Copia de Financiero - Ejemplo - 2015

Proyección de Ingresos
Año 1 Año 2 Año 3

Demanda Anual 258,325.00 273,825.00 289,325.00
* * *
Precio 45.00 47.25 50.56
Ventas totales 11,624,625 12,938,231 14,628,272
Demanda Mensual Unid. 21,527 22,819 24,110

Demanda Anual 258,325.00 273,825.00 289,325.00
* * *
Precio 45.00 47.25 50.56
Ventas totales 11,624,625 12,938,231 14,628,272
Demanda Mensual Unid. 21,527 22,819 24,110
INGRESOS TOTALES 23,249,250 25,876,463 29,256,544
DETERMINACION DE INGRESOS
Ventas al contado 6,974,775 7,762,939 8,776,963
Recuperación Ctas.por cobrar del año 14,918,269 16,604,063 18,772,949
Recuperación Ctas.por cobrar año anterior - 1,356,206 1,509,460
Total ingresos de efectivo 21,893,044 25,723,208 29,059,373
Ventas al contado 30% 6,974,775.00 7,762,938.75 8,776,963.20

Ventas al crédito 70% 16,274,475.00 18,113,523.75 20,479,580.80
Recuperación de ctas por cobrar (30 dias) 14,918,268.75 16,604,063.44 18,772,949.07
Saldo Ctas. por cobrar al final del año 1,356,206.25 1,509,460.31 1,706,631.73
Proyección de la Inflación
INFLACION PROYECTADA
Año I Año II Año III Año IV
5.00% 7.00% 9.00% 11.00%
royección de Ingresos
Año 4
304,825.00
*
55.11
16,798,906
25,402
Año 4
304,825.00
*
55.11
16,798,906
25,402
33,597,812
10,079,343
21,558,596
1,706,632
33,344,571
10,079,343.45
23,518,468.05
21,558,595.71
1,959,872.34
yección de la Inflación
NFLACION PROYECTADA
Promedio
8.00%
Cuadro de Producción (Unidades)
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Unidades a Vender 258,325 273,825 289,325 304,825
+ Inventario Final Deseado 4,968 5,266 5,564 5,862 +
= Requerido por Producción 263,293 279,091 294,889 310,687 =
- Inventario Inicial 0 4,968 5,266 5,564 -
= Unidades a Producir 263,293 274,123 289,623 305,123 =

21,941
MATERIAL A (YUCA)
Unidades a Producir 263,293 274,123 289,623 305,123
* Unidades requeridas 8.0 8.0 8.0 8.0 *
= # de Onzas Requeridas 2,106,342 2,192,985 2,316,985 2,440,985 =
* Costo por Onza 0.2500 0.2675 0.29 0.32 *
= Costo de Materia Prima 526,585.58 586,623.38 675,574.79 790,020.40 =
= Costo Unitario 2.00 2.14 2.33 2.59 =
MATERIAL B (HARINA)
= # de Onzas Requeridas 4,212,685 4,385,969 4,633,969 4,881,969 =
* Costo por Gramo 0.0111 0.0119 0.01 0.01 *
= Costo Unitario 0.18 0.19 0.21 0.23 =
CUADRO MATERIAL C (DULCE)
* Unidades requeridas 4 4 4 4 *
= total unidades requeridas 1,053,171 1,096,492 1,158,492 1,220,492 =
* Costo por unidad 0.50 0.54 0.58 0.65 *
= Costo Unitario 2.00 2.14 2.33 2.59 =
CUADRO MATERIAL D (QUESO)
= Total unidades requeridas 526,585.58 548,246.15 579,246.15 610,246.15 =
* Costo por unidad 1.57 1.67 1.83 2.03 *
= Costo de Materia Prima 824,106.43 918,065.60 1,057,274.55 1,236,381.92 =
= Costo Unitario 3.13 3.35 3.65 4.05 =
CUADRO MATERIAL E (HUEVOS)

* Costo por unidad 1.80 1.93 2.10 2.33 *
= Costo Unitario 0.90 0.96 1.05 1.17 =
CUADRO MATERIAL F (SAL)

= Total unidades requeridas 1,053,171.15 1,096,492.31 1,158,492.31 1,220,492.31 =
* Costo por unidad 0.01 0.01 0.01 0.01 *
= Costo Unitario 0.04 0.04 0.05 0.05 =
CUADRO MATERIAL G (AZUCAR)

* Costo por unidad 0.01 0.01 0.01 0.01 *
= Costo Unitario 0.04 0.04 0.05 0.05 =
CUADRO MATERIAL H (SODA)

* Costo por unidad 0.07 0.07 0.08 0.09 *
= Costo Unitario 0.07 0.07 0.08 0.09 =
CUADRO MATERIAL I (CANELA)

* Costo por unidad 0.14 0.15 0.16 0.18 *
= Costo Unitario 0.28 0.30 0.33 0.36 =
CUADRO MATERIAL J (CLAVO DE OLOR) C

* Costo por unidad 0.18 0.19 0.21 0.23 *
= Costo Unitario 0.36 0.39 0.42 0.47 =
CUADRO MATERIAL K (PIMIENTA GORDA) C

* Costo por unidad 0.15 0.16 0.17 0.19 *
= Costo Unitario 0.30 0.32 0.35 0.39 =
CUADRO MATERIAL L (AGUA)

* Costo por unidad 1.06 1.13 1.24 1.37 *
= Costo Unitario 0.53 0.57 0.62 0.69 =
CUADRO MATERIAL M (ACEITE)

* Costo por unidad 0.02 0.02 0.02 0.02 *
= Costo Unitario 0.90 0.96 1.05 1.17 =
Cuadro Resumen de Materia Prima Cu

Componentes Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Total Requerido 2,824,605.03 3,146,647.84 3,623,783.17 4,237,669.42 Costo de producción.
Mas Inv. Final MP 235,383.75 262,220.65 301,981.93 353,139.12 materiales para un mes
Total 3,059,988.79 3,408,868.49 3,925,765.10 4,590,808.54
Menos Inventario Inicial MP - 235,383.75 262,220.65 301,981.93
= MP a comprar 3,059,988.79 3,173,484.74 3,663,544.45 4,288,826.61 =
= Total Costo Unitario 10.73 11.48 12.51 13.89 =
PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIA PRIMA PRES
CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Compra de contado 30% 917,996.64 952,045.42 1,099,063.33 1,286,647.98
Proveedores (Crédito) 70% 2,141,992.15 2,221,439.31 2,564,481.11 3,002,178.63
COMPRA TOTAL 3,059,988.79 3,173,484.74 3,663,544.45 4,288,826.61
Pago a proveedores (crédito) 1,963,492.81 2,036,319.37 2,350,774.35 2,751,997.07 1 mes de crédito

CP año anterior 0 178,499.35 185,119.94 213,706.76
Saldo cuentas por pagar 178,499.35 185,119.94 213,706.76 250,181.55
U
Cuadro de Producción (Unidades)
Unidades a Vender 0 0 0 0
Inventario Final Deseado 0 0 0 0
Requerido por Producción 0 0 0 0
Inventario Inicial 0 0 0 0
Unidades a Producir 0 0 0 0
0
MATERIAL A (YUCA)
Unidades requeridas 8.0 8.0 8.0 8.0
# de Onzas Requeridas 0 0 0 0
Costo por Onza 0.2500 0.2500 0.25 0.25
Costo de Materia Prima - - - -
Costo Unitario #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
MATERIAL B (HARINA)
# de Onzas Requeridas 0 0 0 0
Costo por Gramo 0.0111 0.0111 0.01 0.01
CUADRO MATERIAL C (DULCE)
Unidades requeridas 4 4 4 4
total unidades requeridas 0 0 0 0
Costo por unidad 0.50 0.50 0.50 0.50
CUADRO MATERIAL D (QUESO)
Total unidades requeridas 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo por unidad 1.57 1.57 1.57 1.57
CUADRO MATERIAL E (HUEVOS)

Costo por unidad 1.80 1.80 1.80 1.80
CUADRO MATERIAL F (SAL)

Costo por unidad 0.01 0.01 0.01 0.01
CUADRO MATERIAL G (AZUCAR)

Costo por unidad 0.01 0.01 0.01 0.01
CUADRO MATERIAL H (SODA)

Costo por unidad 0.07 0.07 0.07 0.07
CUADRO MATERIAL I (CANELA)

Costo por unidad 0.14 0.14 0.14 0.14
CUADRO MATERIAL J (CLAVO DE OLOR)

Costo por unidad 0.18 0.18 0.18 0.18
CUADRO MATERIAL K (PIMIENTA GORDA)

Costo por unidad 0.15 0.15 0.15 0.15
CUADRO MATERIAL L (AGUA)

Costo por unidad 1.06 1.06 1.06 1.06
CUADRO MATERIAL M (ACEITE)

Costo por unidad 0.02 0.02 0.02 0.02
Cuadro Resumen de Materia Prima

Componentes Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Total Requerido - - - -
Mas Inv. Final MP - - - -
Total - - - -
Menos Inventario Inicial MP - - - -
MP a comprar - - - -
Total Costo Unitario #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIA PRIMA
Compra de contado 30% - - - -
Proveedores (Crédito) 70% - - - -
COMPRA TOTAL - - - -
Pago a proveedores (crédito - - - -

CP año anterior 0 - - -
Saldo cuentas por pagar - - - -
Gastos Indirectos de Fabricación
Gasto Indirecto de Fabricación
Mensual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Planilla MOI 185,680.53 204,567.20 225,819.20 250,204.73
Agua 6,000.00 6,420.00 6,997.80 7,767.56
Alquiler 34,560.00 36,979.20 40,307.33 44,741.13
Etiqueta 2,066,600.00 2,211,262.00 2,410,275.58 2,675,405.89
Cajas de Cartón 156,071.35 166,996.34 182,026.02 202,048.88
Gas LPG 9,600.00 10,272.00 11,196.48 12,428.09
Electricidad 10,000.00 10,700.00 11,663.00 12,945.93
Papelería 2,000.00 2,140.00 2,332.60 2,589.19
Teléfono 1,000.00 1,070.00 1,166.30 1,294.59
Envase de vidrio 2,066,600.00 2,211,262.00 2,410,275.58 2,675,405.89
Sub total CIF 4,538,111.88 4,861,668.74 5,302,059.88 5,884,831.89
Depreciación 22,116.60 22,116.60 22,116.60 22,116.60
Amortización gastos de instalación 14,691.25 14,691.25 14,691.25 14,691.25
Total Gtos Indirectos de Fabricación 4,574,919.73 4,898,476.59 5,338,867.73 5,921,639.74
Producción Anual 263,293 274,123 289,623 305,123
CIF unitarios 17.38 17.87 18.43 19.41
NOTA:
El incremento anual está proyectado en base a la inflación promedio 8%
Costo Total de Producción

Materia Prima 2,824,605.03 3,146,647.84 3,623,783.17 4,237,669.42
Mano de Obra Directa 311,971.60 343,134.60 378,200.40 418,436.53
Gastos Indirectos de Fabricación 4,574,919.73 4,898,476.59 5,338,867.73 5,921,639.74
COSTO TOTAL DE PRODUCCION 7,711,496.37 8,388,259.03 9,340,851.30 10,577,745.69
VALUACION DE INVENTARIO FINAL

CONCEPTO AÑ0 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Costo Producción Unitario 29.288673 30.600339 32.251751 34.667144
Unidades de Inventario final PT 4,967.788 5,265.865 5,563.942 5,862.019
INVENTARIO FINAL PT 145,499.93 161,137.26 179,446.88 203,219.47
Planilla Departamento de Ventas
AÑO 1
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía Preaviso Comisiones Combustible Total Anual
Jefe de Logística y Ventas 9,000.00 108,000.00 4,147.20 1,260.00 1,620.00 9,000.00 9,000.00 3,000.00 10,500.00 21,000.00 0.00 167,527.20
Motorista Repartidor 5,500.00 66,000.00 4,147.20 770.00 990.00 5,500.00 5,500.00 1,833.33 6,416.67 12,833.33 0.00 103,990.53
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 14,500.00 174,000.00 8,294.40 2,030.00 2,610.00 14,500.00 14,500.00 4,833.33 16,916.67 33,833.33 0.00 0.00 271,517.73
Total Carga Social L. 97,517.73
Techo del seguro social = 8,882.30 mensual
AÑO 2
Motorista Repartidor 6,050.00 72,600.00 4,147.20 847.00 1,089.00 6,050.00 6,050.00 2,420.00 7,058.33 14,116.67 0.00 114,378.20
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 15,950.00 191,400.00 8,294.40 2,233.00 2,871.00 15,950.00 15,950.00 6,380.00 18,608.33 37,216.67 0.00 0.00 298,903.40
AÑO 3
Motorista Repartidor 6,655.00 79,860.00 4,147.20 931.70 1,197.90 6,655.00 6,655.00 3,327.50 7,764.17 15,528.33 0.00 126,066.80
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 17,545.00 210,540.00 8,294.40 2,456.30 3,158.10 17,545.00 17,545.00 8,772.50 20,469.17 40,938.33 0.00 0.00 329,718.80
AÑO 4
Motorista Repartidor 7,320.50 87,846.00 4,147.20 1,024.87 1,317.69 7,320.50 7,320.50 4,880.33 8,540.58 17,081.17 0.00 139,478.84
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 19,299.50 231,594.00 8,294.40 2,701.93 3,473.91 19,299.50 19,299.50 12,866.33 22,516.08 45,032.17 0.00 0.00 365,077.82
lla Departamento de Ventas
Total Mensual
13,960.60
8,665.88
-
22,626.48
Total Mensual
15,377.10
9,531.52
-
24,908.62
Total Mensual
16,971.00
10,505.57
-
27,476.57
Total Mensual
18,799.92
11,623.24
-
30,423.15
Planilla Departamento de Administración
AÑO 1
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía Preaviso Total Anual
Gerente General 13,000.00 156,000.00 4,147.20 1,820.00 2,340.00 13,000.00 13,000.00 4,333.33 15,166.67 30,333.33 240,140.53
Asistente Administrativo 8,000.00 96,000.00 4,147.20 1,120.00 1,440.00 8,000.00 8,000.00 2,666.67 9,333.33 18,666.67 149,373.87
Contador Externo 9,000.00 108,000.00 4,147.20 1,260.00 1,620.00 9,000.00 9,000.00 3,000.00 10,500.00 21,000.00 167,527.20
0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
Total 30,000.00 360,000.00 12,441.60 4,200.00 5,400.00 30,000.00 30,000.00 10,000.00 35,000.00 70,000.00 557,041.60
Techo del seguro social = 4800 mensual
AÑO 2
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Prestaciones Preaviso Total Anual
Gerente General 14,300.00 171,600.00 4,147.20 2,002.00 2,574.00 14,300.00 14,300.00 5,720.00 16,683.33 33,366.67 278,993.20
0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
Total 33,000.00 396,000.00 12,441.60 4,620.00 5,940.00 33,000.00 33,000.00 13,200.00 38,500.00 77,000.00 646,701.60
Techo del seguro social = 4800mensual
AÑO 3
Gerente General 15,730.00 188,760.00 4,147.20 2,202.20 2,831.40 15,730.00 15,730.00 7,865.00 18,351.67 36,703.33 308,050.80
0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
Total 36,300.00 435,600.00 12,441.60 5,082.00 6,534.00 36,300.00 36,300.00 18,150.00 42,350.00 84,700.00 713,757.60
AÑO 4
Gerente General 17,303.00 207,636.00 4,147.20 2,422.42 3,114.54 17,303.00 17,303.00 11,535.33 20,186.83 40,373.67 341,324.99
0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
Total 39,930.00 479,160.00 12,441.60 5,590.20 7,187.40 39,930.00 39,930.00 26,620.00 46,585.00 93,170.00 790,544.20
Total Mensual
20,011.71
12,447.82
13,960.60
-
-
46,420.13
Total Mensual
23,249.43
14,440.27
16,202.10
-
-
53,891.80
Total Mensual
25,670.90
15,930.40
17,878.50
-
-
59,479.80
Total Mensual
28,443.75
17,636.77
19,798.17
-
-
65,878.68
Planilla Departamento de Producción
AÑO 1
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía Preaviso Total Anual
Supervisor de Producción 10,000.00 120,000.00 4,147.20 1,400.00 1,800.00 10,000.00 10,000.00 3,333.33 11,666.67 23,333.33 185,680.53
Operario 1 5,500.00 66,000.00 4,147.20 770.00 990.00 5,500.00 5,500.00 1,833.33 6,416.67 12,833.33 103,990.53
Operario 2 5,500.00 66,000.00 4,147.20 770.00 990.00 5,500.00 5,500.00 1,833.33 6,416.67 12,833.33 103,990.53
Operario 3 5,500.00 66,000.00 4,147.20 770.00 990.00 5,500.00 5,500.00 1,833.33 6,416.67 12,833.33 103,990.53
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 252,000.00 3,710.00 4,770.00 26,500.00 26,500.00 8,833.33 30,916.67 61,833.33 497,652.13
AÑO 2
Operario 1 6,050.00 72,600.00 4,147.20 847.00 1,089.00 6,050.00 6,050.00 2,420.00 7,058.33 14,116.67 114,378.20
Operario 2 6,050.00 72,600.00 4,147.20 847.00 1,089.00 6,050.00 6,050.00 2,420.00 7,058.33 14,116.67 114,378.20
Operario 3 6,050.00 72,600.00 4,147.20 847.00 1,089.00 6,050.00 6,050.00 2,420.00 7,058.33 14,116.67 114,378.20
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 23,100.00 277,200.00 4,081.00 5,247.00 29,150.00 29,150.00 11,660.00 34,008.33 68,016.67 547,701.80
AÑO 3
Operario 1 6,655.00 79,860.00 4,147.20 931.70 1,197.90 6,655.00 6,655.00 3,327.50 7,764.17 15,528.33 126,066.80
Operario 2 6,655.00 79,860.00 4,147.20 931.70 1,197.90 6,655.00 6,655.00 3,327.50 7,764.17 15,528.33 126,066.80
Operario 3 6,655.00 79,860.00 4,147.20 931.70 1,197.90 6,655.00 6,655.00 3,327.50 7,764.17 15,528.33 126,066.80
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 25,410.00 304,920.00 16,588.80 4,489.10 5,771.70 32,065.00 32,065.00 16,032.50 37,409.17 74,818.33 604,019.60
AÑO 4
Operario 1 7,320.50 87,846.00 4,147.20 1,024.87 1,317.69 7,320.50 7,320.50 4,880.33 8,540.58 17,081.17 139,478.84
Operario 2 7,320.50 87,846.00 4,147.20 1,024.87 1,317.69 7,320.50 7,320.50 4,880.33 8,540.58 17,081.17 139,478.84
Operario 3 7,320.50 87,846.00 4,147.20 1,024.87 1,317.69 7,320.50 7,320.50 4,880.33 8,540.58 17,081.17 139,478.84
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 27,951.00 335,412.00 16,588.80 4,938.01 6,348.87 35,271.50 35,271.50 23,514.33 41,150.08 82,300.17 668,641.26
epartamento de Producción
Total Mensual
15,473.38
8,665.88
8,665.88 ### MOI
8,665.88
-
- ### MOD
41,471.01
Total Mensual
17,047.27
9,531.52
9,531.52 ### MOI
9,531.52
-
- ### MOD
45,641.82
Total Mensual
18,818.27
10,505.57
10,505.57 ### MOI
10,505.57
-
- ### MOD
50,334.97
Total Mensual
20,850.39
11,623.24
11,623.24 ### MOI
11,623.24
-
- ### MOD
55,720.11
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Planilla de Administración 557,041.60 646,701.60 713,757.60 790,544.20
Papelería 4,000.00 4,280.00 4,665.20 5,178.37
Electricidad 8,000.00 8,560.00 9,330.40 10,356.74
Telefono, Internet, celular 10,000.00 10,700.00 11,663.00 12,945.93
Gastos de representación 6,000.00 6,420.00 6,997.80 7,767.56
Aseo y Vigilancia (proveedores) 114,240.00 122,236.80 133,238.11 147,894.30
Agua Potable 3,600.00 3,852.00 4,198.68 4,660.53
Sistemas de Información Gerencial 101,000.00 108,070.00 117,796.30 130,753.89
Seguros - - - -
Otros gastos 3,420.00 3,659.40 3,988.75 4,427.51
Sub-total 807,301.60 914,479.80 ### 1,114,529.04
Depreciaciones 12,850.20 12,850.20 12,850.20 12,850.20
Amortizaciones 4,197.50 4,197.50 4,197.50 4,197.50
TOTAL GASTOS ADMINISTRACION 824,349.30 931,527.50 ### ###
GASTOS DE VENTAS
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Planilla De Ventas 271,517.73 298,903.40 329,718.80 365,077.82
Publicidad y Promoción 827,400.00 885,318.00 964,996.62 ###
Electricidad 6,000.00 6,420.00 6,997.80 7,767.56
Teléfono, Internet, celular 8,000.00 8,560.00 9,330.40 10,356.74
Gastos de representación 6,000.00 6,420.00 6,997.80 7,767.56
Combustible 38,400.00 41,088.00 44,785.92 49,712.37
Aseo y Vigilancia (proveedores) 114,240.00 122,236.80 133,238.11 147,894.30
Mantenimiento vehículo 8,000.00 8,560.00 9,330.40 10,356.74
Seguros 4,000.00 4,280.00 4,665.20 5,178.37
Otros gastos 7,820.00 8,367.40 9,120.47 10,123.72
Sub-total ### ### ### ###
Depreciaciones 77,616.00 77,616.00 77,616.00 77,616.00
Amortizaciones 2,098.75 2,098.75 2,098.75 2,098.75
TOTAL GASTOS VENTAS ### ### ### ###
Cuadro de Depreciaciones
Cantidad Precio Vida Depreciación Depreciación FLUJOS
Unitario Total Util Anual Acumulada TERMINALES
Activos Fijos
Maquinaria
Freidora Industrial 1 39,200.00 39,200.00 5 7,761.60 31,046.40 8,153.60
Rallador Industrial 1 9,700.00 9,700.00 5 1,920.60 7,682.40 2,017.60
Estufa de 4 quemadores 1 12,000.00 12,000.00 5 2,376.00 9,504.00 2,496.00
Mesones de Acero Inoxidable 2 10,200.00 20,400.00 5 4,039.20 16,156.80 4,243.20
Escritorio 1 10,400.00 10,400.00 5 2,059.20 8,236.80 2,163.20
Total Depreciación Maquinaria 0.00 1 18,156.60 19,073.60
Equipo 0.00 1
Computadora 1 8,400.00 8,400.00 5 1,663.20 6,652.80 1,747.20
Escritorio 1 3,000.00 3,000.00 5 594.00 2,376.00 624.00
Silla 1 600.00 600.00 5 118.80 475.20 124.80
Unidad de A/C 12,000 BTU 1 8,000.00 8,000.00 5 1,584.00 6,336.00 1,664.00
0.00 1 0.00 0.00 0.00
0.00 1 0.00 0.00 0.00
Total de Activos y Depreciación Equipo 111,700.00 3,960.00 4,160.00
TOTAL DEPRECIACION DEPTO. PRODUCCION. 22,116.60 23,233.60

Mobiliario de Administración
Computadoras 4 8,400.00 33,600.00 5 6,652.80 26,611.20 6,988.80
Escritorio Ejecutivo 1 5,000.00 5,000.00 5 990.00 3,960.00 1,040.00
Silla Ejecutiva 1 1500.00 1,500.00 5 297.00 1,188.00 312.00
Escritorios 3 3,000.00 9,000.00 5 1,782.00 7,128.00 1,872.00
Sillas de escritorios 3 600.00 1,800.00 5 356.40 1,425.60 374.40
05 Sillas de espera 5 500.00 2,500.00 5 495.00 1,980.00 520.00
Impresora Multifuncional 1 500.00 500.00 5 99.00 396.00 104.00
Aparatos Telefónicos 3 500.00 1,500.00 5 297.00 1,188.00 312.00
Archivo 1 1,500.00 1,500.00 5 297.00 1,188.00 312.00
Unidad de A/C 12,000 BTU 1 8,000.00 8,000.00 5 1,584.00 6,336.00 1,664.00
0.00 1 0.00 0.00 0.00
0.00 1 0.00 0.00 0.00
0.00 1 0.00 0.00 0.00
0.00 1 0.00 0.00 0.00
TOTAL DEPRECIACION ADMINISTRACION 64,900.00 12,850.20 13,499.20
ACTIVOS DE VENTAS
Vehículo 1 380000.00 380,000.00 5 75,240.00 300,960.00 79,040.00
Computadora 1 8400.00 8,400.00 5 1,663.20 6,652.80 1,747.20
Escritorio 1 3000.00 3,000.00 5 594.00 2,376.00 624.00
Silla 1 600.00 600.00 5 118.80 475.20 124.80
TOTAL DEPRECIACION VENTAS 392,000.00 77,616.00 81,536.00
Total Depreciación 568,600.00 112,582.80 450,331.20 118,268.80
Amortización de los Pre Operativos
Escritura de Constitución 3,500.00
Inscripción Cámara de Comercio 590.00
Permiso de Operación 1,300.00
Rótulo pintado en pared 160.00
Licencia Sanitaria 1,000.00
Registro Sanitario 1,500.00
Registro de Marca 700.00
Código de barra 200.00
Total 8,950.00
Total a Amortizar Anual 2,237.50
total Amortización anual

Gastos de organización 8,950.00 2,237.50
Estudio Factibilidad 65,000.00 16,250.00
Gastos de instalación 10,000.00 2,500.00
totales 83,950.00 20,987.50
CIF 14,691.25
ADMINISTRACION 4,197.50
VENTAS 2,098.75
TOTAL 20,987.50
Plan de Inversión
Inversión Monto Fondos Propios Financiados
Activos Fijos
Activos de Producción 111,700.00 67,020.00 26,808.00
Activos Administración 64,900.00 38,940.00 15,576.00
Activos de Ventas 392,000.00 100,000.00 229,280.00
Subtotal 568,600.00 205,960.00 271,664.00
Capital de Trabajo
Materia Prima 232,159.32 25,697.32 17,131.55
Mano de Obra Directa 25,641.50 15,384.90 10,256.60
Costos Indirectos de Fabricación 372,995.50 177,455.81 118,303.88
Gastos de Administración 66,353.56 39,812.13 26,541.42
Gastos de Ventas 106,140.64 63,684.38 42,456.25
Cuotas de Préstamos 14,925.61
Subtotal 818,216.12 322,034.54 214,689.70
Gastos Preoperativos (Nominales)

Gastos Organización 8,950.00 5,370.00 2,148.00
Estudio Factibilidad 65,000.00 65,000.00
Gastos de Instalación 10,000.00 10,000.00
Subtotal 83,950.00 80,370.00 2,148.00
TOTAL 1,470,766.12 982,264.42 488,501.70

Porcentaje de Participación 100% 67% 33%
CAPITAL TRABAJO PARA DIAS 30
MP 232,159.32
MOD 25,641.50
CIF 372,995.50
GAD 66,353.56
GV 106,140.64
CUOTAS 14,925.61
818,216.12
Costo de lo Vendido
Inventario Inicial 0.00 145,499.93 161,137.26 179,446.88
+ Costo de Producción 7,711,496.37 8,388,259.03 9,340,851.30 10,577,745.69
= Producto Disponible para la Venta 7,711,496.37 8,533,758.96 9,501,988.57 10,757,192.57
- Inventario Final 145,499.93 161,137.26 179,446.88 203,219.47
= Costo de Venta 7,565,996.44 8,372,621.70 9,322,541.69 10,553,973.11
Calculo del Préstamo
CUOTA NIVELADA
MONTO TASA PLAZO EN AÑOS
Financiamiento 488,501.70 18% 4.00
Cuota (L. 181,594.97)
SALDOS INSOLUTOS
AÑOS Cuota Interes Abono P saldo
0 488,501.70
1 181,594.97 87,930.31 93,664.67 394,837.03
2 181,594.97 71,070.67 110,524.31 284,312.73
3 181,594.97 51,176.29 130,418.68 153,894.04
4 181,594.97 27,700.93 153,894.04 0.00
años corto plazo largo plazo

0 93,664.67 394,837.03
1 110,524.31 284,312.73
2 130,418.68 153,894.04
3 153,894.04 -
4 - -
Costo de Capital
Concepto Monto % de Participación Costo Costo Ponderado

Fondos Propios 982,264.42 0.67 0.06 0.0401
Financiamiento 488,501.70 0.33 0.18 0.0598
Total 1,470,766.12 1.00

Costo de Capital 0.0999
Inflación Promedio 0.0800

Tasa de Riesgo 0.0080
Req. Adicional Accionistas 0.0700
Tasa de Corte 0.2578
Tasa Banco 25.00%

Promedio Inflacion 8.00%
Riesgo 2.00%
35.00%
Balance General proyectado
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Activos
Circulante
Bancos 818,216.12 9,256,943.75 19,104,030.96 30,883,288.30 44,878,607.40
Cuentas por cobrar 1,356,206.25 1,509,460.31 1,706,631.73 1,959,872.34
Inventario Materia Prima - 235,383.75 262,220.65 301,981.93 353,139.12
Inventario - 145,499.93 161,137.26 179,446.88 203,219.47
Total Activo Circulante 818,216.12 10,994,033.69 21,036,849.19 33,071,348.84 47,394,838.32
Fijos
Equipo Producción 111,700.00 111,700.00 111,700.00 111,700.00 111,700.00
Mobiliario de Administración 64,900.00 64,900.00 64,900.00 64,900.00 64,900.00
Mobiliario de Ventas 392,000.00 392,000.00 392,000.00 392,000.00 392,000.00
Depreciación Acumulada - 112,582.80 225,165.60 337,748.40 450,331.20
Total Activo Fijo Neto 568,600.00 456,017.20 343,434.40 230,851.60 118,268.80
Activos Nominales
Gastos de organización 8,950.00 8,950.00 8,950.00 8,950.00 8,950.00
Gastos de instalación 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00
Otros gastos diferidos 65,000.00 65,000.00 65,000.00 65,000.00 65,000.00
Amortización acumulada - 20,987.50 41,975.00 62,962.50 83,950.00
Total Activo Nominal 83,950.00 62,962.50 41,975.00 20,987.50 -
Total de Activos 1,470,766.12 11,513,013.39 21,422,258.59 33,323,187.94 47,513,107.12
Pasivos
Circulante
Cuentas por pagar - 178,499.35 185,119.94 213,706.76 250,181.55
Préstamos a Corto Plazo 93,664.67 110,524.31 130,418.68 153,894.04 -
Impuesto sobre la Renta - 1,147,489.63 1,290,245.25 1,322,746.58 1,496,459.84
Total Pasivo Circulante 93,664.67 1,436,513.28 1,605,783.87 1,690,347.39 1,746,641.39
Pasivo a largo plazo
Prestamo por pagar a largo plazo 394,837.03 284,312.73 153,894.04 - -
Total pasivo a largo plazo 394,837.03 284,312.73 153,894.04 - -
Total Pasivos 488,501.70 1,720,826.01 1,759,677.92 1,690,347.39 1,746,641.39

Patrimonio
Capital Social 982,264.42 982,264.42 982,264.42 982,264.42 982,264.42
Utilidad Inicio del Año - - 8,809,922.96 18,680,316.25 30,650,576.13
(+)Utilidades del Año - 8,809,922.96 9,870,393.29 11,970,259.89 14,133,625.17
(-)Dividendos Pagados - - - -
(=)Utilidad fin de año 8,809,922.96 18,680,316.25 30,650,576.13 44,784,201.31
Total Patrimonio 982,264.42 9,792,187.38 19,662,580.67 31,632,840.56 45,766,465.73
Total de Pasivos + Patrimonio 1,470,766.12 11,513,013.39 21,422,258.59 33,323,187.94 47,513,107.12
- - - - -
Presupuesto de Caja
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Ingresos de Efectivo
Fondos Propios 982,264.42
Financiamiento 488,501.70
Ventas al contado 6,974,775.00 7,762,938.75 8,776,963.20 10,079,343.45
Recuperación cuentas por cobrar(Año) 14,918,268.75 16,604,063.44 18,772,949.07 21,558,595.71
Cuentas por cobrar año anterior - 1,356,206.25 1,509,460.31 1,706,631.73
Total Ingresos 1,470,766.12 21,893,043.75 25,723,208.44 29,059,372.58 33,344,570.90
Egresos de Efectivo
Compra de Activos fijos 568,600.00
Activos Nominales 83,950.00
Compra Materia Prima al Contado 917,996.64 952,045.42 1,099,063.33 1,286,647.98
Pago a proveedores del año 1,963,492.81 2,036,319.37 2,350,774.35 2,751,997.07
Pago Proveedores año anterior 0.00 178,499.35 185,119.94 213,706.76
Planilla Mano de obra directa 311,971.60 343,134.60 378,200.40 418,436.53
Costos Indirectos de Fabricación 4,538,111.88 4,861,668.74 5,302,059.88 5,884,831.89
Gastos de Administración 807,301.60 914,479.80 1,005,635.84 1,114,529.04
Gastos de Ventas 1,291,377.73 1,390,153.60 1,519,181.52 1,685,381.44
Impuesto sobre la Renta pactado 3,442,468.89 3,870,735.75 3,968,239.75 4,489,379.52
Impuesto sobre la Renta Año Anterior 1,147,489.63 1,290,245.25 1,322,746.58
Cuota del Préstamo 181,594.97 181,594.97 181,594.97 181,594.97
Pago de dividendos - 0.00 0.00 0.00
Total Egresos 652,550.00 13,454,316.12 15,876,121.23 17,280,115.24 19,349,251.80
Flujo de Efectivo 818,216.12 8,438,727.63 9,847,087.20 11,779,257.34 13,995,319.10
Saldo Inicial 0 818,216.12 9,256,943.75 19,104,030.96 30,883,288.30
Saldo Final 818,216.12 9,256,943.75 19,104,030.96 30,883,288.30 44,878,607.40
Representa un resumen de los flujos de efectivo operativos y financieros de la inversión del proyecto.
Análisis de las Razones Financieras
INDICES DE LIQUIDEZ
Indice de Solvencia = Activo circulante = 10,994,033.69 = 7.65 21,036,849.19 = 13.10 33,071,348.84 = 19.56
Pasivo circulante 1,436,513.28 1,605,783.87 1,690,347.39
Capital de Trabajo Neto Activo Circulante - Pasivo Circulante = 9,557,520.41 19,431,065.31 31,381,001.46
Prueba del ácido = Activo circulante - Inventarios = 10,848,533.76 = 7.55 20,875,711.92 = 13.00 32,891,901.96 = 19.46
Pasivo circulante 1,436,513.28 1,605,783.87 1,690,347.39
Rotación del inventario = Costo de lo vendido = 7,565,996.44 = 52.00 veces 8,372,621.70 = 51.96 veces 9,322,541.69 = 51.95
veces
Inventarios 145,499.93 161,137.26 179,446.88
Plazo Promedio = 360 = 360 = 6.92 dias 360 = 6.93 dias 360 = 6.93dias
del Inventario Rotación del Inventario 52.00 51.96 51.95
Rotación de Cuentas = Ventas anuales a crédito = 16,274,475.00 = 12.00 veces 18,113,523.75 = 12.00 veces 20,479,580.80 = 12.00
veces
por Cobrar Cuentas por Cobrar 1,356,206.25 1,509,460.31 1,706,631.73
Plazo Promedio de = Cuentas por Cobrar = 1,356,206.25 = 30.00 días 1,509,460.31 = 30.00 días 1,706,631.73 = 30.00días
Cobro Ventas anuales a crédito / 360 45,206.88 50,315.34 56,887.72
Rotación de = Compras = 2,141,992.15 = 12.00 veces 2,221,439.31 = 12.00 veces 2,564,481.11 = 12.00
veces
cuentas por pagar Cuentas por Pagar 178,499.35 185,119.94 213,706.76
Plazo Promedio de = Cuentas por Pagar = 178,499.35 = 30.00 días 185,119.94 = 30.00 días 213,706.76 = 30.00días
Pago Compras / 360 5,949.98 6,170.66 7,123.56
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Razón de Endeudamiento = Pasivo total = 1,436,513.28 = 12.48% 1,605,783.87 = 7.50% 1,690,347.39 = 5.07%
Activo total 11,513,013.39 21,422,258.59 33,323,187.94
Razón Pasivo - Capital = Pasivo a Largo Plazo = 284,312.73 = 2.90% 153,894.04 = 0.78% 0.00 = 0.00%
Capital Contable 9,792,187.38 19,662,580.67 31,632,840.56
RAZONES DE RENTABILIDAD
Margen Bruto de Utilidades = Ventas - Costo de Ventas = 15,683,253.56 = 135% 17,503,840.80 = 135% 19,934,002.31 = 136%
Ventas 11,624,625.00 12,938,231.25 14,628,272.00
Margen de Utilidades = Utilidad Operativa = 13,399,881.47 = 115% 15,031,374.29 = 116% 17,261,246.22 = 118%
en Operación Ventas 11,624,625.00 12,938,231.25 14,628,272.00
Margen Neto de utilidades = Utilidad Despues de Impuestos = 8,809,922.96 = 76% 9,870,393.29 = 76% 11,970,259.89 = 82%
Ventas 11,624,625.00 12,938,231.25 14,628,272.00
Rotación Total = Ventas anuales = 11,624,625.00 = 1.01 veces 12,938,231.25 = 0.60 veces 14,628,272.00 = 0.44
veces
del Activo Activos totales 11,513,013.39 21,422,258.59 33,323,187.94
Rendimiento de = Utilidades Netas despues de Imptos. = 8,809,922.96 = 76.52% 9,870,393.29 = 46.1% 11,970,259.89 = ###
la Inversión Activos Totales 11,513,013.39 21,422,258.59 33,323,187.94
RAZONES DE COBERTURA
Veces que se han = Utilidad antes de Intereses e Imptos. = 13,487,811.78 = 153.39 veces 15,102,444.95 = 212.50 veces 17,312,422.51 = 338.29
veces
ganado los intereses Gastos Financieros 87,930.31 71,070.67 51,176.29
Año 4
47,394,838.32 = 27.13
1,746,641.39
45,648,196.93
47,191,618.85 = 27.02
1,746,641.39
10,553,973.11 = 51.93 veces

203,219.47
360 = 6.93 dias

51.93
23,518,468.05 = 12.00 veces

1,959,872.34
1,959,872.34 = 30.00 días
65,329.08
3,002,178.63 = 12.00 veces

250,181.55
250,181.55 = 30.00 días

8,339.39
1,746,641.39 = 3.68%
47,513,107.12
0.00 = 0.00%
45,766,465.73
23,043,838.39 = 137%
16,798,905.75
20,119,464.53 = 120%
16,798,905.75
14,133,625.17 = 84%
16,798,905.75
16,798,905.75 = 0.35 veces

47,513,107.12
14,133,625.17 = 29.75%
47,513,107.12
20,147,165.46 = 727.31 veces

27,700.93
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
Descripción 1 2 3 4
Ventas 23,249,250.00 25,876,462.50 29,256,544.00 33,597,811.50

Costos de Venta 7,565,996.44 8,372,621.70 9,322,541.69 10,553,973.11
Utilidad Marginal 15,683,253.56 17,503,840.80 19,934,002.31 23,043,838.39
Gasto de Operación:
Gastos de Administración 824,349.30 931,527.50 1,022,683.54 1,131,576.74
Gastos de Venta 1,371,092.48 1,469,868.35 1,598,896.27 1,765,096.19
Gastos Financieros 87,930.31 71,070.67 51,176.29 27,700.93 TASA ISR
Utilidad antes de Impuestos 13,399,881.47 15,031,374.29 17,261,246.22 20,119,464.53 25%
Impuestos sobre La Renta 4,589,958.52 5,160,981.00 5,290,986.33 5,985,839.36
Utilidad Neta 8,809,922.96 9,870,393.29 11,970,259.89 14,133,625.17
Impuesto sobre la Renta

25% 3,349,970.37 3,757,843.57 4,315,311.55 5,029,866.13
Impuesto de Solidaridad
10%, 10%, 6%, 5% 1,239,988.15 1,403,137.43 975,674.77 955,973.23
4,589,958.52 5,160,981.00 5,290,986.33 5,985,839.36
Proporciona un resumen Financiero de los reusltados proyectados de las operaciones

Depreciación 112,582.80 112,582.80 112,582.80 112,582.80
Amortización Preoperativos 2,237.50 2,237.50 2,237.50 2,237.50
Alquiler Pagado por Anticipado 0.00 0.00 0.00 14,000.00
Depósito en Garantia 0.00 0.00 0.00 14,000.00
Capital de Trabajo 0.00 0.00 0.00 818,216.12
Valor de Salvamento 0.00 0.00 0.00 118,268.80
Amortización del Préstamo 87,930.31 71,070.67 27,700.93 0.00
Flujo Neto de Efectivo #VALUE! 8,836,812.95 9,914,142.92 12,057,379.26 15,212,930.39
VAN #VALUE!
TIR #VALUE!
DETERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS
PARA CALCULO DE VAN Y TIR
Inversión (1,470,766.12)
Entradas de efectivo 21,893,043.75 25,723,208.44 29,059,372.58
Salidas de efectivo 13,454,316.12 15,876,121.23 17,280,115.24
Flujo de efectivo 8,438,727.63 9,847,087.20 11,779,257.34
Cuentas por cobrar (liquidación)
Inventarios finales (Liquidación)
Valor de realización
Pasivos circulantes
Pasivos a largo plazo
Flujo de efectivo neto (1,470,766.12) 8,438,727.63 9,847,087.20 11,779,257.34
Costo de capital 25.78%
VAN 23,326,180.34
TIR 590.58%
Año 4
33,344,570.90
19,349,251.80
13,995,319.10
1,959,872.34
556,358.58
118,268.80
1,746,641.39
-
14,883,177.43
Punto de Equilibrio
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Precio de Venta Unitario 45.00 47.25 50.56 55.11
Costos Variables 7,711,496.37 8,388,259.03 9,340,851.30 10,577,745.69
Materia Prima 2,824,605.03 3,146,647.84 3,623,783.17 4,237,669.42
Mano de Obra 311,971.60 343,134.60 378,200.40 418,436.53
Gastos de fabricación 4,574,919.73 4,898,476.59 5,338,867.73 5,921,639.74
Costos Fijos 2,283,372.09 2,472,466.52 2,672,756.10 2,924,373.86

Administración 824,349.30 931,527.50 1,022,683.54 1,131,576.74
Ventas 1,371,092.48 1,469,868.35 1,598,896.27 1,765,096.19
Financieros 87,930.31 71,070.67 51,176.29 27,700.93
Costo Variable Unitario 29.29 30.60 32.25 34.67
Punto de Equilibrio LPS 6,539,978.68 7,016,601.81 7,381,074.33 7,883,548.40
Punto de Equilibrio Unidades 145,332.86 148,499.51 145,986.44 143,051.14

Flujos Descontados
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Flujo Neto de Efectivo 8,438,727.63 9,847,087.20 11,779,257.34 14,883,177.43
Factor de descuento 1.2578455 1.5821752 1.9901319 2.5032785
Flujos Descontados 6,708,874.68 6,223,765.25 5,918,832.35 5,945,474.19
0.257845
Indice de Rentabilidad
### 16.86
IR 1,470,766.12
Se dividen los Flujos Descontados entre la Inversión es importante que este sea mayor que 1
Período de Recuperación de la Inversión Descontada
Inversión -1,470,766.12
Año Flujo Neto de Efectivo Flujos Descontados

1 8,438,727.63 6,708,874.68 Años 2 12,932,639.93
2 9,847,087.20 6,223,765.25 Meses 5 2,466,180.15
3 11,779,257.34 5,918,832.35 Días 15 -13,913,452.73
4 14,883,177.43 5,945,474.19 1,485,367.34
1,485,367.34 - ### = -11,447,272.59
-11,447,272.59 entre 5,918,832.35 = -1.934042
-1.93 * 12 = -23.208509
-28.20851 * 30 = -846
Tiempo necesario para recuperar la inversión inicial

CONCEPTO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Inversión (1,470,766.12)
Entradas de efectivo 20,579,461.13 24,179,815.93 27,315,810.22 31,343,896.64
Salidas de efectivo 13,454,316.12 15,876,121.23 17,280,115.24 19,349,251.80
Flujo de efectivo 7,125,145.01 8,303,694.70 10,035,694.99 11,994,644.85
Cuentas por cobrar (liquidación) 1,959,872.34
Inventarios finales (Liquidación) 556,358.58
Valor de realización 118,268.80
Pasivos circulantes 1,746,641.39
Pasivos a largo plazo -
Flujo de efectivo neto (1,470,766.12) 7,125,145.01 8,303,694.70 10,035,694.99 12,882,503.18
VAN L. 19,631,055.50
TIR 501%
Análisis Tradicional Bajar un Porcentaje 0.06

Pesimista
Puedo bajar hasta un 06% en los ingresos del proyecto y se observa que es sensible el proyecto ya que su VAN queda
positiva y la TIR queda por arriba del Costo de Capital.
del proyecto y se observa que es sensible el proyecto ya que su VAN queda
o de Capital.
Inversión (1,470,766.12)
Flujo de efectivo 7,496,925.50 8,735,758.72 10,569,649.27
Pasivos circulantes
Flujo de efectivo neto (1,470,766.12) 7,496,925.50 8,735,758.72 10,569,649.27
VAN L. 20,726,160.14
TIR 527%
Análisis Tradicional Aumentar un porcentaje a los

Pesimista Egresos de efectivo
Aumentando un 07% los egresos de efectivo del proyecto y manteniendo el mismo nivel de ventas se observar que es sensible el proyecto ya que su
VAN queda positiva y la TIR queda por arriba de la tasa de corte. Esto indica que algun cambio en los egresos en efectivo, no afectará en el proyecto
ERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS
Año 4
33,344,570.90
20,703,699.42
12,640,871.47
1,959,872.34
556,358.58
118,268.80
1,746,641.39
-
13,528,729.80
0.07
.
ecto y manteniendo el mismo nivel de ventas se observar que es sensible el proyecto ya que su
sa de corte. Esto indica que algun cambio en los egresos en efectivo, no afectará en el proyecto.
Flujo Neto de Efectivo
Tradicional 3
0 1 2 3 4
Inversión 1,470,766.12
Ingresos 11,624,625.00 12,938,231.25 14,628,272.00 16,798,905.75
(-) Costos de Venta 7,565,996.44 8,372,621.70 9,322,541.69 10,553,973.11
(=) Utilidad Marginal 4,058,628.56 4,565,609.55 5,305,730.31 6,244,932.64
(-) Gastos de Venta 1,371,092.48 1,469,868.35 1,598,896.27 1,765,096.19
(-) Gastos de Administración 824,349.30 931,527.50 1,022,683.54 1,131,576.74
(-) Gastos Financieros 87,930.31 71,070.67 51,176.29 27,700.93 TASA ISR
(=) Utilidad antes de Impuestos 1,775,256.47 2,093,143.04 2,632,974.22 3,320,558.78 0.25
(-) Impuestos 443,814.12 523,285.76 658,243.55 830,139.69
(=) Utilidad Neta 1,331,442.36 1,569,857.28 1,974,730.66 2,490,419.08
(+) Depreciación 112,582.80 112,582.80 112,582.80 112,582.80
(+) Amortización Preoperativos 20,987.50 20,987.50 20,987.50 20,987.50
+ Alquiler Pagado por Anticipado 0.00 0.00 0.00 0.00
Depósito en Garantia 0.00 0.00 0.00 0.00
(+) Capital de Trabajo 0.00 0.00 0.00 45,648,196.93
(+) Más Flujo Terminal 0.00 0.00 0.00 118,268.80
(-) Amortización del Préstamo 93,664.67 110,524.31 130,418.68 153,894.04
(=) Flujo Neto de Efectivo -1,470,766.12 1,350,360.49 1,571,915.77 1,956,894.78 48,215,573.57
COSTO DE CAPITAL 25.78%

VAN L. 20,840,569.82
TIR 185.85%
Unidimensional
Inversión (1,470,766.12)
Flujo de efectivo (2,857,037.14) (4,081,328.20) (3,944,641.68)
Pasivos circulantes
Flujo de efectivo neto (1,470,766.12) (2,857,037.14) (4,081,328.20) (3,944,641.68)
VAN L. 9,561,007.35
TIR Err:523
Precio Original 45.00 47.25 50.56 55.11

Precio Modificado 41.02 43.07 46.09 50.24
Demanda 258,325 273,825 289,325 304,825
Total Ingreso 10,597,278.98 11,794,793.04 13,335,473.56 15,314,273.86
11624625 12,938,231.25 14,628,272.00 16,798,905.75
DETERMINACION DE INGRESOS 1 2 3 4
Ventas al contado 7,418,095 8,256,355 9,334,831 10,719,992
Recuperación Ctas.por cobrar del año 2,914,252 3,243,568 3,667,255 4,211,425
Recuperación Ctas.por cobrar año anterior - 264,932 294,870 333,387
Total ingresos de efectivo 10,332,347 11,764,855 13,296,957 15,264,804
Ventas al contado 70% 7,418,095.28 8,256,355.13 9,334,831.49 10,719,991.70

Ventas al crédito 30% 3,179,183.69 3,538,437.91 4,000,642.07 4,594,282.16
Recuperación de ctas por cobrar 2,914,251.72 3,243,568.09 3,667,255.23 4,211,425.31
Saldo Ctas. por cobrar al final del año 264,931.97 294,869.83 333,386.84 382,856.85
Este es el detalle de los precios de venta para que la VAN quede en cero (0) y la TIR sea igual a la Tasa de Corte.
FACTOR DE MODIFICACION PRECIO 0.0883767024

RMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS
Unidimensional
Año 4
15,314,273.86
19,349,251.80
(4,034,977.94)
1,959,872.34
556,358.58
118,268.80
1,746,641.39
-
(3,147,119.61)
AN quede en cero (0) y la TIR sea igual a la Tasa de Corte.
Resumen de los resultados de la Evaluación Económica
VAN 23,326,180.34
TIR 590.58%
IR 16.86
2 años
PRID 5 meses
15 días

Copia de Financiero - Ejemplo - 2015

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Copia de Financiero - Ejemplo - 2015

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Proyección de Ingresos

Año 1 Año 2 Año 3

Año 1 Año 2 Año 3

Ventas al contado 30% 6,974,775.00 7,762,938.75 8,776,963.20

= Unidades a Producir 263,293 274,123 289,623 305,123 =

CUADRO MATERIAL E (HUEVOS)

CUADRO MATERIAL F (SAL)

CUADRO MATERIAL G (AZUCAR)

CUADRO MATERIAL H (SODA)

CUADRO MATERIAL I (CANELA)

CUADRO MATERIAL J (CLAVO DE OLOR) C

CUADRO MATERIAL K (PIMIENTA GORDA) C

CUADRO MATERIAL L (AGUA)

CUADRO MATERIAL M (ACEITE)

Cuadro Resumen de Materia Prima Cu

Pago a proveedores (crédito) 1,963,492.81 2,036,319.37 2,350,774.35 2,751,997.07 1 mes de crédito

CUADRO MATERIAL E (HUEVOS)

CUADRO MATERIAL F (SAL)

CUADRO MATERIAL G (AZUCAR)

CUADRO MATERIAL H (SODA)

CUADRO MATERIAL I (CANELA)

CUADRO MATERIAL J (CLAVO DE OLOR)

CUADRO MATERIAL K (PIMIENTA GORDA)

CUADRO MATERIAL L (AGUA)

CUADRO MATERIAL M (ACEITE)

Cuadro Resumen de Materia Prima

Pago a proveedores (crédito - - - -

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

VALUACION DE INVENTARIO FINAL

TOTAL DEPRECIACION DEPTO. PRODUCCION. 22,116.60 23,233.60

total Amortización anual

Gastos Preoperativos (Nominales)

TOTAL 1,470,766.12 982,264.42 488,501.70

Cuota (L. 181,594.97)

años corto plazo largo plazo

Concepto Monto % de Participación Costo Costo Ponderado

Total 1,470,766.12 1.00

Inflación Promedio 0.0800

Tasa Banco 25.00%

Total de Activos 1,470,766.12 11,513,013.39 21,422,258.59 33,323,187.94 47,513,107.12

Total Pasivos 488,501.70 1,720,826.01 1,759,677.92 1,690,347.39 1,746,641.39

Total de Pasivos + Patrimonio 1,470,766.12 11,513,013.39 21,422,258.59 33,323,187.94 47,513,107.12

Flujo de Efectivo 818,216.12 8,438,727.63 9,847,087.20 11,779,257.34 13,995,319.10

Saldo Inicial 0 818,216.12 9,256,943.75 19,104,030.96 30,883,288.30

Saldo Final 818,216.12 9,256,943.75 19,104,030.96 30,883,288.30 44,878,607.40

10,553,973.11 = 51.93 veces

360 = 6.93 dias

23,518,468.05 = 12.00 veces

3,002,178.63 = 12.00 veces

250,181.55 = 30.00 días

16,798,905.75 = 0.35 veces

20,147,165.46 = 727.31 veces

Ventas 23,249,250.00 25,876,462.50 29,256,544.00 33,597,811.50

Impuesto sobre la Renta

Proporciona un resumen Financiero de los reusltados proyectados de las operaciones

CONCEPTO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Costo de capital 25.78%

Costos Fijos 2,283,372.09 2,472,466.52 2,672,756.10 2,924,373.86

Costo Variable Unitario 29.29 30.60 32.25 34.67

Punto de Equilibrio LPS 6,539,978.68 7,016,601.81 7,381,074.33 7,883,548.40

Punto de Equilibrio Unidades 145,332.86 148,499.51 145,986.44 143,051.14

Año Flujo Neto de Efectivo Flujos Descontados

1,485,367.34 - ### = -11,447,272.59