Costeo Variable y

Toma de Decisiones
 Evolución de los costos respecto a las decisiones

• 1° Costo Real / Producción Real

– Gerencialmente Se conocía TARDE
– Otro problema: Cuando la demanda era baja Costo unitario alto

• 2° C.I.F. Presupuestados / Nivel Actividad Pres.

– Costeo por Absorción Se estima el costo antes.
Luego se ajusta.

• 3° Costeo Variable (1945)

– Indispensable para tomar decisiones
– TODOS los fijos se imputan al período
– TODOS los variables se imputan al costo

2
¿Qué pasa con el principio de Devengado?

Costeo Histórico o
por Absorción

Ventas
- C.M.V. .
Resultado Bruto
- Cs. Distrib (GACF)
Resultado Neto

Costos Fijos
• Estructurales
• No Controlables
3
• Del período
¿Qué pasa con el principio de Devengado?

Costeo Histórico o
por Absorción

Ventas
- C.M.V. .
Resultado Bruto
- Cs. Distrib (GACF)
Resultado Neto

Costos Fijos
• Estructurales
• No Controlables
4
• Del período
¿Qué pasa con el principio de Devengado?

Costeo Histórico o
por Absorción

Ventas
- C.M.V. .
Resultado Bruto
- Cs. Distrib (GACF)
Resultado Neto

Costos Fijos

¿?
• Estructurales
• No Controlables
5
• Del período
¿Qué pasa con el principio de Devengado?

Costeo Histórico o Costeo Variable o

por Absorción Directo

Ventas Ventas
- C.M.V. . - Costos Variables .
Resultado Bruto Contribución Marginal
- Cs. Distrib (GACF) - Costos Fijos .
Resultado Neto Resultado Neto

Costos Fijos

¿?
• Estructurales
• No Controlables
6
• Del período
¿Qué pasa con el principio de Devengado?

Costeo Histórico o Costeo Variable o

por Absorción Directo

Ventas Ventas
- C.M.V. . - Costos Variables .
Resultado Bruto Contribución Marginal
- Cs. Distrib (GACF) - Costos Fijos .
Resultado Neto Resultado Neto
Producción = Venta Rdo. Cs. Histórico = Rdo. Cs. Variable
800 = 800 u
Producción > Venta Rdo. Cs. Histórico > Rdo. Cs. Variable
800 > 600 u Stk = 200 u
Producción < Venta Rdo. Cs. Histórico < Rdo. Cs. Variable
600 < 800 u BC

7
Utilidad del Costeo Variable

Análisis según los Prof. Domínguez y Vázquez

- en contra -
Control y Gestión Toma de Decisiones

Contabilidad Costeo Variable

Análisis según el Prof. Raimondi / Gimenez

- a favor -
Control y Gestión + Contabilidad + Toma de Decisiones

Costeo Variable
8
¿Hay que usar Costeo Variable?

9
 Principales utilidades del Costeo Variable

Es indispensable para calcular

• Presupuestos Flexibles

• Análisis de Contribución Marginal

• Punto de Equilibrio

10
 Principales utilidades del Costeo Variable

Es indispensable para calcular

• Presupuestos Flexibles

• Análisis de Contribución Marginal

• Punto de Equilibrio

11
Presupuesto flexible

100% 80% 50%

Ventas 2.000 1.600 1.000

Costo Var. -1.050 -840 -525

Contr. Mg. 950 760 475

Costo Fijo -500 -500 -500

Resultado 450 260 -25

12
 Principales utilidades del Costeo Variable

Es indispensable para calcular

• Presupuestos Flexibles

• Análisis de Contribución Marginal

• Punto de Equilibrio

13
Análisis de las Contribuciones Marginales de los productos

Por medio de una curva ABC de Pareto

100%
80%

60%

A B C

0 5 20 140 ptos.

14
 Principales utilidades del Costeo Variable

Es indispensable para calcular

• Presupuestos Flexibles

• Análisis de Contribución Marginal

• Punto de Equilibrio

15
¿Cuándo estoy en equilibrio? ¿Hay una sola definición?

Ventas
- Costos Variables Totales
Contribución Marginal
- Costos Fijos Totales
Resultado

Cs. Fijos = Contribución Marginal

Costos Totales = Ingresos Totales
Resultado = 0
16
Equilibrio (Ventas o Cantidad)

y=$ Ingreso Total

Cs. Total

R (+)

Equilibrio
V Eq

R(–)

0 Q Eq x = cantidad

17
Contribución Marginal

Total = Ventas – Costo Variable Total

Unitaria = Precio – Costo Variable

18
Punto de Equilibrio

Se utiliza para Toma de Decisiones

ִComerciales (Cambio mix de ventas – fijar precios)

ִEstructurales (costos fijos / variables)

ִAnálisis de inversión y/o desinversión

Puedo calcularse en

Ventas Cantidad

19
Punto de Equilibrio: ¿Cómo lo calculo?

Ventas de equilibrio
Costos Fijos
% de Contrib. Marginal

Cantidad de equilibrio
Costos Fijos Costos Fijos
=
Contrib. Marginal Unitaria Precio – Cs. Var. Unit.

20
Ventajas del costeo variable

Análisis del C-U-V rápido

Ganancias proporcionales a ventas

Incidencia conocida de CF en resultado

Menor trabajo administrativo-contable

Más fácil de entender por el destinatario

Se elimina la Variación Capacidad

21
Ventajas del costeo variable

Análisis del C-U-V rápido

Ganancias proporcionales a ventas

Incidencia conocida de CF en resultado

Menor trabajo administrativo-contable

Más fácil de entender por el destinatario

Se elimina la Variación Capacidad

22
Análisis de Costo - Utilidad - Volumen

y=$ Ingreso Total

Cs. Total

R (+)

Equilibrio
V Eq

R(–)

0 Q Eq x = cantidad

23
 Gráficos de Utilidad - Volumen

Resultado
Contrib. Mg. Total

(+)
Equilibrio
Res. = 0

0
cantidad
Cs F

(–)

Resultado
24
Desventajas del costeo variable

No es un P.C.G.A. (Hoy R.T.)

No aclara que hacer con semivariables
Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria
No indica como imputar los CF al precio
No considera costos en control de precios
Difícil de aplicar según cantidad de ptos.
No es necesario para planificar utilidades
No aceptado por D.G.I. en exposición

25
Desventajas del costeo variable

No es un P.C.G.A. (Hoy R.T.)

No aclara que hacer con semivariables
Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria
No indica como imputar los CF al precio
No considera costos en control de precios
Difícil de aplicar según cantidad de ptos.
No es necesario para planificar utilidades
No aceptado por D.G.I. en exposición

26
 Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria

Para identificar los de fijos y los costos variables de

modo no arbitrario, se debe Segregar los costos
fijos y variables
Estimaciones directas
Ingeniería
Información histórica

Punto Alto - Punto Bajo

Recta de Regresión y análisis de Correlación

27
 Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria

Para identificar los de fijos y los costos variables de

modo no arbitrario, se debe Segregar los costos
fijos y variables
Estimaciones directas
Ingeniería
Información histórica

Punto Alto - Punto Bajo

Recta de Regresión y análisis de Correlación

28
 Punto Alto - Punto Bajo

Mes hs. Máq. Costo Total Parte Variable

09 8.800 2.580.-
425.-
10 10.100 2.925.-  PA = 0.25
1.700
11 9.300 2.725.-
12 8.400 2.500.-  PB Parte Fija
10.100 x 0.25 = 2.525.-
- 2.925.-
10 10.100 2.925.-  PA
12 - 8.400 - 2.500.-  PB 400.-
1.700 425.-

Solamente funciona con una alta correlación de variables 29

 Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria

Para identificar los de fijos y los costos variables de

modo no arbitrario, se debe Segregar los costos
fijos y variables
Estimaciones directas
Ingeniería
Información histórica

Punto Alto - Punto Bajo

Recta de Regresión y análisis de Correlación

30
Recta de Regresión y análisis de Correlación

y=a+bx
Método de cálculo tradicional
(∑ x2 ∑ y) - (∑ x ∑ xy) N ∑ xy - (∑x ∑ y)
a= b=
N ∑ x2 - (∑ x)2 N ∑ x2 - (∑ x)2
x = Nivel de Actividad

Método de cálculo por PC

Fórmulas de Excel de: “intersección.eje” = a
“pendiente” =b
31
Correlación

y=$ Cs. Total

y=a+bx

Cs. Variables

2 ≡ 0.955 P

a b Cs. Fijos

0
x = cantidad

32
Correlación

33
Punto de Equilibrio

Volviendo a Punto de Equilibrio

¿Se pueden planificar resultados y

verificar de antemano si se cumplen?

34
El Punto de Equilibrio y el Beneficio

Sin Beneficio Planeado

Con Beneficio Planeado

ִ Un Monto determinado

ִ Sobre el Precio o Monto de Ventas

ִ Sobre el Costo Variable

35
 Punto de Equilibrio sin beneficio planeado

Las fórmulas que vimos antes eran:

Ventas de equilibrio
Costos Fijos
% de Contrib. Marginal

Cantidad de equilibrio
Costos Fijos Costos Fijos
=
Contribución Marginal Unitaria Precio - Cs. Var.

36
Punto de Equilibrio con beneficio

Sobre Costos Fijos + Beneficio

Monto Precio - Costo Variable

Sobre Costos Fijos

Precio [Precio x (1-a)] - Costo Variable
donde a = % de beneficio esperado sobre el Monto de las Ventas (10% → 0.9)

Sobre Costos Fijos

Costo Precio - [Costo Variable x (1+a)]

donde a = % de beneficio esperado sobre los Costos Variables (20% → 1.2)

37
Otros Puntos de Equilibrio

Punto de Cierre o
Punto de Equilibrio Financiero

Puntos de Equilibrio Sectoriales

38
 Punto de Cierre o Punto de Equilibrio Financiero

Ventas de Cierre
Costos Fijos Erogables
Precio - Costo Variable Erogables

Se restan de los Costos los NO EROGABLES

–Fijos (baja la recta)
–Variables (cambia la pendiente)

39
 ¿Cómo se relacionan el Punto de Equilibrio y el de Cierre?

y=$ Ingresos Cs. Total

Cs. Total Erog.

PE

PC
Fijos
No erog.

0
x = cantidad

40
Puntos de Equilibrio Sectoriales

Desde el punto de vista funcional

Producción, Comercialización, Finanzas y
Administración

Desde el punto de vista de las actividades

dinámicas
Producción y Comercialización

41
Puntos de Equilibrio Sectoriales
Ejemplo

Producción Comercial
• Precios 40.- mayorista 50.- minorista
• Costos Var. 25.- 5.- (distribuc.)
• Costos Fijos 600.000.- 300.000.-

600.000 300.000
QP= = 40.000 U QC= = 60.000 U
40 - 25 10 - 5

600.000 + 300.000 900.000

Q General = = = 45.000 U
50 - (25+5) 50 - 30
42
¿Qué es un Margen de Seguridad?

Es la diferencia porcentual entre dos puntos cualquiera

de la recta de Ingresos.
¿Cómo lo calculo? Ventas de Equilibrio .-1
Diferencia % entre 50.- y100.- Ventas Actuales

¿Cuáles son los más usuales?

Ventas Actuales Ventas de Equilibrio
Ventas Actuales Ventas de Cierre
Ventas de Equilibrio Ventas de Cierre

El margen de seguridad SIEMPRE debe verificarse.

Se va a tomar la decisión económica en función de él.
43
¿Cómo analizo Pto. de Equilibrio y Margen de Seguridad?

y=$ Ingresos Cs. Total

Vtas. Actuales
Cs. Total Erog.
PE
VE –> VC
VA –> VE

VA –> VC
PC

0
x = cantidad

44
 Punto de Equilibrio con Multiproductos

¿Qué es? Se trata de calcular un punto de equilibro con un mix (mezcla)

de ventas (de productos).
¿Cuál es el Procedimiento para su Análisis Económico?
1. Calcular el punto de equilibrio individual de cada producto (con o sin
beneficio) como si solamente se vendiera ese producto (Q). Utilizar la
fórmula que corresponda en cada caso.
2. Relacionar ese equilibrio individual con la restricción (q) de cada
producto = (q/Q)
3. Sumar todos los coeficientes. Eso da como resultado el Índice de
Cobertura del Numerador (ICN). Este índice indica si se cubre el
numerador (= 1), si se cubre menos (< 1) o si se cubre en exceso (>1).
4. Se verifica mediante cuadro de resultados utilizando las cantidades
de restricción (q) para las ventas y costos variables.
5. Se calcula el punto de equilibrio y cierre.
6. Se calculan los márgenes de seguridad 45
 ¿Qué es la toma de decisiones?

La selección de un curso de acción entre varias opciones.

(Estratégicas – Tácticas – Operativas)

Para ser eficaces deben:

• Maximizar resultado (Max Ingreso o Min Costo)
• Conocimientos técnicos
• Experiencia
• Método para la toma de decisiones

Aspecto fundamental: percepción de la situación + partes

46
Información para Toma de Decisiones

Económica

ִ Punto de Equilibrio

ִ Análisis de C. Mg.

Financiera

ִ Modelos Contables

ִ Modelos de Flujos de Fondos

47
Modelos Financieros

Contables
Determinación de la Utilidad
Control Operacional
(Pensados en términos de ejercicio económico)

De Flujos de Fondos
Pueden Evaluar Proyectos Integralmente
(Pensados para toda la inversión / desinversión)

48
Modelo Financiero Contable

El más rescatable sería:

Período de Repago
Inversión Inicial
Promedio de ingresos netos anuales

Ejemplo
175.000 = 7 años
25.000

49
Modelos Financieros de Flujos de Fondos

Son:
Valor Actual Neto (VAN / NPV)

Tasa Interna de Retorno (TIR / IRR)

50
 Valor Actual Neto (VAN ó NPV)

CF1 CF2 CFj

VAN = CF0 + + + ... +
1 2 j
(1+i) (1+i) (1+i)

donde
CF = Cash Flow (Flujo de Fondos)
i = tasa de descuento
RESULTADOS POSIBLES:
• Cero
• Monto Positivo
• Monto Negativo
51
 Tasa Interna de Retorno (TIR ó IRR)

CF1 CF2 CFj

0 = CF0 + + + ... +
1 2 j
(1+i) (1+i) (1+i)

donde
CF = Cash Flow (Flujo de Fondos)
i = tasa de descuento DESCONOCIDA

Se debe COMPARAR CON: Tasa del Proyecto

(riesgo - costo de oportunidad - plazo)
Tasa de Corte de la Empresa
(mercado - % util. Empresa / línea) 52
 Decisión financiera básica

TIR ≥ Tasa del Proyecto ≥ Tasa de Corte

VAN ≥ 0

AMBAS SE CORRESPONDEN

53
 Ejemplo de la parte financiera

Tasa del Proyecto = 9%

Período 0 1 2 3
Flujo Neto de fondos - 50.000,00 22.500,00 30.000,00 5.900,00
Denominador 1 1,09 1,1881 1,295029
Valores Actuales - 50.000,00 20.642,20 25.250,40 4.555,88
V.A.N. 448,48

Por calculadora 9,58088288

54
 Toma de Decisiones

Resumiendo, las decisiones se toman basándose en los

aspectos:
• Económicos (márgenes de seguridad verificados)
• Financieros (V.A.N. y T.I.R.)

SIEMPRE debe informarse primero la situación actual.

Debe decidirse entre:

• Permanecer en la SITUACIÓN ACTUAL
• Optar por UNA SOLA de las alternativas justificando.
55
 Ejemplo
Datos:
Productos Precio Cd Restricción
Mesadas Grandes 362,50 $ 250,00 $ 312,50
Distribuidor Económico 575,00 $ 500,00 $ 750,00
Distribuidor Top 1.150,00 $ 1.000,00 $ 250,00

Los costos fijos totales son de 125.000 $ de los cuales 12.500 $

corresponden a depreciaciones.

Beneficio deseado 5 % Sobre el Cs. Directo o Variable.

Las oscilaciones del marcado son de un 12%

Se debe utilizar la Costos Fijos

siguiente fórmula Precio - [Costo Variable x (1+a)]

donde a = 5 % de beneficio esperado sobre el Monto Total de los

Costos Variables
56
 Ejemplo (cont.)

Punto de equilibrio individual de cada producto q

Q

Q MG = 125000 = 125000 = 1.250 U 312,5 = 0,25

362,5 - 262,5 100 1250

Q DE = 125000 = 125000 = 2.500 U 750 = 0,30

575 - 525 50 2500

Q DT = 125000 = 125000 = 1.250 U 250 = 0,20

1150 - 1050 100 1250
0,75

Índice de Cobertura del Numerador (ICN)

Luego se calcula ICN – 1 = -0.25 → Falta cubrir un 25% del numerador

57
 Ejemplo (cont.)

Verificación por cuadro de resultados

% de Contribución Marginal

VENTAS Mesadas Grandes 312,5 362,5 113.281,25

Distribuidor Económico 750 575 431.250,00
Distribuidor Top 250 1150 287.500,00 832.031,25 100,00%
Cs DRECTO Mesadas Grandes 312,5 250 - 78.125,00
Distribuidor Económico 750 500 - 375.000,00
Distribuidor Top 250 1000 - 250.000,00 - 703.125,00 84,51%
CONTRIBUCION MARGINAL 128.906,25 15,49%
COSTOS FIJOS - 125.000,00
UTILIDAD BRUTA 3.906,25

Resultado a Verificar
I.C.N. = 0.75; lo que indica faltará un 25% de cobertura del - 31.250,00
numerador. El numerador, por la fórmula empleada, era de 35.156,25
$ 125.000.- Esto implica que se dejan de cubrir $ 31.250. 3.906,25

El 5% del beneficio sobre los costos variables ($ 703.125)

es de $ 35.156,25. 58
 Ejemplo (cont.)

Cálculo del Punto de Equilibrio y Punto de Cierre con los márgenes de seguridad

VENTAS DE EQUILIBRIO Margen de Seguridad VA -> VE

VE = CF = 125.000 = 806.818,18 $ MS VA/VE = 806.818,18 = -3,03%
% C Mg 0,154929577 832.031,25

VENTAS DE CIERRE Margen de Seguridad VA -> VC

VC = CF Erogables = 112.500 = 726.136,36 $ MS VA/VC = 726.136,36 = -12,73%
% C Mg Erog. 0,154929577 832.031,25

Verificación de los márgenes de seguridad

Vtas. Actuales $ 832.031,25 menos (porque es negativo) el 3,03 %, da $ 806.818,18 = Vtas. Equilibrio.
Vtas. Actuales $ 832.031,25 menos (porque es negativo) el 12,73 %, da $ 726.136,36 = Vtas. De Cierre.

Decisión económica
• Se verifican los márgenes de seguridad contra la oscilación de mercado (12% ver datos).
Si la oscilación es mayor al margen de cierre, la empresa no se puede quedar en la
situación actual.
• Si la oscilación es menor al margen de cierre y mayor al de equilibrio, me puedo quedar
en el corto plazo.
59
• Cuanto más lejos del cierre (margen lo más negativo posible), mejor.
 Ejemplo (cont.)

Oscilación 12%

Beneficio = 5 % sobre el Cs directo.

Sit. Actual 12,00% -3,03% VA->VE

-12,73% VA->VC

Opción 1 Opción 2
VA->VE -23,81% -20,40%
VA->VC -35,24% -28,36%
Vtas. 1.712.500 $ 2.095.313 $
R.Neto 62.500 $ 64.063 $

Cuando se analizan opciones desde el punto de vista económico, puede

incrementarse el análisis comparando montos de venta, resultados netos,
etc. Toda decisión debe ser justificada.
60
Ejemplo de la parte financiera

Tasa Corte También es posible

9% adicionar más elementos de
Tasa Proy TIR juicio en caso de opciones
Opción 1 9,00% 9,58% similares tales como:
Opción 2 13,00% 13,49%
• Monto de Ventas
Op 1 Op 2 • Resultado Neto
Inversión 50.000 $ 100.000 $ • Contribución Marginal
VAN 448,48 $ 902,21 $ •…
%VAN/Inv. 0,90% 0,90%

61
Consultas a: marcelo.artana@gmail.com