Aitor Zarate Mueve TU DINERO .y hazte rico Los seoretos financieros que io expertos saben nosotros no Lee atentamente estas preguntas Site interesan las respuesta, est est libro. Mueve tu dinero... y hazte rico, ests enfocade a personas que quie ren conseguir el «objetivo» yno para personas que se dedican a per 4er el tiempo criticando alos que lo intentan. Y geusl es el misterioso objetivo? LA INDEPENDENCIA FINANCIERA. £1 autor te ensefiard cudles son los pasos concretos que tienes que dat ara llegar al objetivo Roberto Santa Rita, «el protagonista rico» de esta historia, explica con estilo claro y directo cémo puede una persona saber con exactitud qué hay que hacer para iniciarse en el apasionante mundo de las inwere ‘Stones en general y de los futuros en particular, pero. 0 que 0 88 espera es la pequefiasorpresa que Andreu Maifat, «el incréduldsy le tiene preparada, => Cc BSPASA Aitor Zarate‘itor Ziate tue jugador profesional de baloncste En 1989 crea la empresa Sport Gestion, dedicada la representacion e inversiones para deportstas profesional. En 1995 vende su paticipacion y ‘se especializa en el mundo dela estructrasts- ‘ales internacionales, En 1996 crea la empress FH Consulting, embrién de Prisma Gestién Group, empress decicada ala representacio, estructura fiscales einversiones para deporists y artistas de todo e! mundo. En 2004 se centra dfinitvamente ‘en el mundo de os futuos financiers. Enel ano 2005 publica La Trampa del Oso, crea ia empresa FH toversiones, ceadora del extoso curso «COmo aprender o>, designada por a prestgiosa revista Emprende- ores entre las 100 empresas mas innovadoras y con mas futuro de Espana Es colaborador habitual en Intereconomia Radio, Radio Vitoria, Intreconomia,com, en la evista Es- rategias de inversion eIntereccoomia Enmectube de 2006 pubieé Cambio de Vda: mo ‘me hice rico, y en juli de 2007 crea primer Cam us de Trading en Futuros sobre el Mini SP 500, (ve se celeb en Vitoria. Le encanta cocina y Bruce Springsteen. Invert on tiempo real de modo eect ‘mien muevetudinero.comAitor Zarate Mueve TU DINERO ..y hazte ricodae Cap Ace Zetec iene boy ak inpice La SORPRESA .. TARTETAS INCREDULAS, ePURDO HACERLO YO? Uw Puno bE paRrpa CuALQuERA , el Diecionario nos ini: «Que pretende pasar por muy elegante © lujoso». pa que nos entendamos: que pretende pasar por algo que no es; por lo tanto, si esa persona lo es, © lo tiene y lo ex: presa, bajo mi punto de vista no es un «fantasma», a no set {que vaya diciéndoselo a todo el mundo sin ser preguntado, A esto alkimo se le lama ostentacién, Yo he experimenta do todo lo que digo y dite; por consiguient, si tt: me pre: guntas si estoy seguto cle que se puede conseguir objet vo aplicando las ideas yfilosofia que te voy a contar, no Soy tun fantasma: soy un realsta contando su experiencia, que, dicho sea de paso, es la raz6n por la que ests agut —Joder, vaya argumentacién! —exclamé Javier Vamos ahora con la pregunta correspondiente « Ia tarjeta que nos ocupa sobre si estoy seguro de que cual quiet persona que siguiese mis ideas yflosofia de vida pu dlera conseguir el objetivo. Si, estoy seguro; pero también locestoy de que muchas personas, gustindoles, no empren erin el camino, Dicho esto, lo que es totalmente seguro 5 que si no se intentan las cosas no se pueden conseguir. coche aueoo cero vor 6 so est claro —lijo Javier, Andréu, mis palabras van dlrigidas a aquellas perso: tus, entre las que desde este mismo momenta te incluyo, uc estén dispucstas a intentarlo, teniendo muy en cuenta Jn iicultad que entraia. Para el resto, un conscjo: ;No lo Incnicis, por favor! Peto... si segdn la famosa estadistica el 90 por 100 le kos novatos que entean en el mundo de los fururos no lo nsiguen, esigues ereyendo que todo ef mundo puede ha- lo que t hiciste? —pregunté en tono desafante el in: sll, Primero, hay que decir que no solo en el mundo de lo futuros, sino en cualquier actividad, selo un porcentaje o al de la estadistica consiguen legat a lo més alto 1 actividad, consiguen sus objetivos, son excelentes, al Inaryon de Ia mediocridad. En ese 90 por 100 estén ls que piers el capital en menos de ses meses, pero también es lin todos aquellos que (Son lepiin) se quedan en el camino or falta de dseiplina y perseverancia, y, fundamentalmen: le, porque entran pensando que es fil. ;Y de eso nada! el mundo puede hacerlo, En Ia Bolss, como decia André Koscolany (uno de los especuladores mis grandes vs los tiempos): el 90 por 100 de los inversores son hhorregos que siguen a la masa y tienen muy poca idea, y el 10 por 100 sabe a la perfeccién cémo funcions el mercado clo ganar, oder! es totalmente incoberente, No, sefior: todo el mundo puede intentarlo; mucha nte empieza las cosas, pero no tiene el habito y Ia disci: necesaria; muchos eandidatos para poces sills inter i—Si, pero... hay que estar dispoesto a hacer cietas co —Claro que hay que estar dispuesto: el que hace lo gue hace todo el mundo, el 90 por 100 del que habla Kos: ‘olany, no tiene ni una sola posibilidad. Hay que salise del ‘amino para conseguir lo que se ansi, =Y si todos pueden, ¢por qué no lo hace més gente? Primero, porque hay que, por lo menos, intentarl, cosa ala que no se atreve la mayoria; y segundo, —Cémo puede existr alguien que no quiera conocer cémo funciona un mundo tan spasionante como el de los futuros —interrumpid André, —Existe una «cutis diferencia entre querer algo y creer que se quiere —Explicae el ejemplo de la maratén —dijo Carmen—. Con este ejemplo pienso que te quedati claro, -—éHas corr alguna maratén? No, Solamente corr una media Fin ese caso sé que lo vas a entender ala perfeccién. Si yo mafiana quisiera correr una, por mucho que yo piense que ppocdo, es absolutamente imposible: tendria que asesorarmne con alguien que sepa cémo preparala; tendria que realizar tun plan nutricional, adelgazar unos cuantos kilos y realizar un estricto plan fsico durante cinco 0 seis meses. A pesar dle todo ello, el dia dela pruebe es muy posible, o por lo menos probable, que cuando Hlegue, mas o menos, al kilémetro treinta aparezea lo que los especialsas llaman «el muro» y no la consiga acabar. La otra posibilidad es que la ecabe, pero lo que es clato es que sino hago esa preparacién tengo muy pocas probabilidades de legar ala linea de meta. El ca: legar a la independencia financier, conseyuie see mina pa ‘wen tiempo y dinero, es algo parecide a la maratén: si no ‘ne preparo, es imposible que lege. Resumen: todo el mun » puede, pero hay que entrenarse. Sino, es imposible, —Bien, de acuerdo; pero dejémanos de tonteras y vaya nos a ls costs importantes que nos han traido aqui —dijo André, retomando el tono abrupto del principio, -La filosoia es lo més importante, aunque la gente no repare en ella tener claras las ideas, el punto de partida, el ‘objetivo y el plan ; Vamos alla? Exo. ‘Preparate! —exclamé. ~ePaca que? -Ias pedido clardad y, sin duda, lavas a tener —con. tests Javier, -¢Cuando hablas de disciplina, a qué te refieres? ¢Al ‘nctodo de inversiGn o a la preparacién psicoligica que se necesita para cuando te sientas delante de las pantallas? «Sabes por qué la mayoria de la gente no consigue el objetivo que te ba traido hasta aqui? Ni ides Por falta de disciplina: el premio a conseguir es muy turn, pero muchos se fin solo en el dinero, en lo cerca {que est, a golpe de ratén, y no en lo que hay que entrenar, proceso vital de aprendizaje que supone it desde el punto de partida hasta el objetivo. Seguir a rajatabla las onmas necesaras para ello, eso see lama disciplina, Sin «lla no hay nada que hacer -:Puedo empezar sin dejar el trabajo? —pregunts el Incrédulo, eambiando de trcio Por supuesto que si. Yo dejé todo y me embargué en ta historia, me propuse tewela pared a eabezazos yal final la tté, pero no le aconsejo a nadie hacerlo como yo lo hice; por ello, ya peticién wuestra, 0s voy a ensefar cémo creo que se debe realizar para no pasar el calvario que yo suf: mi cambio fue del cien por cin y creo que se pucde hacer de una manera mis suave, aunque hay un momento en que hay que asumir el riesgo, soltar lo que tenemos e ir 1 por fo que deseamos. Estaremos suspendidos en el vacio durante un tiempo y eso no le gusta nada al ser humano, le hace estar incsmodo; hay que sentrse asf para luego sentir Sinceramente, trabajando por cuenta ajena es il conseguitlo, ya que hay dos variables may im portantes en nuestra ecuscién que lastan la consecucién de nuestro ansiado objetivo: el tiempo que dedicamos a ‘otro y los impucstos que pagamos. Esta skima cuestién n0 cs baladi, ya que si nos fjamos, los impucstos mas impor: tantes en nuestro pals son aquellos que gravan las dos act vidades que mayor nimero de personas realizan: trabajar por cuenta gjena (impuesto sobre la renta de las personas fisicas)y la compra de una vivienda (al comprar, al ser pro pietaros e incluso en el momento dela venta) —Roberto, falta por contestar parte de la pregunta dos. Repitela, por favor! —2Qué requistos se nevesitan para emprender el ca tino? —obedecis Carmen, —No puedo, o mejor dicho, no quiero contestar ahora mismo ala pregunta, ya que a medida que avance nuestra conversacién se inén explicando en el orden que considero és idéne, —Andréu, puedes estar tranquilo: sé que tiene todo perfectamente eseructurado en su cabeza —le dijo Carmen, 1 la vsita con intencin de animate, Si, lo entiendo perfectamente —dijo Andréu resig: _STenemos que toma notas? —pregunto Javier inion. :Por supuesto! Como decia el padte de un focimo 1 mio: «Mis vale un mal apunte que una buena me- No hay otra manera de conseguir el objetive? Cu Jes son los medios mis efcaces para conseguitlo? —impro- iso Javier rompiendo el ritmo y e orden establecido. Imagino que ‘nism, solo hablaré de lo que he vivide x, por lo tanto, eo f pero yo, siendo coherente conmigo Veo gue eres pegador, pero también encejedor — que se encuentra en riesgo (jcwndo el sfo suena, agua leva!) y aconsejan al «perso. hal» (nosotros, la masa) que vaya pensando en suscribit planes de pensiones privados (nosotros disefiaremos el huestra) para intentar cubri la jubilacion, Este sistema, en lpunos casos, resulta interesante, Pero en la mayoria de ‘sos lastea de manera detetminante el crecimiento y la productividad, ;Caéntos de nosotros conocemos alin ompatiero de trabajo que Heva ni sé eudnto tiempo de Juin cobrando sin merecerlo! ;Cufntos casos conacemos tle personas gue estén cobrando el paro y prefieren estat fe e50 situacign gue volver a trabajar! 2Bso es productivo? No. Es sin duda, un lastre para el pats Qué constiuye, bajo tu punto de vista el segundo laste? 1 horatio stercermunxlista por el que se ige Expat ~El horatio? -El hotario de trabajo de nueve a dos y de cuatro a siete y... todo lo que ello trae eonsigo. En nuesteo pais rieIa cul dl er ve de a del acer, dl peer ge s© hace y stp lice, dle en elt a ape lo venl foes compares eo —¥ no venga con lo de, sens rd, pero como en Exp nose en nn sos ero ene verdc Tale? iQue emo eo Expat en ings! No seer que demas eo no bemos vida en ningiin otro lugar? —pregunté Javier, is ia muy buen, aie ao Camen Es ero em el mundo ay mucho ties donde se viveigul mor eat ted lo ges tinen eo ssbuenas yaa ys glrein mor xy qe pene , ya que si slo wwvié semos un solo objetivo algo plazo correriamos el riesgo de desanimacnos por el camino, y eso no puede suceder de ninguna de las maners. A la hora de matear el objetivo tengamos en cuenta que atin dinero evita preocupacio- nes demasiado, las atric —Tntenaré no pasar —Tan solo tiene que ser algo ligeramente por encima delorazonable. —Esablezco mi independenca financiers en 5000 eu ros nets al mes —sentencié el incrédulo, = eGompletamente seguro? —No me cambies después hs cantidades. Nolo haré {ALES TOBE? B —De acuerdo. Esa cantdad multiplcada por doce me- ves hace un total de 60.000 euros netos al aio, gcorrecto? Si —E siguiente paso es levar la cantidad neta para ha- lor lacantidad bruta, que es la neta més impuestos. —eQuées exo de elevar? Bs la manera de usar las matematieas para saber cual «la camtidad bruta sobre la que tenemos que pagar im: jpuestos para obtener el neto de 60.000 euros. En nuestro ‘180, ya que elegiremos qué impuesto pagar (el 18 por 100 «correspondiente a Jos incrementos de patrimonio o plusva- Has), vamos a tener que elevar a ese tipo impositivo para hullarel brut: si dividimos 60.000 entre 0.82 nos da un re- saltado de 73.171, —éEsa es la cantidad bruta que tendeia que percibir para, después de impuestos, obtener unos ingresos netos| snuales de 60.000 euros? —pregunts André Si, sefior —Sigue. Ahora tendremos que elevar de nuevo. —Me est entrando vértigo —dio Javier Martos en un nal hist Qué tenemos que conseguir ahora? EI Gran capa: la cantidad que tenemos que lo- ras, en el plazo de afios que sean, y que supone nuestra independencia financiera total. Supone la cantidad que tuna vez conseguida y, por efemplo, invertida en una renta lia sea eapaz de darnos los 73.171 brutos anuales (60.000 netos) sin tener que trabajar o sin esfuerzo, Por ejemplo, voy aser conservador, supongamos que el gran capital, una ver conseguido, lo eolocaremos en un producto que nosFente el 5 por 100 anual. Elevemos de nueve: si dvido | 73.171 euros brutos entre 0,05 nos dari la cantidad total (1,463,420 euros), que consttuye su GRAN CAPITAL, sed Malfiat, es decir, su independencia financera, —2Qué? —dijo Andréo, que estaba un poco mareado con tanto cieul. —En el momento en que tenga usted Ia cantidad cita dae invertida en ese producto al 5 por 100, le rentard ‘exactamente 73,171 euros brutos al afo, menos el 18 por 100 de impuestos hace una cantidad neta de 60,000 anua- les, es deci, 5,000 euros netos mensuales. zNo es lo que usted queria? —Exactamente! —exclamé el vstante, De acuerdo. yendo por donde le indican y nosotios ‘mos, aprovechandbo la energia de Ia masa, por otto ci ‘muy diferente, mis efcientey mucho mas rentable. —Ejemplo, por favor —solics Carmen. —Imaginate que hay dos establecimientos de com ripida juntos: uno sive hambursuesas gratis y el otro no {Dios me perdone por lo que voy a decit!: todo el mundo. ira al fast food que oftce la comida gratis. ods menos nosotros, que remo al establecimiento que nos cobra por la comida. Los primeros perderén bastante tempo, ya que habe una cola important, y nosotros usaremes el tempo ‘que nos ahorramos para hacer costs més productiva. $1 sumamos todos esos momentos en los que vamos a conse- sui cosas pats (fcies), ya tenemos mucho camino do, La mayorta va a Jo que parece facil, alo que parece i sco, a lo «gratuito», Nosotros, por el contraro,iremos a Jo que parece fic y que no lo es tanto, slo alacado, don de tengamos que pagar un precio; en definitiva, adonde sti la eanelay del asunto, sempre a contra mano. eG siempre has sido asi? —Como imagino sabes, mi made es muy dada a rela nes, y como no pod ser de ota manera, a mi, desde muy |SeIACE CAMO A ANDAR s Pecuerito, me asigné el siguiente: «Hijo, «G por no dar usta Dios entras de culo en la igksin Hs decir, que lo tuyo de ir siempre contracortiente es Ale vovimient. ‘Mas que contracoriene, que también, ir por el ck 1 que la mayora deja libre. ‘Por qué has dicho antes que Dios te perdone? {Por favor, Andréu! —exclamé Carmen—. Roberto Junis ifa a un antro de comida répida. Va contra su for ‘acon gastronémice. ~!Tado esto de ir contra el mundo da un poco de im- resis, gn0? ~Tampoco es para tanto — ANTE CADA INVERSION? Como sé qué iaversiones debo realizar en cada momen ‘5? —consttuia la pregunta nimero cinco de André. —Muy buena pregunta, ya que uno de los ebjetivos «que perseguimos es que el dinero legue a trabajar para nosotros, y para ello tenemos que saber muy bien cémo funciona el mundo financiero, no el que nos dicen sino el {que a nosotros nos interes —No es parecido —iNi en el blanco de los ojor! — jar de eviview la vida de los demas, centrindonos en ‘mejorar la nuestra. Céntrate en latuya y no esperes que na- dle te diga cémo lo tienes que hacer, fundamentalmente porgue saben menos de lo que ti puedes legar a saber si te eafuerzas un poco. Adopta una forma de ser hambrien- ta, bohemia, slocada; no creas en nada hasta que lo prue> bes. ;Sé todos estos adjetivos para adquiir conocimiento, dinero, amo, tiempo! Esas caracteristieas son las que han hecho que el ser humano yl sociedad hayan evolcionado ¥y no estemos anclados en la Elad Media —Me lo estoy pasando en grande —ij Javier Marts. Yo también —aadis el incrédalo, Cuando has lepado aqui lo primero que has plantex cio cra la dda de por qué enseiaba algo que funcionaba. —Cieno. —Imagino que te habris dado cuenta de que es una ‘ontera estar preocupindose de lo que hago yo, everdad? —Si de lo que realmente me tengo que preocupar es dle sacar o mejor dei, de tus conecimienosy experiencia probate y, si funciona, adoptatlo. Sino eres en alg, n0 lo hagas, pero:no pierdas el tempo en critical y si que res probaro, adelante “No tantas critica pratuitasy sin fundamento, Lo co- smentaré en el foro —dijo André —iJoder, Andréu!, esta si que es buena. Me has sor- prendido con tu andlisisy sobre todo mentando el tema del foro Al Césarlo que es del César. —Ademis, si te fjas, ellos también ensefan, en otro {mbito, pero tansmiten conocimiento a fin de cuentas, eno? si Por qué crtican sin conocerme si ellos hacen Io mismo? Precisamente por la pregunta del inicio sobre la vida incalra —Tienesraxén —djo Andeéu. Fl incrédulo frecuentabs un foro de ltcenet donde se hablaba fundamentalmente de aspectos relacionados con las inversiones.En dicho foro habia opiniones sobre lo que habia he cho Roberto en el iltimo aio (enseia). Ninguno de los que criticaban conocian de nada a Ro berto; es mis, ni siquiera conocian su historia. Como siem pre: hablar por hablar, ‘Al darse cuenta de que habia estado participando en una sere de juicios de valor sin tener ningin fundamento para opinar sobre una persona a la que no babia conoc: do de nada hasta el dia de hoy, sintié una vergtienza in- terna de proporciones inconmensurables. —Si te parece, sigames con lo nuestro y dejemos el tema del foro. No voy a perder ni un minuto de mi tempo «en ese tipo de personas —Gracias, maestro —dio por primera vez Andréu en clara demostracin del respeto que comenzaba a profesar a la persona de Roberto Santa Rit —No empieces como Javier con lo de «maestro», que vais a conseguit que me ponga como un tomate —Cambiemos de tercio —dijo Carmen, que sin duda ‘era la que levaba la btuta de la reunin. —Pues cambiemos —dijo Andréu resignado, dindo- se cuenta de que en aquella casa habia un ritmo claro a seguir —Cuando a una persona le dies que es fclmente ma: nipulable, te dicen que no, que a cllos es imposible que les ‘manipuleo, A la mayoria de la gente le encanta que la dite jan, y mis cuando entea a formar parte de la masa, que es ‘asi siempre, Los individuos cuando entran a formar par- te de la masa son ficilmente manipulables, aungue no lo crean, y en el mundo de las inversiones, mucho mas la ‘masa es seguidora de los «guts» que aparecen en la radio hublando de inversoncs (algun se iu por la ventana, yo tabla), oda a incertae, ae Aided y cea, on excssremente coidole andes une ee tide fancier penmndo qu'wan ape on iat exmndo cs completamente al revés, A nosotros, no! No noe va a tmanipular nadie porque vamos ir por otro camino, pero tenemos que estar preparados para hacer cosas diferentes: ‘en todos los aimbitos de la vida. —eAlgin ejemplo? Yo qué séiaoiine:cieidouiddnodyeh ested (podrence haces gracias etre aero hose no ie 2'le compra lo sbecos por las mafiana «exce horrendos rind almacenes; no compar nunca nada gue nos ven: fun ofrecer, sino solo aquell que vayamos buscar tprender a cocina irmenosaresaurntes.. —iJa, ja, ja! —estallé Carmen en una sonota carcejada, —eQué te pasa? —pregunté Roberto. —A Roberto le encanta cocinar y cada vez cenamos ‘més en casa porque casi nunca esté satisfecho en un restau- ante —explicé Carmen. +-Beclet. Ginko ne cone mie endontr gist donde cint mejor ve en mi cam. Antes de conocer a Roberto tenia muchas ideas rs pect al mundo de las inversiones, pensaba como la mayo- pero ahora reconoaco que su frmulay su manera de aplicar su filosofia a la vida real es, sin duda, més légica, inelgentey por sypuesto, mis rentable — pra) y otra a cortos (ventas), Es decir, con la mitad de di- nero que tenfan se ponian largos y con la otra cortos, con Jo que en conjunto ni ganaben ni perdian. El problema, © \guizé no tan problema, era a quién de sus clientes le toca- boa ganar o perder cada vez, Ahora la billantez del plantea- siento es que estadisticamente no hay muchas de estas personas que pierdan siempre y mientras eso no ocutra el resto permaneceri dentro, incluso haciendo aportaciones, ‘nuevas eingresando el consabido 15 por 100 por eada una de ellas. El esquema ers: no siempre ganaban ni. perdian os mismos (a ello les daba igual: det dinero que entraba cada mitad iba escrupulosamente a largos y la otra a cor- tos); site tocaba muchas veces en el grupo de ganadores, rnormalmente aportabas mis dinero, y si perdias, cuando lamabas de mala uva a ver qué pasaba, ellos de manera ‘agresiva te decian que tenias que poner més dinero para ver si consegufan recuperar lo perdido (la mayoria de la ‘gente, como la persona que me llamé a mi, aportaba ms).En resumen, que, salvo alos que les tocaba perder much veces seguidas, la gente ponia mas dinero. ¢Era una ests Yo creo que no. Encubrimiento y pocs étca profesional pero engaio, no. =Y, equé hacemos si nos topamos con algo as? ‘obyio: no entrar. Pero no te preocupes, ya que ‘con los conocimientos que vas a adquirir es imposible que seas vitima de una empresa asi, pues vas a saber ha- cerlo por ti mismo; nadie gestionaré tu dinero, —Eso es una de los aspectos mas interesante de todo —La verdad es que la idea de la empresa catalana era billante para ganar dinero; poco ética, pero billante. Ami, personalmente, no me gusta ganar el dinero de cualquier ‘manera, ya que hacerse millonario engaiiando a la gente es muy sencillo. —Muy instructiva la historia —dio con total sincet- dad Andréu. —Cambiemos de tercio. Por qué un banco te presta dinero para comprar una casa e incluso para endeudarte hasta la estupidez y no para otro tipo de inversén? —pre- sunté Roberto. Perm a ven ear yee ge wn —iNegativo! Lo hace porque es perfecto conocedor de la incultura financiera de la mayoria de la gente y sabe ue, pase lo que pase, ocurtiran dos cosas: primera, las ppersonas hacen lo indecible por pagar la mensualidad de la hhipoteca; y segunda, todo el mundo erce (lo tenemos gr ‘bado en el eédigo genético) que el eladsillo» s la mejor in- 2 Eso dice todo el mundo, Yo me pregunto: una buena inversién atendiendo a la contabilidad, «la liquides o tal vex al riesgo? Sincera ‘mente, una buena inversién, epara quién? —cQué aconsejas? —Antes de inicia el camino que me llevé adonde hoy «stoy habia invertido mucho en el sector inmobiliaio, pero shora tengo may claro que no me interesa en absoluto el negocio de la compraventa de viviendas, ni para especular ni pata alquilar. Me parece muy sucio, © mejor dicho, en orros0. Quiero cosas sencilla, ripidas y limpias; ademés, cada vex que tengo que acudir a una notaria me salen crupeiones cuténeas. Ja, ja, ja! —rieron todos. —Va trataremos el tema del ladrllo un poco més ade- lante —Como veo que este tems se acaba, gqué debo tener cen cuenta a partir de ahora? —pregunté Andréu. —Hay que dejar de ser incuto, saber cémo funciona cada una de las inversiones donde nos vamos a meter para llegar al objetivo; de lo contrario, nos desplumarin. Nunca critiar sin saber. Vivir nuestra vida y no gastar enerpias vi- viendo la de los demas. No ser ostentoso: los avarciosos & incultossuelen setlo y son unos estipidos, incultos, patéti- ‘cos y poco inteligentes. ;Mantente lejos de los que osten- tan! No queramos llegar al objetivo ni por el sistema del ‘«pelotazo> ni trabajando toda la vida duramente por cuen- ta ajena. Usemos nuestro tiempo de modo eficiente. Es nuestra decisién ms importante.i jA.LA CAZA DEL PEQUENO INVERSOR! Cs eas pases cr neds Seco a esos pequefios capitales, treinta euros al mes por ejem- plo, que parece que no sirven para nada? lenge de oteaiaeeamec micas apices ete wpe en de Steciaeee Una oe ree pogo co pat perso meearirel omen ey se paiiondoy cee an sega as Gonos 7 elie ae dosed eis ingens oot pe rane ieee ra inte prmasd nico ently rerio tmapescolans pblcdedipovge Epa tapes) pons creamy erent easy ‘aunque con una personalidad juridica que nada tuviese ae Syne choca sank cas ecpactos ro Saaas gar parabola ps—Imagino, —La idea era sencilla y a funcio todo gracias ala sencillez del plants la incultura financiers del personal —Explique, por favor —Captan a gente, normalmente parejas, que tienen a su vez que captar a sus familiares, vecinos y allegados. Es- tos captan a otros y el crecimiento se produce en progre- si6n geométrica y todo el mundo percibe segin lo que cap- tey el nivel en el que esté. No os podéis ni imaginar las convenciones (no menos de diez mil personas por evento) que organizan para aleccionar a la tropa y para entregar los _premios de los mejores vendedotes del ao. —Y, geo consiguen convencer a la gente? Es curioso y graciso: en primer lugar, teinta euros al mes no es una cantidad importante. La exposicién que hhacen es una especie de mezela entre plan de pensin y e- aguro de vida: tienen que aportar una eantidad mensual pe- uefa y con la argumentacin de lo que yo llamo el «timo del 7» no os podés ni imaginarala gente que ara. —alin qué consiste? —Si consigues un tipo de interés del 10 por 100 com: Duesto durante sete as consecutive leptin e lob; ellos venden, con este simple argumento, que para ‘esas cantidades tan pequefias es muy sencilloy la gente pica como «panchitos». Como no hace falta que os repita «que no existe la inversin rentable, liquida y sn riesgo, por lo tanto, alguien que crea que puede obtener durante siete ‘os seguidos una rentabilidad por encima del interés libre de riesgo (letras del Tesoro) sin corre riesgo y com liqui- dez, es que es un ils, udo muy bien, sobre iento multnivel ya Mis claro, imposible —ijo André. Y gadonde va a parar ese dinero? —pregunt6 Javies. ». —No me gusta la pregunta; mejor dicho, se queda un poco corta. Lo vamos a organizar dela siguiente manera, a ver qué os parece.Seguro que seré una buena propucsta ividiremos el tema de los futuros en dos partes, cada una de elas representadas por una pregunta, -—eCuales son las preguntas? —inquirié André ansios Roberto Santa Rita recit: La pregunta que nos serviti para introducir el tema ‘mis importante ser: {COMO FUNCIONAN LOS FUTUROS EN ‘LA PRACTICA? La segunda: COMO OS ENSENARIA YO SI FUE SE VUESTRO PROFESOR PARTICULAR? . Javier observ6 que todo estaba igual, quizé menos li bros, salvo las dos sills dispuestas una cada lado de la‘que usaba Roberto, que estaban preparadas para Ande y Javier —Misica? —pregunt6 Carmen, —Further on up the road, versin del concierto de Du bin 2006, por favor —contesé Robert. De quién es la cancén? —pregunt, curios, An eeu — De quién va a ser! —, todas las resistencias que hallemos. Ya tne habs colocado a mi el precio gravtando, una sere de techos con los que me encontraré si decio i hacia aria, Si entre ls diversos techos hay disancias considerables, de mis de siete puntos, por ejemplo, nos drigiremos al _rilico de sesenta minutos y buscaremos rllenar e308 agu jer, porque imagino que 0s habéis dado cuenta de que cada burra de dia se descompone en veinicuatro barras de sesenta minutos cuando pasamos a esta dimension —iDe can de madera de pino! —exclam6 Javier. —2Que hacemos ahora? —pregunt6 André Lo mismo, pero con lor suclos y empezando de igual manera en el gifico dari: ponemos Ia flecha de nuevo cn a hima bara, la del dia presente, y el inspector nos dice qué precio consiuye el minimo, y lo colocamos en nuestra cusdrcula de soportes y resistencias inmediata- mente por debajo de nuestro «precio desalidan, y consti-tuiré nuestro SI. Seguremos buscando el resto de los so Portes siguiendo la misma técnica usa para hallar resi tencias, pero en este caso iremos hallando los minimes in ‘mediatamente infriores en precio al S1,y los colocaremos por orden en la cuaticula en orden descendent. Una vez Ihagamos esto a tendremes todos nuestros techos y suelos donde, « prior, nos pondtemos largs, en soporte, y cor tos, en resistencia, —Eso es al reves de lo que suele hacer la mayoria de la ‘gente que opera en acciones —afirms Andiéu Si, scion. ek? —Quien tenga mentaldad de acciones tendeé que cambiar todos sus esquemas si quiere triunfar en futuros, ‘ya que esa mentalidad, la humanamente légica, no funcio- ‘a en futuros; constituye una de ls razones de que la ma- yotia de la gente que se adentra en este mundo, entre los que en su dia me enconte,pierdan, —Entendido —Os vais a quedar alucinados de las veces que el pre: cio se va paar enlossoportesy resistencias que tracemos antes de las tes y media, eosin Iamar « Chicago —aljo inénicamente Roberto isi at —cQue hacemos después de graficar? —pregums André —Como os he dicho, para graficar usaremos las dimen- sionestemporls de da, 601m y 10, yuna vez lo hayamon hecho, nos olvidaremos de ells. Por supuest, no os prob ‘bo que durante la sesion vaydis a mirarlas de vez en cuando, Pero como regla general para operar estaremos en 5m, 3m y 1 m, sobte todo en 31m, A los novatos no sé por qué razén les gusta estar en I m, pero la mejor dimensidn para operar cla de 3m, En I'm tendremos que estar un 15 por 100 del tiempo: en ef momento de a sald y para abservar al SPEED cde cerca en los momentos de la entrada y sada del merca- cdo, El resto del tiempo estaremos en 3 m, que es la dimen- sidn que utilizaremos para tomar las decisiones de entrada. Bien; una vee tenemos nuestros soportes y resistencias colo- ‘ados en nuestra cuadticul, nos olvidaremos de las res pri eras dimensiones temporalee eencajonaremos» el precio. —eQuées so? —Nos ponemos en 3 m ¢ iremos pulsando los iconos cde z00m que tiene el programa hasta que consigamos ver una foto del grifico que sea perceptible al ojo humano: ni ‘demasiado grande ni demasiado pequefio. Una vez lo haya ‘mos conseguido, colocaremos una linea horizontal en el precio maximo y otra en el minimo de la foto que tenga- ‘mas, en este caso en el grifico de 5 m. Hl precio estar en el centro de la pantalla, mis © menos, y tendré un soporte due le hemos colocado por debsjo y una resistencia por arriba; es deci, yo, el precio gravitando, estoy «encajona- do». Haremos lo mismo en 3 my 1m. —aPor qué hacemos rodo esto? Ahora, cuando os explique las cuatro maneras que tiene de sais el mercado « partir de las tes y media, lo en- tenderéis laramente —ZNo has dicho que no cierra nunca? —Muy bien. Veo que estis atentos y cori la frase: 0s mostraré las cuatro maneras que tiene de comportarse el ‘mercado a partir de las tres y media de la tarde, cules de cllas son las més abituales y por qué hemos desarrllado‘ate sistema; y, por supuesto, qué parte del sistema hay que utilizar en cada una de ls salidas. =A ver esas cuatro maneras que tiene de «abrir» el ‘mercado —dijo Javier, bundando en el error semntico de Roberto, —La primera se lama sla batidoram: el precio desde las tres y media sube y baja sin aparente logic, sin un des- plazamiento claro y sin llegar a nuestros niveles de xenci jonamienton. —¢Qué hacemos entonces? —pregunts André impa: —Tranquilo, note adeantes, —iMe estis poniendo nervioso! —dlijo Javiet « An: dréw—, ;Déjle que desarrolle! —Tienes raz6n; ahora comprendo cémo te hallabas cuando te encontraste conmigo en Barcelona después de salir de aqui. La segunda la lamo «el congjito». —; de momento no le he encontra- cdo un nombre adecuado y consiste en que el precio sale, ppor ejemplo, hacia abajo y cuando se encuentra con ues to SI 0 $2 0 $3 parece que va.a seguir hacia absjo, coma sifuese un «conejito», pero no: rebota(engaiiando a la ma- yoria)y se da la vuelta, comenzando a subir sin freno. En ‘el mundo de los fururos lo que se ve claramente casi nunca cso que en realidad ocurte. En este caso, toda la gente ve larmete (recorded que el sr umano ods I ince tbrbre y eal hace algo coando parce la, y 20 en lot furans es mol de neces) que el reco vuhaca ab ip ye ponen coro ene momento se dala vay te Goedas con cara de wontado, Por eupuesto puede eet 16 mismo si sale hacia arriba, toca Rl o R2 R3 y se da la ‘vuelta, dejando a todos los que ven clara la subida con sus ois lrg tp i tnd ri tats wore: 7 rn como dita de nt orl por ed ce a no ee cic ee p> nee pert delete nya coat? —Es una variacién de la tercera y yo la llamo «Juan Ta- nari ae lo emt, noo a voy acon, que da pocas veces y no os quiero liar, “Por orden, gues ons que mise dan? Sin duds, la que mds aparce es a eno ames; ls _gundo puesto se lo reparten «el conejito» y «la batidora», y tn chino Inge, foun Tami». Os pura low nonbres? —Graciosillos. “Recorded cones Rabeito sc hice mucho como enob operadores ited ede erste y Ssldremot del mereado durante un aso dia tunes veces como consideremos, pero nos iremos a dormir tranquilos, ‘sin operaciones abiertas y sabiendo cuanto hemos ganado © perdido en esa jornada. Eso me perececleramententereente ~Cembiando de asin —dj Ancien de lox tems de lo qe ne coment ex di Jee ue rs me sorprendi foe l dee gestion monetaia, gE qué conse pn ps tee ectrncte?—iVamos con ello! —io Roberto cada de verde me jor humor— La gestin monetaia es uno de los tes con ceptos importants a la hora de operar en futuros, junto con el psicotrading y el sistema de inverién. Es una fem la (hay varias y tendremos que escoger una de elas, aun ‘que ya sécudl de las que os mostaréescogezéis) gue sirve ppara maximizar los beneficios y minimizar las pérdidas ‘undo se producen y saber, exactamente, el iimero maxi 1mo de contrat que debemos pone en juego cada ver que entramos en el mercado, ya que, como imagino suponds, 1no se puede poner cada vee el nimero que nos dé la gana, —2Perderemeos muchas veces? —Imaginad una cos: un rader profesional qu gane el 60 por 100 de las operaciones, dando por supuesto que respete la correcta colocacén del stop de proteccién y la sestién monetaria, puede ser millonario. -—Tampoco me parece tan complicado, —cQvé eslo que note parece complcado? ~Ganar el 60 por 100 dels veces. —iTene narices! —exclamé Roberto, —ePerdén? —? bien ni mal dijo Andréu—. Porque al despla- arse en zigzag no se mueve pricticamente, no llega a in szuno de nuestros nivees y, por lo tanto sie indicador esti alto 0 no, no lo tenemos en cuenta, ya que al no eumplirse ni Ja primera nila segunda condicién de la primera parte del sistema no entraremos en el mercado y as ni panamos 1 perdemes, la salda ebatidors» no tiene ningin interés 1 efecto para nosotros. presionante! No si soy un magnifico macsto.0 «que s0is unos alumnos aventajdos. —Seguramente ambas cosas —dijo Carmen. Qué tal nos i Ia salida «conejtor? —pregunts Roberto a Javier. Faull —ePor qué? —pregunté Roberto, hacéndose el sor prendido, -—Veamnos: el precio se mueve, supongamos, hack bas llega una de nuestras resistencias y supongamos que el ‘SPEED esti alto cayendo, es deci, sedan ls tres condicio- nes perfects para hacer una entrada de primera divisin: y «0 hacemos: nos ponemos conta la resistencia, et deci, cortos (por ejemplo, en 1.520). Colocamos nuestro stop dos puntos por encima y de sentido contrario (largo en 1.522). Pero come la sald «congo» es aquela que sale cn un sentido, en este cjemplo hacia arriba y sigue en el tnismo sentido sin pars... not satan ls xp. Si vole sos a hacerlo mismo en a sguiente resistencia, aunque se dln todas la condiciones pefectas de la primera parte de sistema, de entrada, nos volvern a salar. En resumen: eta salida es horrible para la primera parte del sistema, porque ‘nos salta continuamente los stop. —iJoder! —Bntonces,equé hacemos cuando el mercado sale de esta guia? —pregumts Andréu—, Estamos perdios. Tranquil, todo a su debido tiempo. aguella en la ave d precio sale en un sentido para darse la vuelta con sng © menos brusquedad en un soporte 0 resistencia. Su- ppongamos que el precio sale hacia abajo, se mueve, leg al primer soporte o resistencia ye indicador est alto ocayen- do; si todo esto se da, me pondré contrario adonde parece «que vel precio, por lo tanto, largo: en 1.510, por ejemplo. ‘Aco seguido le pondé au correspondiente sop en 1308 corto, Sie preci sigue hacia abajo me salar cl op y ten- dre una pérdida de dos puntos; pero si efectivamente se produce el movimiento tipico de la salida «no name», el precio iri hacia arriba, nada més tocar o traspasar el sopor- tey comencaré a pana, Si en vex dei a soporte sales ha cia resistencia tendeia que hacerlo contratio. Por consi uiente, cate tipo de slida, que es la que més veces se da, ‘nos viene fenomenal a nuestra primera pate del sistema.Perfecto; vamos bien, chicos. —Y, zaJuan Tamaries? Ya ose dicho que es una variacién de la «no names; ‘© da pocas veces, as que no la tendremos en cuenta ‘Usted manda, efor Santa Rta, —Veamos qué ocurre y qué tenemos que hacer para sols ventar la sada «conejta», para la que hemos visto que la primera parte del sistema resulta nefasta,y para cuando nos. sentemos a las tes de la tarde a graficar y veamos que ha ‘exstido movimiento previo anterior, es deci, en el periodo overnight. —Me parece fenomenal, porque me he quedado un poco preocupado cuando he visto el resutado de utilizar la primera parte del sistema en ese tipo de sald '—Contiad en mi —pidi6 Roberto. —Descuida, maestro, Tanto cuando el mercado sale con la sada tipo «eo nejito» como cuando ha existido un movimiento previo, como cuando después de hacer un engaio (en la salida ‘ hacia ariba, toca resistencia y se dala vuelta hacia abajo. —No, efor; estéeaptado el concepto. =Y, por siltimo, ccémo utilizar la segunda parte del sistema cuando se ha producido wn movimiento previo an- tes de as tres y media? Usted diti, porque a mino se me ocurre nada en ab- solute. —Supongamos que el movimiento previo viene desde las nueve de la mafana y el precio ba descendido diez pun- tos, desde 1.510 a 1.500, precio que vemos en pantalla a las tres cuando nos disponemos a graficar. Qué pensaremos? —Que ya esa bajada consttuye uno de los cinco movi- mientos en los que habitualmente se suele desarrollar una tendencia, quid? ‘Si, sefior. Sia las tees vemos este movimiento a la baja que estamos diciendo, lo consideraremos como movi miento 1 y estaremos pensando en entrar con la segunda parte del sistema, y considerando que lo que esté ocurrien cdo a las tres es ya parte del correctivo 2. Como el precio a las tres y media salga para artiba confirmari nuestras sos- pechasy, nos pondremos? —Gortos en el retroceso niimero 2. —Bien, Sinos equivocamos yl precio sigue hacia arriba, nos salar el stop y santas pascuas; ys sigue hacia abajo sera ‘brio que hemos acertado y, a =2Gauiles son esos momentos? En los momentos al final de una cai a determina dos soportes 6 cuando se encuentran en el incpienteas- censo desde estos, de una manera trangula =0 sea, gque utaremos las acciones en nuestro plan? Si; de manera diferente a como te imagina, pero s, nos ayudaria a i ereando nuestro plan de pension priv dbo, cParececomplicado? Pues nolo es tanto. En principio, al ser una forma de actuar tan diferen te alo habitual, i, me eslta aro —dijo André Qué tendremos que hacer para realizar nuestro plan propio? —pregunts Javier. —lmagino que cambiar las condiciones de un plan de pensién canvencional —teadelans André —iBravo! Eso esjustamente lo que vamos a hacer. Por supuesto, parto de la base de que ya habeis «sufrdo> el calvaro que supone a formacin en futures y, po lo tao, ya tends los conocinientos necesarios. Mucho supones time puree ami —jo, oom, Javier. ET ciado aprendizaje, aunque ahora no lo veis, os supondr la formaciin necesaria para realizar todo lo que ‘0s voy a comentar en breve. ;Creedme! —Gomo i gas. Yo por lo menos lo creo —io And —Weamos que cs, cémo funciona y las earactersticas principales de un plan de peasién convencional, ash partir de ab, sabremos qué cambiar para fabriar el nues: to, que sin duda vaaser més eficieme.Vamos alla! —exclamé Andréu Malia. —Primero: un plan de pensidn basicamente es igual que un fondo de inversién (un grupo de gestores de una cntidad trabajan con el dinero de que disponen con la idea dde conseguir la «maxima» rentabilidad para que cuando Tegue el momento, después de muchos ais sin poder dis- poner de ese dinero que est inmovlizado, lo retiremos de tuna sola vez 0 por partes). Segundo: al entrar en él, las ccantidades aportadas tendrin un plerica deduccién en ‘nuestra prévima declaracin de larenta del jrcicio en cur soy a realizar en junio del ao siguiente (aunque sea el ar- {gumento mas importante que esgrimen las entidades para captar incautos al final de cada afio y que sin duda, y a te- nor de las cifras, es el que més convence al respetable) ‘Tercero: el dinero estaréinmovilizado durante largo espe: cio de tiempo; por lo tanto, no tendremos ningén control sobre él. Ademis de esta cuesti6n, suponemos que esti en sebuenas manos» y que obtendremos tna rentabilidad inte- resante, Cuarto: la fiscalidad al fina, en el momento del rescate, ser casi la misma que ladelimpuesto sobre la en- ta de las personas fisicas (el impuesto mis alto que, hoy por hoy, se paga en Espafia). Quinto igual que ocurre en ‘un fondo de inversiGn, nos cobrarin todos los aos las co Imisiones «pertinentes», pero los planes de pensiones con- vencionales tienen una sutil diferencia en relaci6n a los fondos de inversién... —parecié condluir Roberto, dejan- do la frase en el aire. =< Que diferencia? —pregunté André, ansioso. ‘Mientras en un fondo de inversién podemos entrar y salir con rapides y casi en el period de tempo que dese: ‘mos, en un plan de pensiéa convencional, no; solo lo po: