Datos de entrada

1 2
Unidades a Vender 500,000 520,000 540,800
Precio Unitario 360 378 397
Spread sobre precio unitario 1.5% 1.5%
Incremento precio unitario 5.05% 5.05%
Cartera dias 30 30 30
Cartera en años 0.08 0.08 0.08
Comision por venta 1.5%
Plazo pago comision venta 30 30 30
Plazo pago comision por venta
años 0.08 0.08 0.08
Spread Crecimiento costo 1.30% 1.30%
tasa de crecimiento costos 4.85% 4.85%
Costo Materia Prima Directa
Unitaria 70 73 77
Costo Mano de Obra Directa
Unitaria 50 52 55
Gastos indirectos de Fabricación
Unitarios 30 31 33
Costos fijos Anuales 16,000,000 16,560,000 17,139,600
Inventario Inicial 15,000,000
% inventarios 10%
Valor inversión inicial 120,000,000
Apalancamiento financiero 40%
Vida Util Inversion Inicial 7 años
Valor salvamento 15%
Tasa Impuestos 35%
Inflacion 3.5% 3.5% 3.5%
Crecimiento en ventas en
unidades 4.0% 4.0% 4.0%
Tasa de credito anual 12.0000%
Tasa interna de oportunidad 19.2543%
 3 4 5 6 7
562,432 584,929 608,326 632,660 657,966
417 438 461 484 508
1.5% 1.5% 1.5% 1.5% 1.5%
5.05% 5.05% 5.05% 5.05% 5.05%
30 30 30 30 30
0.08 0.08 0.08 0.08 0.08

30 30 30 30 30

0.08 0.08 0.08 0.08 0.08

1.30% 1.30% 1.30% 1.30% 1.30%
4.85% 4.85% 4.85% 4.85% 4.85%

81 85 89 93 97

58 60 63 66 70

35 36 38 40 42
17,739,486 18,360,368 19,002,981 19,668,085 20,356,468

3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

4.0% 4.0% 4.0% 4.0% 4.0%

 0 1 2
Activo
Activos Corrientes
Disponible
ctas xcobrar
Inventarios

Activos fijos
Maquinaria
Depreciación acum

Pasivo
Gastos por pagar
Impuestos por pagar
Obligacion financiera

Patrimonio
Capital
Reserva
Utilidad del ejercicio
Utilidades retenidas

Verificación $ - $ - $ -

Suma $ -
 3 4 5 6

$ - $ - $ - $ -
 7

$ -
 0 1 2
Ventas
Costos de ventas
MOD
MD
CIF
Costos fijos
Utilidad Bruta
Gastos de ventas
Depreciación
Utilidad Operacional
Ingresos no oper
gastos financieros
UAI
Impuestos
Utilidad neta
3 4 5 6 7
 0 1 2
Ingresos por Ventas - -
- -
Ingresos de vtas del periodo
Recuperación de cartera 0 -
Pago costos - -
Pago costos del periodo - -
Pago de costos anteriores 0 0
Compra de inventarios - -
Pago de gastos - -
Pago gastos del periodo - -
Pago de gastos anteriores 0 -
Pago de impuestos 0 -
Flujo de caja operacional - -
Compra de activos
Venta de activos
CAPEX FC Inversión
Aportes de capital
Repartición de dividendo
creditos recibidos
Intereses pagados
amortizacion de creditos
FC Financiación

Flujo de caja neto

FCL ante de Imptos - - -

pago de Imptos sin fin - -

Flujo de Caja Libre - - -

Flujo de ingresos - -
Flujo de costos y gastos - -

TIR Err:523
VPN 0
Costo beneficio #DIV/0!
Flujo de caja de Financiación 48,000,000 Err:509 Err:509

TIR Err:509
3 4 5 6 7
- - - - -
- - - - -

- - - - -
- - - - -
- - - - -
0 0 0 0 0
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- - - - -

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- - - - -

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- - - - -
Err:509 Err:509 Err:509 Err:509 Err:509
Valor credito 48,000,000
Tasa 12.0000%
plazo 7
0 1 2
Saldo inicial 43,242,349 37,913,779
Intereses 5,760,000 5,189,082
amortización 4,757,651 5,328,569
Cuota 10,517,651 10,517,651
 3 4 5 6 7
31,945,781 25,261,624 17,775,367 9,390,760 -
4,549,654 3,833,494 3,031,395 2,133,044 1,126,891
5,967,998 6,684,158 7,486,256 8,384,607 9,390,760
10,517,651 10,517,651 10,517,651 10,517,651 10,517,651
Valor adquisición 120,000,000
Valor de salvamento 18,000,000
Vida util 7
0 1 2
Valor inicial 120,000,000 105,428,571
Depreciacion del periodo 14,571,429 14,571,429
Depreciación acumulada 14,571,429 29,142,857
Valor neto final 105,428,571 90,857,143
 3 4 5 6 7
90,857,143 76,285,714 61,714,286 47,142,857 32,571,429
14,571,429 14,571,429 14,571,429 14,571,429 14,571,429
43,714,286 58,285,714 72,857,143 87,428,571 102,000,000
76,285,714 61,714,286 47,142,857 32,571,429 18,000,000