺍ ﺍﻝﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺎﺕ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺤﺩﺩ ﺍﻝﻘﻴﻤﺔ ﻭﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ ﻋﻠﻰ ﺘﻭﻗﻴﺕ ﻤﻌﻴﻥ ﻝﻠﺘﻤﻭﻴل ‪ ،‬ﻤﺜل ﺃﻥ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻝﺒﻨﻙ ﺒﺘﻤﻭﻴل ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻝﻌﺎﻤل ﻝﺩﻭﺭﺓ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻝﻠﻨﺸﺎﻁ ﺍﻝﺠﺎﺭﻱ‬
‫‪ ،‬ﺃﻭ ﻝﺴﻨﺔ ﻤﺎﻝﻴﺔ ﺃﻭ ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻝﺒﻨﻙ ﺒﺘﻤﻭﻴل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﻤﺜل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻝﻤﻘﺎﻭﻻﺕ ﻹﻨﺸﺎﺀ ﻤﺒﻨﻰ ﻤﻌﻴﻥ ‪ ،‬ﺃﻭ ﺘﻤﻭﻴل ﻨﻘل ﺼﻔﻘﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﺨﻼل ﻓﺘﺭﺓ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ‪ ،‬ﻭﻴﻌﺩ ﺍﻨﺘﻬﺎﺀ ﺍﻝﻤﺩﺓ ﺃﻭ ﺍﻝﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻝﻤﻤﻭﻝﺔ‬
‫ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻝﺒﻨﻙ ﻭﺍﻝﻌﻤﻴل ﺒﺎﻗﺘﺴﺎﻡ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺃﻭ ﺍﻝﻌﺎﺌﺩ ﻭﻓﻘﺎ ﻝﻠﻨﺴﺏ ﺍﻝﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬

‫ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻝﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل‪:‬‬

‫ﻭﻫﻲ ﺃﻫﻡ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺎﺕ ﺘﺄﺜﻴﺭﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻝﺒﻨﻴﺎﻥ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻓﻲ ﺍﻝﺩﻭل ﺍﻝﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺃﺴﺎﺴﺎ ﻋﻠﻰ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﻤﺼﺎﻨﻊ ﺃﻭ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺃﻭ ﺨﻁﻭﻁ ﺇﻨﺘﺎﺝ ‪ ،‬ﻭﺍﻝﺘﻲ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺸﺭﺍﺀ ﺭﺃﺴﻤﺎﻝﻴﺔ ﺇﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﻴﺘﻡ ﺘﺸﻐﻴﻠﻬﺎ‬
‫ﻝﺴﻨﻭﺍﺕ ﻝﺘﻌﻁﻲ ﻋﺎﺌﺩﺍ ‪،‬‬

‫ﻭﻨﻤﻴﺯ ﻨﻭﻋﺎﻥ ﻤﻥ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻝﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل ﻫﻤﺎ ‪:‬‬

‫*ا

رآ ا'
 ا
&
ة ‪ :‬وه‪ 8‬ا‪

 67 8‬وع ‪
 0 12 3&45‬رآ ا
"ف ‪


, 
-
.‬ا
وع )*)د‪.‬‬
‫*ا

رآ ا'
 ا
‪ : 9‬وه‪ 8‬ا

رآ ا‪ 8G 
H I 8J 8‬ا
وع ‪ ،‬و
=‪)D2 
E F‬ق ‪ ،‬إ@ أن ا@‪
4‬ق  ا
"ف واآ
ء =<
 أ*; !‪:‬ودا ‪
5K‬ء ا;‪.

9 .‬‬

‫"‪"16‬‬ ‫ﺍﻝﻤﻁﻠﺏ ﺍﻝﺜﺎﻨﻲ ‪ :‬ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻝﻨﻅﺭﻴﺔ ﻭﺍﻝﺘﻁﺒﻴﻕ‬

‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻝﺘﻌﺭﺽ ﻝﻺﻁﺎﺭ ﺍﻝﻨﻅﺭﻱ ﻭﺍﻝﻌﻤﻠﻲ ﻝﻠﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻝﺘﺠﺭﺒﺔ ﺍﻝﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻨﺠﺩ ﺃﻥ ﺍﻝﺒﺩﺍﻴﺎﺕ ﺍﻷﻭﻝﻰ ﻝﻠﺘﻨﻅﻴﺭ ﻝﻔﻜﺭﺓ ﺍﻝﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺠﻌﻠﺕ ﻤﻥ ﻋﻘﺩ‬
‫ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻝﻔﻜﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﺍﻝﺸﺭﻋﻲ ﺍﻝﻤﻼﺌﻡ‪ ،‬ﺍﻝﺫﻱ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻴﻪ ﻹﻗﺎﻤﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ‪ ،‬ﻭﻝﺘﻨﻅﻴﻡ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﺴﻭﺍﺀ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺘﻌﺒﺌﺔ ﺍﻝﻤﻭﺍﺭﺩ ﺃﻭ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل‬
‫ﺘﻭﻅﻴﻔﻬﺎ‪.‬‬

‫ﻓﻬﺫﻩ ﺍﻝﺼﻴﻐﺔ ﺘﺒﺭﺯ ﻜﻭﻥ ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻝﻴﺴﺕ ﻤﺠﺭﺩ ﻤﻤﻭل ﻤﺎﻝﻲ ﻝﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺘﺭﺒﻁﻪ ﺒﻬﻡ ﻋﻼﻗﺔ ﺍﻝﺩﺍﺌﻥ ﺒﺎﻝﻤﺩﻴﻥ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﺍﻝﺤﺎل ﻓﻲ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻝﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻝﻜﻥ ﺸﺭﻴﻙ ﻝﻬﻡ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻝﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺒﻜل ﻤﺎ ﻴﺘﻁﻠﺒﻪ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻤﻥ ﻤﻘﻭﻤﺎﺕ ﻭﻤﺎ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﻤﻥ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺴﻭﺍﺀ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻝﻘﻴﺎﻡ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﺍﻝﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻝﻘﻴﺎﻡ‬
‫ﺒﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ ﻭﻤﺘﺎﺒﻌﺘﻬﺎ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻝﻘﻴﺎﻡ ﺒﺘﺤﻤل ﺍﻝﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻝﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻝﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺍﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻝﺘﻲ ﺘﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﺭﺒﺢ ﺃﻭ ﺨﺴﺎﺭﺓ‪.‬‬

‫‪16‬‬
 ‫‪17‬‬

‫ﻭﻴﻜﺸﻑ ﺍﻝﻭﺍﻗﻊ ﺍﻝﻌﻤﻠﻲ ﻝﻠﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪:‬‬

‫ﺃﻥ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻝﻡ ﺘﺤﻅ ﺇﻻ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﻫﺎﻤﺸﻴﺔ ﻭﻀﺌﻴﻠﺔ ﻤﻥ ﺠﻤﻠﺔ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺤﻴﺙ ﺘﺭﺍﻭﺡ ﻨﺴﺒﺘﻬﺎ ﺒﻴﻥ ‪ 2‬ﻭ‪ 4‬ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺎﺌﺔ ﻓﻲ ﻤﻌﻅﻡ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪،‬‬
‫ﺒﺎﺴﺘﺜﻨﺎﺀ ﺒﻨﻭﻙ ﺍﻝﺴﻭﺩﺍﻥ ﺍﻝﺘﻲ ﺘﺘﻌﺩﻯ ﻓﻲ ﺒﻌﻀﻬﺎ ﻨﺴﺒﺔ ‪ 60‬ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺎﺌﺔ‪.‬ﻭﻴﺭﺠﻊ ﺍﻝﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﺩﻨﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻝﻨﺴﺏ ﺇﻝﻰ ﺨﺭﺍﺏ ﺍﻝﺫﻤﻡ ﻓﻲ ﺯﻤﺎﻨﻨﺎ ﺍﻝﻤﻌﺎﺼﺭ‪ ،‬ﻭﺃﻥ‬
‫ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻝﻌﻤﻴل ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻴﺤﻤل ﺍﻝﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻻ ﻗﺒل ﻝﻪ ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻝﻰ ﻀﻴﺎﻉ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺍﻝﻌﻤﻼﺀ ﺃﻨﻔﺴﻬﻡ ﻻ ﻴﺭﻏﺒﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﻝﺘﻌﺎﻤل ﺒﺎﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‪،‬‬
‫ﺤﻴﺙ ﺇﻨﻬﺎ ﺘﻜﺸﻑ ﺍﻝﺴﺭﻴﺔ ﺍﻝﻤﺤﻴﻁﺔ ﺒﺄﻋﻤﺎﻝﻬﻡ‪،‬‬

‫ﻭﻤﺎ ﻴﺤﻘﻘﻭﻨﻪ ﻤﻥ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﻓﻌﻠﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﻫﺅﻻﺀ ﺍﻝﻌﻤﻼﺀ ﻻ ﻴﻠﺘﺯﻤﻭﻥ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﺎ ﺘﻘﺘﻀﻴﻪ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻤﻥ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺩﻭﺭﻴﺔ ﻭﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻤﻴﺩﺍﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻭﻓﻲ ﺭﺃﻴﻨﺎ ﺃﻥ ﺍﻝﻘﻀﻴﺔ ﻴﺠﺏ ﺃﻻ ﺘﻌﻠﻕ ﻋﻠﻰ ﺨﺭﺍﺏ ﺍﻝﺫﻤﻡ ﻓﻤﺎ ﻤﻥ ﻤﺠﺘﻤﻊ ﺇﻻ ﻭﻓﻴﻪ ﺃﻤﻨﺎﺀ ﻭﻏﻴﺭ ﺃﻤﻨﺎﺀ ﺤﺘﻰ ﺃﻥ ﻤﺠﺘﻤﻊ ﺍﻝﺼﺤﺎﺒﺔ ﻝﻡ ﻴﺨل ﻤﻥ ﺫﻝﻙ‪ .‬ﻭﺘﺒﻘﻰ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺍﻷﺨﺫ ﺒﺎﻷﺴﺒﺎﺏ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺤﺴﻥ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﺍﻝﻌﻤﻴل ﺒﺼﻭﺭﺓ ﻤﻭﻀﻭﻋﻴﺔ ﺒﻌﻴﺩﺓ ﻋﻥ ﺍﻝﻬﻭﻯ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﺍﻝﻌﻤﻴل ﻴﺄﺘﻲ ﻝﻠﺒﻨﻙ ﻭﻫﻭ ﻓﻲ ﺤﻘﻴﻘﺘﻪ ﻴﺫﻋﻥ ‪ -‬ﻏﺎﻝﺒﺎ ‪ -‬ﻝﻜل‬
‫ﺸﺭﻭﻁﻪ‪.‬‬

‫ﻭﺭﻏﻡ ﺫﻝﻙ ﻓﻘﺩ ﻭﺠﺩﻨﺎ ‪ -‬ﻝﻸﺴﻑ ﺍﻝﺸﺩﻴﺩ ‪ -‬ﺒﻌﺽ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻝﺘﻲ ﻁﺒﻘﺕ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻓﺘﻘﺩﺕ ﺇﻝﻰ ﺍﻝﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻝﺼﺤﻴﺢ ﻝﻬﺎ ﺤﺘﻰ ﺘﺤﻭﻝﺕ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺇﻝﻰ ﺤﺴﺎﺏ ﺠﺎﺭﻯ ﻤﺩﻴﻥ‪.‬‬

‫ﻓﺎﻝﻌﻤﻴل ﻻ ﻴﻠﺘﺯﻡ ﻓﻴﻬﺎ ﺒﺩﻓﻊ ﺤﺼﺘﻪ‪ ،‬ﺒل ﻴﻤﻭل ﺍﻝﺒﻨﻙ ﺍﻝﻌﻤﻴل ﺘﻤﻭﻴﻼ ﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺎ ﻜﻤﺎ ﻓﻲ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻝﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭﻴﻐﻤﺽ ﻋﻴﻨﻪ ﻋﻥ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻝﻌﻤﻴل ﻭﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻪ ﺍﻝﺘﻤﻭﻴل ﺜﻡ ﻴﺴﻭﻱ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‬
‫ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻝﻤﺩﺓ ﺍﻝﻤﻘﺩﺭﺓ ﺒﻨﻅﺎﻡ ﺍﻝﺤﺴﺎﺏ ﺍﻝﺠﺎﺭﻱ ﺍﻝﻤﺩﻴﻥ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩﺍ‬

‫‪17‬‬
 ‫‪18‬‬

‫ﻋﻠﻰ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻝﻨﻤﺭ ﻭﺩﻭﻥ ﺃﻱ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ ﻝﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻝﻔﻌﻠﻴﺔ‪ .‬ﺒل ﻭﺼل ﺍﻷﻤﺭ ﺇﻝﻰ ﺍﻜﺘﻔﺎﺀ ﺍﻝﻌﻤﻴل ﺒﺩﻓﻊ ﻓﻭﺍﺌﺩ ﺃﻭ ﻤﺎ ﻴﺴﻤﻰ ﻋﻭﺍﺌﺩ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻤﺩﺘﻬﺎ ﻤﻊ ﺒﻘﺎﺀ ﺃﺼل‬
‫ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻭﺘﺩﻭﻴﺭﻫﺎ ﺩﻓﺘﺭﻴﺎ ﻜﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ‪ ..‬ﻜل ﺫﻝﻙ ﺴﻌﻴﺎ ﻭﺭﺍﺀ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﺭﻗﺎﻡ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻓﻲ ﺍﻝﺘﻭﻅﻴﻑ‪ ،‬ﻭﺒﻌﺩ ﺫﻝﻙ ﺘﺄﺘﻲ ﺍﻝﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻋﺠﺯ ﺍﻝﻌﻤﻴل ﻋﻥ ﺴﺩﺍﺩ‬
‫ﺃﺼل ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻭﻋﻭﺍﺌﺩﻫﺎ ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻀﻴﺎﻉ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪.‬‬

‫ﻭﻤﻨﻪ ﻓﺈﻥ ﺘﺠﺭﺒﺔ ﺍﻝﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﺠﺔ ﺇﻝﻰ ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻝﺼﻴﻐﺔ ﺒﺼﻭﺭﺓ ﺘﻐﻠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻊ ﻤﺭﺍﻋﺎﺓ ﺍﻝﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻝﺸﺭﻋﻴﺔ ﻭﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻝﺘﻁﺒﻴﻕ‪.‬‬

‫ﻭﻤﻥ ﺍﻝﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻝﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ ﺫﻝﻙ ﺃﻥ ﻴﺘﻡ ﺍﻝﺘﺭﻜﻴﺯ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺍﻝﺘﻤﻭﻴل ﺒﺎﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻋﻠﻰ‬

‫‪ -‬ﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻉ‪ ،‬ﻭﺴﻤﻌﺔ ﺼﺎﺤﺒﻪ ﻭﺃﻤﺎﻨﺘﻪ‪،‬‬

‫‪ -‬ﻭﺍﻝﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺇﺩﺍﺭﺘﻪ‪،‬‬

‫‪ -‬ﻭﺭﺒﻁ ﺼﺭﻑ ﺍﻝﺘﻤﻭﻴل ﺒﺎﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻝﻔﻌﻠﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﺎ ﻭﺭﺩ ﻓﻲ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻝﺠﺩﻭﻯ ﻭﺍﻝﺯﻴﺎﺭﺓ ﺍﻝﻤﻴﺩﺍﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻝﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭﻝﻠﺒﻨﻙ ﺤﻕ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﻗﺩ ﻴﻔﻭﺽ ﺸﺭﻴﻜﻪ ﺒﺫﻝﻙ ﻤﻊ‬
‫ﺇﺤﺴﺎﻥ ﺍﻝﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻝﻪ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻭﺘﺒﺩﻭ ﻫﻨﺎ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻝﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻝﺸﺭﻋﻴﺔ ﺍﻝﻔﻌﻠﻴﺔ ﺍﻝﻤﻼﺯﻤﺔ ﻝﻠﺘﻨﻔﻴﺫ ﺤﺘﻰ ﺴﺩﺍﺩ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‪.‬‬

‫ﻭﺒﺫﻝﻙ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﺤﻭل ﺍﻝﺘﻨﻅﻴﺭ ﻝﻠﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺇﻝﻰ ﻭﺍﻗﻊ ﻋﻤﻠﻲ ﺘﻁﺒﻘﻪ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻴﺤﻘﻕ ﻤﺎ ﺘﺼﺒﻭ ﺇﻝﻴﻪ ﻤﻥ ﺍﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻝﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻓﻲ‬
‫"‪"16‬‬ ‫ﺍﻝﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫‪18‬‬
 ‫‪19‬‬

‫ا‪ M&D‬ا'
‪ : 85‬ا `‪ g‬ا !‪  1‬وا !‪3`?j#  $4‬ام (  ا ‪7‬رآ و ا )‪ Tj‬ا ‪$1*  4?  27‬‬

‫ﺴﻭﻑ ﻨﺤﺎﻭل ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻝﺠﺯﺀ ﺘﻭﻀﻴﺢ ﺃﺴﺒﺎﺏ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ ﺼﻴﻐﺔ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻭﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻝﻤﺘﻨﺎﻗﺼﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺃﻜﺜﺭ ﺍﻝﺼﻴﻎ ﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﻭﺫﻝﻙ ﻤﻥ ﺍﻝﻨﻭﺍﺤﻲ ﺍﻝﻔﻘﻬﻴﺔ‬
‫ﻭ ﺍﻝﻔﻨﻴﺔ ﻭﻓﻕ ﺍﻝﺘﺼﻤﻴﻡ ﺍﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬

‫"‪"17‬‬ ‫ﺍﻝﻤﺒﺤﺙ ﺍﻻﻭل ‪ :‬ﺍﻝﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻝﻔﻨﻴﺔ ﻭﺍﻝﻔﻘﻬﻴﺔ ﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺼﻴﻐﺔ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻝﻔﻘﺭﺓ ﺍﻻﻭﻝﻰ ‪ :‬ﺍﻝﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻝﺘﻲ ﻤﻨﺸﺄﺅﻫﺎ ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻝﻔﻘﻬﻴﺔ‪:‬‬

‫‪19‬‬
 ‫‪20‬‬

‫ﻴﺘﻤﻴﺯ ﻋﻘﺩ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺒﺒﻌﺽ ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻝﻔﻘﻬﻴﺔ ﻭﺍﻝﺘﻲ ﻗﺼﺩ ﻤﻨﻬﺎ ﺇﻋﻁﺎﺀ ﺍﻝﺸﺭﻴﻙ ﺍﻝﻤﺠﺍل ﻭﺍﺴﻌ‪‬ﺎ ﻝﻴﻌﻤل ﺨﺒﺭﺘﻪ ﻭﻜﻔﺎﺀﺘﻪ ﻹﻨﺠﺎﺡ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻉ ﻤﺤل ﺍﻻﺸﺘﺭﺍﻙ‬
‫‪،‬ﻋﻠﻰ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭﺍﻨﻬﺎ ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻝﺜﻘﺔ ﻭﺍﻷﻤﺎﻨﺔ ﻤﻤﺎ ﻴﺅﺩﻱ ﺍﻝﻰ ﺍﻝﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻝﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻝﺘﻲ ﺘﺠﻌل ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﺘﺤﻔﻅ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ‪.‬‬
‫ﻭﻤﻥ ﺘﻠﻙ ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻝﻔﻘﻬﻴﺔ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬

‫‪ .1‬ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ ﻴﺩ ﺍﻝﺸﺭﻴﻙ ﻴﺩ ﺃﻤﺎﻨﺔ‬

‫ﻓﻼ ﻴﻀﻤﻥ ﻭﻻ ﻴﺠﻭﺯ ﺍﺸﺘﺭﺍﻁ ﻀﻤﺎﻥ ﺇﻱ ﻤﻨﻬﻤﺎ ﻤﻥ ﻏﻴﺭ ﺘﻌ ‪‬ﺩ ﺃﻭ ﺘﻘﺼﻴﺭ ﻭﻻ ﻴﺸﺘﺭﻁ ﺘﺤﻤﻴل ﺍ ﺍﻝﺸﺭﻴﻙ ﺨﺴﺎﺭﺓ ﺭﺏ ﺍﻝﻤﺎل ﺃﻭ ﺠﺯﺀ ﻤﻨﻬﺎ ﺩﻭﻥ ﺘﻌﺩ ﻤﻨﻪ ﺃﻭ‬
‫ﻤﺨﺎﻝﻔﺔ ﻝﺸﺭﻭﻁ ﺍﻝﻌﻘﺩ ﻭﻗﻴﻭﺩﻩ‪ .‬ﻓﻬﺫﻩ ﺍﻝﺜﻘﺔ ﺍﻝﺘﻲ ﺘﻌﻁﻴﻬﺎ ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻝﻔﻘﻬﻴﺔ ﻝﻠﻤﻀﺎﺭﺏ ﺃﻭ ﺍﻝﺸﺭﻴﻙ ﻴﻌﺒﺭ ﻋﻨﻬﺎ ﺨﺒﺭﺍﺀ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ )ﺒﺎﻝﺨﻁﺭ ﺍﻷﺨﻼﻗﻲ( ﻭﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ‬
‫ﺘﻭﺠﺩ ﺨﻁﻭﺭﺓ ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻭﺍﻀﺤﺔ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺍﻝﺘﻤﻭﻴل ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻓﻲ ﻅﺭﻭﻑ ﺘﻭﻀﺢ ﺍﻝﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻝﻤﻴﺩﺍﻨﻴﺔ ﺃﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻝﻤﻠﺘﺯﻤﻴﻥ ﻜﺜﺭ ﻭﻏﺎﻝﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺍﻝﺘﺤﺭﺯﺍﺕ ﺍﻝﻔﻘﻬﻴﺔ ﺒﻭﺠﻭﺏ ﺍﻝﻀﻤﺎﻥ ﻓﻲ ﺤﺎﻻﺕ ﺍﻝﺘﻌﺩﻱ ﻭﺍﻹﻫﻤﺎل ﻭﺍﻝﺘﻘﺼﻴﺭ ﻓﻬﺫﻩ ﺨﺎﻀﻌﺔ ﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻴﺘﻡ ﺇﺜﺒﺎﺗﻬﺍ‪،‬ﻷﻧﻬﺍ ﺘﺠﺎﻭﺯﺍﺕ ﺘﺘﻡ ﺒﺴﻭﺀ ﻗﺼﺩ‬
‫ﻭﻤﺭﺘﹼﺒﺔ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴ‪‬ﺎ ﺒﺸﻜل ﻻ ﻴﺘﺭﻙ ﺃﻱ ﺜﻐﺭﺓ ﻫﺩﺍ ﺒﺎﻻﻀﺎﻓﺔ ﺍﻝﻰ ﻁﻭل ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻝﺘﻘﺎﻀﻲ ﻭﺘﻜﻠﻔﺘﻪ ﻤﻤﺎ ﻴﺠﻌل ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺤﺎل ﺍﺘﺨﺎﺫﻩ ﺼﻴﻎ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‬
‫ﻜﻤﻨﻬﺞ ﻋﺭﻀﺔ ﻷﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻓﻲ ﻨﺯﺍﻋﺎﺕ ﺩﺍﺌﻤﺔ ﻭﻅﺭﻭﻑ ﻋﺩﻡ ﺘﻴﻘﻥ ﻭﻤﻌﺭﺽ ﻝﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻤﺭﺘﻔﻌﺔ‪.‬‬

‫‪ .‬ﺘﺴﻠﻴﻡ ﺭﺃﺱ ﺍﻝﻤﺎل ‪:‬‬

‫‪20‬‬
 ‫‪21‬‬

‫ﺘﺸﺘﺭﻁ ﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻝﻔﻘﻬﻴﺔ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺘﺴﻠﻴﻡ ﺭﺃﺱ ﺍﻝﻤﺎل ﺍﻝﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ ﺍﻝﻌﻘﺩ ﺇﻝﻰ ﺍﻝﺸﺭﻴﻙ ﻝﻜﻲ ﻴﺒﺎﺸﺭ ﺍﻝﻌﻤل ﻓﻴﻪ ﻭﻫﺫﺍ ﺍﻻﺸﺘﺭﺍﻁ ﻴﺤﻤل ﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻝﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻝﺘﻲ ﺘﻤﻨﻊ ﺭﺏ ﺍﻝﻤﺎل ﻭﻫﻭ ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ ﻤﻥ ﺘﺩﺍﺭﻙ ﺨﻁﺄﻩ ﺇﺫﺍ ﻤﺎ ﺍﻜﺘﺸﻑ ﻋﺩﻡ ﺃﻤﺎﻨﺔ ﺍﻝﻌﻤﻴل ﺃﻭ ﻀﻌﻑ ﻜﻔﺎﺀﺘﻪ ﺃﻭ ﻅﻬﻭﺭ ﺒﻭﺍﺩﺭ ﻝﻔﺸل ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻉ‬
‫ﻷﺴﺒﺎﺏ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﻅﺭﻭﻑ ﺍﻝﺴﻭﻕ‪.‬‬

‫‪ .3‬ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ ﻋﻘﺩ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻋﻘﺩ ﺠﺎﺌﺯ ‪:‬‬

‫ﺇﻥ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ ﻋﻘﺩ ﺍﻝﺸﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻋﻘﺩ ﺠﺎﺌﺯ ﻴﺠﻭﺯ ﻓﺴﺨﻪ ﺒﺈﺭﺍﺩﺓ ﺃﺤﺩ ﺍﻝﻌﺎﻗﺩﻴﻥ ﺒﺸﻜل ﻤﻨﻔﺭﺩ ﻗﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻴﺯﺓ ﻭﻝﻜﻨﻪ ﻓﻲ ﻨﻔﺱ ﺍﻝﻭﻗﺕ ﻴﺤﻤل ﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﺃﺨﺭﻯ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺇﻗﺩﺍﻡ ﺍﻝﻌﻤﻴل ﻋﻠﻰ ﻓﺴﺦ ﺍﻝﻌﻘﺩ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﻅﺭﻭﻑ ﺍﻝﺴﻭﻕ ﻏﻴﺭ ﻤﻼﺌﻤﺔ ﻭﺍﻨﻌﻜﺴﺕ ﺍﻝﺘﻭﻗﻌﺎﺕ ﺒﺸﺄﻥ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻝﻤﻌﻴﻥ ﺒﻌﺩ ﺍﻝﺒﺩﺀ ﻓﻲ‬
‫ﺘﻤﻭﻴﻠﻪ ﻭﺍﻝﺼﺭﻑ ﻋﻠﻴﻪ‪.‬‬

‫ﺍﻝﻔﻘﺭﺓ ﺍﻝﺘﺎﻨﻴﺔ‪ :‬ﺍﻝﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻝﻔﻨﻴﺔ‬

‫‪ -‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﻨﺘﻘﺎﺀ ﺍﻝﺨﺎﻁﺊ ﻝﻠﻌﻤﻼﺀ ‪:‬‬

‫ﺇﻥ ﻨﺠﺎﺡ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺼﻴﻎ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻭﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻝﻤﺘﻨﺎﻗﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻴﻌﺘﻤﺩ ﺃﺴﺎﺴ‪‬ﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻝﻨﺠﺎﺡ ﻓﻲ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﺍﻝﻌﻤﻼﺀ ﺍﻝﻤﻼﺌﻤﻴﻥ‪ ،‬ﻷﻧﻬﺍ ﻋﻘﻭﺩ‬
‫ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻝﺜﻘﺔ ﻭﺍﻷﻤﺎﻨﺔ ﻓﺈﺫﺍ ﺤﺩﺙ ﺃﻱ ﺍﻨﺘﻘﺎﺀ ﺨﺎﻁﺊ ﻝﻠﻌﻤﻼﺀ ﻤﻥ ﺍﻝﻨﺎﺤﻴﺔ ﺍﻷﺨﻼﻗﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻝﻤﻬﻨﻴﺔ ﻓﻠﻘﺩ ﺤﻜﻤﻨﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻝﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﺒﺎﻝﻔﺸل ﺍﺒﺘﺩﺍﺀ‪‬ﺍ ﻭﺘﺘﺒﺩﻯ ﻤﻅﺎﻫﺭ‬
‫ﺍﻻﻨﺘﻘﺎﺀ ﺍﻝﺨﺎﻁﺊ ﻝﻠﻌﻤﻼﺀ ﻓﻲ ﺍﻝﺘﺎﻝﻲ‪:‬‬

‫‪21‬‬
 ‫‪22‬‬

‫‪ 2‬ﺘﺤﺎﻴل ﺍﻝﻌﻤﻼﺀ ﻭﺍﻤﺘﻨﺎﻋﻬﻡ ﻋﻥ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﺍﻝﻜﺎﻤل ﻋﻥ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻉ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻋﻨﻬﺎ ﺒﺸﻜل ﻏﻴﺭ ﺼﺤﻴﺢ ﻭﺍﻝﺘﺼﺭﻴﺢ ﺒﺨﺴﺎﺌﺭ ﻏﻴﺭ ﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﺃﻭ ﺯﻴﺎﺩﺓ‬
‫ﺤﺠﻡ ﺍﻝﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﻭﺍﻝﺘﻜﺎﻝﻴﻑ ﻭﻤﺴﻙ ﺍﻝﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺒﺼﻭﺭﺓ ﻏﻴﺭ ﻤﻨﻀﺒﻁﺔ ﻭﺍﻝﻐﺵ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻝﺘﻘﻭﻴﻡ ﻝﻠﺒﻀﺎﺌﻊ ﻭﺍﻷﻤﻭﺍل ﻭﻭﻀﻊ ﺭﻭﺍﺘﺏ ﻋﺎﻝﻴﺔ ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺭﺭﺓ‬
‫ﻨﺎﻫﻴﻙ ﻋﻥ ﻋﺩﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻝﺘﻤﻭﻴل ﻓﻲ ﺍﻝﻐﺭﺽ ﺍﻝﺫﻱ ﺤﺩﺩ ﻝﻪ ﺇﺫ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻌﺽ ﺍﻝﻌﻤﻼﺀ ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻝﺘﻁﻭﻴﺭ ﺃﻋﻤﺎﻝﻪ ﺍﻝﺨﺎﺼﺔ‪،‬ﺨﺎﺼﺔ ﻋﻨﺩﻤﺎ‬
‫ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻜﻭﻥ ﺍﻝﺘﻤﻭﻴل ﺒﺎﻝﻌﻤﻠﺔ ﺍﻝﺼﻌﺒﺔ ﻓﻲ ﺒﻌﺽ ﺍﻝﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻝﺘﻲ ﺘﻌﺎﻨﻲ ﺸﺤ‪‬ﺎ ﻓﻲ ﺍﻝﻌﻤﻼﺕ ﺍﻝﺼﻌﺒﺔ ﺍﻀﺎﻓﺔ ﺍﻝﻰ ﻋﺩﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻝﻌﻭﺍﺌﺩ ﺍﻝﺘﻲ ﺘﺩﺭﻫﺎ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‬
‫ﻝﺼﺎﻝﺢ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺃﻭ ﺍﻝﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻨﻔﺴﻬﺎ ﻭﺍﺴﺘﻐﻼﻝﻬﺎ ﻷﻏﺭﺍﺽ ﺃﺨﺭﻯ‪.‬‬
‫ﻭﻜﺩﺍ ﻋﺩﻡ ﺘﻔﺭﻍ ﺍﻝﻌﻤﻴل ﻝﻤﺯﺍﻭﻝﺔ ﺃﻋﻤﺎل ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻭﺍﻝﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻭﻤﻨﺢ ﺃﻏﻠﺏ ﻭﻗﺘﻪ ﻭﺍﻫﺘﻤﺎﻤﻪ ﻷﻋﻤﺎﻝﻪ ﺍﻝﺨﺎﺼﺔ ﻨﺎﻫﻴﻙ ﻋﻥ ﺍﻻﻨﻔﻼﺕ ﺍﻝﺯﻤﻨﻲ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻝﺘﺴﻭﻴﻕ ﻭﺍﻝﺘﺤﺼﻴل ﻤﻤﺎ ﻴﺅﺩﻱ ﻓﻲ ﻧﻬﺍﻴﺔ ﺍﻷﻤﺭ ﺇﻝﻰ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﺍﻝﻌﺎﺌﺩ ﺍﻝﺤﻘﻴﻘﻲ ﻝﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪.‬‬

‫‪ .3‬ﺃﺳﺎﻟﻴﺐ ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻭﺍﻟﺘﻔﺘﻴﺶ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻳﺔ‪:‬‬

‫ﺇﻥ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺃﺴﺎﻝﻴﺏ ﺍﻝﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻝﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻭﺍﻝﺘﻲ ﺒﻁﺒﻴﻌﺘﻬﺎ ﺃﻤﻭﺍل ﻏﻴﺭ ﻤﻀﻤﻭﻨﺔ ﺘﺅﺩﻱ ﺇﻝﻰ‬
‫ﺘﻌﻁﻴل ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻝﻤﻌﺩﺓ ﻝﻬﺫﺍ ﺍﻝﻐﺭﺽ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻧﻬﺍ ﺘﺤﻤل ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﻭﻤﺠﺎﻝﺱ ﺇﺩﺍﺭﺗﻬﺍ ﻤﺴﺌﻭﻝﻴﺎﺕ ﺠﻨﺎﺌﻴﺔ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻩ ﺘﻤﻭﻴﻼ ﻏﻴﺭ ﻤﻐﻁﻰ ﺒﻀﻤﺎﻨﺎﺕ‪.‬‬

‫‪ .4‬ﺍﻝﻀﺭﺍﺌﺏ ﺍﻝﻌﺎﻝﻴﺔ ﻭﺍﻝﻤﺭﺘﻔﻌﺔ‪:‬‬

‫ﺘﻌﻔﻰ ﻤﻌﻅﻡ ﻗﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻝﺩﻭل ﺍﻝﺘﻲ ﺘﻤﺎﺭﺱ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﺍﻝﻔﻭﺍﺌﺩ ﺃﻭ ﺤﺩ ﻤﻌﻴﻥ ﻤﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻝﻀﺭﺍﺌﺏ ﻨﺠﺩﻫﺎ ﺘﻔﺭﺽ ﻀﺭﺍﺌﺏ ﻋﺎﻝﻴﺔ‬
‫ﻭﻤﺭﺘﻔﻌﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﻭﺍﺌﺩ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺎﺕ ﻭﺍﻝﻤﻀﺎﺭﺒﺎﺕ ﻤﻤﺎ ﻴﻘﻠل ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻨﻅﻴﺭﺗﻬﺍ ﺍﻝﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪.‬‬

‫‪22‬‬
 ‫‪23‬‬

‫‪ .5‬ﻗﻠﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺍﻝﻌﻤﻼﺀ ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ‪:‬‬

‫ﺍﻝﻌﻤﻴل ﻴﻠﺠﺄ ﻏﺎﻝﺒ‪‬ﺎ ﺇﻝﻰ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻝﻠﺘﻤﻭﻴل ﻻ ﻝﻠﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻭ ﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ ﻓﻤﺎ ﻴﺤﺩﺙ ﻫﻭ ﺃﻥ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺍﻝﻌﻤﻴل ﻓﻲ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻋﺎﺩﺓ‬
‫ﻤﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﻗﻠﻴﻠﺔ ﺒﻤﺎ ﻴﺘﺒﻊ ﺫﻝﻙ ﻤﻥ ﻀﻌﻑ ﺍﻝﺤﺎﻓﺯ ﺃﻭ ﻋﺩﻡ ﺍﻝﺘﺨﻭﻑ ﻤﻥ ﺤﺩﻭﺙ ﺍﻝﺨﺴﺎﺭﺓ ﻭﺒﺎﻝﺘﺎﻝﻲ ﺘﺤﺩﺙ ﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻝﻤﺨﺎﻁﺭﺍﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺴﻠﻭﻙ ﺍﻝﻌﻤﻴل ﺤﻴﺎل‬
‫ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻝﻔﻘﺭﺓ ﺍﻝﺜﺎﻝﺘﺔ ‪ :‬ﺍﻝﻭﺴﺎﺌل ﺍﻝﺸﺭﻋﻴﺔ ﻝﺘﻘﻠﻴل ﻤﺨﺎﻁﺭﺼﻴﻐﺔ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‬

‫‪ 1‬ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﺍﻝﻌﻤﻼﺀ ‪:‬‬

‫ﻤﻥ ﺍﻝﻤﻬﻡ ﺠﺩ‪‬ﺍ ﺃﻥ ﻴﻨﺘﻘﻲ ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻋﻤﻼﺀ ﻤﻥ ﻭﺍﻗﻊ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻝﺨﺒﺭﺓ ﺍﻝﻜﺎﻓﻴﺔ ﻭﺍﻻﺴﻡ ﺍﻝﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭﺍﻝﺘﺠﺎﺭﺏ ﺍﻝﻌﻤﻴﻘﺔ ﻝﻠﻤﺸﺎﺭﻙ ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻝﻪ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻝﺴﺠل ﺍﻝﻤﺸﺭﻑ ﻝﻠﻌﻤﻼﺀ ﻓﻲ ﺍﻝﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻭﺩﺭﺠﺔ ﺍﻻﻝﺘﺯﺍﻡ‪.‬‬

‫‪23‬‬
 ‫‪24‬‬

‫‪ .2‬ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﻭﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻝﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‪:‬‬

‫ﺇﻥ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺼﻴﻎ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻴﺘﻁﻠﺏ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻏﻴﺭ ﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﺑﻬﺍ ﻜﻔﺎﺀﺍﺕ ﻤﺘﻨﻭﻋﺔ ﻜﺎﻝﻤﺠﺍﻻﺕ ﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻭﺯﺭﺍﻋﻴﺔ‬
‫ﻭﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻬﻤﺘﻬﺎ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻭﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﻫﺫﺍ ﻤﻜﻠﻑ ﺒﺎﻝﻁﺒﻊ ﻭﻝﻜﻨﻪ ﻻﺯﻡ ﻝﺤﻔﻅ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻝﺒﻨﻙ ﻭﻝﺘﺄﻤﻴﻥ ﺍﻻﺴﺘﻤﺭﺍﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ‬
‫ﺍﻝﻤﻔﻴﺩﺓ ﻝﻠﻤﺠﺘﻤﻊ ﻭﻝﻠﺘﻤﻭﻴل ﻁﻭﻴل ﻭﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻷﺠل‪.‬‬

‫‪ - .3‬ﺇﻋﻁﺎﺀ ﺩﻭﺭ ﺍﻜﺒﺭ ﻝﻠﻤﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﻫﻭ ﺩﻭﺭ ﺃﺴﺎﺴﻲ ﻝﻠﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻭﺍﻝﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻝﻼﺤﻘﺔ‪ ،‬ﻭﻨﻌﻨﻲ ﺒﻪ ﻫﻨﺎ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ ﻜﻁﺭﻑ ﺃﺼﻴل ﻓﻲ ﺍﺘﺨﺎﺫ‬
‫ﺍﻝﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﻭ ﻭﺍﻝﺘﺤﻜﻡ ﻋﻥ ﻗﺭﺏ ﻓﻲ ﺘﻭﻅﻴﻑ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ‪.‬‬

‫‪24‬‬
 ‫‪25‬‬

‫ا ا    ا
‬

‫ز ا  وات ا‬

‫)(ذج ‪
! $%‬رآ ! ‬

‫أ م ه*ا ا‪-:  $%‬‬

‫ام………………… & ‪14………………… (
.……………………#$%‬هـ ‪.‬‬

‫ا(م ………………‪ 20…………………  …………………… 1 0! ..‬م‬

‫ ‪ 0‬آ‪-: 0! 4‬‬
‫أو ً‪# …………………………………… .(/ :6‬ع …………………………‪ .‬و‪0‬ر‬
‫إ‪#67 2/  8‬اض ه‪4‬ا ا‪#;) .(1/ 23‬ف أول( ‪.‬‬

‫‪ :ً)7‬ا=‪ /2‬ا=دة ………………………………………… و‪0‬ر إ‪ / 8‬إ‪#67 2/  $‬اض ه‪4‬ا ا‪#/ 23‬ف ا‪.
A‬‬
‫; ا‪#‬ف ا‪ &
A‬ا‪ .(1‬أن ‪0‬رآ‪...…………………………………………
 8‬‬
‫……………………………………………………………………………………‪ ..‬و‪ C1D‬ا‪ .(1‬ه‪4‬ا ا ‪.‬‬

‫و‪ N 8J‬ا‪MN‬ق ‪ &/‬ا‪ KJ &#‬إ‪#/‬ام ‪ 23J‬ارآ ا‪ D(E‬ه‪4‬ا و‪GH7 ً3‬م ا‪ 0#‬ا
 ‪#/‬وط ا‪-: E‬‬

‫‪ .1‬رأس ل ‪2D‬ر‪.8(R ......................................................................... P‬‬

‫‪=0 .1‬ه ا‪
 .(1‬رأس ل ارآ ‪N % ........................ 1=(/‬دل ‪ًT1‬‬
‫‪2D‬ر‪.8(R.............................................................................................................................................................P‬‬
‫‪=0 .2‬ه ا‪#‬ف ا‪

A‬رأس ل ارآ ‪ H & % ........... 1=(/‬ارآ ‪ $VMN‬آ‪-:
NU‬‬

‫) أ ( ‪ً23‬ا ‪23‬ار‪.8(R............................................................ P‬‬

‫)ب( ‪ ......................................................................... ً(J‬و‪.8(R............................................................... $ED‬‬

‫‪ .1‬إذا آن ا
‪TE‬ل رأس ل ارآ ‪#E KJ E0‬ات ‪0‬ز أن ‪ E0‬د‪ Y‬رأس ال و‪ P4$ ً3‬ا‪#EM‬ات ‪ 1=(/‬ا‪ &/ $J ^ME‬ا‪ ، &#‬وإذا ‪#; \J‬ف ‪ &J‬د‪ & 8J  Y‬رأس ل ‪0‬ز ‪C02N‬‬
‫= ا=ه 
رأس ل ارآ ‪ =_/‬ا‪MN‬ق ا‪. &#‬‬
‫‪=H cE E0 .2‬ب ‪b‬ص ‪ P4$/‬ا ‪2‬ى ا‪0 .(1‬دع ‪ 8‬آ‪#; C‬ف =ه‪ 8E‬ا(‪
 023‬ارآ ‪ YDN 2/‬ه‪4‬ا ا‪#%1 23‬ة ‪.‬‬

‫‪25‬‬
 ‫‪26‬‬

‫‪ c(0 .3‬ا‪#‬ف ا‪ & % ......
A‬ا‪7‬ر‪/‬ح ‪ C/3‬ا‪ C‬ا\ا‪ 2e‬ا‪4‬ي ‪30‬م ‪ 8/‬دارة ارآ ‪.‬‬
‫‪0 .4‬زع  ‪ & K31N‬ا‪7‬ر‪/‬ح ‪= 1=(/‬ه آ‪#; C‬ف 
رأس ل ارآ ‪.‬‬
‫‪ 20 .5‬ا‪ .(1‬أن ‪ Y10‬أي ‪\R‬ء & ‪ 0 81‬ا‪#‬ف ا‪#%
A‬اء‪ #=/ P‬ا=ق ‪.‬‬
‫‪ iM_0 .6‬ا‪#‬ف ا‪/=H
A‬ت (‪ h‬و(‪/ Vb M‬رآ ‪GN‬ن ‪2(E=/ J2‬ات وا‪M‬ا‪ #N‬ا‪ 3‬و‪G0‬ن ‪ .(1‬ا_^ 
‪#‬ا‪ R‬ه‪ P4‬ا_=‪/‬ت 
أي و‪#0 kD‬ا‪ 8Mj ;
/ P‬أو‬
‫‪# ;
/‬ا‪El0
D YR‬ر‪4$ P‬ا ا‪#T‬ض ‪.‬‬
‫‪\E0 .7‬م ا‪#‬ف ا‪3N 023E/
A‬ر‪ #0‬ر‪ ) 0(
Y/‬آ‪ mm C‬أ‪ ( #$%‬أو ‪ E0 1=H‬ا‪MN‬ق ‪ #
cnN ، .(1 8J‬ارآ وا(‪#‬ف و ا‪. 2e‬‬
‫‪230 .8‬م ا‪#‬ف ا‪ 2n ً1
( ًn
A‬ا‪2E‬ي أو ا‪=
T0 #3E‬ه ا‪. .(1‬‬
‫‪ KMN .9‬ارآ ‪b‬ل ‪#E‬ة أ‪D‬ه ‪N & (
/#$% ...............‬ر‪2/ o0‬ء
‪ ^ME0   $0#‬ا‪#‬ن ‪202N KJ‬ه ‪.‬‬
‫‪ .10‬إذا  ‪ pN‬ارآ 
‪ 0$‬ا‪2‬ة ا‪0 $J ^ME‬ز‪202N‬ارآ ‪#EM‬ة ‪3ME0‬ن ‪.$J‬‬
‫‪ .11‬إذا  ‪ ^ME0‬ا‪#‬ن ‪0‬ز ‪ .(1‬أن ‪7 81 Y10‬ي ‪. #E‬‬
‫‪ .12‬إذا ‪\ q‬اع ‪H‬ل ه‪4‬ا ا‪0 23‬ز ‪n#/‬ء ا‪ &#‬أن ‪_0‬ل ذ‪ .‬ا(\اع إ‪GEN G_N ( K‬ن & ‪El0 &G_ mm‬ر آ‪#; C‬ف _‪ ًG‬وا‪ً2H‬ا (‪ $‬و‪ ^ME0‬ا‪#‬ن ‪ KJ‬ا_‪ G‬ا‪ rA‬ا‪4‬ي ‪G0‬ن‬
‫ر‪ ( ً=e‬ا‪ G_E‬و‪ C H K‬ا‪
 &#‬ا‪MN‬ق ‪ KJ‬ا_‪ G‬ا‪ rA‬أو ‪2J‬م ‪D‬م أ‪2H‬ه ‪Eb/‬ر _‪#j
 8G‬ف
‪ 1‬أ‪0‬م & ‪N‬ر‪ o0‬إ‪b‬ر‪/ P‬ا
 ا‪#‬ف ا‪_0 #bU‬ل ا‪G_ #7‬‬
‫ا‪3E El‬م ‪ &E/‬ذ‪ .‬ا_‪ G‬أو ا_‪ &G‬اب ا‪Eb‬ره ‪.‬‬

‫‪ ( CN‬ا‪ =H G_E‬أ‪GH‬م ا‪ 0#‬ا

 و‪2N‬ر ‪#D‬ارا‪ 167/ $N‬اد‪ 0‬و‪GN‬ن ه‪ P4‬ا‪#3‬ارات ‪ e$‬و\ ‪.&#‬‬

‫ا? ف ا‪)A‬‬ ‫ع ‪) ..................: /‬ا? ف ا=ول(‬

‫ا
(د‬ ‫‪...................................‬‬ ‫‪................................. /1‬‬

‫ا‪: CDE‬‬

‫!‪DN 0‬ل ا‪ 4G J D?M‬ا‪L‬ت و ادج ا ‪ %‬وا‪ 0!  4K‬ار‪ J‬ا‪F I‬ت ا(‪ H‬و ا‪ ) FG6‬ا‪ F I‬ا(‪ / H‬ا آ‪ QP‬ا‪ P%A‬ا‪(P‬دي ‪PF I! /‬‬
‫ال (د‪ (...‬و آ‪$‬ا ز‪S‬را‪ R‬ا‪$‬ا) ت ا‪ IF‬و‪ CN‬ا   ‪(% D‬د ا
رآ ) ا‪ :F‬ا‪ :P / P  !D6‬دار ا‪LP‬ء‪ PN ( ...‬إ‪P(! JP‬‬
‫!‪ 0‬ا ‪ 0! VW‬أه ‪:‬‬

‫‪2_ -1‬ود‪ 0‬ا

‪2lE‬ام ارآ 
‪s‬ل ا‪ Cs0E‬و‪ YsR#0‬ذ‪ .s‬إ‪ Ks‬إر‪sMN‬ع ‪#;l‬ه‪ s‬و‪2sJ‬م ا
‪Es‬ب ‪ Cs1D &s s$31N‬ا‪ &s #sAG‬ا‪ &s‬وا‪#N Ys ، &sE‬آ‪\s‬‬
‫ا
‪2lE‬ا‪D C0E $‬ع ا‪#‬آت‬
‫‪ -2‬أن ا‪#‬ا‪ _/‬ه
ا‪ T‬ا‪2 tM‬ى ارف ا
 وا‪. $ &E‬‬
‫‪2J -3‬م و‪R‬د ‪#%u‬ات ‪ J( 
D‬ا‪ #‬ا
 ‪.‬‬
‫‪26‬‬
 ‫‪27‬‬

‫‪2J -4‬م ‪N‬ا‪ #‬ا‪1‬ت وات ‪ ^1N &J‬و

‪ Ce‬ا
‪AE‬ر ‪(1/‬ك ا
‪.‬‬
‫‪ 03N 2R0  -5‬أداء 
‪ Ce‬ا
‪AE‬ر ‪ J(/‬ا‪ #‬ا
‪.‬‬
‫‪2J -6‬م إ‪2V‬ار أي ت ‪ 03N &J‬أداء ا(‪ J‬ا‪ #‬ا
 & ‪ C1D‬أي ا‪$‬ت‪.‬‬

‫ا (‪C‬ت‪:‬‬

‫ا‪ KJ C‬إ‪2V‬ار ‪#%u‬ات ‪ &J 

D‬ا(‪ J‬ا‪ #‬ا
‪.‬‬ ‫‪-1‬‬
‫إ‪2V‬ار ‪ 03E #0‬أداء ارف ا
‪.‬‬ ‫‪-2‬‬
‫‪ #N‬ا‪1‬ت وات ‪ &J‬ا(‪ J‬ا‪.#‬‬ ‫‪-3‬‬
‫ا‪
J C‬ر‪ Y‬آ‪M‬ءة و‪$ (N‬رات ا& ‪/‬رف ‪ ^1N KJ‬و
‪ Ce‬ا
‪AE‬ر‪.‬‬ ‫‪-4‬‬
‫‪ JN‬ا‪ Y &E‬ارف ‪ Ce
/‬ا
‪AE‬ر ا‪.MEl‬‬ ‫‪-5‬‬
‫ا‪
J C‬ا_‪ ^1N #;l & 2‬ا‪t‬ر‪ /‬وارآ ‪.‬‬ ‫‪-6‬‬

‫‪27‬‬
 ‫‪28‬‬

‫ﺍﶈﺘﻮﻳﺎﺕ‬
‫ا ‪9!P‬‬
‫‪ 3 $-‬وا‪ 5#‬ت ا و‪1............................................................................0‬‬
‫‪ d"-‬و ‪ eTPY‬ا ‪)1:‬ك ا‪2 .................................................................  *Kj#‬‬
‫أه  وه‪3‬ف ا ‪ 57* /A9:‬ا ‪  m
/A9:‬ا ‪3..................................................A9:‬‬

‫ا ‪ >/4‬ا‪#‬ول ‪ :‬أه  (  ‪)42‬د ا  ر وا ‪7‬رآ وا')ا‪ $2‬و‪$-4 :-‬‬

‫ا ‪ A9:‬ا‪#‬ول ‪)42:‬د ا ‪7‬رآ و *‪7‬و‪$? 2‬‬

‫ا ا‪7‬ول ‪ p0#N :‬ا‪ 23‬وأ‪4...........................................8=D‬‬
‫ا ا‪ 1; :
A‬ارآ‪5................................................‬‬
‫ا ا‪ web :rA‬ارآ‪7.............................................‬‬
‫ا ا‪#‬ا‪#% : Y/‬وط و‪n‬ا‪ x/‬ارآ‪11.....................................‬‬
‫ا ا‪ : yl‬أه ‪ TV‬ارآت 
ارف ا
‪12..............‬‬

‫ا ‪ A9:‬ا ‪ : 'h‬ا')اع ا ‪7‬رآ و‪$-4 :-‬‬

‫‪28‬‬
 ‫‪29‬‬

‫ا ‪ .‬ا‪#‬ول ‪ :‬أ')اع ا ‪7‬رآ

 ا ‪P‬رف ا\‪13.......................................  *Kj‬‬
‫‪ o‬ا ‪7‬رآ ;‪ P‬ة ا‪VC‬‬
‫‪ o‬ا ‪7‬رآ ا )" ا‪VC‬‬
‫‪ o‬ا ‪7‬رآ ا ‪ ، ?h‬وا ‪7‬رآ ا ?‪ P;1‬ا ‪b ?   $?1‬‬

‫ا ‪ .‬ا ?' ‪ :‬ا ‪7‬رآ

 ا ‪P‬رف ا\‪    *Kj‬ا ‪ "p1‬وا ?‪14..................N :‬‬
‫‪ "4-‬ا ‪ q $‬ا‪  *Kj#‬ا    ‪P?;K‬د و ا ?)" ‪)0‬ل ا ‪7‬رآ
 ا ‪P‬رف ا\‪    *Kj‬ا ‪ "p1‬وا ?‪N :‬‬

‫ا ‪ >/4‬ا ‪ : 'h‬ا `‪ g‬ا !‪  1‬وا !‪3`?j#  $4‬ام (  ا ‪7‬رآ و ا )‪ Tj‬ا ‪$1*  4?  27‬‬

‫ا ‪ A9:‬ا‪#‬ول ‪:‬‬
‫ا `‪ g‬ا ? *‪Z71‬ه ا‪50C‬م ا !‪16................................................................ $4‬‬
‫ا `‪ g‬ا !‪17........................................................................................... 1‬‬

‫ا )‪ Tj‬ا ‪  (g`*  4?  27‬ا ‪7‬رآ ‪19...................................................‬‬

‫‪29‬‬
 ‫‪30‬‬

‫*"  ا‪ ?Y‬ر ا ‪K‬ء‬ ‫‪o‬‬

‫إ'‪7‬ء إدارة ر; و*?  ت ا ‪7‬رآ‬ ‫‪o‬‬
‫إ‪2‬ء دور اآ‪P :‬ف
 ا\دارة‬ ‫‪o‬‬
‫ا‪?#‬اك ا ‪ 
:‬درا‪3V j‬وى ا ‪7‬و‪2‬ت ا ) ‪.‬‬ ‫‪o‬‬

‫ا ‪ A9:‬ا ‪22...........................................................................................:'h‬‬

‫‪ (KY‬ا ‪t9:‬‬ ‫‪o‬‬

‫اه> ا ?)( ت‬ ‫‪o‬‬
‫*`ت ‪ -)  9 m)-‬آ ا ‪1‬ن – ا ‪)1:‬ك ا‪)42 –  *Kj#‬د ا ‪7‬رآ (‬ ‫‪o‬‬
‫'دج * ا ?‪ "4‬ا ‪)1/‬ي ‪ b1:‬ا\‪  1? *Kj‬و آ‪3‬ا 'دج * ‪7* 342‬رآ *?‪P;1‬‬ ‫‪o‬‬

‫‪ T; -‬ا ا‪ EV‬و ا ‪P‬در‬

‫) ا ‪! w‬ت ا * ‪ /‬ر‪ Tj‬وا‪g‬و‪0‬ت و*‪! w‬ت *?`‪/PP‬دروس *‪( 2):‬‬

‫‪30‬‬
 ‫‪31‬‬

‫‪ KW6‬ا ا‪ YG‬ا ‪$‬ة‬

‫ﻝﻠﺼﺤﺎﻓﺔ ﻭﺍﻝﻨﺸﺭ‬ ‫‪ "1‬ﺍﻝﺩﻜﺘﻭﺭ ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻝﺒﻠﺘﺎﺠﻲ ‪ :‬ﺨﺒﻴﺭﻓﻲ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻜﺘﺎﺒﻪ * ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻝﻨﻅﺭﻴﺔ – ﺍﻝﺘﻁﺒﻴﻕ – ﺍﻝﺘﺤﺩﻴﺎﺕ * ﺹ ‪ 231‬ﻤﻨﺸﻭﺭ ﻋﻥ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻝﻤﺩﻴﻨﺔ‬

‫‪ "2‬ﺍﻝﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻝﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻝﺘﺎﺴﻴﺱ ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻻﺴﻼﻤﻴﺔ ‪ /‬ﺩ ﺸﻌﺎﺸﻌﻴﺔ ﻝﺨﻀﺭ‪ -‬ﻤﻨﺸﻭﺭ ﻋﻥ ﺍﻝﻤﺭﻜﺯ ﺍﻝﺠﺎﻤﻌﻲ ﺒﻐﺭﺩﺍﻴﺔ ﺹ ‪ 167‬ﻭﻤﺎﺒﻌﺩﻫﺎ‪.‬‬

‫"‪ "3‬ﺍﻷﺴﺘﺎﺫ ﻤﺼﻁﻔﻰ ﺍﻝﺯﺭﻗﺎ ‪ ،‬ﺍﻝﻤﺩﺨل ﺍﻝﻔﻘﻬﻲ ﺍﻝﻌﺎﻡ ‪ - 291/1‬ﺩﻤﺸﻕ ﺩﺍﺭ ﺍﻝﻔﻜﺭ ﺍﻝﻁﺒﻌﺔ ﺍﻝﺘﺎﺴﻌﺔ ‪1968‬‬

‫"‪ "4‬ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻻﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻝﻨﻅﺭﻴﺔ ﻭ ﺍﻝﺘﻁﺒﻴﻕ‪ -‬ﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﻝﺭﺯﺍﻕ ﺭﺤﻴﻡ ﺠﺩﻱ ﺍﻝﻬﻴﺘﻲ‪ -‬ﺩﺍﺭ ﺍﺴﺎﻤﺔ ﻝﻠﻨﺸﺭﺍﻻﺭﺩﻥ‪-‬ﻋﻤﺎﻥ ‪1998‬‬

‫"‪ "5‬ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻻﺴﻼﻤﻴﺔ ‪ -‬ﺍﻝﺘﺠﺭﺒﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻝﻔﻘﻪ ﻭ ﺍﻝﻘﺎﻨﻭﻥ ﻭ ﺍﻝﺘﻁﺒﻴﻕ‪ -‬ﺩ ﻋﺎﺌﺸﺔ ﺍﻝﺸﺭﻗﺎﻭﻱ ﺍﻝﻤﺎﻝﻘﻲ‪ -‬ﺍﻝﻤﺭﻜﺯ ﺍﻝﺜﻘﺎﻓﻲ ﺍﻝﻌﺭﺒﻲ ‪ -‬ﺍﻝﻁﺒﻌﺔ ﺍﻻﻭﻝﻰ‪2000‬‬

‫"‪ "6‬ﺒﻨﻙ ﺍﻝﺒﺭﻜﺔ ﺍﻻﺴﻼﻤﻲ )ﻓﺭﻉ ﺍﻝﺭﺒﺎﻁ‪ -‬ﺯﻴﺎﺭﺓ ﻤﻴﺩﺍﻨﻴﺔ(‪،‬‬

‫"‪ "7‬ﻤﻭﻗﻊ ﺍﻝﺠﺯﻴﺭﺓ‬

‫"‪ "8‬ﺒﻨﻙ ﺩﺍﺭ ﺍﻝﺼﻔﺎﺀ ﻓﺭﻉ ﺍﻝﺭﺒﺎﻁ – ﺍﻝﻤﻐﺭﺏ ) ﺯﻴﺎﺭﺓ ﻤﻴﺩﺍﻨﻴﺔ(‬

‫"‪ "9‬ا‪#‬آ )ارآ( وا‪#‬آت ا_‪- A02‬ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻝﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻝﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ) ‪12-----1 " (AAOIFI‬‬

‫"‪ "10‬ﻋﺎﺌﺸﺔ ﺍﻝﻤﺎﻝﻘﻲ ‪ ،‬ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻻﺴﻼﻤﻴﺔ ) ﺍﻝﺘﺠﺭﺒﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻝﻔﻘﻪ ﻭﺍﻝﻘﺎﻨﻭﻥ ﻭﺍﻝﺘﻁﺒﻴﻕ ( ‪ ،‬ﺹ ‪ "11"363 – 361‬ﻋﺎﺌﺸﺔ ﺍﻝﻤﺎﻝﻘﻲ ‪ ،‬ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻻﺴﻼﻤﻴﺔ ) ﺍﻝﺘﺠﺭﺒﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻝﻔﻘﻪ ﻭﺍﻝﻘﺎﻨﻭﻥ ﻭﺍﻝﺘﻁﺒﻴﻕ (‬

‫"‪ "12‬ﻤﺼﻁﻔﻰ ﻜﻤﺎل ﻁﺎﻴل ‪ ،‬ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ ﺍﻻﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻝﻤﻨﻬﺞ ﻭﺍﻝﺘﻁﺒﻴﻕ ‪ ،‬ﺹ ‪194‬‬

‫"‪ "13‬ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻝﺘﻤﻭﻴل ﻓﻲ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﻭ ﺍﻝﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻝﻤﺎﻝﻴﺔ ﺍﻻﺴﻼﻤﻴﺔ‪ -‬ﺩ ﺴﺎﻤﺭ ﻤﻅﻬﺭ ﻗﻨﻁﻘﺠﻲ ﺭﺌﻴﺱ ﺍﻝﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻻﺴﻜﻨﺩﻴﻨﺎﻓﻴﺔ‪ -‬ﺸﻌﺎﻉ ﻝﻠﻨﺸﺭ ﻭ ﺍﻝﻌﻠﻭﻡ ﺴﻭﺭﻴﺔ‪ -‬ﺤﻠﺏ ‪2010‬‬

‫"‪ "14‬ﺍﻝﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻝﺩﻯ ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻻﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﺎﺼﻴﻠﻬﺎ ﺍﻝﺸﺭﻋﻲ ﻭ ﺍﺴﺎﻝﻴﺏ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﺭﺒﺎﺤﻪ‪ -‬ﺒﺩﺭ ﺒﻥ ﻋﻠﻲ ﺒﻥ ﻋﺒﺩ ﺍﷲ‪ -‬ﺩﺍﺭ ﺍﺒﻥ ﺍﻝﺠﻭﺯﻱ ﺍﻝﻁﺒﻌﺔ ﺍﻻﻭﻝﻰ‪ -‬ﺭﺴﺎﺌل ﺠﺎﻤﻌﻴﺔ ‪1990‬‬

‫"‪ "15‬ﺍﺤﻜﺎﻡ ﺍﻝﺭﺒﺎ ﻭ ﺍﻝﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻝﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭ ﺍﺤﻜﺎﻡ ﺍﻝﺸﺭﻜﺎﺕ‪ -‬ﻭ ﺍﻝﺘﺎﻤﻴﻥ ﻭ ﺍﻝﺼﺭﻑ‪ -‬ﺍﺒﻲ ﻤﺤﻤﺩ ﺍﺤﻤﺩ ﺒﻥ ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻝﺘﺎﺌﺏ ﺍﻝﺤﻠﻭ‪ -‬ﺍﻝﻁﺒﻌﺔ ﺍﻝﺜﺎﻨﻴﺔ ﺩﺍﺭ ﺍﻝﻔﺭﻗﺎﻥ ﻝﻠﻨﺸﺭ ﺍﻝﺤﺩﻴﺕ‪2003‬‬

‫‪31‬‬
 ‫‪32‬‬

‫"‪ : 16‬ﻤﻘﺘﺒﺱ ﻤﻥ ﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻝﻬﻴﺌﺔ ﺍﻻﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻝﻌﺎﻝﻤﻴﺔ ﻝﻼﻗﺘﺼﺎﺩ ﻭ ﺍﻝﺘﻤﻭﻴل‬

‫‪ *17‬ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻝﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻭ ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻝﺘﺎﺒﺘﺔ ﻭ ﺍﻝﻤﺘﻨﺎﻗﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻝﺘﻤﻭﻴﻼﺕ ﺍﻝﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ -‬ﺩ‪.‬ﺍﺤﻤﺩ ﻤﺤﻲ ﺍﻝﺩﻴﻥ ﺍﺤﻤﺩ‪ -‬ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻝﺒﺭﻜﺔ ﺍﻝﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻝﺒﺤﺭﻴﻥ‪ -2004‬ﻤﻥ ﺍﻝﺼﻔﺤﺔ ‪ 1‬ﺍﻝﻰ ﺹ ‪35‬‬

‫ا
)
ت‬ ‫دار ا‪9‬‬ ‫أر‪
.‬م ا"‪
!4‬ت أو ا
)‪P.‬‬ ‫ا‪ MU‬ا
‪ST‬‬ ‫‪)9E‬ان ا
ا*‪ P‬وا
"
در‬ ‫‪:E‬د‬
‫ا‪IK‬و‪R5‬‬

‫\ا‪ 0‬ا
‪2lE‬ام ‪ zV‬ارآ وا‪t‬ر‪0N
 /‬ت ارف ا
‬ ‫‪:‬‬
‫‪.‬أو ً‬ ‫‪ J‬ا‪#1‬آ ا‪#‬‬ ‫د‪.‬ا‪ &
_ 2H‬ا‪ 1 _M‬ا‪ K‬ص ‪35‬‬ ‫‪ ^1N 1‬ا‪t‬ر‪ /‬و ارآ‬
‫‪ G‬ا‪2004 &0#_1‬‬ ‫ا‪ &02‬ا‪2H‬‬ ‫ا‪ E/E‬و ا‪
 D(E‬‬
‫ًا ‪ H #023N :‬آ‪ & C‬ا‪t‬ر‪ /‬وارآ 
‪0N‬ت ارف ا
‬ ‫ا‪0E‬ت ا‪#‬‬
‫‪3‬ر ‪ zV
D/ Y‬ا
‪AE‬ر ا‪#b7‬ى‬ ‫‪N‬‬
‫‪ :ًAm.‬ا‪ #;l‬ا‪ (M‬وا‪2lE
 $3M‬ام ‪
ETV‬ارآ وا‪t‬ر‪/‬‬
‫‪ .‬أ‪ -‬ا‪ #;l‬ا‪q(
E‬ه ا‪GH7‬م ا‪$3M‬‬
‫ب‪ -‬ا‪ #;l‬ا‪(M‬‬
‫را‪ : ً/‬ا
‪ Ce‬ا‪ #;l C3E J#‬ارآ وا‪t‬ر‪/‬‬
‫‪ :=b‬ا
‪ Ce‬ا‪ #;l C3E (M‬ارآ وا‪t‬ر‪/‬‬
‫‪23‬ت ‪ &J‬ا
‪AE‬ر ا

‪...‬‬ ‫ا‪ y‬ام ‪(1‬ك وا‪=
u‬ت ا‬ ‫‪110-------1‬‬ ‫د ا‪2_ 2H‬‬ ‫ا
‪AE‬ر ‪/‬رآ ‪
D‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪3J 83‬د ا
‪AE‬ر )ا‪#‬آت‪-‬ا‪t‬ر‪(...../‬‬ ‫ا
‬ ‫_د ر‬ ‫ا‪(1‬ك ا
 ) ا‪#‬آت‪-‬‬
‫‪ G‬ا‪&0#_1‬‬ ‫‪# #02‬آ\‬ ‫ا‪t‬ر‪/‬‬
‫ا‪ 2V#‬و‬
‫ا‪E‬ا‪ CV‬ا
‬
‫ا

‬
‫{‪ 0‬ا| ا‪: Kh‬‬ ‫‪ 3‬ا‪3J \R‬د ا(‪ M‬و‪3J‬د‬
‫‪ -1‬أم  اآ‬ ‫ا=‪
3N 2_ 2‬‬ ‫ا‪#‬آ‬
‫‪ -2‬وط اآ‬ ‫ا‪2‬ر

‬
‫‪( -3‬ه&ت اآء وإدارة اآ‬
‫‪12 -4‬ز‪ ./‬ا‪-‬ر‪,‬ح وا*)‬
‫‪67, -5‬ن أو ‪ 34‬اآ‬ ‫‪www.almodarresi.com‬‬
‫‪------------------------------------------‬‬
‫‪  -1‬ا&>ر‪ ,‬ووط ا&=< َِ‪8ْ/‬‬
‫‪ -2‬وط رأس ا&ل‬
‫‪ -3‬وط ا‪A,‬‬

‫‪32‬‬
 ‫‪33‬‬

‫‪CD6E -4‬ت ا<(‪B‬‬

‫‪ -5‬إ(‪ CGH‬ا‪3F‬‬

‫& ا‪ 4 _M‬ا‪ K‬ص ‪10‬‬ ‫د‪ $F.‬ا ر‬ ‫ا (‪

 4S‬ـــرآ‬ ‫‪4‬‬
‫ﺗﺴﻠﻴﻂ ﺍﻟﻀﻮﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﳌﺸﺎﺭﻛﺎﺕ ﲟﺎ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﳌﻀﺎﺭﺑﺔ )ﺍﻟﻘﺮﺍﺽ(‬ ‫ا(‪2‬وة ا‪ $3M‬ا‪AA‬‬ ‫أ ( ‪$Z‬ة‬ ‫ا‪U‬ـت ا ‪P#0E‬‬
‫ﻟﺘﻨﺸﻴﻂ ﺍﺳﺘﺨﺪﺍﻣﻬﺎ ﰲ ﺗﻌﺎﻣﻞ ﺍﳌﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ ﻣﻊ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ‪...‬‬ ‫‪#‬ف أ‪
1j /‬ا

‬

‫‪ 19‬و ‪2011/01/20‬‬

‫ا‪ CM‬ا‪ :yl‬أ‪GH‬م أط ‪ & J(E‬ا‪t‬ر‪43 /‬‬ ‫ا‪ .(1‬ا


‪(E‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪ 5‬ا‪t‬ر‪ /‬ا‪ J#‬و‪$N31N‬‬
‫أ‪H‬ال ا‪t‬رب‬ ‫ا‪ 2$‬ا

‪_1‬ث وا‪2E‬ر‪0‬‬ ‫‪47‬‬ ‫ﺩ‪ .‬ﺣﺴﻦ‬ ‫ا_‪E02‬‬
‫‪ CJ‬ا‪t‬ر‪ /‬و‪45 8D‬‬ ‫‪)2000‬ا‪ 1‬ا‪( :AA‬‬ ‫‪53‬‬
‫ا‪t‬ر‪ /‬ا‪2M‬ة ‪46‬‬ ‫ﺍﻷﻣﲔ‬
‫ا‪t‬ر‪ /‬ا‪46 3‬‬
‫ا‪t‬ر‪ /‬ا‪
 J‬ق ا‪t‬ر‪47 /‬‬

‫ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﺍﳌﻀﺎﺭﺑﺔ ﺇﻃﺎﺭ ﰲ ﺍﳌﺼﺮﰲ ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭ ‪:‬ﺍﻟﺴﺎﺩﺱ ﺍﻟﻔﺼﻞ‬

‫‪53‬‬
‫‪ -1‬إ‪#/‬از أه ‪ 03N‬أداء و
‪ Ce‬ا
‪AE‬ر 
ا‪(1‬ك ا
‪.‬‬ ‫ا(‪2‬وة ا‪2‬و‬ ‫‪31--------1‬‬ ‫دآ‪E‬ر _
‪/‬‬ ‫‪(/ _ 6‬ء ذج _
‪
1‬‬
‫‪ -2‬ا‪#ssED‬اح أ
‪ yss‬و‪ 0ss3E #0ss‬أداء و
‪ Cess‬ا
‪AEss‬ر ‪
ss‬ا‪ss(1‬ك ا
‪ss‬‬ ‫) _ ‪#= 2%#N‬ة ا‪(1‬ك ا
(‬ ‫_‪ 2‬ا‪
RE1‬‬ ‫‪ 03E‬و
‪ Ce‬ا
‪AE‬ر‬
‫)ا‪#‬ا‪ ،_/‬ا‪t‬ر‪ ،/‬ارآ(‪.‬‬ ‫دو ارات ا‪ /#‬ا‪2_E‬ة – د‪
/‬‬ ‫‪#/ #02‬ا€‬ ‫
ا‪(1‬ك ا
‬
‫‪ -3‬إ‪2J‬اد ذج ‪ 0s3E‬أداء و
‪ Ces‬ا
‪AEs‬ر ‪
s‬ا‪s(1‬ك ا
‪) s‬ا‪#‬ا‪،s_/‬‬ ‫‪ 2005 #1E1
5-3‬م‬ ‫ارف‬ ‫)ا‪#‬ا‪ ، _/‬ا‪t‬ر‪، /‬‬
‫ا‪t‬ر‪ ،/‬وارآ(‬ ‫ا‪E‬ا‪Y 3‬‬ ‫ارآ(‬
‫ا‪0#‬‬
‫ا‪ 2$‬ا‪
#‬‬
‫‪ =
u‬ا(‪23‬‬
‫ا‪
/#‬ا=دي‬

‫‪33‬‬
 ‫‪34‬‬

‫· ا‪t‬ر‪ /‬و‪\N‬ه ‪ & $=/0 J‬ا_ت ا‪ J#‬وا‪ED‬د‪0‬‬ ‫‪ R‬ا‪21J .‬ا\‪\0‬‬ ‫‪5------1‬‬ ‫ا‪2‬آ‪E‬ر _د‬ ‫‪# 7‬و‪ J‬ا‪t‬ر‪KJ /‬‬
‫‪\N -‬ه ‪ &J‬ا‪t‬ر‪ /‬ا‪ J#‬ا‪#‬و ‪.‬‬ ‫آ ا‪ED‬د وادارة‬ ‫ا‪ ،#Mh‬أ
‪E‬ذ‬ ‫ا(‪3‬د ا‪2E‬او‬
‫‪\N -‬ه ‪ &J‬ا‪#3‬ض ‪.‬‬ ‫‪#‬آ\ أ‪_/‬ث ا‪ED‬د ا

‬ ‫ا‪3‬ن ا=‪2J‬‬
‫· ا‪
 CV7‬ا‪t‬ر‪ /‬ا‪#;l‬ة وا‪YDE‬‬ ‫‪1419/7/29‬هـ‬ ‫‪ =3/‬ا(‪ ، h‬آ‬
‫{راء ‪$3‬ء ا‪4‬اه 
ذ‪ .‬و(‪$ED‬‬ ‫ا‪ED‬د وادارة‬
‫‪ /‬ا‪.‬‬
‫‪21J‬ا\‪2R - \0‬ة‬

‫‪$M‬م ارف ا=‬ ‫ﻤﻨﺸﻭﺭ ﻋﻥ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻝﻤﺩﻴﻨﺔ‬ ‫ﺍﻝﺩﻜﺘﻭﺭ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫‪ * 8‬ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺍﻝﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻭﺍﻝﺒﻨﻭﻙ‬ ‫ﻝﻠﺼﺤﺎﻓﺔ ﻭﺍﻝﻨﺸﺭ‬ ‫ﺹ ‪231‬‬ ‫ﺍﻝﺒﻠﺘﺎﺠﻲ‬ ‫ﺍﻝﻨﻅﺭﻴﺔ – ﺍﻝﺘﻁﺒﻴﻕ –‬
‫ﺍﻝﺘﺤﺩﻴﺎﺕ‬
‫ا‪ /#/ p0#E‬واا‪8J‬‬ ‫دار ا(‪ t$‬ا‪ Y1 /#‬و ا(‪#‬‬ ‫‪120----88‬‬ ‫د‪ 2_.‬ا‪2H‬‬ ‫‪ 9‬ا‪M‬ا‪ 2e‬ا‪0#bE‬‬
‫اد ا‪ 0#_E‬و‪8EGH‬‬ ‫وا‪E‬ز‪Y0‬‬ ‫‪K=J‬‬ ‫درا
 ‪3‬ر ‪0#‬‬
‫ا‪Eb‬ف ا‪$3M‬ع ا=& ‪H‬ل ‪2‬ل ا‪/#‬‬ ‫‪ 1EG‬ا_‪3‬ق‬ ‫آ ‪3H‬ق ‪
(/‬‬ ‫ا
‬
‫س ‪272‬‬ ‫
‪R p0‬‬
‫ا‪3‬ه‪#‬ة‬
‫‪ -‬د^ دار ا‪ #GM‬ا‪ 1‬ا‪1968 
E‬‬ ‫ا‪E
7‬ذ ‪KM‬‬ ‫‪ ، 10‬ا‪ Cb2‬ا‪
$3M‬ام‬
‫ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻝﻌﻘﻭﺩ ﻓﻲ ﺍﻝﻔﻘﻪ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬ ‫‪1…...291‬‬
‫ا\ر‪D‬‬
‫ارآت و ا
‪AE‬ر‬ ‫ا‪ 2$‬ا
‪ #GM‬ا

ا‪3‬ه‪#‬ة‬ ‫‪101----------75‬‬ ‫د‪ 21J.‬ا_‪2‬‬ ‫‪M‬ه ا

 
ا‪(1‬ك‬ ‫‪11‬‬
‫ارآت و ا‪ l‬ا‪0(T‬‬ ‫‪ 1996‬م‬ ‫_د ‪
(/‬‬ ‫ا
‬
‫ا‪ wel‬ا رآت‬
‫ارآت وا‪t‬ر‪ /‬وا‪#‬ا‪ _/‬و‪ zV‬ا‪ C0E‬ا

‬
‫ا‪G%‬ل ارآت و ا‪/D#‬‬
‫ا‪(1/ p0#E‬ك ا
 ا‪2‬و و‪3J‬ده‬ ‫دار ا‪ #GM‬ا
‪2001‬‬ ‫‪29---------1‬‬ ‫د‪.‬هم ‪2b‬‬ ‫ا‪(1‬ك ا
 ا‪2‬و‬ ‫‪12‬‬
‫‪ web‬ا‪ .(1‬ا

‬ ‫ا‪ D#E‬ا‪2‬و
‬ ‫‪ =D‬ا‪3‬ن‬ ‫و‪3J‬ده‬
‫ارآ 
راس ال ا‪#‬و‪J‬ت ا(‪E‬‬ ‫‪977-5160-78-2‬‬ ‫ا‪2‬و
ا‪l‬ص‬
‫\ا‪ 0‬ارآ 
ا
‪AE‬ر‬ ‫آ ا_‪3‬ق‪-‬‬
‫‪(; R‬‬
‫اص ا‪ ME 3‬ا‪#‬آ‬ ‫دار ا‪H‬ء ا‪#E‬ات ا‪
/#‬‬ ‫‪416-------385‬‬ ‫د‪ 21J.‬ا‪#‬زاق‬ ‫ا
‪#%
 x‬ح ا‪3‬ن‬ ‫‪13‬‬
‫ا‪ 2H‬ا=((‪$‬ري‬ ‫ا‪
2‬‬
‫دآ‪E‬ر 
ام‬ ‫ا‪ 1$‬وا‪#‬آ وا‪#3‬ض‬
‫ا‪3‬‬ ‫وا‪ Cb2‬ا‪2‬ا‪ e‬وا‪c‬‬
‫ا‪t‬ر‪ /‬آ
س ‪ C‬ا‪
D#‬‬ ‫(ة ارف ‪2(G=/‬ر‪0‬‬ ‫‪33--------1‬‬ ‫د هم ا‪2H‬‬ ‫ا‪#‬ف ا

‬ ‫‪14‬‬
‫ا‪#‬آت –اا‪-$J‬ا‪$GH‬‬ ‫ر‪ D‬ا‪20‬اع ‪2015/2010‬‬ ‫‪ 21J‬ا_
‬ ‫ا
=‪ -8N2b-8‬ا
=‪AE‬را‪8N‬‬
‫‪$M‬م ا‪#‬ف ا

‬

‫‪34‬‬
 ‫‪35‬‬

‫ااع ا‪t‬ر‪) /‬ا‪ 3‬و ا‪2M‬ة(‬ ‫دار ‪ J‬ا‪ #( EG‬و ا(ز‪Y0‬‬ ‫‪550-----545‬‬ ‫د‪ &/ 2_.‬ا‪2H‬‬ ‫ا‪GH‬م ا=ف 
ا
م‬ ‫‪15‬‬
‫ل ‪ ^1N‬ا
‪EE‬ر ‪ ^0#; &J‬ا‪t‬ر‪/‬‬ ‫ا‪c‬‬ ‫وا‪#N‬ه 
ا‪ED‬د‬
‫ا
‪EE‬ر ‪/‬رآ )‪#%‬آ ا(ن و ا‪t‬ر‪(/‬‬ ‫‪-‬ا
‪E‬د رك‬ ‫ا

‬
‫‪ G/‬ا‪0#‬‬
‫
(‪ 2‬ارآ ) ا‪M‬م – اآ‪(C‬‬ ‫ا‪ 1‬او‪ 1993-P 1413 K‬م‬ ‫‪102--------99‬‬ ‫د ا‪= 2H‬ن‬ ‫ا
‪
 x‬ا‪ED‬د‬ ‫‪16‬‬
‫ا_^‬ ‫ا


)ا

و‬
‫ا‪#‬ي( و ‪h‬م ا‪#‬آت )‬
‫ا
 و ا‪(0#‬‬
‫ا‪/ C0E‬رآ‬ ‫‪ R‬ام _‪
&/ 2‬د ا
‬ ‫‪433-------429‬‬ ‫د‪21J &/ 2b .‬‬ ‫ا ا(‪#h‬ي ‪2‬ا‬ ‫‪17‬‬
‫‪h web‬م ارآ‬ ‫‪ # =
-‬ا‪ Ce
#‬ا ‪8‬‬ ‫ا‪H#‬ن ا‪C‬‬ ‫ا
‪AE‬ر 
ا‪ED‬د‬
‫ا‪t‬ر‪/‬‬ ‫ا‪

N‬‬

‫‪$M‬م ارآ‬ ‫ا‪#‬آ\ ا‪
3A‬ا‪
/#‬‬ ‫‪404-------347‬‬ ‫د ‪eJ‬‬ ‫ا‪(1‬ك ا
‬ ‫‪18‬‬
‫ا‪GH‬م ا‪#/ Vl‬اس ل ‪#%‬آ ا(ن وآ‪2‬ا ‪E/‬ز‪ Y0‬ا‪ c/#‬و ا‪=l‬رة‬ ‫ا‪ 1‬او‪2000 K‬‬ ‫ا‪D#‬وي ا‪
3‬‬ ‫ا‪ &/ /#E‬ا‪ 83M‬و ا‪3‬ن و‬
‫ا‪N‬ر ‪#%‬آ ا(ن‬ ‫ا‪^1E‬‬
‫‪ \N‬ارآ ‪ &J‬ا‪M‬ا‪2e‬‬
‫‪ web‬ارآ‬
‫ارآ & ا(‪ H‬ا(‪0#h‬‬
‫ا;ر ارآ ا‪
3‬و ا‪
h(E‬‬
‫ااع ارآ‬
‫ا‪m‬ر ارآ‬
‫ا‪ ^1E‬ا
رآ‬
‫آ‪ C‬ا‪(1‬ك ا
 
ا
‪2lE‬ام ارآ‬

‫ارآ 
راس ال‬ ‫دار ا

 (‪#‬‬ ‫‪508-------496‬‬ ‫د ‪ 21J‬ا‪#‬زاق‬ ‫ارف ا
 ‪&/‬‬ ‫‪19‬‬
‫‪ -‬ارآ ا‪2‬ا‪e‬‬ ‫اردن‪J-‬ن ‪1998‬‬ ‫ر‪2R H‬ي ا‪
E$‬‬ ‫ا(‪ 0#h‬و ا‪^1E‬‬
‫‪ -‬ارآ ا‪ D(E‬او ا(‪.E/ $E‬‬
‫‪ Y/ -‬ا‪#‬ا‪_/‬‬
‫‪ -‬ا‪ ^0#; &J C0E‬ارآ 
ا‪M‬ا‪2e‬‬
‫‪35‬‬
 ‫‪36‬‬

‫‪ p0#N‬ارآ ا‪ D(E‬و‪#‬و‪.$EJ‬‬ ‫•‬ ‫‪ R‬د^‪

-‬ر‪0‬‬ ‫ا‪ K3E‬ا‪
$3M‬‬ ‫ا ‪3‬آ?)ر وه‪:‬‬ ‫‪ 20‬ا ‪7‬رآ ا ?‪ P;1‬و()ره‬
‫‪V‬ر ارآ ا‪ ،D(E‬وا‪#M‬ق ‪ $(/‬و‪ &/‬ارآ ا‪ E/A‬أو ا‪2‬ا‪.e‬‬ ‫•‬ ‫ا ‪ 0U‬‬ ‫
 ‪)m‬ء ‪)m‬ا‪ z‬ا ‪)4‬د‬
‫ا‪ .E/ 2J‬أو ا‪ ،.E/ 2J‬دون اا‪2J‬ة ا\ ‪ &/‬ا‪&#‬‬ ‫•‬ ‫‪http://fiqh.islammessage.‬‬ ‫ا ‪3%?/‬ة‬
‫ا‪#‬ق ا‪ G wD(N
 1E‬ا‪ $‬ا ‪2N‬ر‪0‬‬ ‫•‬ ‫‪com/‬‬ ‫ر‪ >/; S T‬ا !‪L4‬‬
‫ا\‪*Kj‬‬
‫و*‪y‬اه‪ 5 L:‬‬
‫ا ‪"7‬‬
‫‪#%-‬آ ا‪23‬‬ ‫ه‚ ا_
‪ 1‬و ا‪#‬ا‪=
u R‬ت‬ ‫‪12------1‬‬ ‫ا‪#‬آ )ارآ(‬ ‫‪21‬‬
‫‪#%‬آ ا(ن‬ ‫ا ا
‬ ‫وا‪#‬آت ا_‪A02‬‬
‫‪ -‬ارآ ا‪D(E‬‬
‫• أدوات ا‪ C0E‬ا‪ $23N
E‬ارف ا
‬ ‫‪ R‬ا‪#E1 2$ .‬ول وادن‬ ‫‪19-----1‬‬ ‫د‪V .‬ح ‪2$ &/‬‬ ‫ا‪ #‬ا
 ودوره‬ ‫‪22‬‬
‫• ارآ‬ ‫‪ ^0#‬درا
ت ا‪ #‬وا‪C0E‬‬ ‫ا‪$‬ب‬ ‫
ا‪(E‬‬
‫• ا‪t‬ر‪/‬‬ ‫ا

‬
‫• ا‪R‬رة‬ ‫‪ ^0#‬درا
ت ا‪ #‬وا‪C0E‬‬
‫• ا‪#‬ا‪_/‬‬ ‫ا

‬
‫• ا‪E‬رق‬
‫• ا= ‬
‫• ا
‪(E‬ع‬
‫• أاع ا‪#‬آ‬
‫– ‪#%‬آ ا(ن‬
‫– ‪#%‬آ ا‪t‬ر‪/‬‬

‫‪36‬‬
 ‫‪37‬‬

‫‪La Bibliothèque Nationale du Royaume du Maroc‬‬

‫ﺍﻝﻤﻜﺘﺒﺔ ﺍﻝﻭﻁﻨﻴﺔ ﻝﻠﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻝﻤﻐﺭﺒﻴﺔ‬

‫ا
)
ت‬ ‫دار ا‪9‬‬ ‫أر‪
.‬م ا"‪
!4‬ت أو ا
)‪P.‬‬ ‫ا‪ MU‬ا
‪ST‬‬ ‫‪)9E‬ان ا
ا*‪ P‬وا
"
در‬ ‫‪:E‬د‬
‫ا‪IK‬و‪R5‬‬

‫'دج
 ‪)42‬د ا ا‪9‬‬ ‫‪255 --- 242‬‬ ‫‪23‬‬
‫'دج
 ‪)42‬د ا  ر‬ ‫ع ‪ 71‬و ا )م‬ ‫‪359---342‬‬ ‫د ‪%41; $p* *j‬‬ ‫(‪ 21‬ا ?)"
 ا ‪P‬رف و ا ‪/jw‬ت ا  ‬
‫'دج
 ‪)42‬د *‪7‬رآ *?‪b ?   $?1* P;1‬‬ ‫‪)j‬ر"‪.0 -‬‬ ‫‪406---400‬‬ ‫ر‪ S T‬ا ‪ *%‬ا‪
1"315j#‬‬ ‫ا‪ *Kj#‬‬
‫'دج
 ‪)42‬د ا‪1P?j‬ع‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪497---494‬‬
‫'دج
 ‪)42‬د ا"‪%‬ر ‪T P0‬‬
‫'دج ‪:g‬ت {)"‬

‫*‪49‬ت ‪7* .g‬رآ

 ‪42‬ر‬
‫‪* .g‬ا‪42 
9‬ر) ; ار‪(  m‬‬
‫‪)- .g‬ر"‪ 3‬و ‪-‬آ ‪.‬‬

‫‪37‬‬
 ‫‪38‬‬

‫‪ .g‬ا‪1P?j‬ع *‪Q1:‬‬

‫‪ 342‬و‪7  32‬اء‬
‫‪3V‬ول ‪/0‬ب ا ‪ ./1‬ا ?? و ا ?‪ P;1‬‬

‫‪ d"-‬ا ‪7‬رآ ‪ ) $50 /‬ادارة ا ‪7‬آ‪ -‬را‪ -$ j‬ا 'ت – '?‪|T‬‬
‫ا‪2#‬ل‪ -‬ا‪50‬م ‪( (Y‬‬
‫})ا‪ z‬ا ?)"  ‪7‬رآ‬
‫ا'?‪$‬ء ا ‪7‬آ ) ا ‪7‬رآ ا ‪?/‬ة و ا ?‪ P;1‬او ا ‪( b ?   $?1‬‬
‫ا `)ات ا   ‪7‬رآ ا ?‪P;1‬‬

‫ا !وق ا ‪)%‬ه"   ا ‪P‬رف ا‪  *Kj#‬و ا )"‬

‫ا‪50‬م ‪  *2‬ر‬
‫‪389---349‬‬ ‫‪ =0‬آل ‪ 21J‬ا‪ H#‬ا‪2H‬‬ ‫‪24‬‬
‫‪ -‬ه ‪ 23J‬ا‪t‬ر‪#-8GH) /‬و‪-8EJ‬ارآ‪#%-8‬و;‪-8‬ا‪( 8=D‬‬ ‫دار ا‪ #GM‬ا
‬ ‫ا‪2‬رس ا=‪ =3/ 2J‬ا‪83M‬‬ ‫ا‪ x0#ME‬وا‪  P#N‬ا‪3‬د 
ا‪ 83M‬ا

‬
‫‪ x0#MN -‬رب ال 
ا‪Eb‬ر ا‪t‬رب‬ ‫ا
‪2(G‬ر‪0‬‬ ‫ا‪3‬رن ‪ G/‬ا‪2‬را
ت‬ ‫درا
 ‪M $3‬ر‬
‫‪ x0#MN -‬ا‪t‬رب‬ ‫‪2009‬‬ ‫ا
 و ا‪(1 /#‬ت‬
‫‪ -‬ا‪ #N‬ا‪ KJ N#E‬ا‪
 x0#ME‬ا‪t‬ر‪/‬‬ ‫‪3/‬ه‪#‬ة‬

‫ا‪#‬آ‬ ‫دار ا‪#‬ب ا


‬ ‫‪531---528‬‬ ‫د _‪J &/
D &/ 2‬د‬ ‫& ا_‪G‬م ‪ KJ‬ا‪ 0t3‬و ا‪GH‬م‬ ‫‪25‬‬
‫ا‪=D‬م ا‪#‬آ ) ‪#%‬آ اال‪ /‬ا‪t‬ر‪//‬ا(ن‪/‬ا‪2/‬ان(‬ ‫ا
‪E‬د =‪ / 2J‬ا\‪E0‬‬ ‫‪ o‬ا ‪
nD‬ا‪ yE/ J‬ا‪ K/‬ا
_ق‬
‫= ‪0‬ز ان ‪t(0‬ف ا‪ K‬ا‪#‬آ ‪ Y/‬و ا‪R‬رة‬ ‫ا‪#/‬اه ‪ 21J &/ &=H &/‬ا‪Y#‬‬
‫‪1332 / P733‬م‬

‫ا
‪AE‬ر ‪ ^0#; &J‬ا‪t‬ر‪#% ) /‬وط ا‪ -&02DE‬راس ال– ا‪(c/#‬‬ ‫دار ا‪2$‬ى‬ ‫‪141---138‬‬ ‫د ‪ 21J‬ا‪#‬زاق ‪n/‬ف‬ ‫‪ 26‬ادارة اال ا‪ pD‬و
‪ C1‬ا
‪AE‬ره 
ا‪83M‬‬
‫‪ - &J‬ا\ا‪ #e‬ا‪ C0E‬ا‪l‬ر‪AE

R‬ر ال ‪ =
u‬ا‪pD‬‬ ‫ا
‪E‬د _‪#n‬‬ ‫ا

و ا‪3‬ن‬
‫ارآ 
ا
‪AE‬ر اال ‪ =
u‬ا‪
 pD‬ا‪ 83M‬ا

‬ ‫درا
 ‪3‬ر‬
‫ارآ اد‪0‬‬
‫ارآ ا‪2‬ا‪ ^0#/ e‬ا
‪21E‬ال‬
‫ارآ ‪ 23J ^0#; &J‬ا‪3‬و‬

‫‪38‬‬
 ‫‪39‬‬

‫‪$M‬م ا‪#‬آ ) اد و ا‪( $J ^E‬‬ ‫دار ا=م‬ ‫‪241---218‬‬ ‫‪ t‬ا‪ &=H o‬ا‪0‬ب‬ ‫‪ 83 27‬ات ا 
ا
م‬
‫ااع ا‪#‬آ 
ات ) ش ا(ن – ش ا‪ -PR‬ش ا‪21‬ان – ش‬ ‫ا‪ 1‬ا‪#‬ا‪/‬‬
‫ا‪M‬و‪( n‬‬ ‫‪2010‬‬
‫راي ‪ HV‬ا‪#‬و‪
 n‬ااع ا‪#‬آت‬
‫‪ GH‬رآ ‪ #6‬ا= ‬
‫‪ GH‬ا‪#E%‬اك ‪2/‬واب و ‪#6‬ه‬
‫‪#%‬آ ا(ن ) راس ال‪ -‬ا‪ CV‬ا‪2‬ي ‪ GH -8J K(1N‬ش ا‪2
M‬ة –‬
‫ا(‪J‬ت 
ه‪ P2‬ا‪#‬آ‪( C1N / -‬‬
‫‪#%‬آ ا(ن ) ‪#‬و‪ – $EJ‬ادارة ا‪#‬آ و ‪#N‬ت ا‪#‬آء (‬ ‫دار ا‪\H &/‬م‬ ‫‪405---382‬‬ ‫د _‪N 2‬و‪C0‬‬ ‫‪ 28‬ا‪#‬آت و ا‪
 $GH‬ا‪ 83M‬ا

‬
‫ا‪#E%‬اك ‪/‬ل ا‪#‬آ‬ ‫‪#‬آ\ ام ا‪
1A‬‬ ‫د‪ /‬ا‪2‬را
ت ا‪1‬‬ ‫درا
 ‪3‬ر 
ا‪#‬آت ا
‬
‫ا‪t‬ر‪/ /‬ل ا‪#‬آ‬ ‫‪2‬را
ت و‪ #‬ا‪#E‬ات‬
‫ا‪b C‬رج ا‪#‬آ‬
‫ا‪#1E‬ع & ل ا‪#‬آ و ا_‪/‬ة ‪8/‬‬

‫ا‪GH‬م ا‪ /#‬و ات ا‪ G(1‬و ا‪GH‬م ا‪#‬آت‬ ‫ا‪ 1‬ا‪A‬‬ ‫‪67---32‬‬ ‫ا‪ 2_
/‬ا‪ 2_ &/ 2H‬ا‪eE‬‬ ‫‪ 29‬ا‪GH‬م ا‪ /#‬و ات ا‪ G(1‬و ا‪GH‬م ا‪#‬آت‪-‬‬
‫ا‪GH‬م ا‪#‬آت ) ‪#‬و‪ – $M0#N -$EJ‬ا‪#‬وط ا ‪ – $D‬ا‪$=D‬‬ ‫دار ا‪D#M‬ن (‪#‬‬ ‫ا_‬ ‫و ا‪ &E‬و ا‪#‬ف‬
‫و اا‪( $J‬‬ ‫ا_‪k02‬‬
‫ااع ا‪#‬آت ) ا‪t‬ر‪ -/‬ش ا(ن – ا‪ -PR‬ا(ع ‪(...-‬‬ ‫‪2003‬‬

‫ادا‪ Ye‬ا‪ 2(J (u‬ا‪(1‬ك ‪2/‬ون ‪2e‬ة و ‪ pD‬ا‪#‬ع (‪( $‬‬

‫‪#%‬آ ا‪t‬ر‪( ) /‬ه – ‪ 23(N / – $GH‬ه‪ P2‬ا‪#‬آ (‬

‫‪ GH‬ا‪t‬ر‪ /‬ادا ‪ CJ‬ا‪G0#‬ن‬
‫‪#%‬ط ‪ _V‬ا‪t‬ر‪ /‬و ‪$10‬‬
‫‪#N‬ف ا‪t‬رب ‪ #T/‬ادن‬
‫ ‪ KJ 0‬ا‪t‬رب‬
‫‪ xb GH‬ل ا‪t‬ر‪/ /‬ل ا‪t‬رب‬

‫(رات وزارة‬ ‫‪279---249‬‬ ‫د‪

.‬ن ‪#(b‬ي‬ ‫‪ 30‬ا
اق ا و ا‪ $GH‬ا‪$3M‬‬
‫ادوات ا ا
 و ‪ $N31N‬ا‪#V‬ة‬ ‫او‪D‬ف و ا‪u‬ون‬
‫) ارآ‪ -‬ا‪t‬ر‪ – /‬ا‪#‬ا‪( _/‬‬ ‫ا
‪ -‬ا‪I‬‬
‫ا\ ‬
‫‪GV 1‬ك ارآ‬
‫‪$M‬م ارآ‬
‫‪39‬‬
 ‫‪40‬‬

‫ااع ارآ ) ‪GV‬ك ارآ 
‪#‬وع & – ‪GV‬ك‬

‫ارآ ا‪2‬ا‪ – e‬ارآ ا‪2_ CR‬ود – ارآ ا‪ D(E‬و‬
‫ا(‪( .E/ $E‬‬
‫ا‪#R‬اءات ‪ ^1N‬ارآ ا‪/ D(E‬رف ا
‬

‫‪GV 2‬ك ا‪t‬ر‪/‬‬
‫‪ $N‬و اا‪# – $J‬و‪n – $EJ‬ا‪ x/‬و ‪#%‬وط ا‪G/ CE‬ك‬
‫ا‪t‬ر‪/‬‬

‫دار ا ‪ 0‬ا(زي‬ ‫‪265---100‬‬ ‫‪31‬‬

‫درا
 
‪#%‬آ‪
E‬ا(ن و ا‪t‬ر‪/‬‬ ‫ا?‪ F‬ا‪6‬و‪J‬‬ ‫‪2/‬ر ‪ 21J &/
J &/‬ا|‬ ‫ا_=‪/‬ت ا
‪AE‬ر‪2 0‬ى ارف ا
‬
‫ر‪90 !G 4W‬‬ ‫‪ $VN‬ا‪
J#‬و ا
 ‪N‬ز‪ Y0‬ار‪$H/‬‬
‫‪ 1‬آ ان‬
‫‪ – $GH – $M0#N‬د‪# C‬و‪$EJ‬‬
‫ارآن ‪ 23J‬ا‪#‬آ و ‪#%‬و;‪ ) $‬ا‪ – T‬ا‪2D‬ان – ا‪3‬د ‪8J‬‬
‫)ال و ا‪ C‬و ‪#%‬و;‪($‬‬

‫‪ 1‬آ ا^ر ‬
‫‪ – $GH – $M0#N‬د‪# C‬و‪$EJ‬‬

‫ا‪ a‬ب )_ ا(دع  ا ‪ c‬و ا‪  b!Ia‬ا‪ b%L‬ا‪!D6‬‬

‫ا
‪1‬ب ا‪ ) G‬ا=_ ا‪EM‬ح & اد‪ – 0‬ا‪20‬اع ا‪EM‬ح ‪KJ‬‬
‫اد‪ xb – 0‬ادا‪ Ye‬ااردة ‪ Y‬اال ا=‪#AE‬ة‬

‫ا_ل ا‪ G  H#E3‬ا‪Eb‬ر  ادع 
ا‪c/#‬‬

‫‪40‬‬
 ‫‪41‬‬

‫ا‪ .(1‬ا

‪(E‬‬
‫‪ 32‬ا
 ا‪ C0E‬ا‪ $230
E‬ا‪ .(1‬ا

‪=
u (E‬ت ا;( ‪ C0E‬ا‪(E‬ي و ا‪(1‬ك ا
 
ا‪2‬ول ا‪tJ‬ء‬

‫‪ 33‬ا=ن ا
س ا(‪ €$‬ا


ا‪ (E‬ا‪ED‬د‪0‬‬

‫‪ 34‬ا‪ #0#3E‬ا=(ي (‪2‬وق ا‪ &tE‬ا


‪2009 (E‬‬

‫‪ 35‬ا‪ #0#3E‬ا=(ي (‪2‬وق ا‪ &tE‬ا


‪2010 (E‬‬

‫‪ 36‬دورة ار‪.(1/ Y0‬‬

‫‪ 83 37‬ا‪1‬ع ا(‪ $N31N Y $(J
$‬ا_‪
 E02‬ا‪#‬ف ا

‬

‫‪ 23J 38‬ا‪R‬رة ‪2‬ر & در ا‪ C0E‬ا

 ) درا
 ‪3 $3‬ر (‬

‫‪$M 39‬م ا\& 
ا‪ED‬د ا


‬

‫‪$M 40‬م ا‪
 C0E‬ا‪ED‬د ا


‬

‫‪ 41‬ادوات ا‪ 0E‬ا

 ‪#‬آت ا=ه‬

‫‪ 42‬ا‪t‬ر‪ /‬ا‪ J#‬و ‪ $N31N‬ا_‪A02‬‬

‫‪ 43‬آ‪n pEl &J E‬ت ا‪ C0E‬ا‪2‬ي ‪ J 823N‬ا‪ .(1‬ا


‪(E‬‬

‫‪ 44‬ا‪ .(1‬ا

‪ 2b
 J 36 (E‬ا‪(E‬‬

‫‪ 45‬ا=‪2J‬ة ا‪ (M‬ا‪ $230
E‬ا‪ .(1‬ا‪ K‬ا‪2‬ول ا‪tJ‬ء ا‪02_N $R‬ت ا(‪h‬م ا‪E‬ري ‪2E‬د ا;‪#‬اف ا‪202‬‬

‫‪ \0\N 46‬ا‪3‬ع ا‪l‬ص ) ا=

ت و ا
 و ا‪#R‬اءات (‬

‫‪ 47‬ا‪ .(1‬ا

‪ (E‬ا
‚ و ا‪/R‬‬

‫‪ 83 48‬ا‪#t‬ورة و ‪ 8N31N‬ا‪#V‬ة ) اق و ا‪/‬د (‬

‫‪41‬‬
 ‫‪42‬‬

‫‪ J 49‬ا‪ .(1‬ا

‪
 (E‬ا‪0‬ز‬

‫‪ 50‬ا;ر ا‪
J#‬و ا‪ED‬دي ‪ Y1‬ا= 
‪n‬ء ا‪ ^1E‬ا‪#V‬‬

‫‪ 51‬ا‪#‬وط ا(‪ED 023‬د ا

اف ) & دروس ا‪ y‬ا‪ K‬ا‪Hn‬ت ا‪( 2T‬‬

‫‪ 52‬ا و ا
‪(E‬ع ) ‪
$3 C_N‬و ا‪ED‬دي (‬

‫‪ 53‬ا‪#T‬ر 
ا‪3‬د و ا‪m‬ر‪
 P‬ا‪31E‬ت ا‪#V‬ة‬

‫‪ 54‬دور ا‪(1‬ك ا

 
ل ا‪#n_ =
) (E‬ات اء ا‪\e/ &0\eM‬ة ا‪ .(1‬ا

‬

‫(‪ KP‬ا&‪ N OJ‬ا<‪L M/M‬ل ‪1<K‬د ‪J‬را‪K‬ت ا‪ C(6KI‬وا<‪1J‬م ا‪CGGI‬‬

‫ا ‪)1:‬ك ا\‪)m 
 *Kj‬ء ا ‪3%?/‬ات ا ?‪%?1   p1‬ت ا ?)"   ب‬ ‫‪55‬‬

‫‪)9‬ث

‪ L4‬ا ‪)1:‬ك ا\‪):* e']  *Kj‬ع[ ‪ :‬درا‪  $4
j‬وا;?‪P‬د"‬ ‫‪56‬‬

‫‪ %-‬ا ‪)1:‬ك ا\‪ 

 *Kj‬ا ‪U%‬ا‪ : T‬ا )ا;‪ E‬وا
ق * ‪KY‬ل درا‪P?`*   4- j‬ة‬ ‫‪57‬‬

‫‪ ;K2 58‬ا ‪)1:‬ك ا\‪)1:   *Kj‬ك ا آ‪ } 

"U‬ا ? ات ا ‪3‬و  ا ‪ E* h"39‬درا‪)0  4 :- j‬ل ‪ b1 ;K2‬ا ‪:‬آ ا ‪U%‬ا‪T‬ي ‪ b1:‬ا ‪U%‬ا‪T‬‬

‫ا ‪p1‬م ا ‪)1: ')'4‬ك ا\‪)  *Kj‬درا‪4* j‬ر'

 و{‪ S jZ- NT‬ا ‪)1:‬ك ا\‪  *Kj‬و ‪"7-‬ت ا ‪7‬آت و ا ‪)1:‬ك و ا !‪ L4‬ا\‪Kj‬م (‬ ‫‪59‬‬

‫‪42‬‬
 ‫‪43‬‬

‫*‪ 57‬ا\‪h?j‬ر
 ا ‪)1:‬ك ا\‪  *Kj‬و آ ‪ $% 2 d‬ا\‪Kj‬م )ا ‪P‬وي‪K( 39* ،‬ح(‬ ‫‪60‬‬

‫‪ 61‬ا ‪)1:‬ك ا\‪    *Kj‬ا ‪ "p1‬و ا ?‪) N :‬ا  ر‪ 3:2 ،‬اƒ  *‪  39‬أ‪(30‬‬

‫*‪ 2)%‬إ‪ ;!-‬ت و أ'‪ p‬و ;)ا'  ا ‪)1:‬ك ا\‪)%9* )  *Kj‬ب‪( 39* 39* ،‬‬ ‫‪62‬‬

‫‪ 342 63‬ا ر"‪ :‬درا‪4* j‬ر'

 ا !‪ L4‬ا\‪ *Kj‬و *)از'  ‪)'4‬ن ا )‪ 
m‬ا ‪K:‬د ا   ا ‪ 3:2 ،:‬ا ‪)9* 3 9‬د‬

‫‪ 64‬ا‪P?;#‬د ا ‪341‬ي وا ‪ )
P‬ا ‪ "p1‬وا ‪j /‬ت ا ‪ ،"341‬ا ‪/jw‬ت ا ‪ "p' ،
P‬ا ?)" وا\‪?T‬ن‪ ،‬ا ‪/jw‬ت ا   ا ?`‪ PP‬وا ‪)1:‬ك ا\‪( ، *Kj‬‬

‫‪43‬‬
 44

‫ﻣﺠﻠﺔ ﺍﻟﻔﻘﻪ ﻭﺍﻟﻘﺎﻧﻮﻥ‬

www.majalah-droit.ici.st

2012‫  ز‬28
‫
א‬

44
 45

45