PERDIDAS QUE REDUCEN EL VALOR DE LA INVERSION

Cuando el valor de la perdida reduzca a cero (0) el valor de la inversión, la controladora reconocerá
un PASIVO para registrar las perdidas adicionales solo en la medida que tenga obligaciones legales
o implícitas de asumir las perdidas en la participada.

La NIC 28 indica “Una vez que la participación de la entidad se reduzca a cero (0), se mantendrán las
perdidas adicionales y se reconocerá como un pasivo, solo en la medida en que la entidad haya
incurrido en obligaciones legales o implícitas, o haya efectuado pagos en nombre de la asociada o
negocio conjunto informara con posterioridad ganancias, la entidad reanudara el reconocimiento
de su participación en estas únicamente después de que su participación en las citadas ganancias
iguale la participación en las perdidas no reconocidas”.

EJEMPLO:

En enero 1/2016 la compañía Zambia S.A, adquirió el 35% de las acciones ordinarias que conllevan
derechos de votos, de la compañía Katar S.A. por valor de $200.000.000, incluido el costo de la
transacción. El precio de compra es igual al Valor razonable del 35% de los Activos identificables
de la cia Katar S.A menos el 35% de sus activos identificables.

Al 31 de dic/2106 la cia Katar reconoció una pérdida del ejercicio de $700.000.000. La cia Zambia
no tiene obligación legal ni implícita con respecto a su asociada y no ha efectuado pagos a su
nombre.

Al 31 de dic/2017 la cia Katar reconoció una utilidad de $800.000.000 y no hay precio de cotización
público para la cia Katar.

SE PIDE:

REGISTRAR LAS OPERACIONES A QUE HUBIERE LUGAR

DESARROLLO

AÑO-2016

La cia Zambia deberá reconocer en sus estados financieros una pérdida de $245.000.000
procedente de la asociada así.

PERDIDA = 700.000.000 X 35% = 245.000.000

Sin embargo la cia Zambia limita la perdida al valor de la inversión en la asociada. La pérdida
máxima a reconocer será hasta la concurrencia de su aporte, es decir $200.000.000.

La cia Zambia al 31 de dic/2016 mide su inversión a un valor de cero (0) así:

Costo de la Inversión 200.000.000

(-) Participación en la Perdida (200.000.000)
Valor en libros de la Inversión 0

La pérdida no reconocida de $45.000 se revela en nota a los estados financieros

AÑO-2107

La cia Zambia reconoce el 35% de la utilidad de $800.000.000 de la asociada así:

UTILIDAD = 800.000.000 x 35% = 280.000.000

PERDIDA NO RECONOCIDA = (45.000.000)

PARTICIPACION EN LA UTILIDAD DE LA ASOCIADA 235.000.000

REGISTROS CONTABLES

1. RECONOCIMIENTO INICAL DE LA INVERSION

MEDICION INICIAL

Enero 1/2016

CODIGO CUENTAS DEBE HABER

1205 INVERSIONES EN ASOCIADAS 200.000.000
1110 BANCOS 200.000.000
TOTALES 200.000.000 200.000.000

Para contabilizar las acciones adquiridas en la cia Katar correspondientes al 35% de

participacion

2. RECONOCIMIENTO DE LA PERDIDA A DIC 31-2016

MEDICION POSTERIOR

PERDIDA DEL EJERCICIO 700.000.000

PORCENTAJE DE PARTICIPACION 35%
PERDIDA A RECONOCER EL INVERSOR 245.000.000

PERDIDA DEL INVERSOR 245.000.000

PORDIDA RECONOCER -200.000.000
PERDIDA NO RECONOCIDA 45.000.000 ***

*** = Se revela en notas a los estados financieros

 REGISTRO CONTABLE DE LA PÉRDIDA

Dic e31-2016

CODIGO CUENTAS DEBE HABER

51 PERDIDA-INVERSIONES EN 200.000.000
ASOCIADAS
1205 INVERSION EN ASOCIADA 200.000.000
TOTALES 200.000.000 200.000.000

Para contabilizar la perdida generada por la inversión en la cia Katar

MEDICION POSTERIOR

UTILIDAD DEL EJERCICIO 800.000.000

PORCENTAJE DE PARTICIPACION 35%
UTILIDAD A RECONOCER EL INVERSOR 280.000.000
MENOS: PERDIDA NO RECONOCIDA AÑO 2016 -45.000.000
VALOR DE LA INVERSION 235.000.000

REGISTRO CONTABLE

DIC 31-2017

CODIGO CUENTAS DEBE HABER

1205 INVERSIONES EN ASOCIADAS 235.000.000
42 INGRESO RECUPERACION 235.000.000
INVERSION
TOTALES 235.000.000 235.000.000

Para contabilizar la utilidad obtenida sobre la inversión poseída en la cia Katar

DETERIORO DEL VALOR DE LA INVERSION

Al final de cada periodo las empresas evaluaran si existen indicios de pérdidas por deterioro de la
inversión neta u otras perdidas que forman parte de la inversión como la plusvalía.

Si existen indicios de perdida por deterioro de la participada, la controladora procederá a reconocer

una perdida por deterioro cuando el valor en libros de la inversión en Subsidiaria exceda el importe
recuperable. Las pérdidas por deterioro se reconocerán en el estado de Resultados.

El importe recuperable es el mayor entre el valor razonable menos costos de disposición y el valor
de uso.

De acuerdo a lo indicado en la NIC 28 la empresa considerara los siguientes sucesos como evidencia
objetiva de que existen indicios de deterioro:
a. Dificultades financieras significativas de la subsidiaria
b. Infracciones del contrato, tales como incumplimiento o demoras en el pago por parte de la
subsidiaria.
c. La entidad, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras de la
subsidiaria, otorga a estas concesiones que no la habría otorgado en otras circunstancias.
d. Pueda ser posible que el negocio conjunto entre en quiebra o en otra forma de
reorganización financiera.
e. La desaparición de un mercado activo para la inversión neta debido a dificultades
financieras de la Subsidiaria.
f. Información sobre cambios significativos con efecto adverso que han tenido lugar en el
entorno, tecnológico, de mercado, económico o legal, en el cual el negocio conjunto opera,
e indica que el costo de la inversión en el instrumento de patrimonio puede no ser
recuperable.
g. Una disminución significativa y prolongada en el valor razonable de una inversión en un
instrumento de patrimonio por debajo de su costo.

Adicionalmente el inversor tendrá en cuenta los siguientes indicios con respecto a los
dividendos recibidos:

a. El importe en libros de la inversión en los estados financieros separados supere el importe

en libros en los estados financieros consolidados de los activos netos de la entidad en que
se ha invertido, incluyendo la plusvalía asociada.
b. El dividendo supera el resultado integral total de la subsidiaria, negocio conjunto o asociada
en el periodo en que este se ha declarado.

EJERCICIO

En enero 1 de 2017 la cia Armar S.A. adquirió de contado el 60% de las acciones de la cia
NAVAS S.A. por valor de $377.936.400.

A diciembre 21 de 2017 la cia Navas genero una utilidad de $20.000.000 y decreto y pago
dividendos en efectivo por $15.000.000

A diciembre 31 de 2017 el valor de cotización en bolsa de las acciones de Navas es de

$300.000.000

REGISTROS CONTABLES

1. RECONOCIMIENTO INICAL DE LA INVERSION

MEDICION INICIAL

Enero 1/2017

CODIGO CUENTAS DEBE HABER

1205 INVERSION-METODO DE PARTICIPACION 377.936.400 377.936.400
1110 BANCOS
TOTALES 377.936.400 377.936.400
Para contabilizar las acciones adquiridas EN EFECTIVO en la cia Navas S.A correspondientes
al 60% de participación

2. RECONOCIMIENTO DEL AUMENTO DE LA INVERSION EN LA CONTROLADORA COMO

CONSECUENCIA DEL AUMENTO DEL PATRIMONIO DE LA SUBSIDIARIA POR LA UTILIDAD
OBTENIDA

UTILIDAD DEL EJERCICIO 20.000.000

PORCENTAJE DE PARTICIPACION 60%
UTILIDAD A RECONOCER EL INVERSOR 12.000.000

REGISTRO CONTABLE

DIC 31-2017

CODIGO CUENTAS DEBE HABER

1205 INVERSIONES-METODO DE 12.000.000
PARTICIPACION PATRIMONIAL
42 INGRESO-METODO DE 12.000.000
PARTICIPACION
TOTALES 12.000.000 12.000.000

Para contabilizar la causación de los dividendos obtenidos en la cia Navas a dic e1-2017

3. RECONOCIMIENTO DE LA DISMINUCION DE LA INVERSION EN LA CONTROLADORA

COMO CONSECUENCIA DEL RECAUDO DE LOS DIVIDENDOS PAGADOS POR LA
SUBSIDIARIA

RECAUDO DE LOS DIVIDENDOS

DIVIDENDOS PAGADOS = 15.000.000

PORCENTAE DE PARTICIPACION 60%

DIVIDENDOS A RECAAUDAR 9.000.000

REGISTRO CONTABLE

CODIGO CUENTAS DEBE HABER

1110 BANCOS 9.000.000
1205 IINVERSIONES-METODO DE 9.000.000
PARTICIPACION
TOTALES 9.000.000 9.000.000

Para contabilizar el recaudo de dividendos obtenidos en la cia Navas

4. RECONOCIMIENTO DE LA PERDIDA POR DETERIORIO GENERADO CUANDO EL IMPORTE

EN LIBROS EXCEDE AL VALOR RECUPERABLE
 PRIMERO SE DETERMINA EL VALOR DE LA INVERSION EN LIBROS

1205-INVERSIONES-METODO P.P

Vr de adquisición 377.936.400

utilidad-Dividendos 12.000.000

Dividendos recaudados 9.000.000

389.936.400 9.000.000

Valor en libros 380.936.400

LUEGO SE CONFRONTA EL VALOR EN LIBROS VS EL VALOR RECUPERABLE, SI EL VALOR

RECUPERABLE ES MENOR QUE EL VALOR EN LIBROS SE GENERA UNA PERDIDA QUE DEBE SER
RECONOCIDA EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

1205-INVERSIONES-METODO P.P

Vr de adquisición 377.936.400

utilidad-Dividendos 12.000.000

Dividendos recaudados 9.000.000

389.936.400 9.000.000

Valor en libros 380.936.400

-
Valor Recuperable 300.000.000

Perdida 80.936.400

REGISTRO CONTABLE DE LA PÉRDIDA

CODIGO CUENTAS DEBE HABER

51 GASTO DETERIORO 80.936.400
INVERSIONES-M.P.P
1205 INVERSION EN ASOCIADA 80.936.400
TOTALES 80.936.400 80.936.000
 Para ajustar el valor de la inversión que se tiene en la cia Navas por pérdida de valor, ya que su
valor recuperable es inferior al valor en libros.

RESUMEN DE LA INVERSION

INVERSION-METODO DE PARTICIACION
Costo Histórico 377.936.400
utilidad-Dividendos 12.000.000
Dividendos recaudados - 9.000.000
Perdida por Deterioro - 80.936.400
Valor en libros 300.000.000

MAYOR O MENOR VALOR PAGADO DE LA INVERSION

Las diferencias entre el valor pagado en la fecha de adquisición de la participada y el valor razonable
del patrimonio adquirido se contabilizan de la siguiente manera:

El mayor valor pagado sobre el patrimonio adquirido se define como PLUSVALIA y se contabiliza
como mayor valor de la inversión en los estados financieros separados.

El menor valor pagado sobre el patrimonio adquirido se contabiliza como un INGRESO en el periodo
en que se adquiere

NOTA

El mayor valor pagado sobre el patrimonio de la participada debe reconocerse en la cuenta de

PLUSVALIA en los estados financieros consolidados.

PLUSVALIA: Es el beneficio obtenido como resultado de una diferencia positiva entre el precio
pagado y el precio real de la transacción económica.

EJEMPLO.

En enero 1 de 2017 la Cia de la Costa S.A adquiere el 60% de las acciones de la Cia Cartamar S.A
por valor de $450.000.000 en efectivo. El valor razonable neto del patrimonio adquirido es de
$540.500.000

A diciembre 31 de 2017 la cia Cartamar genero utilidades de $120.000.000 y decreto y pago

Dividendos por $80.000.000
 MENOR VALOR PAGADO DE LA INVERSION

1. RECONOCIMIENTO INICIAL

Enero 1-2017

CODIGO CUENTAS DEBE HABER

1205 INVERSION-METODO DE PARTICIPACION 540.500.000
1110 BANCOS 450.000.000
42 INGRESO ADQUISICION SUBSIDIARIA 90.500.000
TOTALES 540.500.000 540.500.000

2. RECONOCIMIENTO DEL AUMENTO DE LA INVERSION EN LA CONTROLADORA COMO

CONSECUENCIA DEL AUMENTO DEL PATRIMONIO DE LA SUBSIDIARIA POR LA UTILIDAD
OBTENIDA

UTILIDAD = 120.000.000 X 60% = 72.000.000

CODIGO CUENTAS DEBE HABER

1205 INVERSIONES-METODO DE 72.000.000
PARTICIPACION PATRIMONIAL
42 INGRESO-METODO DE 72.000.000
PARTICIPACION
TOTALES 72.000.000 72.000.000

Para contabilizar los dividendos obtenidos en la cia Cartamar S.A a dic-31-2017

3. RECONOCIMIENTO DE LA DISMINUCION DE LA INVERSION EN LA CONTROLADORA

COMO CONSECUENCIA DEL RECAUDO DE LOS DIVIDENDOS PAGADOS POR LA
SUBSIDIARIA

DIVIDENDOS PAGADOS = 80.000.000

PORCENTAJE DE PARTICIPACION 60%
VALOR A RECIBIR 48.000.000

REGISTRO CONTABLE

CODIGO CUENTAS DEBE HABER

1110 BANCOS 48.000.000
1205 IINVERSIONES-METODO DE 48.000.000
PARTICIPACION
TOTALES 48.000.000 48.000.000

Para contabilizar el recaudo en efectivo de ls dividendos recibidos de la cia Cartamar S.A.

RESUMEN DE LA INVERSION

INVERSION-METODO DE PARTICIACION
Costo Histórico 540.500.000
utilidad-Dividendos 72.000.000
Dividendos recaudados - 48.000.000
Valor en libros 564.000.000

MAYOR VALOR PAGADO DE LA INVERSION

EJEMPLO.

En enero 1 de 2017 la Cia de la Costa S.A adquiere el 60% de las acciones de la Cía. Cartamar S.A
por valor de $450.000.000 en efectivo. El valor razonable neto del patrimonio adquirido es de
$400.000.000

A diciembre 31 de 2017 la cia Cartamar genero utilidades de $120.000.000 y decreto y pago

Dividendos por $80.000.000

1. RECONOCIMIENTO INICIAL

Enero 1-2017

CODIGO CUENTAS DEBE HABER

1205 INVERSION-METODO DE PARTICIPACION 400.000.000
17 PLUSVALIA 50.000.000
1110 BANCOS 450.000.000
TOTALES 450.000.000 450.000.000

2. RECONOCIMIENTO DEL AUMENTO DE LA INVERSION EN LA CONTROLADORA COMO

CONSECUENCIA DEL AUMENTO DEL PATRIMONIO DE LA SUBSIDIARIA POR LA UTILIDAD
OBTENIDA

UTILIDAD = 120.000.000 X 60% = 72.000.000

CODIGO CUENTAS DEBE HABER

1205 INVERSIONES-METODO DE 72.000.000
PARTICIPACION PATRIMONIAL
42 INGRESO-METODO DE 72.000.000
PARTICIPACION
TOTALES 72.000.000 72.000.000

Para contabilizar los dividendos obtenidos en la cia Cartamar S.A a dic-31-2017

3. RECONOCIMIENTO DE LA DISMINUCION DE LA INVERSION EN LA CONTROLADORA

COMO CONSECUENCIA DEL RECAUDO DE LOS DIVIDENDOS PAGADOS POR LA
SUBSIDIARIA
 DIVIDENDOS PAGADOS = 80.000.000
PORCENTAJE DE PARTICIPACION 60%
VALOR A RECIBIR 48.000.000

REGISTRO CONTABLE

CODIGO CUENTAS DEBE HABER

1110 BANCOS 48.000.000
1205 IINVERSIONES-METODO DE 48.000.000
PARTICIPACION
TOTALES 48.000.000 48.000.000

Para contabilizar el recaudo en efectivo de los dividendos recibidos de la cia Cartamar S.A.

RESUMEN DE LA INVERSION

INVERSION-METODO DE PARTICIACION
Costo Histórico 400.000.000
utilidad-Dividendos 72.000.000
Dividendos recaudados - 48.000.000
Valor en libros 424.000.000

BAJA EN CUENTA DE LAS INVERSIONES

La norma para PYMES contiene lineamientos específicos para dar de baja las inversiones y demás
activos financieros.

En resumen, un ente dará de baja a las inversiones financieras cuando:

a. El emisor del título haya reembolsado totalmente la obligación.

b. Se transfiera por cualquier medio la inversión a un tercero y la compañía no retenga de
forma sustancial los riesgos y recompensas inherentes a las pérdidas de la inversión.
c. De acuerdo con toda la información disponible no se considera probable el recaudo de los
flujos de efectivo derivados de la inversión, por imposibilidad manifiesta del emisor del
título.

REVELACIONES

En términos generales en los estados financieros de las PYMES se deben revelar:

Las bases de medición y demás políticas contables relevantes.

El importe en libros de las inversiones financieras a costo amortizado.

El importe en libros de las inversiones en título de deuda medidas al costo menos el deterioro de
valor.

El importe en libros de las inversiones financieras a valor razonable.

Los métodos de determinación del valor razonable.

Las pérdidas y/o variaciones por deterioro.

Los ingresos, gastos, ganancias o pérdidas atribuibles a estos activos, incluyendo ingresos o gastos
por intereses.

Las transferencias de activos financieros