市场综合评级 单位净值 日期

华夏回报A 002001
★★★★ 1.4670 2019-04-01

基金评级 业绩表现
Wind3年 ★★★★ 1500.00%
最高连续
Wind5年 ★★★★
6月回报
96.95%
基本信息 1000.00%
成立日期 2003-09-05
基金公司 华夏基金
基金经理 蔡向阳 500.00%
基金规模 115.11亿
投资类型 混合型基金
投资风格 大盘平衡风格型基金 0.00%
比较基准 最差连续
同期一年期银行定期存款利率 6月回报
-23.58%
-500.00%
投资目标 2003-09 2006-10 2009-11 2013-01 2016-02 2019-04

华夏回报A 平衡混合型基金 沪深300

尽量避免基金资产损失，追求每年较
高的绝对回报。
总回报
YTD 3月 6月 1年 2年 3年 5年 年化回报
(15.6年)
购买信息 华夏回报A 21.95 21.95 10.14 0.73 24.08 42.55 80.76 1093.03 17.24
申购状态 暂停大额申购 沪深300 32.00 32.00 15.56 1.93 14.98 23.34 83.71 232.13 8.01
赎回状态 开放赎回 平衡混合型基金 17.72 17.72 10.33 -0.89 8.32 15.02 70.54 498.87 11.70
最高申购金额 6,000.00万元 同类排名 15/33 15/33 18/31 17/29 4/26 4/26 9/20 - 1/9
最低申购金额 1.00元
申购费率 0.00%-1.80% 年度回报
赎回费率 0.50%-1.50% 75.00%
管理费率 1.50%
托管费率 0.25%
50.00%
销售服务费率 -
总费率(持有1年) 2.25%-5.05%
25.00%
持股风格(2018-12-31)
0.00%
16 23 4 大盘
-25.00%
4 4 1 中盘
-50.00%
2014 2015 2016 2017 2018 2019
0 1 0 小盘
华夏回报A 沪深300 平衡混合型基金
价值型 平衡型 成长型

获奖记录 2014 2015 2016 2017 2018 YTD

●华夏回报A 7.10% 22.20% -3.58% 34.83% -16.81% 21.95%
荣获证券时报“2017年度三年持续
回报绝对收益明星基金奖” ●沪深300 51.66% 5.58% -11.28% 21.78% -25.31% 32.00%
●平衡混合型基金 20.22% 35.01% -8.76% 13.84% -16.41% 17.72%
荣获中证报“2017年度一年期开放
市场综合评级 ★★★ ★★★ ★★★ ★★★★★ ★★★★ ★★★★
式混合型金牛基金”
同类排名 19/20 16/20 9/25 3/26 12/29 15/33
荣获上证报“2015年度一年期分红 注：市场综合评级为市场上各评级机构公布的三年评级的算术平均值
基金金基金奖”

荣获中证报“2013年度三年期混合
型金牛基金”

荣获中证报“2012年度五年期混合
型金牛基金”

荣获中证报“2011年度一年期混合
型金牛基金”

荣获中证报“2009年度三年期开放
式混合型持续优胜金牛基金”

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 市场综合评级 单位净值 日期
华夏回报A 002001
★★★★ 1.4670 2019-04-01

历年规模变化
150.0亿

100.0亿

50.0亿

0.0亿
16Q1 16Q2 16Q3 16Q4 17Q1 17Q2 17Q3 17Q4 18Q1 18Q2 18Q3 18Q4

基金经理变更 历任基金经理数：12 人均任职年限：2.47

基金经理 任职日期 离职日期 任职总回报 任职年化回报 同类排名 超越基准回报

陈伟彦 2015-11-19 2017-08-29 17.26% 9.35% 3/23 14.54%
代瑞亮 2015-03-17 2017-02-24 12.27% 6.12% 8/20 8.91%
王怡欢 2015-01-20 2017-07-17 35.12% 12.83% 9/20 30.72%
蔡向阳 2014-05-28 - 83.76% 13.37% 9/20 74.57%
李冬卉 2014-05-23 2015-06-26 45.76% 41.04% 19/20 42.69%
黄立图 2014-01-17 2014-11-28 4.58% 5.31% 19/20 1.96%
王海雄 2014-01-02 2015-01-20 10.14% 9.61% 19/20 6.97%
张剑 2011-02-22 2014-05-23 8.38% 2.51% 2/19 -2.45%
胡建平 2007-07-31 2014-01-17 46.30% 6.05% 1/19 24.51%
颜正华 2007-07-31 2009-03-07 -6.18% -3.90% 2/19 -12.25%
石波 2004-02-27 2007-08-17 328.44% 52.02% 2/11 319.98%
江晖 2003-09-05 2004-06-16 8.13% 10.48% 7/9 6.56%

风险分析 (1年)

基金 同类
Alpha -3.0585 -1.3002
Beta 0.8145 0.6534
在最近1年里，该基金的下行风险为14.9041， 大于同类 Sharpe -0.0317 0.0495
平均； 收益标准差为19.3102， 大于同类平均； 综合该 收益标准差 19.3102 15.8928
基金的下行风险和波动率在同类基金中的排名，该基金过
下行风险 14.9041 11.6891
去一年风险为低。
最低单月回报 -11.34% -6.40%
注：计算周期为周，Alpha、Sharpe、收益率标准差用年
化后的收益率进行计算

分析评论
华夏回报A从2003-09-05成立以来，已取得1093.03%的收益，高于同类平均水平，同类排名暂无，期间资产净值变化不
详。
从各区间表现看，该基金今年以来表现一般,收益率21.95%，同类排名15/33；1年收益率0.73%，同类排名17/29；3年
收益42.55%，同类排名4/26；5年收益80.76%，同类排名9/20。
从风险控制角度看，该基金短期风险较小，中期风险中等，长期风险较大。

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 市场综合评级 单位净值 日期
华夏回报A 002001
★★★★ 1.4670 2019-04-01

资产配置 (2018-12-31) 重仓债券 (2018-12-31)

证券名称 占净值比 近3月涨跌

名称 占总值比 较上期
18农发04 8.01%↑ -0.23%
股票 47.31% -20.20%↓
18国开08 5.57%↑ 0.17%
债券 37.16% 16.49%↑ 18国开04 5.55%↑ -0.23%
现金 5.44% -1.43%↓ 18国开09 3.57%↑ -0.09%
其他资产 10.09% 5.13%↑ 农发1802 3.49%↑ 0.13%
PR聚肆A2 0.00%↓ 0.00%
合计 26.19% -

行业配置 (2018-12-31) 重仓股票 (2018-12-31)

行业名称 占净值比 较上期 证券名称 占净值比 近3月涨跌

制造业 32.60% -22.09%↓ 五粮液 4.00%↓ 89.80%
房地产业 6.02% -0.69%↓ 贵州茅台 3.77%↓ 45.59%
金融业 2.72% 0.23%↑ 美的集团 3.09%↓ 43.60%
卫生和社会工作 1.93% 0.66%↑ 万科A 2.46%↑ 34.63%
租赁和商务服务业 1.38% 0.89%↑ 欧派家居 2.33%↑ 58.30%
采矿业 1.24% 0.07%↑ 通化东宝 2.16%↑ 29.57%
文化、体育和娱乐业 0.60% -0.11%↓ 中国平安 2.12%↓ 40.11%
交通运输、仓储和邮政 汇川技术 2.11%↓ 30.24%
0.60% 0.58%↑
业 保利地产 2.03%↑ 24.43%
水利、环境和公共设施 隆基股份 1.99%↑ 62.16%
0.32% 0.12%↑
管理业
合计 26.06% -
信息传输、软件和信息
0.21% -0.35%↓
技术服务业
合计值 47.62% -

基金历年资产配置
100%

80%

60%

40%

20%

0%
16Q1 16Q2 16Q3 16Q4 17Q1 17Q2 17Q3 17Q4 18Q1 18Q2 18Q3 18Q4

股票 债券 基金 权证 现金 其他资产

市场展望 (2018-08-25)
展望下半年，国内经济基本面仍面临较大的不确定性。首先是去杠杆对经济增速的影响会进一步显现。从5月和6月的融
资数据看，监管部门对于银行表外去杠杆的决心坚定，社融增速回到10%以内，对名义GDP产生明显的压制作用，因此
经济基本面的下行的趋势还将延续，大多数与周期性关联较高的行业和公司的业绩仍会有压力。需求端分结构看，中美
贸易摩擦对出口影响的确定性增加，对经济的影响将逐渐体现出来。尽管净出口对于经济增长的贡献已经很小，但过去
二十年中国经济增速和出口增速是高度相关的，主要原因就是出口企业获得的经济收益是启动国内相关投资和消费需求
总的原动力。如果中美贸易摩擦对出口的损伤很大，将会影响到国内经济增速的中长期的中枢。

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