UNIVERSIDAD MARIANO GÁLVEZ DE GUATEMALA

FACULTAD DE CIENCIAS DE LA ADMINISTRACIÓN

MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE NEGOCIOS MBA
FINANZAS INTERNACIONALES
DOCENTE: Lic. M.A. Danilo Cordón

EJERCICIO “MERCADO DE DIVISAS”

INTEGRANTES GRUPO No. CARNÉ

María Alejandra Maldonado Castillo 3290-06-1872
Rikmer Alejandro Mohr Chevez 3290-06-3946
Hilda María Arreaga Cóbar de Titus 3290-07-2185
Kevin Alexander Hernández Recinos 3290-11-3586
Jorge Leonardo Cardona García, 3290-11-10492

GUATEMALA, 30 DE ABRIL DE 2019

1. En su viaje de celebración después de la graduación, Peter Klosse va de París a San
Petersburgo, Rusia. Sale de París con 10,000 euros en el bolsillo. Como quiere
cambiar todo el monto por rublos rusos, obtiene las siguientes cotizaciones: Tasa
spot sobre tipo cruzado dólar/euro US$1.4260/€ Tasa spot sobre tipo cruzado
rublo/dólar Rbl 24.75/US$ a. ¿Cuál es el tipo cruzado rublo/euro? b. ¿Cuántos rublos
obtendrá por sus euros?

€ 10,000 * $1.4260 dólar = 14,260 dólares

1 euro

$14,260 * Rbl 24.75 rublo = 352,935 rublos

1 dólar

352,935 rublos = 35.29 rublos

10,000 euros

2. La crisis financiera asiática, que inició en julio de 1997, causó estragos en todos los
mercados cambiarios del Oriente asiático.

a. ¿Cuáles de las siguientes monedas sufrieron la mayor depreciación o devaluación

durante el período de julio a noviembre?

Diferencias
Indonesia 1200
Korea 200
Thailand 15
 b. ¿Qué países sobrevivieron en apariencia a los primeros cinco meses de la crisis con
el menor impacto en sus monedas?

Diferencias
China 0
Hong Kong -0.02

3. La tesorería de una empresa con operaciones en Nueva York simultáneamente llama

a Citibank en Nueva York y BAC en Londres, donde recibe las siguientes cotizaciones
al mismo tiempo: Bid Ask Citibank NYC US$0.9650/€ US$0.9670/€ BAC London
US$0.9640/€ US$0.9660/ €

CITIBANK, NY BAC, LONDRES

$/€ COMPRA/BID VENTA/ASK COMPRA/BID VENTA/ASK

$ 0.9650 $ 0.9670 $ 0.9640 $ 0.9660

USD $1,000,000.00 USD $1,000,000.00

€ $1,035,196.69 € $1,034,126.16
USD $ 998,964.80 USD $ 996,897.62
GANACIA ($ 1,035.20) GANACIA ($ 3,102.38)
RENTABILIDAD (0.10%) RENTABILIDAD (31.02%)

Ninguna de las dos cotizaciones diferentes refleja utilidad por arbitraje corporativo de
acuerdo a los diferentes tipos de cambio.

4. Calcule la prima a plazo sobre el dólar (el dólar es la moneda base) si el tio de cambio
spot es €1,0200/$ y el tipo de cambio plazo de tres meses es €1,0300/$. Cotización
directa sobre el dólar.

1.0300 – 1.0200 *360 = 0.39 = 3.9%

1.0200 90
5. Calcule el tipo cruzado entre el peso mexicano (Ps) y el (€) a partir de los siguientes
tipos spot: Ps 11.43/US$ € 0.6944 /US$

Cotizaciones de cambios cruzados.

MXN 11.43 EUR 0.6944

$ 11.43 x $1.00
= 16.4603
$1.00 x 0. 6944€