SZAKDOLGOZAT

Burai Csaba 2018

 Budapesti Metropolitan Egyetem

SZAKDOLGOZAT

Kriptovaluták

Témavezető: Készítette:
Dr. Hegedűs Szilárd Burai Csaba

Gazdálkodási és menedzsment szak, BA

BUDAPEST

2018
 SZAKDOLGOZATI KIVONAT

1. A szakdolgozat alapvető kulcsszavai

 pénz
 kriptovaluta
 alternatíva
 ICO
 használat

2. A legfontosabb források
 Phill Champagne: The Book Of Satoshi
 Andreas Antonopoulos: Mastering Bitcoin, 2nd Edition
 Luca Venturella: 7 Guidelines againt ico scam

3. Kivonat

Szakdolgozatomban a kriptovaluták szélesebbkörű ismertetésével foglalkoztam. Célom a

dolgozat megírásával az volt, hogy az olvasó rálátást kapjon a digitális pénz várható jövőjére,
és hogy könnyebben eligazodhasson ebben a viszonylag új témában. Főként a saját
tapasztalatom által fontosnak és nélkülözhetetlennek talált technológiai háttér kifejlődését
és a végleges formához eljutó eseményeket vázoltam. A dolgozat első fele logikusan az
elméleti, a második fele, pedig inkább a gyakorlati része. A témában való egyre erősebb
jártasságom és a kérdőíves kutatásaim által arra a következtetésre jutottam, hogy a
kriptovalutáknak inkább az általuk használt technológia az, ami a jövőben nagyobb szerepet
kaphat, mintsem a digitális pénzek rendeltetésszerű, vagyis értékmegőrző és
csereeszközként való használata. Az emberek nagy része még nem is ismeri a pénz e fajtáját,
és még kevesebb, aki fizetésre is használja. A világon a jelenlegi állapotok szerint leginkább
a feketepiacon és az elnyomó rendszerekben van értelme a harmadik személy kizárásának a
tranzakcióból, ugyanis ezeknek az intézeteknek számtalan biztonsági és felhasználóbarát
szolgáltatása, előnye van. A munkámban nem törekszem a kizárólagosságra, vagyis a
bemutatott példákon kívül lehetnek még egyéb jó alternatívák és megoldások is, emellett a
naprakész információk kiemelten fontosak, mivel akár hetente változhatnak az országok
adózási és jogi viszonyai a kriptovalutákkal szemben.

4. In English

In my thesis I dealt with the broader knowledge of cryptocurrencies. I aimed at giving readers
a sense of knowing the expected future of digital money to find their way more easily in this
relatively new theme. In particular I outlined the development of the technological
background which was regarded as important and essential based mainly on my own
experience as well as the events to its final form. The first part of my thesis is logically
theoretical, while the second one is rather practical. I concluded based on my more powerful
proficiency in the topic in question and my questionnaries mainly the technology itself used
by cryptocurrencies can get bigger role in the future rather than the intended use of digital
money as valuable medium of exchange. The majority of people have not been familiar with
this form of money yet and less of them use it for paying. In the world as matters stand, it is
worth excluding the third party from transactions mostly in the black market since financial
institutions have several safety and user-friendly benefits and services. In my thesis I do not
seek exclusivity since there can be other good alternatives and solutions besides ones given
as examples, moreover, up-to-date information is very important as they can change even
week by week according to countries’ taxation and legal relationships against
cryptocurrencies.
 Tartalomjegyzék

1. Bevezetés ........................................................................................................................ 8

1.1. Témaválasztás oka .................................................................................................. 9

1.2. A dolgozat felépítése ............................................................................................ 10

2. Pénz története röviden .................................................................................................. 10

2.1. Hitelpénz megjelenése .......................................................................................... 11

3. Kriptovaluta.................................................................................................................. 12

3.1. Mi az a kriptovaluta? ............................................................................................ 12

3.2. A kriptovaluták fejlődése ...................................................................................... 13

3.2.1. Smartcard ....................................................................................................... 13

3.2.2. DigiCash és a digitális aláírás ........................................................................ 14

3.2.3. Online játékrendszerek .................................................................................. 15

3.2.4. PayPal ............................................................................................................ 15

4. Bitcoin .......................................................................................................................... 17

4.1. Blokklánc .............................................................................................................. 19

4.2. Peer-to-peer ........................................................................................................... 21

4.3. Satoshi Nakamoto? ............................................................................................... 23

4.4. Privát kulcs, publikus kulcs, bitcoin cím .............................................................. 24

4.5. Az elsők ................................................................................................................ 25

4.6. Előnyök ................................................................................................................. 26

4.7. Hátrányok .............................................................................................................. 27

5. Három fő változat ......................................................................................................... 28

5.1. Ethereum ............................................................................................................... 29

5.1.1. Előnyök .......................................................................................................... 30

5.1.2. Hátrányok ...................................................................................................... 31

5.1.3. Intelligens szerződés ...................................................................................... 32

 5.2. Ripple .................................................................................................................... 33

5.2.1. Előnyök .......................................................................................................... 34

5.2.2. Hátrányok ...................................................................................................... 34

5.3. Bitcoin Cash .......................................................................................................... 35

5.4. Litecoin ................................................................................................................. 37

5.4.1. Előnyök .......................................................................................................... 37

5.4.2. Hátrányok ...................................................................................................... 37

6. Initial Coin Offering ..................................................................................................... 38

6.1. Átverések .............................................................................................................. 40

7. Bányászat ..................................................................................................................... 41

7.1. Monero bányászás ................................................................................................. 44

8. Országok hozzáállása ................................................................................................... 46

8.1. G20........................................................................................................................ 46

8.2. Magyarország........................................................................................................ 48

8.2.1. Számvitel ....................................................................................................... 48

8.2.2. Kérdőív .......................................................................................................... 49

9. Fizetési Módok ............................................................................................................. 52

9.1. Trading exchange .................................................................................................. 53

9.2. Decentralizált trading exchange ............................................................................ 53

9.3. Bróker exchange ................................................................................................... 53

9.4. Tárcák ................................................................................................................... 55

9.5. Fizetés ................................................................................................................... 56

10. Konklúzió ................................................................................................................. 57

11. Irodalomjegyzék ....................................................................................................... 59

11.1. Szakirodalom..................................................................................................... 59

11.2.Egyéb irodalom ........................................................................................................ 61

11.3. Mellékletek ........................................................................................................ 65

„Tény, hogy a fizetőeszközként használt pénz is egyre absztraktabb formákat öltött az idők
során. A különböző csereeszközöket felváltó föníciai találmányból mára számítógépek
generálta információcsomagok lettek, gondoljunk csak például az internetes bankolásra vagy
a mobiltelefonos parkolódíj-fizetésre. Az ember és a szerintem önálló életre kelt pénz
közösen fejlődik: az ember biológiai, de mindenekelőtt kulturális változásai hatással vannak
a gazdasági folyamatokra, és viszont. A biológiában ezt nevezik koevolúciónak.”
1

1
Darwin a zsebben 2004. http://hvg.hu/hetilap.szellem/200444HVGFriss621 (megjelenés: 2013.03.14.
letöltés: 2018.10.10.)
 Az evolúció nem áll le

1. Bevezetés

Mint minden, a fizetőeszköz is fejlődött a társadalmunkkal és a technikával együtt. Típusa,

arculata és a vele szemben támasztott elvárások az emberiség modernebbé válásával
párhuzamosan változtak. Abban az értelemben, hogy a pénz egy képzeletbeli, számítógépen
megjelenő tétel már régen beállt, de az internet az utóbbi években hatalmas fejlődésen ment
keresztül, mind technikailag, mind a felhasználók számát tekintve. Nehéz elképzelni, hogy
valaki ne használta volna már a különböző weboldalakat termékek rendelésére, vásárlására,
akár egy üdülés lefoglalására. Köszönhetően a mai telekommunikációs rendszerek
fejlettségének, másodperceken belül, akár egyik kontinensről a másikra lehet küldeni
különféle valutákat, információkat, adatokat. Az újfajta szolgáltatások megkövetelték a pénz
egy modernebb formájának kialakulását, aminek eredményeként először az e-gold, majd
2009-ben a Bitcoin, mint első ismert kriptovaluta jelent meg. A hírük pár év alatt bejárta a
világot és rohamosan elterjedtek olyannyira, hogy manapság már nehéz nem belefutni egy
olyan hirdetésbe, egy reklámba, amik a használatára vagy velük való kereskedésre
buzdítanának.

A cserét, vagyis a szerződő felek kölcsönös átruházási kötelezettségét, ma már teljes

mértékben a pénz fejezi ki. Története egyenlő a hatalmi harcok és csalási sorozatok
történéseivel, hiszen aki ellenőrzi, irányítja és kibocsájtja a fizetőeszközt, az ezen keresztül
a társadalom egész anyagcseréjét szabályozza. Sajátos tulajdonsága, hogy a vevő és az eladó
is mást akar, értelemszerűen mind a két fél a saját javát kívánja. Az ember is, mint minden
élőlény minél kevesebb befektetéssel, minél nagyobb hasznot próbál elérni. Naponta sok
milliárd adásvétel jön létre a világban, miközben olyan lelki áramlások mennek végbe,
amelyeknek eredménye a félrevezetés és a csalás. A Bitcoin pontosan beilleszkedik ebbe a

8
sok-sok évszázados küzdelembe, amiben egyének vívnak küzdelmet a rendszer, és a
legerősebb megtestesülési formája, a pénz ellen. 2,3

A kriptovaluta népszerűségének hirtelen növekedése rengeteg lényeges kérdést vet fel arra
vonatkozóan, hogy a kormányok miként reagálnak erre a változásra, ugyanis
hagyományosan ezek a szolgáltatások, az állam által támogatott intézmények és jogi
szervezetek kezében vannak. A tradicionális értelemben vett rendszer a legtöbb esetben elég
jól funkcionál, de még mindig a modell hiányosságaitól szenved, gondolva itt főként a
visszaélésekre. A bekövetkező változás, akár egy jövőképet, teóriát is felvethet, ahol szükség
híján a bankok, kormányok megszűnése által eltűnt bizalmi rendszer egy újfajta közösség
megjelenését eredményezné, amiben nem kapcsolódnak fizikai jellemzők a társadalom
tagjaihoz.

A Bitcoin születésével létrejött egy automatizmus, ami mindentől és mindenkitől független.

A technológiájának köszönhetően, pedig rohamos gyorsasággal szívja magába a valódi
kézzelfogható pénzt. Legtöbben a gyors meggazdagodás egy újfajta lehetőségét látják benne,
éppen ezért a pontos eligazodás a téma aktualitását, és a magas volatilitást tekintve kiemelten
fontos. Véleményem szerint a műszaki háttér, és már maga a tény, hogy nincs központi
hatalom, ami kézben tartaná a kriptovalutát, mint fizetőeszközt meglehetősen érdekessé teszi
a témakört. A fő indok ennek ellenére, ami miatt futótűzként terjedhetett el, és emberek
tömegeinek érdekessé vált, az a hirtelen pénzcsinálás kalandja.

1.1. Témaválasztás oka

Azért választottam ezt a témát, mert már évekkel ezelőtt felkeltette az érdeklődésemet
és látván a hatalmas sikerét, a terjedésének a gyorsaságát, szerettem volna mélyebben
belelátni és jobban megérteni a rendszer folyamatait és sajátosságait. Természetesen a
szakdolgozat megírására előnyként gondolok, így a közben már hobbivá alakult
érdeklődést próbálom a saját hasznomra fordítani és, mint sokan én is elkezdtem
kereskedni a kriptovaluták piacán. A témaválasztásban motivált a témakör színessége is.
Tíz éves múltja ellenére hatalmas mennyiségű információ áll rendelkezésre és számos
globális problémát is képesek megoldani a technológia által. A dolgozat átfogó képet,

2
Az evolúció nem áll le https://qubit.hu/2018/02/07/mero-laszlo-a-kriptovalutakkal-uj-fajok-jelentek-meg-a-
penz-evoluciojaban (letöltés 2018.04.04.)
3
A nagy-, illetve kisbetűvel írt Bitcoin és bitcoin közötti különbségről l. Bánfi Ziád: bitcoinról pénzelméleti
szempontból, Gazdaság és Pénzügy, 5. évf. 1. szám, (2–30. old.)

9
 egyfajta összefoglalást adhat azoknak, akik szintén szeretnék alaposabban megismerni a
digitális pénz világát. A szélesebb rálátás által, arra keresem a választ, hogy lesz-e jövője
a kriptovalutáknak és a fejlődése tovább folytatódik, vagy a hátrányok, szabályzások,
korlátok miatt a banki fizetési rendszer továbbra is megtartja a domináns pozícióját a
pénz világában.

1.2. A dolgozat felépítése

A dolgozat első három fejezetét elméleti bevezetéssel kezdem, tehát a pénz

definiálásával, történetével, és a kriptovalutához kapcsolódó fogalmak ismertetésével.
Vázolom a jelentősebb eseményeket 2009-ig, hogy milyen szakaszokon kellett
végigmennie, míg kialakult a végleges formája. A negyedik fejezetben rátérek a legelső
és legfőbb kriptovalutára, a Bitcoinra. Ismertetem a technológiáját, és a megértéséhez
szükséges alapfogalmakat, mint például a blokklánc, peer-to-peer vagy a privát kulcs.
Az 5-7 részekben rávilágítok az alternatívák létezésére, ugyanis a Bitcoinon kívül már
több száz digitális valuta használható, amelyek akár több feladatot is képesek ellátni és
sokkal gyorsabbak is. Megvizsgálom előnyeiket, hátrányaikat és következtetéseket
vonok le sikerességükre nézve. A továbbiakban áttérek a politikai nézetek ismertetésére,
hogy mely országok támogatják, és mely országok szabályozzák, akár tiltják is a
használatát. Végül, pedig néhány lehetőséget vázolok a kriptovaluták vásárlására,
használatára, így akinek megtetszett a téma már könnyebben belekezdhet a
kereskedésbe.

2. Pénz története röviden

A pénz története a korai civilizációkig, időszámításunk előtt körülbelül 2500-ig nyúlik

vissza. Azelőtt a cserekereskedelem volt jellemző tehát az emberek bizonyos belső értékkel
felruházott tárgyakat használtak. Ilyenek voltak például a különféle magvak, jószágok vagy
a só. E pénzeket a kutatás, általában primitív pénznek nevezi. Ezeket a hibáikból fakadóan
később a nemesfémek váltották fel. Habár már a Bibliában is olvashatunk ezüstpénzről, a
nemesfémek szélesebb körű elterjedését és elfogadását időszámításunk előtti 7. századra
tehetjük.4 A nagyobb értékeket aranyban, a kisebbeket ezüstben, rézben, és bronzban

4
Vargyas Péter: A pénz története Babilóniában a pénzverés előtt és után, LHarmattan kiadó, 2010. (17. old)

10
fejezték ki, de előfordultak ezek ötvözetei is. Ilyen például az elektron (arany és ezüst
természetes ötvözete), amit Kis-Ázsia nyugati részén használtak.3 Természetesen itt is
problémák jelentkeztek az idő előrehaladtával, ugyanis a korlátozott kínálat nem volt képes
követni a gazdaság fejlődéséből származó keresletnövekedést. Ráadásul az érmék szállítása
nehézkes volt és veszélyes. A 17. században megjelentek a papíralapú bizonylatok, melyek
megtestesítették a mögöttük húzódó árucikkeket. Ennek a megoldásnak a legnagyobb
előnye, hogy nagyobb cserék esetén is hordozható maradt az érték. A fémpénz végső bukását
a 19. század elején bevezetett bankjegyek aranyra válthatósága hozta meg – ezt az országok
egészen az első világháborúig biztosították, majd a hadi költségekre hivatkozva
megtagadták. A devizák árfolyamát a második világháborútól, egészen 1971-ig a valódi
aranyfedezet biztosította. Azóta a mögöttük lévő fedezetet az áruk értéke adja.5

Az internet és a számítógép fejlődésének következtében eljutottunk az elektronikus pénz

korszakába. A fejlett virtuális világok, játékok megalkották a saját rendszerükön belül
felhasználható fizetési eszközeiket, így jöttek létre a digitális, elektronikus pénzek. Az
Európai Bankhatóság meghatározása szerint, a virtuális valuta, egy olyan szabályozatlan
digitális pénzeszköz, amelyet nem bocsát ki, és nem is garantál, vagyis biztosít az
értékállóságáról az adott ország központi bankja. 6,7

2.1. Hitelpénz megjelenése

A hitelpénz olyan bankpasszíva, amely képes betölteni a forgalmi, a fizetési és a

megtakarítási eszköz funkcióit. A készpénz hiányának hatására megjelentek a váltók, itt
az adós kötelezettséget vállalt a pénz birtokosával szemben, hogy a jövőben majd
kiegyenlíti a tartozását. Eközben a váltó a pénzt, még azelőtt kölcsönadta másnak,
mielőtt visszakapta volna a pénzének teljes egészét. Vagyis a pénz úgy került forgásba,
hogy valójában nem is létezett. Így jelent meg a hitelpénz, ahol egy tartozást megtestesítő
papírdarabot fizetésre kezdtek el használni. Végül a sokadik elfogadó már nem biztos,
hogy elismerte a váltó által kibocsátott bizonylatot, így jelentek meg a ma is ismert
bankok. A pénzintézetek a saját nevükben adtak ki váltót, ami biztosíték volt arra, hogy

5
A pénz rövid története https://kiszamolo.hu/a-penz-rovid-tortenete/ (megjelenés: 2013.03.14. letöltés:
2018.03.14.)
6
Money https://www.merriam-webster.com/dictionary/money
7
Warning to consumers on virtual currencies
https://www.eba.europa.eu/documents/10180/598344/EBA+Warning+on+Virtual+Currencies.pdf
(megjelenés: 2013.12.12. letöltés: 2018.03.15.)

11
kifizetik az ellenértéket aranyban. Formája ma már lehet készpénz vagy számlapénz is,
kibocsátója pedig központi vagy kereskedelmi bank. Ugyan eleinte a kereskedelmi
bankok is adhattak ki bankjegyeket különféle címletekben, de ezt később megszüntette
a jegybankok monopóliuma, vagyis a pénzkibocsátás kizárólagos állami joga. Ennek oka
a bankjegyek mögötti aranyfedezet, ezáltal a piac biztosítása volt.4

3. Kriptovaluta

3.1. Mi az a kriptovaluta?

A kriptovaluta olyan digitális eszköz, amely értékmegőrzőként, csereeszközként és

fizetőeszközként is funkcionál. Kriptográfiát, vagyis titkosítást alkalmaz a tranzakciók
és a felhasználók biztonsága érdekében. Már hallhattunk a történelemben a technológia
használatáról, például a második világháborúban a rádióüzeneteket olyan kódokká
alakították, amit senki sem tudott megfejteni. Az üzenet olvasásához szükség volt a
kulcsra, amit csak a feladó és a címzett ismerhetett. Napjainkban számítógépes
szakemberek a kriptográfiát sokféleképpen használják, az egyik ilyen felhasználási
ágazat a kriptovaluták. A rádióüzenetek konvertálása helyett itt tranzakciós adatokat
titkosítanak, a Bitcoint és a többi digitális pénznemet, éppen ezért nevezik
kriptovalutáknak.

Legnagyobb különlegességük, hogy nem kézzel foghataók és megkerülik a bankokat és

a közvetítőket. Mindezt a decentralizált peer-to-peer (P2P) paradigma által. Ezzel a
technológiával függetleníteni tudunk bármilyen szolgáltatást, így központosítás nélkül
működhet az kitalált alkalmazás, rendszer. Az alapprobléma, hogy ha például 1000
dollárt szeretnénk átutalni az egyik ismerősünknek az Egyesült Államokba, akkor ahhoz,
hogy célba érjen a pénzünk, először is az országunk bankján kell keresztüljutnia, majd
az Egyesült Államokban élő barátunk bankján. A két legnagyobb hátránya a
hagyományos megoldásnak, hogy minden intézet költségeket számol fel a közvetítői
szerepért, és hogy túl nagy az ellenőrzés mértéke. Sok bankot feltörtek az elmúlt
években, ami meglehetősen veszélyes lehet, mivel rengeteg információ kerül tárolásra
az ügyfelekről. Az utolsó lökést a 2008-as világálság adta meg, ahol egymást érték a

12
 különböző bankcsődök, vagy legalábbis csődközeli helyzetek.8 Habár a Bitcoin 2009-
ben jelent meg, már előtte is akadtak a kriptovaluta rendszeréhez hasonló
kezdeményezések, mint például a Digicash, E-Gold vagy a Beenz.9

3.2. A kriptovaluták fejlődése

3.2.1. Smartcard

A papírpénz már lényegesen megkönnyítette a használatot a fémpénzhez képest, de

még mindig léteznek olyan problémák, amik megakadályozzák a gördülékeny és
gondtalan alkalmazást a mindennapokban.

Ilyen például:

 a különböző bankók hiánya, vagyis ha egy vásárló vagy az eladó nem

rendelkezik a megfelelő címlettel;

 mivel ezek a bankjegyek nem névre szólóak, – semmilyen titkosítás nem védi
őket az illetéktelen felhasználástól – bárki, bárhol felhasználhatja őket.

Az 1980-as évek végén jelent meg először Japánban, Franciaországban és

Hollandiában az elektronikus pénz (továbbiakban e-pénz). Bizonyos vállalatok, mint
például telefontársaságok, kereskedők, fuvarosok kezdték elfogadni más cégek előre
kifizetett termékeit. Az egyik ilyen tipikus próbálkozást Hollandiához köthetjük. Az
országban a távoli és elhagyatottabb területeken, legtöbb esetben az éjszaka is nyitva
tartó töltőállomásokon, gyakran előfordultak pénzlopások, rablások. A
kamionvezetőket ezért készpénz helyett egy újfajta okoskártyával (smartcard)
ruházták fel. A sofőrök bankjegyek helyett már ezt a kártyát használták fel
tankolásra, így a benzinkutak az e-pénz révén már biztonságosabbak voltak a
rablásoktól.10

8
Alan Wright: Blockchain: Uncovering Blockchain Technology, Cryptocurrencies, Bitcoin and the Future of
Money: Blockchain and Cryptocurrency Exposed (Blockchain and Cryptocurrency as the Future of Money
Book 1) 2017.11.08. (11. old.)
9
Cryptocurrency https://en.wikipedia.org/wiki/Cryptocurrency (utolsó frissítés: 2018.04.18.)
10
A kriptovaluta története
http://kriptovaluta.blog.hu/2017/09/12/a_legnagyobb_tozsdei_szenzacio_a_kriptovalutak (megjelenési dátum
nem ismert)

13
 Összességében elmondható, hogy az e-pénz monetáris érték amely:

 követelést testesít meg a kibocsátóval szemben

 előre kifizetett pénzeszköz ellenében bocsájtják ki

 fizetési műveletek lebonyolítására használható

3.2.2. DigiCash és a digitális aláírás

A kriptovaluta egyik elődje a 90-es évekbeli DigiCash, mint elnevezése is mutatja

„DigitálisPénz” nevű vállalkozáshoz fűződik. Az elképzelést, az alapító David
Chaum valósította meg, célja az volt, hogy terjessze a papírpénz elektronikus
változatát. Az eCash nevezetű szoftver a pénzt már elektronikusan tárolta, és a
kriptográfia technológiáját használta fel az adatok tranzakciójához, hitelesítéséhez.
A felhasználó bármely elfogadó boltban, üzletben elkölthette a készpénz minden
hátránya nélkül. Habár az eCash tökéletesen megfelelt a célnak, és a bankkártyás
utalásoknál gyorsabbnak és olcsóbbnak is bizonyult, a technológiai fejlettsége
meghaladta a saját korát, így 1998-ban csődöt jelentett.9

Az információk védelme elengedhetetlen és egyre fontosabb szerepet kap az

ugrásszerűen fejlődő világhálón, az internetes kereskedelemben. Gondoljunk a
hivatalos okiratokra, amiket online szeretnénk benyújtani, hitelesíteni vagy tárolni.
Ilyenek például az elektronikus fizetések, elektronikus számlák, vagy az
adóbevallások is. A biztonságot a digital signature, vagyis a digitális aláírási rendszer
oldja meg. Összefoglalva: az információt be kell gyűjteni, tárolni, és végül titokban
is kell tartani. Léteznek az üzenetek hitelességének megvizsgálására, úgynevezett
üzenethitelesítő kódok, viszont ezek a kódok szolgáltatásai csak a vevő részére
adottak. Ebben az esetben nem lehet meggyőzni egy harmadik felet az üzenet
sértetlenségéről, származásáról mivel a hitelesség csak akkor elfogadható, ha mind a
két fél aláírása szerepel az ügyletben. Egy olyan eljárásmód szükséges ezesetben,
ahol a feladó állítja elő az üzenet hitelességére vonatkozó bizonyítékot, ami bárki
által leellenőrizhető. Ezt a folyamatot nevezzük, digitális aláírásnak.11 Az eljárásnak
számos előnye van a hagyományos papíralapú aláírással, szerződéssel szemben:

 nem hamisítható

11
Folláth J. Huszti A. Pethő A. Informatikai biztonság és kriptográfia jegyzet, 2010, (162-163 old.)

14
  gyorsan és könnyen generálható

 csak a szerződő fél generálhatja

 mivel nyílt forráskódú, a tartalmát és a hitelességét bárki ellenőrizheti.

Ennek a rendszernek egy módosított változata a blind signature, vagyis a vak aláírási
séma. Segítségével dokumentumokat tudunk hitelesíteni úgy, hogy közben azokat az
információkat elrejti, amiket nem szeretnék nyilvánosságra hozni, vagyis egy
harmadik féllel nem szeretnénk tudatni. Ahhoz, hogy megértsük a legjobb példa erre,
a szavazási procedúra. Ekképpen magyarázta meg David Chaum is ezt a folyamatot:
„Ez olyan, mintha papír alapon szavazni szeretnénk. Ha bejelöltük a voksunkat a
lapon, akkor érvényesíteni kell a szavazólapot, ezért valahogyan el kell vakítanunk
az információinkat, hogy a hitelesítő ne láthassa azt.”

3.2.3. Online játékrendszerek

Az online játékok megjelenése óta a játékosok hatalmas összegeket képesek kifizetni

egy kis játékon belüli előnyért vagy egyéniségért. Ezt kihasználva a 90-es évektől
kezdődően néhány játék saját valutát hozott létre. Természetesen ezeket a valutákat,
csak a játékon belül vagy legfeljebb a játékhoz kapcsolódó témákhoz lehetett
felhasználni. Ilyen játékok ma is léteznek, a számuk, pedig csak nőtt a technológiai
fejlettség és már csak a játékok száma miatt is. Ilyenek például a League of Legends
nevű játék „RP” pontjai, az RP-ket csak itt használhatjuk fel, miután PayPalon vagy
bankkártyán keresztül megvettük őket. Ezekért a pontokért plusz szolgáltatásokat
vehetünk igénybe a programon belül, mint például karakterek, karakter kinézetek.12

3.2.4. PayPal

1998-ban, akkor még Confinity néven létrejött a PayPal. Az eredetileg biztonsági

szoftvereket fejlesztő cég, egy évvel később 1999-ben pénzátutalási szolgáltatást
indított el. 2000 márciusában a Confinity egyesült az Elon Musk által 1999
novemberében alapított online bankolással foglalkozó cégével, az X.com-mal. A
PayPal vezetői úgy döntöttek, hogy nyilvánossá teszik a cég részvényeit, így juthatott
hozzá 2002-ben 1,5 millió dollárért az eBay.

12
Riot Points http://ru.leagueoflegends.wikia.com/wiki/Riot_Points

15
 Az eBay azzal, hogy alapértelmezett választásként adta meg a tulajdonában lévő
PayPal fizetési módot a vásárlóknak, hatalmas népszerűségre tett szert. Ennek
következtében az évek során számos versenytárs szolgáltatása megszűnt vagy
csődbement, mint a Western Union Bidpay vagy a Google Checkout. Következő
fontos eseményként a MasterCard-al való partneri kapcsolatot emelném ki.
Megkötésére 2007-ben került sor, hogy a felhasználók képesek legyenek olyan
weboldalakon is vásárolni, egy egyszer használatos generált számmal, amelyek
közvetlenül nem fogadják el a PayPal-t. Fejlődését bizonyítja, hogy 2010 végére már
több, mint 100 millió aktív felhasználói fiókot hoztak létre, a tendencia, pedig azóta
is stabilan tartja növekedést.13

1. ábra PayPal felhasználók száma 2010-től napjainkig

Forrás14

Ahhoz, hogy megértsük a PayPal sikerét, a bankkártya legnagyobb hátrányait kell

ismernünk, ugyanis a PayPal éppen ezeket küszöböli ki. A bankkártyának van egy
4x4-es száma és egy 3 vagy 4 számjegyből álló titkos kódja. Ezek ismeretében bárki
által levehető a kártyán lévő pénz. A másik legnagyobb hátránya a bankkártya
elfogadásához szükséges terminálok beszerzése, és a biztonsági rendszerek kiépítése.
Az induló költségek után minden tranzakcióra 2-5%-os díjak kerülnek felszámolásra
banktól és országtól függően. Ezzel szemben a PayPal, már havi 700 ezer Ft-os
forgalom felett 2.9%-os tranzakciós költséget számol fel ügyletenként, induló

13
PayPal https://hu.wikipedia.org/wiki/PayPal (utolsó frissítés: 2018.04.16.)
14
PayPal regisztrációk száma 2010-2018 https://www.statista.com/statistics/218493/paypals-total-active-
registered-accounts-from-2010/

16
 költségek nélkül. Emellett a kereskedő oldala nem kerül kapcsolatba a vásárlókkal,
ugyanis a PayPal weboldalán történnek a fizetések, így elkerülhető az érzékeny
információk kockázatos kezelése.
2. ábra PayPal tranzakciós díjak

Forrás15

Magyarországon az állam támogatja a modern elektronikus fizetési rendszerek

elterjedését, így az eszközök beszerzésére irányuló támogatások mellett
szerződésben kötelezi a szolgáltatókat a maximum 1%-os tranzakciós díjra. Így
hazánkban a felhasználóknak sokkal jobban megéri a bankokat és a bankok
termináljait használni akár magán, akár üzleti célra ebben az esetben.

4. Bitcoin

A Bitcoin javaslattervét (whitepaper), egy máig ismeretlen, fórumos nevén Satoshi

Nakamoto 2009. január 3-án publikálta a Cryptography levelezőlistáján, közvetlenül a 2008-
as amerikai bankválság kirobbanása után. A fő célja az volt – tanulva a válságból –, mivel
hogy a Federal Reserve, vagyis az amerikai jegybank és a kereskedelmi bankok instabil
szervezetek, a pénzügyeket ki kell téríteni a befolyásuk alól. A Bitcoin független a vállalati
és kormány érdekektől, decentralizált, vagyis nincs hagyományos értelemben vett központja,
és nem kapcsolódik be a bankok folyamataiba. Tehát a kitaláló által megírt koncepció
lényege, hogy a vásárlók és a vevők egymással végezhetik el a tranzakciókat, elkerülve ezzel
a bankokat.16

15
PayPal tranzakciós díjak https://www.paypal.com/ms/webapps/mpp/paypal-fees
16
Bitcoin 2018: folytatódik az aranyláz? (22. évf.) 1. sz. 24-27. 2018
http://www.hetek.hu/uzlet/201801/bitcoin_2018_folytatodik_az_aranylaz (megjelenés: 2018.01.05)

17
 3. ábra Bitcoin árfolyama dollárban

Forrás17

4. ábra Bitcoin White Paper

Forrás18

A fejlesztő létrehozta az úgynevezett blokkláncot, aminek a lényege, hogy egymástól

független egyenrangú gépek (bányászok) tartják nyilván és végzik el a tranzakciókat. Ezeket

17
Bitcoin árfolyama https://coinmarketcap.com/currencies/bitcoin/ (letöltés: 2018.04.06)
18
Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System https://bitcoin.org/bitcoin.pdf (letöltés: 2018 04.06.)

18
a pénzmozgásokat, és hogy melyik virtuális tárcához mennyi virtuális pénz tartozik, a
nyilvános főkönyvben megtekintheti bárki. Továbbá kriptográfiát használ, és ha a felek úgy
akarják, anonimek maradhatnak a tranzakciók lebonyolítása során.

Satoshi miközben a megoldást kereste az érmék többszöri elköltési problémája ellen – az

adat nem kézzelfogható, ezért akárhányszor másolható –, megfejtette az úgynevezett bizánci
tábornok problémáját is, ráadásul globális szinten. A Bitcoinra vonatkozóan a lényege a
közmegegyezés, tehát minden egyes tagnak dolgoznia kell a matematikai megoldáson, majd
amint az elkészült, tovább kell adnia egészen a 12-szeres konszenzusig. Ezt a munkát a
rendszer jutalmazza, így éri el, hogy maguk a felhasználók tegyék a „bányászással”
biztonságossá a rendszert. Habár egy hitelesítő is elég lenne a tranzakció végrehajtásához, a
bányászok megversenyeztetésével lesz garantált a védelem. Ugyanis ahhoz, hogy a támadó
sikeresen változtasson a végbemenő folyamatokon, legalább a rendszer felénél erősebb
kapacitásra van szüksége.

Tehát amikor kezdeményezünk egy ügyletet, akkor először a program titkosítja azt, majd
elküldi a hálózatba. A többi résztvevő számítógép ezt követően leellenőrzi az adatokat, és
miután mindent hitelesnek találtak, akkor megerősítik az utalást. Ezeket az adatokat
egymással láncba fűzik, így létrejön a blokklánc.19

4.1. Blokklánc

Először is tisztáznám, hogy a „blockchain” és a „Bitcoin”, habár nagyon szoros

kapcsolatban állnak egymással nem szinonimák. Sok esetben hallhatjuk vagy
olvashatjuk ezt a két szót egy szövegkörnyezetben, így sokaknak ködös lehet a
jelentésük, és gyakran összekeverik őket. A Bitcoin egy kriptovaluta, ezzel szemben a
blockchain, vagyis blokklánc, a Bitcoin által használt technológia. Lehetővé teszi a
Bitcoin számára a tranzakciók biztonságos, névtelen és egyben nyílt lebonyolítását.
Gondoljunk úgy a blokklánc struktúrájára, mint például egy operációs rendszerre, a
Bitcoinra pedig, mint az operációs rendszeren futó alkalmazásra.

A blokklánc egy olyan decentralizált technológia, amely nyilvános főkönyvként teszi

lehetővé a biztonságos, gyors és átlátható peer-to-peer ügyleteket, mint például valuták

19
Phill Champagne: The Book of Satoshi: The Collected Writings of Bitcoin Creator Satoshi Nakamoto, e53
Publishing, LLC, 2014.06.22. (9-18 old.)

19
 küldését, fogadását, vagy adatok átadását. A legnagyobb előnye, hogy nem igényel
központi kiszolgálót, tehát nem szükséges a harmadik fél bevonása, így a díjak is
nagyban mérséklődnek. Ez a digitális adatbázis több millió úgynevezett csomóponton,
vagyis számítógépes hálózaton oszlik meg, amit rengeteg magánember és vállalat
működtet. Amennyiben a felhasználók a blokklánc adatbázisához újabb adatokat adnak
hozzá, akkor a blokkok betelése esetén egy újabb egységben kerülnek tárolásra. Minden
ilyen alkalommal a hálózat automatikusan frissül és az információk az összes
csomóponton letöltésre kerülnek. Abból adódóan, hogy mindegyik résztvevőnek
igazolnia kell a tranzakció érvényességét – vagyis egyességre, konszenzusra kell jutniuk
egymással –, minél több csomópont fut a láncon, annál biztonságosabb a rendszer. Tehát
a létrejött lánc akkor számít érvényesnek, ha az úgynevezett „ősblokkal”, vagyis az első
létrejött blokkal kezdődik, és ha a benne foglalt összes, az adatokkal végzett tranzakció
érvényes. A blokklánc az anonimitást megtartva minden rendszeren belüli műveletet
eltárol. A blokkok módosítását, hamisítását és elvesztését szinte teljes mértékben
kizárhatjuk, mivel ehhez a hackereknek, a csomópontok minimum 50%-át fel kéne
törniük.20,21

A hálózat üzemeltetésének lépései sorban a következők:

 A csomópontok megkapják az új tranzakcióról a bejelentést

 A csomópontok blokkba gyűjtik az új tranzakciókat.

 Mindegyik csomópont nekilát a blokkjához tartozó, adott nehézségű

munkabizonyíték előkereséséhez.

 Amint egy csomópont megtalál egy munkabizonyítékot, azonnal szétküldi a

blokkját az összes többinek.

 Azok az új blokkot csak akkor fogadják el, ha az abban foglalt valamennyi

tranzakció érvényes, és nem tartalmaz többszöri elköltést.

 A blokk elfogadását a csomópontok azzal jelzik, hogy átveszik az elfogadott

blokk hashét, vagyis hasítóértékét, és azzal kezdenek el dolgozni a lánc
következő blokkján.

20
B. Szabó Edina Blokkláncra fel! http://www.innoteka.hu/cikk/lancra_fel.1701.html (megjelenés:
2018.03.01.)
21
Sean Bennett: Bitcoin: Understanding Bitcoin, Mining, Investing & Trading for Beginners, Cryptomasher,
CreateSpace Independent Publishing Platform, 2017. 11. 16. (11. fejezet)

20
 A blockchain technológiai számos iparág számára hasznos lehet, gondoljunk itt akár a
jogi, egészségügyi rendszerek könyvelésére, de ingatlan és ingó tulajdonjog változásait
is kiválóan lehetne ilyen módon rögzíteni. Több országban létezik már olyan projekt,
ahol az az ingatlan nyilvántartást blokkláncra vezetnék át, így a szerződés megkötése
utána – mint például a tulajdonos váltás vagy a jelzálog bejegyzés – a rendszer
automatikusan frissülne, kihagyva a földhivatal egy hónapos bejegyzési idejét. Kiváló
példa még a blokklánc technológia alkalmazására, az ételmérgezések elleni
visszakövethetőség. Az előállítók, termesztők és a szállítók mind bekerülnek a
rendszerbe, így könnyebben kiküszöbölhetők és így kivonhatók a hibás termékek. Akár
politikai választásokat is le lehetne vezetni ebben a rendszerben, hiszen alkalmas rá, mint
látható az élet bármely területén használható lehetne a blokklánc rendszere, számos
előnyével megkönnyítené az élet mindennapjait és nagyrészben kizárná a csalás
lehetőségét. Összefoglalva: minden blokkláncon alapuló rendszer cenzúrarezisztens,
vagyis a szolgáltatások mindenki számára bármikor és bárhol elérhetőek, a tranzakciók
pedig megmásíthatatlanok és megállíthatatlanok.22
5. ábra Blokklánc

Forrás23

4.2. Peer-to-peer

A Peer-to-peer (továbbiakban P2P) hálózati rendszernek a lényege, hogy bármelyik gép

lehet ügyfél és szolgáltató is egyben. Itt az adatokat nem egy központi szerveren rögzítik,
hanem a felhasználók egyenrangúnak minősített számítógépein. A tartalmat, tehát
egymás adattáráról tölthetjük le, ellentétben a hagyományos ügyfél-kiszolgáló modellel.
Habár már az internet születésénél is jelen volt, technikai okokból eleinte inkább csak a

22
T. J. Richmond: Blockchain: The Complete Bible to Understanding Blockchain Technology, Bitcoin and The
Future of Money, 2018. 01. 03. (52-58. old.)
23
Blochchain https://en.wikipedia.org/wiki/Blockchain (utolsó frissítés: 2018.04.18.)

21
 szerver-kliens felállás volt jellemző. Később a sávszélesség és a processzorok
fejlődésével, viszont lehetővé vált a fájlcserélő, fájlmegosztó rendszer elterjedése.

Erre a szisztémára épülő programok, például a Bittorrent, Skype vagy a Bitcoin is. A
P2P hálózat segítségével hatalmas forgalom bonyolítható le, különösebben nagy
infrastruktúra kialakítása nélkül, ezáltal biztosítva az olcsó szolgáltatást. Számos előny
társul még a P2P rendszerhez, az egyik ilyen a decentralizáltság, vagyis hogy nem létezik
olyan csomópont, amelyet feltörve, megsemmisítve a hálózat összeomlana. Ilyen előny
még az anonimitás, és a terhelés elosztása is. A Bitcoin által biztosított névtelenség sokak
szerint megoldást nyújthat a hagyományos valutákkal szembeni hátrányokra, de jó
néhány ellenvetés is fellelhető, az egyik ellenérv, hogy óriási teret ad a kriminális
tevékenységek piacának.24
6. ábra Szerver típusú hálózat

Forrás25

24
Toka László, Vidács Attila: Peer-to-peer adattáróló rendszer menedzselése önző társadalomban, 2008. (63.
évf.) 2. sz. 31-36. old. http://www.hiradastechnika.hu/data/upload/file/2008/2008_2/HT_0802-6.pdf (letöltés:
2018. 04. 15.)
25
Szerver https://hu.wikipedia.org/wiki/Peer-to-peer (utolsó frissítés: 2018.01.27.)

22
 7. ábra Peer-to-peer típusú hálózat

Forrás26

4.3. Satoshi Nakamoto?

A kriptovilág egyik legnagyobb rejtélye közé tartozik, hogy kicsoda Satoshi Nakamoto.
Miután 2009-ben kiadta a Bitcoin kliensprogramját, majd levelezési listákon még
körülbelül két évet dolgozott a projekten Satoshi eltűnt. A 2011-es tavaszi eltűnése óta,
miszerint „már más dolgok foglalkoztatják” az egész világot egyre inkább érdekli, hogy
ki vagy kik lehetnek a Bitcoin megalkotói. A személyével kapcsolatban számos teória
létezik, ennek ellenére a kutatási eszközök gyakran izgalmasabbak, mint maguk az
eredmények. Sajnálatos módon, eddig minden egyes próbálkozás hiábavalónak
bizonyult.27

Kilétének kérdése azért is fontos, mert becslések szerint a Satoshinak 1,5 millió BTC
lehet a birtokában, ez a mostani 10.000 dolláros árfolyammal számolva
3.825.000.000.000 Ft lenne, ugyanis körülbelül ennyit sikerült neki kibányászni az évek
során. Az első évben a bányászás szintje olyan könnyű volt, hogy egy átlagos otthoni
géppel is el lehetett végezni. Az akkori blokkjutalom 2009-től 2012 novemberéig 50
BTC volt, tehát egy közepes erősségű otthoni számítógéppel a kezdetekben könnyedén
össze lehetett bányászni nagyobb összegeket is. 2010 júliusában bekövetkezett egy
nagyobb ugrás, valószínűleg ekkor szálltak be az első külsősök, habár még mindig
könnyedén meg lehetett oldani az otthoni termelést, de már erősebb gépekre volt

26
Peer-to-peer https://hu.wikipedia.org/wiki/Peer-to-peer (utolsó frissítés: 2018.01.27.)
27
Kicsoda Satoshi Nakamoto? http://www.bitcoinbazis.hu/utmutato/kicsoda-satoshi-nakamoto/
(megjelenés: 2016.06.11)

23
 szükség. Tehát 2010 júliusáig a fejlesztők összehoztak 66528 darab blokkot, vagyis
3.326.400 BTC-t. Ez azért fontos, mivel ezek a korabeli digitális tárcák azóta
érintetlenek, Satoshi jelenleg a bitcoin készlet 5%-át birtokolja. A neve mögött húzódó
rejtély, egyben azt is jelenti, hogy az egész Bitcoin világ bizonytalan lábakon áll, és az ő
kezében van. Ezért is próbálták rengetegen kideríteni, hogy ki lehet ő valójában és mi
lehet a célja azzal a rengeteg bitcoinnal, amit kibányászott.

Természetesen nem csak Satoshi tulajdonában vannak hatalmas mennyiségű

felhasználatlan coinok, mivel nem csak ő végezte a bányászatot a korai időkben. A 2010
előtti blokkok szinte egésze érintetlen. 2011-ben, pedig a korai bányászok által kitermelt
bitcoinok százai vesztek oda, akár egy egyszerű számítógép tönkremenetel során
elvesztett privát kulcs miatt. Nyilvánvalóan ez akár most is előfordulhat, de az eszközök,
mint a privát kulcstárolók és az exchange-k fejlődése azóta ezt nagyban csökkentette.
Manapság az érintetlen tárcáknak egész más okuk van. Már 2014 és 2015 vége között is
rengeteg olyan el nem költött bitcoin található a blokkban, amelyek jellemzően kerek
számú coint halmoznak. A hatalmas felgyűlő mennyiség egyértelmű jele annak, hogy az
emberek elkezdték spekulatív megtartási céllal gyűjteni a bitcoint.

8. ábra Fel nem használt bitcoinok

Forrás28

4.4. Privát kulcs, publikus kulcs, bitcoin cím

A fizetési hálózat a tranzakciók titkosításához az SHA256 (Secure Hash Algorithm)

nevezetű algoritmust használja, egy 256 bites privát kulcsot. A tulajdonos csak ennek a

28
BITCOIN UTXO STATS https://utxo-stats.com/ (letöltés: 2018.04.04.)

24
 256 bites karaktersorozatnak a birtokában rendelkezhet a coinok felett. Amennyiben ez
a kulcs elveszik, semmilyen módon nem lehetséges azt helyettesíteni vagy pótólni, így a
címen lévő coinok is elérhetetlenné válnak. A publikus kulcs, pedig egy olyan karakter
sorozat, ami a privát kulcsból generálható úgynevezett ECDSA (Elliptic Curve Digital
Signature Algorithm) algoritmussal, és szerepe van a nyilvános bitcoin címek
generálásában. A publikus kulcsból elméleti szinten visszafejthető a privát kulcs, de ezt
a jelenlegi technológia még nem teszi lehetővé, ennek ellenére fontos a pénztárca
programok használata. Ezek a virtuális tárcák kizárják azt a problémát, miszerint az
egyszer már használt bitcoin címek nyílvánossá válásával megadjuk a lehetőséget a
privát kulcs visszafejtésére. A pénztárca programok a tranzakció után a maradék bitcoint
egy másik, a tulajdonunkban lévő címre vezetik vissza, így a publikus kulcs a friss cím
eredményeképpen, még nem kerül nyilvánosságra.

A bitcoin cím a publikus kulcsból jön létre, a számítógép által, egy úgynevezett hashing
eljárással. „Képzeljünk el egy véletlenszerűen generált, hosszú számsort – ezt hashnek
nevezik –, amely rendkívül nehezen fejthető meg. Annyira nehezen, hogy annak
megfejtése érdekében több ezer szuperszámítógép erőforrását kell bevetni.”29 Tehát egy
hosszabb függvényből előállított számokból és betűkből álló sor a bitcoin cím. Az
addressekhez, magyarán a címekhez kapcsolódnak a hálózatban lévő bitcoinok. A címek
teljesen nyilvánosak, ezenkívül a rajtuk tárolt egyenleg és annak mozgása is könnyen
nyomonkövethető. Ilyen bitcoin cím például a
”3D2oetdNuZUqQHPJmcMDDHYoqkyNVsFk9r”, ami jelenleg a legtöbb BTC-t,
191.188 db coint tartalmaz. Ezt akár a keresőbe bemásolva is ellenőrizhetjük, de léteznek
kifejezett erre a célra létrehozott weboldalak is, mint például a
„https://bitinfocharts.com”. A legtöbb bitcoint tartalmazó címek általában tőzsdékhez
köthetők, azonban vannak olyan számlák, amikről senki nem tudja, hogy kinek a
tulajdonában lehetnek.30

4.5. Az elsők

A Bitcoin nyílt forráskodjának kiadása után az első 50 BTC-t Satoshi bányászta ki, hogy
bemutassa a módszert az érdeklődőknek. A legelső dokumentált ügylet, pedig 2010.

29
Gábor Tamás, Kiss Gábor Dávid: Bevezetés a kriptovaluták világába, Gazdaság és pénzügy, 2018. (34. old.)
30
Nathanial Popper: Digital Gold: Bitcoin and the Inside Story of the Misfits and Millionaires Trying to
Reinvent Money, Harper Paperbacks, 2016.05.24.

25
 május 22-én történt, amikor a Floridában élő Hanyecz László 10.000 BTC-t küldött egy
önkéntesnek az Egyesült Államokba, aki Hanyecznek cserébe 25 dollár értékben rendelt
pizzát.31 Az első bitcoint bevezető váltó Mt. Gox nevezetű weboldal volt, ezzel
megoldódott egy probléma, miszerint a felhasználók már nem csak bányászással
szerezhetnek Bitcoint, hanem vehetnek, akár normál valutáért is. Az első és egyben
egyetlen sérülékenységet 2010-ben fedezték fel, ami lehetővé tette a hackerek számára,
hogy nagymennyiségű bitcoint bányásszanak ki maguknak. A hibát hamar kijavították,
és a „hamis bányászat” által termelt coinokat kivonták a blokkláncból. Azóta egyetlen
egy hiba vagy fertőzés nem jutott be a Bitcoin blokkhálózatába.32

2011-ben a névtelensége és az alacsony tranzakciós költségek miatt már szélesebb

körben is elterjedt a híre, ráadásul az ASIC-bányagépnek köszönhetően a termelés is
felgyorsulhatott. Ahhoz, hogy valaki birtokoljon, küldjön, fogadjon BTC-t semmilyen
előfeltétel nem szükséges, ezek a lehetőségek természetesen bevonzották az interneten
tevékenykedő illegális piacokat. A 2011 februárjában Selyemút néven létrejött illegális
cikkeket áruló weboldalt szinte lehetetlen volt nyomon követni, hála a Bitcoin
anonimitást biztosító rendszerének. Árusítottak hamis okmányokat, drogot és fegyvert
is. Annak ellenére, hogy 2013-ban az FBI hosszas nyomozás után bezárta az oldalt, már
több a helyébe lépő portál is létezik, amelyeknek alapja továbbra is a bitcoin. Ahogy
látható, a rendszernek vannak előnyei a hátrányai is egyben.33

Összefoglalva:

4.6. Előnyök

 Mellette szól, hogy a száma 21 millió darabra van korlátozva, többségét

17 milliót már kibányászták a felhasználók, így körülbelül már csak 4
millió vár kitermelésre.

 Mivel a száma limitálva van, kevesebb az esély rá, hogy elértéktelenedjen,

vagy inflálódjon a hagyományos pénzzel szemben. Sőt, az utóbbi években
a robbanásszerű keresletnövekedés, és a limitáltság kettőssége, további
árfolyam emelkedést eredményezhet.

31
Bitcoin Pizza v2.0 https://variance.hu/2018/02/25/bitcoin-pizza-v2-0/ (megjelenés: 2018.02.25.)
32
Történelem https://bitcoin.hu/archivum/bevezeto/tortenelem/ (megjelenési dátum nem ismert)
33
Silk Road (marketplace) https://en.wikipedia.org/wiki/Silk_Road_(marketplace) (utolsó frissítés: április 6.)

26
  A bitcoin likvidebb, mint a rivális típusok. Ez azt jelenti, hogy a
legkönnyebben ezt a kriptovalutát tudjuk készpénzre váltani. A
népszerűsége már annyira magas, hogy világviszonylatban egyszerűbben
és gyorsabban lehet bitcoint hagyományos (FIAT) valutára cserélni, mint
például USD-t EUR-ra. Továbbá a bitcoin az interneten már szinte minden
tőzsdén és exchange-n jelen van, vagyis a kereskedési volumen rendkívül
magas, a legmagasabb a kriptovaluták közül. A kriptopiac jelenleg 43%-
át teszi ki, vagyis erősen dominálja a piacot.

 Használatával csaknem mindenféle árut vásárolhatunk olyan áruházaktól,

akik már bevezették és elfogadják ezt a fizetőeszközt.
9. ábra Bitcoin dominanciája a piacon %-ban

Forrás34

4.7. Hátrányok

 A bitcoin rendkívül volatilis, vagyis akár napok alatt több ezer dollár lehet
az árfolyam ingadozás. 2013-ban Mt. Gox a legnagyobb forgalmat
bonyolító bitcoin tőzsde egyetlen napig tartó leállása, az árfolyamot 230-
ról 123 dollárra gyengítette. Állításuk szerint a kereskedést a túlfűtött piac
miatt függesztették fel ideiglenesen, mindenesetre ez az eset erősen
megingatta az emberek bizalmát a kriptovalutákban.

 A Bitcoin pótolható, lassan már 10 éves múltra tekinthet vissza, ez idő

alatt számos modernebb, gyorsabb változatát használhatjuk. Vagyis hiába

34
Global charts https://coinmarketcap.com/charts/ (letöltve: 2018.03.20.)

27
 a magas piaci dominancia, az új fejlettebb coinok bármelyike a helyébe
léphet.

 Annak ellenére, hogy 2013. október 2-án a Silk Road névre hallgató
feketepiacot az amerikai hatóságok megszűntették, az emberek még
mindig előszeretettel használják a bitcoint bűnözésre.

 Megkönnyíti a bűnözőknek a csalást, adók elkerülését, különböző illegális

áruk forgalmazását és vételét.

 A saját sikeréből adódóan a tranzakciók olykor órákig is eltartarthatnak.

Ezt nevezik mempool-nak, vagyis az elfogadásra és hitelesítésre váró
tranzakciók mennyiségét. Minél magasabb az összeg, az utalás annál
tovább fog tartani. A „https://blockchain.info/hu/charts/mempool-
size?timespan=1year” című weboldalon ellenőrizhetjük, hogy mekkora a
tranzakciók mennyisége, ami elfogadásra vár.35

10. ábra Mempool size

Forrás36

5. Három fő változat

A kriptovalutáknak három fő típusa van. A Bitcoin volt a legelső, ezután számos erre a
technológiára épülő hálózatot hoztak létre. Ezeket az újabb kriptovalutákat a szavak
összevonásából adódóan, alternatív bitcoinnak, tehát altcoinnak nevezték el. Jó példa erre a

35
Mi a Bitcoin? Előnyei és hátrányai http://digitalisnomadok.com/2017/12/13/mi-a-bitcoin-elnyei-s-htrnyai/
(megjelenés: 2017. december 13.)
36
Mempool size https://blockchain.info/hu/charts/mempool-size (letöltés: 2018.04.16.)

28
NEO vagy az Ethereum (ETH). A harmadik típus, pedig a tokenek, dApps-ok, mint például
a WePower, carVertical vagy a Credits. A kriptopénzek piacáról a legpontosabb képet
jelenleg a CoinMarketCap nevezetű internetes oldal adja, miszerint körülbelül 1600 altcoin
létezik és ez folyamatosan csak növekszik.37

Fontos azonban az is, hogy nem minden alternatíva épül a Bitcoin alapjaira, vannak olyanok
is, amelyek nagymértékben különböznek tőle és a küldetésük is jelentősen eltérő. Néhányuk
a használt algoritmusban különbözik, ilyen például a Factom, ami PoS-t (Proof of Stake)
használ. A PoS-ben a bányászok helyett stakerek vannak, akik a bányászathoz hasonlóan a
tranzakciót igazolják vissza, azonban itt az egymással való versengés helyett egyenként
kiválasztva kerülnek sorra. Ez a megoldás sokkal kevesebb villamos energiát használ, mivel
nem több millió bányász próbálja ellenőrizni ugyan azt a blokkot, helyette minden egyes
tömbre egy darab staker jut. 38

A legnagyobb különbség a coinok, vagyis érmék és a tokenek között található. A digitális

érmék, mint a bitcoin, litecoin, neo a saját blokkcsatornájukon, blokkláncukon léteznek.
Kizárólag csak ezeken funkcionálnak, és teljesen függetlenül működnek. A token valójában
nem más, mint egy új kifejezés, a magánszemély által kibocsátott értékegységre, amik közül
a többség az Ethereum protokolljára épül. Tehát, a tokenek is kriptovaluták, azzal a
különbséggel, hogy egy másik digitális fizetőeszköz rendszere által tudnak csak létezni és
általában valamilyen értéket képviselnek, mint például részvényt, házat vagy energiát stb.

Az elektronikus érmék ugyanúgy kezelhetőek, mint a valódi pénzérmék, ennélfogva betöltik

a pénz minden funkcióját. Használhatóak átutalásra, áruk, szolgáltatások vásárlására vagy
egyszerűen vagyon halmozására. Egyes kriptovaluták – mint például az Ethereum –, több
funkcióval is rendelkeznek, mint csupán a fizetési szerepet betöltő eszközök.

5.1. Ethereum

Jelenleg a világ második legértékesebb kriptovalutája, míg az intelligens szerződések,

dApp-ok (decentralized application) terén az első. Vitalik Buterin 2014-ben hozta létre
ezt a digitális pénznemet, az Ethereumot (ETH), jelenleg a piaci kapitalizációja, vagyis
az érmék összértéke 38.1 milliárd amerikai dollár. Úgy tekinthetünk rá, mint a Bitcoin

37
Cryptocurrency Market Capitalizations https://coinmarketcap.com/ (letöltés: 2018.04.05.)
38
Mi a különbség Proof of Work (PoW) és Proof os Stake (PoS) között? https://kriptosuli.eu/pow-pos.html
(megjelenés: 2018.01.20. letöltés: 2018.04.06.)

29
 továbbfejlesztett változatára, ami sokkal használhatóbb, rugalmasabb, és gyorsabb is
egyben. Az egyszerű digitális valuták szerepén túl, platformként is szolgál, tehát
programozható és összetett alkalmazások működését is lehetővé teszi.39

5.1.1. Előnyök

 Az Ethereumra épülő dAppok felhasználóinak mindig szükségük lesz

ETH-ra, ugyanis a tárcánkban lévő ethereum fedezi minden esetben az
átutalási költségeket.

 Mondhatni soha nem megy ki a „divatból”. Rengeteg elkészült és

elkészületlen projekt épül az Ethereumra, ezek is csak még
szükségszerűbbé teszik az ethereum birtoklását.

 A Bitcoinnal ellentétben ahol akár 10 percnél tovább is nyúlhat egy

átutalás időtartama, a tranzakciókat itt másodpercekben mérhetjük,
képes 1 percen belül feldolgozni az ügyleteket a világ bármely részén.

 Nem beszélve a tranzakciós díjakról, ami Ethereum esetében átlagosan

csupán 0,223 amerikai dollárt jelent. Ez 56 magyar forintnak felel
meg.40

39
Ethereum https://en.wikipedia.org/wiki/Ethereum (legutolsó frissítés: 2018.04.17)
40
Litecoin vs. Ethereum: What’s the Difference? https://www.bitdegree.org/tutorials/litecoin-vs-ethereum/
(megjelenés: 2018.04.05.; letöltés: 2018.04.06.)

30
 11. ábra A legmagasabb tranzakciós díj az Ethereum történelmében 4,15 dollár

Forrás41

12. ábra Ethereum fél éves árfolyam változásai dollárban

Forrás42

5.1.2. Hátrányok

 Korábban beszéltem arról, hogy a Bitcoin értékének nagysága részben abból

fakad, hogy korlátozott a kínálat. Ez nem áll fenn az Ethereum esetében.
Jelenleg több mint 100.000.000 ETH érme van, és a gyártásuk soha nem ér

41
Ethereum Avg. Transaction Fee historical chart https://bitinfocharts.com/comparison/ethereum-
transactionfees.html (letöltés: 2018.04.10.)
42
Ethereum charts https://coinmarketcap.com/currencies/ethereum/ (letöltés: 2018.04.10.)

31
 véget. Véleményem szerint, mivel az előállítási ütem erősen le fog lassulni,
így ez nem okozhat számottevően problémát.

5.1.3. Intelligens szerződés

Az ötlet Nick Szabótól, számítógépes kutató és kriptológustól származik, aki 1996-

ban leírta az intelligens szerződések működési alapelveit. Érdemes megjegyezni,
hogy a Bitcoin az első, amely támogatja az okos szerződéseket, de funkciója csak a
valuta használatára, az utalásokra vonatkozik. Ezzel szemben az Ethereum rendszere
helyettesíti a Bitcoin által használt korlátozott programozási nyelvet, ami lehetővé
teszi a fejlesztők számára, hogy megírják általa a saját alkalmazásaikat. Mindent
összevetve az Ethereum révén bevezetésre kerültek a ma ismert intelligens
szerződések az egész világban.

„Az okos szerződés olyan speciális protokoll, amely egy adott blokkláncba
programozott szerződés tárgyalását, vagy teljesítését célozza, ellenőrzi vagy
végrehajtja.”43 Lehetővé teszik hiteles tranzakciók végrehajtását harmadik fél
közreműködése nélkül. Ezekkel az intelligens szerződésekkel olyan feltételeket
állíthatunk be, amelyek bekövetkezésekor tranzakciók mennek végbe. Mivel ezek a
szerződések blokkhálózaton működnek, a fejlesztők olyan alkalmazásokat hozhatnak
létre, amelyek soha nem lépnek kapcsolatba harmadik féllel. Alapesetben egy ház
vásárlásánál, szükség van egy ügyvédre, akár egy ingatlanközvetítőre is. Ezzel
ellentétben az okosszerződéssel a ház tulajdona automatikusan a vevő birtokába
kerül, amint a feltételek teljesülnek. Az élet számos területén használható ez a
technológia, éppen ezért az Etherumban rejlő lehetőségek hatalmasak.44,45

Az okos szerződés létrehozásához szükséges:

 a szerződő tárgy, mivel a programnak hozzáférést kell biztosítania a

szerződésben szereplő szolgáltatásokhoz, árukhoz, hogy feloldhassa vagy
zárolhassa azokat;

43
Smart Contracts http://bertazsolt.com/category/smart_contract/
44
Karen E. C. Levy: Book-Smart, Not Street-Smart: Blockchain-Based Smart Contracts and The Social
Workings of Law, https://www.researchgate.net/publication/313843942_Book-Smart_Not_Street-
Smart_Blockchain-Based_Smart_Contracts_and_The_Social_Workings_of_Law (megjelenés: 2017 február,
letöltés: 2018.04.05.)
45
What Is a Smart Contract and How Does it Work? https://www.bitdegree.org/tutorials/what-is-smart-
contract/ (megjelenés: 2018.03.30. letöltés: 2018.04.10.)

32
  ezenkívül szükséges még maga a szerződés és az ehhez nélkülözhetetlen
aláírás, amit ebben az esetben a felek titkosítási kulcsa tölt be,

 végül, pedig egy platform, amin az intelligens szerződés futhat, vagyis a

decentralizált platform.

5.2. Ripple

2012-ben alapították Opencoinként, amelyet később 2015-be neveztek át a ma ismert

nevére. A Ripple (XRP) szintén blockchain technológiára épül, amit alapvetően azért
hoztak létre, hogy gyorsabbá tegye a bankok tranzakcióit. Összekapcsolja a
pénzintézeteket, a szolgáltatókat és a vállalatokat, hogy a rendszerén keresztül
zökkenőmentes folyamatot biztosítson a pénz globális szintű használatához. Piaci
kapitalizációja jelenleg 19,3 milliárd amerikai dollár, ezzel a harmadik legnagyobb
digitális valuta a piacon. Támogatja a hagyományos pénzt (FIAT), a kriptovalutákat és
az szolgáltatást megtestesítő tokeneket is. Mint minden altcoint, ezt is úgy tervezték,
hogy kiküszöbölje a Bitcoin legfőbb hibáit, ezért kevesebb villamos energiát használ és
sokkalta gyorsabb. Sajátos tulajdonsága a legtöbb kriptovalutához képest, hogy már nem
kell kitermelni, ugyanis ez egy premined, azaz előbányászott altcoin. A folyamat során
a fejlesztők még a nyilvánosságra hozatal előtt saját maguk részére termelik ki a coinok
egy részét, vagy akár a teljes egészét. 46

A Ripple-nek három terméke van, az xCurrent, xRapid és az xVia. A legfőbb az

xCurrent, ami biztosítja a bankoknak a határokon túlnyúló pénzek tranzaktálását,
megtakarítva időt és költséget különösebb kockázatok vállalása nélkül. Az xRapid, pedig
segít a pénzintézeteknek a likviditási problémáikat megoldani, saját coinjuk az XRP
által. Itt megjegyzem, hogy természetesen ez, a magas volatilitás miatt, akár kedvezőtlen
is lehet az intézetek számára. A legújabb 2018-ban megjelenő termékük, pedig az xVia.
Hasonló az xCurrenthez, de már lehetővé teszi vállalatok és szervezetek számára is a
Ripple technológiáján keresztüli küldést, a hozzájuk csatolt adatokkal és számlákkal
együtt.

46
Where to Buy Ripple and What Is Ripple – A Full Ripple Review https://www.bitdegree.org/tutorials/where-
to-buy-ripple/ (megjelenés: 2018. 04.09.; letöltés: 2018.04.10.)

33
 5.2.1. Előnyök

 Több, mint 90 nemzeti bank, pénzügyi szervezet vagy kormány használja a

Ripplet, a jövőben, pedig számos további partnerséget terveznek nagyobb
vállalatokkal.

 Decentralizált platformra épült, tehát önálló működésre is képes.

 Egyéb előnye, hogy összekapcsolható a Bitcoin hálózatával, tehát az

ügyfélnek nem szükséges BTC-t tartania ahhoz, hogy ha valamit ebben a
valutában szeretne kifizetni.47

5.2.2. Hátrányok

Véleményem szerint ezt inkább nevezhetjük centralizált rendszernek, mintsem

decentralizáltnak, ugyanis a mögötte álló Ripple Labs tulajdonosa a coinok
legnagyobb részének, körülbelül 62%-ának. Ahogy korábban említettem 50%-os
tulajdon fölött már lehetséges, akár visszamenőleg is megváltoztatni, vagyis
manipulálni a tranzakciókat. A fő ok, amiért a korai digitális valuták, mint az E-gold
vagy a Tencent elbuktak, éppen a központosításban rejlett. A veszély a centralizált
rendszereknél mindig fennáll a visszaélésekre és az esetleges támadásokra.

47
https://elemzeskozpont.hu/ripple-ripple-coin-ripple-banyaszat-vasarlas-befektetes (megjelenési dátum nem
ismert, letöltés: 2018.04.09.)

34
 13. ábra Ripple fél éves árfolyama dollárban

Forrás48

5.3. Bitcoin Cash

Az eredetileg gyors és olcsó Bitcoin hálózat a népszerűség növekedésének

következtében lassú és drága lett, erre a problémára nyújt megoldást a Bitcoin Cash
(BCH). A Bitcoin Cash-t 2017 augusztusában bányászok azon csoportja hozta létre, akik
inkább az üzleti felhasználást, vagyis a hálózat gyorsaságát, és az alacsony tranzakciós
költségeket részesítették előnyben. A Bitcoin rendszerének hardfork-jával, vagyis
elágaztatásával jött létre. Ez tulajdonképpen a protokoll paramétereinek megváltoztatása
volt egy új fizetési hálózat érdekében. Leglényegesebb módosítás a blokkok méretének
növekedése. A Bitcoin kisméretű, így az 1 MB-os blokkjai azt eredményezik, hogy akár
több blokkra is szükség lehet a tranzakcióhoz, ezért a bányászok díjakat számolnak fel a
prioritásért. Aki úgy dönt, hogy nem fizeti meg többletet, akár órákat is várhat a
hitelesítésre. Ezzel szemben a Bitcon Cash 8 MB-os blokkjai, már elég nagyok, hogy a
tranzakciók többszörösét is le tudják bonyolítani, de még mindig reális méretűek ahhoz,
hogy letölthetőek legyenek a felhasználók számára. A hardfork gyengébbik változata a
softfork, ami során nem jön létre új coin, viszont tartalmaz olyan eseményeket,
fejlesztéseket, amelyek által modernebb és használhatóbb is lesz az adott kriptovaluta.

Jelenlegi piaci kapitalizációja 10,33 milliárd amerikai dollárnak felel meg, így
mindössze 8 hónap alatt a kriptovaluták közül már a 4. helyet foglalja el. Ebben azért
van némi igazságtalanság, mivel akik a Bitcoin Cash létrejöttének napján Bitcoint
birtokoltak, azok 1:1 arányban hozzájutottak a BCH érméihez is, ezzel a piaci

48
Ripple charts https://coinmarketcap.com/currencies/ripple/ (letöltés: 2018.04.10.)

35
 kapitalizáció magas értéke is megmagyarázható. 2018 januárjától már a Coinbase-en, a
világ legnagyobb kriptovaluta váltóján is jegyezték, ami még tovább növelte a projekt és
valuta hírnevét.

Összegezve: a Bitcoin Cash főbb előnye, hogy olcsóbban és gyorsabban használható a

tranzakciók során. Ezzel szemben a hátrányai, hogy kevesebb a befektető, így az
elfogadóhelyek száma is jóval alacsonyabb. Probléma még, hogy a bányászásának a
költségei megegyeznek a Bitcoinéval, de ez a tevékenység az árfolyamból fakadóan
körülbelül feleakkora nyereséget eredményez. Ennek folytán, a BCH bányászásának a
népszerűségét nagyban rontja gazdaságtalansága, következésképpen az egyik
legnagyobb előnye a gyorsaság, nem képes érvényesülni.49

14. ábra Bitcoin Cash árfolyama dollárban

Forrás50

49
Bitcoin Cash információk, hírek, árfolyam https://elemzeskozpont.hu/bitcoin-cash-informaciok-hirek-
arfolyam (megjelenési dátum nem ismert, letöltés: 2018.04.05.)
50
Bitcoin Cash charts https://coinmarketcap.com/currencies/bitcoin-cash/ (letöltés: 2018.04.02.)

36
 5.4. Litecoin

Ahogy fogalmaz a Litecoinról (LTC) az egyik fejlesztője „A Bitcoin aranyával

megteremteni az ezüstöt”. Számos hasonlóságot mutat a Bitcoinnal, decentralizált, nyílt
forráskódú szoftvert működtet és a peer-to-peer hálózat csomópontjaira támaszkodik.
Különbözik azonban főként a felhasznált algoritmusban, és a kitermelhető coinok
számában, ami ebben az esetben 84 milliót jelent. 5 éves múltja alatt 6,34 milliárd
amerikai dolláros piaci kapitalizációra tett szert, ami már csak az 5. helyre elegendő a
virtuális devizák rangsorán. Jelentősebb eltérés az új blokkok generálásában van, míg a
Bitcoin esetében egy új blokk 10, addig a Litecoin esetében ez csak 2,5 percet vesz
igénybe. A rövidebb blokk idő a tranzakció idejének lerövidüléséhez vezethet, így az
átutalások sokkal gyorsabban mehetnek végbe. Ennek ellenére a Litecoin elfogadottsága
sokkal gyengébb a Bitcoinnál, ahol egy-egy átutalásra, akár órákat is várhatunk.51

5.4.1. Előnyök

 A Litecoin olcsóbb és sokkal gyorsabb a Bitcoinnál, a tranzakciók

másodperceket vesznek igénybe.

 Mivel a Litecoin tranzakciók jóval olcsóbbak, sokkal alkalmasabb a kis

fizetésekhez, vagyis lehetővé teszi a kis összegek utalását is. Ezért is hívják
„lite” érmének.

5.4.2. Hátrányok

 A Litecoint éppen a hatalmas hasonlósága a Bitcoinhoz, és a hozzá

viszonyított minimális fejlődése teszi pótolhatóvá. Véleményem szerint nem
feltétlenül szükséges a kriptopénzek kínálatában.

 Ezenkívül az alacsony piaci kapitalizáció különösen volatilissá teszi a

Litecoin piacát.52

51
Litecoin https://en.wikipedia.org/wiki/Litecoin (legutolsó frissítés: 2018.04.13. letöltés: 2018.04.13.)
52
Litecoin vs. Bitcoin: Is Litecoin Better Than Bitcoin? https://www.bitdegree.org/tutorials/litecoin-vs-bitcoin/
(megjelenés: 2018.03.30. letöltés: 2018.04.02.)

37
 15. ábra Litecoin fél éves árfolyama dollárban

Forrás53

6. Initial Coin Offering

A pénzügy világa a közelmúltban hatalmas változásokon ment keresztül, az elmúlt évek

egyik ilyen terméke az Initial Coin Offering (ICO). Ez az új fogalom legjobban a
crowdfunding és az Initial Public Offering (IPO) keverékeként írható le. Az IPO megvétele,
vagyis a vállalat részvényének megvásárlása esetében, később nem csak haszonra tehetünk
szert, hanem ellentétben az ICO-val bele is szólhatunk a szavazás által a szervezet ügyeibe,
intézkedéseibe. A crowdfunding rendszere, pedig úgy csökkenti a beruházó oldali
kockázatot, hogy egyetlen befektető helyett, sok kisebb összeggel gyűjti össze a szükséges
pénzbeli hozzájárulást. Mivel egy-egy ötletben, termékben rengetegen látnak lehetőséget,
figyelembe véve a hatalmas potenciált, nyugodtan fordítanak rá néhány tíz-, száz esetleg
ezer dollárt.54 Az ICO tömör lényege tehát, hogy a kibocsátó a kriptovaluta kiadásával tőkét
szerezzen a projektjének finanszírozásához.55

Ahhoz, hogy valaki saját kriptovalutát vagy decentralizált alkalmazást (dApp) hozzon
létre, pénzre van szüksége, a megszerzéséhez pedig tokeneket adhat ki. Ehhez első lépésként
publikál egy úgynevezett javaslattervet (whitepaper), amiben átfogóan részletezi a projekt

53
Litecoin charts https://coinmarketcap.com/currencies/litecoin/ (letöltés: 2018.03.30.)
54
Luca Venturella: 7 Guidelines againt ico scam, StreetLib, 2018.04.08. (3. old.)
55
Initial Coin Offering A new paradigm
https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/us/Documents/process-and-operations/us-cons-new-
paradigm.pdf (megjelen 2017.; letöltés: 2018.04.03.)

38
filozófiáját. Legtöbbször tartalmazzák a termék vagy szolgáltatás ismertetését, és a
problémát, amit ezáltal oldanak meg, ezenkívül, a fejlesztők előéletét, készségét, továbbá a
bevonandó tőke nagyságát és az események, határidők időpontjait. Miután az embereknek
felkeltette az érdeklődését és úgy vélik, hogy az ötletben van lehetőség, megvehetik a
kibocsátott tokeneket akár elővételben, vagy kiadásuk után egy kriptovaluta váltóján is. 56,57

Az presale, Pre-ICO, vagyis az elővétel, a tényleges virtuális valuta kibocsátása előtti

zsetoneladási esemény. A projektek tehát Pre-ICO-t vezetnek be azért, hogy forrásokat
gyűjtsenek a fő ICO indításának költségeire. Ekkor általában sokkal olcsóbban lehet
hozzájutni a tokenekhez, és akár még bónusz érméket is kaphatunk a korai befektetés
jutalmaként. Itt megjegyzem, hogy csak azért mert az ötlet jó, nem jelenti azt, hogy a projekt
is működni fog. A csapat szakértelme és tapasztalata, a versenytársak, az ütemterv, a kiadott
tokenek száma mind olyan fontos tényező, amik segítenek a felhasználók számára döntést
hozni a befektetésükkel kapcsolatban. Az ICO-k elemzésére számos csoport, fórum jött létre,
ahol megpróbálják elemezni a jövőben kiadásra kerülő projekteket, így segítve egymásnak
a befektetés döntéséről.

Egyik legnagyobb sikert elért ICO a Wanchain, aminek elővételes ára zsetononként 0,34
dollárba került. A Presale-t 2017. október 3-án nyitották meg, és mivel a közösségek kiemelt
figyelmet fordítottak rá az elsőrangú fejlesztői csapat és a túlzó népszerűség miatt, egyetlen
nap alatt az összes elővételes token elfogyott. Egészen 2018. március 23-áig kellett várni az
exchange-en való megjelenésre, másnap már több, mint 14-szeres áron 4,82 dollárért lehetett
a zsetonokkal kereskedni. A példa ellenére, nem mindig csak a siker jellemző, előfordulhat,
hogy a meghatározott időtartamon belül még az a minimum összeg sem gyűlik össze, ami a
projekt megvalósításához szükséges lenne. Ilyen esetekben természetesen visszakapják a
pénzüket a befektetők.58

56
What is an ICO? Understanding Initial Coin Offerings https://www.bitdegree.org/tutorials/what-is-an-ico/
(legutolsó frissítés: 2018.04.16. letöltés: 2018.14.16.)
57
Thomas Brand: WHAT IS AN ICO: 10 Steps to Become an Expert in BITCOIN and INITIAL COIN
OFFERINGS, Amazon Digital Services LLC 2017.12.03.
58
Presales https://en.wikipedia.org/wiki/Presales (legutolsó frissítés: 2018.03.30. letöltés: 2018.04.02.)

39
 16. ábra Wanchain árfolyama dollárban

Forrás59

6.1. Átverések

A világ pénzügyi piacainak többsége erősen szabályozott, viszont egy ennyire friss,
csupán pár éves rendszer használói, könnyebben áldozatul eshetnek különféle
átveréseknek. Léteznek úgynevezett phising, vagyis adathalász oldalak, amelyek egy
hivatalos weboldalnak láttatják magukat, közben pedig megpróbálják a személyes
adatainkat, például bankkártyaszámot, jelszót illetéktelenül megszerezni. Ez ellen úgy
védekezhetünk, hogy a megjelenő reklámok, vagy a különböző csoportokban megosztott
posztok helyett, a saját könyvjelzőnkbe elmentett linkünkre kattintunk.

Veszélyesek lehetnek még, inkább a tapasztalatlan befektetők számára a Pump&dump

(P&d) csoportok, akik különböző fórumokon egymással összefogva képesek
manipulálni a kriptovaluták árait. Teszik mindezt azért, hogy az olcsóbban megvásárolt
coinokat később drágábban értékesíthessék, az így bekövetkező árfolyamingadozással,
pedig kiszámíthatatlanná teszik a piacot. Naprakész informáltsággal és alapos
utánajárással elkerülhetők az így bekövetkezhető károk.60

Ahogy említettem már a Ripple is egy premined, vagyis előbányászott kriptovaluta.

Sajnálatos módon a legtöbb ilyen szisztéma szerint kibocsátott coin, scamcoin, magyarán
átverés. A programozók kihasználva a manapság divatosnak számító kriptodeviza piacba

59
Wanchain charts https://coinmarketcap.com/currencies/wanchain/ (letöltés: 2018.04.13.)
60
Jonathan Lane: How to Invest in Initial Coin Offerings the New Modern Day Gold Rush, 2017. 08. 07.

40
 való befektetést, létrehozzák a saját altcoinjukat. Ehhez csupán egy értékesítési oldalra
van szükségük, ugyanis a fejlesztési költségek minimálisak. Közben agresszív marketing
kampányokkal, fórumokon történő hirdetésekkel teszik csábítóvá az altcoint, amit a
befektetők – bízva abban, hogy haszonra tehetnek szert – vásárolni kezdenek. A
kereskedés elindulásával a fejlesztők, az előre kibányászott coinokkal tetszőlegesen
manipulálhatják az árakat. Az általuk befolyásolt emelkedő trend egyre több érdeklődő
figyelmét felkelti, végül a folyamat lezárásaként a programozók eladják coinjaikat jókora
profitra szert téve. Ezt követően az árfolyam általában gyorsan összeomlik, hatalmas
veszteséget okozva a felhasználóknak. Természetesen vannak kivételek is, ilyen előre
bányászott coin a Ripple is.61,62

7. Bányászat

A bányászok azok, akik a blokkláncokat építik, vagyis ők a kriptovaluták üzemeltetői.

Miközben a nagyteljesítményű számítógépükkel megoldják a bonyolult matematikai
egyenleteket a kriptovaluták tranzakcióinak, vagyis az utalások és hitelesítések blokkba
foglalása történik. A blokklánc, hála a bányászoknak folyamatosan bővül, cserébe minden
egyes blokkért, amit ráfűznek a láncra, jutalom coinokat kapnak. A munkájukért járó
elismerési díjnak köszönhetően a bányászás, manapság hatalmas iparrá nőtte ki magát, már
2013-ban az egymással versenyző szereplők telepeket, bányásztársulásokat hoztak létre,
ahol számítási erőforrásokat üzemeltettek.

Azonban több tényezőt is figyelembe kell venni, hogy a bányászást a leggazdaságosabbá és

legprofitálóbbá lehessen tenni. A tevékenység legfőbb árnyoldala, hogy az erős hardverek
használata hatalmas energiaigénnyel jár. 2009-ben akár még egy átlagos laptoppal is
bányászhattunk volna, ma már kifejezettem erre a célra fejlesztett berendezések látják el ezt
a feladatot. Az úgynevezett bányászfarmok, vagyis a bányászásra létrehozott hatalmas
telepek 70%-a az olcsó áram miatt Kína északnyugati részén található a szénbányák
területén. Viszont az pozitív, hogy a cégek törekednek a zöld energia felhasználására. Egyes

61
Vietnam is outraged over $658 million cryptocurrency scam 2018.04.12.
http://fortune.com/2018/04/12/icos-cryptocurrency-scam-vietnam/ 2018.04.13.
62
Beyond bitcoin: Inside the cryptocurrency ecosystem 2015.12.24. http://fortune.com/2015/12/24/beyond-
bitcoin-inside-the-cryptocurrency-ecosystem/ 2018.04.13.

41
helyeken például a nap energiáját használják fel, ezért települnek olyan helyre, ahol a
napsütéses órák száma minél több.

A legjobb választás azonban a vízenergia, így a társaságok döntően vízerőművek mellé

épülnek. Mivel a gépek rengeteg hőt termelnek, ez egy kritikus tényező. Sokan kreatívan a
házuk vagy a raktáruk felfűtésére használják, és már akadnak olyan termékek is, amelyek
kifejezetten ötvözik -e tulajdonságokat, így egyszerre két feladatot is képesek ellátni egy
szerkezet segítségével. A legegyszerűbb megoldás ebből kifolyólag egy északi országot
vagy egy hideg vidéket választani a telepnek, ilyen például Észak-Amerika vagy a
Skandináv országok. A drága munkaerő, viszont nagy negatívuma a fejlettebb államoknak.63
17. ábra Qarnot qc 1 kriptoradiátor

Forrás64

A legtöbb feltétel Kínában található meg, így a bányásztársaságok többsége kínai, mint az
Antpool, az F2Pool és a BTCC Pool. Javarészt Tibet, vagy Szecsuán tartományok
hegyvidékein tevékenykednek, ahol hűvös a klíma, és az esős évszakban olcsó a vízi
erőművekben termelt elektromos áram.65

63
How to Mine Litecoin: Understand How Litecoin Mining Works
https://www.bitdegree.org/tutorials/litecoin-mining (megjelenés: 2018.03.30. letöltés: 2018.04.02.)
64
https://www.qarnot.com/crypto-heater_qc1/ (letöltés: 2018.03.20.)
65
David LEE Kuo Chuen: HANDBOOK OF DIGITAL CURRENCY, Academic Press; 1 edition, 2015.05.13.
(53-64 old.)

42
 18. ábra Legnagyobb bányásztársaságok eloszlása százalékban

Forrás66

Amikor a bányász új megoldatlan blokkot fedez fel, akkor megfejti és ellenőrzni azt
kriptográfiai képletekkel. A feltárt blokkok száma minden évben 52.500 változatlanul, ennek
ellenére a blokkokban generált jutalom bitcoinok a felére csökkennek minden 210 ezer
egység elkészítése után. A genezis blokk tartalmazta az induló 50 bitcoinos jutalmat, az első
felezőnapra 2012. november 28-án került sor, ezt követően 25 bitcoinra csökkent a jutalom.
A jelenlegi reward egy legenerált blokk után 12.5 bitcoin, ami legközelebb 2020. május 31-
én fog változni 6.25 bitcoinra. Így könnyen kiszámolható, hogy a jutalmak száma körülbelül
négyévente feleződik. Becslések szerint 2040-re a bitcoin 99%-át fogják kibányászni, a
hátralévő 1%-ot, pedig az azt követő 80-100 évben.67

66
Hashrate Distribution https://blockchain.info/hu/pools (letöltés: 2018.04.03.)
67
Paul Vigna, Michael J Casey: The Age of Cryptocurrency: How Bitcoin and Digital Money Are Challenging
the Global Economic Order, Picador; Reprint edition, 2016.01.12. (60-67 old.)

43
 19. ábra Lezárt BTC blokkok száma db-ban

Forrás68

7.1. Monero bányászás

A hatalmas verseny ellenére a 2014 áprilisában létrehozott Monero (XMR), a 2,67

milliárd dolláros piaci kapitalizációjával, már a 11. helyet foglalja el a kriptovaluták
ranglistáján. Tavalyi árfolyamnövekedésének köszönhetően, vagyis hogy 2017
januárjától 2017 decemberéig 10 dollárról egészen 494 dollárra emelkedett az ára, a
befektetők és a bányászok egyik kedvenc digitális valutájává vált. A Bitcoinnal szemben
nem csak decentralizált, de teljes mértékben anonim is, tehát tranzakció után sem látható
a nyilvánosság számára, hogy ki a küldő és ki a fogadó. Kizárólag az ügyletben
résztvevők követhetik nyomon az átutalást, teljes anonimitás mellett. Ez azt is jelenti,
hogy a Monero egységei fungibilisek, tehát helyettesíthetők. Ennek értelmében nem
állapítható meg, hogy az adott coin részt vett-e már valamiféle illegális tranzakcióban,
így a Bitcoinnal ellentétben minden érmét egyenlőnek tekinthetünk.

68
Bitcoins in circulation https://blockchain.info/hu/charts/total-bitcoins (letöltés: 2018.04.03.)

44
 20. ábra Bitcoin nehézségi szint T-ben (Terra)

Forrás69

A Monero bányászata nem igényel drága specifikus integrált áramkört (ASIC), amik
általában 500-5000 dollár közé tehetők, hanem elvégezhető számítógép használatával is.
Az aktuális jutalom 4,99 XMR egy blokk hitelesítése után, ami átlagosan 2 percenként
kerül kibányászásra. Folytatható önállóan, vagy úgynevezett mining pool-okhoz,
bányászok csoportjához csatlakozva. Az utóbbi esetében a jutalmat, a hardveres
hozzájárulástól függően, a társulat arányos felosztja a bányászok között.70

21. ábra Monero nehézségi szint MH/s-ban (megahash per second)

Forrás67

Általánosságban elmondható, hogy a legfontosabb tényező a megfelelő hardver

kiválasztása, és az adott coin bányász szoftverének megléte. Döntő a magas hash rate,
azaz a számítási kapacitás és a villamosenergia költségei. Kiadás lehet még, a pool díj,
tehát a társaság részvételi díja, ami általában nem több, mint 1-2%. Az erre szakosodott
weboldalakon az összes tényezőt belekalkulálva kiszámolható a napi haszontól kezdve
a megtérülési időn át minden. Ilyen oldal például a

69
Bitcoin Difficulty historical chart https://bitinfocharts.com/comparison/bitcoin-difficulty.html (letöltés:
2018.04.04.)
70
Monero Mining: Full Guide on How to Mine Monero https://www.bitdegree.org/tutorials/monero-mining/
(megjelenés: 2018.03.30. letöltés: 2018.04.03.)

45
 „https://www.cryptocompare.com/mining” is. Belátható, hogy Magyarországon 35-40
Ft/kWh árak mellett az önálló, otthoni bányászás kevés esetben éri meg. Emellett
ezeknek a gépeknek biztosítani kell a megfelelő hőmérsékletet, tisztítani és karban is kell
őket tartani. De a legnagyobb nehézség a külön helyiség kialakítása, ugyanis a működés
közbeni erős zaj lehetetlenné teszi, hogy a lakásunk szobájában működtessük a gépet.

8. Országok hozzáállása

Az elmúlt néhány hónap alatt sokkal egyszerűbbé vált a kriptovaluták vétele, viszont van
néhány fontos tényező, amit mérlegelni kell. Annak érdekében, hogy megtudjuk hogyan és
hol vásárolhatunk digitális valutát, mindenképp ellenőriznünk kell az országunk szabályait,
ugyanis léteznek olyan államok, amelyek korlátozzák, vagy akár teljes mértékben tiltják is
a kriptovaluták használatát. Legtöbbjük az anonimitásból eredő pénzmosásra és az illegális
tevékenységek finanszírozására hivatkozik.
22. ábra Országok, melyekben illegális a bitcoin használata

Forrás71

8.1. G20

Az országok egy másik tábora, akik valamilyen szintű szabályozást vezettek be a

kriptovaluták használatában. 2018. 03. 19-én Argentínában, Buenos Airesben
megtartott G20 csúcson, vagyis a világ legnagyobb gazdaságainak pénzügyi

71
Bitcoin legality by country https://www.bitcoinmarketjournal.com/bitcoin-regulation-by-country/ (letöltés:
2018.04.04.)

46
 vezetőinek konferenciáján vitatták meg az egyre nagyobb népszerűségnek örvendő
kriptovaluták gazdaságban betöltő szerepeit.72

A tárgyalások tömören 9 főbb pontban foglalhatók össze:

 A blokklánc technológiájáról és a kriptovaluták használatáról minden országnak

saját magának kell dönteni.
 A klasszikus értelemben vett gazdaság a digitalizálástól többé nem választható
el, így annak a fejlődése nélkülözhetetlen.
 Annak ellenére, hogy csak elektronikus formában létezik, már beépült a
vállalkozások és a magánemberek mindennapjaiba is, így más üzleti
tevékenységekhez hasonlóan itt is szabályokat kell bevezetni.
 A G20 tagjai, mind egyetértve kijelentették, hogy fontos forradalmat jelent a
gazdasági és társadalmi szervezetekben. Lényeges, hogy az országok csak
szabályozzák, és ne tiltsák.
 Az adózási előírások bevezetését sürgetik, de a szabályzás nem lehet olyan
mértékű, hogy az a technológia további fejlődését meggátolja.
 A javaslatok kidolgozásért a központi bankok elnökei, a Pénzügyi Akciócsoport
(FAFT), és az Gazdasági Együttműködési és Fejlesztési Szervezet (OECD) tagjai
a felelősek, amit majd az év folyamán terjesztenek elő.
 A szabályzási javaslatok kiemelten a tiltott tevékenységek ellen irányulnak, mint
a terrorizmus finanszírozása, adócsalás, pénzmosás és az ICO projekteken
keresztüli csalás.
 Nem született egyetértés arról, hogy a tranzakciókat azonosítani vagy követni
kellene, ellenben a Know Your Custumer (KYC), vagyis a fogyasztó ismerete és
a Digital Identity, mint a digitális térben lévő azonosítási szabványok megléte
kulcsfontosságú.
 Európa nem várja meg a G20 júliusi döntését. A kontinensen található országok
egy csoportja már dolgozik a problémákon és a gyakorlati megoldásaikon.73,74

72
G20 https://en.wikipedia.org/wiki/G20 (legutolsó frissítés: 2018.04.10. letöltés: 2018.04.10.)
73
10 Takeaways: A Cryptocurrency Summary from G20 https://www.ccn.com/g20-an-sumary-with-10-topics/
(megjelenés: 2018.04.01.; letöltés:2018.04.04.)
74
Jose Pagliery: Bitcoin: And the Future of Money, Triumph Books, 2017. 09. 01. (190. old.)

47
 23. ábra Országok, ahol korlátozott a bitcoin használata

Forrás75

8.2. Magyarország

8.2.1. Számvitel

Sajnálatos módon sem Európában, sem Magyarországon nem létezik még

olyan egységes jogi szabályozás, ami útmutatót adna az elszámoláshoz. A
kriptovalutákat hagyományosan nem lehet pénzként definiálni, mivel
fedezete nem meghatározott, és nem is birtokba vehető – hiszen nem
kézzelfogható. Fizetési ígéretként lehet a legjobban definiálni, így a többi
követelési elemet kizárva, az egyéb követelések közé sorolható be.

 Bányászás esetén az éppen aktuális árfolyamon, míg az egyszerű vásárlás

esetén a hagyományos valuta kifizetett értékével kell a könyvekbe
felvenni.
 A velük történő gazdasági eseményeket pontosan úgy kell könyvelni,
mintha valutával vagy devizával egyenlítenénk a kötelezettséget, tehát a
mérleg másik oldala pedig a vállalkozás eredményében mutatkozik meg.
 A mérlegben a fordulónapon fennálló kriptovaluta-követelést a bekerülési
értékén kell szerepeltetni, abban az esetben, ha a követelés
behajthatatlanná válik, akkor ráfordításként kell leírni.
 „A működés során – a fentiekben jelzett módon – keletkezhet a
megszerzés és a felhasználás során nyereség vagy veszteség. A
követelésekhez hasonlóan a digitális valuta értékvesztésének elszámolása

75
Bitcoin legality https://www.bitcoinmarketjournal.com/bitcoin-regulation-by-country/ (letöltés:2018.04.04.)

48
 során keletkező veszteséggel vagy a követelés elengedésével meg kell
emelni a társasági adó alapját, viszont a bizonyítottan ((de hogyan?)
behajthatatlan kriptovalutát követelés leírásával, viszont nem kell
megemelni a társasági adó alapját.)”
 Mivel az ügyleteket legtöbbször hordozható eszközön bonyolítják,
ahonnan hiteles dokumentum ritkán nyerhető ki, ez a legnehezebb része a
kriptovaluták könyvelésének. Adóellenőrzés esetén a hiányzó iratok
komoly szankciókat vonhatnak maguk után.76

8.2.2. Kérdőív

Tapasztalatom szerint a nagy amplitúdójú árfolyammozgások ellenére az

országban is viszonylag gyorsan emelkedik a kriptovaluták iránti kereslet, bár
ez hazánkban is inkább csak spekulációs célból. Az emberek még mindig csak
felszínesen ismerik a témát, inkább csak a Bitcoin neve ismerős nekik. Ezt
bizonyítja a kérdőívem is, ugyanis arra a kérdésre, hogy ismeri-e a
kriptovalutát, és hogy ismeri-e a Bitcoint nagyban eltérő válaszok érkeztek.
Az előbbire 170 adott válaszból 145-en vallották, hogy ismerik, 25-en pedig
nem. Az utóbbira 164 válaszból 104-en igen, míg csak 60-an válaszoltak
nemmel.

24. ábra Ismeri a Bitcoint?

76
Segítség, az ügyfelem bitcont használt! http://www.stallum.hu/blog/segitseg-az-ugyfelem-bitcont-
hasznalt/1058 (megjelenés: nem ismert, letöltés: 2018.04.04.)

49
 25. ábra Ismeri a kriptovalutát?

Tehát a Bitcoin híre láthatóan egészen elterjedt, viszont az új technológiát

csak a bátrabbak merik kipróbálni, hisz a rendszerekhez és weboldalakhoz
szükséges informatikai és nyelvi tudás is. A kérdésre, hogy van-e
valamilyen kriptovaluta befektetése 163 válaszból csupán 3-an feleltek
igennel.

26. ábra Van-e valamilyen kriptovaluta befektetése?

A felmérés, annak a tudatában, hogy az ismeretségi körömből is érkeztek

kitöltések nem adott meglepő választ. A leggyakoribb módja a kriptovaluta
világának megismeréséhez, hogy barátok, ismerősök egymás segítségét kérve
tanulnak és fektetnek be. Így a közösségi oldalak, csoportok, fórumok ahol
megosztottam ezt a kérdőívet, nyilvánvalóan több ezzel a témával foglalkozó
embert lehetett utolérni.

Lehetőségem volt fél évvel később ugyan azt a felmérést elvégezni, amiből
viszont már egyértelműen látható a kriptovaluták ismertségének növekedése.
Ugyanazokat a kérdéseket tettem fel, ugyan azokon a felületeken.

50
 27. ábra Hallott már a Bitcoinról?

177 válaszlóból 12-en válaszolták csupán, hogy nem hallottak még a

Bitcoinról.

28. ábra Hallott már a kriptovalutákról?

180 válaszból már 148-an jelölték be azt, hogy ismerik a kriptovaluta

kifejezést, ami 82,4%-át teszi ki a kitöltőknek. Az előző féléves kérdőívhez
képest, ez 20%-os növekedés, ami szintén jelzi, mennyire terjed a digitális
pénzek híre.

29. ábra Van kriptovaluta befektetése?

Arra a kérdésre, hogy van -e befektetése, még mindig nagyon kevesen

válaszoltak igennel, habár itt is magasabb százalékot láthatunk, mint 2018
első felében. 206 adott válaszból 14 embernek van valamilyen kriptovaluta
befektetése saját elmondása szerint, ez 6,8%-ot jelent.

51
 Messzemenő következtetéseket ennek ellenére még így is nehéz levonni, de
egyértelműen látható a növekedési tendencia. A kérdőív és az „SCM”
nevezetű facebookos (a legismertebb kriptovalutákkal foglalkozó közösség),
csoport által elmondható, hogy inkább az olyan fiatal, illetve középkorú
férfiak érdeklődnek a téma iránt, akik jártasok a számítógép használatában és
a kriptovaluták kérdésköre megfogta őket. Ebben a csoportban, mint 28 ezer
tag közül csak elvétve található női felhasználható.

Arra, hogy milyen digitális érméket birtokolnak nagyon eltérő válaszokat

kaptam. Általánosságban igaz, hogy aki ezzel foglalkozik, az egyszerre
többféle kriptovalutát, vagy ICO projekt által kiadott tokent birtokol, ezzel is
biztosítva magát a profit elérésében. A leggyakoribbak között természetesen
az Ethereum és Bitcoin szerepel, de a válaszolók többsége említette még az
Ethos-t, Wanchain-t, Substratum-ot és a Zilliqa-t is. Akadt olyan kitöltő, aki
20- vagy 50 db-nál is több kriptovalutáról számolt be.

30. ábra Melyik kriptovalutába fektetett?

9. Fizetési Módok

Különböző weboldalak különféle fizetése módokat fogadnak el, továbbá a kriptovaluták

kínálata is változhat szolgáltatónként. A leggyakoribb és a legelterjedtebb, a hitelkártya és a
banki átutalás alkalmazása, így érdemes olyan exchange-t választani, amely megfelel minél
több kritériumnak. Három féle kriptovaluta exchange különböztethető meg: trading
exchange, decentralizált trading exchange, és bróker exchange.

52
9.1. Trading exchange

A trading exchange tekinthető a hagyományos, klasszikus típusnak, kizárólagos

szerepe a digitális pénznemek egymás közötti átváltása. Előnyük, hogy széles
választékban kínálják a kriptovaluták terjedelmes palettáját, beleértve
legnépszerűbbeket és az újonnan megjelenő ICO tokeneket is. Legjobb példák erre a
Binance és a GDAX. A felhasználóbarát felület és az alacsony költségek lehetővé
teszik, akár a kezdők számára is a könnyű és gyors befektetést. Hátránya, hogy itt
nem válthatók vissza hagyományos devizára a megvásárolt kriptovaluták, illetve nem
nyújtanak magas szintű biztonságot, ezért érdemesebb egy megbízhatóbb tárcában
vagy, akár hardveresen tárolni a digitális érméket.

9.2. Decentralizált trading exchange

A decentralizált trading exchange lehetővé teszi más emberekkel a kriptovaluták

cseréjét közvetlenül a decentralizált blokkláncon keresztül. A tranzakciókhoz nincs
szükség közvetítőre, központi hatóságra, illetve fő szerverre. A használatához
kizárólag a jelszó és a privát kulcs megléte nélkülözhetetlen, így a regisztrálás és a
kereskedés teljes mértékben névtelen marad. Legnagyobb hátránya, hogy sokszor
nehezen átlátható a felület, így a kiigazodás jóval körülményesebb. Kevesebb
kriptovalutát támogat a rendszer, ezáltal a kereskedés volumene, vagyis a forgalma
is sokkal alacsonyabb. Ennek következtében, akár napokra is könnyen elhúzódhat az
eladni kívánt érme értékesítése. Az EtherDelta és az IDEX a legnépszerűbb példák
az ilyen típusú exchange-re.

9.3. Bróker exchange

A bróker exchange-en hagyományos devizáért vásárolhatók, illetve adhatók el a

kriptovaluták. Magasan képzett és tapasztalt ügyfélszolgálattal rendelkeznek, a
felület kifejezetten felhasználóbarát, így ez a típus a legideálisabb a kezdők számára.
Hátrányai a jóval magasabb tranzakciós díjak és, hogy csak a legelterjedtebb,

53
 legnépszerűbb kriptovaluták megvételét kínálják. Példák a bróker exchange-re:
Coinbase, CoinMama, Bitpanda.77

A keresletnek köszönhetően több száz exchange működik a világban. A számuk és a

felhasználók volumene egyre csak gyarapszik. Az egyik legnagyobb és
legnépszerűbb exchange, a Coinbase esetében 2017-ben 0,4 millióról egészen 4,3
millióra növekedett a felhasználók száma, ez átlagosan 0,3 millió új regisztrációt
jelent havonta.
31. ábra Coinbase felhasználók száma 2017-ben (a decemberben bekövetkezett csaknem duplázás
összefüggésbe hozható az árfolyamok hirtelen megugrásával)

Forrás78

77
Best Cryptocurrency Exchange 2018 – Top Cryptocurrency Exchanges
https://www.bitdegree.org/tutorials/best-cryptocurrency-exchange/ (megjelenés: 2018.04.09.; letöltés:
2018.04.04.)
78
Number of Coinbase users worldwide from January to December 2017 (in millions)
https://www.statista.com/statistics/803531/number-of-coinbase-users/ (letöltés: 2018.04.05.)

54
 9.4. Tárcák

Miután meggyőződtünk róla, hogy az országunkban legális a kriptovalutákkal való

kereskedés, és megtaláltuk a számunkra megfelelő exchange-t, nyitnunk kell egy
tárcát, ahol tárolhatjuk a digitális érméinket. Sok könnyen használható és biztonságos
lehetőség közül választhatunk. Kiemelten fontos a megbízhatósága az oldalnak,
ugyanis ha a befektetésünket ellopják, már soha nem kaphatjuk vissza azt. Számos
pénztárca különböztethető meg a gyorsaságából, kényelméből és az egyszerűrégéből
adódóan, de a legnépszerűbb az online pénztárca. Ezzel a megoldással bármikor és
bárhol hozzáférhetünk az érméinkhez, ha internetkapcsolattal rendelkezünk.
Hátránya, hogy ez a legkevésbé biztonságos, ugyanis lényegében más rendelkezik a
privát kulcsunk felett. Az online tárca hiányosságát, hogy használata számítógéphez
kötött, a mobiltárca oldja meg. Az alkalmazás a telefon NFC funkcióját kihasználva
teszi lehetővé az érintésmentes fizetést. Tárolókapacitása miatt nem tekinthető teljes
kliensnek, így más rendszerekre, csomópontokra támaszkodik. A legjobb
applikációk, amik iOS és Android rendszerére elérhetők: Mycelium, Coinomi,
Coinbase. A legbiztonságosabbak és legmodernebbek mind közül a hardveres tárcák,
ezek elektronikusan tárolják a privát kulcsot. Általában egy hordozható eszközt jelent
USB csatlakozóval felszerelve, ilyen például a TREZOR, vagy a Ledger Nano. A
hardveres tárca egyszerűbb és olcsóbb kivitele a papíralapú tárca. Egy nyilvános
címből és a hozzátartozó privát kulcsból áll, amik QR-kód formájában kerülnek
nyomtatásra. A cím QR-kódja a fogadásra, a privát kulcs QR-kódja, pedig a fizetésre
alkalmas.
32. ábra Ledger Nano S

Forrás79

79
Ledger Nano S https://www.ledgerwallet.com/products/ledger-nano-s (letöltés: 2018.04.04.)

55
 Amint már feljebb említettem sok exchange közül választhat a vásárló. Első
lépésként regisztrálnunk kell valamelyik weboldalra, ehhez a teljes nevünk, címünk
és a telefonszámunk szükséges. Második lépés a személyazonosság igazolása, ezt az
útlevél, jogosítvány, vagy személyi igazolvány bemutatásával tehetjük meg. Utolsó
lépésként a rendszer megkéri, hogy állítsa be a kétlépcsős azonosítás, ami segít a
biztonság további növelésében. Legegyszerűbb és a legjobb választás is egyben a
Google Hitelesítő vagy a Microsoft Hitelesítő használata, amelyek elérhetők Android
és IOS rendszerre is. Miután a fiók aktiválásra került a bakkártyánk hozzáadásával,
elkezdhetjük az exchange használatát.80

9.5. Fizetés

Habár hazánk a nyugat-európai országokhoz képest még le van maradva, mind

ismertséget, mint elfogadóhelyek számát tekintve, az elfogadóhelyek listája
folyamatosan bővül. Már szinte az összes ágazatban található olyan vállalkozás,
ami támogatja a bitcoinos fizetési módot, mint például taxitársaságok, éttermek,
kocsmák, szállodák, kávézók, vagy szépségszalonok. Jelenleg mindegyik
magyarországi kriptovaluta ATM Budapesten található, szám szerint 5, amik a
legfőbb digitális pénzek vásárlását teszik lehetővé. 81 Miután sikeresen beszereztük
a bitcoint a következőképpen fizethetünk vele:
 Miután jeleztük, hogy bitcoinnal szeretnénk fizetni, az eladó beüti az
összeget a tabletjébe,
 a tablet által generált QR-kód tartalmazza az összeget és a címet,
 a saját eszközünkkel beolvassuk a QR-kódot, majd jóváhagyjuk és
elindítjuk a tranzakciót,
 megvárjuk, míg az eladó tablettje visszajelzést ad, hogy a pénz
megérkezett.82

80
How to Choose the Best Cryptocurrency Wallet https://www.bitdegree.org/tutorials/best-cryptocurrency-
wallet/ (megjelenés: 2018.04.11. letöltés: 2018.04.11.)
81
Bitcoin ATMs in Budapest, Hungary https://coinatmradar.com/city/33/bitcoin-atm-budapest/ (letöltés:
2018.04.15.)
82
Bitcoin fizetési mód https://www.220volt.hu/Kerdesek/Bitcoin+fizetesi+mod (megjelemés dátuma nem
ismert, letöltés: 2018.04.10.)

56
 1. saját táblázat különböző országbeli ATM-ek számáról

Országok a legtöbb telepített ATM-mel és

Magyarország Automaták száma (db)
Egyesült Államok 1777
Kanada 475
Ausztria 147
Egyesült Királyság 119
Spanyolország 46
Csehország 40
Magyarország 5

10.Konklúzió

A kriptovaluták jövőjének meghatározása már szinte a megalkotásuk óta foglalkoztatja a

világot. A szakdolgozatomban egy széleskörű áttekintéssel ismertettem a lehetőségeket, az
előnyöket, hátrányokat, alternatívákat, de arra a kérdésre, hogy a kriptovaluták átveszik-e a
hagyományos fizetési rendszertől az uralmat, a pillanatnyi információk birtokában nem lehet
egyértelműen választ adni. Ennek ellenére felsorakoztatható néhány tény, ami a közel tíz
éves múltja alatt megtapasztalható volt.

A bitcoint ugyan sokan vásárolják, de mivel az emberek inkább csak befektetésnek tekintik,
a mindennapi használatban még kevésbé kap szerepet. Az árfolyamingadozások mögött is
pontosan ez a folyamat és a technológia kiforratlansága áll. Nincs mögötte egy ország vagy
egy vállalat gazdasági ereje, így a piac teljes mértékben önszabályzó. Kizárólag a kereslet-
kínálat határozza meg az árakat, így értelemszerűen a spekulatív módon vásárlók csak sokkal
drágábban hajlandók eladni a kriptovalutájukat. A bitcoin árfolyamának hatalmas
emelkedése véleményem szerint ellentétben a buborék elmélettel, a befektetők műve,
ugyanis az évek során rengetegen gazdagodtak meg és ezt a lehetőséget kevesen hagynák ki.
A 2018-ban bekövetkező hirtelen erősödés utáni zuhanás egyértelmű bizonyítéka annak,
hogy létét a kereskedők tartják fent, és hogy csupán a használatból fakadó forgalom mellett
teljesen devalválódna. Ahhoz, hogy a rendszer stabilan működhessen, mindenképpen
szabályozni kell. A jelenlegi növekedési tendencia, ahogy az évek során tapasztalható volt
bármikor megfordulhat, és akár 1-2 nap alatt is bekövetkezhet 50%-os visszaesés. Ezzel

57
kizárja az általános felhasználás lehetőségét. A gazdaságban egy ingadozó, instabil valutával
igen nehéz lenne a napi teendőket ellátni, ezért harmadik fél központi szerepére mindenképp
szükség van. Manapság már a hagyományos bankrendszerek is fejlődnek, nem beszélve a
plusz szolgáltatásokról és a biztonságról, amiket nyújtanak. A bitcoin a globális közös
valutát is jelentené, ami ellen példaként az euró bevezetését lehet felhozni, ugyanis a
visszamaradott országok euróra való „ráerőltetése” veszélybe sodorta a gazdasági
stabilitásukat.

A megoldás a kriptovaluták technológiját használó, valamilyen szinten centralizált és

képviselt rendszer lehetne, ami kizárná a kriptovaluták hátrányait, ámde megtartana
néhányat a hagyományos rendszer „problémái” közül is. Tökéletes szisztéma nem létezik,
mint tapasztalható mindenhez társulnak előnyök és hátrányok is, a globalizálódott világ,
pedig egyre gyorsabb korrigálásokkal próbálja profitálóbb, gyümölcsözőbb útra terelni az
egyes ágazatokat. Felmerül a kérdés, hogy ha az országoknak lehetőségük van a rendszereik
uralmát veszélyeztető kriptovalutákat betiltani, akkor miért nem teszik, ugyanis különböző
adók bevezetésével ezt könnyen végrehajthatnák.

58
11. Irodalomjegyzék

11.1. Szakirodalom

1. Alan Wright: Blockchain: Uncovering Blockchain Technology, Cryptocurrencies,

Bitcoin and the Future of Money: Blockchain and Cryptocurrency Exposed (Blockchain
and Cryptocurrency as the Future of Money Book 1), CreateSpace Independent Publishing
Platform; 1 edition, 2017.11.14.

2. Adidas Wilson: Mastering Ethereum And Blockchain - A Beginner's Guide To

Start Making Money With Ethereum And Blockchain, 2017. 12. 30.

3. B. Szabó Edina Blokkláncra fel! http://www.innoteka.hu/cikk/lancra_fel.1701.html

(megjelenés: 2018.03.01.)

4. Bánfi Ziád: bitcoinról pénzelméleti szempontból, Gazdaság és Pénzügy, 2018 (2-30

old.)

5. David LEE Kuo Chuen: Handbook of Digital Currency, Academic Press

2015.04.29. (53-64 old.)

6. Folláth János, Huszti Andrea, Pethő Attila: Informatikai biztonság és kriptográfia

2011. (162-163 old.)

7. Gábor Tamás, Kiss Gábor Dávid: Bevezetés a kriptovaluták világába, Gazdaság és

pénzügy, 2018

8. Giller Tamás: Bitcoin 2018: folytatódik az aranyláz? – A méregdrága semmi

2018.01.05. (24-27. old.)

9. Harper Popper: Digital Gold: Bitcoin and the Inside Story of the Misfits and
Millionaires Trying to Reinvent Money, Harper Paperbacks; Reprint edition, 2016.05.24.

10. Initial Coin Offering New Paradigm

https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/us/Documents/process-and-operations/us-
cons-new-paradigm.pdf (megjelenés: 2017.; letöltés: 2018.04.03.)

11. Jonathan Lane: How to Invest in Initial Coin Offerings the New Modern Day Gold
Rush, 2017. 08. 07.

59
12. Jose Pagliery: Bitcoin: And the Future of Money, Triumph Books, 2014.09.01.
(190. old.)

13. Karen E. C. Levy: Book-Smart, Not Street-Smart: Blockchain-Based Smart

Contracts and The Social Workings of Law, Cornell University, 2017. 01. 05.

14. Luca Venturella: 7 Guidelines againt ico scam, StreetLib, 2018.04.08. (3. old.)

15. Nathanial Popper: Digital Gold: Bitcoin and the Inside Story of the Misfits and
Millionaires Trying to Reinvent Money, Harper Paperbacks; Reprint edition 2016.05.24.

16. Paul Vigna, Michael J Casey: The Age of Cryptocurrency: How Bitcoin and Digital
Money Are Challenging the Global Economic Order, Picador; Reprint edition 2016.01.12.
(60-67 old.)

17. Phill Champagne: The Book Of Satoshi: The Collected Writings of Bitcoin Creator
Satoshi Nakamoto, e53 Publishing, LLC; 1 edition, 2014.07.22. (9-18. old.)

18. Sean Bennett: Bitcoin: Understanding Bitcoin, Mining, Investing & Trading for
Beginners, Cryptomasher, CreateSpace Independent Publishing Platform, 2017. 11. 16.
(11. fejezet)

19. T. J. Richmond: Blockchain: The Complete Bible to Understanding Blockchain

Technology, Bitcoin and The Future of Money, 2018. 01. 03. (52-58. old.)

20. Toka László, Vidács Attila: Peer-to-peer adattáróló rendszer menedzselése önző
társadalomban, (megjelenés: 2008.) (31-36. old.)

21. Vargyas Péter: A pénz története Babilóniában a pénzverés előtt és után,

LHarmattan kiadó, 2010. (17. old)

60
11.2.Egyéb irodalom

1. Bitcoin Cash charts https://coinmarketcap.com/currencies/bitcoin-cash/ (letöltés:

2018.04.02.)

2. Bitcoin Chart https://coinmarketcap.com/currencies/bitcoin/ (letöltés: 2018.04.06)

3. Bitcoin Difficulty historical chart https://bitinfocharts.com/comparison/bitcoin-

difficulty.html (letöltés: 2018.04.04.)

4. Bitcoin legality by country https://www.bitcoinmarketjournal.com/bitcoin-

regulation-by-country/ (letöltés: 2018.04.04.)

5. Bitcoin legality https://www.bitcoinmarketjournal.com/bitcoin-regulation-by-

country/ (let.2018.04.04.)

6. BITCOIN UTXO STATS https://utxo-stats.com/ (letöltés: 2018.04.04.)

7. Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System https://bitcoin.org/bitcoin.pdf

(letöltés: 2018 04.06.)

8. Cryptocurrency Market Capitalizations https://coinmarketcap.com/ (letöltés:

2018.04.05.)

9. Ethereum Avg. Transaction Fee historical chart

https://bitinfocharts.com/comparison/ethereum-transactionfees.html (letöltés: 2018.04.10.)

10. Ethereum charts https://coinmarketcap.com/currencies/ethereum/ (letöltés:

2018.04.10.)

11. Global charts https://coinmarketcap.com/charts/

12. Hashrate Distribution https://blockchain.info/hu/pools (letöltés: 2018.04.03.)

13. https://www.qarnot.com/crypto-heater_qc1/ (letöltés: 2018.03.20.)

14. Ismerik a bitcoint? d:\Users\Csabi\Documents\METU\BKF8\Szakdolgozat\kérdőív

15. Ismerik a kriptovalutát?

d:\Users\Csabi\Documents\METU\BKF8\Szakdolgozat\kérdőív

16. Ledger Nano S https://www.ledgerwallet.com/products/ledger-nano-s (letöltés:

2018.04.04.)

61
17. Litecoin charts https://coinmarketcap.com/currencies/litecoin/ (letöltés:
2018.03.30.)

18. Mempool size https://blockchain.info/hu/charts/mempool-size (letöltés:

2018.04.16.)

19. Money https://www.merriam-webster.com/dictionary/money

20. Number of Coinbase users worldwide from January to December 2017 (in
millions) https://www.statista.com/statistics/803531/number-of-coinbase-users/ (letöltés:
2018.04.05.)

21. Number of PayPal's total active registered user accounts from 1st quarter 2010 to
4th quarter 2017 (in millions) https://www.statista.com/statistics/218493/paypals-total-
active-registered-accounts-from-2010/

22. Peer-to-peer https://hu.wikipedia.org/wiki/Peer-to-peer (utolsó frissítés:

2018.01.27.)

23. Ripple charts https://coinmarketcap.com/currencies/ripple/ (letöltés: 2018.04.10.)

24. Smart Contracts http://bertazsolt.com/category/smart_contract/

25. van-e valamilyen kriptovaluta befektetése?

26. Wanchain charts https://coinmarketcap.com/currencies/wanchain/ (letöltés:

2018.04.13.)

62
11.3. Ábrajegyzék

1. Bitcoin Cach charts https://coinmarketcap.com/currencies/bitcoin-cash/ (letöltés:

2018.04.02.)
2. Bitcoin Chart https://coinmarketcap.com/currencies/bitcoin/ (letöltés: 2018.04.06)
3. Bitcoin Difficulty historical chart https://bitinfocharts.com/comparison/bitcoin-
difficulty.html (letöltés: 2018.04.04.)
4. Bitcoin legality by country https://www.bitcoinmarketjournal.com/bitcoin-
regulation-by-country/ (letöltés: 2018.04.04.)
5. Bitcoin legality https://www.bitcoinmarketjournal.com/bitcoin-regulation-by-
country/ (let.2018.04.04.)
6. BITCOIN UTXO STATS https://utxo-stats.com/ (letöltés: 2018.04.04.)
7. Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System https://bitcoin.org/bitcoin.pdf
(letöltés: 2018 04.06.)
8. Cryptocurrency Market Capitalizations https://coinmarketcap.com/ (letöltés:
2018.04.05.)
9. Ethereum Avg. Transaction Fee historical chart
https://bitinfocharts.com/comparison/ethereum-transactionfees.html (letöltés: 2018.04.10.)
10. Ethereum charts https://coinmarketcap.com/currencies/ethereum/ (letöltés:
2018.04.10.)
11. Global charts https://coinmarketcap.com/charts/
12. Hashrate Distribution https://blockchain.info/hu/pools (letöltés: 2018.04.03.)
13. Kriptoradiátor https://www.qarnot.com/crypto-heater_qc1/ (letöltés: 2018.03.20.)
14. Ledger Nano S https://www.ledgerwallet.com/products/ledger-nano-s (letöltés:
2018.04.04.)
15. Litecoin charts https://coinmarketcap.com/currencies/litecoin/ (letöltés: 2018.03.30.)
16. Mempool size https://blockchain.info/hu/charts/mempool-size (letöltés:
2018.04.16.)
17. Number of Coinbase users worldwide from January to December 2017 (in millions)
https://www.statista.com/statistics/803531/number-of-coinbase-users/ (letöltés:
2018.04.05.)
18. Number of PayPal's total active registered user accounts from 1st quarter 2010 to 4th
quarter 2017 (in millions) https://www.statista.com/statistics/218493/paypals-total-active-
registered-accounts-from-2010/

63
19. Peer-to-peer https://hu.wikipedia.org/wiki/Peer-to-peer (utolsó frissítés:
2018.01.27.)
20. Ripple charts https://coinmarketcap.com/currencies/ripple/ (letöltés: 2018.04.10.)
21. Saját kutatás - Ismerik a bitcoint?
22. Saját kutatás - Ismerik a kriptovalutát?

64
11.3. Mellékletek

65
66