© ee S oeropas NUEVOPAlS Cea Toko da Cot Plea Cha ko dle yon cToP-s0.01037-2015, Bogott, D.C., Sefor ‘SEBASTIAN ECHEVERRY CLAVWO Aen Umea WYTHIML sce Departamento Gestién Contable Moneda Extranjera Banco Davivenda SERIES a0 om gas Torre Bolivar Av, El Dorado # 68 B 31 Piso 5 Costado Sur EI DANIEL. saensey PVRS Teléfono: (1) 330 0000 Ext 52582 bite seechcla@davivienda.com Asunto: Consulta Destino: Extemo Origen: 10 Fecha de Radicado 03 de diciembre de 2015 Entidad de Origen ‘Consejo Técnico de la Contaduria Publica N° de Radicacién CTCP 2015-1037- CONSULTA Tema Contabiidad de coberturas El Consejo Técnico de la Contaduria Pablica (CTCP) en su cardcter de Organismo de Normalizacion Téenica, de Normas de Contablidad, de Informacion Financiera y de Aseguramiento de la Informacién, de acuerdo con lo dispuesto en el Decreto Unico 2420 de 2015, e! cual facuta al CTCP para resolver las inquietudes que se formulen en desarrollo. de fa adecuada aplicacién de los marcos técnicos normativos, de las normas de informacion financiera y de aseguramiento de la informaci6n; el numeral 3 del Articulo 33 de la Ley 43 de 1990, que sefiala como una de sus funciones el de servirde érgano asesor y consultr del Estado y de los pariculares en todos los aspectos técnicos relacionados con el desarrollo y el ejercicio de la profesién, procede a dar respuesta a una consulta en los siguientes términas. ‘CONSULTA (TEXTUAL) “Agradezco su orientacién respecto al reconocimioni, registto y presentecién de operaciones de cobertura de inversiones en el extranjero en los estados financieros separadas y consolidades de una empresa del grupo 1 qua se encuentra bajo el alcance de los decretas 1851 de 2013 y 2267 d@ 2014, es dec, que se encuentra exceptueda da Aplicacion de fa NIC 39 0 NIIF 9 en el tratamiento de fa cartera de crédito ¥ at deterioro, asi como en la clasificacion y valoracién de fas inversions, .éSe pueden seguir tos lineamientos de Ja NIC 39 para el reconocimiento y presentacién die operaciones de cobertura para la presenlacién de estados fanciros separados (leniendo en cuenta que estén ‘exceptuados)? Ni. s30115297-6 Calle 28 N# 13A ~15 / Bogotd, Colombia OG ‘Conmusador (571) 6067676 Ne = onesminitgov.ca GD-FIM-009.v10 Pagina 1 de 3TODOS PORUN NOS ee NUEVO PAIS pat egunie e2u008 ‘Conseo Tenio dala Contadura Pubes Onpriso abo al Minto de Conc, Indust yTaisro, ‘Si se tiene una cobertura natural por diferencia en la tasa de cambio (inversién en el extranjero), donde o! instrumento de cobertua es un instrumento financier no derivado (inversion) en délares, y la pata cubiera es un titulo de deuda en délares (instrumento financiero), y fos dos tiene un valor parecido (por esto se habla de cobertura, porque en ef caso de quo a TRM sua, aumenta el valor dela deuca pero también aumenta el valor de la inversién, por lo cua of impacto en 6f estado de resultados es minimo) .Cémo se debe reconocer o revelar este hecho en los Estados financieros ‘separados y consotidadas? En el caso de que aumente el valor de mi inversién por una valorizacién, puedo aumentar valor de mi pasivo en una cantidad similar o igual pare mantener la cobertura? ¢Teniendo en cuenta este hecho sigue siendo una cobertura? Cémo se dabe reconocer? ¢Si a inversién que se utiliza para hacer la cobertura 6s una inversion en fifulos partcipatives de una entidad contolada puede servr como insirumento de cobertura en fa relacion antes ‘mencionada?" CONSIDERACIONES Y RESPUESTA Dentro del caracter ya indicado, las respuestas del CTCP son de naturaleza general y abstracta, dado que su misién no cconsiste en resolver problemas especificos que correspondan a un caso particular. Et aticulo 2 del Deoreto 1851 de 2013 modtficado por el Decreto 2267 de 2014 establece: *(..) Se establece un régimen nionmativo para los preparedores de informacién financiera detallados en el articulo 1° del presente decreto, en os siguientes términos: © Para la preparacin de los estedos financleros consolidados aplicarén ef marco técnico normativo dispuesto ene! Anexo det Decreto 2784 de 2072 y sus modificatoros. ‘© Para la preparaci6n de los estados financiers individuales y separados aplicarén el marco técnico normative dispuesto en 6! Anexo de Decreto 2784 de 2012 y sus modificatorios, salvo, en los siguientes aspctos: 1. El tratamiento de la carera de crédito y su deterioo, y la lasficacién y valoracion de las inversiones en a NIC 39 y la NIF 9 contenidas en dicho anexo, ‘Como se observa, a excepcién de la norma esta dirigida al manejo de la cartera, por lo cual la contabilidad de ‘coberturas continda aplicandose de acuerdo con la NIC 39, hasta que entre en vigencia la nueva version de la NIIF 9, La contablidad de coberturas solamente tiene aplicacién cuando existen desfases temporales en la causacién del cambio de valor de la partida cubierto y el instrumento de cobertura. El objetivo es que no se afecten los resutados ‘como consecuencia de estos cambios de valor en momentos distintos. En el caso de una cobertura natural, este desfase no se da, por cuanto los cambios de valor se reconocen de manera simuiténea ene la partda cubiertay el insrumento de cobertura, haciendo inoperante la contabiidad de coberturas. Esto no significa que la cobertura natural no haga parte de as polticas contables de la entidad y de la gestion de riesgo financiero, pr lo cual debe revelarse la designacion que se da al instrumento de cobertua (en este caso una inversin). Considerando lo dicho, en el caso de la consulta el pasivo no podria medirse a valor razonable, a menos que cumpla los requisios para ello, pero no por ser parte de una relacion de cobertura. Nt. 830115297-6 Calle 28 N? 13A -18 / Bogots, Colombia Contador (571) 6067676 mminci.gone Pogine 2 de3© noe weve cal a mE DUDAB Euan rpm eur riod Cara, iy Tuna Vale recordar queen la medicién de un pasivo financier, la entdad sco puede hacerlo a valor razonabe con cambios 6 resultados cuando se presente alguna dos situaciones: la primera, cuando con ollo se elimine la asimetia contable! Ars Se genera al utiizar en este caso el modelo de costo amorizado;y la segurda, cuando un grupo de pasivos Praliwetsionestécubrendo la deuda nose podria alegar asmetria contabley siendoesia una coberuraraturly ios modelos de medicin similares no habria efecto signicativo en el estado de resitados por los cambios de valor cn el actho y en el pasivo. El hecho de que se designe como cobertura 0 no, no tiene efectos contables sino que via revelacin habrla que mencionar que hay una cobertura sobre una obigacion cubirta con una Inversion y Que al ser luna cobertura natural, no ene efectos contables debido @ que no aplica la contabildad de coberturas En los términas anteriores se absuelve la consult, indicando que para hacerlo, este organismo se cif ala informacién presentada por el consultants y fos efectos de este eserto son los prvistos por el aticulo 28 de la Ley 1755 de 201%, los canceptos emitdes por ls autordades como respuestas a petcones realizadas on ejecicio del derecho a formuley Consultas no seran de obligatorio cumplimiento 0 ejecucién. Cordialmente, DANIEL SARMIENTO PAVAS Prove esta A. ArbaoM ‘Consejero Ponte: Cal Samat. Fevisb yep: Gustavo Sarano A /Driel Semin "alguna incoherencia en la mediciéno en el reconocimiento que surgi al utilizar diferentes ertris para medie ‘activos y pasivos, 0 para reconocer ganancias y pérdidas sobre bases diferentes; Na. 830115297-6 Cale 28 N® 194 -15/ Boasts, Colombia mater (571) 6067676 CABOQOCG seovaieeeonae fn AN GD-FM-009.v10 Pégina 3 de 3