Professional Documents
Culture Documents
Ingatlanbefektetés Kisokos
Ingatlanbefektetés Kisokos
Tartalomjegyzék:
1. Jövedelmező ingatlanbefektetések……………………………………………………………………….….…………………….3
2. Alapszabályok az ingatlanbefektetésben……………………………………………………….……………………………….6
3. Az ingatlanbefektetés kockázatai…………………………………………………..……………………………………………..10
2
1. Jövedelmező ingatlanbefektetések
Az ingatlanbefektetés nem korlátozódik le a lakóingatlan befektetésre. Nem csak lakáskiadással lehet
pénzt keresni az ingatlanpiacon. Több olyan jövedelmező ingatlanbefektetés is létezik, melyek
meghaladják a lakásbefektetések hozamát. Igaz ezek speciális szakértelmet, vagy több hozzáértést
igényelnek. A legtöbb ilyen befektetéssel a nagyobb hozam mellett több a munka is.
Az egyik, hogy ha nem találsz bérlőt, akár csak 1-2 hónapig is üresen állhat a házad, így elesel a profit
egy részétől. A másik, hogy akármennyire is leinformálod a bérlődet, sajnos van esély arra, hogy
elmarad a fizetéssel. Ez sok fölösleges stresszel és idegeskedéssel jár, nagyon óvatosnak kell lenned
akkor, amikor eldöntöd, hogy kinek adod bérbe a lakást.
A váratlan kiadások szintén csökkentik a hozamodat. Bármikor elromolhat a kazán, a mosógép, vagy a
hűtőszekrény. Ha csak akkor veszed észre, amikor új lakó költözik be, sajnos neked kell fedezni a
javítást.
A kockázatok mellett azért sok érv szól az albérlet biznisz mellett. Az egyik legfontosabb, hogy
majdnem teljesen passzív befektetés. Ha nincs semmi gond és a bérlőd rendesen fizet, más dolgod
nem nagyon van, mint havonta egyszer beszedni a bérleti díjat és számlát adni. Ha utal, akkor még
jobb, mert csak postáznod kell a számlát és kész is vagy.
Ha hosszú távra találsz bérlőt, aki pár évre beköltözik, sokáig nincs gondod arra, hogy bérlőt keress.
Ez nagy előny lehet, ha van egy főállásod, vállalkozó vagy és nem sok időd jut a család mellett egyéb
elfoglaltságokra.
A havi bérleti díj egy fix, kiszámítható és rendszeres jövedelmet jelent. Ha megtakarításaidat minél
alacsonyabb kockázatú eszközökbe szeretnéd fektetni, akkor a lakóingatlan befektetés ideális
választás a számodra.
1.2 Üzlethelyiség
Az üzlethelyiségek kiadásával magasabb hozamra tehetsz szert, viszont értelemszerűen lényegesen
kisebb a piaca. Üzlethelyiséget csak vállalkozók, cégek és intézmények vesznek bérbe. Az elérhető
üzletek száma ma már limitált, a legjobb helyen lévő kereskedelmi ingatlanok nagyon ritkán
cserélnek gazdát. Pont azért mert egy jól jövedelmező formája az ingatlanbefektetésnek, nem
szokták eladni.
3
Az üzlethelyiségekre fokozottan igaz, hogy az elhelyezkedése a legfontosabb jellemzője. Egy
forgalmas, utcára néző iroda vagy bolt bérleti díja többszöröse lehet egy másik, a közelében lévő
mellékutcában található hasonló üzlethelyiség bérleti díjának. Az ára is körülbelül ilyen viszonyban
van a másikéval.
Ez a trend megváltozott az utóbbi néhány évben, és már kimondottan befektetési céllal is veszik a
garázsokat leginkább belvárosi kerületekben. Az utakon évről évre egyre több az autó. Ma már nem
ritka az olyan háztartás, ahol lét vagy több autó is van. Ez jelenti a keresletet a garázsokra. Hozamát
tekintve a garázs nagyjából megfelel a lakóingatlanok hozamával.
Jelentős előnye a lakás befektetéssel szemben, hogy lényegesen kevesebb tőkével is be lehet szállni.
1 és 3 millió forint körül lehet garázst venni a fővárosban alapterülettől és elhelyezkedéstől függően.
Jellemzően havi 10-20 ezer forintot lehet elkérni bérleti díjként. Másik nagy előnye, hogy minimális a
fenntartási költsége és lényegében passzív befektetésnek számít, mert egy teremgarázzsal például
semmi dolgod nincs.
Vannak olyan megyék, (például Hajdú-Bihar, Békés, Szabolcs) ahol simán fölül lehet múlni a lakások
vagy családi házak bérbeadásából származó bevételt. A legtöbb nagyjából ugyanannyi nyereségre
számíthatsz termőföld bérbeadásával, mint a lakóingatlanokkal.
4
üzemelteted. Ennek persze az a feltétele, hogy olyan településen legyen az ingatlanod, amely kedveld
turistacélpont. tipikusan Balaton menti településeken, fürdővárásokban, és egyéb népszerű
kirándulóvárosokban (Eger, Tokaj, Lillafüred, Szilvásvárad, stb) van piaca.
Mint említettem, a nyereséged többszöröse lehet annak, mint amit hagyományos módon,
albérletként tudsz realizálni, ugyanakkor ez eléggé szezonális. Nyáron túl nagy a kereslet, de tavasztól
őszig pang a biznisz. Az ünnepek azért forgalmasak évközben is.
Neked kell érkeztetni és elutazatni a vendéget, közben minden gondját-baját ellátni és a kedvében
járni. E nélkül nem lesznek visszajáró vendégeid. Ez már inkább szolgáltatásértékesítés, mint
befektetés, ezért csak szakmailag felkészülten érdemes belevágni.
Van persze egy köztes állapot, amikor megvásárolsz egy szálláshelynek alkalmas ingatlant és azt
bérbe adod hosszú távra olyannak, aki majd üzemelteti. Ezáltal leszáll az a teher a válladról, hogy
neked kell gondoskodnod a működtetésről. Ugyanakkor a profit jelentős részéről is le kell mondanod
cserébe. A bérlőnek is meg kell, hogy legyen a maga haszna.
5
2. Az ingatlanbefektetés 10 alapszabálya
A következő néhány év még magas hozammal kecsegtet azok számára, akik ingatlanba fektetnének.
Ész nélkül azért ne ugorj bele, van néhány alapszabály, amit semmiképp ne hagyj figyelmen kívül, ha
lakásbefektetésben vagy befektetési célú házvásárláson gondolkozol. Ezekből foglaltam össze a tíz
legfontosabbat.
Igen, van olyan periódus, akár több éves, amikor konstans emelkednek az ingatlanárak. Jelenleg is
egy ilyen érában vagyunk, azonban nem mindig volt/lesz így. Ha megnézzük a nominális és reál
ingatlanárak alakulását 2001-től, láthatjuk, hogy 2005 és 2015 az ingatlanok reálára egy tíz éves
periódus alatt folyamatosan csökkent.
Ezért fontos az, hogy lehetőleg a piaci ár alatt vásárolj ingatlant. Ha később legalább a piaci áron
adod el, már nyertél rajta egy keveset, vagy rosszabb esetben ugyanannyiért váltál meg tőle, mint
amennyibe neked került.
6
parkolás? Könnyű parkolóhelyet találni vagy olyan, mint tűt a szénakazalban? Sok munkalehetőség
van a közelben? Vannak játszóterek vagy zöldövezet?
Fel kell mérni az ingatlan állapotát, átalakíthatóságát, ha kertes házról van szó a telek
beépíthetőségét, a tető és a falak hőszigetelését, a nyílászárókat. Mindent alaposan át kell nézni,
mert akár csak egyetlen területen fedezel fel később rejtett hibát, az a Te pénztárcádnak fog fájni. A
negyedik fejezetben részletesen kifejtem, hogy mire figyelj, ha befektetési céllal vásárolsz ingatlant.
Véleményem szerint nem érdemes 5% nettó bérleti hozam alatt ingatlanbefektetésbe fogni. Igaz,
hogy az eladással többletprofithoz juthatsz, de arra nincs garancia. Biztosnak mindig csak azt a pénzt
tekintsd, amit kézbe kapsz. Ha drágábban tudod majd eladni később a lakásodat, szuper. Jól fog jönni
az extra bevétel, de ne arra alapozd az ingatlanbefektetésed. A hatodik fejezetben részletesen írok a
várható hozamokról országos és fővárosi viszonylatban.
Ne csak albérletben gondolkozz. Sok településnek megvan a turisztikai értéke. Olyan városok, mint
Eger, Tokaj, több budai kerület, Hévíz, Hajdúszoboszló, Siófok, egyéb Balaton menti települések, stb
vonzzák az üdülővendégeket. Egy szépen berendezett társasházi lakást kiadhatsz apartmanként is.
Sokkal nagyobb lesz így a profitod.
Akár kombinálhatod a kettőt. Szezonban kiadod, mint szálláshelyet, szezonon kívül pedig kiadod
albérletbe. Akár 10% hozamra is szert tehetsz ezzel a stratégiával. Mindenképpen olyan lakást kell
választanod, amely mindkét célcsoport igényeit kiszolgálja.
2.5 Költségek
Soha ne feledkezz meg az ingatlan befektetés költségeivel. Vegyük sorra csak az alapvető kiadásokat:
7
Ezek csak a kötelező alapkiadások. Arról nem is esett szó, hogy ha ügynökségen keresztül adod ki a
lakást vagy házat, akkor jutalékot kell fizetned. Számold ki, hogy milyen kiadásokra számíthatsz egy
évben és ezeket mind vond le a tervezett bevételből. Csak így fogsz tiszta képet kapni arról, hogy
mekkora nettó hozamot érhetsz el.
Ezek kívül számos feladatot el kell látnod, és ez fokozottan igaz, ha szálláshelyként üzemelteted az
ingatlant. Meg kell szervezned a vendég érkeztetését, elutazatását, a takarítást, stb. Van vele munka
ezért csak azoknak ajánlott, aki tud vele foglalkozni. Mint minden más ez se fog hosszú távon
működni, ha fektetet bele az idődet.
Mit jelent ez? Azt hogy csak nyomott áron tudod eladni, jelentős veszteséggel. Ha piaci áron árulsz
egy lakást, átlagosan 4-5 hónapig is kell aktívan hirdetni mire vevőt találsz. Családi házak esetében ez
fél év, vagy több is lehet. Ezt is mérlegelni kell ingatlan befektetés előtt.
A másik hátránya, hogy magas igazolt nettó bevétellel kell, hogy rendelkezz. Ez persze nem jelent
gondot, ha van egy jól fizető biztos állásod, vagy egy jól jövedelmező vállalkozásod. Ugyanakkor
jelentős kockázatot jelent. Ha bármi történik és megszűnik a munkahelyed, vagy anyagi nehézségek
jelentkeznek a cégedben, akkor sajnos veszélybe kerülhet az ingatlanod.
Ezért én az ingatlan befektetést csak olyannak ajánlom hitelből, aki legalább két biztos bevételi
forrással is rendelkezik, és ha az egyik nem lenne, akkor is kényelmesen tudná fizetni a törlesztőt. Az
ötödik fejezet részletesen foglalkozik a témával.
8
2.9 Mindenképp köss biztosítást
Ha hitelből vásárolsz lakást, akkor a bank úgyis köttet veled lakásbiztosítást, azonban ha kizárólag
önerővel veszel ingatlant, lehet, hogy elgondolkozol azon, hogy megspórolod a biztosítás díját. Nem
érdemes. A lakásbiztosítások relatíve olcsóak az ingatlanok értékéhez képest.
Egyszerűen nem éri meg kockáztatni, hogy valami nagyobb káreset történik, és saját pénzből kell
finanszíroznod a kár helyreállítását. Elég, ha csak a nyári viharokra gondolsz. Könnyen tehet kárt a
nyílászáróidban a jégeső. Fákat dönthet a falnak, vagy a kerítésnek, megrongálhatja a tetődet a
viharos szél. Ezeknek a javítását mélyen a zsebedbe nyúlva tudod csak kifizetni. Jobb előre
gondoskodni és felkészülni az ilyen helyzetekre.
Viszont ha találsz a piacon egy eladó lakást, ami mondjuk nagyobb, modernebb és jobb helyen van,
mint a tied, érdemes meghirdetni a sajátodat. Ha találsz egy komoly érdeklődőt, akkor a
különbözetet kifizetve egy drágább lakásra cserélheted a tiedet, növelve ez által a hozamodat is.
Néhány év alatt egy 40 négyzetméteres másfél szobás lakást lecserélhetsz egy 60 négyzetméteres
kétszobás, nappalis lakásra. Ha figyeled és megragadod a lehetőségeket minden harmadik, negyedik
évben tudod növelni az ingatlanvagyonodat.
2.11 Összefoglalás
Az ingatlanbefektetésnek is megvannak a maga buktatói, ez rendben is van. Ha tuti befektetés lenne,
mindenki ezzel foglalkozna. Azonban ha betartod ezeket az egyszerű szabályokat, egyrészt
megnöveled a hozamodat, másrészt csökkented a kockázatot.
Mindig figyelni kell a piaci trendeket, kormányzati intézkedéseket. Segítenek abban, hogy előre jelezd
a következő évek trendjét. A korábbi bejelentések (például a kedvezményes CSOK hitel megemelése
és kiterjesztése a kétgyerekesekre) tovább ösztönzik a lakásvásárlást.
A kereslet folyamatos fenntartása a kormány részéről azt prognosztizálja, hogy az ingatlan árak még
néhány évig tartani fogják az emelkedő trendet. Ennek ellenére csak akkor vágj bele, ha a fentieket
alkalmazva meggyőződsz arról, hogy mennyire lesz jövedelmező a befektetés!
9
3. Az ingatlanbefektetés kockázatai
Az ingatlanbefektetést hagyományosan alacsony kockázatú befektetésnek tartják, az én személyes
tapasztalatom az, hogy valahol félúton helyezkedik el az alacsony és a mérsékelt kockázat között.
Több olyan kockázati tényező is jelentős szereppel bír, amire a kezdő vagy laikus befektetők nem is
gondolnak.
Az első és legfontosabb kockázati tényező az ingatlanpiac trendje. Sokan természetesnek veszik, hogy
az ingatlanárak folyamatosan emelkednek. Ez egyáltalán nem igaz. Még nominális áron sem, főleg
nem reáláron. Nézzük meg az alábbi két grafikont, melyek a magyar ingatlanárak alakulását mutatják
be 1990 és 2018 között.
Jól látható, hogy két hosszabb periódus is az ingatlanárak csökkenéséről szólt. Az első rögtön a
rendszerváltás utáni évtized volt 1990-wa években. A másik pedig 2008-tól tartott 2015-ig. Számolni
kell azzal is, hogy az árak csökkenhetnek. Ez persze nem jelent akkora kockázatot mondjuk, mint egy
részvény árfolyama. Attól, hogy csökkennek az árak, még ugyanannyiért fogod tudni kiadni a lakást.
10
Mégis jelent azért némi kockázatot egy lefelé irányuló trend, ugyanis ha valami oknál fogva el kell
adnod a lakást, akkor a különbözet nettó veszteséget jelent. Mindenképp számolni kell vele.
Az egyik, hogy áron alul tudod kiadni, és ezzel jelentős nyereségtől esel el. A másik, hogy kitartod az
árakat, de akkor nulla forintot fog neked termelni. Ez már üzletpolitika kérdése, hogy mit teszel, ha
nincs megfelelő kereslet, de az biztos, hogy rontja a befektetésed, ha nem találsz hamar bérlőt.
A gyakorlat viszont igazolta, hogy aki nem ért hozzá, belebukik. Igaz, hogy a lakóingatlan bérbeadás
nem igényel akkora hozzáértést, mint a fizetővendéglátás, mégis azt javaslom, hogy mielőtt
befektetési céllal vennél lakást, egy ideg figyeld a piacot. Nézegesd az eladó ingatlanokat, figyeld az
albérlethirdetéseket és nagyjából rakd össze a kereslet-kínálat alapján a várható megtérülést.
11
Az a baj, hogy a törvény nem elég szigorú az adós bérlőkkel szemben, nem olyan egyszerű kilakoltatni
őket. Másrészről, ha gyermekes családról van szó, gyomor is kell hozzá, hogy kirakd őket. Ezért
ajánlott jövedelemigazolást kérni és amennyire csak lehet leinformálni a potenciális bérlőt.
Súlyos összegbe kerülhet megszabadulni egy ilyen bérlőtől. Néhány havi lakbérbe, egy felújításba és
százezer forintos közműtartozásba kerülhet, ha nem voltál elég óvatos. Utólag nehéz bármi
hasznosat kitalálni, mindig előre kell gondoskodni arról, hogy minden rendben legyen. Ismered meg a
bérlőt, tudd meg, hogy mivel foglalkozik, mennyit keres, mire költ, és milyen céljai vannak. Írjatok
megfelelő szerződést és kérj előre legalább egy havi kauciót, de inkább kettőt.
Nézzünk néhány példát. Az ingatlanbefektetés helyhez kötött. Igaz, hogy kivitelezhető nagy
távolságból is, de sokkal macerásabbá teszi az egészet, ha utazgatnod kell minden alaklommal, ha el
kell intézned valamit. Tegyük fel, hogy kapsz egy remek állást az ország másik végében. Nem lesz
könnyű dolgod, ha majd érdeklődőknek kell megmutatnod a lakást, vagy a felújítási munkákat
szeretnéd felügyelni.
Adott esetben a jövedelem kiesés veszélye is fennáll. Ha lebetegszel, balesetet szenvedsz, vagy egyéb
okból cselekvőképtelenné válsz, jelentős bevételtől esetsz el, ha nem tudod fenntartani, kiadni és
menedzselni az ingatlant. Lehet, hogy találsz valakit, aki besegít, de az biztos, hogy a saját
befektetésed a legjobb kezekben a Te irányításod alatt van.
A befektetési aranyad, a részvényeid és egy befektetési alapba fektetett pénzed akkor is termeli
neked a hozamot, ha alszol. Ugyanannyit fog érni minden passzív eszközöd akkor is ha egy
másodpercet se foglalkozol vele. Az ingatlan esetében ez nem így van, tehát ezt a fajta kockázatot is
mérlegelni, valamint kezelni kell.
12
4. Befektetési ingatlan vásárlás szempontjai
Ha befektetési céllal szeretnél lakást vagy házat vásárolni, van néhány szempont, amit nagyon fontos
megvizsgálni mielőtt akár egy forint foglalót is kifizetnél. Egy ingatlanbefektetés megtérülése ugyanis
az alábbiaktól is függ, nagymértékben befolyásolja a várható hozamot és a megtérülés idejét. Sokan
hajlamosak beleszeretni a kiszemelt lakásba, és érzelmi alapon döntenek észérvek helyett.
Kötelező tárgyilagosnak maradni, ugyanis ha befektetési céllal veszel ingatlant, akkor tulajdonképpen
nem is magadnak vásárolod meg. A terv ugyanis természetesen a bérbeadás és/vagy
továbbértékesítés haszonnal. Hiába tetszik neked nagyon az a lakás vagy kertes ház, ha a többséget
nem ihleti meg, akkor sajnos nem sokat érsz vele. Nézzük meg azokat a jellemzőit egy ingatlannak,
amiket együttesen kell mérlegelni ajánlatadás előtt:
4.1 Elhelyezkedés
Az egyik, ha nem a legfontosabb szempont, hogy hol helyezkedik el az ingatlan. Hiába veszel egy
palotát egy 3 ezer fős kis Isten háta mögötti település legutolsó utcájának a végén. Nem valószínű,
hogy egymás után fognak hívni az érdeklődők, ha meghirdeted, mint albérletet. Miért is? Mert eleve
kicsi a célpiacod.
Nyílván nagyon kevesen akarnak épp arra a kis településre költözni adott időben, tehát nagyon sok
időbe telhet, mire ki tudod adni. Ráadásul, ha csak másik 2-3 ház kiadó egyszerre kicsit közelebb a
falu központjához máris hátrányba kerültél. Ezért kell figyelni, hogy minél frekventáltabb helyen
legyen a lakás vagy ház, és legyen a közelben vegyesbolt, iskola, óvoda, sok munkahely vagy
valamilyen turisztikai attrakció.
Rengeteget jelent például az is, hogy utcafronti-e a lakás. Első saját lakásomat például 3 nap alatt
adtam el 2009-ben. Mennyit költöttem hirdetésre? Egy A4-es lap árát. Kinyomtattam rá, hogy eladó
és a telefonszámomat, majd kiragasztottam az egyik utcafronti ablakba egy keddi napon. Pénteken
már az ügyvédnél ültünk.
4.2 Állapot
Te melyiket választanád két hasonló lakás közül? Azt, amelyik már azonnal költözhető és szinte hozzá
se kell nyúlni vagy azt, amelyikre egy alapos felújítás vár? Gondoltam, hogy az előbbit választanád.
Vannak persze egyedi esetek, amikor direkt a felújítandó ingatlant keresi az ember, de nem ez a
jellemző. Ha csak arról az oldalról nézzük meg, hogy ki szeretnéd adni albérletbe, akkor egyértelműen
a szép állapotú lakás a nyerő.
13
Nem kell rá költened, azonnal költözhető és nincsenek további költségeid. Egy festést azért nem árt
beiktatni akkor, sem ha amúgy nem lenne szükséges, mert növeli az ingatlan vonzerejét, ha frissen
van festve és szép tiszta. Kerülni kell, az elavul gépészettel felszerelt házakat, lakásokat. Sajnos ezek a
berendezések az évek teltével egyre többször hibásodnak meg és nem csak a kiadásaidat növelik, de
sok kellemetlenséget okoznak magadnak és a bérlődnek is.
4.3 Átalakíthatóság
Abban az esetben is, ha egy szép, felújított ingatlan megvételét tervezzük, nem árt, ha egy építész
véleményét kikérjük a lakás vagy ház átalakításával kapcsolatban. Sokat növelhet az eladási áron, ha
több lehetőség adott a falak bontására, a helyiségek áttervezésére. Lehet, hogy az aktuális
elrendezés pont megfelel egy kétgyermekes családnak, de ha megvan a lehetőség egy új szoba
kialakítására vagy a nappali megnövelésére, esetleg külön nappali és konyha összeolvasztására csak
előnyünkre válhat.
Simán lehet, hogy ezen áll vagy bukik egy adásvétel. Ha a potenciális vevőnek a helyszínen ilyen
jellegű kérdéseire határozottan válaszolsz máris előnybe kerültél azokkal az eladókkal szemben,
akiknek a háza vagy lakása nem átalakítható esetleg nincsenek tisztában a lehetőségekkel. Ez főleg a
régebbi építésű családi házaknál érvényes, mivel a korabeli divat inkább a több jól elkülönített
tereket jelentette, nagy hálószobákkal és viszonylag kisebb közös helyiségekkel, míg napjaink trendjét
inkább az egybefüggő nagy terek, mint például amerikai konyhás nappali jelenti.
4.4 Komfort
Rendkívül fontos egy lakás vagy ház komfort fokozata abban az estben, ha mi magunk lakunk benne
és akkor is, ha kiadjuk. Szerintem Te sem szívesen vársz fél órát a fürdőszobára a reggeli készülődés
vagy az esti tisztálkodás idején. Elárulok egy titkot, nem vagy egyedül.
Akár többgenerációs házról van szó, akár egy nagyobb, többszobás lakásról, roppant előnyös, ha
legalább minden két hálószobára jut egy fürdőszoba. Ez akkor is igaz, ha nem mindegyik
fürdőszobába káddal felszerelt. Két fürdőszoba esetén például teljesen ideális, ha az egyik kádas, a
másik zuhanyzós.
4.5 Erkély
Ez természetesen lakások esetén számít igazán, hiszen ha kertes házban laksz, bármikor kimehetsz a
szabadba, de aki lakásban él annak be kell érnie az erkéllyel, már ha van egyáltalán. Egy erkélyes
lakás ára egy másikéhoz képest akár 5%-al is eltérhet, ez jelentős összeg, mindenképp érdemes
erkélyeset venni.
Gondolj csak bele, milyen klassz lehet folyton a negyedikről lebattyogni dohányozni, amennyiben
nincs erkélyed. Egy nagyobb erkélyt tök trendien be lehet rendezni ahhoz, hogy kellemes perceket
szerezzen ott reggelizni, vacsorázni, esetleg egy hideg sört a nyári melegben elkortyolni.
14
4.6 Telek méret, beépíthetőség
Biztosan előtted vannak azok a családi házak, amelyekhez kisebb udvar tartozik, mint egy sorháznak a
kert része. A helyzet az, hogy a többgyerekes családok szívesebben laknak nagy kerttel rendelkező
házban. Egy nagy udvar hasznosítása sokrétű, lehet benne veteményest elkeríteni, műhelyet vagy
garázst építeni, kerti sütőt kialakítani vagy csak szépen beparkosítani ahol a gyerekek önfeledten
játszhatnak. Egy szép, rendezett kerttel rendelkező ház szinte eladja magát.
Azon kívül, hogy nagyobb életteret biztosít egy nagy udvar, további épületek, mellékhelyiségek
felépítését teszi lehetővé, növelve ez által a felépítmények hasznos területét. Mindenképp járj utána
a telek hivatalos beépíthetőségének. Sokszor ezzel maguk a tulajdonosok sincsenek tisztában, nem
biztos, hogy pontos információt tudnak adni.
A helyi földhivatal építési osztályán megtudhatod, hogy az adott helyrajzi számú telek hány százaléka
építhető be. Ha van 50-60 nm plusz beépíthetőséged, számtalan módon hasznosíthatod. Bővítheted
az eredeti házat, melléképületet húzhatsz fel, amit akár lakóingatlanként kiadhatsz albérletbe.
Műhelyet, fűtött garázst, irodahelyiséget, szalont, vegyesboltot, bármit ki lehet belőle hozni. A
megvalósítható ötletek száma végtelen, csak legyen mögötte egy üzleti terv.
15
5. Lakóingatlan befektetés hitelből
Ingatlanba fektetni nem csak azok kiváltsága, akik 10-20 vagy annál is több millió forinttal
rendelkeznek. Lakáshitellel már pár millió forint önerővel vásárolhatsz lakást (feltéve, ha hitelképes
vagy).
Kezdjük azzal, hogy az ingatlanbefektetés eleve nem egy rövidtávú projekt, de ha hitellel kombinálod,
akkor főleg hosszú távban gondolkozz. Ebben a bejegyzésben arról fogok írni, hogyan kivitelezhető
ingatlanba fektetni lakáshitelből hosszú távon.
- önerő
- lakáshitel törlesztő részlete
- bérleti díj (hozam)
A mai hitelfeltételek mellett minimum 20% önerővel kell rendelkezned, hogy lakáshitelt kapj. A
lényeg, hogy semmiképp se haladja meg a törlesztő azt az összeget, amit bérleti díjként megkapsz.
Ellenkező esetben mínuszos lesz a mérleg, ami szintén elfogadható lehet, de most az a cél, hogy
maradjon is valamennyi plusz a kasszában.
Két dologra kell nagyon figyelni. Az egyik, hogy maga a lakásvétel. Jól körül kell nézni a lakáspiacon,
mert itt most neked a lehető legjobb vételt kell megcsípned. Mitől lesz egy lakás jó vétel? Ha kicsit a
piaci átlagár alatt tudod megvenni.
Nem baj, ha szükséges egy kisebb felújítás, sőt kötelező szépen kifestetni és a régebbi bútorokat
kicserélni. Olyat semmiképpen se válassz, ami nagyobb felújítást igényel. Szinte kizárt, hogy a
költségeid után is beleférj a keretbe. Nézzünk meg egy példát egy átlagos budapesti kerületben.
Egy kétszobás, jó állapotú, 55 nm körüli lakásért körülbelül 20 millió forintot kérnek. Kiadni 185 ezer
forint környékén tudod, legalább is eleinte. 2 évente simán emelhetsz 10-15 %-ot a bérleti díjon.
Hogy a 20 milliós lakást megvehesd hitelre, szükséged lesz minimum 4 millió forintra. Én most 5
millió forint önerővel számolok. Ebben az esetben 15 millió forint hitelt kell felvenned.
A havi törlesztőd 10 éves futamidő mellett 145 ezer forint lesz. Ez átlag összeg, lehet kicsit kedvezőbb
ajánlatot is találni. Ahhoz, hogy egy ilyen mértékű törlesztő részletre jelzáloghitelt kapj, rendelkezned
kell havi nettó 500 000 Ft igazold jövedelemmel.
16
6. Lakóingatlan befektetés országosan és a fővárosban
Itthon továbbra is jó üzlet az ingatlanbefektetés, köszönhetően az emelkedő albérletáraknak.
Természetesen Budapest kiemelkedik a vidéki városokhoz képest, azonban több megyeszékhely
felveszi a versenyt egyes budapesti kerületekkel. Elkészítettem egy listát a várható átlaghozam
alapján, amelyek kiszámításához a településre jellemző átlag ingatlanárakat, és az átlag
albérletárakat vettem alapul. Meglepő, de Budapest csak a 15-dik a listán.
Érdemes megjegyezni, hogy kizárólag a bérleti díjból keletkező bevételt használtam az átlag hozam
kalkulációjához. A profitot növelheti a lakás későbbi értékesítéséből származó jövedelem abban az
esetben, ha drágábban sikerül eladni, mint amennyibe került. Több tényező befolyásolja, hogy ez
17
mennyivel jelent több hasznot. Először is, ha 5 éven belül adod el a lakást, akkor a különbözetet 15%-
át kell SZJA- ként befizetned. Ha 5 éven túl sikerül eladni, akkor nincs adóbevallási kötelezettséged.
A KSH adatai szerint országszerte 11%-kal drágultak a használt lakások 2018-ban, és ez a trend
valószínűleg tovább folytatódik az új CSOK törvénynek és a növekvő keresletnek köszönhetően. Ha
ezt hozzáadjuk a fenti listán szereplő hozamokra, akkor akár 13-16%-os hozamot is elérhetünk. Ha
levonjuk belőle az éves 3%-os fenntartási költségeket (festés, felújítás, javítás, stb.) akkor is marad
10-13% várható tiszta haszon.
Budapest felkapott kerületeiben igen borsos áron vásárolhatsz lakást. Azt gondolhatnád, hogy
ezekben a kerületekben az albérlet árak is az egekben vannak. Tévedés. Az V. kerületben például
kiemelkedően magasak az ingatlanárak, a fővárosi átlag majdnem kétszereséért vehetsz ott lakást.
Nem tudod azonban a budapesti átlag bérleti díj kétszereséért kiadni a lakásodat. A jelenlegi átlag
albérletár egész Budapestet nézve 129 500 Ft. A belvárosban az átlag bérleti díj 170 000 Ft, azaz csak
131 százaléka a fővárosi átlagnak. Nem éri meg befektetési céllal lakást venni az V. kerületben. Több
másik kerületben lényegesen alacsonyabbak az árak minimálisan kisebb átlag bérleti díjak mellett. Az
alábbi lista a várható hozamok alapján rendezi sorba a kerületeket.
18
A legmagasabb átlaghozamot azok remélhetik, akik Soroksáron vesznek lakást. Ők 6% fölötti
átlaghozamot érhetnek el. 5 százalék fölötti átlaghozamot lehet elérni Rákospalotán, Kőbányán, a
XVIII. kerületben és Csepelen.
A lista alján 5 olyan patinás kerület kapott helyet, ahol 3% alatti az átlag lakáshozam. Egyértelműen a
magas ingatlanárak felelősek a gyenge várható hozamért. A négy budai kerületben (Budavár, Újbuda,
Óbuda, és Budafok-Tétény), valamint az V. kerületben 50 millió forint fölötti a lakások átlagára.
A lakásokat azonban nem lehet kiadni jelentősen drágábban, mint a többi kerületben. Ezekben a
kerületekben az albérletárak körülbelül a fővárosi átlaggal egy szinten vannak. Mint korábban
említettem, kiemelkedik az V. kerület, de az ingatlanárak is jelentősen magasabbak.
Ha lakást vennél befektetési céllal, vedd figyelembe, hogy nem a felkapott kerületekben kaphatod a
legmagasabb hozamot. A hely kiválasztása nem az egyetlen fontos kritériuma az ingatlan
befektetésnek. Több fontos szempontot kell még mérlegelned, mint az állapot, felújíthatóság,
19
megközelíthetőség, komfort fokozat, stb. Ha érdekel, mire figyelj még oda befektetési
ingatlanvásárláskor, olvasd el az erről szóló cikkemet.
Arról se feledkezz, meg hogy ezek a hozamok csupán a lakás bérbeadásából elérhető profitot veszik
számításba. Nincs benne a lakások árának emelkedése. Egy friss portfolió cikk szerint (ide kattintva
olvashatod) az új lakások ára az elmúlt két évben 50%-kal emelkedett. Ugyan nem várhatjuk, hogy ez
a trend folytatódjon, az áremelkedés azonban (ha nem is ilyen mértékben) továbbra is valószínű a
CSOK-nak köszönhetően.
20
7. Top 3 ingatlan befektetés 2019-ben
Ingatlanba fektetni már évek óta ismét jövedelmező, mi több néhány százalékkal a befektetetési
alapok hozamát is át lehet lépni egy jól kialkalmazott ingatlan befektetéssel. Nem szabad azonban azt
hinni, hogy bármilyen ingatlan tuti üzlet. Összeszedtem a jelenlegi piacon elérhető 3
legjövedelmezőbb ingatlan befektetést. A lista a várható hozamok alapján van összeállítva.
A KSH statisztikája szerint az utóbbi években a lakásárak országos szinten átlag 10 százalékkal nőnek.
Ez már önmagában is csábító, de ha hozzáadod az átlag 3% bérleti díj után járó hozamot, akkor már
egész szépen jövedelmező befektetés belvárosi lakást vásárolni és kiadni.
Kombinálva a szálláshely üzemeltetést az albérlettel, el lehet érni 10% hozamot pusztán a bérleti
díjból és a szállásdíjból. Igaz, hogy több munka van vele szezonban, de a hozam arányában bőven
megéri a befektetett munka.
21
Nem mindegy azonban, hogy hol vásárolsz földet. Hagyományosan Békés, Hajdú-Bihar és Fejér
megyében érnek legtöbbet a termőföldek, de Győr-Moson-Sopron, Tolna, Csongrád és Pest
megyében is elérik az átlag fölötti szintet. Békés megyében egyébként átlagosan 1 700 000 Ft-ot
kérnek el egy hektár szántóföldért. Az alábbi grafikonon az átlag termőföld hektáronkénti árát
láthatod 2016-ban és 2017-ben. Az egy év alatt történt árváltozás mértékét is ki olvashatod.
Az egy év alatt történt árváltozás mértékét is ki olvashatod. Érdekesség, hogy például Győr-Moson-
Sopron, Vas, Pest, Somogy és Zala megyében nem nőttek, hanem csökkentek az árak. Az átlag Ft/ha
ár 1 millió kettőszázezer forint. Nézzük, meg milyen hozamokra számíthatsz pár hektár termőfölddel.
A szántók országos átlag haszonbérleti díja 60 886 Ft/ha. Ha összevetjük az 1 200 000 forintos átlag
hektáronkénti árral, akkor ez 5% bérleti díjból származó hozamnak felel meg. Megyénként azért
eltérnek a bérleti díjak, Szabolcs-Szatmár-Bereg megyében például százezer forintot is elkérnek egy
hektár szántóért. Ha a fenti grafikonokat jól megnézted, akkor biztos észrevetted, hogy Szabolcs
megye nincs az élmezőnyben az árak tekintetében az egymillió százezer forintos átlagárával. Ott 9%
átlaghozamot is elérhetsz szántóföld befektetéssel, és ebben még nincs benne a termőföldek
áremelkedéséből származó többlet profit.
Ez garantálja a fix folyamatos keresletet. Természetesen garázsba se lehet csak úgy fektetni az ország
bármely településén. Elsősorban ezzel Budapesten lehet érvényesülni, ahol messze a legtöbb az
22
autótulajdonos az országban. A saját tulajdonú garázsok száma viszont annál kevesebb, arányaiban a
fővárosban a legkevesebb azoknak az száma, akik autóval rendelkeznek, garázzsal viszont nem. Az
alábbi táblázatban három budapesti kerületre vonatkozó adat szerepel.
Igaz, hogy a várható hozam elmarad a lakás és termőföld befektetés várható hozamaitól, viszont egy
garázsnak gyakorlatilag nincs, vagy minimális a fenntartási költsége és kevesebb összegből be lehet
szállni. Elég kényelmes befektetési forma, a három közül a leginkább passzív.
Figyelni kell azonban arra, hogy hol veszel garázst. Fel kell térképezni a kerületeket és összegyűjteni
azokat az utcákat, ahol a kevés a parkolóhely, és ami van is többségében fizetős. Ez már egy jó alap
lesz ahhoz, hogy el tudd dönteni hol érdemes garázst venni befektetési céllal.
23
8. Várható trendek a következő években
Ötödik éve folyamatosan emelkednek a lakásárak országos szinten. 2014 második negyedévét
követően átlagosan 50%-kal drágultak a lakások, ez éves 10%-os emelkedést jelent. Budapest
kiemelkedik a mezőnyből. Csak az elmúlt három évben ötven százalékos áremelkedést láthattunk a
fővárosban.
Ha 2014 előtt vettél lakást, remekül időzítettél. A legjobbkor szálltál be az ingatlanpiacba. Azóta
folyamatosan emelkednek a lakásárak és a körülmények azt prognosztizálják, hogy ez az emelkedés
még pár évig biztosan folytatódni fog.
Az 2017-ben és 2018-ban tetőztek a CSOK-os lakás és házátadások. Már az első két és fél évben 66
ezer család vette igénybe az otthonteremtési kedvezményt. Összesen 180 millió forint összegben
kaptak támogatást a családok.
2019-ben tetőzhet az új lakások átadása, azonban 2020-ra a kínálat visszaesése várható. Az egyre
növekvő munkaerőhiány és az egyre kevesebb társasházépítésre alkalmas telek vissza fogja vetni az
lakásvásárlást.
24
Csökkenő kínálat és növekvő kereslet mellett a drágulás még nagyobb mértéket fog ölteni. A
fővárosban már így is hihetetlen mértékű áremelkedést láthattunk. 2016 januárja óta átlagosan 50%-
kal drágultak az új lakások.
Az egyre növekvő munkaerőhiány miatt kénytelenek a vállalkozók emelni a béreken, ezért a járulék
és bérköltségeik átlagosan 13-21%-kal emelkedtek 2018-ban. A munkaerőhiány és az egyre kevesebb
építésre alkalmas telek mellett az építőanyagok drágulása is tovább emeli az árakat. Az építőanyagok
ára idén átlagosan 8-13%-kal nőtt.
Ha a lefelé irányuló trend folytatódni fog, megnőhet a befektető kereslet az ingatlanpiacon. Pár napja
a Dow Jones az 50 napos egyszerű mozgóátlaga felülről keresztezte a 200 napos mozgóátlagot. A
halálkeresztként ismert jelenséget világszerte a medvepiac egyik legmegbízhatóbb előrejelzőjeként
ismerik. Megjelenését több alkalommal követte válság, például 1929-ben, 1938-ban, 1974-ben és
2008-ban is.
25
Több budai kerületben ugyanis a várható átlaghozam 3% alatt van. Ezekben a kerületekben (I, III, V,
XI és XII) olyan magasak a lakásárak, hogy kiadni nem is igazán éri meg lakást venni. Az igazán jó
hozamot az áremelkedés jelenti, azonban elég kockázatos befektetésnek számít kizárólag a várható
áremelkedés alapján ingatlanba fektetni. Gyakorlatilag kimeríti a spekuláció fogalmát.
Vannak azonban olyan kerületek (X, XV, XVIII, XIX, XXI, és XXIII), ahol budapesti mértékben
kimondottan olcsón lehet lakást venni. Az albérletárak között azonban nincs olyan nagy különbség,
mint a lakásárak között. Ezekben a kerültekben 5% fölötti átlaghozamra számíthatsz.
Országos viszonylatban szintén elég eltérő hozamokra számíthatsz. Csak 4 településen haladja meg a
várható átlaghozam az 5%-ot. Tatabányán 6,08%-os hozamra számíthatsz, ezzel vezeti a listát.
Dunaújváros (5,86%), Békéscsaba (5,13%) és Szekszárd (5,09%) alkotják még az élmezőnyt.
Számolnod kell a költségekkel is. Éves szinten 3%-kal kalkulálhatsz, mint fenntartási költség. Ebben
benne vannak az időszakos felújítások kiadása, valamint az esetleges ingatlanadó, valamint az illeték.
További kiadást jelent a bérbeadásból származó jövedelem utáni 15% SZJA.
8.5 Összegzés
A folyamatosan emelkedő árak és a várható 5% körüli hozam vonzza a befektetőket, mégis érdemes
azért körültekintően eljárni lakásvásárlás előtt. Jól fel kell érképezni a piacot és csak a befektetésre
alkalmas lakást érdemes megvenni. Sokan követik el azt a hibát, hogy a saját igényeiknek megfelelő
ingatlant vásárolnak, azonban korántsem biztos, hogy a többség is hasonló igénnyel rendelkezik.
Nagyon fontos egy lakás elhelyezkedése, ára, alapterülete, felszereltsége, állapota, átalakíthatósága,
fekvése, és még sorolhatnám. Minden tényezőt mérlegelni kell, mielőtt befektetsz. Ezeken múlik,
hogy mekkora hozamra tehetsz szert.
https://fixhozam.hu/category/ingatlanbefektetes/
Készítette:
Kanizsay Róbert
26
Források:
fixhozam.hu
portfolio.hu
ingatlan.net
koltozzbe.hu
otp.hu
kiszamolo.hu
index.hu
27