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1. EVOLUCIÓN:
1.1) ORIGEN:
El Fideicomiso tuvo su origen como encargo de liberalidad mortis causa,
sin sanción jurídica, en Roma. Luego, el emperador Augusto lo sometió a un
control jurisdiccional de los cónsules, que pronto fue transferido a unos pretores
especiales para las causas fideicomisarias. Sin embargo, su conversión en
institución jurídica acabaría por confundirla, en parte, con los legados, por lo que
los Fideicomisos de simple disposición directa de bienes singulares acabaron
por perder su nombre confundidos con los legados que cumplían el mismo fin, y
el término «Fideicomiso» sólo subsistió para designar las substituciones
fideicomisarias, pues el fin de estos no resultaba alcanzable con la forma de los
legados.
El fideicomiso subsistió mientras hubo esclavitud como modo de dar
indirectamente la libertad a los esclavos, es decir como encargo de dar tal
libertad.
Las substituciones fideicomisarias fueron abolidas por la Revolución
Francesa y se obvió en el Código Napoleónico.
2. CONCEPTO:
El vocablo latino fideicommissum llegó al castellano como fideicomiso. El
término alude a un contrato mediante el cual un individuo (el fiduciante o
fideicomitente) encomienda dinero o bienes de su propiedad a otra persona
jurídica o física (el fiduciario) para que los administre en beneficio de un tercero
(el beneficiario) y, luego del cumplimiento de una condición o de un plazo, los
transmita nuevamente al fiduciante, al beneficiario o a otro sujeto.
Fideicomitente:
El fideicomitente puede ser una persona natural o jurídica que le encarga
a un fiduciario unos bienes para un fin determinado. Generalmente, este fin
determinado está relacionado a una necesidad de financiamiento para cualquier
proyecto que se puede ver satisfecha de manera flexible y segura. El
fideicomitente y sus herederos son titulares de un derecho de crédito personal
del patrimonio fideicometido.
En general el fideicomitente tiene los derechos que le otorga el contrato
de fideicomiso, por eso la importancia que todo esté claramente establecido. El
fideicomitente podrá señalar en el contrato las instrucciones que deberá seguir
el fiduciario. Es obligación del fideicomitente o de sus herederos transferir al
patrimonio fideicometido los bienes y derechos señalados en el contrato según
sus estipulaciones.
No hay inconveniente que pueden ser varios fideicomitentes, ya sea por ser
propietarios a título individual o condóminos de bienes.
Nada impide que el fideicomitente sea fideicomisario, ya que se consolidan los
derechos de ambos en una sola persona.
Fiduciario :
Según lo dispuesto en la Ley, sólo puede ejercer como fiduciario una
entidad bancaria, la cual recibe en propiedad los bienes fideicomitidos y deberá
administrarlos o gestionarlos, para cumplir con ellos las instrucciones del
fideicomitente.
Según el Art. 282 DE LA LEY N°26702, las define como las empresas de
servicios fiduciarios, ya que actúan como fiduciarios en la administración de
patrimonios autónomos o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de
cualquier naturaleza.
Encontramos: las empresas bancarias, las empresas financieras, las cajas
municipales de ahorro y crédito, las cajas municipales de crédito popular, las
entidades de desarrollo a la pequeña y micro empresa (EDPYME), las
cooperativas de ahorro y crédito y las cajas rurales de ahorro y crédito, las
empresas de servicios fiduciarios, así como las empresas de seguros y
reaseguros.
El bien fideicometido recibido por el fiduciario no debe tener ninguna afectación,
gravamen, etc.
El fiduciario no podrá beneficiarse como tal, ni de los productos o frutos de los
bienes recibidos, ya que estos no son de su propiedad incondicional.
Para cada fideicomiso se designa un responsable fiduciario, quien asume la
conducción, es decir todo lo que se relacione con el fideicomiso.
Fideicomisario:
Obligaciones:
a. Remunerar al fiduciario.
b. Reembolsar los gastos debidamente acreditados por la persona
encargada.
c. De saneamiento por evicción.
d. Integrar en el patrimonio del fideicomiso los bienes y derechos señalados
en el instrumento constitutivo en el tiempo y el lugar estipulados.
Fiduciario:
- Derechos:
a. Ejerce sobre el patrimonio fideicometido
b. Derecho de cobrar una retribución por sus servicios, no mayor al 1% de
valor en el mercado de los bienes fideicometidos.
c. La empresa fiduciaria no tiene derecho de propiedad sobre los bienes
que conforman el patrimonio fideicometido, siendo responsable de la
administración del mismo.
- Obligaciones:
a. Cuidar y administrar los bienes y derechos que constituyen el patrimonio
fideicomiso
b. Hacer el inventario
c. Mantener los bienes por separado del resto de sus activos.
d. Ejercer la protección de los bienes.
e. Rendir cuentas del patrimonio afectado según la prioridad y términos que
señalan en el convenio.
f. Transferir los bienes en propiedad
g. Disponer de los bienes fideicometidos con arreglo a las estipulaciones
contenidas en el instrumento constitutivo
h. Cumplir los encargos que constituyen la finalidad del fideicomiso, realizando
contratos, operaciones, negocios, inversiones o actos que se requiera.
i. Guardar reserva respecto de las operaciones, documentos e información
que se relacionen con los fideicomisos
j. Devolver al fideicomitente o a sus causahabitantes, los remanentes del
patrimonio fideicometido, salvo que la finalidad sea la transmisión
fideicomisaria.
k. La empresa fiduciaria no puede, bajo pena de nulidad, afianzar, avalar o
garantizar de alguna forma al fideicomitente los resultados del fideicomiso
o de los actos, contratos y operaciones que realice con los bienes
fideicometidos.
l. El patrimonio fideicometido es administrado por fiduciario. La empresa
lleva la contabilidad separada por cada patrimonio fideicometido.
- Limitaciones de la empresa:
a. Prohibición de realizar operaciones, actos y contratos con los fondos y
bienes de los fideicomisos, en beneficio de la propia empresa, directores y
trabajadores.
b. La empresa fiduciaria que incumpla sus obligaciones por dolo o culpa grave
debe reintegrar al patrimonio del fideicomiso el valor de lo perdido más una
indemnización por los daños y perjuicios irrogados.
c. Si el instrumento constitutivo del fideicomiso prevé de un comité, u otro
órgano de gobierno las disposiciones del mismo no podrán modificar el
objeto del fideicomiso.
Fideicomisario
- Derechos:
a. Exigir al fiduciario que cumpla con su labor ejerciendo las acciones de
responsabilidad
b. Oponerse a medidas precautelatorias sobre los bienes materia del convenio.
c. Impugnar actos anulables cuando estos atenta contra el patrimonio afectado.
d. Pedir la remoción del fiduciario.
e. Revisar la contabilidad del patrimonio afectado.
f. Si el fideicomisario interviene como parte en el contrato, adquiere a título
propio los derechos que en él se establezcan a su favor, los que no puede
ser alterados sin su consentimiento.
g. Los fideicomisarios tienen derecho a exigir a la empresa fiduciaria los
beneficios que el patrimonio fideicometido se generen o del capital mismo.
- Obligaciones:
a. Recepcionar los bienes al término del fideicomiso.
b. Reconocer las cuentas debidamente sustentadas.
5. EL PATRIMONIO FIDEICOMETIDO
Es el patrimonio, conformado por activos transferidos en fideicomiso (activos,
bienes y/o derechos).
Los activos que conforman el patrimonio autónomo; no generan cargos al
patrimonio efectivo del fiduciario. Solo se le podría atribuir cargos por importe si
este tuviera la responsabilidad por mala administración y así se determina por
una resolución jurisdiccional.
El patrimonio fideicometido es distinto al patrimonio del fiduciario, del
fideicomitente, y en su caso, del destinatario de los bienes remanentes.
Los bienes que se encuentran afectos al pago de las obligaciones y
responsabilidades que la empresa fiduciaria contraiga en ejercicio del dominio
fiduciario por los actos que efectúe para el cumplimiento de la finalidad para la
que fue constituido el fideicomiso.
Base legal del contrato fiduciario
a. LEY Nª 26702: Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS).
b. Ley general del sistema financiero.
Principios generales
Alcances de la ley general: que establece el marco de regulación y
supervisión de empresas.
Objeto de la ley: propender funcionamiento de un sistema financiero
y un sistema de seguros que contribuyan al desarrollo nacional.
Constitución de empresas: Las empresas deben constituirse bajo la
forma de sociedad anónima, salvo aquéllas cuya naturaleza no lo
permita.
Estatuto social: han de adecuarse a la presente ley en términos que
obliguen a las empresas a cumplir todas sus disposiciones, y deben
ser inscritos en el Registro Público correspondiente.
Modificaciones estatutarias: debe contar con la aprobación previa de
la Superintendencia, sin la cual no procede la inscripción en los
Registros Públicos.
Denominación social: debe incluirse específica referencia a la
actividad para que se las constituye, aun cuando para ello se utilice
apócopes, siglas o idioma extranjero.
Capital mínimo: las empresas deben alcanzar un capital mínimo que
se estipula según la operación de su negocio.
Actualización de los límites: son de valor constante y se actualizan
trimestralmente.
7. CLASES DE FIDEICOMISO
En cuanto a la Ley General del Sistema Financiero (LGSF), el
Reglamento Fideicomiso y de las empresas de Servicios Fiduciarios, hacen
referencia a su normativa a:
1. Fideicomisos de garantía
2. Testamentarios
3. Titulización.
FIDEICOMISO DE GARANTÍA
A través de este convenio, el fideicomitente en calidad de deudor o
garante de un deudor, transfiere sus bienes y/o derechos a la entidad fiduciaria
con la finalidad de respaldar, o garantizar el cumplimiento de una obligación
principal.
En el caso que no sea satisfecha aquella obligación se procederá a venderlos,
de este modo el producto de la operación servirá para cancelar la deuda.
FIDEICOMISO TESTAMENTARIO
Este tipo de contrato es un albaceazgo, el cual puede ser solo por una
persona jurídica y no natural. Se realiza por la virtud de confianza que suscita
por la capacidad de administración de fondos y de bienes de todas clases, evita
los riesgos que pueda producir si estuviese a cargo de una persona física al
desempeñar una deficiente actuación en tales encargos.
Este tipo de contratos se encuentran vinculados:
Manutención de ciertos parientes.
Educación
Gastos de hospitalización
FIDEICOMISO DE TITULIZACIÓN:
Es el proceso mediante el cual se emiten valores susceptibles de ser
colocados y negociados libremente en el mercado bursátil emitidos con cargo a
un patrimonio autónomo. Los valores que se emiten como consecuencia de los
procesos de titulización (activos que puedan generar flujos de efectivo
predecibles) constituyen tit́ ulos valores, administrados por la entidad fiduciaria
(Sociedad titulizadora).
Algunos usos que podría tener esta clase de fideicomiso serían:
Obtención de liquidez a partir de activos de baja rotación
Titulización de inmuebles.
FIDEICOMISO DE ADMINISTRACIÓN
En este caso, se relaciona con toda operación en la que el fideicomitente
transfiere a la sociedad fiduciaria cualquier clase de bienes, para ser
administrados o destinados al cumplimiento de una finalidad específica,
empleando los bienes como mecanismo de garantia ́ para respaldar lin ́ eas de
crédito.
FIDEICOMISO DE INVERSIÓN
Promueve la inversión de capitales. Se constituye con la entrega al
patrimonio fideicometido una suma de dinero con la finalidad que la sociedad
fiduciaria lo invierta según las instrucciones propuestas para un propio beneficio
o de terceros.
Algunos usos de esta clase de contrato:
Fondos mutuos.
Fondos de pensiones voluntarias.
FIDEICOMISO FILANTRÓPICO:
Ayuda aliviar la situación de los privados de razón, huérfanos, ancianos
abandonados y personas menesterosas. El plazo es indefinido, en cuanto a la
ley. El fideicomiso subsiste hasta que se haga factible el propósito constituido.
FIDEICOMISO VITALICIO:
Contrato en beneficio del fideicomisario determinados que hubieran
nacido o estuviesen concebidos, al constituirse en fideicomiso. El plazo se aplica
hasta la muerte del último de los fideicomisarios.
8. FORMALIDAD Y PUBLICIDAD
La publicidad es un requisito del fideicomiso, tanto que la acción para
anular la transmisión de un fraude de acreedores caduca a los seis meses de
publicado en el diario oficial, por tres días consecutivos, un aviso que dé cuenta
de la enajenación.
Dentro de la formalidad cabe destacar tres aspectos:
1. Autenticación: el documento constituido del fideicomiso debe constar del
documento auténtico. Art. 3 ley de fideicomisos.
2. Protocolización: solo cuando el fondo fiduciario esté constituido por
inmuebles. Art 62
3. Inscripción en el registro mercantil: es obligatorio; sin embargo, no
indispensable para que el contrato surta efecto entre las partes. Art 62
El acreedor tiene el derecho a oponerse a la constitución del fideicomiso,
salvo que la garantice en forma satisfactoria su crédito.