Indice 35 2. (Que es srrico y por qué esté mul visto? Diferencss ent Espa y USA 35 3, Donde quiero lege? 4s 4. {Qué tipo de ingress penibo? “La sends éel bare St 5, 1Qu soy Funcionato o emprendsdr 59 6. ¢Cémo gis? Tipos de gate y apenas 65 7. sEsny educado Rnansirarrente? 75, 1 qDonde ete el nesgo, en ke inserton oon eliwerser... 79 8, aQué esl tingle de inversion 8 0, gDonde ea el 10% de ml vivtenda? oF 1. Larmilapropledsd: buena inversion 207 2, Asciones, fonds de inversin y hedge fn 13 3, Les faquos, el producto flnznciero mas efiiene 225 2, gSahos qué es un pase? a1 5. (Quiet ser mi plan de pensionss y mi seguridad 6 6. Mi historia .8(Que ex ae il, ganar el dinero 0 90 perdelo? 23 (Cémo pager menos lpussce? 2 jmca es tarde. jCambie su mente, eamibie Ce Vidal... 223 Ln despedid, 227 .Cémo pongo 1d esto et price? an Introduccién Miami Robart san ayy Naci en Madeid hace cuarenta anes, mid metro echenta cinco, moreno, ojas verdes, me estoy quedindo calve reson por la que tie rapo el pela, visto cas siempre con est- 1 deportivoy de color nagr, sempre llevo un eto] Swatc, sce exactamente doce aflos que no tre pongp una eorbat ¥ 0s confiso que para volver a ponésmelatendrian que con ‘eacermee] cuerpo entero de marines de les Estados Uni aertemente armas. En la actualidad resido en la apacible ciudad francesa d San Juan de Luz, muy cerca de Ja frontera ecpaftola, en ut ‘modesto” loft minimalista donde tengo todo aquello que necesito; me recanozco austero, pero la verdad es que no me falta de oada, ‘Ese dato de mi residencia es conocido por pocas perso ras, solamente la pargja que vive justo al lado y que nos vers dio el espacio para acondicionarla en un “loft” le conoce En Madrid, que es donde parece que desanollo mi acti sidad, todo el mundo piensa que vivo cerca del Parque Gonde Ongas, pero realmente no es as.Yaubuaclaremos en detale cuando Megue nuestra visits iurame oda Lo del “oft” siempre fue une de mis suen ‘muchos anos sélo fre esa, hasta que un dia, ang) nno tenia dinero suficiente, decid que el momento ha Iegado ¢ iba a poner manos ala obra para conseguirls, Micoche ¢s un... 10, davis no! Os lo contaré més ade lance El lugar donde vivo con Carmen, mi chica, es una espe ce de cilindro de dos plantas separadas por un suelo de cri tal que divide fisicamenne la primera de ls planta baja dan elefecto visual de que todos los muebles se encuentran sus pendlidos en el ale, 4l estar en la planta de arriba, ener Ja sensacion de estar fletando en el vacio y cuando micas hhacia arriba desde la planta baja, dala sensacion de estat & lun espacio gigantesco. En la planta baja se encuentran: mi cocina industrial hiee. zAlguna pregunta antes de empezat? —De momento ningunaRoberto, sno seve olvida algo? ~preganto Carmen Todo es siempre mucho mas sencillo de lo que parece + suptesto, de io que los humane “acer. Primer aspecto:nevesizames hacer alga dist, tan > mas nas diferenciemos de lo que reali cnejor, Segundo dijo Roberto casi sin respitar~ deben rar cada dia nusstra mente en objetivas que enerar conseguir. —iCieno, qué harla sin ti dijo Roberto sacando ppequensa caja de marl de debajo del sillon donde se enco= Uuaba sentado y entregandosela a Javier a ciara lenta ¥ <7 is para mi? 8, pero n0 Ia abeas “—Faa eto tendremos que marcarlos ~ = tono solemne De acuerdo, doy por buena mi respuesta —Bien, cuando hayamos tratado todos los temas ox: nidos en dichas tarjetas, te contaré como lo hice yoy a 2=- tr de ab sacards tus propias conclusiones con la ides = pponerlas en prctica; sina To haces sera responsi cexclusivamente ya, ya que tendis todos los conoci tg ecesarios para conseguir ta cbjetiva, No Rabra para ls excusas,,De acuerdo? —Complerameate de acuerdo, lace mucho tiempo ~comenz6 Rokeito sin de} pirarasu interlocutor~, desde que consegut durante ato: secreto objetivo, que queria mostrar el camino que m= ‘conseguitlo, y como dicen que a toda buena ides Ie lle: ‘momento, 2 ésta le ha legado. Espero ser capaz de rev telastripas, de convertr tu cabeza en unacoctelera ps snicies um proceso de cambio que sirva para hacerte pes ins alla de lo que nunca has pensado sobre el dinero, So dhteeta y pragmatico, a veces incluso asquerosamente £7: zo, ya que creo que en la vide no estamos para pends: a ‘iempo, sin duda alguna nucstro-mayor activo. Que chro que el objetivo de este encuentro es ensefarte coma cambiar de vida (eto es vital, ya que sino lo haces ppodris conseguio), Fs claro ya que tus habitas no 0 adonde me dices que quietes llegar: mejorar cx el socimiento del mundo del dinero (si ests aqut es por que 's pobreen ese tipo de conocimiento, de lo contraria es Fas en otto lugar), conseguir la independen edler conseguir los ingresos marcados sin que provengan trabajo) o simplemente hacerte rico, Ser ambicioso, 1 slo en dinero sino en conocimiento, amor, tiempo, cue ha hecho evolucionar a Ia humanidad. $i no fuesemos iciosos, todavia estariamos en la época de las cavernas. —Ningiin problema —Los tendras Por quer Vas a tener que cambiar muchos planteamizntes mer ls, sin duda erronens y que te hacen mas dano del que nsas, muchas de las costs que vas a oit no te van a gus tu mente las itentara rechavat corto si fuese un veneno, 0 tendris que confizr en mal y querer aprender. Parte Inbase de que no sabes nada del rmmdo del dinero aun. cae ui plenses que st, y que quleres aprender, Estamos de erdo? OK, mi “senset"! (Te han dicho algona vez que eres uy “enganchivo"? —Imagino que ese tésmino ro esté en el Diccionario de ‘6 Real Academia de la Lengus Espanola, pero creo enteride i que quieres expresar y, sf, me lo han dicho alguna que otra _—iEmpecemos, por favor! ~sobicits Javier. —{Sabes cudles son las dos armas, los des activos mis ntantes ce que disponemos totos los mis que munca?~Nuestra mente, al vee —Exacto, nuestra mente y el tiempo! Lo voy a repe augue creas saberlo el Hempo es muestra mayor activ, "2: ‘tra mayor inversion. La gente no lo tiene claro y sig digadolo de manera miserable Hombre, ¢s0 esta cla! ~intercumpio Javier, —iBso ctees? Silo tenes tan elara, gpor qué catas 2 Para —Fscuchal Si la gente, empezanda por ti, niviese mi aseveracion sobre el tempo como activo, ya hub seguido la Independencia financiers, o por lo menos 10 ta trabajando de manera isracional cambiando Wempe >." dinero, que es muy diferente de utilizar nuesto tiempo sr hacer dinero, —~/Buf, no lo entiendo! —No te preocupes, Jo entenderas. De momento digo, pero iremos desarvollando las ideas a lo largo excitante cetemonia de las tarjetas, Viale, sigue ~dijo Javier en contianza, como se a Roberto Santa Rita de toda la vida. —Diven que, como mucho, usamos el 15% de n cerebro, asi que voy a intentar que tengas que esa hasta donde seas capaz, No nos andaremos par aunque parezca que, a veces, repito las cosas, emtien todo tiene su razon de ser yen este caso tenemos que tana serie de ideas a sangre y fuego trando a la basura =o aquellas que esten obsoleras. Habra gente que diga: > 7a) quiero cambiar de vida". Yo aftmaria que lo que tena que decir es: No soy ‘eapaz” de cambiar de vida, Es e=S=— te que si queremos cosas mejores, y no solo me dinero, tenemos que cambiar nuestros planteamientos. (Qué puede decir que na quiere conseguir Is independencia finan clera y mejorar como persona? Nadie! Puede parecer que me centro demasiado en el aspecto econémico, pero en pr ‘mer lugar estamos aqui para hablar de ello, ademis de que 1b eonsecueién de la independencia finmeiera y el crc riento personal estan mas tncimamente ligados de lo que te imaginas. HI dinero tiene que constituit fin. Si se tiene un objetivo, se conven las reglas de este ‘mundillo y se elabors un plan, el dinero vend solo; ten- dremos que actuar, “‘majeras", como se dive calc te, pero vendsa. Ast que seamos consecuentes y no digam tonterfas como: “No quiero cambiar de vida". Se que habra petsonas que no estarin de acuerdo con lo que hice y plan- teo, otras lo estaran pero no se atreveran a dar gue se ponuran manos ala obra tnmediatamente ‘medio y nuns el ATi cees que cuslquier persoaa puede hacerlo? (Yo, or ejemplo? pregunta temeroso Javier, pero demostrancic on tt tono qué era lo que deseaba of Todo ct mundo puede hacerlo, imchndo tn. Rey odo el mundo. Solo son tes cosas: saber coma (tener sonocimiensos), tazar el plan y dar el paso adelante. Aga renderas los das primeros aspectas, pero el tercero jes cuss al Reconoaco que el inicio es un pace comuplicado. Por qué? Porque, ama vez conocemes las relas de cémo funcic 22 el mundo del dinero, tenemos que empezar por recone que mx ido nefestas sobre todo en fa, e80 de reconocer que nos equivocarnes en algo es fertamente doloroso ¢ imusual. Siempre hay otto al que car il responsabilidad y la culpa. Todo antes de reconocer—Eres un poco exageradlo, gno crees? {De exagerado nadal En este pais es mas dificil encom trar ra persona que reconozca en publico sus ertores £2 ‘matar al presidente de los Estados Unides con san cojin. sin que sira de precedente, estoy ds acuento consis dijo Carmen. La verdad es que yo tambien To estoy pero no pues done la razon en todo, tengo que tesstirme, —iAdelante, empieza por toeonocer que te has equivess do! Yoast Io hice yes cleriamense sano. Ab, y otra cosa; 0 las excusas y ti tendeas que empezar a odiarias desde 32 —Estoy aqui para aprender, ast que ya odio las excusss sms que todas las cosas —iAs me gusta! Yo consegutt cambiar mi vida y, de manera, vivir como quiero, pero kay que cambiar; lo que Thecho hasta ahora no funciona, por tanto tlenes que vz: tus planteatnientos, y esto serd muy duro, te Io aseguto. a me lo has dicho antes —Y las veoes que te lo repetine®, decia mnt madre. jC conste que te he avisado! Te voy a dar las armas para salir de Jo que yo llam> 2 ‘senda del bornego”. iQue es la “senda del borcego? iPaciencia, pequetio saltamontes! No te adelan no recuerdo mal, tu duda sera solventada cuando saques = tarjeta + y todavia estamos en fa 1, Estoy seguro que crs saber c¢ino funciona el munda del dinero, como te Hs ‘ensefiado siempre, {Pues NO}: funciona completamente ‘manera diferente Por esa razén siempre gana los mismos y th no, Atiende 4 mis explicaciones y después haz lo que quieras. Bn eso tienes rax6n aij Javie gn que En que siempre ganan los mismes, —Volvamos al cera del facaso -continuo Roberto sit acer caso al comentarie de Javier Yo tenia um primer plan “aborado de manera preipitada y que, como n0 poda 2 otto moda, fracas6, Estuve mentalmente mal, realm undido, pero gorees que pare o me jusifique? ;No senor Reconacer esto delante de wn espejo, a solas, es my dure, sero es clave para, como te he comentado antes, identficar Suestro verdadero objetivo y elaborar an buen plan, que endremas que seguir a pies juntillas, y que nos conduci a —aQue palebra le djs ale = semejantes ¥ aa tiene ningin problema en demostrar tiene dinero, aspecio que ao viene nada que ver con la ‘uckon, ajo mi punta de vista absolutamente detesta albsurda tanto all como aut No tendirés algun refran de tu madre para la ocasi¢= verdad? —intercumpio Javier, — Por supuesto: “Sino tienes dinero, di que lo teres para que te fen y si tienes, di que no tienes para que mo == iden’ —iFspectacular! Quiero conocer a eu madre — Sigamos. Sin embargo, st alguien se hace ico en Eur a, y sobre toxo en Espafia, ene que esconder su rique== ya que lo primero que piensa la gente es dénde le ha ro dlo, con qué tafica 0 con qué persona millonara ha {do matrimonio. —Cierto —Hijate en la diferencia. En un principlo, mi objetivo == consegnit la independencia financiera quie se tasé en e! equivalente «5.000 euros netos mensuales, pero con ele po se convirie simplemente en riqueza, Cuma? —Pregunta anulada por tonta, —aPor qué? Primero, porque no te intetess. No seas como todo ¢ rmundo, que $f mas en lo que tienen los dems ex vez ce fijase en lo que uno mismo quiere y puede conseguir Y segundo, porque si ers un poco ineligemte y observa cuando sagas de aqut tends datos suficientes para sos —Sin palabras Por imto es decisiw cefinir el objetivo (tc: todavia crees que sabes, pero no lo sabes), estudiar nuestra situacion sctual y trazer la hoja de muta, ;Sencillo, verdad? Pues ex vista de lo que suele ocumit, no lo parece tanto, La mayona de la gente no se para a pensar en ese se Uo plasteamiento nt cuando se compra uma casa squiera siendo sincera, cuando una persona en Espaia se compra una casa, ls racionalidad y el pararse a pensar es 1 ali aque se hace. Por tanto, seamos cars: et hacer cosas Jes no ha tenido éxito milo tend nunca, hay que acciones diferentes y hacerlas desde ys, bio y asumitriesgos, pues quien no amiesga no gana, y ‘poco el nesgo a asimir e tan elevado como se puede pe sar, “Lo esencial en una personalidad teside en lo diserepante, anormal y nico con respecto a Ia musa, Jo comin no hos interes, nos interesa lo ciserepante”, decia Herman Hesse y que yo suseribo ital amar a —Corlose ides, Javier, antes de que empieces tu camino, lo p que tienes que preguntarte es... Saca otra tare y dime —La tarjeta pone *;Donde quiero llegar3 {Donde quiero llegar? —Creo que no hace falta que hagas ninguna pregunta dijo Roberto cusnde oy6 a Javier leer el titulo, —De nuevo la has hecho por mi St seguimos asi no ten ddré nada que Facer —No te procupes, que trabajanss, sobre todo cuando salgas de mi casa, —Estoy convencide de ello. Tal como tt lo exphens pare ce facil, pero estoy seguro de que cuando lo tenga que pou en prictica no resultaré tan sencillo. —iAdelante! Lo primero es formular las pregunt obvias que me da verghenza Racértelas. A pesar tontas, poca gente se las formula, por lo menos sobre el asuno que nos ocups. Que son —iQuign soy, donde estoy, cual es mi objetivo? Pare cen sencillas, jverdad? Hlagamos la prueba, contest la pr ver,Soy una persona de treinta y cinco afts, lelizinense casada con una mujer maravilloss que esta plenamente acuerdo en que emprendamos esi camino y tenemos =: hijo de siete anos, Fnire los dos tenemes un sueldo dige yo trabajo cuarenta y cinco horas a la semana y ela teins pposeemos una cata en Barcelona, donde residimos, y ot = Menorca, donde veraeames, amibas hipotecadas; gastatro 1m “poco” por encima de lo aconsejable debi fméame:- talmente al excesivo uso de as tarjetas de crédito, tene alin dinero en fondos de inversiones y acciones, na rach la verdad; apontamas a final de aio todo Io que pedemo: = rmuestras Tespectivos planes de pensiones para inten ‘minimizar el pago dle impuestos —Fastante completo ~interrumpid Roberto. &¥ qué m: ices de los impuesios? —Tues como todo el mundo, supongo. —1Que poreentaje pagais de impurstos? Yo of 38% y ela el 33%, —Bien, como primera aproximacién, no esti mal Gracias, aestt. —Decite que, solo par eomtar con el apoyo de tu rm ests en ua punto de partida realmente bueno para inic proyecto. A mi me oeurrd To mismo con Carmen. Slop ‘este pecuefio detalle ya tenes gran parte del camino recor do, Normalmenteellas no quieren ni oft hablar de este tis de proyectos. Vayzmos con la segunda pregunta ,Dén. ests? —Me encuentro, mejor dicho. nes encontramos, en 0 buena situacién, pero vemes que, si segulmos ast, gastan: cada vez mas en relacion a lo que ganames e hipotecad hasta las orejas, como casi todo el mundo, aunque estamos contentos porque Ta viviends es la mejor inversion que semas poclclo hacer a, jal Discrepo, pero ya io comentaremos mas adelan ze, Creencia muy extendida pero no siempre ciesta, quieres decit? —pregunto Javier realmente ni soso porla aseveracion que acababa de realizar Roberto res to ala viv Todo a sa debido tlempo, creo que la tarjeta namero 10 tita de Bfectivamente, esa tarjeta tata de la vivienda como in- cersigm ~comfirms Carmen. cen tna senrisa de ore}a a oreja —aDonde quieres legar o cusl es tu objetivo? Serta gana de la mumeso 3 —Donde has llegado wt Esa es ima mala definicion y aclemas desculbre 1 pro- edencla —Porque en Espana todo el mundo se preccupa mss del txito de Ios demas, posiblemente para criticar, que del pro {No te Hes en mi, precedpate de tus problemas! No 4gas como esos patéticos programas que inundan nuestras cadenas de television aireando la vida de la geave. Agu tar bign no sé quién es peor, si las televisiones que se encarger de persegnir alos famesos o las personas qui mayor objetivo intelectual para el que Sus mentes estan capacttadss sean eses productos que se les ofte ant, ya que he accedido a contarte todos mis secretes, lim re solo a pensar en que es lo que quieres conseguir (ru sen les demis), dénde quieres llegar, amplia tes lh zomites y suena,De acuerdo, la intentans quisiera recthir los niemo= ingresos que ahora, vivie en un lugar cerea del mar, dis: nuit mi gasto, poder viajar tes semanas en un mes, que sea ni julio ni agasia, slempre fuern de Espana para concc mundo y cada afio a un lugar diferente, quisiera tabs ‘menos tiempo para poder dediearlo a la educacion Ge “= hho... No sé que ms, No ha estado mal, aunque esto, cuando salgas de ac. tendiras que escribirlo en un papel que deheras tener 527 pre en lugar visible para no olvidarlo. Te han falado cos eltiempo, para cuando quieres conseguir todo eso cosas mus, pero de momento... jstis aprobado! De to=+ ‘modos, cuando hayas extratdo y hayamos comentado (02 les taretasy me toque explicar mi historia, cOmo marque «= objetivos, el tiempo que tenia para conseguirlo y dem detalles, tendrés una buena gua para elaborar ta plan, -= que cada caso, cada persona, sus objetivosy formas de se son diferentes. Me hia encattado oltre hablar con la pasis= con que lo has hecho de tu mujer y de ta hijo, que es contigo, que compants objetives. Eso es imponante sefior! Tas cosos no 2 pueden realizar de cualquier mane por exo deteto ala gente que siempre dice: “Me da igus “Si para aprender tengo que cambiar, prefero no hac 1o°, "Me da miedo lo que no conozco y por es0 nolo haze “Vamos a ir sobre seguro” .. No puede dames igual La es un camino de continuo cambio, y sobre todo de contin. aprendizaje, Cuando yo cemencé a elaborar mi ver plan, el segundo, qué duda cabe estaba nfluenciado port: Tecturas (Soy in lector compulsive, no entiendo ala gem: la queno le gusta leer 0 que dice que no sive para nads ademas es la manera mas sencilla y mas barata de apre incluso de vijar). Una de las cosas que tenfa claras des del primer fraeaso (slo se aprende de los fracasos jan de sex peldafios hacia el éxito) era que tanta que zeal zar accloces diferentes, innovadoras, que no hiciese nadie jonaria, aunque ello supusiese ua gran cambio en mi vida. Por supuesta, no pretendo que hagas a juntillas todo lo que yo hice, aunque te garantizo que e vento y funciona, No entienda a tada esa gente que con nna en un trabajo que le aburte sobremaners, del que ests contimamente que)imdose y, encima, eambianda poco cl 10 a cambio del active mis importance con el que conta vos: el tiempo. Te diré aqua una de mis frases: *La tala un ser humano se mide por le que no precisamente tiempo’ adispuestoa perder —iMuy buenat —Cominuemos, {No podria usar mi tiempo de une manera més eficiente para ganar mas dinero en m poy dedicar ese retnsmente para hacer cosas mas prorecho: sas? Esta es una de las preguntas clave que formularros todas. nos tiem. Hse me parece interesante, Por qué no me demuestias con tn ejemplo conereto el tema de como usar ce manor vais eficiente el uerpo? —iAvencemos!4 Qué tipo de ingresos percibo: “la senda del borrego” Qué quieres decir con esto de qué tipos de ingreses percibo? ~pregunts Javier nade més leer el titulo dela taje 24 con cierco aire molesto —Muy sencillo. Sélo te pondré un pequedo ejemplo supongamos que percibes unas thereson ames ce 100.10 eum brutes provenientes de ta trabajo por cuenta ajena ex una gram empresa espanola y que yo peretho Ia misma car tidad pero por otro concepin, digamos por vender accion —Hassa aqul te sigo. Sera lo mismno? —Imagiao que sf —iSahe? En el momento actual td tendrias que pags 21.45% y yo solamente el 15%, siempre que transcurra ma de un ano y un dia entre la compra y la venta de las acEso parece un poco injusto. —Si, quis lo sea, pero ast estan las cosas en Ia acts ded. —gPor qué dices “en la actualidad”? —En Espana, y dentro de nada, habra una ley, si av ee ya en vigor, que grabard sélo con el 18% los benefice 2 {oudos los incrementos de patrimonio (acciones,vivie fruras, etc) independientemente del tiempo transtr=erssteses com la memtalidad de fumcionarto, jams pod conseguir la independencia financiera {No te parece un poco pretenciasn esa aseveracion? —Iné mas lejos y te diré uma frase de uno de los persona en Jos que siempre me be flo, André Kostolony, uno 2e los especuladores mas grandes del s —iEspeculador?si, es una polabra muy mal entendida hey ex Yyo fe aconsejaria que fueses a mira su significado en el ci ‘onan y que, desde ya, elimines la palabra inversion de -2 ‘vocabulario y la susimyas por especulacion No Jo entlendo muy bien todavia peto, lo haré —Cuando haces una inversion, en acciones 0 éf viviendl, aque esperas, que el precio suba o que Laje? —Que suba, naturalmente, Exo es especullar Asi que somes especuladores De acuerdo. ,Que decta tu buen amigo Kostolany "Quien afora pequeneces no merece grandezas que si tienes mentalidad de fncicnatio, sino te gst Cor Fesges, vas siempre alo que parece seguro, tengo una pes rma noticia para ti: jjamas lo consegniras! Entre otras co porque no lo mereces. ;Queda claro el concepto? —De momento contaré una angedota: hace un tiempo est cenando, alos dus unes de inielar el segundo plan, con parejas, una de las cuales no conocia, Lachica, que era #3 cionaria cast desée su nacimiento, ya que su madre tamb== lo ers, me pregunté en qué invertia, ya que sabia que edieaba al mundo de las inversiones. Auague no me st sgustar hablar en publica de lo que hago. iDoy fe de ello! —interrumpio Carmen, —...Accedt y les hice un breve resumen. Ella se mos horrorizada, comentd que s6le invertia en letras de! Te ‘cosa segura, sin riesgo, y me pregunts qué opinaba. Le cz testé que era una pésima opcién, ya que estaba perdien= dinero cada ato. Pero es una inversién segura, segin tengo entendida Ajo Javie Por auptiesto, en téemines del rriangulo de im ‘que iis adelante veremos, es una inversion segura. jTam bien es seguro que, realizando ese tipa de inversion, cada ano que perananezcamios ex ella estarenos perden Aver, aver, explicame eso, que no To aleanzo a com prentler. Por cue dices que pexeiwus? —Supén, Javier, que hacemos una inversion dducto tan seguro, £a20n por la cual La gente invierte en €l a Jetras estan actualmente un tipo del 2%; weniendo cuenta que lz inflacién esté en un 4%6, mientras mai vos esiainversién con estas condiciones estaremos perdien do un 2% de nuesto poder adquisitivo anvalrsente Visto! —La chica se fue hecha un basllsco de la cena diciende aque yo no enia al idea y que lo que hacia era may ariesg Veremas en la tarjeta 8 que el nesga mo esta en [a im sing en el inversor ion, —Oum a espera Lo bene stempre se hace esperar —Tendré paciencia —Yolvamos al tema del utulo de la tarjeta. Siempre dicho que, atendiendo 2 la mentslidad, hay e personas, Sé que hay mucha gente a la que le duele otro, pero e 2s La unica manera de conseguir la independencia finan- cxzta es teniendo mentalidad de emprndedor y, joj, tae no gulero decir sero, que por supuesto tambizn, sino tener la mentalidad. Se puede consegutr el objetivo sola con tencr22 tipo de memalidad. Si no entiendes el concepto, preacupes, que cuando explique cémo Neve a eaboe! se do plan, a qué me dedieo y cual es mi horaro, Jo ene: is, Pciencia — ya se sabe que la paciencia Bravo, Javier, slumno aventajedo! es dines —iPar que la gente se transforma, cuando no noz censefian desde la cuna, en funcionatio buscando una seguridad? —@Falea seguridad? —Si Me rio cuando oigo en radio y television que Gobiemo esti redizando acciones para obliga” a que empleos sean fjos, lo que hace que la gente perc el es jismo de esa alsa seguridad. :Despertemos! En la vida ro nada jo, todoes incertidumbre y hay mucho mas que mint No hay empleos ios, ademas de que seria muy petjudicic El cambio y la inceatidumbre hacen que agucer ingenio, que trabajemos y que tengamos y pongamos “= ideas en practica, Aqui viene al pelo uno de los wefan: mi madre: “Qué te hizo aprender? Los muchos jos poco tener". Cada ver que encuentra gente de slgama ce grandes empresas que ahora dicen que son privadas y 2c han sido durante mucho tiempo pibheas, que siguer == do como un Ministerio, donde hay ruichas personas Fotamente acomodadas ¢ ineapaces para su tabao y = que no pueden despedir por las alts indernnizac‘ones pongo malo, sCémo van a conseguir la indepencencia ‘Gera? Fs imposible, peo lo peor no es ex Que es entonces lo pear? -pregunto Javier Lo peor es que esa gente demuestta una meultor> vuna pobreza financierae intelectual realmente preocupan: rite realizar una inversiSn diez veoes superior. Est haciendo una inversion que no estt al alcance ce muss bolsllo, pero con el apalancamiento pademos Hevarls aca aunque ldgicamente tenga un precio: el interés que tener ue pagar a In entidad financiera para que nos penmits dinero ajeno para realizar la inversion que de otra mar ros resutaria seaposible. En este caso estamos realizar ‘una inversiin (ya veremas mas adelante si es buena 0 ©: pert si usamos el apelancamiento para realizar un gato. q no inversion, por ejemplo para pagar un coche, unas vac ciones, pasar Is Navidad o el ultimo grit en alts felis etonces no estamos utilizandn de maneraintehigente, de el punto de vista financiero, el favorable efecto del apalare renin. A titulo informative: hay certas inversions que nen un apalancamiento de 50 y tasta 250 veces Eso me parece realmente atviesgado, Veris como no lo es tanto; tarjeta mdmero 15, —(Corolasio respecto al apalancamiento? Salo te esté permitido usa para realizar ana vez analizada la misma, como aprenderds en la tarjeta 9 Yucca para gastos. —ilmpresionante! Pero sigo pensando que tantas veces de apalancarsionto supone mucho riesgo, =e lo parece? Pues no, Lremos viendo que los merc os nos ofiecen mecanismos para contrlar el esg9 to aguello que queramos. Otra cosa es que les vblemes comectamente, Muehisima gente dice con nimiaarel riesgo, por ejemplo euando compra acciones ena oka, y realmente no lo sabe speraré entonces a conocer ef rismos. Sige, por faver. —Sigamos con los gastos. Por supuesto, exda uno gest su dinera como le lene en gana: con sus impuesios, sta yeta de crédito, endenciandose paca ix de vacaciones 0 para pasar las navidades. Pero si actuamnos con prieticas finan- Gietamente desaconsejables, 20 nos quelemas, seamcs conscientes de que lo tenemos muy erudo. Since ten que hay que pons mis alencton a la hora dee wna inversion o un gist, ya que Lenen un impacto terible en conseguir la independenci financiera, Tergo vn amigo jue tenia um sueldo de 60.000 euras y una casa doblaron el suelo y decidié que tenia que comprar otra ms grande (no la necesitaba) los sels meses del aumen to de sueldo la empresa decidid despeditlo y se le er, de fa noche a Ja manana, un problema realmente imporiane En esta historia se unen dos ée ls ideas que hemos mane- ado anteriermente: el supuesto puesto de tbajo Ajo y seguro no existe, y no realizar gastos, y menos con apalan camiento, que sean innecesaros, 2B financleramente i Uigente lo que hizo mai amigo—Obvamente, parece que no, aunque yo tambien haya hecho alguna vee Siempre he pensado que la austeridad es una vir Quien me obliga a gastar como To hago? Soy tonta? ;Me parado a pensar alguns vez lo que suponen los eseupidee gastos que hago? gL hago para mio pot los demas? Fo qué no plenso con Ia cabeza en vez de con el culo? ijam:s ‘hay que gestar para impresionat! Wes a hablar de las tage Si, ¥ también de los crédites “fciles’ que estan elle iendo como churros las entidades financiers, le crédito? Adelante, me interesa mucho, aunque sé que volvesés «a desmoralizarme con tus ensenanzas, —Fmpecemos por las tarjetas de crédito ~dijo Rober: Santa Rita haciendo caso omiso a las palabras de su inter cextor=, Como me imagino conoves, los gastos realizades co: tuna tarjetr de crédito se pueden’ pagar de dos manerss pagando al final de mes, sin cargo alguno, practica comtra la que no tengo nada en contra, siempre que sea para tealiz= gastos necesatios, y tambien se puede ir pagando a crédi lun “poquito” cada mes y aun “amigable" tpo del 22% ;De 4quién es l responsabilidad de pagar esos tipos cercanos als usura, del baneo o del que lo paga? —De los banc, sin duda, —iNo estay de acuerdo! A nadie le obligan a realizat ese gasto y mucho menos a ese tipo de interés. ;Sabias que loz ‘baneos, cada final de mes, emprenden eamparias para i> tar al ctular de una tajets a gastar mas, aa lite de ss endeudamiento? ;Obligam a alguien a gastax? TW no tiene porque dejarte inca 0 es que si yo me tio por la ventana ta también te ras? [No seartosinfantiles! Ya hemos hablado ampliamente de Jos gastos, por {o tanto zcrees inteligente que una person realice gastos innecesarios con su tarjeta de crédito pagancic amos tntereses al 2256? —Claramente, —iSabes cual es ume de las mejores Inversionss que puede hacer um: titular de tarjeta de crédito? Cancelar esa deuda, incluso antes que amortizar parte de su vxtenda final de ano con el “engsho" de la posible desucct yelimi tipo de intents deserbntado nies dos deudas, una al 5% y otra al 22%, jcusl cancelarias antes? tuna deuda a Es claro: la segunda anton —Bueno. No se puede dar ninguna respuesta financleramente coheren —tienes razon, —No me le digas, pero siestis en esa situacion, y a do te toque elaberar tu plan, una de las primeras coms que tienes que hacer es cancelar la deuda de esa tarjeta Sin lugar a dudas dijo Javier maientras garebatesba algo en su cuadero de nova. Vamos con los créditos ficiles que suelen tomar de diferentes “disfraces” Disfraz 1: las entidades, normalmence con una empresa {el mismo grupo con otro nombre y dirigiéndose 2 las cla ses ms desfavorecidas 0 que estén hasta el cuello, ralizan dos tipos de acciones: la primera concede créditas de hast6.000 euros a tipes parecidos a las tarjetas de erédito y ce esta manera ¢] prestatario se mete en um pozo del que e complicado salt, y menos si signe realizando estupides: financieras de ese calibre. Disiaz 2 5 lo que se llama reunifeacién de deudas, consiste en que 9 una persona que tiene una hipoteca, &= préstamo para el coche y our préstamo de las alignas vacs: clones, se In reumifics para que page mensisimente = mnitad de To que pagaba hasta shora —yComs puede ser eso? —Simaplemente dismmnyen la deuda a corto pla: snumenténdolaa largo e intreduciendo al syjezo en un age ro muy pero que muy profundo aunque se sienta muy b en el momento presente. Es un espejismo, pagamos meno= peto lo clerto es que nos hemos endeudadlo mucho mis © Incrementado notablemente el riesgo de citiebra. Las en dades financieras no son tontas y usa la éebilidad psicol sgica humana para vender estos productos. Por qué uns pe: sons en esta situaci6n no se para a pensat las opciones gue slene y en vez de aumentar sus dendlas no piensa cn dist nutiras? —zAcaso ¢s posible? Claro que es posible! Lo que ocurre es que exige ten el conocimienio 0 adquiritlo y ademas ponerse ranos obra, realizar sacrificies —Lo de los saerificios no se lleva nada bien. —iNo te bas impresionado alguna vez cuando alguie saca la cartera para pagar y wes que tiene seis tarjetas de ce dito todas pertectamente alineadas? —. Sabes lo que pienso yo? —Que es cualquier cosa menos rica —Vuelves 2 sonprenderme tedos ductos estin pensados para que vayamos en linea tax camino completamente predecibie. Sal del esx de la tinea recta y el sito est asegurado, Algo mast Para terminar con la tarjeta 6 y volviendio a las tetas de creditor ize crees expaz de conseguir en la actualided 10% amual por tus inversiones? ~2Con los tipos de interés actuales tan bajos? No. ceramente, jcrees que sig eres capaz de conseguir tm 10% anual vas 4 conseguir la independencia financiera endeudandow al 22567 El con “Nadie conseguirs la independenci smproducsivamente” financiera si se endenda Sin comentatios. (Te importaria que saque otra ta sia fa tengo muy clara, Perfecto ~asintié Roberto con una sonia picara7 2Estoy educado financieramente? 2A que jams te has hecho esta pregunca? Nunes Pues tendrias que empezar a hacéstela. Y otra, incluso rads importante: ysomo puedo hacer para mejorar mi edie cacién financiers? Tienes que cambiar las tegls y babi 1 vida e intentat mejorar tus conocimientos para al ibertad independencia financiera, como prefiets. Esta permitira conseguir alge que siempre has deseaco: tener mas iempo, mucho mis tiempo para tl. Recuerda lo que y 5 comentada: el tiempo es el sctivo mas importante d aque disponemos y es, i poremos atencién e interés el que ‘is rapidamente nos puede hacer ganar dinero yt iorgar mayor libertad. Lo que ccurre es que el uso que tuacemos det Gempo ao es el corrects, —Para ello habra que saber como, —Volvamos al tema de ls tarjeta, Atendiendo al hay wes tipos de personas: las que dicen que saben, los quesaben y las que son capaces de demostrar, en cualquier lug ‘Gempo y delante de quien faga falta, lo que saben ‘Ami, a nesotts, sélo nos interesan los del teieer tipo 1 vas a convertine en “uno de los nuestros” Alp, jal io Carmen. Es imposible que Reberto rig de quince minutos sin hacer una referencia cinema arifica haciendo alusion a la pelicula interptetada. pc: Kobert de Nico. —iGractoslt! —Sigue, carina Si alguien no posee la indepenclencia financier, te mes que suponer que no sabe (no iene el conceit), v= «que si supiese La obtenda x por supuesto, no es capa ce emoatrar nada, Luego esta el tipo mas peligroso: el que dice aque sabe, pero realmente no sabe nada. {A que tipo pe nezco? Fs una pregunta que tendrtames que hacemos, Ac ro hay posbiiad de engafio, ya que subemos petfectam te slesiamoso no capacitadas para hacer algp aunque del fe del resto de la gente nos mesures de diferente rar iDelance del expejo no hay posibidades de menciet Una vee comtestade la pregunta, pensar hacia dénde gue semos ir y hacia donde efectivamente vamos a if, que dos cosas muy distintas. Nunca es tarde para cainbiar, E coronel Sanders, fundador de una famosa franquicia de pollo Fito, tardé setenta afos en leyar a conseguizu, asf que munca es tude. Peto nosotros no queremos esperar tas pata disfrutar de nuestro tiempo —éHlay slguna cosa buena que puedas decirme para ar: marme? —Si, por supuesto. Los trbajadores de Jos bancos, sale contadlis excepciones, aunque parezca que tlenen. es edt caciin financiers que #0, realmente ne la tienen ys es ms, tua persona que no tenga apenas conocimients fnaucieros puede dedicarse a Io gue me dedico yo? ;Te pareve sempre dente? Pues es cierto. —Imagino que no me lo ves a cont —Acertas: el tema de que cualowiera puede facerlo se tara en la tarjeta 13 y el asunto de la poca educacion, financiera de los bancavios en la tarjeta 12, —e gusta mantenerme en vilo, jeh? No quiero hacecte su, pero tenemos organiza a tarjetas de una manera y esl mds eliciete para que estrec- cures i menue para inicar tu camino con unas minimas sgarantias. —4QQue toca hora? ~pregumts Javier cs aborcamos el ema del isu? aQee te Me parece fenomenal —Fxtraiga otra tarjeta, settor Matos! Coma usted diga, sefor Roberto8 &Dénde esta el riesgo, en la inversion oenelinversor? Dime una de ius fiases pes inuroducie este euna “die después de leer la tarjeta nemero & — "Quien afora pequefieces no merece grandezss”, fase Ge André Kostolary, Ge la historia. Se que te ‘en estos mementos o de los mas grandes especuladore: dicho antes, pero viene al pele No importa, cuant is olga anes la memorizaré, Te contact alg juego" en ¢ 1s como funciona? —Por supnesto. ___—bo que yo pienso es que, mis bien, tees saber céme—No entienda, —Hlagamos una pequena prucba: sabes que se puede ‘ganar cuando las acciones bajan? No, Que incluso se puede ganar ms que cuanelo el mer ccado sube? —Si no s¢ que se puede ganar bajando, jcémo vey sabec que se puede ganar mis Cuando el precio de las nes cae? —/"Touche"t —iagame our pregunta, maesto! ~ordene Javier seguridad adquirida al haber metido un gel a Roberto Ria —Si, sabes que el valor de las acciones no rene nada ver con el valor de una compafia, si gana dinero, ni con ls marcha de le economia siquiers? —Bs0 sf que no me lo creo. —"Obras son amores y no buenas razones", decia m: snadre, ast que te pondré un ejemplo — qué lo dices con tanta seguridad, —Por tanto y en resumen: no hay inversion amesgade sabes cémo hacer, sii inversores arresgads por desee nocitmiento, de donde se meter ¥ de cémo funciona el me cado, el juego en detinitiva —Hablas y usas mucho la palabra juego. —La vida es un juego, al ser humano le encanta jugar tuna de Tas cosas mais importantes que aprendl, desde ¢; terminé mi primer y desastroso plan ¢ inieié el segundo. e+ «que, ya que nos gusta jugar, hay que tomarselo coma = juego y disfrutar en el proceso, Eso, juguemos! —Hloy en dia las ideas son las que muewer los precios, las ideas son hs que nos hacen vices. Hoy en dia no hace falta dinero para ganar cinero,jMete en tu cabeza este concep! iNo hace falta dinero para hacer dinero! CCuanto antes lo hagas antes entraris en el camino de los “oboe” —2Qué son los bobos? —Eeperemos hasta la tateta 16, pero te adelanto que me considera uno de ellos. —Entonces seguro que me gustara Las inversiones, come tode en la vida, hay que reali zarlas com sentido contin. a que mayor demostracion de sentido comin puede exist que conocer las reglas del juego en el que nas vamos a adentrar antes de realizar una inversion? Esto parece bes- tante légico, y de ab que cualquier petsona que entre ext ¢] mundo de las acsiones, 9 de cuslaier otro mercado, sin saber eau funciona el juego, es poco inteligente y un Toco {Senor Martas, que esto no es el casino! Aqui no exisse el at. Ya me vay dando cnenta. —Cualquier persona que compre acciones sin saber que es ponerse “cori”, es decir, tener [a posiilidad de ganar cuando el mercado cae, es un inversor arriesgado. No caigemos en el evidente rasgo de incultura que supo- xe afirmar que In inversion es ariesgada. Otto ejemplo de incultura financierae inversor arriesgado: si una persona va realizar una inversion en fatros y paga 25 earns de com sida a su “broke*" por contrato en vez de pagar 5 ebtes, {qui es ariesgado, In operatva en futaras 0 el inverzor, anInculto desinformado que no se ha preocupado de buscar otro "broker"? iQue duro erest Esto me pone malo! Odio las justficaciones y dejé- ‘mones de tontenias, [En el primer caso la persona que enta sin saber todas Jas reglas del juego’ no debiera entrar, es un absolute anconsciente. ¥ no es que las acciones sean arvesgadas, ©) snversor ese] ariesgacio. Fa el segundla aso, les fisaroe po 01 el producto financiero arriesgado, sino el inversor es & artiesgado, e] loco por no informarse del precio de las Ademés, na solo mucha gente habla de los futures com total desconocimiento, deporte Upico espanol (hablar juzgpr sin saber ni conocer), sino que ademas, después de darns ese consej de “ho entres ahf, que es muy peligro 50°, se Inzan sin ninggin conocimniento a operar en 2 Futuro del Ibex 35, desaconsejable futuro, sin volatlidad sin vohumen, con “gaps” (agujeras en el precio, es dec, si: ccotizacisn) porque dicen, o han ofdo decir en algiin bar. ‘que Estados Unidos esta muy lejos yes wauy caro. Queride amigo, el que sepa que hable y el que no tenga ni repajo leta idea, por favor, que se quede calladito, que esté mé -guapo y, asi, de ese modo, hara mejor servicio a Ta infor ‘macién para el pequefioinversor y al mundo financiero general Te enerva ese tema, genta? —SI, La vida es as, hay rmicho indocumentada y deke- ‘mos dejar las cosas claras. Pero recuetda, si aprendes todas estas cosas, lo conseguiis, Estoy perdido. (Que son los fumes? ponde a la tarjera 13, olvida to que he dicho, me he acelantads y no quiero Tiarte. Lo trstarerno mas adelante AY qué me dices de la vivienda como inversion? —Saca la proxlma tare y cn seguida leyateanes tema que gusta tanto en los paises conser’ atic mneultos financieramente comme liaia, Grecia, Portugal y, por supuesto, Espatia9 2Qué es el triangulo de inversion? Esa no tata de la vivienda como inversion! ~exela Javier visiblemente decepcionado tras leet la tarjeta 9 No sélo ~replicé Roberto laednico. Como que na sélo? ~pregunto Javier alterade No solo uata de ese ipo de inversién sino que trata d: todas Tes npos de inversion, Eso es imposible —Bs0 ws lo que 14 te crees, {Puedes conliar un po De acuerdo, en ti conta, —iCual es tu pregunta? —pregunto Rober haciendo volver las aguas a su cate ~Supongo que tiene que camo me parece may obvia, petseguimos cuando realizam la del titalo de la tarjeta y pregunta es: sQué objeriv lena, Imseno! Veo que ests aprendienda ripidamenteUno hace lo que puede ~dijo Javier con falsa modest: —Contestando a tu pregunta, lo primero que tenera2s que ver cuando prevendemos realizar una inversiGn es sete en qué lugar del tringulo de tnvetsion se encuentra saber a qué aterernos. Para ello es vital saber qué ese faic= so triangulito de marras. [Vamos 9 ello! Coma su mis: nombre indica, es un triangulo que tiene un concept ada uno de sus vertices: hquides, rentabilidad y nes seguridad. Todas lus inversiones, absolutamente. tod sestomes, vivienda, fondos de smersian, petrdleo, sel furans... se tigen y pueden enmarcarse en el mismno y sa antes de nada que no existe Ia tiversion rentable, seg tiguida. uquioez 7S RENTABIUOAD resco Por tanto, cada vee que vayarnes a realizar una inwersio™ nos preguntatemios. (Cuno riesgo asumo? ;Cuanta | ez pierdo? ¥ cual es la rentabilidad esperada? Wo lo habia otdo en mi vid —Claro, porque ti eres el inversor tipo y ests equ aprender, No te preocupes. ;Quieres saber las dos preggn:s= ima eomues que suele hacer el inversor cuando acude 8 == bbanco de confianza para realizar una inversion? Dime, —jCofinto me da por mi dinero, qué tipa me olrece? ¢Me sgarantizan la remuabilidad? —Cierto, iQue fusion! Respecto a Ts prituers pregunca, el 20 da nada por tu dinero; es mas, lo toma prestaco para hhacer negocios, prestari a otras personas para dbtener 8g. Asi que olvida lo de pedir a un banco. Respecto a la segua- ana persona que realice esta pregunta demestr cl rene que carece de rode cultura financiera, Nadie puecle garantizar nada ri siquiera el capital, sbsolutamente nadie! salvo que exista un aval bancario) Ademés, site garantizan, por ejemplo, 3 afos el capital ‘como hacen algunos fondos y que veremos en Ia tarjeta 12) ya estamos, desde el inicio de la inversion, perdienco dine 10, Lo veremes enseguida, Siguiendo este esquema, si vamos un banco seria logico que culdasen ée nuestto dinero lo hiciesen crecery les payisemos un pores sce el din ra que nos hiciesen ganar, gvendad? 8 Pues nol EL banco gana pase lo que pase, ganes 0 pier das. Es la tniea actividad que conozco que, pritrer, no cut dan de tu dinero, , segundo, cobran por no dames ning servicio importante. Que consie que estoy hablando de acciones habituales del inversor medio, © sea, Is mayorta de este pats Puedes poner algun ejemplo? —iEncantado! Hace des aftes estaba yo en la plaza Zoco. dover de Toledo esperando a mi amigo Fernanda cuando recibi sit llamada diciéncome que tardaria tina ‘ms, En el preciso momento en 4 noticia mmirada se encontrabs extraviada, y cuanclo vole a focalizs= me di cuenta de que lo que estaba mirando era una de la: ccficinas de una de las enidades bancarias mas importantes de este pais y me die: vamnos-e entra. Te confieso que sels acer esto muchas veces, cuando veo en agin perielico ¢ ‘en Ia television 1m preducio anunedo suelo Ir a recess informacisn sobre el terreno. No te puedes ai imaginar la informacton privilegiada que se puede obtener con es sencills acciones de ingenieria social. —thuena, sigue que me tienes en ascuas, —Fniré en la oficina conta dificil misicn de enterarme Se las condiciones de uno de los fondos de inversién que més dinero habia captado entre los ineautas clientes, segurercen- te td fuiste uno de ellos, ya que toda Espaa tenia partici paciones en. el susodicho fondo! Oltener esa informacion ra sencillo (entrar y preguntar). Lo que no era tan sencilo pparticutarmente para ri, era Ia semunda parte de mi plar (hacerme el tonto), Demostrare a] bancario que estaba = punto de atenderme que yo no tenia ni idea de finanzas, es: si, que ibaa resuliar complicado, Sinceramente no sabia po: thudtotiempa tba a ser capar de mantener Ia farsa iJ, ja! Eres mucho mas inceble de Io que pensabs —Despuss de los tipicos preémbulos de presentacion, 2: arable senor comenz6 a explicarme las bondades del pro- ducto financiero que esaba batienda todos los records; & capital estaba garantizaco a 5 atios (ya empezamos perier= Go, pense), la comision de gestion era de un 2% anus: (eguimos perdiendo) y la comisiin por beneficios era de 30% sobte la posible cevalorizacion media de una cesta de fnices, algo que se me antojaba imposible, En resumen, gue allos ganaban siempre y yo tenia pocas postbilidades de ganar y con el gancho del iermino “garantizames el capi cn cineo afias", doe! mundo habia picado, lo que demues- tra la poca educacidn financiera de toda la gente que habia entrado en ese producto (cientos de miles de personas) Por qué dices esto? ~pregunts bs vita —aEnss unc de ellos? ‘Unidos, donde ademas es mucho mas barato en contra de lo due mucha gente piensa, —2Cambiamos de tema? Como quierss, iQue son los fondos de inversion? “Son ees cxeudos por las entidades financiers, que forman parce de los productos denominados de inversion colectiva, para agrupar a un colectiv de inversores y, para que nos entendamos, gestionan y facruran a muchos clientes Ge wna sola vee Que tipos de fomdas exister? —Al margen de los “hedge funds” o fondos de cobertura ne explicatemos luego, hay fondos de inversion de renta variable, nacional y extanjeca, de renta fija, garantizados, inmobillatios, monetaris y de oties matches tipos. Cuando erate » 56 comercializaron en Espara,2llé por 1986 que yo reeues= de, y el mercado estaba virgen, soltzn cobrar varias tipas de comisiones: de gestion, suscripeida, incluso por reemboiso de cantidades, pero en a actuslidad, casi todas, la unica cotision que se “atreven” a cobrar (el mercado estd casi rmaduro) es ia comusion de gestion. Nocmalaente esta sucie sr alta, independieniemente de si consiguen 9 uo rentabili dad para el cliente 0, mejor dicho y para ser mas técnicns para el participe, La mayoria de estos fondos “ealizan",acle- nds, Jo que se denomina gestion pasive (0 sea que ne hacen mnicho} iQue es gestion pasiva? Cuando te exphique qué son los “hedge fads” veras Ia diferencia entre la gestion pasiva y activa —iFs cierto que cobran la comision de gestion gane o pier el partcipe? Lo veremos, tambien, cuando hagamos la comparativa entre los fondas tradicionates los “hedge” ~De acuerdo —Un fondo de inversion, supongatnos de renta variable, toma couno referencia, objetivo "benchmark en. inglés) wt determinado indice. Supongamos que el fonds en el que ddeseamos invertr lo hace en acciones de Ia bola espana En cuyo casa si “benchmark” sera el thex 35 qe es indice de referencia en Bspatia —iBravo! {Realmente sabes Jo que es un indice de uns bolsa determinada? Creo que st ~Por si acaso, te lo explieo: pongamos como ejemplo al Thex 35; est es €l indice de la bolsa espafiola yes una mediave Combo ve ns mae ponderada de los 35 valores con mayor yolumen de capita izacion del mercado espanol {Qué es una media ponderada? —Quiere decir que mo todas as acciones tienen el mismo peso en dicho indice, sino que cada una tiene un porcenta je segtun su capitalizacin. No tend el mismo peso une ‘empres grande que uns pequeta —Si, mas 0 menos lo sabia. —iSigarmos! ¢Que hardn los gestores cet foro? Compra van el etadlo thes 35, es decir, todas las acciones del cide ‘indice en la misma proporeiém que estas tengan en el mismo Que ocueira con la rentastidad de muesto fondo a final de ‘fio como hemos visto en la historia de Toledo? St el Ibex 35 ssube tn 25%, nuestro fondo subiea, cast con toda seguridad: ‘un poco menos, pongamos un 15%, (Por qué menos que < Indice? Por el efecto de las comisiones de gestion que 76: cobtan, naturalmente. En el caso contrario, es deci, que Ibex 35 descienda ese afi, por ejemplo un 30%, y supe- niendo que los gestores de nuestro fondo sean muy buens la pantcipacién en nuesio fondo bajara un 20%. Cand vvayamos al banco, el banesrto de tuo, nos di: “Mire que buenos somos que hemos perdido menos que muesto obye tivo, menes que el indice”: Y shi es donde entra la rata llosafuncion de los futuras, que todavia ao sabes fo que son 1 te explicaré en la siguiente tarjeta, y que sirven para de: cosas: para ganar dinero y para no perderlo (cobertura). —Entonces, gpor qué nuestro gestor no los ha usado ‘nest fondo ctiando ha bejado el mercado para no peste: ese 20% y perder algo menos? —iMuy buena pregunta! Es clerta que tlenen cfertas te: twicciones, pero la razén fundamental es, i yo soy el gest=7 y mi fondo gestiona 600.000.000 de ems y la comisién de [gestion es de un 2%, gpera qué voy a mererme en los & gana 12.000.000 de euros sin mover un solo dedo? Los fonds de invetsiones normules se encargan ce captare] maxima capi- tal posible (cuanto ms capten més supondra la comin de ‘gestion aplicada al total del capital gestionade) y no de obte- ner la maxims rentabilided para el cliente Es triste pero es asi, Por supuesto, hay honrosas excep- cones entte los fondos tracicionales, pero sin duda sen eso, excepciones. En Espafia, en Ia actualidad, las entidades fmancieras estén comercializando umos fondos de inversion denominades foados de "gestidn alterativa” o de "gestién IWhre” que estan siendo vendidos coma “hedge funds” pero «que no lo son, en Espana no hay ninguno, por mucko que To intenter vender |No To olvides! 0 sea que son unos captadores a cortisiéa. Alo bestia, pero si. —4Podemos pasar ahora a las “hedige”? Me cienestntriga- do. Por enpuesto, e5 un tema que me apasiona. 05 atten ticos “hedge fumds" o “fondos dle cobertura” nacieron en 1949, como no podia ser de otra manera, en Estados Unidos yel primero fue exeado por Aled Winslow Jones. que si no secuerdo mal era periodista. Te voy 2 contar e6ma frmeiaran all, ya que, como te acabo de decir, en Espana no hay nin sno: este tipo de fondas na tiene “benchmark al ewe incle- arse y tienen cote abjerivo ne batir aun iadice, sing cen- seguir la mayor rentablidad posible para su participes, tanto en mercedes aleistas como bajistas, es decit, que les da un ‘poco igual sila bolsa sube © baja, lo unico que tienen que ‘dentificar es si el mercado va hacia arriba o hacia abajo y colocarse en [a tendencia, A diferinetz de los fords habi-tales, pueden user os furaros sin ningan tipa de resticcic- res, por lo que pueden ganar en cualquier tipo de mercado de manera rapids y eficente, como te demostratt en vivo ¥ en directo. Hoy invertiremos en tempo real en el mercado el Furuto del Mini SP 500 de Chicago. Qué es eso? Cuando te explque céme fomeionan les futuros, hare ‘mos una prueba desde aqut ¢ inveriremos. Lo hanis ti razén por la que te he hecho venir por la mafiana temprano 1H mercado de Chicago esta abiera 24 horas al din de hanes ‘viernes, pero las mejoras horas Fara invertir desde Europa ‘ebido al cambio hoverio, son de 3:30 2 5:30 de la tarde de 8.00 » 10:00 de ta noche Qué yo voy 4 inven en futuros de ta bolsa de Chics. 2 desde aqui {No me hagas reir {Tengo cara de bromear? {Me costaré dinero? No hombre, no, traxquil, lo haremos con el mio. Bul —Sigamos com los “hedge fms a diferencia de Tos for- des de inversion radicionales, no cobran una gestion fja Fase lo pase. Coban una comision de gestion, normalmen- te baja, para mantenimiento de gastos estracrurales, y lo que sicebran es una comsidn sobre beneficios (por ejemplo el 30% sobre lo que hagan ganar al dliente). Es decir, si gana el liente, ganan ellos y sino, nada de nada. Por ello se prea- ‘capan muy mucho de incentar maximizar sus acciones er. Jos mercadios aleistas¥, sobre toto, bajstas que, dicho sea ce paso, es donde mas se gana —iLo veo claro! Los fondos normales tienen casi impo- sible ganar cuando la bolsa baja, ya que no pueden poner- se “cortos” de manera rpida, entre esto y que ganan un five por capital gesionado mo necesitan realizar una gesticn aciivay en cambio los “hedge” pueden ganar en los dos sen tidos del mercado poniendese rapidamente “largo” 0 ‘coma’ y por ello hacen uma gestion todo To activa que sea necesario con el objetivo de hacer gana el maximo dinero 1 su clientes, ya que eso supone mayores beneficios para ellos. —iMe acabas de dejar impresionads} -exclamé Roberto Sana Riva Be vez en cuando uso el poco talento que Dios me ba dado. —iMuy bier! Donde preferrias iventr, en un fondo que te cobra ganes 0 pierdas o en tro que te cobra pot lo que te hagan ganar? Desde hoy, jamo los “hedge funds"! —Sslo tienen una pequetia pega Que es, —Bi mine para inverir en uno de ellos suele rondar el rmillon de délates, Hayat No te preceupes, enemos sokucién: los fituros, Bien. Antes de comenzar con lavajeta mimero 13, esuerda ‘una cosa: los fondos trdicionakes som a Ins “hedge funds" lo ‘que las accicnes a los fue. 0 sea que Tes fondos usan lasacetones y los “hedge” Tos futures.Mas o menos. —iNo has comentado anteriormente que tbas a dec: algo sobre los planes de pensiones? —Se me olvidaba, s6lo un apunte, ya que tenemos ut tarjeta exclusiva para el tema la rimero 15 cre: los FP son lun producto de gestion colectiva, igual que los fondos ccuyes capitales no pueden ser retirados hasta la jubiacion © que ovurm una serie de citcunstancias, es deci, en muche tiempo. Si un fondo de inversion nos cobra las comisiones {que ns cobra pudiendo retrar nucsiro capital eas en cus uier momento, :te imaginas las comaisiones que nos puede llegar a cobrar hasta el mortento de nuestra jubilacion pase lo que pase, es decir, ganemos o perdamos, en un PP? Buf, no voy ameter ni un enro mas en el mio, ¥ ne te quiero ni contar el tema del impuesto sobre las retiradas.. iin a tarjeta 15 tal vez? Si senor —iVamos entonces a por los funurast—exclams Javier —Presiaatencion, ya que es el “Ferra” de las invesio- 3 Los futuros: el producto més eficiente —Cual es su preguata respecto a la tarjeta 13, senior Matos? iQue son los futuros, senor Sana Riu? —pregunss Jancer usando el mismo tratamiento en tomo jacoso ~Mi definicién de los furs, come casi todo en aii forma de pensir, es diferente alo que la gente esperara: ¢s vma filesofia de vids, un descubsimiento que we pecmiti’ cambiar de vide y legar a la indepenceneta financier sbso- Jota, pero tamnbign es un produc financier el més eficien te que existe hoy en dia sin ninguna duda yen canta de lo que le mayorta de la gente piss, casi siempre sin tener conocimiento del 12ma, con menor riesgo que las acciones o cualquier otto ipo de inversion coleetiva de las que hemos visto , por supuesto, rmucho mis barsto, Hay muuch gente en Espaia que aiensa que por invertir en mercedos Iejanos, como el norteamericano, tode tiene que ser mas caro 0 més eomplicads, ye todo Io conuratio, Todavta nos llevan mucha vertsja en temas financiers y siempre hay qite2 arte coven we nee aprender de los que son mejores que nosotros, Ast que invertir en Estados Unidos es mas barat, facil yeficience que en cualquier mercado europeo. Es un tipo de inversi que puede hacer cualquier persona, por supuesto que debi damente prepareda, desde cualquier Iogar del mundo, ¢ un ordenador y sin tener que hablar con nadie, Nos persti- te, ademas, ganar tanto cuando el mercado sube ¢omo cus do baa y uulizando poco dinero para obtener importanies ventabiidades, For si fuera poco, y como guinds, los “bo ker" (no son mis que memos comisionisias y rama vez ope- ran) y sus plataformas (para realizar las opericiones) ne: offecen unos fantésticos mecanismos para conttolar el nes gp qe supone lo que estamos dispuestos a perder come ‘miximo en cada operacion. —Panece atractivo. Es incretblemente atractivo, —iPara. que sirven los furros? —Para tes cosas te aviso, la tercera te va a sorprende: yes l2 mis interesante de todas. La primera: ganar dinero; | segunda: para no perderlo (es decir, para hacer cobertutes| y le terra: para mejorar como personas, para conocer aspectos de muestra psique que ni td mismo sabes que pose cs, para explotar todas tus capacidades (talento a fin ce cuentas), para mejorar en la toma de decisiones, contro ce ego, de le avaricia, del panico.. —Ahora resultan més interesantes tofavia, (Cudmte: tipos de futuros existen? Buena pregunta! Bay foturos sobe matenas primzs (eomo de naranja, petroleo, oo, tripas de cero), bones (feats fija), acciones e indices (Sobre los que yo trabajo ‘Reenerdas el Ibex 35? or tie st Yo trabajo en el fiaruro sobre el indice que se Issa SP 500, Recuentss el apclancamienco? —iComo pars olvidario! iCal es la diferencia entre trabajar en el farneo Mini SP 500 o del SP 500 grande? La diferencia es el azz Tencamiento Cnamero de veces que hay entre el dinero «2 pponeinus en juego y Iainversin real a a que accedez: Para que quede mes claro: sie] precio del contrato de Mint SP 500 estd, pongamos, en 1300 puntos y tenieado en cuenta que el punto vale 50 dolar, sila garantia que me exige mi broker por contrato es de 2.000 dolares, qué apa lancamiento tendra tt inversién? Hagames el calculo: 1.300 puntos multiplcado por 50 dolares y todo ello dividido entre 2.000 délares nos dara como resultado 32.5 de ap- lancamiento. Es decit, que pot cada 2.000 dolanes de inver sion que realieemes estaremos, gracias al apalacamiento, accediendo @ una inversion de 65.000. —Entiendo, pero ;qué compramos 9 vendemas exacta- mente? Cuando compratios o vendemos un futuro, y pata no Ccomphicar las cosas ¥ es lo tnico que te interesa saber, es como si de uns soln vez estuvigsemes comprmnde (0 ver: diencis) Ins 500 acciones que componen el inékce lsmado “Standarel andl Poors 500°, SP 300 para los amigos. —~cQué se necesita para operar en este futare? —Necesitas un par de pantsllas: una pam el precia es tiempo real del mercado en el que vayas a uabajary otta para el "broker" con el que vas a realizar las ordenes, que entrarin en ime décima de segundo en el mercado, Necesitamos, come bien sabes, conocer las reglas del juego, es ecir, tener l eomacimento y, lo mas importante, controlar lo que se llama “psicotrading la aplicacion de la mente a la operativa, el control de Ia avaricla, ef miedo, el panico, et eg, In autoestia, la vanidad.. Roberto, comentale To de Tos cursos —dijo Carmen. Bien, caro! A partir de septiembre he decidido ire- pari unos cursos en los que ensefiaré qué es todo lo que se necesita para que Ja gente que asi lo desce comozca cémo s¢ ‘opera y camo lo hagn yo. Seran cursos précticos y en vern- ‘po real, como vas a tener oportunidad de comprobar dentro Ge unos insianes. Ademés tambien pretendo ensenar en estos cursos todo lo que estamos tratando aqui para que, = alguien quiere tatentar inidiarel camino, lo hage —O sea, que soy un *congjill de indias" —res el octavo que ha pasalo por esta casa y ests ive tado al primer curso preseneial que impartames (Como se llamaré el curso? —Todavia no tiene norcbre, pero podria ser: “Cambie si vida a través de los fararos" Me gusta, ile parece que sigamos? Se nos echa el tempo encima —iPara qué? ~pregumd Javier temeroso viendo el fin de su estancia en aquel rato “loft —Para que te ensefie el lugar donde trabajo y veas esto ‘es en realidad la opevativa —{Cuinto dinero nevesitamos y cudnto podemos gerat? —Antes de nada te informaré de dos estadtstcas impor- tantes acerca de este mundo: la buena es que, tina vez s© ede = adquiere cieva experiencia, se puede gene entre 10,000 y 18.000 délaes, 3.000 6 4.000 » —iNo me lo creo! capital —-Luego lo comprobaremes. = la mak? 1 noventa por ciento de los novates, ene ic fencontré cuando levé 2 cabo mi primer plan, pie cen por cien de su capil en seis meses, Muches cn el camino, pues al principio es realmente di. Lis ve2 ppasados esos inicios, y si consigues dominar todos | limientos que te he comentade, el futuro, valga la dancia, estara 2 cus ples y la independencia financiers 1m hecho. Vey yrofundizar um poco més en aspectos ov rativos sobre los farures que son los que mas gustan 2 gente —jxoy nerioes —Para comprar o vender hace falta una garaaia de 2.000 élares por contrato ‘las contratos se micien en puntos). El minimo movimiento del precio se llama “tick” y e 0.25 (+ ticks son 1 purto! EL punto son 50 delares y por tanto al tick son 12.5 dole ves. entencico? 8 Vanes a comprsbarlo: si compro dos comnatos @ 1.250 prntos y los vendo 2 3.237, ceusnto he ganado perdida en total Has perdide 3 punzos por contiato y como tenemos 2, eLtota dela pérdics son 6 puntos, es decir, 300 dolares, Perfecto!w Como di ne me i —Dicho esto, te voy a explicar, aunque To hemos comen- tado em el apartado de las acciones, cémno se gana subiende ¥ bajando: s creemos que el mercado va a subir, comprare- ‘aos, por ejemplo tes contratos (ponentos 6.000 dolares ex la linea, como dicen los "yarskees") 2 1.250, si sube el precic ganamos y si baja perdemos, Si sube, bien, pero lo que real- mente nos preocupe es st baja, y aqut es donde entra ei famaso “stop de proteccidn’. muestra amigo y selvavidas. sQué hacer, como se usa? Vamos a ver ura operacién larga enel momento en que compramas esos 3 contratos 1.250 ponemos con un simple golpe de ratin un stop de protee- cion (orden de venta) en 1.248, yesperaraos a que el precio se mueva hacia algin lugar. Sil precio baja a 1 248, a orden de venta se ejecutaréy hhabremos perdido 2 puntos por concrato; como tenemos 3 cl total de la pérdida serén 6 puntos, es Gecir, 300 dlares aX siel precio, em vez de caer a 1.248, sube a 1.254 y deci dimos vender? Como hemos comprado a 1.250 y venciemot en 1.254, ganamos + puntos por contrato, que hacen un total de 12 puntos y 600 dlaes, Qué nos queda por hacer? Ni idea —Cancelar el stop. —Entendlido, iene que ser anuy excitante pero no entien- do bien por qué hay que quitar el stop. Lo comprobaris enseguida ~Tiemblo. —Neomes el caso contraria, {Fe atreves a poner el ejem- plo de! diseno de una operaciin “conta”? Lo imentaré: pats entrar “coro” primero hay que ven- der, asi que vendo 5 contratos a 1.240. iQue valiene! Como he vendido, si ula el recto gano, y por tanto tengo que preacuparme de si sube, gue es camdo pierdo. Bien, entonces doy wna orden de compra en 1.242, ya cue he enttado vendiendo, que seré mi stop de proteceion Perfect! Qué vee sel precio sube a 1.242 ~Que el stop, mi omen de compra se ejecuta y he per ida 2 puntos por contato, un ioial de 20 puntos, que suponen 500 célares iW siel precio baja 4 1.2207 —Como he entrado th el mercado vendiendo a 1240 slhora para cera lz operacin tengo que comprar, lo hago a 1.230 y he ganado 10 punwos por contrato, 50 pumtas cn total, que supenen 2.500 dolares, au, que fortuna! Te falta aigo por hacer. ~iQuitar el stop? Me estas dejando trmpresionado, normalmente e asin to del “corto” es algo que cuesta enonvementea los novates. Hay algo que no entiendo: gpor qué tengo que quitsr el stop despues de hrbet cerrado la operacion? Aunque Ie plataorma del “broker” com el que yo trabaja ime offoce mas de 40 tipos de Grdenes, las que suelo usar notie ti Ce mee es e rmalmente sn slo dos: a mercado stop. La primera es una conden sjecutada, es dect que, cuando le das al rn la orien. cenura en el mercado automiticamente. Todas las demas, y enat ellas os stops, son ordenes condicionadas, es decir, tiene ‘que ocurri algo para que se ejecuten, En el caso de la opeta- ‘aon “corta", cue tan bien his planteado, si despues de certat ‘w venta ini en 1.240 con una compra en 1.220 no cance las la orden condicionada que supone el stop yl precio viel: ‘yea 1.242, que es donde lo tetas, se ejecta la orden y est ras en el mercado con tres contrat compradns e 1.242. ‘orteariva co3T05 —tntendida, ¥ sin saberio estaria dentro del mercado cuando pienso que estoy fuera. Exacta! Has dicho antes que Tos futures sirven tambien para no perder dinero, :puedes ponerme un gjexio? —~Supongemas que compramos unas acciones de una empresa deterninaday deste ese momento su precio corsien- za acaet, Si vendiésemos, perderiamos o ganariamas dinerc? ~Obviamente, perderfamos. ~Perfecto! No hace falta que te lo recuerde porque bas ddemestrado hace ma rato que com los futuros se puede ganar cuando el mercado baja de manera automiatica. —St, poniéndenes cones. —iPeactol Entonces rnes que hemos com vender futures de estamos perdiendo con las accio- slo, lo que tendriamos que hacer es itn y lo que perdemos por la con pra de las accjones lo ganamos at ponemos “corto” en futi- rus y ast realizamos unz cobertura, es deci, i ganasnes nt jperdemas, En el momerto que la accién comience a subi, cangelames el fare se cancela eh "cor" -menzamas a gimar. Javier, coma {gnemos pata esta operacion? Crees que me cl fururo sabre Muy bien, 3 tora para no pera 2 plas Si hemes vendido primera se cancelara compranc, \a sabes ciimo 2e hace tmna cober Pama teeminer:y antes de que pasemnos a la sala de ope raciones, te voy a enuanarat las diferencias entre las acciones yrlos futures, pare que 25 tengas clam lo que hemos comen- snienor sobre que las acciones sot los se los futoos a los" hedge funds’. os #2 puede ganar autométicamente aubiendo 7 belanco, con las acciones, en Espata por lo ‘no 73s ergoraso. Las comisiones pata ope- alto que les accor, 507 tanto menos manipulable. EL fate 10, por lo men: mm vo trabajo, se mueve entre tin 6 +7 80% al dia, 1o one se Lama volaiidad (nos interese cue se ‘nueva para poder gen dinero, Con qne ganemos ut 1% a ia, cosa realmen:¢ sencilla, estamos servides). Si escuchas Jos medios de coxsunicacion, suelen decir al final de Tasesi6n: “EL SP 500 ha subido Cbajado) um 0,749", Esta noti- cia no vale para nada y, ademas, os que estamos operando hhemos visto cémo se ha movido durante le sesidn (porcenta- jes citados anteriormente) sabemos que han ercstido grant nimeto de oportunidades de ganar ese citado 1%. En accio- hes tienen que pair afi para ver algo ast. En los Ratuce siempre hay contrapartida, es decir, siempre que querarmos comprar nos venden y siempre que queramos vender nos ‘compran (en acciones te puedes quedar colgado), En accio- res, $ quieres comprat por valor de 100,000 dolares, tienes aque tenerlos; en el Mini SP 5C0, por el efecto apalancarien- to, com arriesgae dos mil délares consigues los mismo efec- tos, En el futuro en el que yo invierto, casi munca tiene “gaps” (agujeres) en la cotizacion, en acciones se producen rruuchas veces por falta de oferta y demanda cuando no pot ‘manipulacién, La mayoria de lz gente, cuando les comento (me preguntan a qué me dedico, siempre dice: "Los futuros tienen mucho riesgo". Después de todo lo que te he comen- todo, zqué erees tiene més res: los furunas 0 as acciones? Antes jamis lo hubiese dicho, pero com esta explica ion sé que ls acriones son claramente mds arresgadas, No lo alvides, ¥ que conste que no digo que las accio- res no seam interesantes sino que, si queremos dedicarnes ¢ las inversiones, ¢ imagine que es para ganar diner, el pro cto mas efciente y que nos oftece las mejores condiciones sin duda alguna son los futur, —aPor qué entonces a gente dice que los forums tienen mucho riesgo? —Fundamentalmente por desconocimiento. No entien- do 8 la gente que habla de algo de lo que no entiende. Agu- zm vez, en alguna cena en Madrid con amigos de Carmen, me he encontrada con gente que dice trabaja en. alguna fina de bolas analizanda tm determinnde mereeco. Sales qué pregunta suelo formular? Ni ides, Opera usted en la bolsa 0 en forures dlatamemte? Si sme comesan que no, sé que huy que cambiar de vema, ys ‘que si sigo hablando de finanzas con esa persona oné rmuchas tonteries, {Recuerdas lo que hemos comentado tes pecto al saber? —st —Pora mit alguien que sabe de inversiones es squel a quien le ponen delante de una pantalla de cotizaciones, como voy a hacer contigo dentro de unas instante, en cual quiet momento y en cualquier lugar, y es capaz de demos- trar que sabe manejeia, sabe como funciona el mereade, cedmo entrar y sali. cémo se ponen los stops y el resto de cosas de que hemos hablado. Bsa persona sabe del tema, el resto no. —Cuéntame alguna historia ~pidis Javier como un nino ie acuerdo! frase ma vez —ila jal May bueno, Roberto ~dijo Carmen rigndose a careaindas —Me ha pedido um cuento, ne? —iSigue, mamarracho! ~exclamsé ella. Me ilamaron para dar una eonferencta en Madrid sobre finanzas, Una ver hbe terminatto de ateterles el roo y ale salida, me abords ino de fos asiscentes que querta comentar conmigo varios aspecios del sitema de inversidn que aca tha de explicar \i= dijo que trabajaba en um batic, y que se dedicaba « invenit por las tades en ua forsro aimerscano aque no exael Nin: $P 500 y que el sistema que yo usaba naoo orbs nC ne neers valia para nada (escurioso que alguien que desconociael sic- tema hasta aquellé tarde y sin proba ni testalo dijera que no funciona. ;Qué asada es la ignarancia!). Le esenché, me marché, se marcho y no le volta ver mas, aunque si volvia oitle: alos dos meses me llamé y me dijo que habia estado repasando mi sistema (ahora le parecta muy buene) y queria saber st yo accederia a gestionat su dinero. ;Sabes To que le contesté? Que ti no gestionas dinero de terceros. No, Le contesté que no por dos motives: él primero, aque no podia, ya que en principio, y sin saber, habia mani- festaclo que mi sistema no era bnieno. No te gustan ls lis- tllos. El segundo: si realmente habia comprobado que fun- ciomaba, lo mejor seria que fuese él mismo quien lo pusiese en prictica, ya que ast ba a conseguts mejores resultados, We donde era ese elemento? De Selamanca. —1Cotolario de Ia historia? ~pregunts Javier —ifiuye de los que hablan sin sabes como alma que leva cl diablo! —¢Algona historia mas maestro? —St. La primera persona que past por el sillon donde te encuentras sentad en estos mamentas ~comenzé a relatar Roberto~, ya los dos dias de slir de muestea casa, me Hams dicienda que questa hablar conmigo urgentemente, Natural- mente, le dije que si. Me comentd que el dia que salié de agut Io hizo muy exctado, la eabeza le bali, Ik vista al lugar donde abajo diariamente, “el portaviones”, y todo lo que allt vio y experiments le hicieron pensar que, sin duda, su mayor deseo era dedicarse a la misma actividad 2 la que ort Pa me dedico. Me preg” privade de especulac: idea de que est sobre todo, eli a Gnancera Después de pens demostrs, le die ¢.2 slumno excepcion: sando en el mercac.> nes en tiempo re sin dmero); Inzo nada lebinsal) 25 08 decir, un fs cl eonocimients, inversidn BSR 93? ade donde = +. scellido, hombre, ilo oso para llegar 3 sequade y vienda 2 se msimas el curso ¥ 125 dias que duce -mulador {haciensho idsemos en elmer cones postives Ge 61 stem de inversion que i « ssirdel cum le die que ¥s cs cel juego e incluso el sist so unliz sa ya tena todo lo necesano, le nia en el ‘broker’ (me obec! a de aquel momento lo unico que s-50 que hablamtos aprendido ex = comso, controls: += 7+ --tading” y cer disciphinado com las ‘nots. Sine nefasto. 18 y me dijo que habia ganado ‘bumada, Después de este primer =n llemarme , como me parcels 10 que tras el exiteso primer mes no sé cuantes mes estuvo extratio, Le Ly todo habia —ePor ques 20238 todo esto? No le veo el sent* anid Cr we i. “En la primera historia has visto que e3 smportance tenet el conocimiento necesario y en ésta segunda, aun tenigndolo y mi akumno ser cteramente muy bueno, to basto (Es vital la disciplinal Lo que yo e ensené,y él demnos- 1n6, funcionaba aquly le funciong fuera de aqut sin ermbar- 0, fracasd, El me dijo que estaba modificando el sistema de inversién que le ensehé, y que le funcioné en el curso, pre- bbando tevas formas de operer... idiotecest Yo le pregun- té: °Si te fumeiona una cosa, gpara que estas haciendo tonto”. A este sindrome yo le llamo “Leonardo da Vinei', muy corti a los Iatinos (los anglosajones no lo padecen ¥y por ‘50 s0n mejores que nosottes en muchas cosas como te he dicho varias veces, hay que fijarse en los que son mejores que nosotros y no pensar que somos el omblige del mun- do, cosa que obviamente no somes), tenemos algn que fim- ciona pero no estamos satisfechos si no somos creatives, improvisadores, la leche, vamos! ¥ asi nos va Sig sin ver lo que me quieres dectt —Este ex ahumno mio es el espejo de lo que yo fut cuan- do disené mi primer plan para cambiar de vida, Hiee > mismo que él; me most excitado cuando cxnoct este rmundo, conocedor de que se me presentaba un oportimni- dad increible y tinies tenfa el eorcimiento y las armas, ers xin tipo inteligente, comencé a hacerlo francarente bien. tenfa un sistema de taversion muy bueno, y de repente apo: reci6 el sindome “Leonardo da Vinci” y todo se fue al ganete Como vamos a entrar en To que yo amo “el portaviones? 1 casi con toda seguridad, te vasa sentir como se sitio mt x ahammo, te aconsejo qne tengas en cuenta las cos histo- ras que te he contado; no te creas ris lino que el resto, es decir, s¢ humilde y todo ira bien Ahora slo he visto, Prometo seguir ts is de Ta letra. Cuando empieee con todo esto, cuando tenga alguna duda? iNo quieras poner el car antes de los bier supuesto, puedes llamarme cuando quieras. —Fs una goeada haberte cemocido, No es fic personas como ti —Puedo garantizante que no es fil encontrar personas como Reberto ~dijo Carmen, —Me vats a hacer sonrajar-dijo Roberto, Ess isto? wntrar —iVamos a entrar en el pentaviones? Ss ile digo una cost? —Dime. —Suelo comer todas las maienas y siempre me acompa- ‘a mi pulsdmetro. Mis pulseciones en maximo esfuerzo suelen rondar Tas ciento ochents. a —...Si ahora me colocase el pulsémetro, pasaria seguro de las doscientas, Ast estoy de ansioso y expectante! No lo reirasemos més, que son las 2.45 y quien ense- fate @ grafcat antes de cue alas 3.30 suene el “opening bell” de apertura en Wall Sueet y empiecer as tonasen Chi agp. Roberto se levant6 y se dirgié a la puerta de la estancia contigua donde se encontraba el sanctasnmtcrum. Carmen sin embargo, pemnanecio sentada y atemta ya que aqueue en ova cine momento, cuando las vistas entraban en aquella habitacién. era uno de los mis anteresantes de todo el proceso de apren- dizaje. Javier, apoyindose en los brazos del sillén, com clare smtencion de levantarse, miro @ Roberto y Carmen. varias ‘ces de modo alierativo Rete con Al -ondend ell Javier, sin decir nada, se Tevants y se dirigié a la puerta por la que habia desaparecido Roberto. Cuando Hegé ella se paré en seco y estudi6 con cautela el interior de la hhabitacion como si temiese encontrar alguna sorptesa ines: erada. Roberto ya estaba sentado en st mnesa de opetaciones, ra una habitacion mmensa, de tunes cincwenta metta: cuadsados calculé Javier. Enltente de la puerta, y al fondo de Tnestancta, habia un ventana! igual que el el salon que habia dejado, paralela a ta ventana, y pegado a ella esha la mesa {Goatro metras de ancho y uno ¥ medio de profundidad) en la que estaba seatado Roberto absorio tirando al max, ‘Nada mas entrar, ala devecha de la puerta, habla un mue- bie atestado de libros, de todo tipo. novela histérica, deco- racign, “lofi”, cacina, viajes, muchas sobre la geografia de Estados Unidos e Italia y, Smo no, de inversiones y temas relacionados can el dinero. ‘Allado de la libreva, y casi pasando desapercibico, habia un ebmodo sillén, esilo nérdice, pensaba Javier, que sin duds era el gar doncie Roberto pasaba lnoras leyendo. En este acogedor lugar y entre la lbrerfa ye] sé abia ua pequetsa y escondida mesa en la que Teposaba lo que pare- Gia un mando a distancia, sin duda para controler Ia tem: peratura de ia habitacion y la musica que brotaba nitida por los cuatro minseulos altavoces que colgaban del techo, une de cada esquine de la habitacien, Roberto estaba sentado a la mesa de color martén asco y frente a él tenia tes pamullas @ la aloura precisa para no tener que realizar movimmientos continuos eon sus ojos 2 ls fhora de mirar os gricos. Estas pantalla estaban colgadas del techo mediante on simple sistema de alambres casi invsibles. El ingenio de la colocacion de las pantallas daba al Ingar um aire entre “eho! y forurista En aque! momenta silo tenia encendicdas dos de las tres pantalla A diferencia de estas, fos onlenadores estabon aternilla- ddos por debajo dela mesa y a1ma considerable distancia de Roberto para que no le molestazen en sus moviaientos. Por que tmaginaba Javier que Roberta se estaria mevten- do continuamente paraelo ala ventana? En el suelo y park Ielo ala mesa de trabajo, a lo largo de toda sw longitnd, cis- ccutria un canal donde estaba encastrado e} comodo sillon donde se eneontmba en esos moments sentada comtem- plando el horizon ile parece que camblemos fa musica mientras oper mos? ~dijo salendo de su ensimismamiento, Como quients contest —"Dead Can dance”, yes buena cleecion? favier absolutamente absors No les conozco Es un grupo de miisca de la mal made aliematve" cree Que son austrabanos, pero no aie hagas mucho caso Me los descubrio fon Garmnendla,e) de la historia del para caidsta, recuerdas?a ante els Cn nee He No me has contado esa histors yal grapo no lo conoz- ©o. —Ferdonsle, tiene un poco de alsheimer de ves en case do -dijo Carmen Te la comtané custo te cuente wi historia, alls por vagjeta 16. De acuerdo —En cuanto a la musica, yo suelo poner habitualmente ‘a Bruce Springsteen, pero hoy no creo que sea la ms ade- cunda, —Lo que ti digas, pongas lo que pongas estaré tan ner ‘vioso que estaré sora, —Seguro que te estis preguntando para qué sirve esta iia ~ajo Roberto sealando al suelo y cambiando de tema st —Como ves, esta mesa es muy ancha y tengo que ic de un lado a otro de la misma. Mira, funciona asi! -exclamé Roberto pulsando el bbotsn que se encontraba en et brazo derecho del allen. Fsce se desplazo ripidamence y en silencio hacia la derecha. Acro seguido pulse] botdm del brazo izquierdo v se movis hacia Ia izquierda, —Ficiente Es de una marca alemana y la verdad, es muy ut Javier no tenia nada que decir, estaba nervioso esperando el momento en que Roberto le invita a sentarse jumto a él HL maestro se levants de su asiento y desapareeié de le hhabitacin para volver en unos treinta segundos, que a Javier pre Diae a fe patecieron uno s6lo, con una silla de disefio absoluta- ‘mente espartano, La coloce junto a su comodo sillon y dio: —Sientate junto a at Javier se senid y comenz6 ln clase snagisial de couo se opera en el mereada de fetmros, principal actividad Ge Roberto Santa Rita, la que Ie habia permitide consesutt a ‘ndependeneia fnanciera en el increible plazo de doce anos Como ves, tenemos dos pantallas encendicas de las tres que ves feme a i Creo que para ver cémo fnciom el “juego” es sullciema, Vas a tener problemas con des panta- lias camo para estar pendiente de tres! Javier se quedo completamente obrubilado, per dlin- dose perfecia cuenta de los scbias palabras de aviso que Roberto habla pronunciad antes de entrar en “el portavio- nes”, sabre que aquclla vision le tba a cambiar la vida para siempre. —La pantalla de la izquierda es la del “broker” con el que twabajo. Es una figura necesara para invertir en cualquier mercado, no es mds que un meso comistonista que pone uta plataforma de inversion (Software can el cual das, cn v7 ranosegundo y en tiempo real, las 6rdenes al mercado, Hay rmuches tipos de cndenes, pero nosottes hoy sdlo usiremos las que hemoe aprendido: “a mercado” y “stop de protec: én”), 8 disposicion para que puedes paricipar enel mer- eado, Hoy en din iodvta hay personas que dan Tas orcenes por telélons, que enbién se puede hacer, peroen.mi opmisn cs completamente anacrénico y, por supuesto, mucho mis ‘caro y menos eficiente¥ la pantalla de la derecha es la del ‘recta del mercado en el que vamos a operat, Observaras que ahora no se mueve pero versa parti de las 3.30, falta ttein- ta minucos. cero Jo hace. Imagino recordards que este mer cado se muece ciariamente entie un 6 y 80%+s decir, tendriames wna posibilidad de ganar ese por centaje si alcanzisemos la perfeccién, cosa que no vames ¢ cconsegut, y tambien perder en la misma propotcii. St, recuerdo lo que se mueve el mereado, pero... per dona que te coma Como? ~dijo Roberto toralmente sorprendido. No podemos perder en la misma proporcion, ya quit tenemas los stops de proteccion que sdlo nos hari. perdee To que queramos, en nuestro caso 2 puntos por contrato, t= decir, 100 dolar, —Caspital -cijo exageradamente el maestto-, recomozc que eres un ahumno notable. —Siga, por favor, setor Santa Rita ~dijo el alumna agra:- dado, Roberto le explico cdma se daban las énlenes (solo les mencionadas: siop y a mereade) en la pantalla del “broke? yy Javier entendié entonces por qué su maestro Tatmaba 2 todo aquello la “game boy". —La pantalla de la derecha y esas barras de calor rojo verde que se reflejan en ella se Uaman ‘velas japonesas” rellejan el precio en cada momento. En el lado supenc: inquierdo veras que hay umn rectingnilo con muchos nimerc: de los que sélo te vas a concentrar en estas dos caillas -chi= Roberto sefalando con el dedo-. Fn Ia casila de la izoute:> da esd el precio para vender y a Ja detecha para conapret CObserva que entre ellos siempre hay una diferencia de 0.27 (Ge llama ‘tick’, es el minimo movimiento del mercado supone 12.5 dolares) El precio de venta siempre es inferic: ai de compra Como es posible es0? En la vida rel siempre se vende Is caro. —En este mereado se vende al precio tas ber pantalla y se compra al rs caro, son las regas ¢ pero tec en cuenta que es une diferencia muy pe cuando contience 2 moverse cl precio, enéeme, m0 12» 15 de este nmin detalle. Ahora, en cuanto yo te dig: suber nade de andlisis de graicos, vas a decinme cc quieres poner, “corto” 0 “largo”, segtin veas camo <= menad, Lo dnico que quiero que experimentes és edmo func: juego, como se introduce una orden, cémo sales del cado y cémo se ingyesa o se dettae el dineto de tu cuen De la tuys quernis decir —Tienes razon, de mi cuenta, Si cees que el mercado va ir hacia arriba, tendris que isetar una operacion alcista con 0 stop de proteccicn conespondiente y a revés si piensas que va a ser baista. Por supuesto, uenes mucho que aprender de como funciona exe mundo, ef comportamiento del precio, la inluencia que peda tener una noricia en wun mamento pauntual y-ofas ‘muchas cuestiones, pero repito: slo quiero que sienlas como se hace tna operacion y qué es estar en el mercado —De acuerdo, He entrado en esta sala con doscientas ppulzaciones y creo que acabo de Ulegar a las doscientas cin- Pues relgjie y sidmate en sui sill “dijo Ruberwo imientrs se levaniaba-, ahora eres tn el operador Ponte 9 Jos mands de! portzviones! —iBull —Falten treinta segundos para las tes y media de tarde, Ahora verés que el precio se mueve, segaramente ranera rabioga ariba y abajo sin ton nt son, ta tranqut!“ Cant dei Cine —iTranquilo st Es rmay fail decirlo Los dos se quedaron en silencio durante cinco solamente mirando al grafico del mitico futuro del 500 y oyende la musica que sonaba a través de diminutos altavoces, sin duda de na calidad ex atrevesa entrar en el mercado? —idyudame! Ni hablar! ¢Qué crees que vaa hacer el merce —Creo que vaa bajar Bien. (Qué tenemes que hacer entonces? ~Ponemos corto. —Bien, lo vas a hacer. ;Nes en To pantalla de (precio en tiernpo real) el cual de precios? Simos cartes, Zqué tenemas que hocer y «qué cesil —Corto es vender primero y nos fijamos en. la izquierda, Alita te pantalla de Ta izquierda (broker momento en que presiones a zecla para vende; la del precio al que vendes para que no los suele haber Javier Mantes pulse Ia teclay la orden entre doala velocidad del rayo. Senior Martos, estamos comos de un com mercado de Chicago 2 1.280] ~grité Roberto viese en el "pit'de Wall Sect Es imevetble. —iQué tienes que hacer ahora? f.262 y sera una orden de compra, ya que Berecio daba una sacudida bi —Poner el top. an que precio? Si el precio baja, ganamos, por tinto tenemos que net la proteecién por 1 acasa sube. Pondré el stop en endiendo, Muy bien, adelante. Javier hizo la operscion iCantame la operacign como si fueras un “pit bull operadores del parqé de la bolsa de Nueva York)! —Tengo un corto 4 1,280 con un sop en 1.282 Perfecto! ~exclamo Roberto entsiasmade, jeron durante unes minulos observando el precio y anda Tn que estaba sintiendo Javier cada vez que el abajo bien ame Javier, estate atento que el precio esta empezando a Foer y puede que lo haga con fuerza —St cae ganamos, sno? Cao. El precio capo en ios siguientes diex minutos h —-Quiero que cierres ls pesicin. :Que tienes que hacer? He enirado vendiendo un conto; abora te Eomprarlo,y la casilla de Ia derecha, la que carrespend: cio de compra, marca 1.270, Javier dio sla teclay en Ta casilla de perdilas y be pparecid: +300.—aQue te queda por ha —Cancelar el stop. 2 vealizario imtentan camtener los mejores productos lejos posible de la mase para que sigamos ‘amin de Ia linea recta (lo que hace todo el mundo) al redestinagos, aspecto que comproharemas las dos siguents tems, Se que ests obm ado y es normal, pero Ro te preacupes que voy a meter = hari ripidamente, Una tltima cosa: has visto a que me ca ¥ coma voy a intentar convencerte de que es una ion muy interesante, que puede hacer cualquier desd alquier lugar, que te permite gestionas ts tempo para ren- nillzalo, pero hay que tomarseio como un negocio 9 pen aque los gastos, que sin duda tendras aue wealizat, cor 1 los cursos, dee ordenadores, mea rapida de Intemet snisones a pagar al “broker” y sobre tod las pévdidas que Fengas cuando operes, hay que considereelos camo gastos herentes a negocio. Todos los negeeio, cuando se ceaa © ho cuanc n marcha, tienen tina serie de gastos Fel sex especulador en el mercado de farms de Chicago pombien. Es aposianante pero no es Teil Adelante Javier lo hizo. —gllemos ganado 500 dolares? —Si pero e:0 no es lo importante, Lo tice es que vieses cdmo se hace. For suptesto, te aprender asaber por qué entras y que sientes cada cosa: cuando ganas y rm avaricla, tu panto, tU ego, peTo eso es materia 75 sesign Desde ya aptintame alt primer curso. Chicago! ~exclams el alumno entusiasmado. Ya te he dicho antes que estas invitado, —Seguimos? ~pregunto Javier completamente = —Se acabo —sentencio Roberto mientras bbael umnbral de la puerta iQue tal? ~pregunt ell, —slmpresionante! ~contesié Javier Gracias, entrenador. :De qué watan las dos proximas rietas? ~pregunté ansioso Javier iYenga, no seas impaciente! Por hoy hem fs enseiaremos la ciudad, iremos a cena a un lugar que nes canta y luego al hotel. Hoy donmiris bien —ies camo no ha sido tan compliced co mientras le pasa el brazo por encima det how= snequivoca de que aquello habia terminado —No sé si voy a ser capaz de mantener la con2" cg despues de haber vivido esta experiencia, No in Dor un momento que este fuese as, siempre pense mas complieado, ET crees que despues de todo lo que he exper o hoy podre? Espero que st. —Esaes a cave para teneros engattades, qu aque hace fats tener una mente financierarente4 2¢Sabes qué es un pasivo? Fl sabado por la manan en punto, taba sertago frente a Roberto dispuesto a continuar La pregunia estt sdo ayudar a un exci no? pr ido Javier ~Si la tengo que responder, tengo claro que s¢ que es un 09, estudie contabilidad —iSabia que divias alge ast! Déjame dane mi punto de 1m acerca de los pasivos, o mejor dicho. etpezaré dicien- b> lo que es wm activo: una inversion que nos hae> ganar nis en acuerdo conmigo, Ia compra de tna vivienda habitual imdida como inversion no es activo “per se”, aunque la te piense que si, Normalmente, y crea que ya lo besos nentado, antes de realizat inversion Fay dir a nuestro amigo el triéngulo. La vivienda es una arsign como otra evalquiema y hay que anslizatla, Wi < todo el mundo lo haga, 0 diga que es rentable, hay que arse a comprar viviends, como ocurre en Espana, Repi {gue un active es cualquier inversién que nos da ingresos(una aocion de la mas prestigiosa empresa espaol aetivo sino nos da ingress, por muy gran empre Este aspecio crea cierta confusion entre la gente + = es una idea certamente innovadorz), Por tanto. ‘mos una viviends que no nos da ingresos y encin:2 incumtir en gastos, no solo no es in activa sins © rye un pasivo cla, acudo, porque a mf nunca se me ccwrte sacarlo, la dis sion es segura —robemes. jAdelante con la historia! Hace unos ates, en lo tinico en que yo invertia era en rendas No me lo creo! La vivienda habitual es un claro pastvo teca, impuesios altos, desramas, gastos en el amisma y no ingresamos). Solo sert un acive cu dames. Fn ese momento, y slo en ese moze! activo ¥ es entonces cumndo padremos cacvlar# no tna buena inversion. Nunca se pee decit una buena inversion cuando To adquinmos sins sna vendemos y hacemos los cileulos pertinent muy comin decir a nmestras amistades la bues2 ne hemos hecho comprando una deter: vivir en un lugar exclusiva, por ejemplo, de Masm= to; saber sia inversion es buena 9 no solo 2: ininar cuando la veadamos y hagamnas el cles pobar si ealmence lo ha sido. Es deci, q solo ser un activo bien cuando se venda o nna aloes. Te lo aseguro pero eran para alquilar --Fnvonees ya me lo creo unt pocn mas, Bn esa época estaba yo seabando wn mister de fis 5 ioternacional en Mackie y habia que talizar um abajo ca de algin tema interesame como Jinal del ciclo. Yo aha bloqueado, no tenia ninguna idea. En aquel master un profesor, al quc jamvas olvidaré y del que aprendi cho, con el que en aquellos dias de dudas me cruce en de los pasills dela escuela de nego con él ¥ le conté mi problema. Elrapicamente me dijo Haga usted, seer Santa Rita, una comparacion flnanciera Se aur rears rele et Epa aqui senda habitual o vivir de alquiler” Yo, que estaba metido hasta e) cuello en inversiones mobiliarias, le die con gran desparpajo ¢ incultara por mal re que est idea para mi trabajo 70 tenfa el menor ites: ratmente més rentable comprar una vivienda habitual cl dinero en un algutler para al final no tener nada propiedad, —iNaya, vayal Creia que no podias sorpren sca on tus ideas. Obviamenie, y una vez ms, e=52 2 cada, le ha quedo ca la diferencia entre vo y entre si algo es buena o mala inversiGn} Estoy totalmente de acuerdo com To que pensabas en —Claro come el agua ue} momento. —Altora te voy a contar ota historia sob = de la vivienda y te aviso que vas a poner el 5 Cada vez que me sacan este tema en alguna de Fi insists y me dio unas claves para iniciar mi investi- scion: “Busque used primero la diferencia de habitos em 2 tetra entre patses anglosajones, protestantes y con granwe rb de vt pscraran os ‘cultura financiera (Estados Unidos, Inglaterra y yenel momento de querer retitare] dinero antes de tiempo, ‘a tenta fj st thene riesgo,* on dei Cine me be Mita, tampoce lo sabi. —Nolvamos al tema’ gno te parece qhle podriamos hace> ‘muasere propio PP, es decir ir invrtenco las isms cen dades que aportamos anualmente en productos com. may liquides, que tengan ef riesgo y seguridad que deseemes (aiendiendo a nuestro tringulo de inversion) y tenerlos ea troladosen todo momento. Si, la verdad es que sera lo mas interesante, ;Qué pegs ‘e suelen poner cuando explicas esta opeisn? Me dicen: “Es que si no tengp la obligacion de ir ingre- sando mensualmente 0 final de ato, me lo gasto” [ste comentario demuestra una vez mis el nivel de sncul- tura financiera e responsabilidad del sujeto, Si alguien no es capaz de tener la Suficente disciplina para suber Jo que tiene que gastary lo que no, entomces que se olvide de con. seguir la independencia financiera, Son unos inconscientes. Yo lo era hasta hace un ratio, —Pero ya1no lo exes y 250s Io importante: tenes, el eonc- cimiento sobre un tema y la detenminacion de ponezia e= prdctica, Las dos cuestiones son vitales yl una sin la ota n° sitve para nada. Aqut estas adquirfendo el conocimiento, Lz determinacion cuando salgas de aqut la tendras que poner y silo tt, En vesumen: es absohstamente incontestable que s. tn asalariado con el dinero que destina a este ipo de pro dluctos, reaiza por su cuenta inversiones, por ejemplo ec: aceiones, para it fbricandase el suyo propio, esta realzen- do ua mejor inversin y sin duda a los 65 afios tendra més dinero y ademas haba podido ir concrolando paso paso su inversion en cuanto a la iguidea, los impuestas, la Tentab: Tidad y el resgo. (No hay color! Lo que ocurre es que mucha gente le cuesta mucho esfuerze ponerse a aprender dats “ come fnciona el mundo de las acciones @ de cualquier 210 producto y cree que va a venir el ‘xecina” (que tampoco sabe gran cosa) a aconsejarie; prefiere meterse en una inversiGn que no conoce s6lo porque le dicen que lo tiene que hacer y 5 mis comodo. Si se quiere aprender de algo en. conereso hay que informarse y estudiar un poco, gn es as? —De toda la vida. Por que entonces, en un ema tan delicado como es el dinero, confiamas en fo que nos dice cualquier indocumen- tado? Es de locos, (Recuerdlas ef tema del camino de ross y el de espinos? Si Hay que clepit el camino de espinos: lo que al prinei- po es difcl luego se torna cil y viceversa. $1 alguien cree «que sin saber va entrar en cualquier campo de la version y 3 ahacetse millonario porque se considera mas tntligente que el resto... lo tiene claro! = —Los planes de pensiones son el plan de prevision p= vado y. =. la Seguridad Social el publica, —iBsacto! Vayames con él No has pensedo, finzncierse amente, lo que supone el dinero que entregsinos por esos Ue conceptos todos los afos? {No sera mejor hacérselo uno Que conste, Javier, que cuando digo estas cosas s& que hay gente que no ests eapacitada, y no por talento sina por que no esta dispuesta a esforzarse por adquirit el conoct ‘miento suficiente nt tiene la disciplma ni petseverancia pataponerlo en prictica, Se que ahora estis pensando: “Ya, ee tio lo pone tedo muy facil pero mi sitvacion no me perm te hacerlo®, jFalso! Lo mismo que te metes en una situaci puedes salir Una vez definas ta objetivo y consideres quer: eres capaz de conseguirio, ponte delante de un espejo, coz hice yo, mira a los ojos y die al que se ve refejado pet: que se entere blen: “Soy un incapaa’. No tee nada de me: [pero es asi, Seamos henestos con nosatres mismes pot ‘= ‘mers. Si, es posible! Es posible labricarse uno rustne = PR es posible sustituir les “benefcios’ de I Seguridad Sea por un seguno médico privado y el plan de pensiones “pro pio" Es posibiel Ctra cosa distinta es tomas las molestiee de poner manos a la obra. Tenemos que pensar en valernc: por nosotros mismos y no esperar que nadke se preocupe [por nesotros, El mundo del dinero es el tinico campo prote- sional que yo conozto en el que... not, esto Io dejo para poco mas adelante, Sigamos com el tema de los Planes <2 Pensions y la Seguridad Social, que és mucho mis intere- sante, —Orra vez me delas en ascuas, aunque siento decir que yp llevo tanto tiempo escuchandote epie apostaria a que © ‘edmo termina la frase ~dijo Javier con sonrisa picara —Ahuy bien, tendtés que esperar para saber 31 hubiese ganado la apuesta ~contesub Roberto sin demostrar ningé: tupo de cuttasidad por el comentario de Javier Martas~. Cn ia ce el calcula de todo lo que habia pagacio it tos carrera en concepto de Seguridad Social, cuanto ends qe pagar hasta mi jubilacion ¥ cuanto percibiria entonces. Des pués de ello, decid que no, que tro ese dinero no s To the a dara nadie, o tba a utilizar para fabricar mi propio resi. AY con el aspecto sanitario, es deci, de tus posites achaqnes en la vejez? er tte ee —Com el dinem que me aborrarta rendta para hacerme el mejor seguro privado de] mundo, Hay veces que solo bay que hacer tmos calculos para darse cuenta de [o estupico que puede llegar a ser el ser humano en clettas stuaciones EH rmunco del enero es el unica quee yo eanozco, --recordo Javier la frase anveriotmente iniciada por Roberto y constitutiva de una apuesta nunca planteada gfe atreves a terminar la frase? Por supueste. Adelante. —...enel que si ti entregas tw dinero a cualquier emtidad que dice gestionar coptales sjenos tbancos, gestoras de patrimonto, fondos de inversiones, companias de segunos, ete.) Jo primero que hard no es velar por ta dinero: primera vyelard por el suyo y después comenzaré a preocuparse del yo. —iBravo! Menos mal que no he apostado nada contigo. —dllguna salvedad? For supuesto: cualquier entidad que no solo se prev- ceupe por la comision de gestion, sino que perciba sus hhonoratios por objetivos, es deci, por lo que haya ganar a cliente. For ejemplo, uma entidad que perciba él 30% de Io que me haga ganar, sino gano nad, ellos no cabran. Para ello tkenen que resitzat uma gestion activa ¥ lo Normal es que la realicen pasiva. Corolario: las entidades que caren por cbjetivos conseguidos y realicen gestion activa son Ine hhonrosas excepciones, Si recverdas la historia de Toledo, esa es la Upice manera de actuar, y eso no nos imerese ex absoho, —Tristemente lo he comprendido todoa ono on Ci wei res —Por hoy sabado, fin, Marana empezaremos el ia cor mi historia, A las 8 de la mafana te espero aqui. ==(Me vas a mantener en vilo hasta manana? —Si, tienes que asrilar todas ls ideas y esta tad tienes Ube para dax un paseo por la playa. 16 Mi historia A las ocho menos cinco de la manana, como un clavo, Javier pulsaba el timbre de la casa de Carmen y Roberto. Se habia levantado a las seis de ta mariana, ne podia dormir y ‘un paseo por l playa le parecié lo mis adecuado para des- pejarse antes de Ia lima y més importante jornada, ya que hhoy iba 2 comocer ia historia. No es que esperase nada especial, pues erela saber por donde iba a transcurrir todo, pero habia tenido pruebas sul- ‘cientes de que cou un personzje tam vivido como Roberto Santa Rita, todo podia ceurtir Dime otra de ins frases como imtroduccion a este importante momento ~pidié Javier. que a estas alturas esta- ba entregado, eusiasmnada, pero que sabia que ahora Hegn- ba lo mejor de la enserianza, lo que querta oir desde que llegé a la casa de Roberto Santa Rite, —*Teda idea brillante choca siempre con alguas mente mediocre”, decia Albert Eunsiein —Completamente ciertoodes los emprendedores, cuando tienen una ides < {ntentan exponeriacon el fin de obiener ayuda 0 aprobacto ‘encuentran irremediablemente con alguna mente obi que pone tovio tipo de trabas tntrascendentes ¥ sin ningun: angumentacidn ala idea, El rund est& plagado de mente rediocres (segtn el Diccionario de la Real Academia sign ca de calidad media), sin inicaciva y que, sin haber hects ‘one “futuros", pangares por cas0,intentan convencer c=" sus nulos conocimientes a alguien que intenta dar los pr: meres pasos en ese apastonarte maunda, sCorolaria? —Si no sabes de algo..., mejor callar ~respondio rapids mente Javier. isi senor! Gracias, —Antes de empezar a contarte mi historia con pelos » serales, tengo que pedirte que tengas un poco de paciencis, a que quiero hacerte ma breve introduccion, que a ti patecerd interminable, sobre personas y aspectos que ha: sido vitales en mi camino. —Sin problemas. Tengo toda ta paciencia del mundo Ademas, hace rmucho tiempo que no pasabs un momento t=" agradable y provechoso como el que estatnos compartierdo Le acuerdo entomces. jVamos alld! Hay una serie de conceptos tnuy tmportantes a tener en cuenta: gestion de! couocimietito (sabemes menos de lo que podemes aprend: peto mucho mas de lo que creemosy es vital saber gestions tedo ese conocimiento, en estos dos dias has aprendidc tucho y, a partirde ahora, tienes que saber cémovutlizar ese coaocimiento),incligencia emocional (habilidad que utlizs las emociones propias y del entorno para ser mas flices ¥ mds eficaces en la actividad especuladora, estimulando ls motivaciéa y el trabajo grupal como actividades bésicas), realizar acciones contraras ala rasa (si hago lo sino que tcelos estoy en ei mismo lugar que ellos y por tanto no pode conseguir algo de calidad) y, por dlkimo, fjarme en otras personas (los grandes hombres les llamo yo} que hayan con- seguida alcanear Io que deseas. A esta whtima técnien se Te Jama “modelado”, Por supueste, todo esto, ya to lnemos dicho alama vez, sin excusas. Se nos presentarin obstacu | es, problemas en el camino y muchas veces queremos | suctabit, neste ego profundo nos dita que fo dejemas, es-n ese momento cuando mis fuertes enemos que se. el ‘minar las excusas de nuestra mente y seguir adelante Estoy agotadd sélo de escuchar, ~Sigamos! Cuando comentes lo que quleres empren. dex, todo el mundo te diré que estis loco, que quién te exces que eres y comentarios por el esto, En tmestro pats, ademas de [a envidia, mucha gente se. arroga el derecho de car consejos todo ef mundo sin saber absclutamente nada de lo que hablan, Por favor, Javier, antes de decir algo, tnftrmate de con quien estés hablando, y sobre todo, si no sahes de un ema es mejor escuchar y aprender que imentar hacer el ridicule impariendo una ‘lage magistra”. Te hast caso, Cuando vomé la decision de a qué me iba a dedicar y se To comemté a algmas personas (crasa error) recibi conse- 40s para que lo dejase, que era muy artiesgad, y twve que escuchar una increible sare de tantertas, Cuantas veces tuve que of “Dgjalo, no lo conseguir’s”. Ast que no comentes cu plan con nadie, quizis sdlo con tu mujery siempre que ess seguro, cosa que ya me has dicho que si, de que acepta acorapafare en el exmino,ww obi de Vi nor es Si, tede lo que comentas es muy tipico. La gente que te haga ese tipo de comentarios, no sabe asi que 00 a lo tayo y prescinde de todas aquelas person que te den sw opinion sin tener absolutamente niagin con cimicnto del mundo del dinero: impuestes,tipos de ingse- sos, inversiones y nuestro amigo el “wiangulo”, de cons: ftuye el dinero, de lo que ¢s un ectivo y wn pasivo, Y de aquellos que tengan el gen del funcionatia en su intencr prefer no hablar, No quisiera cer vanideso, pero lic siempre en personas que hayan conseguico lo que ta quie- res antenca hacer Jo mismo. Vayames con e] “modelsd>” Cuando inicié mi segundo plan me fie en algunas persona lidades de las que hubba Tetio muchas cosas y me pavecic que de lo que elles habian realizado podia extraer impor tantes ensenanzas: George Soros, Warren Bullet, Richarc Branson, David Brooks, inchiso Hannibal Lecter. por ssuptesto, de mi “gun” preferido, André Kostolany —Algan nombre me suena, pero no conozco a ningue de ellos. Podrias decirme quién es quién en tu lista, pera por favor empieza par Lecter, estoy inrigad por saber qué tiene {que ver un psicopata cantbal eon el plan de Roberto San Rita Yo wunbien quiero sabetlo ~cjo Carmen absclutatsen- te sorprencivla, —La gente se fija siempre en los aspectos mis visibles de Jas cosas, en este caso de la personalidad del personae que encarna magisralmente Anthony Hopkins: un psicdyata enfermizo y despiadad, pero ino te has fijado que Hanti- ‘bal cae bien a la audiencia? Si, es certo Te dire en qué me fj yo. Es lo que estamos esperanda, na te enrnlles —dijs Ta —Desde mi punto de visa, las tes caractestcas ras ‘mportantes del personaje son: elimina telo aquello que le sobra y que no es de calidad aungue se trate de personas (ebviamemte, lo importante no es eliminar personas sino entender el concepto de prescindir de todo To supertiuo y cetrarse en el meollo de las cosas), s6lo se queda y quiere yer a su alrededor cosas buenas, clas, que Te haga mejo~ rar. La segunda es el hambre de conocimiemto, la sed de aprender jA quién se acerca, con quién congenta? Siempre ‘on personas de cildad y que le puedan aporar algo, siem: pre esta Teyendo, oyenda musics, cultwando el cocina Y, finalmente, la ervera es terriblemente ditect, no pierde ef tiempo y siempre va al grano, —No me habriafijado jamais en esas caractertsticas de su pensomalidac, —Recuesda: quiere aprender, se queda con lo imporsane te y elimina to superfiu. La vids es muy corta como para estar peniendo el len- poconaucionesestipidas, intrescendentes y de baje eaidact A Hannibal le gusta arriesgar, ensefiar y demostrar lo que sabe, jamas se esconde, se enfrenta alos reos inelectoales 0 de cualquier tipo que se le presenten, —1Corelavio? -pregunus Javier: Marca tm objetivo, esetbelo, no se lo cuentss a nadie, ‘énirate en lo imponante, elimina de ta vida todo lo super uo, y cuando digo toda es todo: relaciones, actividades, cosas materiales, todo aquello que te pueda estorbar. Te aviso: te va a costar, el ser human siempre tiende ait por el ‘camino de rosas y tentlris que ir por el de espinos, amesga yyten hambre de aprender, no te rlaciones con gente pobteen conocimientns, ecuerda que “el tiempo es el active wits importanie que tenemos” y es esuupido desperciciar: Aptende a cecinar como Hannibal (ayuda a mejorar much:s aspectos mentales y que te serviran en tichas areas)‘: entiendo a la gente que dice: “Tenge que comprar aliments prepsrados porque fo tengo tempo de cosinor durante semana’ Yo st les entiendo, es més, soy uno ce ellos. —Que conste que, como dije al principio, puedes face Jo que te dé la gana, pero pienso qr ese tipe de persons denotzn varias cosas con su acitud: poca disciphna y perse- vyeruncia, fata de enganizacion, pocas ganas de aprender jpor dkimo y una vez mds, poca educacidn financiera, ya cs es cuatro veces mas caro el alimentarse com plas prepa dos que cocinanse Uno mist, y por supuesto menos sucu- lento. El cocinar, por tanto, es un rasgo de cultura, intel _gencia, economia jun arma muy importante, —Reconezca que tus argumentaciones son curiesas, pero despucs de esta ensafianza acerca de las aplicaciones de [s cocina a la hora de alcanzar Ie indeperdencia financiers gpodras decirme quiénes som os otros personajes que snentado? —Bien, yayamos uno por uno: primero el senor Wetter Buf, a segunda persona mas ica del mundo, segin dices por aht, Aunque usa técmcas diferentes 0 las rma a ha hose de realizar su rwversiones, aprendi de él lo siguiente: nunca ‘nventir en algo que no conozcas bien, ¢5 deci, tee uns clara eelacion con To que hemos comentido busta La saci ad: no teriemos que meternés en inversiones de las que ne cestemos segures cenocer todas las reglas del juego. Como yo con las acctones, sno es as —iFxaco! Porno woe sobre le mismo: sina sabes ponerte “corto” para ganar cuando el precio de las accione: baja, fuera de lz botsal —ilo reago supetelano deste ace algumas saretas 1Quien es y que aprendisie de George Sores? —pregurnc Javier demostando las ganas que cenia de svanzar en. lot ‘concepts para egar al Foal George Soros és un emiggante huingaro que legs a Estados Unidos ald por 1956 inicid una exttosa andra enel mundo financiero, 5 hizo famoso en la década de las noventa porque consigui,inviztendo contra Ia Mra esterh- ra, no solo sicatla del sistema monetario europe, sino hhacerse de ore. Actuslmente os dueno de una de los “hedze funds’ mas exteaos del monde llamado Quantum. Recuer ‘das Jo que es un “hedge fund”? Por supvesto. Como de extinso es Quanta? —Eite tip de fondos tiene dos venuajas importantes aja ri punto de vista: que pueden ganar tanto estanlo e] mer «ado sube como cuarido baja y que a lo largo del tiempo se ‘pueden eprovechar de la capitalizacion compuesta para generar un incremento del caaital muy importante. Ast, el fondo del senor Soros ha hecho lo siguiente: una persona que luubiese ‘nvertido 100.000 dolars en 1959, isahes ‘custo dinero hubiese cbtenido en 19947 —¢Cuato millones de délazes tal vez? Frio ft. {Diez millones de dolares? —iDoscientes cincuenta y res millones de dalares! ian! odo ello debido a las dos caracieisteas que te he comentado,— Algo mas sobre George Soros? Si. Cuando le preguntan gue es o que le ha hecho con: vertxseen mulimillonato, siempre resporide lo siguiente Dreparate porque te va a sorprender igual que me sorpre ieraa mi la primera vez que lo —Say todo otdos. Antes de erigrar a Estados Unidas estudio en la Lo den Schoo! of Economies, donde, dicho sea de paso, # -ismo dijo que no aprendié mucho. Alli wuvo de profesor Karl Popper, afamado filésofo y de quien apres los cot czpos con os qu concn a pregunta Sie ce dice que hay tres concepts que le levaron a ser mult- mallonano: la lac fr ta fla ya refleiéad Goncepto que creo se ha inventado él y qve no aparece en rnuzstro diccionario) —A ver, cqué es ia “flaca ttl’? —Como su mismo nombre indica, una mentita que resulta rentable para aquel que a dfuride, durante un peric- do lnnitado, y que le da grandes beneficies. Fn el mundo de Ia inversion, y sobre 1940 en el de los fuiurus, ye es ene que me mvevo, ¢s el pan de cada dia — Puedes poner un ejemplo? —Siempre pongo el mismo, ¢¢1in poco butrdo pero sirve como ejemplo. Supongamos que yo soy el duefio de una cadena multacional de venta de hamburguesas y que usando rai departamento de mercadotecnia hago creer al ‘mundo entero que quien coma dos de mis harihurguesas diariamente aleanzaré la inmortalidad. La gente se Jo cree (¢s tersiblerente fil manejar ¢ la masa atunqut ells no Lo crea) y empiezo 4 ingresar dinero a espuertas, hasta que alguien se da cuenta de que es tna completa tonteriay Ta ‘masa deja de comprarlas. Hla sido una fulacia mary fel p> su creador. —Entendide. {¥ le “alibi”? ~EL ser humano odia fallar y sobre todo oda reconocer que ha fllado. Geonge Soros siempre ha dicho que le eneaii- ta equivocase y que los miembns de su equipe se equiva quen porque de ese modo puede encontrar el fal eon rap dez y subssnarlo pata conseguir el exo, Por ejemplo, 2 [a ue esas haciendo ti a venir a vere: quteres conseguir objetivo que tw solo no has conseguid, aqui conocetis ms falls y, si despoes lo deseas, pods enmendarios para con- seguir el objetivo. En Espana la culpa nunca ketene nadie, siempre se la cargamos al deal lado, Hay que teconcesr que fallamos, ser capaces de aprender yno se tos tienen que ener ts anillos por ello. Ves ahora mejor el porque iniciamas suestra couversecion com el tema det tacaso? Lo veo claramemte, —Y por altima, el tercer concepto utilizado por Soros para hacerse muiillonario es I “efletbilidad”, concepea muy telacionadn com la falda, Dice que cuando se hace ‘ana inversion, nuestra accion es nuestra verdad, pero el mer- cado en segutda se encarga de ensctiarnos cusl es la verda- der verdad, y si esta colnelde con mnesta accion hemos aeenado, Sino coincide, hemos perdido y la rellexbilidad es ellilo que va de nuestra accion, nuestea verdad, hasta la del mercado, que es Ta unica que vale y de la que tenemos que aprender but = Wescansamos? hablar (Quien esy que aprendiste de Richarel Bran- son?conocer 45 el fundador, presidente y “alma mater” de Is «. patia brtanica Virgin. No voy a contarte su histeza interesante por cierto, slo te dicé lo que aprendi de € — Wenge! Branson jamais leva eorbota y, es mas, no deja qe ‘jecutivos la leven, ya que siempre dice que es mas i tante el ser que el parcoer Imagino que conaces a zs que parecen ser importantes, con dinero trajesca¥os, deportvo... y no son mas que ostentacion y fachada, Rec: dlaras que hemos dicho que la ostentaciin es irmperdonas “Antes de que me preguntes sobre David Brooks, quiero dec te que esel autor de un interesante libro lamada “Babs el Paraiso”. "Bobo" es el acrémimo en francés de bugués ‘dohemio, y digames que es un movimiento (sustituyo ce “yuppie minimalista que pone especial énfasis en hacer Is: cosas sencills de calidad y en el que la ostentacion es « mayor pecado que existe. Si quieres ms informacion, con: pa el libro; es muy recomendable, Por uhimo, vayamos cos el mimera uno, André Kestolany, hongato igual que So 1a verdad, no sé lo que Tes dan de comer en ese pals par: aque salgan figuras financietas de ese calibre. EI bueno di ‘Andeé fallecio hace unos afos a la edad de noventa rmuciaos y foe un inversor que vivié desde el crack del 22 hasta la burbyja teenologica, es decir, conocisrnuchas tipes Ge mercados e invirtio de todas las maneras imaginables ‘conosta las normas del juego perlectamente pero siempre 5 comportaba como un eoballeto, Era un flésote de la tnver~ sion, se la tomaba como un juego. Leer sus Nbros ¢5 un antentico placer y un pozo de sabiducts financiers. Su ima- gen era lo mis alejado del tipico uburém de las finanzas: iba Sempre de rae, con pajanta, era culo, efinade, scuca + balnearios (seguro para oi los cotilleos, informacion privi- legiada), le consuliaban grandes personalidades y era crea- or thats & dor de frases edlebres sobre el mundo de la inversi6n., Creo «que ya tenes sufidente de historietas. El "mocelada” es une de las mejores manevas de aprender: ijarnos las costs que {quezemos hacer y ver como lo han hecho otros antes, come estis haciendo ta conmigo, decisidn que me produce gran placer —Sinceramente,esizy encantado de haber decid venir aqul, que me hayas reibido y accedido a ensenenne todo esto te estoy muy agradecido, porque estoy aprendiendo rmvcko —Acepio cl halago, pero creo cque va siendo hora de que ‘comencemos con el tema importante Por avon! Antes de mada aclarar que, aunque creo gue he eomen lado anteriormente algo, no he consegnido mis objesies ni rebando, ni con Ia lotera, ni caséneleme con wa millonara ‘ni nada por el estilo, Ast que esta bien, aungque slo sea por tuna vez, que asumicses la forma ce pensar anglosajona valores lo que constge Ia gente gracias asus eas yasu trae bajo. Para conseguir todos los suenios que tenemes solo es nnecesaria moestta mente ya veces, un poco de dinero, que 2 siempre. No sé quién dijo en eirta ccasion que “todo aque- Ilo que le mente pueda imaginar puede ser levado s la préc tica’. No te dire ins sobre este aspecto, ya que hay suficien- tes casos en la histomia para demostrafo, Hay una idea on extendida, yno del ioda cierta, que dice que para hseer dine ro hace falta dinero, Es cierto a veces, pero no siempre. Y hay tun dicho que repite mi madre: “Un tonto y sn direro no estan mucho tiempo juntos’, Hay gerte que no sabria cdma man tener la foruna que tiene otra que sin dior aia rma f= tuna, Lo que de verdad hacen fata son ideas, que precisa rente son las que te estoy dando, Asi que ames al tao.Por fin! —Si, pero no hagas como muchas personas que 52 mas en To que hacen los demas que en lo que ellas ene que hacer. Que lo que voy a relatarte, los exit yfracescz te sinian como gnla para elaborar tu propio plan y que sea tnico, Aunque lo he comentado varias veces, qu aclarar uma coss: si estés aqui es porque tu objets mejorar ts podres conccimientos sobre el mundo dlmero con la idea de cambiar de vida para conseguir independenciafinanciera, con todo lo que ello implica, == poner excusis, spico de la mencalidad de funcionario que he emizpado hoy de tu mente, ninguna excusa, “Comer callar’, decia mimadke. "Escuchar, aprender yejecutar— Aigo yo. ‘—Entendio ;Puedo hacerte un comentario, Rober? Caro, No sabes contenso que me siento de que etés 26 viendo mi mente de esta manera, que me enseies el camin= mo te preocupes, stay decidido a cambiar toda mi view anterior con la idea de emprender el camino que me es sareanda. ‘Sin excusas! Perfecto! —Sigamos dijo Javier Martos con tono seguro, much: ‘mds que el demostrade al cornienzo del fin de semana, —Una fra manana del mes de diciembre de 19%, cua. cdo me encontraba escuchando “Ramrod!” ce Bruce Spttngs- teen (personaje que me ha ecompatado en odes les ‘momentos de mi vida), di por finalizado ma primer plan, v2 fracazo absoluto, inicinda el no de enem de 1993, Es cutie: s0 edmo oourren ciertos acontecimientes en la vida. Le noche anterior al inicio del segumdo plan (enero 1995) hab’: toa cena con unos amigos, mi eatado meatal no era ray ‘bueno debio a lo mal que me than las cosas en ef mescado La cena, en un restaurmnte de Macrid, comenz6 bien, Ja comida era exquisit, pew yo estaba en un estado de asie- dad bultmica, comet ¥ bebt mae de la cuenta tres cervezas ‘para empezar, croquetas, chistoma alias (s,alubias por la noche) y pimientos del piquillorellenas de Dacalan para compari. Tode ello reado con un fansistico vino de Riga De segunda, meriuza con reftito de ajos por encima y to- rijas de poste, Para finalzarelfstin un calé solo y dos chu- pits de pacharm. Menos mal que no huho copa y que no fomé, raro en mien aquella ¢pcea, ni un solo cigarto. Logi ccamente, cuando me meti en la eama no padia conciliar el sueflo, pero passda una hora lo consegul, E] suet duro [Poco y-a las dos horas me despesté con una acidez mortal, ‘Me levanié en busea de un “alma” y los sintomas pasaron ‘con rapide. Volvia la cama y después de media hora dando ‘welts, decid! levantarme, Encendt el ordenador y comencé a escribir un penso ‘miento claro: mi vida no pedia contimuar asi. Al margen de ‘que el primer plan hubiese sido un fracaso, estaba reaizan do acciones poco saludables,y s estaba mal conmigo missio no iba a llegar a ningun sito. Decididemente tena que cm Ibiar Perse que habia hecho muchas cosas mal en ini vida [pero aquello se iba a acabar en ese mismo instante 8 partir de ese migico momento Robeno Santa Rita habia camnbiado, delint mis objetivos (edo me queria ver en el fmm} s redacté mis normas, las cuales no iba a ansgredir por Lo ‘menos en los préxitnos diez afios. Ahors que han Fe doce, sigo respetandolas. As es soma comenz6 tee: mei de cena tuna noche et un falso estado positivo, que se vio 3 llegar con mi manifesta anstedad al comer y beter, la noche fue nefasa (cuanto me levant® a media noche creia more do“= Cambio se wa nn me hee is ne Senta fatal), pero ese mismo estada negativ fe To que te hizo reaecionar. La mejor manera ce slit del pezo, sie ‘re que se tenga verdadera intencién de hacerlo, es sense errotado, darse cuenta de ello y decirse, como hice yo “Bien, Roberto, estés casi arcuinsdo, te siertes fatal mer talmerte y eso te leva a un clesto comportarmente autode:- tructivo;fimas mucho, bebes mas de la euenta, haces poe eporie, bebes mucho café, duermes poco, comes desorde naclamente y todo ello te hace caer més. (Vale, ya lo sé! § eres un tipo inteligente demuestra lo que siempre dice ts madre: ‘Puedes conseguir todo aquello que te propongis’” ‘Yasi ocurrio, de manera sencilla. Fn un momenta penasc ie psicoanalice, como hubiese hecho el mejor profesions argentino, y desde ese momento camencé a cambiar todo absolamente todo, Demosiné que era capaz de hacerlo conseguir todo aquello que me propusiese. Para ello sin duda es obligatorio definr los objetives y redaetar las nor- mas. Recuerda ¥ no lo olvides rma Javier: “Iado lo que hh mente puede imaginar ce puede realizar". El plastes rmiento de base del primer plan (1993-1995) era bueno. pero me lancé ala piscina todavia sin saber nadir. Lo tnico ‘que rave que facer, en el segunda plan eon respecto al pric ‘eto, fueron una serie de pequeias alustes, como pronio te explicaré —iCuiles fueron las tazones principales del frncaso de! primer plan? ~pregunto Javier, que no perdia deualle de las cexplicaciones de Roberto —Fundamentalmente fueron dos: en primer lugar no rmarqué bien los objetivos. Es obligatorio definirles cara. rene, que sean tazonables (que no sean mposibles le com- seguit) Himitados en el Gempo y todo tiene que estar escrito ata que recordernos todos los dias lo que nos hemos pro- ‘puesto. ¥ en segundo lugar, a pesar de tener un sstema de Awan = } snverston, no To seguta, ya pesar de tener unas nomas, 9 Jas respetaba, —:Que es um sistema de inversion? Alla hora de dedicarte a fos futures, hay que tener en cuenta, como ereo ya sabes, tres aspectes: el psicotrading (ya Jo hemos comentalo y es, sin dud, el axpecto mas ampor tante), la gestion moretaria o “money management” (aber mediante nas simples formulas matemticas cumtos cor- tratos tenemos que poner cada vez en juego para ho «qe dames sin diner ¢ it masimizando el incremento cel ‘mismo cuando las cosas vayan bien) y. por el thtimo, el sis tema de inversion, Contest ala simple pregunta que te ba forrmulado,, Javier, y no te enrolls ~Ie ordens Carmen, —atranqullos, queria hacer un breve ecordatoro de eon ceptos para centric et tema, —iFlas centrado perlectamente, hora remaca! ~dijo gra cosa la novia de Koberto, —Como puedes comprobar, Javier, en esta cata, si sobra algo, es senvido del humor, Ja ja! Haceis una pareja fantistia, —Un sistema de inversion -prosigui6 el maestro-, som 1m conjunto de normas que nas indican cuando tenemos que entrar en el mercado, cudndo sali, doude colocar los stops de proteecién {mi muy lejos para no perder mucho ri ‘muy cerca para que no salten continuamente) y cuanto dine- ro bay que usar en cada operacion, Claro coms el agua! —Al principio cave pétdidas importantes, pero éstas 10 cera o peot, Lo peor ea el negatvo impacto pscol6gicn ensmi mente y las epercusiones que tenia er mi said al to 52° capaz, ni siquiera, de cumplir mis propias nortus, ;Atento a esta euestin! Nos cuesta segmir las normas gt? curds nes imponen pero que no sigamos las que noscttc+ libremente nos marcamos... Es de juzgado de guard! —Cieno —aecuerdas cuando te comenté que me puse deLanie del espejo 5; hablando conmige mismo, me dije que era ur ‘ncapad? —Perfectamente, —Fue en aquel momento, tras finalize el primer plan + antes de comenzar el segundo, cuando me dt cuenta clana- mente de la fina frontera que separa el éxito del fracaso, Selo hay que querer crozaria, desearlo de veriad. Simplemente con marcar los objetivos con claridad y seguir a ratabla sistema de inversion past del fracaso al éxito, ast de senillo Por cierto, y bablando de sencillez, ena un profesor que se decia que la mente humana no esta preperada para cestio- nes commpleas y es necesario hacer las cosas sencillas. Sus cenbo al eien por cen su aseveracion Cuenta tus penitencias ~djo Camuen buricna, Qué es eso de las penltencias! ~quiso saber Javier anue elsilencio de Roberto. 1a jt -136 Rober. is, no te ras y comtestal-dijo ela —Cuando inicié el segundo pla, bajo minggin conceto queria que me ocumese como enel primero y decide que si ‘no curnplia una sola de las nocmas de mi sisterna de inver- sin, al dia siguiente me levantaria a las sels de la mafiana teadiia que bafanne en el mar por un periodo de quince ‘minutes. Como puedes imaginay est es digno de un autén tico penitente, sobre todo en invierna Bull, me acaba de recorrer un escalftio sor todo el ccucxpa —¥ ah no seaba ta cos; el dia siguiente a la transgresion ro comer absolutamente nada —iNo te parece que eras un poco exagerado’ —Quizts, pero sé Fe tenido que bafiarme tres veces en el mar durante los ttimos doce afi, Como vers estoy de gndoy en pleno estado de forma yl msasimportante, he con sequido cat todos fos objetivos que me marque y que con. falta de disciplina se me habian resistido en el primer plan. Ahora si podemes considerar claramente contestada la pregunta de Javier ~sentencis Carmen No sé quién es mis perfeccionista de los dos ~dijo Javier, soeprendiendo a la pareja ean sus palabras ila jn! Ese comentario me ha gustado, sf setor ~aijo Roberto mientras ella sonreia~. ¥ después de esta inmersion en el pasado ce mi fraceso, volvamos a la manana despues ela cena, Aquella oatana mi cabeza no hacia mas que for mula preguntas: «Como quiero ser dentro de die? afios? {Qué me impide hacer o que deseo, comportarme ccna si ya fuese como quiero ser? {Qué quieto obtener? Después le ‘conizar por escrito a las preguntas ¥ quedarme absorto rmirando los trazos de mi letra, pensé durante un minuto y decidi que no habia nada que ce Yo tmpiclese, ast que iba a ponerme manos la obre, Sabia, pos todo lo que nabia leido, ‘que tba a tener que replantearme y cambiar muches de ris pauztloos halblios y me marqué objetiwos de toda wndole sobre mi cast y su hipoteca, sobre lz ciudad donde vivia ({qué ocuniria si viviese donde siempre habia deseado?),sobre mi salud (cuerpo y tuente), sobre mi tarjeta de create 'y mis gastos (antes desayunabo y comia fuera de casa todo: los dias, cena en restzuramte el viernes, paquete de tabice diario, ete. mi madte sola decir que “um grano no lace gra neta pero ayuda al compatiero"), sobre mi plan de pensio- sacs, sobre mi trabajo y mis ingeeses, sobre ris amistades ¥ ‘mi rotina, sobre mis impuestos, sobre la seguridad social, sobre mis mejorables conocimientos en finanzas, sobre lat inversiones que habia realizado hasta la fecha, sobre donde queria llegar (cmo queria estar dentro de diez ais), cuan- to capital tha a necesitar para comenzat,sobte como mejorat ‘mi disciplina y perseverancia... Sobre toda mi vida en def nitiva, Parecen rchas euestiones a solucionar pero se pue- den agrupar en cuatro puntes importantes, como en cual ‘ier viaje: 1) Donde me encontraba (el punto de pari). 2 dénde queria legar (el objetivo), 3) el camino (ent plan) 4) gcomo saher que habia Tegado? 1. ELPUNTO DE PARTIDA VVayarncsl principio del primer plan hay algunos aspec- tes que som comunes @ ambes). En diciembre de 1992 yo trabsjaba en ua empresa er. aque me pagaban wna canted importante para la época (1.000.000 de pesetas), tenia una casa con una hipoteca ‘ea Madrid, que suponia el gasto mensual ms importante, Mis otros gastos eran normales, es decir, me gastaba todo lo que ganaba, ya que, como casi todo el mundo, a medida que me aumentaban el suekdo més gataba y mis me endeu- aba; pagaba un 45% de impucstos, disrutaba de un mes de waeactones, siempre en 2} homible mes de agosto (todos Jos sitios lens y el servicio de hostelenta lamentable), tenia mas modestas inversiones (plan de pensiones, 4.000.000 de peseias en fondes de inversion. y otres 2.000.030 en acciones) Revisé mis amistades, el tiempo que perdia en relaciones superficiales e hice un repaso # mis habitas poco sahudabes Gumaba un paquete de tabaco al dia, hacia poco deporte, pesaha cien kilos, darmia poco, bebia mas alcohol del de- seable, En fin, un desssce), En aquelas, ya Iejanas, navidades decid elaborar mi plan durante las dos semanas de vacaciomes haciendo mameros 7 pensando como iba a emprender el camino, En aquella época ya era un leetor compulsive. Siem foi ‘un mal estudiante en mi mocedad, pero a partir de los veint- tuntes empeet a devorar libros y smn da ls influencias de mis lecuras pasadas, sobre todo en espectos de mi rlacn con el dinero, uvieron una importancia capital a Iz hora de dar el «alto, razér por la que todos mis comparieos, amlstades, ern lares, incluso mi novia, que me dé, me tacharon de loco. Qué satsfaccion sintieron muchos de ellos euanda mz sieron fracasar dos anos después y que placer seit yo cuan- do camence el segunds plan en enero le 1995 ¢ tha consi ‘Buiendo, uno cas ott, codos y cada uno de mis obetivos: el, fracasadlo se habia transformado en tromfador! Vllvamans a las preparativos. ‘Una matiana me senté con una hoja en blance disguesto a hacer los feios mimeros correspondiente a mi situacion, el famaso ratio pesetas/hora fentonces todavia andabamos con pesetas): ganaba 10 millones brotes, de los que 4,5 tenia que agar a Hacienda, es decir, me quedaban 5,5. ;Cusnto dine- to invertia para ganar ese dinero: camisas, corbatas, caé, spsolina, ec? Siendo, come siempre, y lo recuerdo como si nese ho}, benévolo, 500.000 peseas.2 Cambio ge ve: ton me er Me quedatan nstos 5 millones. De momento ya tenemct ‘un dato: de enero a mayo trabajabu dnica y exclusivamente aa el fsc0, {Cantas horas trabgjaba a la semana? Un minimo de 50 Jo que hace un total de 200 al mes y, mubiplicado aor once ‘meses, deduciendo cl de vacaciones, 2.200 al ano, (Bich! Ahora venta Ia parte ms dura, cog! la caleuladora com ‘manos temblorosas y comeneé a introducir los datos para realizar la temida division con el objesive de saber cunts ‘esetas netas ganaba por hora, 5.000.000 dividido entre 2.200 horas de trabajo al ato davun resultado de 2272 pesetas 2 la hora ‘Cuando recordé que a la mujer que venta a limpiar mi casa le pagaba 900 pesetas ala hora, me deprimi en el acta, —Estoy impresionado y calculando mentalmente mi six uacidn, —No lo hagas todavia, Javier, no te desiusiones antes de tiempo. La primera decisién estaba clara: iba a cambiar ce aetiviad. No quiero decir con esto que title hagas, que pue- es per supuesta, solo quiero explicarte lo que hice: desputes toma ts proplas decisiones.jAst que tomalo con distancia! —De acuerdo. Ahora tenia que pensar en los gastos, ativos y pasivos. Mis gistos, como creo te he comentado antes, eran el 90% de mis ingress. En cuanto a mis actives, eran: mi casa Coma we la uble- se vendlda, porque si no ya hemas comentado que consti tuye un pasivo), el dinero de los fondes y Ins acciones (el dinero del plan de pensiones tendiris que olvidarte hasta mi Jubilacién y al que, por supuesto, no tba a volver a aportar ni una sola pesea en lo que me restaba de vid) y algun

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