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Autor:
Vallenilla, Annelys
C.I: 21.391.310
ÍNDICE
Interés……………………………………………………………………………… 04
Tipos de Interés…………………………………………………………………... 04
Interés Simple…………………………………………………………………….. 04
Interés Compuesto……………………………………………………………….. 05
Tasa de Interés…………………………………………………………………… 05
Tasa de Interés Preferencial………………………………………………........ 05
Tasa de Rendimiento……………………………………………………………. 06
Tasa de Rendimiento Promedio………………………………………………... 06
Cálculo de Interés Simple……………………………………………………….. 07
Ejemplos de Cálculos de Interés Simples……………………………………... 07
Cálculo de Interés Compuesto………………………………………………….. 08
Ejemplos de Cálculos de Interés Compuestos……………………………….. 09
Cálculo de Tasa de Rendimiento………………………………………………. 10
Ejemplos de Cálculo de Tasa de Rendimiento……………………………….. 10
Tanto Equivalentes………………………………………………………………. 11
Relación de Tantos Equivalentes en Compuesta…………………………….. 13
Ejemplos de Relación de Tantos Equivalentes en Compuesta……………... 15
Diagrama de Flujo de Efectivo………………………………………………….. 15
Ejemplos Diagrama de Flujo de Efectivo……………………………………… 17
Estimación del Flujo de Efectivo………………………………………………... 19
Representación Gráfica de Flujo de Efectivos………………………………... 20
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INTRODUCCIÓN
Para calcular estos tipos de intereses bien sea simples o compuestos, existen una
serie de fórmulas que se sustituyen para los resultados del mismo, así como
también se pueden calcular a través de fórmulas las tasas de rendimiento la cual
consiste en sacar el promedio de utilidades anuales respecto a las inversiones de
los proyectos.
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INTERÉS
Retribución que se paga por la cesión de un capital en préstamo. Remuneración de
los valores de renta fija que pagan las entidades emisoras por el uso del dinero.
TIPOS DE INTERÉS
INTERÉS SIMPLE
Agrupa a los intereses que surgen de una determinada inversión gracias al capital
inicial. Cabe resaltar que los intereses derivados del capital en un cierto periodo no
se acumulan al mismo para producir los intereses que corresponden al siguiente
periodo. Esto supone que el interés simple generado por el capital invertido se
mantendrá idéntico en todos los periodos de la inversión mientras no varíe la tasa
ni el plazo.
El interés compuesto, en cambio, permite que los intereses obtenidos tras el final
del periodo de inversión no se retiren, sino que se reinvierten y se añaden al capital
principal.
La tasa de interés puede ser de carácter fijo (se mantiene estable mientras dura la
inversión o se devuelve el préstamo) o variable (se actualiza, por lo general, de
manera mensual, para adaptarse a la inflación, la variación del tipo de cambio y
otras variables).
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INTERÉS COMPUESTO
TASA DE INTERÉS
consiste en un porcentaje más bajo respecto al general que se suele cobrar por los
préstamos que se conceden para la realización de ciertas actividades específicas
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TASA DE RENDIMIENTO
Dónde:
(A + S) / 2 = inversión promedio
A = desembolso original
S = valor de desecho
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CALCULO DE INTERÉS SIMPLE
Ejemplo 1.
Calcula el interés simple de un capital de 24.000€ invertido durante 3 años al 5%
anual.
Datos:
Capital inicial 24.000€
Tiempo 3 años
Interés simple 5% anual
Solución:
Ejemplo 2.
Calcula el interés simple de un capital de 29.000€ invertido durante 89 días al 4%
anual.
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Datos:
Capital inicial 29.000€
Tiempo 89 días
Interés simple 4% anual
Solución:
Este ejercicio se puede hacer de dos formas, o bien pasas los días a años o calculas
el interés simple diario.
Para pasar 89 días a años simplemente tenemos que dividir 89 entre 365 días, lo
que nos da 0,243835616 años. Una vez tengamos todos los datos expresados en
el mismo tiempo, podemos calcular el interés.
Para pasar el interés simple de anual a diario hacemos lo mismo dividimos 4% entre
365 días. Dándonos el mismo resultado.
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FÓRMULA DEL INTERÉS COMPUESTO
Para calcular el interés compuesto a lo largo del tiempo, hay una fórmula
matemática que es:
Donde «Cn» es el capital final, «Co» es el capital inicial, «i» es la tasa de interés y
«n» es el período de tiempo.
Ejemplo 1.
Ejemplo 2.
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CALCULO DE TASA DE RENDIMIENTO
Ejemplo 1.
La compra de una casa es un ejemplo básico para entender cómo calcular la tasa
de rendimiento. Digamos que se compra una casa por $250.000. Seis años más
tarde, se decide vender la casa. La familia está creciendo y se necesita un lugar
más grande.
Se puede vender la casa por $335.000, después de deducir los impuestos del
agente inmobiliario. La tasa de rendimiento en la compra y venta de la casa es:
((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.
Ahora, ¿qué pasaría si se vendiera la casa por menos de lo que se pagó? Digamos
que se vende por $187.500. La misma ecuación se puede usar para calcular la
pérdida, o la tasa de rendimiento negativa, en la transacción: (187.500-250.000) /
250.000 x 100 = -25%.
Ejemplo 2.
Compañía ABC
Adam es un inversor minorista y decide comprar 10 acciones de la Compañía ABC
a un precio por unidad de $20. Adam tiene acciones de la Compañía ABC durante
2 años. En ese plazo, la Compañía ABC pagó dividendos anuales de $1 por acción.
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Después de mantenerlas por 2 años, Adam decide vender las 10 acciones de la
Compañía ABC a un precio ex dividendo de $25. A Adam le gustaría determinar la
tasa de rendimiento durante los dos años en que fue propietario de las acciones.
Para determinar la tasa de rendimiento, primero se calcula la cantidad de dividendos
que recibió durante el período de dos años: 10 acciones x ($1 dividendo anual x 2)
= $20 en dividendos de 10 acciones
Luego, se calcula en cuánto se vendieron las acciones. 10 acciones x $25 = $250
(ganancia por la venta de 10 acciones).
Por último, se determina cuánto le costó a Adam comprar las 10 acciones de la
Compañía ABC. 10 acciones x $20 = $200 (costo de comprar 10 acciones)
TANTOS EQUIVALENTES
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Los tantos de interés equivalentes en simple son proporcionales, es decir, cumplen
la siguiente expresión:
i = ik x k
Los resultados no son los mismos, debido a que la capitalización de los intereses
se está realizando con diferentes frecuencias manteniendo la proporcionalidad en
los diferentes tipos aplicados.
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Para conseguir que, cualquiera que sea la frecuencia de capitalización, el montante
final siga siendo el mismo es necesario cambiar la ley de equivalencia de los tantos.
Los tantos en compuesta para que resulten equivalentes han de guardar la siguiente
relación:
1 + i = (1 + ik)k
Cn = C0 x (1 + i)n
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Cn = C0 x (1 + ik)nk
Si queremos que el montante sea el mismo en los dos casos, se tiene que producir
la igualdad entre los resultados de ambas operaciones, esto es, dado que la
operación es la misma –ya que lo único que ha cambiado es la frecuencia de cálculo
de los intereses–, se debe conseguir el mismo capital final en ambos casos, por
tanto, obligando a que se cumpla esa igualdad de montantes:
C0 x (1 + i) n = C0 x (1 + ik)nk
C0 x (1 + i) n = C0 x (1 + ik)nk
Quedando finalmente:
(1 + i ) = (1 + ik)k
Expresión que indica la relación en la que han de estar los tantos, i e ik, para que
produzcan el mismo efecto, es decir, para que sean equivalentes.
i = (1 + ik)k – 1
ik = (1 + i)1/k – 1
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EJEMPLO 1.
i = 0,12
Cn = 1.000 x (1 + 0,12)1 = 1.120,00 €
i2 = (1 + 0,12)1/2 – 1 = 0,05830
Cn = 1.000 x (1 + 0,05830)2 = 1.120,00 €
Igual que en el caso anterior, habrá que calcular el tanto trimestral equivalente al
anual conocido.
i4 = (1 + 0,12)1/4 – 1 = 0,028737
Cn = 1.000 x (1 + 0,028737)4 = 1.120,00 €
Los resultados son los mismos, debido a la utilización de intereses equivalentes.
Es una herramienta utilizada para observar de una mejor manera los movimientos
de efectivo (Ingresos y Egresos) en un periodo. Es útil para la definición,
interpretación y análisis de los problemas financieros y generalmente es definida
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como: "El comportamiento del dinero a medida que transcurren los periodos de
tiempo."
Ejemplo 1:
Cuando Existe una transacción en un periodo de tiempo muy lejano, se pueden
poner en el eje horizontal "dos rayas" para indicar que se pasa a un periodo de
tiempo lejano.
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Ejemplo 2.
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ESTIMACIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO
Las empresas muestran por separado los flujos de efectivos relacionados con
actividades de operación, de inversión y de financiación.
Ingresos de efectivo:
Pagos efectivos:
Ingreso de efectivo:
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Productos de préstamos obtenidos a corto y largo plazo.
Pagos de efectivo:
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Cada persona o compañía tiene ingresos de dinero (rentas) y pagos de dinero
(costos) que ocurren particularmente cada lapso o tiempo dado. y se denomina
Flujos de Efectivo.
Los flujos de efectivo estarán representados por flechas, con la punta hacia arriba
o hacia abajo, según sea positivo o negativo el flujo con respecto a la entidad
analizada.
Una flecha hacia arriba indicará un flujo de efectivo positivo. Inversamente, una
flecha hacia abajo indica un flujo de efectivo negativo.
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Escala de tiempo típica para flujo de efectivo
PM= Una serie consecutiva, igual de dinero al final de cada período; dólares por
mes, pesos por año, etc.
i = Tasa de interés por período, porcentaje por mes, porcentaje por año, etc. Todos
los problemas deben incluir por lo menos cuatro de los símbolos arriba anotados y
conocer por lo menos tres de ellos.
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El momento en que la persona deposita o inicio del periodo de análisis, 1º de enero
del 2000 en el ejemplo, se designa como el presente o, simplemente, VP. El
momento del retiro del dinero o fin del periodo de análisis, 31 de diciembre del 2002,
se designa como futuro, o VF. Obsérvese que son tres años completos los que
permanece el dinero depositado, los que aparecen numerados en la parte superior
de la línea de tiempo. no es usual representar al tiempo con los años calendario
sino simplemente como periodo de tiempo, por lo que al presente corresponde el
periodo cero.
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CONCLUSIÓN
De acuerdo a la presente investigación se pudo ver que las tasas de interés simple
agrupan a los intereses que surgen de una determinada inversión gracias al capital
inicial. Cabe resaltar que los intereses derivados del capital en un cierto periodo no
se acumulan al mismo para producir los intereses que corresponden al siguiente
periodo, La noción de tasa de interés, por su parte, hace foco en el porcentaje al
que se invierte un capital en un determinado periodo de tiempo.
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BIBLIOGRAFÍA
https://es.wikipedia.org/wiki/Tasa_de_inter%C3%A9s
https://www.clientebancario.cl/clientebancario/educacion-
financiera?articulo=que-es-la-tasa-de-interes
https://definicion.de/tasa-de-interes/
https://www.monografias.com/trabajos101/tasa-interes-rendimiento/tasa-
interes-rendimiento.shtml
http://admonyeconomia.blogspot.com/2012/11/tasa-de-rendimiento.html
https://blogs.udima.es/administracion-y-direccion-de-empresas/tantos-
equivalentes-p14-htm/
https://www.gestiopolis.com/matematicas-financieras-interes-simple-
compuesto-y-anualidades/
conceptosingindustrial.blogspot.com/2015/04/diagrama-de-flujo-en-caja-o-
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http://apuntesingenieriaeconomica.blogspot.com/2013/07/el-diagrama-de-
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https://prestadero.com/blog/como-calcular-mi-tasa-de-rendimiento-como-
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https://finanzascontabilidad.com/interes-compuesto/
https://www.econlink.com.ar/proyectos-de-inversion/flujo-de-efectivo
http://ingenieriaeconomicaapuntes.blogspot.com/2009/03/representacion-
grafica-de-los-flujos-de_30.html
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