+ “BUGEF ‘SUPERINTENDENCIA GENERAL DE ENTIDADES FINANCIERAS a9 ST mmeO CURCULAREXTERNA suctForean0 (3 de may del 2010 ALPUBLICO EN GENERAL lIntendonte General de nia ances Considerndo que 1. La"Ley sobre estpefacintes, sustoncias pscotrdpices, dragas de uso no autorizado, actividades conxas, legitimacion de capitals y finmnciamiento al terrvismo", Ley N° 8204 y sus reformas,estipula en su afticulo 15 que las personas fisicas o juridicas que desempenen alguna de las siguientes actividades y no se encuentren supervisadas por alguna de las superintendencias existentes en el pais, dberdn inscribirse ante a SUGEE, sin que por ello se interprete que estén autorizadas para operar a). Operaconessstemiticns 0 sustaciles decane de dinero y transferencias, mediante instrumentos tales como chepues, gies bancais, tras de cambio similares. 1b) Operacones sistemas o sustanciles de emisin, venta, rescate 0 tranferenci de cheques de ijeroogiros postales ©) Transferencissstmtica sustenciaes de ondes, relzadas por cualquier medio. 1) Adiministraién de fisicomisos o de cualquier tipo de advministracién de recursos, efctunda por persons, ics ojniias, que no sean ntermedivios nancies ce) Remesas de dinero de un pis otro” 2, EL reglamento general a la “Ley sobre estupficientes, ustancias psicoripicns, rages de uso no avorizada, actives conenas, legtimacn de capitales y fnoncimento al trrrismo", decreto N° 31684 MP-MSP-ILCOMEXS, en el artculo 16 circunscribe las operaciones de los fideicomisos 0 administracién de recursos a “ajuella relacianaas cn el oncargo por cuenta y a nombre de w ferro [pra ol manejo de la egecia de actions fnanceos os decir, de imvesione mebilrias tales como aciones, Pronos, ceriflcados de anversiny cualquier ato tipo de obigacones, estar sometidas a as disposcines estableidas en la Ley N* 8204, Igualmente queda comprendidas dentro de esa ley los fdecomisos 0 a tanistoci de cuslguier numerari,indepenientomerte x éste es nacional o extranjer, ode que étos x fencuentrer representados por titules o valores negociahles, en unt cuenta electroncy,oen cualquier otto ‘medio que soa para su identifcacin,tansferencia onegotacin’. 3, El fideicomiso de garantia,consttuido de conformidad con lo que establece el segundo parrafo del articulo 648 del Cédigo de Comercio, segdn el cual “puede consituirse un fdecomiso sobre bienes 0 derechos en garantia de una obligaién del fideicomitente con el fieicomisaric", no supone la aadministracion de recusos, siempre y cuando, la nica funcién del fiduciario sea, tal como lo cstablece el parafo indicado, “proceder ala vente o remate de os benes en caso de incumpinent”, sin {que se realice en ningén momento administracion de recursos por parte del iduciaro, lo cual debe {quedar clazamenteestableido en el contrat ‘otfono (505) 22<2-4048 | Apartado 2762-000 | Comeoelucrsnico: | ntemet: wa super Facsimile (06) 224344e | GanJose, Cosa Rea | sogetr@stget ter— ASUREE ‘SUPERINTENDENCIA GENERAL DE ENTIDADES FINANCIERAS Cada ig SOOT mae 4. De conformidad con el aticulo 13 del reglamento general a la “Ley salve etupefacientes,sustancias sicotipins, droga de uso ne autoriado, actividades coneas legitimacion de capitaesy fnanciamiento al terrorisne", as personas fsicas 0 juridcas que desempenien alguna de las actividades previstas en clarticulo 15 de dicha ley, en forma sistematica 0 substancial, eben inscribirseen el Registro que para ese efecto levaré la SUGEF, siempre y cuando no se encventrensupervisadas por alguna otra de las Superintendencias del pais y conforme la defnicén de sstematica y sustancial establecla ‘ened artculo 12 de ese reglamento 5. EL articulo 1° del Acuetdo SUGEF 11-06 "Normetio par I inseripién ante la SUGEE de personas {Fisica 0 juriticas que realizan alga de las actividades descritas en el Articulo 15 de la Ley sobre estupefacientes,sutancaspscoripces, droga de uso no autorzao, actividades conexas,legtimacn de captees y financamiento al terrrismo, Ley N* $204", aprobedo por el Consejo Nacional de ‘Supervision del Sistema Financiero, mediante articulo 10, del Acta dela Sesion 597-200, celebrada {117 deagosto del 2006 y publicade en e Diario Oficial “La Gaceta” N° 171, del 6 de stiembre del 2006, establece, para fos efectos de los fecomisos o administracion de recursos, que se considera sistematica la formalizacion de mas de dos ideicomisos 0 de cualquier tipo de administracion de recursos segin lo indicado en el incso d) de ese articulo,y se considera sustancal cuando la suma de las transaciones realizadasen ese mismo periodo sea mayor a $100,000. Aclara: 1. De conformidad con Jo que establece el articulo 15 de la “Ley solve estupeficentes,sustancias scopic, droge de uso no auterizado,actdades cones, lgitimacio de exptles yfrancaminto 1 terrorism", Ley N® 8204 y sus reforms, las personas fiscas o juridicas, que desempenien alguna de las actividades que se indican seguidamente y que no se encuentren supervisadas por alguna de las superintendencias existent en el pais, deboninsribrse ante la SUGEF: ‘a)Operacones sistematcns 0 sustanciles decane de dinero y_transferencias, mediante insrumentos tls como cheques, girs bancarios, eas de cambio osinilares. 1) Operasones sistemitica sustanciaes de emit, vente, rescteotransfrencia de cheques de igjeroo girs posts, 1) Transferencia sistomitces sustanciles de fds, relzades por cualgier meio 4) Administacén de fidicomisso de cualquier tipo de administracin de rocurses, efctuada por persons, eso juridics, que no sean intermedaros uci, ©) Remosas de diners de un pas aot” 2 La inscripeion de las personas fisicas yjuridicas que establece el articulo 15 itado previamente ante la SUGEF no es una autorizacién para operar, y la supervisién que ¢jerce esta ‘Superintendenca es slo en materia de legtimacion de capitals sega lo dispuesto en la Ley 8204 citada, por lo tanto, la SUGEF no supervisa los negocios que realizan esas porsonas fiscas y juridicas, ni su seguridad, estabilidad o solvencia. Las personas que contraten sus servicios lo hacen bajo su cuena y riesgo. 3. La inscripcién ante la SUGEF de las personas fiscas o jurdicas que desemperien la actividad indicada en el inciso d) del articulo 15 de la ley £204, sea la "Administacgn de fdecomiss o de ‘cualquier tipo de aiministacgn de recurses", procede cuando el fiducarioo administrador asuma la Ie don z0see | sywateree09 | comomainen | etme wruaptic He gggens | gembzere | conan» “SUGEF SUPERINTENDENCIA GENERAL DE ENTIDADES FINANCIERAS. me administracion 0 regencia de recursos financieros. Para estos efectos, debe entenderse por recursos financieros, tal como lo establece el articulo 16 del reylamento general a la "Ley scbre ‘stupefacients,sutancaspscolipes, drags de uso no autrzad, actividades conexas,egitimaion de Capitals y finaciasento al terrors” decteto N° 31681-MP-MSP-H-COMEXS, lnwversiones ‘mobiliarias tales como acciones, bones, certificados de inversion y cualquier otro tipo de obligacions, asi como cualquier tipo de numerario, independientemente si éste es nacional 0 tevtranjro,o de que Gatos se encuentren representados por titulos o valores negociables, en una cuenta electronica, © en cualquier otro medio que siva para su identifiacion, transferencia 0 egociacién, 4. Las personas fiscas 0 juridicas que se desempenen como tkluciarios de “fiekcomisos de {garantia", consituides de conformidad con lo que establee el articulo 688 del Codigo de Comercio y limitados a la funcion que establece dicho articulo, es decir, que no impliquen de manera alguna la administracin de recursos, no requeten la inscripcion ante la SUGEF al tenor del artical 15 de la Ley 8208 5. Las pessonas fisicas y juridices que administen recursos o actives fnancieros, por cuenta oa nombre de oro, en condicin de fiduclasios ode cualquier ora figura juridica o de hecho, que no se encuentren debidamente iscrtos ante la SUGEF 0 bajo la supervision de alguna de las Superintendenclas exstentes en el pais, deben suspender tales actividades de inmediato y en caso de que deseen continuar con dchas actividades 0 cualquier ota delascontempladas en el artculo 15 de la Ley 8204, deben tramitar en forma previa [a correspondiente inscripcién, cumpliendo pra tales efectos con ls requsitos que establece el Acuerdo SUGEF 1-06 6. Es responsabilidad de toda persona fica o juridica verifcar si las actividades que realiza 0 pretend realizar corresponden a alguna de las actividades que contempl el articulo 15 de la Ley £204, y ental cso proceder atrannitar la inscripcion en la SUGEF en forma previa ala realizacion o continuaciin de tales actividades, cumpliendo para als efectos con ls requsits que establece ‘1 Acuerdo SUGEF 11-06 Intendente General ‘Teléfono (506)2243-4848 | Apartado 2762-1000 | Correo slectrinico: | Internet: wo sugetficr Faceime(sejzetbeeed | Sondows Coma ea | Seger@eugel cr