Toda la crisis empieza con la quiebra de uno de los bancos más grandes de Estados Unidos

Lehman Brothers y el colapso de la mayor aseguradora del mundo AIG, esta crisis no fue
accidental, sino que fue causada por una industria fuera de control. Se desarrolla cuando
los bancos dejan de ser pequeñas empresas privadas y se transforman en varias firmas
enormes apoyadas por la política, tanto demócrata como republicana y cuya quiebra
amenazaría de una forma significativa al sistema. Tiempo después estos grandes grupos
financieros generan una nueva crisis, ya que empiezan a lavar dinero, hacer fraudes y a
alterar los libros, no una sino muchas veces, en estos fraudes se ocultaba información
relacionada con drogas, dictaduras y relaciones con países como Irán que creaban armas
para la guerra. Se empezó también a mesclar la innovación, la tecnología y las finanzas para
hacer derivados; que se creía, iban a hacer todo mucho más fácil pero que en realidad
generaron más crisis y desregulación, ya que gracias a estos las grandes firmas y los bancos
se hacían más poderosos por lo tanto no podían permitir que estos fueran regulados por
leyes o tratados. Otro de los determinantes más importantes de la crisis fue que a las
personas ya no les importaba ser cuidadosos en cuanto a la bursatilización, pues a los
prestamistas y bancos no les interesaba si el deudor podía pagar o no porque con el resto
de préstamos; de estudio, tarjetas de crédito, autos, etc. Ellos iban a obtener el dinero
invertido por esto se empezaron a tomar más riesgos. Gracias a las desregulaciones
anteriores y a que todo el mundo podía conseguir una hipoteca ya que no importaba si se
tenía la capacidad para pagar o no, los precios de las casas de dispararon y dieron como
resultado la burbuja financiera más grande la historia; los precios de los bienes raíces se
duplicaron y esta burbuja llevo a Wall Street utilidades de millones y millones de dólares
para las grandes firmas. Durante esta burbuja las compañías de seguros como la AIG se
aprovecharon y crearon una clase de “seguros de impago” de los cuales obtenían millones
de dólares a corto plazo, pero que en realidad podían generar grandes pérdidas a largo
plazo. Una de las cosas que impulsaba a estas personas a arriesgar su compañía y a tener
muchas pérdidas a largo plazo era que para ellos lo más importante era el dinero que podían
recuadrar en un lapso corto de tiempo. Los ejecutivos de empresas como Goldman
empezaron a engañar a sus clientes y a venderles valores por los que ellos mismos
apostaban en contra y de los cuales sabían que no eran seguros. Lo importante para ellos
era que mientras más perdieran sus clientes ganaban ellos. El factor determinante de la
crisis ocurre cuando todos los actores de la economía se hacen los de la vista gorda,
incluyendo también actores por fuera de la economía como el gobierno de Bush, la reserva
federal y el FBI, que empieza a hacer advertencias de unos fraudes que están ocurriendo
con respecto a esa problemática y nadie decide hacer nada, y es que hasta ese momento
estos actores habían permanecido fuera del juego. Es ahí cuando los prestamistas empiezan
a perder sus préstamos, los bancos empiezan a quedarse con acciones, CDO`s y propiedades
que ya no podían vender, ya no había estabilidad en el sistema financiero gracias a que las
firmas más grandes se estaban quedando sin liquides. Para evitar el colapso financiero que
se avecinaba por la quiebra de todos los bancos y las empresas de seguro importantes, le
piden al estado una suma de dinero millonaria para contrarrestarlo, pero el problema era
tan grande que todo el sistema económico se congelo, nadie podía prestar dinero y había
peligro de que se generara una recesión económica que no solo trajera problemas internos
sino también para el resto de países.
¿Qué actuaciones se desplegaron por parte de las autoridades económicas para atender
esta situación?
¿Cuál es el panorama actual de Estados Unidos (2018)?
¿Qué es el ciclo económico?
¿Qué fenómenos/fases/problemas se encuentran durante el ciclo?
¿Qué ocurre con las tasas de crecimiento de la producción, inflación y empleo/desempleo
durante las distintas fases del ciclo?
¿Cómo debe ser la política económica (fiscal y monetaria) durante las distintas fases del
ciclo? ¿Procíclica o contracíclica?
Para responder a esta pregunta se debe tener en cuenta qué autoridades son las
responsables de cada política y los instrumentos que se disponen para ello y cómo debe
ejecutarse la política en momentos de auge y cómo en momentos de crisis.