LA RACIONALIDAD DEL CONSUMIDOR

¿QUÉ ES SER RACIONAL?

1. Cuando, antes de tomar la decisión, tomamos en cuenta ……………………..........................

………………………………………………………………………………………………………….………Información)
2. Cuando elegimos ……………………………………………………………………………………………... (mayor
beneficio)

¿CÓMO SE PODRÍA GRAFICAR LA DECISIÓN DE UN CONSUMIDOR QUE TIENE RACIONALIDAD

COMPLETA?
RESTRICCIÓN PRESUPUESTARIA
• Supongamos que cuenta con un ingreso de S/400 mensual. Y estamos limitando sus
opciones de consumo sólo a visitar la discoteca y consumir alimentos (representar con
menús)
• Cada vez que asista a la discoteca, gastará S/ 100.
• Cada vez que consuma menús, gastará S/ 5.00

Discoteca

MENÚ

COMBINACION MENÚ DISCO

A 20 3
B 30 2
C 70 3
CURVAS DE INDIFERENCIA

ALIMENTOS

VESTIMENTA

DECISIONES DE AHORRO Y ENDEUDAMIENTO EN EL SISTEMA FINANCIERO

LECTURA 1:
EXTRACTO DE LA CARTA QUE APARECIÓ EN UNA COLUMNA DE ANN LANDERS.

Querida Ann Landers:

Tengo cuatro hijos que han tenido éxito en su matrimonio y en su carrera. Siempre he intentado
tratarlos de una manera ecuánime en cuestiones como los gastos de matrícula y los préstamos
para comprar una casa. Mi política ha sido cobrarles un bajo tipo de interés por los préstamos
para no favorecer a ninguno de ellos.

Recientemente mi hija mayor me pidió un préstamo a dos años para ayudarle a comprar una
casa más grande. Tanto ella como su marido tienen un buen trabajo, pero no querían tener que
recurrir a activos no líquidos… Le envié como siempre un cheque acompañado de una nota para
que la firmará y me la devolviera. La nota era un acuerdo para pagar intereses. Incluí también
un plan de devolución del préstamo. Para mi sorpresa, cobró el cheque y me devolvió la nota
con la referencia a los intereses tachada. Después ha estado pagándome mensualmente el
principal solamente.

Hace poco fui de visita a su casa y discutimos la cuestión. Pero no fuimos capaces de resolverla…
¿No es razonable mi política? ¿Cómo resolvería usted este problema?

LA RESPUESTA DE LANDERS COMIENZA DICIENDO:

Querido Carl: para empezar, yo nunca cobraría a un hijo mío por un préstamo. Sin embargo,
como se trata de su dinero, usted tiene todo el derecho del mundo a hacer lo que le parezca…

¿QUIÉN TIENE LA RAZÓN, CARL O LANDERS?

 LECTURA 2
¿ES JUSTO COBRAR INTERESES CUANDO SE PRESTA DINERO A UN AMIGO O A UN FAMILIAR?

Supongamos que un amigo nos presta S/10000 y que lo que más le preocupa de la decisión de
cobrar o no intereses es saber si es “justo” hacerlo. Podría depositar el dinero en el banco, donde
obtendría, por ejemplo, un tipo de interés de 5%, es decir, S/500 al año, Si nos cobra S/500 de
intereses por cada año que dure el préstamo, recuperará meramente el coste de oportunidad
del dinero. Si no nos cobra intereses, es lo mismo que si nos hiciera un regalo de S/500 al año.

Ahora bien, podría muy bien querer regalarnos todos los años esa cantidad o, de hecho, una aún
mayor. Pero nadie diría que es injusto que no nos haga todos los años un gran regalo de dinero
en efectivo. Y tampoco tiene más sentido decir que es injusto que recupere el coste de
oportunidad de prestarnos el dinero.

LECTURA 3
¿POR QUÉ PAGAN INTERESES LOS BANCOS?

Supongamos que somos dueños de un banco y que una persona deposita S/10000, el primero
de Enero sin que tengamos que pagarle intereses. En ese caso, podríamos comprar con ese
dinero un activo productivo, por ejemplo, una parcela con árboles. Supongamos que estos
crecen a una tasa anual de 6% y que el precio de un árbol es proporcional a la cantidad de
madera que tiene. Al final del año podríamos vender los arboles por S/10600 y tener S/600 más
que antes.

Pero esa misma opción la tiene la persona que deposita el dinero en nuestro banco. ¿Por qué va
a darnos los S/600 que podría ganar? Solo estará dispuesta a dejarnos utilizar el dinero si le
compensamos por el coste de oportunidad de no emplearlo ella. Si le pagamos un 5% de
intereses, obtendrá S/500, cantidad que probablemente le resultará aceptable, ya que no tendrá
que cuidar los arboles ella misma (o prestarle dinero a alguna persona que los cuide). Nos
quedamos con los S/100 restantes por cuidarlos.

Fuente: FRANK, Robert. Microeconomía y conducta. 6° Ed. Mac Graw Hill, Madrid, 2005

LECTURA 4
CASI 300 MIL PERUANOS SOBREENDEUDADOS POR TARJETAS DE CRÉDITO

El 25% de usuarios en todo el país ha empezado a registrar retrasos en sus pagos, según la
central de riesgos crediticios Sentinel. Actualmente hay 2 millones y medio de peruanos que
usan sus tarjetas de créditos, detalla la central de riesgos crediticios Sentinel. De ese total unos
294,346 están en alerta roja, es decir, están sobre endeudados, y 647,182 se ubican en luz
ámbar pues han dejado de pagar pero aún no se ponen al día.

No solo las deudas con entidades financieras perjudican la calificación de un usuario, también
se registran los impagos con empresas de servicios, municipalidades, alquileres, etc.
Actualmente estos 2 millones y medio poseen en total unos 9 millones de plástico, esto incluye
tarjetas de bancos, casas comerciales, financieras y tiendas por departamento. La deuda
promedio de cada peruano con este tipo de crédito es de S/.6, 600, precisó la entidad.

¿PORQUÉ SE SOBREENDEUDAN?

Sentinel reporta que en los últimos 12 meses, el número de consumidores con deudas vencidas
en luz ámbar aumentó 2%. En tanto, el total de los que tienen calificación roja se incrementó
0.5%.
Si bien actualmente 63% de titulares de tarjetas de crédito mantiene un récord impecable de
pagos (luz verde), el 25% ya ha comenzado a registrar impagos. El número de los que no están
pagando puntualmente aumentó 1.5% entre agosto de 2016 y agosto de 2015. La línea de
crédito paralela a la tarjeta de crédito que han empezado a dar con mayor agresividad los bancos
está contribuyendo a que los peruanos se sobreendeuden.

Al cierre de agosto de este año, había 99,675 usuarios que usaban exclusivamente la línea
paralela de sus tarjetas y cerca de la tercera parte (unos 23 mil) ya tienen su calificación
crediticia en rojo.

RIESGO EN CRECIMIENTO

La línea paralela es el préstamo efectivo que están ofreciendo algunas entidades financieras.
Su tasa de interés suele ser mucho menor que la modalidad de la disposición de efectivo, pero
ha comenzado a convertirse en riesgo pues los usuarios destinan este crédito al pago de gastos
cotidianos como los servicios o la alimentación.
Sentinel también reporta que los bancos han comenzado a facilitar la disposición de efectivo
de los clientes al 100% de su línea de crédito.
Hasta el momento, el 53% de los titulares de tarjetas de crédito usan este dispositivo
netamente para compras. Un 28% la destinan tanto a disposición de efectivo como a compras
y el 7% usa el plástico tanto para compras como para línea paralela y además dispone efectivo.
Los peruanos que usan sus tarjetas para las tres modalidades (disposición de efectivo, línea
paralela y compras) ya llegan a 186 mil, 59 mil ya reportan retrasos en sus pagos y 16 mil ya
cayeron en sobreendeudamiento.

Fuente: Alice Cabanillas, Diario Peru 21. Recuperado de https://peru21.pe/economia/300-

milperuanos- sobreendeudados-tarjetas-credito-128924

LECTURA 5
CONSEJOS A SER TOMADOS EN CUENTA AL ENDEUDARNOS

En julio pasado el Indecopi realizó la campaña "Hacemos patria protegiendo los derechos del
consumidor", para que las personas no se excedan en sus gastos y eviten el sobrendeudamiento.
Los consejos brindados por el organismo regulador del mercado fueron emitidos para las
personas que cuentan con tarjetas de crédito. Sin embargo, dichas recomendaciones también
son válidas para cualquier otro tipo de crédito incluyendo los de tipo empresarial.
 Lea con cuidado las cláusulas del contrato y la hoja resumen del mismo. En ellos se
 establecen las tasas de interés, comisiones y gastos aplicables al producto. Como se
suele
 decir, también ponga atención a lo escrito en letra pequeña.
 Antes de solicitar un crédito, evalúe el monto a pagar considerando intereses.
 También debe conocer cuál es el monto total a pagar por el producto comprado. Dicho
 monto es el resultado del precio al contado, los intereses, comisiones y gastos
 administrativos adicionales.
 Pida a la entidad financiera que le informe por escrito y en forma sencilla acerca de los
 detalles del financiamiento otorgado incluyendo el monto de la cuota inicial, de las
cuotas a
 pagar posteriormente y la TCEA.
 Se recomienda aceptar deudas por montos acordes con su capacidad de pago, a fin de
 impedir el sobreendeudamiento.
 En el caso de tarjetas de crédito no es recomendable retirar dinero en efectivo, debido
a que
 la tasa de interés por esta operación es la más alta.
 También recuerde que los consumidores tienen la opción de pagar sus créditos en forma
 anticipada, en forma parcial o total.
 DECISIONES DE AHORRO Y ENDEUDAMIENTO EN EL SISTEMA FINANCIERO

Regla de Interés:
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_______________________________________________________________________
_______________________________________________________________________
_______________________________________________________________________

 Lo que le da el valor al dinero en el tiempo es el interés

 El dinero se valoriza a través del tiempo a una tasa de interés

Interés:
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_______________________________________________________________________
_______________________________________________________________________

TÉRMINOS A UTILIZAR

I = INTERÉS i = TASA DE INTERÉS

P = CAPITAL n = Tiempo F = FINAL

INTERÉS SIMPLE INTERÉS COMPUESTO

P1 = 1000 P1 = 1000

I1 = I1 =

F1 = F1 =

I2 = I2 =

F2 = F2 =

I3 = I3 =

F3 = F3 =
 FORMULAS

INTERÉS SIMPLE

 𝑰=𝑷×𝒊×𝒏

 𝑭=𝑷+𝑰

INTERÉS COMPUESTO

 𝑭𝑨𝑪𝑻𝑶𝑹 𝑺𝑰𝑴𝑷𝑳𝑬 𝑫𝑬 𝑪𝑨𝑷𝑰𝑻𝑨𝑳𝑰𝒁𝑨𝑪𝑰Ó𝑵 → 𝑭 = 𝑷(𝟏 + 𝒊)𝒏

 𝑭𝑨𝑪𝑻𝑶𝑹 𝑺𝑰𝑴𝑷𝑳𝑬 𝑫𝑬 𝑨𝑪𝑻𝑼𝑨𝑳𝑰𝒁𝑨𝑪𝑰Ó𝑵 → 𝑷 = 𝑭(𝟏 + 𝒊)−𝒏

𝒊(𝟏+𝒊)𝒏
 𝑭𝑨𝑪𝑻𝑶𝑹 𝑫𝑬 𝑹𝑬𝑪𝑼𝑷𝑬𝑹𝑨𝑪𝑰Ó𝑵 𝑫𝑬 𝑪𝑨𝑷𝑰𝑻𝑨𝑳 → 𝑪 = 𝑷 [(𝟏+𝒊)𝒏 −𝟏]

(𝟏+𝒊)𝒏 −𝟏
 𝑭𝑨𝑪𝑻𝑶𝑹 𝑫𝑬 𝑨𝑪𝑻𝑼𝑨𝑳𝑰𝒁𝑨𝑪𝑰Ó𝑵 𝑬𝑵 𝑺𝑬𝑹𝑰𝑬 → 𝑷 = 𝑪 [ 𝒊(𝟏+𝒊)𝒏
]

(𝟏+𝒊)𝒏 −𝟏
 𝑭𝑨𝑪𝑻𝑶𝑹 𝑫𝑬 𝑪𝑨𝑷𝑰𝑻𝑨𝑳𝑰𝒁𝑨𝑪𝑰Ó𝑵 𝑬𝑵 𝑺𝑬𝑹𝑰𝑬 → 𝑭 = 𝑪 [ 𝒊
]

𝑫
 𝑻𝑬 = [(𝟏 + 𝒕𝒆)𝑶 − 𝟏] × 𝟏𝟎𝟎