‫مؤسسات الئاتمان والهيئات المعتبرة في حكمها‬

‫ظهير شريف رقم ‪ 1.14.193‬صادر في فاتح ربيع الول ‪24) 1436‬‬

‫ديسمبر ‪ (2014‬بتنفيذ القانون رقم ‪ 103.12‬المتعلق بمؤسسات‬
‫‪1‬‬
‫الئاتمان والهيئات المعتبرة في حكمها‬

‫الحمد هلل هلوحده‪،‬‬

‫الطابع هلالشريف‪ -‬هلبداخله هل‪ :‬هل‬

‫)محمد هلبن هلالحسن هلبن هلمحمد هلبن هليوسف هلا هلوليه(‬

‫يعلم هلمن هلظهيرنا هلالشريف هلهذا‪ ،‬هلأسماه هلا هلوأعز هلأمره هلأننا‪:‬‬
‫بناء هلعلى هلالدستور هلولسيما هلالفصلين هل‪ 42‬هلو هل‪ 50‬هلمنه‪،‬‬

‫أصدرنا هلأمرنا هلالشريف هلبما هليلي‪ :‬هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل هل‬

‫ينفسسذ هلوينشسسر هلبالجريسسدة هلالرسسسمية هل هلعقسسب هلظهيرنسسا هلالشسسريف هلهسسذا‪ ،‬هلالقسسانون هلرقسسم هل‪103.12‬‬
‫المتعلق هلبمؤسسات هلالئاتمان هلوالهيئات هلالمعتسسبرة هلفسسي هلحكمهسسا‪ ،‬هلكمسسا هلوافسسق هلعليسسه هلمجلسسس هلالنسسواب‬
‫ومجلس هلالمستشارين‪.‬‬

‫ هل هل هل هل هل هل هل هل هل هلوحرر هلبالرباط هلفي هلفاتح هلربيع هلالول هل‪ 1436‬هل)‪ 24‬هلديسمبر هل‪.(2014‬‬

‫وقعه هلبالعطف‪:‬‬
‫ هل‬
‫رئايس هلالحكومة‪،‬‬

‫المضاء هل‪ :‬هلعبد هلالله هلابن هلكيران‪ .‬هل هل‬

‫‪ 1‬هل‪ -‬هلالجريدة هلالرسمية هلعدد هل‪ 6328‬هلبتاريخ هلفاتح هلربيع هلالخر هل‪ 1436‬هل) هل‪ 22‬هليناير هل‪ ،(2015‬هلص هل‪.462‬‬

‫‪ -‬هل‪ 2‬هل‪-‬‬
‫قانون رقم ‪ 103.12‬يتعلق بمؤسسات الئاتمان والهيئات المعتبرة في‬
‫حكمها‬

‫القسم الول‪ :‬مجال التطبيق والطإار المؤسساتي‬

‫الباب الول‪ :‬مجال التطبيق‬

‫المادة الولى‬
‫تعتبر هلمؤسسات هلللئاتمان هلالشأخاص هلالاعتبارية هلالتي هلتزاول هلنشاطها هلفي هلالمغرب‪ ،‬هلأيا هلكان‬
‫موقسسع هلمقرهسسا هلالجتمسساعي هلأو هلجنسسسية هلالمشسساركين هلفسسي هلرأسسسمالها هلأو هلمخصصسساتها هلأو هلجنسسسية‬
‫مسيريها‪ ،‬هلوالتي هلتزاول هلبصفة هلاعتيادية هلنشاطا هلواحدا هلأو هلأكثر هلمن هلالنشطة هلالتالية‪:‬‬
‫‪ -‬تلقي هلالموال هلمن هلالجمهور؛‬
‫‪ -‬عمليات هلالئاتمان؛‬
‫‪ -‬وضع هلجميع هلوسائال هلالداء هلرهن هلتصرف هلالعملء هلأو هلالقيام هلبتدبيرها‪.‬‬
‫المادة ‪2‬‬
‫تعتبر هلأموال هلمتلقاة هلمن هلالجمهور هلالمسسوال هلالسستي هليتسسسلمها هلشأسسخص هلمسسن هلالغيسسر هلعلسسى هلسسسبيل‬
‫الوديعة هلأو هلغير هلذلك هلويحق هلله هلأن هليتصرف هلفيها هللحسابه هلالخاص هلعلى هلأساس هلاللتزام هلبإرجاعها‬
‫لصحابها‪.‬‬
‫تعتبر هلفي هلحكم هلالموال هلالمتلقاة هلمن هلالجمهور‪:‬‬
‫‪ -‬الموال هلالمودعة هلفي هلحساب هللسحبها هلعند هلالطلب هلسواء هلأكان هلذلك هلبإعلم هلسسسابق هلأو‬
‫بدونه هلولو هلكان هلمن هلالممكن هلأن هليصير هلالحساب هلمدينا؛‬
‫‪ -‬الموال هلالمودعة هللجل هلأو هلالواجب هلإرجاعها هلبعد هلإعلم هلسابق؛‬
‫‪ -‬الموال هلالتي هليدفعها هلمودع هلمع هلالتنصيص هلعلى هلتخصيصها هللغرض هلخسساص هلإذا هللسسم‬
‫تحتفظ هلالمؤسسة هلبالوديعة هلالتي هلتلقتها هلعلى هلحالها‪ ،‬هلباستثناء هلالموال هلالمودعسة هللسدى‬
‫الشركات هلالمرخص هللها هلقانونا هلبتكوين هلوتدبير هلمحفظة هلالقيم هلالمنقولة؛‬
‫‪ -‬الموال هلالتي هليترتب هلعلى هلتلقيهسسا هلتسسسليم هلالمسسودع هللسسديه هلأذينسسة هلصسسندوق هلأو هلأي هلسسسند‬
‫تستحق هلأو هلل هلتستحق هلعليه هلفائادة‪.‬‬
‫غير هلأنه‪ ،‬هلل هلتعتبر هلأموال هلمتلقاة هلمن هلالجمهور‪:‬‬

‫‪ -‬هل‪ 3‬هل‪-‬‬
‫‪ -‬المبسسالغ هلالمقيسسدة هلفسسي هلحسسساب هلشأسسركة هلباسسسم هلالشسسركاء هلفيهسسا هلعلسسى هلوجسسه هلالتضسسامن‬
‫والشسسركاء هلالموصسسين هلفسسي هلشأسسركات هلالتوصسسية هلوالشسسركاء هلالمتضسسامنين هلوالشسسركاء‬
‫والمديرين هلوأعضاء هلمجلس هلالدارة هلوأعضاء هلمجلس هلالدارة هلالجماعية هلأو هلمجلسسس‬
‫الرقابة هلوالمساهمين هلالذين هليملكون هلما هلل هليقل هلعن هل‪ %5‬هلمن هلرأس هلمال هلالشركة؛‬
‫‪ -‬ودائاع هلمستخدمي هلالمنشأة هلإذا هلكانت هلل هلتزيد هلعلى هل‪ %10‬هلمن هلرأس هلمالها هلالذاتي؛‬
‫‪ -‬المسسوال هلالمتأتيسسة هلمسسن هلالمسسساعدات هلالسستي هلتقسسدمها هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلوالهيئسسات‬
‫المعتبرة هلفي هلحكمها هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 11‬هلأدناه؛‬
‫‪ -‬الموال هلالمسجلة هلفي هلحسابات هلالداء هلالمنصوص هلعليها هلفي هلالمادة هل‪ 16‬هلأدناه‪.‬‬
‫المادة ‪3‬‬
‫يعتبر هلعملية هلائاتمان هلكل هلتصرف‪ ،‬هلبعوض‪ ،‬هليقوم هلبمقتضاه هلشأخص هلمن هلالشأخاص‪:‬‬
‫‪ -‬بوضسسع هلأمسسوال هلأو هلاللسستزام هلبوضسسعها هلرهسسن هلتصسسرف هلشأسسخص هلآخسسر هليكسسون هلملزمسسا‬
‫بإرجاعها؛‬
‫‪ -‬أو هلاللتزام هللمصلحة هلشأخص هلآخر‪ ،‬هلعن هلطريق هلالتوقيع‪ ،‬هلفي هلشأكل هلضمان هلاحتيساطي‬
‫أو هلكفالة هلأو هلأي هلضمان هلآخر‪.‬‬
‫تعتبر هلفي هلحكم هلعمليات هلالئاتمان‪:‬‬
‫‪ -‬العمليات هلالمتعلقة هلبالئاتمان هلاليجاري هلوباليجار هلالتي هليكون هلفيها هلللمستأجر هلخيسسار‬
‫شأراء هلالعين هلالمؤجرة هلوالعمليات هلالمعتبرة هلفي هلحكمها؛‬
‫‪ -‬عمليات هلشأراء هلالفاتورات؛‬
‫‪ -‬عمليات هلالبيع هلالستردادي هلللوراق هلوالقيم هلالمنقولة هلوعمليات هلالستحفاظ هلكمسسا هلهسسو‬
‫منصوص هلعليها هلفي هلالتشريع هلالجاري هلبه هلالعمل‪.‬‬
‫المادة ‪4‬‬
‫تشمل هلالعمليات هلالمتعلقة هلبالئاتمان هلاليجاري هلوباليجار هلالتي هليكون هلفيهسسا هلللمسسستأجر هلخيسسار‬
‫شأراء هلالعين هلالمؤجرة هلوالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 3‬هلأعله‪:‬‬
‫‪ -‬عمليات هلإيجار هلالمنقولت هلالتي هلتمكن هلالمستأجر‪ ،‬هلكيفما هلكان هلتكييف هلتلك هلالعمليسسات‪،‬‬
‫من هلأن هليتملك هلفي هلتاريخ هليحدده هلمسع هلالمالسك هلكسل هلأو هلبعسض هلالمنقسولت هلالمسستأجرة‪،‬‬
‫مقابل هلثمن هلمتفق هلعليه هليراعى هلفي هلتحديده هلعلى هلالقل هلجزئايا هلالمبالغ هلالمدفوعة هلعلسسى‬
‫سبيل هلاليجار؛‬
‫‪ -‬العمليات هلالتي هلتقوم هلبموجبها هلمنشأة هلبإيجسسار هلعقسسارات هلتكسسون هلقسسد هلاشأسسترتها هلأو هلبنتهسسا‬
‫لحسابها هلإذا هلكان هلمن هلشأأن هلهذه هلالعمليات‪ ،‬هلكيفما هلكان هلتكييفهسسا‪ ،‬هلأن هلتمكسسن هلالمسسستأجر‬
‫من هلأن هليصبح هلمالكا هللكل هلأو هلبعض هلالممتلكات هلالمستأجرة هلعند هلانتهاء هلعقسسد هلاليجسسار‬
‫كأقصى هلأجل؛‬

‫‪ -‬هل‪ 4‬هل‪-‬‬
‫‪ -‬عمليسسات هلإيجسسار هلالصسسول هلالتجاريسسة هلأو هلأحسسد هلعناصسسرها هلالمعنويسسة هلالسستي هلتمكسسن‬
‫المستأجر‪ ،‬هلكيفما هلكان هلتكييف هلتلك هلالعمليسسات‪ ،‬هلمسسن هلأن هليتملسسك هلالصسسل هلالتجسساري هلأو‬
‫أحد هلعناصره هلالمعنوية هلفي هلتاريخ هليحدده هلمع هلالمالك‪ ،‬هلمقابل هلثمن هلمتفق هلعليه هليراعى‬
‫في هلتحديد هلجزء هلمنه هلعلى هلالقل هلالمبالغ هلالمدفوعة هلعلى هلسبيل هلاليجار‪ ،‬هلباستثناء هلكل‬
‫عمليسسة هلإيجسسار هلتفضسي هلإلسى هلتفسويت هلالصسل هلالتجساري هلالمسذكور هلأو هلأحسسد هلعناصسره‬
‫للمالك هلالصلي‪.‬‬

‫اليجار هلالمفضي هلإلى هلالتفسسويت هلهسسو هلالعقسسد هلالسسذي هلتسسبيع هلبمسسوجبه هلمنشسسأة هلملكسسا هلتسسستعمله هلإلسسى‬
‫شأخص هليسلمه هلإليها هلفورا هلعلى هلسبيل هلالئاتمان هلاليجاري‪.‬‬
‫المادة ‪5‬‬
‫شأسسراء هلالفسساتورات هلالمشسسار هلإليسسه هلفسسي هلالمسسادة هل‪ 3‬هلأعله هلهسسو هلاتفاقيسسة هلتلسستزم هلبموجبهسسا هلإحسسدى‬
‫مؤسسات هلالئاتمان هلبتحصيل هلديون هلتجارية هلوتعبئتها هلإما هلعن هلطريق هلشأراء هلالديون هلالمذكورة هلوإما‬
‫عن هلطريق هلالتصرف هلكوكيل هلللدائان هلمع هلضمان هلحسن هلإنجاز هلالعملية هلفي هلهذه هلالحالة هلالخيرة‪.‬‬
‫المادة ‪6‬‬
‫تعتبر هلوسائال هلللداء هلجميع هلالدوات هلالتي هلتمكن هلأي هلشأخص هلمن هلتحويل هلأموال هلكيفما هلكسسانت‬
‫الدعامة هلأو هلالطريقة هلالتقنية هلالمستعملة هللذلك‪.‬‬
‫تعتبر هلكذلك هلوسيلة هلللداء هلالنقود هلاللكترونية هلالمعرفة هلكقيمة هلنقدية هلتمثل هلدينا هلعلى هلالمصدر‬
‫والتي هلتكون‪ :‬هل‬
‫‪ -‬مخزنة هلعلى هلدعامة هلإلكترونية؛‬
‫‪ -‬ومصدرة هلمقابل هلتسليم هلأموال هلبمبلغ هلل هلتقل هلقيمته هلعن هلالقيمة هلالنقدية هلالمصدرة؛‬
‫‪ -‬ومقبولة هلكوسيلة هلللداء هلمن هلقبل هلالغيار هلغير هلالجهة هلالمصدرة هلللنقود هلاللكترونية‪.‬‬

‫المادة ‪7‬‬
‫يجسسوز هلكسسذلك هللمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلمسسع هلالتقيسسد هلبأحكسسام هلالنصسسوص هلالتشسسريعية هلوالتنظيميسسة‬
‫المطبقة هلفي هلهذا هلالمجال هلأن هلتقوم هلبالعمليات هلالتالية‪ :‬هل‬
‫‪ .1‬خدمات هلالستثمار هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 8‬هلبعده؛‬
‫‪ .2‬عمليات هلالصرف؛‬
‫‪ .3‬العمليات هلالمتعلقة هلبالذهب هلوالمعادن هلالنفيسة هلوالقطع هلالنقدية؛‬
‫‪ .4‬العرض هلعلى هلالجمهور هللعمليات هلتأمين هلالشأسسخاص هلوالمسسساعدة هلوتسسأمين هلالقسسروض‬
‫ولكل هلعملية هلتأمين هلأخرى‪ ،‬هلوفقا هلللتشريع هلالجاري هلبه هلالعمل؛‬
‫‪ .5‬عمليات هلاليجسسار هلللمنقسسولت هلأو هلالعقسسارات هلبالنسسسبة هلإلسسى هلالمؤسسسسات هلالسستي هلتباشأسسر‬
‫عمليات هلالئاتمان هلاليجاري هلبصورة هلاعتيادية‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 5‬هل‪-‬‬
 ‫المادة ‪8‬‬
‫تعتبر هلخدمات هلاستثمار‪ :‬هل‬ ‫‪.1‬‬
‫‪ -‬تدبير هلالدوات هلالمالية؛‬
‫‪ -‬تداول هلالدوات هلالمالية هلللحساب هلالخاص هلأو هللحساب هلالغير؛‬
‫‪ -‬تلقي هلوإصدار هلالوامر هللحساب هلالغير؛‬
‫‪ -‬الرشأاد هلوالمساعدة هلفيما هليتعلق هل هلبتدبير هلالممتلكات؛‬
‫‪ -‬الرشأاد هلوالمساعدة هلفيما هليتعلق هل هلبالتدبير هلالمالي؛‬
‫‪ -‬الهندسة هلالمالية؛‬
‫‪ -‬التوظيف هلبكل هلأشأكاله؛‬
‫‪ -‬خدمة هلتنقيط هلالقرض‪.‬‬
‫تعتبر هلعمليات هلمرتبطة هلبخدمات هلالستثمار هلالمذكورة هلأعله‪ :‬هل‬ ‫‪.2‬‬
‫‪ -‬عمليات هلمنح هلالقروض هللمستثمر هللتمكينه هلمن هلإنجسساز هلصسسفقة هلمتعلقسسة هلبسسأدوات هلماليسسة‬
‫كما هلهي هلمحددة هلفي هلالتشريع هلالجاري هلبه هلالعمل؛ هل‬
‫‪ -‬تقسسسديم هلالرشأسسساد هلوالخسسسدمات هلللمنشسسسآت هللسسسسيما هلفسسسي هلمجسسسال هلبنيسسسة هلرأس هلالمسسسال‬
‫والستراتيجية هلوالندماج هلوإعادة هلشأراء هلالمنشآت‪.‬‬
‫ هل يحدد هلتعريف هلخدمات هلالستثمار هلوكيفيات هلتقديمها هلبمنشور هليصسدره هلوالسي هلبنسك هلالمغسرب‬
‫بعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 25‬هلأدناه‪.‬‬
‫المادة ‪9‬‬
‫يجوز هللمؤسسات هلالئاتمان هلأن هلتساهم هلبصفة هلمباشأرة هلأو هلغير هلمباشأرة هلفي هلمنشسسآت هلموجسسودة‬
‫أو هلمزمع هلإحداثها هلمع هلمراعاة هلالسقف هلالمحدد‪ ،‬هلفيما هليخسسص هلأموالهسسا هلالذاتيسسة هلورأس هلمسسال هلالشسسركة‬
‫المصدرة هلأو هلحقوق هلتصويتها‪ ،‬هلبمنشور هليصدره هلوالسسي هلبنسسك هلالمغسسرب هلبعسسد هلاسسستطلع هلرأي هللجنسسة‬
‫مؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫غير هلأنه هليمكن هللبنك هلالمغرب هلأن هليعترض هلعلسسى هلأخسسذ هلمسساهمة هلمسن هللسدن هلإحسسدى هلمؤسسسات‬
‫الئاتمان هلمن هلشأأنها هلأن هلتمس هلبوضعيتها هلمن هلحيث هلالملءة هلأو هلالسسسيولة هلأو هلالمردوديسسة‪ ،‬هلأو هلتجعلهسسا‬
‫تتعرض هللخطر هلمفرط‪.‬‬
‫المادة ‪10‬‬
‫تشمل هلمؤسسات هلالئاتمان هلصنفين هلمن هلالمؤسسات‪ :‬هلالبنوك هلوشأركات هلالتمويل‪.‬‬
‫ويمكن هلترتيب هلالبنوك هلوشأركات هلالتمويل هلمسسن هلطسسرف هلبنسسك هلالمغسسرب هلفسسي هلأصسسناف هلفرعيسسة‬
‫اعتبارا‪ ،‬هلبوجه هلخاص‪ ،‬هلللعمليات هلالمأذون هللها هلالقيام هلبها هلوحجم هلالمؤسسات هلالمذكورة‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 6‬هل‪-‬‬
‫تحسسدد هلكيفيسسات هلتطسسبيق هلأحكسسام هلهسسذا هلالقسسانون هلبالنسسسبة هللكسسل هلصسسنف هلأو هلصسسنف هلفرعسسي هلمسسن‬
‫مؤسسات هلالئاتمان هلبمنشور هليصسسدره هلوالسسي هلبنسسك هلالمغسسرب هلبعسسد هلاسسستطلع هلرأي هللجنسسة هلمؤسسسسات‬
‫الئاتمان‪.‬‬
‫المادة ‪11‬‬
‫تعتبر هلهيئات هلمعتبرة هلفي هلحكم هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان‪ ،‬هلفسسي هلمسسدلول هلهسسذا هلالقسسانون‪ ،‬هلمؤسسسسات‬
‫الأداء هلوجمعيسسات هلالسسسلفات هلالصسسغيرة هلوالبنسسوك هلالحسسرة هلوالشسسركات هلالماليسسة هلوصسسندوق هلاليسسداع‬
‫والتدبير هلوصندوق هلالضمان هلالمركزي‪.‬‬
‫المادة ‪12‬‬
‫يمكن هلللبنوك هلأن هلتعتمد هلمن هلأجل هلمزاولة هلكل هلأو هلبعض هلالنشطة هلالمشار هلإليها هلفسسي هلالمسسواد هل‪1‬‬
‫و ‪ 7‬هلو ‪ 16‬هل من هلهذا هلالقانون هلويسمح هللها هلوحدها هلأن هلتتلقى هلمن هلالجمهسسور هلأمسسوال هلتحسست هلالطلسسب هلأو‬
‫لجل هليساوي هلأو هليقل هلعن هلسنتين‪.‬‬
‫المادة ‪13‬‬
‫ل هليمكن هلأن هلتزاول هلشأركات هلالتمويل‪ ،‬هلضمن هلالأنشطة هلالواردة هلفي هلالمادة هل‪ 1‬هلوالبنسسود هل‪ 2‬هلإلسسى‬
‫‪ 5‬هل من هلالمادة هل‪ 7‬هلأعله‪ ،‬هلإل هلالأنشطة هلالمنصوص هلعليها هلفي هلمقررات هلالعتماد هلالمتعلقة هلبهسسا هلأو هلإن‬
‫اقتضى هلالحال هلفي هلالنصوص هلالتشريعية هلأو هلالتنظيمية هلالخاصة هلبها‪.‬‬
‫المادة ‪14‬‬
‫استثناء هلمسسن هلأحكسسام هلالمسسادة هل‪ 12‬هلأعله‪ ،‬هليمكسسن هلأن هلتعتمسسد هلشأسسركات هلالتمويسسل هلوفقسسا هلللكيفيسسات‬
‫والشروط هلالمقررة هلفي هلالمادة هل‪ 34‬هلأدناه هللتتلقى هلمن هلالجمهور هلأموال هللجل هليفوق هلسنة هلواحدة‪.‬‬
‫المادة ‪15‬‬
‫مؤسسات هلالداء هلهي هلتلك هلالتي هلتقدم هلواحدة هلأو هلأكسسثر هلمسسن هلخسسدمات هلالأداء هلالمشسسار هلإليهسسا هلفسسي‬
‫المادة هل‪ 16‬هلبعده‪.‬‬
‫يمكسسن هللهسسا هلكسسذلك هلمزاولسسة هلعمليسسات هلالصسسرف هلمسسع هلالتقيسسد هلبأحكسسام هلالنصسسوص هلالتشسسريعية‬
‫والتنظيمية هلالجاري هلبها هلالعمل‪.‬‬
‫المادة ‪16‬‬
‫تعتبر هلخدمات هلأداء‪:‬‬ ‫‪.1‬‬
‫‪ -‬عمليات هلتحويل هلالموال؛ هل‬
‫‪ -‬الودائاع هلوالسحوبات هلالنقدية هلفي هلحساب هلأداء هل؛ هل‬
‫‪ -‬تنفيسسذ هلعمليسسات هلالداء هلبواسسسطة هلأي هلوسسسيلة هلاتصسسال هلعسسن هلبعسسد‪ ،‬هلشأسسريطة هلأن هليعمسسل‬
‫المتعهد هلفقط هلكوسيط هلبين هلالمؤدي هلومورد هلالسلع هلوالخدمات؛‬

‫‪ -‬هل‪ 7‬هل‪-‬‬
‫‪ -‬تنفيسسسذ هلاقتطاعسسسات هلدائامسسسة هلأو هلأحاديسسسة هلوتنفيسسسذ هلعمليسسسات هلالداء هلبالبطاقسسسة هلوتنفيسسسذ‬
‫التحويلت‪ ،‬هلعندما هلتتعلق هلبالموال هلالموظفة هلفي هلحساب هلأداء‪.‬‬
‫يراد هلبحساب هلأداء هلأي هلحساب هليملكه هلمستعمل هلخدمات هلالداء هلوالسسذي هليسسستخدم هلحصسسرا هلمسسن‬
‫أجل هلعمليات هلالأداء‪.‬‬
‫ل هلتعتبر هلخدمات هلأداء هلعمليات هلالداء هلالمنجزة هلعن هلطريق‪ :‬هل‬ ‫‪.2‬‬
‫‪ -‬شأيك هلكما هلهو هلخاضع هللحكام هلمدونة هلالتجارة؛‬
‫‪ -‬كمبيالة هلكما هلهي هلخاضعة هللحكام هلمدونة هلالتجارة؛‬
‫‪ -‬حوالة هلبريدية هلصادرة هلأو هلمدفوعة هلنقدا هلأو هلهما هلمعا؛‬
‫‪ -‬أي هلسند هلآخر هلمماثل هلعلى هلدعامة هلورقية‪.‬‬
‫وتحدد هلكيفيات هلمزاولة هلخدمات هلالداء هلبمنشور هليصدره هلوالي هلبنك هلالمغسسرب هلبعسسد هلاسسستطلع‬
‫رأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫المادة ‪17‬‬
‫يجب هلإيداع هلالموال هلالمسجلة هلفي هلحسابات هلالداء هلفي هلحساب هلشأامل هلومنفصل هلومنفرد هللسسدى‬
‫مؤسسة هلائاتمان هلمؤهلة هللتلقي هلودائاع هلتحت هلالطلب‪.‬‬
‫يجب هلأن هلتكون هلهذه هلالموال هلمحددة هلومحصسسورة هلبصسسفة هلمنفصسسلة هلفسسي هلمحاسسسبة هلمؤسسسسات‬
‫الداء‪.‬‬
‫ول هليمكن هللرصيد هلهسذا هلالحس اب هلأن هليكسون هلمحسل هلحسق هلناتسج هلعسن هلديسون هلذاتيسة هلفسي هلحسوزة‬
‫مؤسسة هلالئاتمان هلالماسكة هللحساب هلمؤسسة هلالداء‪ .‬هلكما هلل هليمكنه هلأن هليكسسون هلمحسسل هلأي هلحجسسز هللسسدى‬
‫الغير هلمن هلطرف هلدائاني هلمؤسسة هلالداء‪.‬‬
‫بالرغم هلمن هلأي هلمقتضى هلتشريعي هلمخسسالف هلوفسسي هلحالسسة هلمسسسطرة هلتصسسفية هلمفتوحسسة هلفسسي هلحسسق‬
‫مؤسسة هلالداء هلأو هلمؤسسة هلالئاتمان هلالماسكة هلللحساب هلالشامل هلالمشار هلإليه هلأعله‪ ،‬هلترصد هلالموال‬
‫المسجلة هلفي هلحسابات هلالداء هلالمذكورة هللتعويض هلأصحاب هلحسابات هلالداء‪.‬‬
‫المادة ‪18‬‬
‫دون هلالخلل هلبالحكام هلالتشسريعية هلالخاضسعة هللهسا هلالهيئسات هلالمعتسبرة هلفسي هلحكسم هلمؤسس ات‬
‫الئاتمان هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 11‬هلأعله‪ ،‬هليمنع هلعلى هلكل هلشأخص هلغير هلمعتمد هلباعتباره هلمؤسسة‬
‫ائاتمان هلأو هلمؤسسة هلأداء هلأن هليحترف‪ ،‬هلبصفة هلاعتيادية‪ ،‬هلالقيام هلبالعمليات هلالمشار هلإليها هلفسسي هلالمسسادتين‬
‫‪ 1‬هلو ‪ 16‬هلأعله‪.‬‬
‫غير هلأنه‪ ،‬هليمكن هللكل هلشأخص هلالقيام هلبالعمليات هلالتالية‪:‬‬
‫‪ -‬منح هلالمتعاقدين هلمعه هلآجال هلأو هلتسبيقات هلللداء هلولسسسيما هلفسسي هلشأسسكل هلقسسرض هلتجسساري‬
‫أثناء هلمزاولة هلنشاطه هلالمهني هل؛‬
‫‪ -‬إبرام هلعقود هلإيجار هلمساكن هلتفضي هلإلى هلتملكها؛‬

‫‪ -‬هل‪ 8‬هل‪-‬‬
‫‪ -‬مباشأرة هلعمليسسات هلالخزينسسة هلمسسع هلشأسسركات هلتكسسون هللسسه هلمعهسسا هلبصسسفة هلمباشأسسرة هلأو هلغيسسر‬
‫مباشأرة هلروابط هلرأس هلمسسال هلتخسسول هللحسسداها هلسسسلطة هلمراقبسسة هلفعليسسة هلعلسسى هلالشسسركات‬
‫الخرى؛‬
‫‪ -‬إصدار هلقيم هلمنقولة هلوكذا هلسندات هلديون هلقابلة هلللتداول هلفي هلإطار هلسوق هلمنظمة؛‬
‫‪ -‬منسسح هلتسسسبيقات هلمسسن هلالجسسور هلأو هلقسسروض هللفائاسسدة هلمسسأجوريه هللسسسباب هلذات هلطسسابع‬
‫اجتماعي؛‬
‫‪ -‬إصدار هلأذون هلوبطسسائاق هلتسسسلم هللشسسراء هلسسسلع هلأو هلخسسدمات هلمعينسسة هللسسديه هلوفسسق هلالشسسروط‬
‫وحسب هلالكيفيات هلالمحددة هلبمنشور هليصدره هلوالي هلبنك هلالمغرب هلبعد هلاستطلع هل هلرأي‬
‫لجنة هلمؤسسات هلالئاتمان هل؛‬
‫‪ -‬أخذ هلأو هلعرض هلمن هلأجل هلالستحفاظ هلالقيم هلالمنقولة هلالمسسسعرة هلفسسي هلبورصسسة هلالقيسسم هلأو‬
‫سندات هلالديون هلالقابلة هلللتداول هلأو هلالقيم هلالتي هلتصدرها هلالخزينة؛‬
‫‪ -‬تسسسليم هلنقسسود هلكضسسمان هللعمليسسة هلإقسسراض هلالسسسندات هلالخاضسسعة هللحكسسام هلالقسسانون هلرقسسم‬
‫‪ 45.12‬هلالمتعلق هلبإقراض هلالسندات‪.2‬‬
‫المادة ‪19‬‬
‫بالرغم هلمن هلأحكام هلالنصوص هلالتشريعية هلالمطبقسسة هلعليهسسا هلومسسع هلمراعسساة هلالشسسروط هلالخاصسسة‬
‫المنصوص هلعليها هللهذا هلالغرض هلبمنشور هليصدره هلوالي هلبنك هلالمغسسرب هلبعسسد هلاسسستطلع هلرأي هللجنسسة‬
‫مؤسسات هلالئاتمان‪:‬‬
‫‪ -‬تسسسري هلعلسسى هلجمعيسسات هلالسسسلفات هلالصسسغيرة هلالخاضسسعة هلللقسسانون هلالمنظسسم هلللسسسلفات‬
‫الصغيرة هلأحكام هلالقسام هل‪ II‬هلو ‪ IV‬هلو ‪ V‬هلو ‪ VI‬هلو ‪ VII‬هلو ‪ VIII‬هلمن هلهذا هلالقانون؛‬
‫‪ -‬تسري هلعلى هلالبنوك هلالحرة هلالخاضعة هلللقانون هلالمنظم هلللمناطق هلالمالية هلالحرة هلأحكسسام‬
‫القسام هل‪ II‬هلو ‪ IV‬هلو ‪ V‬هلو ‪ VI‬هلو ‪ VII‬هلو ‪ VIII‬هلمن هلهذا هلالقانون؛‬
‫‪ -‬تسري هلعلى هلصندوق هلاليداع هلوالتدبير هلوصندوق هلالضمان هلالمركزي هلأحكسسام هلالمسسادة‬
‫‪ 47‬هلوأحكام هلالقسام هل‪ IV‬هلو ‪ V‬هلو ‪ VIII‬هلمن هلهذا هلالقانون‪.‬‬
‫المادة ‪20‬‬
‫تعتبر هلشأركات هلمالية‪ ،‬هلفي هلمدلول هلهذا هلالقسسانون‪ ،‬هلالشسسركات هلالسستي هلتراقسسب هلحسسسب هلمقتضسسيات‬
‫المادة هل‪ 43‬هلأدناه‪ ،‬هلبصفة هلحصرية هلأو هلرئايسية‪ ،‬هلمؤسسة هلائاتمان هلواحدة هلأو هلأكثر‪.‬‬
‫تطبق هلعلى هلالشركات هلالمالية هلأحكام هلالمواد هل‪ 73‬هلو ‪ 75‬هلو ‪ 76‬هلو ‪ 77‬هلو ‪ 80‬هلو ‪ 82‬هلو ‪ 84‬هلوكذا‬
‫أحكام هلالباب هلالثاني هلمن هلالقسم هلالخامس هلمن هلهذا هلالقانون‪.‬‬
‫تحدد هلشأروط هلوكيفيات هلتطبيق هلهسسذه هلالحكسسام هلبمنشسسور هليصسسدره هلوالسسي هلبنسسك هلالمغسسرب‪ ،‬هلبعسسد‬
‫استطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫‪ -2‬هلأنظر هلالقانون هلرقم هل‪ 45.12‬هلالمتعلق هلبإقراض هلالسندات هل هلالصادر هلبتنفيذه هلالظهير هلالشريف هلرقم هل‪ 1.12.56‬هلبتاريسسخ هل‪14‬‬
‫من هلصفر هل‪ 1434‬هل )سس هل‪ 28‬هلديسمبر هل‪(2012‬؛ هلالجريدة هلالرسمية هلعدد هل‪ 6120‬هلبتاريخ هل‪ 12‬هلربيسع هلالول هل‪ 1434‬هل )‪ 24‬هلينسساير‬
‫‪ ،(2013‬هلص هل‪.1406‬‬

‫‪ -‬هل‪ 9‬هل‪-‬‬
 ‫المادة ‪21‬‬
‫تشكل هلتجمعا هلماليا‪ ،‬هلفي هلمدلول هلهذا هلالقانون‪ ،‬هلكل هلمجموعة هلتستوفي هلالشروط هلالثلثة هلالتالية‪:‬‬
‫‪ -‬أن هلتكون هلخاضعة هللمراقبة هلوحيدة هلأو هلتأثير هلملحسسوظ هللكيسسان هلتسسابع هلللمجموعسسة هليكسسون‬
‫مقره هلالجتماعي هلأو هلنشاطه هلالرئايسي هلبالمغرب؛‬
‫‪ -‬أن هليكون هلعلى هلالقل هلكيانان هلتابعان هلللمجموعة هلينتميان هلللقطاع هلالبنكي هلو‪/‬أو هللقطسساع‬
‫التأمين هلو‪/‬أو هللقطاع هلسوق هلالرساميل؛‬
‫‪ -‬أن هلتكون هلالنشطة هلالمالية هلالمزاولة هلمن هلطرف هلالمجموعة هلذات هلأهمية‪.‬‬
‫دون هلالخلل هلبالحكسسام هلالمطبقسسة هلعلسسى هلالكيانسسات هلالمنظمسسة هلالسستي هلتنتمسسي هلإلسسى هلقطاعسسات‬
‫مؤسسات هلالئاتمان هلوالتأمين هلوسوق هلالرساميل‪ ،‬هليجب هلعلى هلالهيئات هلالسستي هلتتحكسسم هلفسسي هلالتجمعسسات‬
‫المالية هلأن هلتعد هلفي هلصورة هلفردية هلومجمعة هلأو هلمجمعة هلفرعيا هلالقسسوائام هلالتركيبيسسة هلالمتعلقسسة هلباختتسسام‬
‫كل هلسنة هلمحاسبية‪ ،‬هلوأن هلتقوم هلبنشرها‪ ،‬هلوأن هلتتوفر هلعلى هلآليات هلللحكامة هلونظام هلللمراقبسسة هلالداخليسسة‬
‫وتدبير هلالمخساطر‪ ،‬هلوأن هلتسوافي هلالسسلطات هلالمعنيسة هلبجميسع هلالوثسائاق هلوالمعلومسات هلاللزمسة هلللقيسام‬
‫بمهمتها هلوأن هلتعين هلمراقبين هلاثنين هلللحسابات‪.‬‬
‫يتم هلتحديد هلكيفيات هلتطبيق هلأحكام هلهذه هلالمادة هلبمنشور هلمشترك هلتصدره هلسلطات هلالرقابة هلعلسسى‬
‫القطاع هلالمالي هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلالتنسيق هلوالرقابة هلعلى هلالمخاطر هلالشمولية هلالمشسسار هلإليهسسا‬
‫في هلالمادة هل‪ 108‬هلأدناه‪.‬‬
‫المادة ‪22‬‬
‫تخضع هلمؤسسات هلالأداء هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 15‬هلأعله هللحكام هلالقسسسام هل‪ II‬هلو ‪ IV‬هلو ‪V‬‬
‫و ‪ VI‬هلو ‪ VII‬هلو ‪ VIII‬هلمن هلهذا هلالقانون‪.‬‬
‫تحدد هلشأروط هلوكيفيات هلتطبيق هلهسسذه هلالحكسسام هلبمنشسسور هليصسسدره هلوالسسي هلبنسسك هلالمغسسرب‪ ،‬هلبعسسد‬
‫استطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫المادة ‪23‬‬
‫ل هليخضع هللحكام هلهذا هلالقانون‪:‬‬
‫‪ .1‬بنك هلالمغرب؛‬
‫‪ .2‬الخزينة هلالعامة هلللمملكة؛‬
‫‪ .3‬خدمة هلالحوالت هلالبريدية؛‬
‫‪ .4‬مقاولت هلالتأمين هلوإعادة هلالتأمين هلالخاضعة هلللقسسانون هلرقسسم هل‪ 17.99‬هلالمتعلسسق هلبمدونسسة‬
‫التأمينات‪ 3‬هلوكذا هلهيئات هلالحتياط هلوالتقاعد؛‬

‫‪ 3‬هل‪ -‬هلأنظر هلالقانون هلرقم هل‪ 17.99‬هلالمتعلق هلبمدونة هلالتأمينات هلالصادر هلبتنفيذه هلالظهير هلالشريف هلرقم هل ‪ 1.02.238‬هلبتاريخ هل‪25‬‬
‫من هلرجب هل‪ 1423‬هل)‪ 3‬هلأكتوبر هل‪(2002‬؛ هلالجريدة هلالرسمية هلعدد هل ‪ 5054‬هلبتاريخ هل‪ 2‬هلرمضان هل ‪ 1423‬هل)‪ 7‬هلنوفمبر هل‪،(2002‬‬
‫ص هل‪ ،3105‬هلكما هلتم هلتغييره هلوتتيمه‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 10‬هل‪-‬‬
‫‪ .5‬الهيئات هلغير هلالهادفة هلللحصول هلعلى هلربح هلالتي هلتمنسسح‪ ،‬هلفسسي هلنطسساق هلمهامهسسا هلولسسدواع‬
‫اجتماعية‪ ،‬هلقروضا هلمن هلمواردها هلالذاتية هلوفق هلشأسسروط هلتفضسسيلية هلللشأسسخاص هلالسسذين‬
‫تجوز هللهم هلالستفادة هلمنها هلعمل هلبالنظمة هلالساسية هلللهيئات هلالمذكورة؛‬
‫‪ .6‬صندوق هلالحسن هلالثسساني هلللتنميسسة هلالقتصسسادية هلوالجتماعيسسة هلالخاضسسع هلللقسسانون هلرقسسم‬
‫‪436.01‬؛‬
‫‪ .7‬المؤسسات هلالماليسسة هلالدوليسسة هلوالهيئسسات هلالعموميسسة هلالجنبيسسة هلللتعسساون هلالمسسأذون هللهسسا‪،‬‬
‫باتفاقية هلمبرمة هلمع هلحكومة هلالمملكة هلالمغربية هلبالقيام هلبعملية هلأو هلأكسسثر هلمسسن هلالعمليسسات‬
‫المشار هلإليها هلفي هلالمادة هلالولى هلأعله‪.‬‬

‫الباب الثاني‪ :‬الطإار المؤسساتي‬

‫المادة ‪24‬‬
‫تنشر هلفي هلالجريدة هلالرسمية هلالمناشأير هلالصادرة هلعن هلوالي هلبنك هلالمغرب هلتطبيقا هللهذا هلالقسسانون‬
‫ولحكام هلالنصوص هلالتشريعية هلوالتنظيمية هلالجاري هلبهسسا هلالعمسسل هلبعسسد هلالمصسسادقة هلعليهسسا هلبقسسرارات‬
‫يصدرها هلالوزير هلالمكلف هلبالمالية‪.‬‬
‫المادة ‪25‬‬
‫تحدث هللجنة هلتسمى هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان هليسسستطلع هلرأيهسسا هلوالسسي هلبنسسك هلالمغسسرب هلفسسي هلكسسل‬
‫مسسسألة هلذات هلطسسابع هلعسسام هلأو هلفسسردي هللهسسا هلعلقسسة هلبنشسساط هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلوالهيئسسات هلالخسسرى‬
‫المعتبرة هلفي هلحكمها هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 11‬هلأعله‪.‬‬
‫تقوم هلاللجنة هلبجميع هلالدراسات هلالمتعلقة هلبنشاط هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلولسسسيما هلبعلقاتهسسا هلمسسع‬
‫العملء هلوبإعلم هلالجمهور‪.‬‬
‫ويمكسسن هلأن هلتسسؤدي هلالدراسسسات هلالمسسذكورة هلإلسسى هلإصسسدار هلوالسسي هلبنسسك هلالمغسسرب هللمناشأسسير هلأو‬
‫توصيات‪.‬‬
‫يرأس هلوالي هلبنك هلالمغرب هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫وتضم هلاللجنة هلعلوة هلعلى هلذلك‪:‬‬
‫‪ -‬ممثل هللبنك هلالمغرب؛‬
‫‪ -‬ممثليسسن هلاثنيسسن هلللسسوزارة هلالمكلفسسة هلبالماليسسة‪ ،‬هلمسسن هلبينهمسسا هلمسسدير هلالخزينسسة هلوالماليسسة‬
‫الخارجية؛‬
‫‪ -‬ممثليسسن هلاثنيسسن هلللجمعيسسة هلالمهنيسسة هلالمشسسار هلإليهسسا هلفسسي هلالمسسادة هل‪ 32‬هلأدنسساه‪ ،‬هلمسسن هلبينهمسسا‬
‫الرئايس؛‬

‫‪ 4‬هل ‪ -‬هلأنظر هلالقانون هلرقم هل‪ 36.01‬هلالقاضي هلبإح داث هلص ندوق هلالحسسن هلالث اني هلللتنميسة هلالقتصسادية هلوالجتماعي ة هلالص ادر‬
‫بتنفيذه هلالظهير هلالشريف هلرقم هل‪ 1.02.02‬هلبتاريخ هل‪ 15‬هلمن هلذي هلالقعدة هل‪ 1422‬هل) هل‪ 29‬هليناير هل‪(2002‬؛ هلالجريدة هلالرسمية هلعدد‬
‫‪ 4977‬هل هلبتاريخ هل‪ 28‬هلذي هلالقعدة هل‪ 1422‬هل) هل‪ 11‬هلفبراير هل‪ ،(2002‬هلص هل‪.243‬‬

‫‪ -‬هل‪ 11‬هل‪-‬‬
 ‫‪ -‬رئايس هلالجمعية هلالمهنية هللشركات هلالتمويل؛‬
‫‪ -‬رئايس هلالجمعية هلالمهنية هللمؤسسات هلالأداء؛‬
‫‪ -‬رئايس هلالفدرالية هلالوطنية هللجمعيات هلالسلفات هلالصغيرة‪.‬‬
‫وإذا هلأحيلت هلإليها هلمسائال هلذات هلطابع هلفردي‪ ،‬هلكما هلهسسي هلمحسسددة هلفسسي هلالبنسسد هل‪ 2‬هل مسسن هلالمسسادة هل‪26‬‬
‫بعده‪ ،‬هلوجب هلأن هليقتصر هلتأليفها هلعلى هلممثلي هلبنك هلالمغرب هلوالوزارة هلالمكلفة هلبالمالية‪.‬‬
‫تحدد هلكيفيات هلسير هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان هلبمرسوم‪.‬‬
‫يتولى هلبنك هلالمغرب هلأعمال هلكتابة هلاللجنة‪.‬‬
‫المادة ‪26‬‬
‫تعسسرض هلعلسسى هللجنسسة هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلالمشسسار هلإليهسسا هلفسسي هلالمسسادة هل‪ 25‬هلأعله‪ ،‬هلالمسسسائال‬
‫المرتبطة هلبمؤسسات هلالئاتمان هلوالهيئات هلالمعتبرة هلفي هلحكمها هللبداء هلالرأي هلفيها‪ ،‬هلولسيما‪:‬‬
‫المسائال هلالتي هلبيانها هلوالتي هلتهم هلنشاط هلمؤسسات هلالئاتمان هلوتكتسي هلطابعا هلعاما‪:‬‬ ‫‪.1‬‬
‫‪ -‬التعريف هلبخدمات هلالستثمار هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 8‬هلأعله‪ ،‬هلوكيفيات هلتقديمها؛‬
‫‪ -‬كيفيات هلتطبيق هلأحكام هلالمادة هل‪ 9‬هلأعله هلالمتعلقة هلبالسقف هلالمحدد هللمساهمة هلمؤسسسسات‬
‫الئاتمان هلفي هلالمنشآت هلالموجودة هلأو هلالمزمع هلإحداثها؛‬
‫‪ -‬كيفيات هلمزاولة هلخدمات هلالأداء هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 16‬هلأعله؛ هل‬
‫‪ -‬شأروط هلوكيفيات هلإصسسدار هلأذون هلوبطسسائاق هلمسسسلمة هللشسسراء هلسسسلع هلأو هلخسسدمات هلمعينسسة‪،‬‬
‫المشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 18‬هلأعله؛‬
‫‪ -‬الشروط هلالخاصة هلالتي هليتخذها هلوالي هلبنك هلالمغرب هلتطبيقا هللحكام هلالمادة هل‪ 19‬هلأعله؛‬
‫‪ -‬شأروط هلوكيفيات هلتطبيق هلأحكام هلالمادة هل‪ 20‬هلأعله هلالمتعلقة هلبالشركات هلالمالية؛‬
‫‪ -‬شأروط هلوكيفيات هلتطبيق هلأحكام هلالمادة هل‪ 22‬هلأعله هلالمتعلقة هلبمؤسسات هلالداء؛‬
‫‪ -‬النظمة هلالساسية هلللجمعيات هلالمهنية هلوالتغييرات هلالممكسسن هلإدخالهسسا هلعليهسسا هلالسسواردة‬
‫في هلالمادة هل‪ 32‬هلأدناه؛‬
‫‪ -‬الوثائاق هلوالمعلومات هلاللزمة هللدراسة هلطلب هلالعتماد هلالواردة هلفي هلالمادة هل‪ 34‬هلأدناه؛‬
‫‪ -‬شأسسروط هلوكيفيسسات هلتعييسن هلالمتصسسرفين هلأو هلالعضساء هلالمسسستقلين هلالمشسار هلإليهسسم هلفسسي‬
‫المادة هل‪ 35‬هلأدناه هلمن هلطرف هلمؤسسات هلالئاتمان؛‬
‫‪ -‬مبلغ هلرأس هلالمال هلالدنى هلالمفروض هلعلى هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلوالمنصسسوص هلعليسسه‬
‫في هلالمادة هل‪ 36‬هلأدناه؛‬
‫‪ -‬كيفيات هلتطبيق هلأحكام هلالمادة هل‪ 37‬هلأدناه هلالمتعلقة هلبسسالموال هلالذاتيسسة هلالسسدنيا هللمؤسسسسات‬
‫الئاتمان؛‬

‫‪ -‬هل‪ 12‬هل‪-‬‬
‫‪ -‬الشسسروط هلوالكيفيسسات هلالسستي هلتتسسولى هلبموجبهسسا هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلالكائانسسة هلمقارهسسا‬
‫الجتماعية هلبالخسسارج هلفتسسح هلمكسساتب هلفسسي هلالمغسسرب هلللعلم هلأو هلالتصسسال هلأو هلالتمثيسسل‬
‫والمنصوص هلعليها هلفي هلالمادة هل‪ 41‬هلأدناه؛‬
‫‪ -‬التدابير هلالمتخذة هللتطبيق هلأحكام هلالمادتين هل‪ 47‬هلو ‪ 160‬هلأدناه هلالمتعلقتين هلعلسسى هلالتسسوالي‬
‫بإطلع هلبنسسك هلالمغسسرب هلعلسسى هلالوثسسائاق هلوالمعلومسسات هلاللزمسة هللسسسير هلالمصسالح هلذات‬
‫الهتمام هلالمشترك هلوبشروط هلوكيفيات هلالولوج هلإلى هلالمعلومات هلالمذكورة؛‬
‫‪ -‬الحد هلالقصى هلللفوائاد هلالتعاقدية هلوأسعار هلالفائادة هلالتي هليمكسسن هلتطبيقهسسا هلعلسسى هلالدخسسار‬
‫والشروط هلالمتعلقة هلبتوزيع هلالقروض هلمن هلخلل هلاتفاقيسسات هلمسسع هلالمؤسسسسات هلالمعنيسسة‬
‫كما هلهو هلمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 51‬هلأدناه؛‬
‫‪ -‬شأروط هلوكيفيات هلتلقي هلوتوظيف هلالودائاع هلالستثمارية هلالمشار هلإليهسسا هلفسسي هلالمسسادة هل‪56‬‬
‫أدناه؛‬
‫‪ -‬المواصفات هلالتقنية هلللمنتوجسسات هلالمشسسار هلإليهسسا هلفسسي هلالمسسادة هل‪ 58‬هلأدنسساه هلوكسسذا هلكيفيسسات‬
‫تقديمها هلإلى هلالعملء؛‬
‫‪ -‬شأروط هلوكيفيات هلمزاولة هلالعمليات هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 61‬هلأدناه؛‬
‫‪ -‬شأروط هلوكيفيات هلسير هللجنة هلالتدقيق هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 64‬هلأدناه هل؛‬
‫‪ -‬الشروط هلالتي هليرفع هلوفقها هلالتقرير هلالمنصوص هلعليه هلفي هلالمادة هل‪ 65‬هلأدناه؛‬
‫‪ -‬الشروط هلوالكيفيات هلالمشار هلإليهسسا هلفسسي هلالمسسادة هل‪ 69‬هلأدنسساه هلوالمتعلقسسة هلبسسسير هلصسسندوق‬
‫ضمان هلودائاع هلالبنوك هلالتشاركية هلالمنصوص هلعليه هلفي هلالمادة هل‪ 67‬هلأدناه هل؛‬
‫‪ -‬شأروط هلوكيفيات هلتطبيق هلأحكام هلالمادة هل‪ 70‬هلأدناه؛ هل‬
‫‪ -‬التدابير هلالمتخذة هللتطبيق هلأحكام هلالمسسادة هل‪ 71‬هلأدنسساه هلالمتعلقسسة هلباللتزامسسات هلالمحاسسسبية‬
‫لمؤسسات هلالئاتمان؛‬
‫‪ -‬الشروط هلالتي هليجب هلأن هلتقسسوم هلوفقهسسا هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلبنشسسر هلقوائامهسسا هلالتركيبيسسة‬
‫المشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 75‬هلأدناه؛‬
‫‪ -‬التسسدابير هلالمتخسسذة هللتطسسبيق هلأحكسسام هلالمسسادتين هل‪ 76‬هلو ‪ 77‬هلأدنسساه هلالمتعلقسسة هلبالقواعسسد‬
‫الحترازية؛‬
‫‪ -‬شأروط هلوكيفيات هلسير هلاللجنتين هلالمشار هلإليهما هلفي هلالمادة هل‪ 78‬هلأدناه؛‬
‫‪ -‬الكيفيات هلالتي هليجب هلوفقها هلعلى هلالمنشآت هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 81‬هلأدناه هلأن هلتبلسسغ‬
‫إلى هلبنك هلالمغرب هلقوائامها هلالتركيبية؛‬
‫‪ -‬الكيفيات هلالتي هليجب هلوفقهسسا هلعلسسى هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلأن هلتبلسسغ هلإلسسى هلبنسسك هلالمغسسرب‬
‫جميع هلالتغييرات هلالتي هلتطرأ هلعلى هلتركيبة هلأجهزة هلإدارتهسا هلوالمنصسوص هلعليهسسا هلفسي‬
‫المادة هل‪ 92‬هلأدناه؛‬
‫‪ -‬كيفيات هلتطبيق هلأحكام هلالمادة هل‪ 97‬هلأدناه هلالمتعلقة هلبوجوب هلالتسسوفر هلعلسسى هلنظسسام هلاليقظسة‬
‫والمراقبة هلالداخلية؛‬

‫‪ -‬هل‪ 13‬هل‪-‬‬
 ‫‪ -‬التدابير هلالمتخذة هللتطبيق هلأحكام هلالمادة هل‪ 99‬هلأدناه؛‬
‫‪ -‬كيفيات هلممارسة هلمهمة هلمراقبي هلالحسابات هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 100‬هلأدناه؛‬
‫‪ -‬الاتفاقيات هلالثنائاية هلالمتعلقسة هلبمراقبسة هلمؤسسسات هلالئاتمسان هلالمشسار هلإليهسا هلفسي هلالمسادة‬
‫‪ 112‬هلأدناه؛‬
‫‪ -‬شأروط هلدفع هلالاشأتراكات هلللصسسندوق هلالجمسساعي هللضسسمان هلالودائاسسع هلالمشسسار هلإليهسسا هلفسسي‬
‫المادة هل‪ 130‬هلأدناه؛‬
‫‪ -‬كيفيسسات هلتسسدبير هلمسسداخيل هلصسسندوقي هلضسسمان هلالودائاسسع هلمسسن هللسسدن هلالشسسركة هلالمسسسيرة‬
‫وتدخلتها هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 142‬هلأدناه؛‬
‫‪ -‬الاتفاقية هلالنموذجية هلالمنصوص هلعليها هلفي هلالمادة هل‪ 151‬هلأدناه؛‬
‫‪ -‬كيفيات هلتطبيق هلأحكام هلالمادة هل‪ 154‬هلأدناه هلالمتعلقسة هلبإخبسار هلالجمهسور هلوفسق هلالشسروط‬
‫المطبقة هلمن هلقبل هلمؤسسات هلالئاتمان هلعلى هلعملياتها هلمع هلالعملء؛‬
‫‪ -‬كيفيات هلتطبيق هلأحكام هلالمادة هل‪ 156‬هلأدناه هلالمتعلقة هلبإعداد هلكشوف هلالحسابات؛‬
‫‪ -‬كيفيات هلتطبيق هلأحكام هلالمادة هل‪ 157‬هلأدناه هلالمتعلقة هلبمعالجة هلالشكايات؛‬
‫‪ -‬كيفيات هلسير هلنظام هلالوساطة هلالبنكية هلالمنصوص هلعليها هلفي هلالمادة هل‪ 158‬هلأدناه هل؛‬
‫‪ -‬الشروط هلالمشار هلإليها هلفي هلالمسسادة هل‪ 167‬هلأدنسساه هلوالسستي هلبموجبهسسا هليسسأذن هلبنسسك هلالمغسسرب‬
‫للوسطاء هلالموكلين هلمن هللدن هلالبنوك هلبتلقي هلالأموال هلمن هلالجمهور‪.‬‬
‫ويسسستطلع هلوالسسي هلبنسسك هلالمغسسرب هلرأي هللجنسسة هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلبتركيبتهسسا هلالموسسسعة هلفسسي‬
‫المسائال هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادتين هل هل‪ 136‬هلو ‪ 137‬هلأدناه‪.‬‬

‫المسائال هلالتالية هلالتي هلتهم هلنشاط هلمؤسسات هلالئاتمان هلوالهيئسات هلالمعتسبرة هلفسي هلحكمهسا‬ ‫‪.2‬‬
‫وتكتسي هلطابعا هلفرديا‪:‬‬
‫‪ -‬منسسح هلالعتمسسادات هللمزاولسسة هلنشسساط هلمؤسسسسة هلالئاتمسسان هلومؤسسسسة هلالداء هلوجمعيسسة‬
‫السلفات هلالصغيرة هلوبنك هلحر؛‬
‫‪ -‬اندماج هلمؤسستي هلائاتمان هلأو هلهيئتين هلمعتبرتين هلفي هلحكمها هلأو هلأكثر؛‬
‫‪ -‬ضم هلمؤسسة هلائاتمان هلواحدة هلأو هلأكثر هلمن هلطرف هلمؤسسة هلائاتمان هلأخرى؛‬
‫‪ -‬إحداث هلشأركات هلتابعة هلأو هلفتح هلفروع هلأو هلمكاتب هلتمثيل هلفسسي هلالخسسارج هلوكسسذا هلكسسل هلأخسسذ‬
‫مساهمة هليؤدي هلإلى هلمراقبة هلمؤسسة هلائاتمان هلمستقرة هلفي هلالخارج هلمن هللدن هلمؤسسسسات‬
‫الئاتمان هلالموجودة هلمقارها هلالجتماعية هلبالمغرب؛‬
‫‪ -‬التغييسسرات هلالسستي هلتطسسرأ هلعلسسى هلالجنسسسية هلأو هلمراقبسسة هلإحسسدى هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلأو‬
‫الهيئات هلالمعتبرة هلفي هلحكمها هلأو هلطبيعة هلالعمليات هلالتي هلتحترفها هلبصفة هلاعتيادية‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 14‬هل‪-‬‬
 ‫المادة ‪27‬‬
‫يحدث هلمجلس هليسمى هلالمجلسسس هلالسسوطني هلللئاتمسسان هلوالدخسسار هلويتسسألف هلمسسن هلممثليسسن هلللدارة‬
‫وممثليسسن هللهيئسسات هلذات هلطسسابع هلمسسالي هلوممثليسسن هلللغسسرف هلالمهنيسسة هلوممثليسسن هلللجمعيسسات هلالمهنيسسة‬
‫والأشأخاص هلالذين هليعينهم هلرئايسسس هلالحكومسة هلرعيسا هللمسسا هللهسم هلمسن هلكفسساءة هلفسي هلالميسسدان هلالقتصسادي‬
‫والمالي‪.‬‬
‫ويحدد هلتأليف هلالمجلس هلالمذكور هلوكيفيات هلسيره هلبمرسوم‪.‬‬
‫يتداول هلالمجلس هلالوطني هلللئاتمان هلوالدخار هلفسسي هلكسسل هلمسسسألة هلتهسسم هلتنميسسة هلالدخسسار هلوتطسسور‬
‫نشاط هلمؤسسات هلالئاتمان هلوالهيئات هلالمعتسسبرة هلفسسي هلحكمهسسا‪ .‬هلويقسسدم هلاقتراحسسات هلإلسسى هلالحكومسسة هلفسسي‬
‫الميادين هلالتي هلتدخل هلفي هلنطاق هلاختصاصه‪.‬‬
‫ويمكن هلله هلأن هليؤسس هلفي هلحظيرته هلمجموعات هلعمل هللجراء هلجميسسع هلالدراسسسات هلالسستي هليسسرى‬
‫فيها هلفائادة هلوالتي هليمكن هلأن هليعهد هلبها هلإليه هلالوزير هلالمكلف هلبالمالية هلأو هلوالي هلبنك هلالمغرب‪.‬‬
‫ويجوز هلله هلأن هليطلب هلمن هلبنك هلالمغرب هلوالدارات هلالمختصة هلوالهيئات هلذات هلالطابع هلالمسسالي‬
‫والغسسرف هلوالجمعيسسات هلالمهنيسسة هلوالفيسسدراليات هلالمعنيسسة هلموافسساته هلبكسسل هلالمعلومسسات هلالمفيسسدة هلللقيسسام‬
‫بمهمته‪.‬‬
‫يرأس هلالوزير هلالمكلف هلبالمالية هلالمجلس هلالوطني هلللئاتمان هلوالدخار‪.‬‬
‫يتولى هلبنك هلالمغرب هلأعمال هلكتابة هلالمجلس‪.‬‬
‫المادة ‪28‬‬
‫تحدث هللجنة هلتسمى هلاللجنة هلالتأديبية هللمؤسسات هلالئاتمان هليعهد هلإليها هلببحث هلالملفسات هلالتأديبيسة‬
‫المرفوعة هلإليها هلوتقديم هلاقتراحات هلإلى هلوالي هلبنك هلالمغرب هلفسسي هلشأسسأن هلالعقوبسسات هلالتأديبيسسة هلالممكسسن‬
‫إصدارها هلتطبيقا هللحكام هلالمادة هل‪ 178‬هلأدناه‪.‬‬
‫المادة ‪29‬‬
‫يرأس هلاللجنة هلالتأديبية هللمؤسسات هلالئاتمسسان هلنسسائاب هلوالسسي هلبنسسك هلالمغسسرب هلأو هلمسسديره هلالعسسام هلأو‬
‫ممثل هلله هليعينه هلوالي هلبنك هلالمغرب‪ .‬هلوتتألف هلبالضافة هلإلى هلرئايسها هلمن‪:‬‬
‫‪ -‬ممثل هلواحدا هللبنك هلالمغرب؛‬
‫‪ -‬ممثلين هلاثنين هلللوزارة هلالمكلفة هلبالمالية؛‬
‫‪ -‬قاضيين هليعينهما هلالمجلس هلالعلى هلللسلطة هلالقضائاية‪.‬‬
‫يجوز هللرئايس هلاللجنة هلأن هليدعو هلأي هلشأخص هليرى هلفائادة هلفي هلالسسستعانة هلبسسه هلقصسسد هلإبسسداء هلرأيسسه‬
‫إلى هلاللجنة هلفي هلالقضية هلالمرفوعة هلإليها‪ .‬هلول هليشارك هلالشخص هلالمذكور هلفي هلمداولت هلاللجنة‪.‬‬
‫يتولى هلبنك هلالمغرب هلأعمال هلكتابة هلاللجنة‪.‬‬
‫المادة ‪30‬‬
‫تتولى هلاللجنة هلإعداد هلنظامها هلالداخلي هلوالمصادقة هلعليه‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 15‬هل‪-‬‬
‫وتجتمع هلبدعوة هلمن هلرئايسها هلويشترط هللصحة هلمداولتها هلأن هليحضرها هلأربعة هلمسسن هلأعضسسائاها‬
‫على هلالقل‪ ،‬هلمن هلبينهم هلممثل هلعن هلبنك هلالمغرب هلوممثل هلعن هلالوزارة هلالمكلفة هلبالمالية هلوقاض‪.‬‬
‫وتتخسسذ هلاللجنسسة هلقراراتهسسا هلبأغلبيسسة هلأصسسوات هلالعضسساء هلالحاضسسرين‪ .‬هلوفسسي هلحالسسة هلتعسسادل‬
‫الصوات هليرجح هلالجانب هلالذي هليكون هلفيه هلالرئايس‪.‬‬
‫المادة ‪31‬‬
‫تستدعي هلاللجنة هلالممثل هلالقانوني هلللمؤسسة هلالمعنية هلقصد هلالستماع هلإليه‪ .‬هلويمكن هلأن هليستعين‬
‫هذا هلالخير هلبكل هلشأخص هلمن هلاختيسساره هلللسسدفاع هلعنسسه هلوذلسسك هلبعسسد هلأن هلتبلسسغ هلإليسسه هلاللجنسسة هلالمؤاخسسذات‬
‫المنسوبة هلإليه هلوموافاته هلبجميع هلعناصر هلالملف‪.‬‬
‫ويمكن هلأن هلتستدعي هلاللجنسسة هلبمبسسادرة هلمنهسسا هلأو هلبطلسسب هلمسسن هلالمعنسسي هلبسسالمر هلممثسسل هلالجمعيسسة‬
‫المهنية هلالمعنية هلقصد هلالستماع هلإليه‪.‬‬
‫المادة ‪32‬‬
‫يجب هلعلى هلمؤسسات هلالئاتمسسان هلالمعتمسسدة هلباعتبارهسسا هلبنوكسسا هلوكسسذا هلعلسسى هلالبنسسوك هلالحسسرة هلأن‬
‫تنضم هلإلى هلجمعية هلمهنية هلخاضعة هللحكام هلالظهير هلالشريف هلالصادر هلفي هل‪ 3‬هلجمادى هلالولى هل‪1378‬‬
‫‪5‬‬
‫)‪ 15‬هلنوفمبر هل‪ (1958‬هلفي هلشأأن هلتنظيم هلحق هلتأسيس هلالجمعيات‪ ،‬هلكما هلوقع هلتغييره هلوتتميمه‪.‬‬
‫ويجب هلعلى هلمؤسسات هلالئاتمان هلالمعتمدة هلباعتبارها هلشأركات هلتمويل هلأن هلتنضم هلإلسسى هلجمعيسسة‬
‫مهنية هلخاضعة هللحكام هلالظهير هلالشريف هلالسالف هلالذكر‪.‬‬
‫ويجسسب هلعلسسى هلمؤسسسسات هلالداء هلالمعتمسسدة هلأن هلتنضسسم هلإلسسى هلجمعيسسة هلمهنيسسة هلخاضسسعة هللحكسسام‬
‫الظهير هلالشريف هلالسالف هلالذكر‪.‬‬
‫ هلويصادق هلالسسوزير هلالمكلسسف هلبالماليسسة هلعلسسى هلالأنظمسسة هلالساسسسية هلللجمعيسسات هلالمهنيسسة هلالثلث‬
‫المذكورة هلوعلى هلجميع هلالتغييرات هلالمدخلة هلعليها هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫المادة ‪33‬‬
‫تقوم هلالجمعيسات هلالمهنيسسة هلالمشسسار هلإليهسسا هلفسي هلالمسسادة هل‪ 32‬هلأعله هلبدراسسة هلالمسسائال هلالسستي هلتهسسم‬
‫مزاولة هلالمهنة هلول هلسيما هلتحسين هلتقنيات هلالبنك هلوالئاتمان هلواستخدام هلتكنولوجيات هلجديدة هلوإحسسداث‬
‫مصالح هلمشتركة هلوتكوين هلالمستخدمين هلوالعلقات هلمع هلممثلي هلالمستخدمين‪.‬‬
‫ويمكن هلأن هليستشيرها هلالوزير هلالمكلف هلبالمالية هلأو هلوالي هلبنك هلالمغسسرب هلفسسي هلكسسل هلمسسسألة هلتهسسم‬
‫المهنة‪ .‬هلويمكنها هلكذلك هلأن هلتعرض هلعليهما هلاقتراحات هلفي هلهذا هلالمجال‪.‬‬
‫تقوم هلالجمعيات هلالمهنية هلكذلك هلبدور هلالوسيط هلفي هلالمسسسائال هلالمتعلقسسة هلبالمهنسسة هلبيسسن هلأعضسسائاها‬
‫من هلجهة‪ ،‬هلوبين هلالسلطات هلالعمومية هلأو هلأي هلهيئة هلوطنية هلأو هلأجنبية هلمن هلجهة هلأخرى‪.‬‬
‫ويجب هلعليها هلأن هلتخبر هلالوزير هلالمكلف هلبالمالية هلووالي هلبنك هلالمغرب هلبكل هلتقصير هلقسسد هلتطلسسع‬
‫عليه هلفيما هليطبقه هلأعضاؤها هلمن هلأحكام هلهذا هلالقانون هلوالنصوص هلالمتخذة هللتطبيقه‪.‬‬

‫‪ 5‬هل ‪ -‬هل أنظر هلالظهير هلالشريف هلرقم هل‪ 1.58.376‬هليضبط هلبموجبه هلحق هلتأس يس هلالجمعي ات؛ هلالجري دة هلالرس مية هلع دد هل‪2404‬‬
‫مكرر هلبتاريخ هل‪ 16‬هلجمادى هلالولى هل‪ 1378‬هل) هل‪ 27‬هلنونبر هل‪ ،(1958‬هلص هل‪ ،2849‬هلكما هلتم هلتغييره هلوتتميمه‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 16‬هل‪-‬‬
‫وتؤهل هلللتقاضي هلعندما هلترى هلأن هلمصالح هلالمهنة هلمهددة هلولسيما هلإذا هلتعلق هلالمسسر هلبواحسسد هلأو‬
‫أكثر هلمن هلأعضائاها‪.‬‬

‫القسم الثاني‪ :‬منح العاتماد وشروطإ مزاولة النشاطإ وسحب العاتماد‬

‫الباب الول‪ :‬العاتماد وشروطإ مزاولة النشاطإ‬

‫المادة ‪34‬‬
‫‪ .1‬قبل هلمزاولة هلأنشطته هلفي هلالمغرب‪ ،‬هليجب هلعلى هلكل هلشأخص هلاعتباري هليعتبر هل‪:‬‬
‫‪ -‬مؤسسة هلائاتمان هلحسب هلمدلول هلالمادة هلالولى هلأعله؛‬
‫‪ -‬جمعية هلللسلفات هلالصغيرة هلفي هلمدلول هلالقانون هلالمنظم هلللسلفات هلالصغيرة؛‬
‫‪ -‬بنكا هلحرا هلوفقا هلللقانون هلالمنظم هلللمناطق هلالمالية هلالحرة؛‬
‫‪ -‬أو هلمؤسسة هلأداء هلحسب هلمدلول هلالمادة هل‪ 15‬هلأعله‪،‬‬
‫أن هليكون هلمعتمدا هلسلفا هلمن هللسدن هلوالسي هلبنسك هلالمغسرب هلبعسد هلاسستطلع هلرأي هللجنسة هلمؤسسسات‬
‫الئاتمان‪.‬‬
‫‪ .2‬يجب هلأن هلتوجه هلطلبات هلالعتماد هللمزاولة هلالنشاط هلكمؤسسة هلائاتمان‪ ،‬هلفسسي هلشأسسكل هلبنسسك‬
‫أو هلشأركة هلتمويل‪ ،‬هلأو هلكمؤسسة هلأداء هلإلى هلبنك هلالمغرب هلالذي هليتأكد هلعلى هلالخصسسوص‬
‫من‪:‬‬
‫‪ -‬تقيد هلالشخص هلالاعتباري هلطالب هلالعتماد هلبأحكسسام هلالمسسواد هل‪ 35‬هلو ‪ 36‬هلو ‪ 37‬هلو ‪ 38‬هلو‬
‫‪ 44‬هلأدناه؛‬
‫‪ -‬جسسودة هلالمشسسروع هلالمزمسسع هلإنجسسازه هلوملءمتسسه هلبالنسسسبة هلللوسسسائال هلالبشسسرية هلوالتقنيسسة‬
‫والمالية هلللشخص هلالاعتباري هلطالب هلالعتماد؛‬
‫‪ -‬التجربة هلالمهنية هلوالستقامة هلالمتوفرة هلفي هلالمؤسسين هلوالمشاركين هلفسسي هلرأس هلالمسسال‬
‫وأعضاء هلأجهزة هلالدارة هلوالتسيير هلوالتدبير؛‬
‫‪ -‬قدرة هلطالب هلالعتماد هلعلى هلالتقيد هلبأحكام هلهذا هلالقانون هلوالنصوص هلالمتخذة هللتطبيقه؛‬
‫‪ -‬أن هلليس هلمن هلشأأن هلروابط هلرأس هلالمال هلالتي هليمكن هلأن هلتوجد هلبين هلالشخص هلال اعتباري‬
‫طالب هلالعتماد هلوأشأخاص هلاعتبارية هلأخرى هلأن هلتعرقل هلالمراقبة هلالحترازية‪.‬‬
‫‪ .3‬يجب هلأن هلتوجه هلطلبات هلالعتمساد هللمزاولسة هلالنشساط هلكجمعيسة هلالسسلفات هلالصسغيرة هلأو‬
‫كبنسسك هلحسسر هلإلسسى هلبنسسك هلالمغسسرب هلالسسذي هليتأكسسد هلمسسن هلتقيسسد هلطسسالب هلالعتمسساد هلبالشسسروط‬
‫المنصوص هلعليها هلفي هلالقوانين هلالمنظمة هلعلى هلالتوالي هلللسلفات هلالصغيرة هلوالمناطق‬
‫المالية هلالحرة‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 17‬هل‪-‬‬
‫‪ .4‬يؤهل هلبنك هلالمغسسرب هلفسسي هلإطسسار هلدراسسسة هلطلسسب هلالعتمسساد هلللمطالبسسة هلبجميسسع هلالوثسسائاق‬
‫والمعلومات هلالمحددة هلبمنشور هليصدره هلوالي هلبنك هلالمغرب هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنة‬
‫مؤسسات هلالئاتمان هل؛‬
‫‪ .5‬يبلغ هلوالي هلبنك هلالمغرب هلمقرر هلمنح هلالعتماد هلأو هلإن هلاقتضسسى هلالحسسال هلرفضسسه هلالمعلسسل‬
‫بوجه هلقانوني هلإلى هلالمنشأة هلطالبة هلالعتماد هلداخل هلأجل هلل هليزيد هلعلى هلأربعسسة هلأشأسسهر هل)‬
‫‪(4‬سس هلمن هلتاريخ هلتسلم هلجميع هلالوثائاق هلوالمعلومات هلالمطلوبة هلوالمحددة هلبمقتضى هلالبنسسد‬
‫الرابع هلأعله‪.‬‬
‫ويمكن هللهذا هلالمقرر هلأن هليحصر هلالعتماد هلالممنوح هلفي هلمزاولة هلبعض هلالنشطة هلفقط هلمن هلتلك‬
‫التي هلالتمسها هلطالب هلالعتماد هلفي هلطلبه‪.‬‬
‫كما هليمكن هلأن هليكون هلمنح هلالعتماد هلرهينا هلباحترام هلاللتزامات هلالمالية هلالتي هلتعهد هلبهسسا هلطسسالب‬
‫العتماد‪.‬‬
‫‪ .6‬ينشر هلمقرر هلمنح هلالعتماد هلبالجريدة هلالرسمية‪.‬‬
‫وتبلغ هلنسخة هلمنه هلإلى هلالوزير هلالمكلف هلبالمالية هلوإلى هلالجمعية هلالمهنية هلالمعنية‪.‬‬
‫المادة ‪35‬‬
‫‪ .1‬ل هليجوز هلأن هلتؤسس هلمؤسسات هلالئاتمان هلالموجودة هلمقارها هلالجتماعية هلبالمغرب هلإل‬
‫في هلشأكل هلشأركة هلمساهمة هلذات هلرأس هلمال هلثابت هلأو هلتعاونيسسة هلذات هلرأس هلمسسال هلمتغيسسر‬
‫باستثناء هلالمؤسسات هلالتي هلحدد هللها هلالقانون هلنظاما هلخاصا‪.‬‬
‫ل هلتخضع هلمؤسسات هلالئاتمان هلالمؤسسة هلفي هلشأكل هلتعاونية هلللقانون هلالمتعلق هلبالتعاونيات‪.‬‬
‫يجب هل هلعلى هلهذه هلالمؤسسات هلأن هلتعين هلفي هلحظيرة هلمجالس هلإدارتها هلأو هل‬
‫مجالس هلرقابتها‪ ،‬هلمتصرفين هلأو هلأعضاء هلمستقلين هلوفسسق هلالشسسروط هلوتبعسسا هلللكيفيسسات هلالمحسسددة‬
‫بمنشور هليصدره هلوالي هلبنك هلالمغرب هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫تطبق هلمقتضيات هلالفقرة هلالسابقة هلعلى هلأي هلهيئة هلتسسدير هلبنوكسسا هلأعضسساء هلفسسي هلشأسسبكة هلذات هلكيسسان‬
‫مركزي‪.‬‬
‫ هلاستثناءا هلمن هلأحكام هلالمادة هل‪ 44‬هلمن هلالقانون هلرقم ‪ 95.17‬هلالمتعلق هلبشركات هلالمسساهمة‪ 6‬هلكمسا‬
‫وقع هلتغييره هلوتتميمه‪ ،‬هلل هليجوز هلللمتصرفين هلأو هلالعضاء هلالمستقلين هلأن هليمتلكوا هلأسسسهما هلللمؤسسسسة‬
‫مع هلحق هلالتصويت هلأو هلدونه‪.‬‬
‫‪ .2‬تؤسسسس هلمؤسسسسات هلالداء هلفسسي هلشأسسكل هلشأسسركة هلمسسساهمة هلأو هلشأسسركة هلذات هلمسسسؤولية‬
‫محدودة‪.‬‬

‫‪ 6‬هل‪ -‬هلأنظر هلالقانون هلرقم هل‪ 17.95‬هلالمتعلق هل هلبشركات هلالمساهمة هلالصادر هلبتنفيذه هلالظهير هلالشريف هلرقم هل هل ‪ 1.96.124‬هلبتاريخ‬
‫‪ 14‬هلربيع هلالخر هل ‪ 1417‬هل) هل‪ 30‬هلأغسطس هل ‪(1996‬؛ هلالجريدة هلالرسمية هلعدد هل ‪ 4422‬هل هلبتاريخ هل ‪ 4‬هلجمادى هلالخرة هل ‪ 1417‬هل)‬
‫‪ 17‬هلأكتوبر هل‪ ،(1996‬هلص هل‪ ،2320‬هل هلكما هلتم هلتغييره هلوتتميمه‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 18‬هل‪-‬‬
 ‫المادة ‪36‬‬
‫يجب هلعلى هلكل هلمؤسسة هلائاتمان هليوجسسد هلمقرهسسا هلالجتمسساعي هلبسسالمغرب هلأن هلتثبسست هلالتسسوفر هلفسسي‬
‫موازنتها هلعلى هلرأس هلمال هلمدفوعة هلمبالغه هلبكاملها هلأو هلإذا هلتعلسق هلالمسسر هلبمؤسسسسة هلعموميسسة هلالتسسوفر‬
‫على هلمخصصات هلمدفوع هلمجموعها هلويعسسادل هلمبلغهسسا هلعلسسى هلالقسسل هلرأس هلالمسسال هلالدنسسى هلكمسسا هلهسسو‬
‫محدد‪ ،‬هلبالنسبة هلللصنف هلأو هلالصنف هلالفرعي هلالذي هلتنتمسسي هلإليسسه‪ ،‬هلفسسي هلمنشسور هليصسدره هلوالسسي هلبنسسك‬
‫المغرب هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫ويجب هلعلى هلكل هلمؤسسة هلائاتمان هليوجد هلمقرها هلالجتماعي هلبالخسسارج هلومسسأذون هللهسسا هلفسسي هلفتسسح‬
‫فرع هلبالمغرب هلأن هلترصد هللجميع هلعملياتهسسا هلمخصصسسات هلمسسستخدمة هلبالفعسسل هلفسسي هلالمغسسرب هليعسسادل‬
‫مبلغها هلعلى هلالقل هلرأس هلالمال هلالدنى هلالمشار هلإليه هلأعله‪.‬‬
‫المادة ‪37‬‬
‫يجب هلفي هلكل هلوقت هلأن هلتفوق هلفعل هلأصول هلكسسل هلمؤسسسسة هلمسسن هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلالخصسسوم‬
‫المستحقة هلعليها هلبمبلغ هليعادل هلعلى هلالقل هلرأس هلالمسسال هلالدنسسى هلأو هلالمخصصسسات هلالسسدنيا هلمسسن هلغيسسر‬
‫اللجوء هلبصورة هلمباشأرة هلأو هلغير هلمباشأرة هلإلى هلمقاصة هلدفعات هلالمساهمين هلأو هلالمخصصات هلحسب‬
‫الحالة هلبقروض هلأو هلسلفات هلأو هلاكتتاب هلفي هلسسسندات هلديسسن هلأو هلرأس هلمسسال هليسسراد هلبهسسا هلاسسسترجاع هلرأس‬
‫المال هلأو هلالمخصصات‪.‬‬
‫وتحدد هلكيفيات هلتطبيق هلأحكام هلهذه هلالمادة هلبمنشور هليصدره هلوالي هلبنك هلالمغرب هلبعد هلاستطلع‬
‫رأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫المادة ‪38‬‬
‫ل هليجسسوز هللي هلشأسسخص هلأن هليؤسسسس هلمؤسسسسة هلائاتمسسان هلأو هليسسسيرها هلأو هليسسديرها هلأو هليسسدبرها هلأو‬
‫يصفيها‪ ،‬هلبأي هلوجه هلمن هلالوجوه‪:‬‬
‫‪ .1‬إذا هلصسسدر هلفسسي هلحقسسه هلحكسسم هلنهسسائاي هلمسسن هلأجسسل هلجنايسسة هلأو هلإحسسدى هلالجنسسح هلالمنصسسوص‬
‫والمعاقب هلعليها هلبالفصول هلمن هل‪ 334‬هلإلى هل‪ 391‬هلومسسن هل‪ 505‬هلإلسسى هل‪ 574‬هلمسسن هلالقسسانون‬
‫الجنائاي‪7‬؛‬
‫‪ .2‬إذا هلصدر هلفي هلحقه هلحكم هلنهائاي هلمن هلأجل هلمخالفة هلللتشريع هلالخاص هلبالصرف‪8‬؛‬
‫‪ .3‬إذا هلصدر هلفي هلحقه هلحكم هلنهائاي هلعمل هلبالتشريع هلالخاص هلبمكافحة هلالرهاب‪9‬؛‬

‫‪ 7‬هل ‪ -‬هلأنظر هلالظهير هلالشريف هلرقم هل‪ 1.59.413‬هلالصادر هلفي هل‪ 28‬هلجمادى هلالثانيسسة هل‪ 1382‬هل )‪ 26‬هلنونسسبر هل‪ (1962‬هلبالمصسسادقة‬
‫على هلمجموعة هلالقانون هلالجنائاي؛ هلالجريدة هلالرسمية هلعدد هل ‪ 2640‬هلمكرر هل هلبتاريخ هل‪ 12‬هلمحرم هل ‪ 1383‬هل هل)‪ 5‬هليونيو هل ‪،(1963‬‬
‫ص هل‪ ،1253‬هلكما هلتغييره هلوتتميمه‪.‬‬
‫‪ -8‬هلأنظر هلظهير هل‪ 30‬هلغشت هل‪ 1949‬هلالمتعلق هلبالصرف؛ هلالجريدة هلالرسسسمية هلبالفرنسسسية هلعسسدد هل‪ 1930‬هلبتاريسسخ هل‪ 21‬هلأكتسسوبر‪،‬‬
‫‪ ،1949‬هلص‪ ،‬هل‪ ،1327‬هلكما هلتم هلتغييره هلوتتميمه‪.‬‬
‫‪ 9‬هل ‪ -‬هلأنظر هلالقانون هلرقم هل‪ 03.03‬هلالمتعلق هلبمكافحة هلالرهاب هلالصادر هلبتنفيذه هلالظهي ر هلالش ريف هلرق م هل‪ 1.03.140‬هلبتاري خ‬
‫‪ 26‬هلمن هلربيع هلالول هل‪ 28)1424‬هلماي هل‪(2003‬؛ هلالجريدة هلالرسسسمية هلعسسدد هل‪ 5112‬هلبتاريسسخ هل‪ 27‬هلربيسسع هلالول هل‪ 1424‬هل )‪29‬‬
‫ماي هل‪ ،(2003‬هلص هل‪ ،،1755‬هلكما هلتغييره هلوتتميمه‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 19‬هل‪-‬‬
‫‪ .4‬إذا هلسقطت هلأهليته هلالتجارية هلعمل هلبأحكام هلالمواد هلمسسن هل‪ 711‬هلإلسسى هل‪ 720‬هلمسسن هلالقسسانون‬
‫رقم هل‪ 15.95‬هلالمتعلق هلبمدونة هلالتجارة‪ 10‬هلولم هليرد هلإليه هلالعتبار؛‬
‫‪ .5‬إذا هلصدر هلفي هلحقه هلحكم هلنهائاي هلمن هلأجل هلإحسسدى هلالمخالفسسات هلالمنصسسوص هلعليهسسا هلفسسي‬
‫المواد هلمن هل‪ 721‬هلإلى هل‪ 724‬هلمن هلالقانون هلرقم هل‪ 15.95‬هلالمتعلق هلبمدونة هلالتجارة؛‬
‫‪ .6‬إذا هلصدر هلفي هلحقه هلحكم هلنهائاي هلعمل هلبأحكسسام هلالمسسواد هلمسسن هل‪ 182‬هلإلسسى هل‪ 193‬هلمسسن هلهسسذا‬
‫القانون؛‬
‫‪ .7‬إذا هلوقع هلالتشطيب هلعليه هلبصفة هلنهائاية هللسباب هلتأديبية هلمن هلإحدى هلالمهن هلالمنظمة هل؛‬
‫‪ .8‬إذا هلصدر هلفي هلحقه هلحكم هلنهائاي هلعمل هلبالتشريع هلالخاص هلبمكافحة هلغسل هلالموال‪11‬؛‬
‫‪ .9‬إذا هلأصدرت هلفي هلحقه هلمحكمة هلأجنبية هلحكما هلاكتسسسب هلقسسوة هلالشسسيء هلالمقضسسي هلبسسه هلمسسن‬
‫أجل هلإحدى هلالجنايات هلأو هلالجنح هلالمشار هلإليها هلأعله‪.‬‬
‫المادة ‪39‬‬
‫إذا هلصدر هلطلب هلالعتماد هلعن هلمؤسسة هلائاتمان هليوجد هلمقرها هلالجتماعي هلبالخارج هلإمسسا هللجسسل‬
‫إحداث هلشأركة هلتابعة هلوإما هللفتح هلفرع هلبالمغرب‪ ،‬هلوجسسب هلأن هليشسسفع هلهسسذا هلالطلسسب هلبسسرأي هلسسسلطة هلالبلسسد‬
‫المنشأ هلالمؤهلة هللبداء هلمثل هلهذا هلالرأي‪.‬‬
‫ويتأكد هلبنك هلالمغرب هلكذلك هلمن هلأن هلأحكام هلالنصوص هلالتشريعية هلوالتنظيميسسة هلالمطبقسسة هلعلسسى‬
‫مؤسسات هلالئاتمان هلببلد هلالمنشأ هلليس هلمن هلشأأنها هلأن هلتعرقل هلرقابة هلالشركة هلالتابعة هلالمزمسسع هلإحسسداثها‬
‫أو هلالفرع هلالمزمع هلفتحه هلبالمغرب‪.‬‬
‫المادة ‪40‬‬
‫يخضع هلللموافقة هلالمسبقة هللوالي هلبنك هلالمغرب هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪:‬‬
‫‪ -‬إحسسداث هلالشسسركات هلالتابعسسة هلأو هلفتسسح هلفسسروع هلأو هلمكسساتب هلالتمثيسسل هلبالخسسارج هلمسسن هللسسدن‬
‫مؤسسات هلالئاتمان هلالموجودة هلمقارها هلبالمغرب؛‬
‫‪ -‬كل هلمساهمة هللمؤسسات هلالئاتمان هلالموجودة هلمقارها هلبسسالمغرب هلفسسي هلرأسسسمال هليسسؤدي‬
‫إلى هلمراقبة هلمؤسسة هلائاتمان هليوجد هلمقرها هلفي هلالخارج‪.‬‬
‫تخضسسع هلللموافقسسة هلالمسسسبقة هللسسوالي هلبنسسك هلالمغسسرب هلأخسسذ هلمسسساهمات هلل هلتسسؤدي هلإلسسى هلمراقبسسة‬
‫مؤسسات هلائاتمان هليوجد هلمقرها هلبالمغرب هلفي هلرأسمال هلمؤسسات هلائاتمان هليوجد هلمقرها هلفي هلالخارج‪.‬‬

‫‪ 10‬هل‪ -‬هلأنظر هلالقانون هلرقم هل ‪ 15.95‬هلالمتعلق هلبمدونة هلالتجارة هل هلالصادر هلبتنفيذه هلالظهير هلالشريف هلرقم هل‪ 1.96.83‬هلبتاريخ هل هل‪15‬‬
‫من هلربيسع هلالول هل‪ 1417‬هل( هلفاتح هلأغسطس هل‪(1996‬؛ هلالجريدة هلالرسمية هلعدد هل‪ 4418‬هلالصادرة هلبتاريخ هل‪ 19‬هلجمادى هلالولى‬
‫‪ 1417‬هل(‪ 3‬هلأكتوبر هل‪ (1996‬هلص هل‪ ،2187‬هلكما هلتم هلتغييره هلوتتميمه‪.‬‬
‫‪ 11‬هل ‪ -‬هلأنظر هلالقانون هلرقم هل‪ 43.05‬هلالمتعلق هلبمكافحسسة هلغسسسل هلالمسسوال هلالصسسادر هلبتنفيسسذه هلالظهيسسر هلالشسسريف هلرقسسم هل‪1.07.79‬‬
‫بتاريخ هل‪ 28‬هلمن هلربي ع هلالول هل‪ 1428‬هل )‪ 17‬هلأبريسل هل‪(2007‬؛سس هلالجريسدة هلالرسسمية هلعسدد هل‪ 5522‬هلبتاريسخ هل‪ 14‬هلربيسع هلالخ ر‬
‫‪ 1428‬هل)‪ 3‬هلماي هل‪ ،(2007‬هلص هل‪ ،359‬هلكما هلتم هلتغييره هلوتتميمه‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 20‬هل‪-‬‬
 ‫المادة ‪41‬‬
‫يجسوز هللمؤسسسات هلالئاتمسان هلالموجسودة هلمقارهسا هلالجتماعيسة هلبالخسارج هلأن هلتفتسح هلبسالمغرب‬
‫مكاتب هلللقيام هلبنشاط هلإعلم هلأو هلاتصال هلأو هلتمثيل هلوذلك هلوفق هلالشروط هلوالكيفيات هلالمحددة هلبمنشسسور‬
‫يصدره هلوالي هلبنك هلالمغرب هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪ .‬هل‬
‫المادة ‪42‬‬
‫تتوقف هلعلى هلمنح هلاعتماد هلجديد هلوفق هلالشكليات هلوالشروط هلالمقررة هلفي هلالمادة هل‪ 34‬هلأعله هلكسسل‬
‫عملية هلتتعلق هلبما هليلي‪:‬‬
‫‪ -‬اندماج هلمؤسستي هلائاتمان هلأو هلأكثر؛‬
‫‪ -‬ضم هلمؤسسة هلائاتمان هلواحدة هلأو هلأكثر هلإلى هلمؤسسة هلائاتمان هلأخرى‪.‬‬
‫المادة ‪43‬‬
‫تتوقف هلالتغييرات هلالتي هلتطرأ هلعلى هلالجنسية هلأو هلمراقبة هلإحدى هلمؤسسات هلالئاتمان هلأو هلطبيعة‬
‫العمليات هلالتي هلتنجزها هلعادة هلعلى هلمنسح هلاعتمساد هلجديسد هليطلسب هلويسسلم هلوفسق هلالشسكليات هلوالشسروط‬
‫المقررة هلفي هلالمادة هل‪ 34‬هلأعله‪.‬‬
‫تكون هلمراقبة هلإحدى هلمؤسسات هلالئاتمان هلناتجة هلحسب هلمدلول هلهذه هلالمادة هلعن‪:‬‬
‫‪ -‬الحيازة هلبصفة هلمباشأرة هلأو هلغير هلمباشأرة هللقسط هلمن هلرأس هلالمال هليخول هلأغلبية هلحقسسوق‬
‫التصويت هلبالجمعيات هلالعامة؛‬
‫‪ -‬أو هلقدرة هلالتوفر هلعلى هلأغلبيسة هلحقسوق هلالتصسويت هلعمل هلباتفسساق هليسبرم هلمسع هلشأسسركاء هلأو‬
‫مساهمين هلآخرين؛‬
‫‪ -‬أو هلالممارسة هللسلطة هلالدارة هلأو هلالتسيير هلأو هلالرقابة هلبالشأتراك هلمع هلعدد هلمحدود هلمسسن‬
‫الشركاء هلأو هلالمساهمين؛‬
‫‪ -‬أو هلالممارسة هللسلطة هلالدارة هلأو هلالتسيير هلأو هلالرقابة هلعمل هلبأحكام هلنصوص هلتشريعية‬
‫أو هلنظامية هلأو هلتعاقدية؛‬
‫‪ -‬أو هلالقدرة هلعلى هلاتخسساذ هلالقسسرارات هلبمجسسالس هلالجمعيسسات هلالعامسسة هلعسسن هلطريسسق هلحقسسوق‬
‫التصويت‪.‬‬
‫المادة ‪44‬‬
‫ل هليجوز هلللرئايس هلالمدير هلالعسسام هلوالمسسدير هلالعسسام هلوالمسسدير هلالعسسام هلالمنتسسدب هلوأعضسساء هلمجلسسس‬
‫الدارة هلالجماعية هلوكل هلشأخص هلأسند هلإليه هلتفويض هلفي هلسلطة هلالتسسسيير هلمسسن هلالرئايسسس هلالمسسدير هلالعسسام‬
‫أومن هلمجلس هلالدارة هلأومن هلمجلس هلالرقابة هلبمؤسسة هلائاتمان هلتتلقى هلأموال هلمن هلالجمهور هلأن هليجمسسع‬
‫بين هلهذه هلالمهام هلومهام هلمماثلة هلبأي هلمنشأة هلأخرى هلباستثناء‪:‬‬
‫‪ -‬شأركات هلالتمويل هلالتي هلل هلتتلقى هلأموال هلمن هلالجمهور؛‬

‫‪ -‬هل‪ 21‬هل‪-‬‬
‫‪ -‬الشركات هلالتي هلتراقبها هلمؤسسة هلالئاتمان هلالمعنية هلالتي هلكان هلمن هلالممكن هلأن هلتمسسارس‬
‫هسسذه هلالخيسسرة هلنشسساطها هلفسسي هلالطسسار هلالعسسادي هللتسسدبيرها هلمسسع هلمراعسساة هلالتقيسسد هلبأحكسسام‬
‫النصوص هلالتشريعية هلالخاصة هلالمطبقة هلعلى هلالنشاط هلالمذكور‪.‬‬
‫المادة ‪45‬‬
‫يجب هلعلى هلمؤسسات هلالئاتمان هلأن هلتشسسعر هلبنسسك هلالمغسسرب هلوفسسق هلالكيفيسسات هلالمحسسددة هلبمنشسسور‬
‫يصدره هلوالي هلبنك هلالمغرب هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان هلبس‪:‬‬
‫‪ -‬تنظيمها هلواستراتيجيتها هل؛‬
‫‪ -‬كل هلتغيير هليطرأ هلعلى هلأنظمتها هلالساسية هل؛‬
‫‪ -‬البرنامج هلالسنوي هللتوسيع هلشأبكاتها هلبالمغرب هلأو هلالخارج؛‬
‫‪ -‬كسسل هلفتسسح هلفعلسسي هللوكسسالت هلأو هلشأسسبابيك هلأو هلمكسساتب هلتمثيسسل هلأو هلإغلقهسسا هلأو هلتحويلهسسا‬
‫بالمغرب هلأو هلالخارج‪.‬‬
‫ويجوز هللبنك هلالمغرب هلأن هليحد هلمسسن هلتوسسيع هلمؤسسسات هلالئاتمسسان هللشسبكاتها هلفسسي هلالمغسرب هلأو‬
‫الخارج هلأو هليمنعها هلمن هلذلك هلفي هلحالة هلعدم هلالتقيد هلبأحكام هلالمادتين هل‪ 76‬هلو ‪ 77‬هلأدناه‪.‬‬
‫المادة ‪46‬‬
‫يجب هلعلى هلكل هلمؤسسات هلالئاتمان هلأن هلتشير هلفي هلعقودها هلووثائاقها هلومنشوراتها هلكيفما هلكانت‬
‫الوسيلة هلالمعتمدة‪ ،‬هلإلى هلما هليلي‪:‬‬
‫‪ -‬تسمية هلشأركتها هلكما هلهي هلمبينة هلفي هلالقائامة هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 48‬هلأدناه؛‬
‫‪ -‬شأكلها هلالقانوني؛‬
‫‪ -‬مبلغ هلرأس هلمال هلالشركة هلأو هلمخصصاتها؛‬
‫‪ -‬عنوان هلمقرها هلالجتماعي هلأو هلمؤسستها هلالرئايسية هلبالمغرب؛‬
‫‪ -‬رقم هلقيدها هلفي هلالسجل هلالتجاري؛‬
‫‪ -‬الصنف هلأو هلالصنف هلالفرعي هلالذي هلتنتمي هلإليه؛‬
‫‪ -‬مراجع هلالمقرر هلالصادر هلبمنحها هلالعتماد‪.‬‬
‫المادة ‪47‬‬
‫يجب هلعلى هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلأن هلتبلسسغ هلإلسسى هلبنسسك هلالمغسسرب هلجميسسع هلالوثسسائاق هلوالمعلومسسات‬
‫اللزمة هللحسن هلسير هلالمصالح هلذات هلالهتمام هلالمشترك هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 160‬هلأدناه‪ ،‬هلوذلسسك‬
‫وفق هلالشروط هلالمحددة هلبمنشور هليصدره هلوالي هلبنك هلالمغرب هلبعد هلاسسستطلع هلرأي هللجنسسة هلمؤسسسسات‬
‫الئاتمان‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 22‬هل‪-‬‬
 ‫المادة ‪48‬‬
‫يتولى هلبنك هلالمغرب هلإعداد هلوتحيين هلقائامة هلمؤسسات هلالئاتمان هلوالهيئات هلالمعتبرة هلفي هلحكمها‬
‫المعتمدة‪ .‬هلوتنشر هلفي هلالجريدة هلالرسمية هلبمسعى هلمنه هلكل هلمن هلالقائامة هلالصلية هلوالتغييرات هلالمدخلة‬
‫عليها‪.‬‬
‫ويقوم هلبنك هلالمغرب هلبإعداد هلوتحيين هلقائامة هلالفروع هلوالوكالت هلوالشبابيك هلومكسساتب هلالتمثيسسل‬
‫التابعسة هللمؤسسسات هلالئاتمسسان هلالسستي هلتسسزاول هلنشسساطها هلبسسالمغرب هلوكسسذا هلقائامسة هلالفسروع هلوالوكسالت‬
‫والشبابيك هلومكاتب هلالتمثيل هلالمفتوحة هلفي هلالخارج هلمن هلقبل هلمؤسسات هلالئاتمان هلالموجسسودة هلمقارهسسا‬
‫بالمغرب‪.‬‬
‫المادة ‪49‬‬
‫إذا هلقام هلمجلس هلالمنافسسسة‪ 12‬هلمسسن هلتلقسساء هلنفسسسه هلبدراسسسات هلتهسسم هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلوالهيئسسات‬
‫المعتبرة هلفي هلحكمها هلالمعتمدة‪ ،‬هلأو هلإذا هلأحيل هلعليه‪ ،‬هلتطبيقا هلللحكام هلالمتعلقسسة هلبالممارسسسات هلالمخلسسة‬
‫بالمنافسة هلوبعمليات هلالتركيز هلالقتصسسادي هلالمنصسسوص هلعليهسسا هلفسسي هلالقسسانون هلالمنظسسم هلللمنافسسسة‪،13‬‬
‫نزاعات هلمتعلقة‪ ،‬هلبصفة هلمباشأرة هلأو هلغير هلمباشأرة‪ ،‬هلبمؤسسة هلائاتمان هلأو هلهيئة هلمعتسسبرة هلفسسي هلحكمهسسا‪،‬‬
‫وجب هلعليه هلأن هليستطلع هلمسبقا هلرأي هلبنك هلالمغرب‪.‬‬
‫يوجه هلرأي هلبنك هلالمغرب هلمعلل هلإلى هلمجلس هلالمنافسسسة هلداخسسل هلأجسسل هلل هليزيسسد هلعسسن هلشأسسهر هلمسسن‬
‫تاريخ هلتسلم هلطلب هلالدلء هلبالرأي‪.‬‬
‫المادة ‪50‬‬
‫إذا هلارتأى هلبنك هلالمغرب‪ ،‬هلبمناسبة هلدراسة هلطلب هلاعتماد هلأو هلطلب هلانسسدماج هلوضسم هلبيسن هلاثنسستين‬
‫أو هلأكثر هلمن هلمؤسسات هلالائاتمان هلأو هلالهيئات هلالمعتبرة هلفي هلحكمهسسا‪ ،‬هلأن هلالعمليسسة هلالمزمسسع هلالقيسسام هلبهسسا‬
‫من هلشأأنها هلأن هلتشكل هلخرقا هلللحكام هلالمتعلقة هلبعمليات هلالتركيز هلالقتصادي هلالمنصوص هلعليها هلفسسي‬
‫القسسانون هلالمنظسسم هلللمنافسسسة‪ ،‬هليوقسسف هلالبسست هلفسسي هلالطلسسب هلويطلسسب هلرأي هلمجلسسس هلالمنافسسسة هللمعرفسسة‬
‫الممارسات هل هلالمنافية هلللقانون هلالمنظم هلللمنافسة‪.‬‬
‫يوجه هلمجلس هلالمنافسة هلرأيه هلمعلل هللبنك هلالمغرب هلداخل هلأجسل هلل هليزيسد هلعلسى هلشأسهر هليحتسسب‬
‫من هلتاريخ هلتسلم هلالطلب‪.‬‬
‫المادة ‪51‬‬
‫يجسسوز هلللسسوزير هلالمكلسسف هلبالماليسسة هلفسسي هلإطسسار هلدعسسم هلسياسسسات هلالحكومسسة هلأن هليحسسدد هلبمسسوجب‬
‫قرارات‪ ،‬هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪ ،‬هلفيما هليخص هلجميع هلمؤسسات هلالئاتمسسان هلأو‬
‫كل هلصنف هلأو هلصنف هلفرعي هلمن هلهذه هلالمؤسسات‪ ،‬هل الحد هلالقصى هلللفوائاد هلالتعاقدية هلوأسعار هلالفائادة‬

‫‪ 12‬هل‪ -‬هلأنظر هلالقانون هلرقم هل ‪ 20.13‬هلالمتعلق هلبمجلس هلالمنافسة هلالصادر هلبتنفيذه هلالظهير هلالشريف هلرقم هل ‪ 1.14.117‬هلبتاريخ هل ‪2‬‬
‫رمضسان هل‪ 1435‬هل )‪ 30‬هليونيسسو هل‪(2014‬؛سس هلالجريسسدة هلالرسسسمية هلعسدد هل‪ 6276‬هل هل بتاريسخ هل‪ 26‬هلرمضسان هل‪ 1435‬هل )‪ 24‬هليوليسسو‬
‫‪ ،(2014‬هلص هل‪ .6095‬هل‬
‫‪ 13‬هل‪ -‬هلأنظر هلالقانون هلرقم هل‪ 104.12‬هلالمتعلق هلبحرية هلالسعار هلوالمنافسة هلالصادر هلبتنفيذه هلالظهير هلالشريف هلرقم هل‪1.14.116‬‬
‫بتاريخ هل‪ 2‬هلرمضان هل‪ 1435‬هل)‪ 30‬هليونيو هل‪(2014‬؛ هلالجريدة هلالرسمية هلعدد هل‪ 6276‬هلبتاريخ هل‪ 26‬هلرمضان هل‪ 1435‬هل)‪ 24‬هليوليو‬
‫‪ ،(2014‬هلص هل‪.6077‬‬

‫‪ -‬هل‪ 23‬هل‪-‬‬
‫التي هليمكن هلتطبيقها هلعلى هلالدخار هلوالشروط هلالمتعلقة هلبتوزيع هلالقسسروض هلمسسن هلخلل هلاتفاقيسسات هلمسسع‬
‫المؤسسات هلالمعنية‪.‬‬

‫الباب الثاني‪ :‬سحب العاتماد‬

‫المادة ‪52‬‬
‫يقرر هلوالي هلبنك هلالمغرب هلسحب هلالعتماد هلمن هلإحدى هلمؤسسات هلالئاتمان‪:‬‬
‫إما هلبطلب هلمن هلمؤسسة هلالئاتمان هلنفسها؛‬ ‫‪.1‬‬
‫وإما هلفي هلإحدى هلالحالت هلالتالية‪:‬‬ ‫‪.2‬‬
‫‪ -‬إذا هللم هلتستخدم هلالمؤسسة هلاعتمادها هلداخل هلأجل هلاثني هلعشسسر هلشأسسهرا هلمسسن هلتاريسسخ هلتبليسسغ‬
‫مقرر هلمنح هلالعتماد؛‬
‫‪ -‬إذا هلانقطعت هلالمؤسسة هلعن هلمزاولة هلنشاطها هلمنذ هلستة هلأشأهر هلعلى هلالقل؛‬
‫‪ -‬إذا هللم هلتعد هلالمؤسسة هلمستوفية هلللشروط هلالتي هلمنح هلعلى هلأساسها هلالعتماد‪.‬‬
‫وإما هلعندما هلتعتبر هلوضعية هلمؤسسة هلالئاتمان هلمختلة هلبشكل هلل هلرجعة هلفيه‪.‬‬ ‫‪.3‬‬
‫وإما هلباعتباره هلعقوبة هلتأديبية هلتطبيقا هللحكام هلالمادة هل‪ 178‬هلأدناه‪.‬‬ ‫‪.4‬‬
‫ويستطلع هلرأي هلاللجنة هلالتأديبية هللمؤسسات هلالئاتمسسان هلفسسي هلالحسسالت هلالمنصسسوص هلعليهسسا هلفسسي‬
‫البنود هل‪ 2‬هلو ‪ 3‬هلو ‪ 4‬هلأعله‪.‬‬
‫المادة ‪53‬‬
‫يبلغ هلقرار هلسحب هلالعتماد هلإلى هلمؤسسسة هلالئاتمسان هلالمعنيسة هلوينشسر هلفسي هلالجريسدة هلالرسسمية‪.‬‬
‫ويترتب هلعليه هلالتشطيب هلعلى هلالمؤسسة هلالمعنية هلمن هلالقائامة هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 48‬هلأعله‪.‬‬
‫وتبلغ هلنسخة هلمنه هلإلى هلالوزير هلالمكلف هلبالمالية هلوإلى هلالجمعية هلالمهنية هلالمعنية‪.‬‬

‫القسم الثالث‪ :‬البنوك التشاركية‬

‫الباب الول‪ :‬مجال التطبيق‬

‫المادة ‪54‬‬
‫تعتسسبر هلبنوكسسا هلتشسساركية هلالشأسسخاص هلالاعتباريسسة هلالخاضسسعة هللحكسسام هلهسسذا هلالقسسسم هلوالمؤهلسسة‬
‫لمزاولة هلالنشطة هلالمشار هلإليها هلفي هلالمسسادة هلالولسسى هلوالمسسادتين هل‪ 55‬هلو ‪ 58‬هلمسسن هلهسسذا هلالقسسانون هلوكسسذا‬
‫العمليات هلالتجارية هلوالمالية هلوالستثمارية هلبصسسفة هلاعتياديسسة هلبعسسد هلالسسرأي هلبالمطابقسسة هلالصسسادر هلعسسن‬
‫المجلس هلالعلمي هلالعلى هلوفقا هللمقتضيات هلالمادة هل‪ 62‬هلأدناه‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 24‬هل‪-‬‬
‫يجب هلأل هلتؤدي هلهذه هلالنشطة هلوالعمليات هلالمشار هلإليها هلأعله هلإلى هلتحصيل هلأو هلدفسسع هلفائاسسدة هلأو‬
‫هما هلمعا‪.‬‬
‫المادة ‪55‬‬
‫تؤهل هلالبنوك هلالتشاركية هللتلقي هلالودائاع هلالسسستثمارية هلمسسن هلالجمهسسور هلوالسستي هليرتبسسط هلعائاسسدها‬
‫بناتج هلالستثمارات هلالمتفق هلعليها هلمع هلالعملء‪.‬‬
‫المادة ‪56‬‬
‫يقصد هلبالودائاع هلالستثمارية‪ ،‬هلالموال هلالتي هلتتلقاها هلالبنوك هلالتشاركية هلمن هللدن هلعملئاها هلمسسن‬
‫أجل هلتوظيفها هلفي هلمشاريع هلاستثمارية هلووفقا هلللكيفيات هلالمتفق هلعليها هلبين هلالطراف‪.‬‬
‫تحدد هلشأروط هلوكيفيات هلتلقي هلوتوظيف هلهذه هلالودائاع هلبمنشسسور هليصسسدره هلوالسسي هلبنسسك هلالمغسسرب‬
‫بعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان هلوبعد هلالرأي هلبالمطابقة هلالصادر هلعن هلالمجلس هلالعلمي‬
‫العلى هلوفقا هللمقتضيات هلالمادة هل‪ 62‬هلأدناه‪.‬‬
‫المادة ‪57‬‬
‫يمكن هلللبنوك هلالتشاركية هلمزاولة هلالعمليات هلالمشار هلإليها هلفسسي هلالمسسواد هل‪ 7‬هل و ‪ 8‬هلو ‪ 9‬هلو ‪ 16‬هلمسسن‬
‫هذا هلالقانون هلمع هلمراعاة هلأحكام هلالنصوص هلالتشريعية هلوالتنظيمية هلالمطبقة هلفي هلهذا هلالمجسسال هلووفسسق‬
‫نفس هلالشروط هلالواردة هلفي هلالمادة هل‪ 54‬هلأعله‪.‬‬
‫المادة ‪58‬‬
‫يمكن هلللبنوك هلالتشاركية هلأن هلتمول هلالعملء هل هلبواسطة هلالمنتوجات هلالتالية هلعلى هلالخصوص‪:‬‬
‫‪ (1‬المرابحة‪:‬‬
‫كل هلعقد هليبيع هلبموجبه هلبنك هلتشاركي‪ ،‬هلمنقول هلأو هلعقارا هلمحددا هلوفسسي هلملكيتسسه‪ ،‬هللعميلسسه هلبتكلفسسة‬
‫اقتنائاه هلمضاف هلإليها هلهامش هلربح هلمتفق هلعليهما هلمسبقا‪.‬‬
‫يتم هلالداء هلمن هلطرف هلالعميل هللهذه هلالعملية هلتبعا هلللكيفيات هلالمتفق هلعليها هلبين هلالطرفين‪.‬‬
‫‪ (2‬الجإارة‪:‬‬
‫كل هلعقد هليضع هلبموجبه هلبنك هلتشاركي‪ ،‬هلعن هلطريق هلاليجار‪ ،‬هلمنقول هلأو هلعقسسارا هلمحسسددا هلوفسسي‬
‫ملكية هلهذا هلالبنك هلتحت هلتصرف هلعميل هلقصد هلاستعمال هلمسموح هلبه هلقانونا‪.‬‬
‫تكتسي هلالجارة هلأحد هلالشكلين هلالتاليين‪:‬‬
‫‪ -‬إجارة هلتشغيلية هلعندما هليتعلق هلالمر هلبإيجار هلبسيط؛‬
‫‪ -‬إجارة هلمنتهية هلبالتمليك هلعنسسدما هلتنتهسسي هلالجسسارة هلبتحويسسل هلملكيسسة هلالمنقسسول هلأو هلالعقسسار‬
‫المستأججر هلللعميل هلتبعا هلللكيفيات هلالمتفق هلعليها هلبين هلالطرفين‪.‬‬
‫‪ (3‬المشاركة‪:‬‬
‫كل هلعقد هليكون هلالغرض هلمنه هلمشاركة هلبنك هلتشاركي هلفي هلمشروع هلقصد هلتحقيق هلربح‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 25‬هل‪-‬‬
‫يشارك هلالطراف هلفي هلتحمل هلالخسائار هلفسسي هلحسسدود هلمسسساهمتهم هلوفسسي هلالربسساح هلحسسسب هلنسسسب‬
‫محددة هلمسبقا هلبينهم‪.‬‬
‫تكتسي هلالمشاركة هلأحد هلالشكلين هلالتاليين‪:‬‬
‫‪ ‬المشاركة هلالثابتة‪ :‬هليبقى هلالطراف هلشأركاء هلإلى هلحين هلانقضاء هلالعقد هلالرابط هلبينهم؛‬
‫‪ ‬المشاركة هلالمتناقصة‪ :‬هلينسحب هلالبنك هلتدريجيا هلمن هلالمشروع هلوفق هلبنود هلالعقد‪.‬‬
‫‪ (4‬المضاربة‪:‬‬
‫كل هلعقد هليربط هلبين هلبنك هلأو هلعدة هلبنوك هلتشاركية هل)رب هلالمال( هلتقدم هلبموجبه هلرأس هلالمال هلنقسسدا‬
‫أو هلعينا هلأو هلهما هلمعا‪ ،‬هلومقاول هلأو هلعدة هلمقاولين هل)مضارب( هليقدمون هلعملهم هل هلقصد هلإنجاز هلمشسسروع‬
‫معيسسن‪ .‬هلويتحمسسل هلالمقسساول هلأو هلالمقسساولون هلالمسسسؤولية هلالكاملسسة هلفسسي هلتسسدبير هلالمشسسروع‪ .‬هليتسسم هلاقتسسسام‬
‫الربسساح هلالمحققسسة هلباتفسساق هلبيسسن هلالأطسسراف هلويتحمسسل هلرب هلالمسسال هلوحسسده هلالخسسسائار هلإل هلفسسي هلحسسالت‬
‫الهمال هلأو هلسوء هلالتدبير هلأو هلالغش هلأو هلمخالفة هلشأروط هلالعقد هلمن هلطرف هلالمضارب‪.‬‬
‫‪ (5‬السلم‪:‬‬
‫كل هلعقد هلبمقتضاه هليعجل هلأحد هلالمتعاقدين‪ ،‬هلالبنك هلالتشاركي هلأو هلالعميل‪ ،‬هلمبلغا هلمحددا هلللمتعاقد‬
‫الخر هلالذي هليلتزم هلمن هلجانبه هلبتسليم هلمقدار هلمعين هلمن هلبضاعة هلمضبوطة هلبصفات هلمحددة هلفي هلأجل‪.‬‬
‫‪ (6‬الستصناع‪:‬‬
‫كل هلعقد هليشترى هلبه هلشأيء هلمما هليصنع هليلتزم هلبموجبه هلأحسسد هلالمتعاقسسدين‪ ،‬هلالبنسسك هلالتشسساركي هلأو‬
‫العميل‪ ،‬هلبتسليم هلمصنوع هلبمواد هلمن هلعنده‪ ،‬هلبأوصاف هلمعينة هليتفسسق هلعليهسسا هلوبثمسسن هلمحسسدد هليسسدفع هلمسسن‬
‫طرف هلالمستصنع هل هلحسب هلالكيفية هلالمتفق هلعليها هلبين هلالطرفين‪.‬‬
‫وتحدد هلالمواصفات هلالتقنية هللهذه هلالمنتوجات هلوكيفيات هلتقديمها هلإلى هلالعملء هلبمنشور هليصدره‬
‫والي هلبنك هلالمغرب هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان هلوبعد هلالرأي هلبالمطابقسسة هلالصسسادر‬
‫عن هلالمجلس هلالعلمي هلالعلى هلوفقا هللمقتضيات هلفي هلالمادة هل‪ 62‬هلأدناه‪.‬‬
‫يجوز هلللبنوك هلالتشسساركية هلأن هلتمسول هلعملءهسسا هلبواسسطة هلأي هلمنتسسوج هلآخسسر هلل هليتعسارض هلمسسع‬
‫الشروط هلالواردة هلفي هلالمادة هل‪ 54‬هلأعله‪ ،‬هلوالذي هلتحدد هلمواصفاته هلالتقنية هلوكذا هلكيفيسسات هلتقسسديمه هلإلسسى‬
‫العملء هلبمنشور هليصدره هلوالي هلبنك هلالمغرب هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلوبعسسد‬
‫الرأي هلبالمطابقة هلالصادر هلعن هلالمجلس هلالعلمي هلالعلى هلوفقا هللمقتضيات هلفي هلالمادة هل‪ 62‬هلأدناه‪.‬‬
‫المادة ‪59‬‬
‫علوة هلعلى هلالقواعد هلالمنظمة هللمنتوجات هلالتمويل هلالمنصوص هلعليها هلفي هلهذا هلالقسم‪ ،‬هليجسسوز‬
‫كذلك هللكل هلبنك هلتشاركي هلتقديم هلأي هلمنتوج هلآخر هللعملئاها هلشأريطة هلالحصول هلعلى هلالرأي هلبالمطابقسسة‬
‫الصادر هلعن هلالمجلس هلالعلمي هلالعلى هلوفقا هللمقتضيات هلالمادة هل‪ 62‬هلأدناه‪.‬‬
‫المادة ‪60‬‬
‫تعتمد هلالبنوك هلالتشاركية هلطبقا هللحكام هلالمادة هل‪ 34‬هلأعله‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 26‬هل‪-‬‬
 ‫المادة ‪61‬‬
‫يمكن هلللبنوك هلالمشار هلإليها هلفي هلالمسادة هل‪ 10‬هلأعله هلمزاولسة هلالعمليسات هلالمشسار هلإليهسا هلفسي هلهسذا‬
‫القسم هلشأريطة هلاعتمادها هلمسسن هلطسسرف هلوالسسي هلبنسسك هلالمغسسرب هلبعسسد هلاسسستطلع هلرأي هللجنسسة هلمؤسسسسات‬
‫الئاتمان‪.‬‬
‫يجوز هلكذلك هللشركات هلالتمويل هلمزاولة هلبعض هلالعمليات هلالمشار هلإليها هلفي هلهسسذا هلالقسسسم هلبشسسكل‬
‫حصري‪ ،‬هلشأريطة هلاعتمادها هلمن هلطرف هلوالي هلبنك هلالمغرب هلبعد هلاسسستطلع هلرأي هللجنسسة هلمؤسسسسات‬
‫الئاتمان‪ .‬هلل هليمكن هللهذه هلالشركات هلأن هلتزاول هلضسمن هلالعمليسات هلالسواردة هلفسي هلهسذا هلالقسسم‪ ،‬هلإل هلتلسك‬
‫المنصوص هلعليها هلفي هلمقررات هلالعتماد هلالمتعلقة هلبها هلأو هلإن هلاقتضى هلالحال هلفي هلالنصسسوص هلأو هلإن‬
‫اقتضى هلالحال هلفي هلالنصوص هلالتشريعية هلأو هلالتنظيمية هلالخاصة هلبها‪.‬‬
‫يمكسسن هللمؤسسسسات هلالداء هلوجمعيسسات هلالسسسلفات هلالصسسغيرة هلوالبنسسوك هلالحسسرة هلمزاولسسة هلبعسسض‬
‫العمليات هلالمشار هلإليها هلفي هلهذا هلالقسم هلبشكل هلحصري‪ ،‬هلشأريطة هلاعتمادهسسا هلمسسن هلطسسرف هلوالسسي هلبنسسك‬
‫المغرب هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫يمكن هللصندوق هلالضمان هلالمركزي هلوصندوق هلاليداع هلوالتدبير هلالمشسسار هلإليهمسسا هلفسسي هلالمسسادة‬
‫‪ 11‬هلأعله هلمزاولة هلالعمليات هلالمشار هلإليها هلفي هلهذا هلالقسم هلشأريطة هلالحصول هلعلسسى هلإذن هلمسسسبق هلمسسن‬
‫طرف هلوالي هلبنك هلالمغرب‪.‬‬
‫تحسسدد هلشأسسروط هلوكيفيسسات هلتطسسبيق هلهسسذه هلالمسسادة هلبمنشسسور هليصسسدره هلوالسسي هلبنسسك هلالمغسسرب هلبعسسد‬
‫استطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان هلوبعد هلالسسرأي هلبالمطابقسسة هلالصسسادر هلعسسن هلالمجلسسس هلالعلمسسي‬
‫العلى هلالمشار هلإليه هلفي هلالمادة هل‪ 62‬هلبعده‪.‬‬

‫الباب الثاني‪ :‬هيئات المطابقة‬

‫المادة ‪62‬‬
‫يصسدر هلالمجلس هلالعلمي هلالعلى هلالمنصوص هلعليه هلفي هلالظهيسسر هلالشسسريف هلرقسسم هل‪1.03.300‬‬
‫الصسسادر هلفسسي هل‪ 2‬هلربيسسع هلالول هل‪ 1425‬هل )‪ 22‬هلأبريسسل هل‪ (2004‬هلبإعسسادة هلتنظيسسم هلالمجسسالس هلالعلميسسة‪،14‬‬
‫الراء هلبالمطابقة هلالمنصوص هلعليها هلفي هلهذا هلالقسم‪.‬‬
‫المادة ‪63‬‬
‫ترفع هلالبنوك هلالتشاركية هلإلى هلالمجلس هلالعلمي هلالعلسسى هلالمشسسار هلإليسسه هلفسسي هلالمسسادة هل‪ 62‬هل أعله‪،‬‬
‫عند هلنهاية هلكل هلسنة هلمحاسبية‪ ،‬هلتقريرا هلتقييميا هلحول هلمطابقة هلعملياتها هلوأنشسسطتها هلللراء هلبالمطابقسسة‬
‫الصادرة هلعن هلالمجلس هلالعلمي هلالعلى هلالسالف هلالذكر‪.‬‬

‫‪ 14‬هل ‪ -‬هلأنظر هلالظهير هلالشريف هلرقم هل‪ 1.03.300‬هلالصسسادر هلفي هل‪ 2‬هلربيع هلالول هل‪ 1425‬هل )‪ 22‬هلأبريسسل هل‪ (2004‬هلبإعسسادة هلتنظيسسم‬
‫المجالس هلالعلمية؛ هلالجريدة هلالرسمية هلعدد هل‪ 5210‬هل هلبتاريخ هل هل‪ 16‬هلربيع هلالول هل‪ 1425‬هل)‪ 6‬هلماي هل‪ ،(2004‬هلص هل‪ ،2177‬هلكما‬
‫تغييره هلوتتميمه‪ .‬هل‬

‫‪ -‬هل‪ 27‬هل‪-‬‬
 ‫المادة ‪64‬‬
‫يجب هلعلى هلالبنوك هلالتشاركية هلأن هلتحدث هلوظيفة هلللتقيد هلبآراء هلالمجلس هلالعلمسسي هلالعلسسى هلتقسسوم‬
‫بما هليلي‪:‬‬
‫‪ -‬التعرف هلعلى هلمخسساطر هلعسسدم هلمطابقسسة هلعملياتهسسا هلوأنشسسطتها هلللراء هلبالمطابقسسة هلالسستي‬
‫يصدرها هلالمجلس هلالعلمي هلالعلى هلوفقا هللمقتضيات هلالمادة هل‪ 62‬هلأعله هلوالوقاية هلمنها؛‬
‫‪ -‬ضمان هلتتبسسع هلوتطسسبيق هلللراء هلبالمطابقسسة هلالصسسادرة هلعسسن هلالمجلسسس هلالعلمسسي هلالعلسسى‬
‫المذكور هلومراقبة هلاحترامها؛‬
‫‪ -‬السهر هلعلى هلوضع هلواحترام هلالدليل هلوالمساطر هلالواجب هلاحترامها؛‬
‫‪ -‬التوصسسية هلباعتمسساد هلالتسسدابير هلالمطلوبسسة هلفسسي هلحالسسة هلعسسدم هلاحسسترام هلمؤكسسد هلللشسسروط‬
‫المفروضة هلعنسسد هلتقسسديم هلمنتسسوج هلللجمهسسور هلصسسدر هلفسسي هلشأسسأنه هلعسسن هلالمجلسسس هلالعلمسسي‬
‫العلى هلالسالف هلالذكر هلرأي هلبالمطابقة‪.‬‬
‫تطبق هلأحكام هلالفقرة هلأعله هلعلى هلكل هلالمؤسسات هلوالهيئات هلالمرخص هللها هلبمزاولة هلالعمليسسات‬
‫المقررة هلفي هلهذا هلالقسم هلطبقا هللمقتضيات هلالمادة هل‪ 61‬هلأعله هلفي هلالشق هلالمتعلق هلبهذه هلالعمليات‪.‬‬
‫وتحدد هلشأروط هلوكيفيات هلسير هلوظيفة هلالتقيد هلبآراء هلالمجلسسس هلالعلمسي هلالعلسى هلالسسسالفة هلالسذكر‬
‫بمنشور هليصدره هلوالي هلبنك هلالمغرب هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫المادة ‪65‬‬
‫يجب هلعلى هلالبنوك هلالتشاركية هلأن هلترفع هلإلى هلبنسك هلالمغسرب هلتقريسرا هلوفسسق هلالشسسروط هلالمحسسددة‬
‫بموجب هلمنشور هليصدره هلوالي هلبنك هلالمغرب هل هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمسسان هلحسسول‬
‫مطابقة هلنشاطها هللمقتضيات هلهذا هلالقسم‪.‬‬

‫الباب الثالث‪ :‬أحكام متفرقة‬

‫المادة ‪66‬‬
‫يجب هلعلى هلالبنوك هلالتشاركية هلالتي هلتمارس هلالنشطة هلالمنصوص هلعليهسسا هلفسي هلهسسذا هلالقسسم هلأن‬
‫تنضم هلإلى هلالجمعية هلالمهنية هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 32‬هلأعله‪.‬‬
‫المادة ‪67‬‬
‫يحدث هلصندوق هليسمى هل"صندوق هلضمان هلودائاع هلالبنسسوك هلالتشسساركية" هللتعسسويض هلالمسسودعين‬
‫لدى هلالبنوك هلالتشاركية هلوذلك هلفي هلحالة هلعسسدم هلتسسوفر هلودائاعهسسم هلأو هلجميسسع هلالمسسوال هلالخسسرى هلالقابلسسة‬
‫للرجاع‪.‬‬
‫علوة هلعلى هلذلك هليجوز هللهذا هلالصندوق‪ ،‬هلعلسسى هلوجسسه هلالحتيسساط هلوالسسستثناء‪ ،‬هلأن هليقسسدم هللبنسسك‬
‫تشاركي هلفي هلوضعية هلصعبة هلوفي هلحدود هلموارده‪ ،‬هلمساعدات هلقابلة هلللرجاع هلأو هليأخد هلمساهمة هلفي‬
‫رأس هلماله‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 28‬هل‪-‬‬
 ‫المادة ‪68‬‬
‫يشسسمل هلضسسمان هلالصسسندوق هلالمشسسار هلإليسسه هلفسسي هلالمسسادة هل‪ 67‬هلأعله هلجميسسع هلالودائاسسع هلوالمسسوال‬
‫الخرى هلالقابلة هلللرجاع هلالتي هلتجمعها هلالبنوك هلالتشاركية هلباستثناء هلودائاع هلالسسستثمار هلالمنصسسوص‬
‫عليها هلفي هلالمادة هل‪ 55‬هلأعله هلوالموال هلالمتلقاة هلمن‪:‬‬
‫‪ -‬مؤسسات هلالئاتمان هلالخرى؛‬
‫‪ -‬الشركات هلالتابعة هللها هلوأعضاء هلأجهسسزة هلإدارتهسسا هلورقابتهسسا هلوتسسسييرها هلوالمسسساهمين‬
‫فيها هلالذين هليملكون هل‪ 5‬هل‪%‬على هلالقل هلمن هلحقوق هلالتصويت؛‬
‫‪ -‬الهيئات هلالتي هلتقدم هلالخدمات هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادتين هل‪ 7‬هلو ‪ 16‬هلأعله؛‬
‫‪ -‬الهيئات هلالمشار هلإليها هلفي هلالبندين هل‪ 2‬هلو ‪ 3‬هلمن هلالمادة هل‪ 19‬هلأعله؛‬
‫‪ -‬الهيئات هلالمشار هلإليها هلفي هلالبنود هل‪ 1‬هلو ‪ 2‬هلو ‪ 3‬هلو ‪ 4‬هلو ‪ 6‬هلو ‪ 7‬هلمن هلالمادة هل‪ 23‬هلأعله‪.‬‬
‫المادة ‪69‬‬
‫يعهد هلبتسيير هلالصندوق هلالمشار هلإليه هلفي هلالمادة هل‪ 67‬هلأعله هلإلى هلالشسسركة هلالمسسسيرة هللصسسندوقي‬
‫ضمان هلالودائاع هلالمنصوص هلعليها هلفي هلالمادة هل‪ 132‬هلأدناه‪.‬‬
‫تحدد هلشأروط هلوكيفيسسات هلسسسير هلهسسذا هلالصسسندوق هلبمنشسسور هليصسسدره هلوالسسي هلبنسسك هلالمغسسرب هلبعسسد‬
‫استطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان هلوالرأي هلبالمطابقة هلالصادر هلعن هلالمجلس هلالعلمي هلالعلسسى‬
‫وفق هلمقتضيات هلالمادة هل‪ 62‬هلأعله‪.‬‬
‫المادة ‪70‬‬
‫تطبق هلأحكام هلهذا هلالقانون هلعلى هلالبنوك هلالتشاركية‪.‬‬
‫ هل تحدد هلشأروط هلوكيفيات هلتطبيق هلهسسذه هلالحكسسام هلبمنشسسور هليصسسدره هلوالسسي هلبنسسك هلالمغسسرب هلبعسسد‬
‫استطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬

‫القسم الرابع‪ :‬أحكام تتعلق بالمحاسبة وبالقواعاد الحترازية‬

‫الباب الول‪ :‬أحكام تتعلق بالمحاسبة‬

‫المادة ‪71‬‬
‫استثناء هلمن هلأحكام هلالقانون هلرقم هل‪ 9.88‬هلالمتعلق هلبالقواعد هلالمحاسبية‪ 15‬هلالواجب هلعلى هلالتجسسار‬
‫العمل هلبها‪ ،‬هلتلزم هلمؤسسات هلالئاتمان هلبمسك هلمحاسبتها هلوفق هلأحكسسام هلهسسذا هلالبسساب هلوحسسسب هلالشسسروط‬

‫‪ 15‬هل ‪ -‬هلأنظر هلالقانون هلرقم هل‪ 9.88‬هلالمتعلق هلبالقواعد هلالمحاسبية هلالواجب هلعلى هلالتجار هلالعمسسل هلبهسسا هلالصسسادر هلبتنفيسسذه هلالظهيسسر‬
‫الشريف هلرقم هل ‪ 1.92.138‬هل بتاريخ هل ‪ 30‬هلجمادى هلالخرة هل ‪ 1413‬هل) هل‪ 25‬هلديسمبر هل ‪(1992‬؛ هلالجريدة هلالرسمية هلعدد هل ‪4183‬‬
‫بتاريخ هل‪ 5‬هلرجب هل‪ 1413‬هل) هل‪ 30‬هلديسمبر هل‪ ،(1992‬هلص هل‪.1867‬‬

‫‪ -‬هل‪ 29‬هل‪-‬‬
‫المحددة هلبمنشسسور هليصسسدره هلوالسسي هلبنسسك هلالمغسسرب هلبعسسد هلاسسستطلع هلرأي هللجنسسة هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان‬
‫والمجلس هلالوطني هلللمحاسبة هلعلى هلالتوالي‪.‬‬
‫ويبدي هلالمجلس هلالوطني هلللمحاسبة هلآراءه هلداخسسل هلأجسسل هلل هليزيسسد هلعسسن هلشأسسهرين هليحتسسسب هلمسسن‬
‫تاريخ هلرفع هلالمر هلإليه‪.‬‬
‫المادة ‪72‬‬
‫يجب هلعلى هلمؤسسات هلالئاتمان هلالموجودة هلمقارها هلالجتماعية هلبالخارج هلوالمعتمسسدة هللمزاولسسة‬
‫نشسساطها هلفسسي هلالمغسسرب هلأن هلتمسسسك هلبمقسسار هلمؤسسسساتها هلالرئايسسسية هلالمقامسسة هلفسسي هلالمغسسرب هلمحاسسسبة‬
‫للعمليات هلالتي هلتقوم هلبها هلوفقا هللحكام هلهذا هلالباب‪.‬‬
‫المادة ‪73‬‬
‫يجب هلعلى هلمؤسسات هلالئاتمان هلعند هلاختتام هلكسسل هلسسنة هلمحاسسبية هلأن هلتعسد هلفسي هلصسسورة هلفرديسسة‬
‫ومجمعة هلأو هلمجمعة هلفرعيا هلالقوائام هلالتركيبية هلالمتعلقة هلبالسنة هلالمحاسبية هلالمذكورة‪.‬‬
‫وتلزم هلمؤسسات هلالئاتمان هلكذلك هلبإعداد هلالوثائاق هلالمسسذكورة هلعنسسد هلنهايسسة هلالنصسسف هلالول هلمسسن‬
‫كل هلسنة هلمحاسبية‪.‬‬
‫وتوجه هلالقوائام هلالتركيبية هلإلى هلبنك هلالمغرب هلوفق هلالشروط هلالتي هليحددها‪.‬‬
‫المادة ‪74‬‬
‫يجب هلعلى هلمؤسسات هلالئاتمان هلأن هلتمسك هلبيانات هلمحاسبية هلوقوائام هلملحقة هلوكل هلوثيقة هلأخرى‬
‫تساعد هلبنك هلالمغرب هلعلى هلإجراء هلالمراقبة هلالمعهود هلبها هلإليه هلبموجب هلهذا هلالقسسانون هلأو هلبمسسوجب هلأي‬
‫نص هلتشريعي هلآخر هلمعمول هلبه‪.‬‬
‫ويتم هلإعداد هلالوثائاق هلالمذكورة هلوتبليغها هلإلى هلبنك هلالمغرب هلوفق هلالشروط هلالتي هليحددها‪.‬‬
‫المادة ‪75‬‬
‫يجب هلعلى هلمؤسسات هلالئاتمان هلأن هلتنشر هلالقوائام هلالتركيبية هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل ‪ 73‬هلأعله‬
‫وفق هلالشروط هلالمحددة هلبمنشور هليصدره هلوالي هلبنك هلالمغرب هلبعد هلاسسستطلع هلرأي هللجنسسة هلمؤسسسسات‬
‫الئاتمان‪.‬‬
‫يتحقق هلبنك هلالمغرب هلمن هلأن هلعملية هلالنشر هلالمذكورة هلقد هلأنجسسزت هلبصسسورة هلمنتظمسسة‪ ،‬هلويسسأمر‬
‫المؤسسات هلالمعنية هلبنشر هلاستدراكات هلإذا هللوحظت هلفي هلالوثائاق هلالمنشورة هلبيانسسات هلغيسسر هلصسسحيحة‬
‫أو هلإغفالت‪.‬‬
‫ويمكن هللبنك هلالمغرب هلبمبادرة هلمنه‪ ،‬هلأن هليقوم هلبنشر هلالقوائام هلالتركيبية هلللمؤسسسسات هلالمسسذكورة‬
‫بعد هلاستطلع هلرأي هلاللجنة هلالتأديبية هللمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 30‬هل‪-‬‬
 ‫الباب الثاني‪ :‬أحكام تتعلق بالقواعاد الحترازية‬

‫المادة ‪76‬‬
‫يجسب هلعلسى هلمؤسسسات هلالئاتمسان هلللمحافظسة هلعلسى هلسسيولتها هلوملءتهسا هلوتسوازن هلوضسعيتها‬
‫المالية هلأن هلتتقيد هلفسسي هلصسسورة هلفرديسسة هلأو هلمجمعسسة هلأو هلهمسسا هلمعسسا هلأو هلمجمعسسة هلفرعيسسا هلعنسسد هلالقتضسساء‬
‫بالقواعد هلالحترازية هلالمحددة هلبمناشأير هليصدرها هلوالسي هلبنسك هلالمغسرب هلبعسد هلاسستطلع هلرأي هللجنسة‬
‫مؤسسات هلالئاتمان هلوالمتمثلة هلفي هلالحفاظ هلعلى هلنسب هلمعينة‪ ،‬هلولسيما‪:‬‬
‫‪ -‬بين هلجميع هلأو هلبعض هلعناصر هلالصسسول هلواللتزامسسات هلبسسالتوقيع هلالمتلقسساة هلوجميسسع هلأو‬
‫بعض هلعناصر هلالخصوم هلواللتزامات هلبالتوقيع هلالمقدمة؛‬
‫‪ -‬بين هلالموال هلالذاتية هلوجميع هلأو هلبعض هلالمخاطر هلالمتعرض هللها؛‬
‫‪ -‬بين هلالموال هلالذاتية هلوجميع هلأو هلبعض هلأصناف هلالديون هلالتي هللها هلوالديون هلالتي هلعليها‬
‫واللتزامات هلبالتوقيع هلبعملت هلأجنبية؛‬
‫‪ -‬بين هلالموال هلالذاتية هلومجمسسوع هلالمخساطر هلالستي هليتعسرض هللهسا هلبالنسسسبة هلإلسى هلمسستفيد‬
‫واحد هلأو هلمجموعة هلمن هلالمستفيدين هلتجمع هلبينهم هلروابط هلقانونية هلأو هلمالية هلتجعل هلمنهم‬
‫مجموعة هلذات هلمصالح هلمشتركة‪.‬‬
‫المادة ‪77‬‬
‫يجب هلعلى هلمؤسسات هلالئاتمان هلأن هلتتوفر‪ ،‬هلوفق هلالشسسروط هلالمحسسددة هلبمنشسسور هليصسسدره هلوالسسي‬
‫بنك هلالمغرب هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪ ،‬هلعلى هلنظسسام هلملئاسسم هلللمراقبسسة هلالداخليسسة‬
‫يهدف هلإلى هلتحديد هلجميع هلالمخاطر هلالتي هلتتعرض هللها هلوقياسها هلورقابتها هلوأن هلتحدث هلأجهزة هلتمكنها‬
‫من هلقياس هلمردودية هلعملياتها‪.‬‬
‫المادة ‪78‬‬
‫يجب هلعلى هلمؤسسات هلالئاتمان هلأن هلتحدث‪:‬‬
‫‪ -‬لجنة هلتدقيق هلمكلفة هلبضمان هلالرقابة هلوتقييم هلتنفيذ هلأنظمة هلالمراقبة هلالداخلية هل؛‬
‫‪ -‬ولجنة هلمكلفة هلبتتبع هلعملية هلتحديد هلو هلتدبير هلالمخاطر‪.‬‬
‫يجب هلأن هلتنبثق هلهاتين هلاللجنسستين هلعسسن هلمجلسسس هلالدارة هلأو‪ ،‬هلإن هلاقتضسسى هلالحسسال‪ ،‬هلعسسن هلمجلسسس‬
‫الرقابة هلوأن هلتضم هلمتصرفا هلواحدا هلأو هلأكثر هلأو هلعضوا هلمستقل هلواحدا هلأو هلأكثر‪.‬‬
‫تطبق هلإلزامية هلإحداث هلاللجنتين هلالمذكورتين هلفسسي هلالفقرتيسسن هلأ هلو هل‪ 2‬هلالسسسالفتين هلعلسسى هلأي هلهيئسسة‬
‫تدير هلبنوكا هلأعضاء هلفي هلشأبكة هلذات هلكيان هلمركزي‪ .‬هلوتحدد هلشأروط هلوكيفيات هلسير هلهسساتين هلاللجنسستين‬
‫بمنشور هليصدره هلوالي هلبنك هلالمغرب هل هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 31‬هل‪-‬‬
 ‫المادة ‪79‬‬
‫يجوز هللوالي هلبنك هلالمغرب هلأن هليطالب هلمؤسسة هلالئاتمان هلالتي هلتبدي هلمخسساطر هلخاصسسة هلأو هللهسسا‬
‫أهمية هلشأمولية هلأن هل‪ :‬هل‬
‫‪ -‬تتقيد هلبقواعد هلاحترازية هلأكثر هلإلزاما هلمن هلالقواعد هلالمعمول هلبها هلتطبيقا هللحكام هلالمسسادة‬
‫‪ 76‬هلأعله هل؛‬
‫‪ -‬تقدم هلخطة هلحل هلالزمة هلالداخلية‪.‬‬
‫تحدد هلالهمية هلالشمولية هللمؤسسات هلالئاتمان هللسيما هلبالنظر هلإلى هلحجمهسسا هلودرجسسة هلترابطهسسا‬
‫مع هلالسواق هلالمالية هلوكذا هلمع هلباقي هلمؤسسات هلالنظام هلالمالي‪.‬‬
‫تحدد هلشأروط هلوكيفيسسات هلتطسسبيق هلهسسذه هلالحكسسام هلبمنشسسور هليصسسدره هلوالسسي هلبنسسك هلالمغسسرب هلبعسسد‬
‫استطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬

‫القسم الخامس‪ :‬مراقبة مؤسسات الئاتمان‬

‫الباب الول‪ :‬مراقبة بنك المغرب‬

‫المادة ‪80‬‬
‫يعهد هلإلى هلبنك هلالمغرب هلبمراقبة هلتقيد هلمؤسسات هلالئاتمان هلبأحكسسام هلهسسذا هلالقسسانون هلوالنصسسوص‬
‫المتخذة هللتطبيقه‪.‬‬
‫ويتأكسسد هلمسسن هلتناسسسب هلالتنظيسسم هلالداري هلوالمحاسسسبي هلونظسسام هلالمراقبسسة هلالداخليسسة هلللمؤسسسسات‬
‫المذكورة هلويسهر هلعلى هلجودة هلوضعيتها هلالمالية‪.‬‬
‫وفي هلهذا هلالطار‪ ،‬هليؤهل هلبنك هلالمغرب هللجراء هلمراقبسسة هلفسسي هلعيسسن هلالمكسسان هلومراقبسسة هلوثسسائاق‬
‫المؤسسسسات هلالمشسسار هلإليهسسا هلأعله هلبواسسسطة هلمسسأموريه هلأو هلأي هلشأسسخص هلآخسسر هلينتسسدبه هلالسسوالي هللهسسذا‬
‫الغرض‪.‬‬
‫وللتأكد هلمن هلتقيد هلالمؤسسات هلالمذكورة هلبالقواعد هلالحترازية‪ ،‬هليمكن هلأن هلتشمل هلالمراقبسسة هلفسسي‬
‫عين هلالمكان هلالشسركات هلالتابعسة هلوالشأسسخاص هلالاعتباريسة هلالسستي هلتراقبهسسا هلوفقسا هللحكسام هلالمسسادة هل‪43‬‬
‫أعله‪.‬‬
‫ل هليتحمل هلالشأخاص هلالمشار هلإليهم هلفي هلالفقرة هل‪ 3‬هلأعله هلالمسؤولية هلالمدنية هلالشخصية هلبسبب‬
‫مزاولة هلمهامهم‪.‬‬
‫المادة ‪81‬‬
‫يجب هلعلى هلالمنشآت هلالموجودة هلمقارها هلالجتماعية هلبسسالمغرب‪ ،‬هلغيسسر هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان‪،‬‬
‫التي هلتراقب هلإحدى هلمؤسسات هلالئاتمان هلأو هلمؤسسسات هلالداء هلأن هلتبلسغ هلإلسسى هلبنسسك هلالمغسسرب هلقوائامهسا‬
‫التركيبية هلالمعدة هلبصورة هلفردية هلومجمعة هلأو هلمجمعة هلفرعيا هلمشفوعة هلبتقريسسر هلمراقسسبي هلحسسساباتها‬

‫‪ -‬هل‪ 32‬هل‪-‬‬
‫وذلك هلوفق هلالكيفيات هلالمحددة هلبمنشسسور هليصسسدره هلوالسسي هلبنسسك هلالمغسسرب هلبعسسد هلاسسستطلع هلرأي هللجنسسة‬
‫مؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫المادة ‪82‬‬
‫يمكن هلأن هليطلب هلبنك هلالمغسسرب هلمسسن هلالهيئسسات هلالخاضسسعة هللمراقبتسسه هلموافسساته هلبجميسسع هلالوثسسائاق‬
‫والمعلومات هلاللزمة هلللقيام هلبمهمته‪ .‬هلويتولى هلتحديد هلقائامتها هلونموذجها هلوآجال هلإرسالها‪.‬‬
‫المادة ‪83‬‬
‫يبلغ هلبنك هلالمغرب هلنتائاج هلالمراقبة هلوتوصياته هلإلى هلمسسسيري هلالمؤسسسسة هلالمعنيسسة هلوإلسسى هلجهسساز‬
‫إدارتها هلأو هلرقابتها‪.‬‬
‫يجوز هللبنك هلالمغرب هلأن هليبلغ هلنتائاج هلالمراقبة هلإلى هلمراقبي هلالحسابات‪.‬‬
‫المادة ‪84‬‬
‫يجب هلعلى هلالرئايس هلالمدير هلالعام هلوالمدير هلالعام هلوالمسسدير هلالعسسام هلالمنتسسدب هلوأعضسساء هلمجلسسس‬
‫الدارة هلالجماعية هلوكل هلشأخص هليتقلد هلمنصبا هلمماثل هلفي هلإحدى هلمؤسسات هلالئاتمان هلأو هلفي هلأي هلهيئة‬
‫أخرى هلخاضعة هللمراقبة هلبنك هلالمغرب هلبموجب هلهذا هلالقانون هلأن هليطلعوا هلأعضاء هلمجلس هلالدارة هلأو‬
‫مجلس هلالرقابة هلبمؤسستهم هلوكذا هلالوزير هلالمكلف هلبالمالية هلووالي هلبنك هلالمغرب هلبكل هلخلل هلأو هلحادث‬
‫خطير هليلحظ هلفي هلنشاط هلالمؤسسة هلالمذكورة هلأو هلتدبيرها هلويكون هلمسسن هلشأسسأنه هلأن هليضسسر هلبوضسسعيتها‬
‫أو هليمس هلبسمعة هلالمهنة‪.‬‬
‫المادة ‪85‬‬
‫إذا هلأخلت هلإحدى هلمؤسسات هلالئاتمان هلبأعراف هلالمهنة‪ ،‬هلجاز هللبنك هلالمغرب هلأن هليوجه هلتحسسذيرا‬
‫إلى هلمسيريها هلبعد هلإعذارهم هللبداء هلإيضاحات هلحول هلما هللوحظ هلعليهم هلمن هلمآخذ‪.‬‬
‫المادة ‪86‬‬
‫إذا هلكان هلتدبير هلإحدى هلمؤسسات هلالئاتمان هلأو هلوضعيتها هلالماليسسة هلل هليسسوفر هلالضسسمانات هلالكافيسسة‬
‫على هلمستوى هلالملءة هلأو هلالسيولة هلأو هلالمردودية هلأو هلإذا هللوحظت هلثغرات هلمهمة هلفي هلنظسسام هلمراقبتهسسا‬
‫الداخلية‪ ،‬هلوجه هلإليها هلبنك هلالمغرب هلأمرا هللتدارك هلذلك هلداخل هلأجل هليحدده‪.‬‬
‫ويجوز هللبنك هلالمغسسرب‪ ،‬هلفسسي هلهسسذه هلالحالسسة‪ ،‬هلأن هليطلسسب هلموافسساته هلبمخطسسط هلتقسسويم هلمسسدعما‪ ،‬هلإذا‬
‫ارتسأى هلذلسك هلضسسروريا‪ ،‬هلبتقريسر هليعسده هلخسبير هلمسسستقل هليحسدد هلبسسوجه هلخساص هلالجسسراءات هلالمتخسسذة‬
‫والتدابير هلالمزمع هلالقيام هلبها هلوكذا هلالتوزيع هلالزمني هللتنفيذها‪.‬‬
‫المادة ‪87‬‬
‫إذا هلتبين هللبنك هلالمغرب هلأن هلوسائال هلالتمويل هلالمنصوص هلعليها هلفسسي هلمخطسسط هلالتقسسويم هلالمشسسار‬
‫إليه هلفسي هلالمسادة هل‪ 86‬هلأعله هلغيسر هلكافيسة‪ ،‬هلجساز هللسه هلأن هليطلسب هلمسن هلالمسساهمين هلأو هلالشسركاء هلالسذين‬
‫يملكون هلبصفة هلمباشأرة هلأو هلغير هلمباشأرة هلمساهمة هلتساوي هلأو هلتفوق هل ‪ 5%‬هلمن هلرأس هلالمال هلوينتمون‬

‫‪ -‬هل‪ 33‬هل‪-‬‬
‫إلى هلأجهزة هلالدارة هلأو هلالتسيير هلأو هلالتدبير هلبالمؤسسسسة هلالمعنيسسة‪ ،‬هلتقسسديم هلالسسدعم هلالمسسالي هلاللزم هللهسسذه‬
‫الخيرة‪.‬‬
‫المادة ‪88‬‬
‫يجوز هللبنك هلالمغرب‪ ،‬هلدون هلاللجوء هلإلى هلتنفيذ هلالمر هلالمنصوص هلعليه هلفسسي هلالمسسادة هل‪ 86‬هلأعله‬
‫والطلب هلالموجه هلإلى هلالمساهمين هلأو هلالشركاء هلالمنصوص هلعليه هلفسسي هلالمسسادة هل‪ 87‬هلأعله‪ ،‬هلأن هليسسوجه‬
‫مباشأرة هلإنذارا هلإلى هلمؤسسة هلالئاتمان هلالمعنية هللجل هلالتقيد‪ ،‬هلداخل هلأجل هليحدده‪ ،‬هلبأحكام هلهذا هلالقانون‬
‫والنصوص هلالمتخذة هللتطبيقه هلوتحسين هلمناهج هلتدبيرها هلوتقوية هلوضعيتها هلالماليسسة هلأو هلتقسسويم هلالخلسسل‬
‫الملحظ هلفي هلنظام هلالمراقبة هلالداخلية‪.‬‬
‫المادة ‪89‬‬
‫يعين هلوالسي هلبنسك هلالمغسرب هلمسديرا هلمؤقتسا هلبعسد هلاسستطلع هلرأي هلاللجنسة هلالتأديبيسة هللمؤسسسات‬
‫الئاتمان‪:‬‬
‫‪ -‬إذا هلتبين هلأن هلسير هلأجهزة هلتداول هلأو هلرقابة هلأو هلتسسدبير هلالمؤسسسسة هللسسم هليعسسد هلفسسي هلالمكسسان‬
‫القيام هلبه هلبصورة هلعادية هل؛‬
‫‪ -‬إذا هلتبين هلأن هلالتدابير هلالمزمع هلاتخاذها هلفي هلمخطط هلالتقويم هلالمشار هلإليه هلفي هلالمسسادة هل‪86‬‬
‫أعله هلغير هلكافيسسة هللضسسمان هلاسسستمرارية هلالمؤسسسسة هلسسسواء هلاسسستجاب هلالمسسساهمون هلأو‬
‫الشركاء هلأو هللم هليستجيبوا هللطلب هلوالي هلبنك هلالمغرب هلالمنصوص هلعليه هلفي هلالمادة هل‪87‬‬
‫أعله هل؛‬
‫‪ -‬في هلالحالة هلالمنصوص هلعليها هلفي هلالمادة هل‪ 178‬هلأدناه‪.‬‬
‫المادة ‪90‬‬
‫يمكن هلبصفة هلاستثنائاية هلومؤقتة هلأن هليسسسمح هلبنسسك هلالمغسسرب هللمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلباسسستثناءات‬
‫فردية هلمن هلالقواعد هلالمحددة هلتطبيقا هللحكام هلالمادة هل‪ 76‬هلأعله هلويحدد هلشأروطها‪.‬‬
‫المادة ‪91‬‬
‫يجسسوز هللبنسسك هلالمغسسرب هلفسسي هلحالسسة هلعسسدم هلالتقيسسد هلبأحكسسام هلالمسسواد هل‪ 71‬هلو هل‪ 76‬هلو هل‪ 77‬هلأعله‬
‫والنصوص هلالمتخذة هللتطبيقها هلأن هليقرر هلإما هلبدل هلمن هلالعقوبات هلالتأديبية هلالمنصوص هلعليها هلفي هلهذا‬
‫القانون هلأو هلإضافة هلإليها هلالمنع هلأو هلالحد هلمن هلقيام هلإحدى هلمؤسسات هلالئاتمسسان هلبتوزيسسع هلالربائاسسح هلعلسسى‬
‫المساهمين هلأو هلمكافأة هلحصص هلالمشاركة هلعلى هلالشركاء‪.‬‬
‫المادة ‪92‬‬
‫يجوز هللبنك هلالمغرب هلأن هليعسسترض هلبمقسسرر هلمعلسسل هلبسسوجه هلقسسانوني هلعلسسى هلتعييسسن هلشأسسخص هلفسسي‬
‫حظيرة هلأجهزة هلإدارة هلإحدى هلمؤسسات هلالئاتمان هلأو هلتسييرها هلأو هلتدبيرها هلولسسسيما هلإذا هلتسسبين هللسسه هلأن‬
‫الشخص هلالمذكور هلل هليتوفر هلعلى هلالستقامة هلوالتجربة هلاللزمة هللمزاولة هلمهامه‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 34‬هل‪-‬‬
‫يجسسوز هللبنسسك هلالمغسسرب هلكسسذلك هلأن هليعسسترض هلعلسسى هلهسسذا هلالتعييسسن هلإذا هلارتسسأى هلأن هلالنتسسدابات‬
‫الممارسة هلبمؤسسات هلأخرى هليمكن هلأن هلتعرقل هلأداءه هلبشسسكل هلطسسبيعي هللمهسسامه‪ ،‬هلوذلسسك هلبسسالرغم هلمسسن‬
‫أحكام هلالمادة هل‪ 44‬هلأعله‪.‬‬
‫ولهذه هلالغاية‪ ،‬هليجب هلعلى هلمؤسسات هلالئاتمان هلأن هلتعرض هلعلى هلبنك هلالمغرب‪ ،‬هلوفق هلالكيفيات‬
‫المحددة هلبمنشور هليصدره هلوالي هلبنك هلالمغرب هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان‪ ،‬هلكسسل‬
‫تغيير هليطرأ هلعلى هلتركيبة هلالجهزة هلالمشار هلإليها هلأعله‪.‬‬
‫المادة ‪93‬‬
‫يجب هلعلى هلكل هلشأخص هليملك هلبصورة هلمباشأرة هلأو هلغير هلمباشأسسرة هلمسسساهمة هلتسسساوي هلأو هلتفسسوق‬
‫‪ %5‬هلمن هلرأسمال هلإحدى هلمؤسسسات هلالئاتمسان هلأو هلحقسوق هلالتصسسويت هلفيهسا هلأن هليصسرح هلإلسى هلبنسك‬
‫المغرب هلوإلى هلالمؤسسة هلالمعنية هلبالقسط هلالذي هليملكه هلمن هلرأس هلالمال هلأو هلمن هلحقوق هلالتصويت‪.‬‬
‫ويجب هلأن هليتم هلالتصريح هلالمذكور هلفي هلرسالة هلمضمونة هلالوصول هلمع هلإشأعار هلبالتسسسلم هلداخسسل‬
‫أجل هلالثلثين هليوما هلالموالية هلللتاريخ هلالذي هلبلغت هلفيه هلالمساهمة هلالنسبة هلالمذكورة‪.‬‬
‫المادة ‪94‬‬
‫دون هلالخلل هلبأحكام هلالمادة هل‪ 43‬هلأعله‪ ،‬هلتطلب هلموافقة هلبنك هلالمغرب هلإذا هلأراد هلشأخص هلذاتسسي‬
‫أو هلعدة هلأشأخاص هلذاتيين هلتجمسسع هلبينهسسم هلروابسسط هلأو هلشأسسخص هلاعتبسساري هلأن هليتملسسك هلأو هليفسسوت هلبصسسفة‬
‫مباشأرة هلأو هلغير هلمباشأرة هلمساهمة هلفي هلرأس هلمسسال هلإحسسدى هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلتخسسول هلعلسسى هلالقسسل‬
‫نسبة هل‪ %10‬أو هل‪ %20‬هلأو هل‪ %30‬هلمن هلرأسمال هلالشركة هلأومن هلحقوق هلالتصويت هلداخل هلالجمعيات‬
‫العامة‪.‬‬
‫المادة ‪95‬‬
‫يجب هلعلسى هلالشأسخاص هلالمشسار هلإليهسم هلفسي هلالمسادتين هل‪ 93‬هلو ‪ 94‬هلأعله هلأن هليبلغسوا هلإلسى هلبنسك‬
‫المغرب هلجميع هلالمعلومات هلالتي هليمكن هلأن هليطلبها هلمنهم هلفي هلإطار هلمزاولة هلمهامه‪.‬‬
‫المادة ‪96‬‬
‫يعهد هلإلى هلبنك هلالمغرب هلبالسهر هلعلى هلتقيد هلالهيئات هلالخاضسسعة هللمراقبتسسه هلبأحكسسام هلالنصسسوص‬
‫التشريعية هلالمطبقة هلعلى هلمكافحة هلغسل هلالموال هلوتمويل هلالرهاب هلوالنصوص هلالمتخذة هللتطبيقها‪.‬‬
‫المادة ‪97‬‬
‫يجب هلعلى هلمؤسسات هلالئاتمان هلوالهيئات هلالمعتبرة هلفي هلحكمها هلوالهيئات هلالخرى هلالخاضسسعة‬
‫لمراقبة هلبنك هلالمغرب هلأن هلتتوفر هلفي هلإطار هلمكافحة هلغسل هلالموال هلوتمويسسل هلالرهسساب هلعلسسى هلنظسسام‬
‫اليقظة هلوالمراقبة هلالداخلية هلوفقا هللحكام هلالقانون هلرقم هل‪ 43.05‬هلالمتعلق هلبمكافحة هلغسل هلالموال هلكما‬
‫وقع هلتغييره هلوتتميمه هلوالنصوص هلالمتخذة هللتطبيقه‪.‬‬
‫وفي هلهذا هلالطار‪ ،‬هليجوز هللبنك هلالمغرب هلأن هليحدد هلقواعد هلخاصسسة هللكسسل هلصسسنف هلمسسن هلالهيئسسات‬
‫الخاضعة هللمراقبته هلاعتبارا هللطبيعة هلأنشطتها هلوللمخاطر هلالمتعرض هللها‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 35‬هل‪-‬‬
‫تحدد هلكيفيات هلتطبيق هلأحكام هلهذه هلالمادة هلبمنشور هليصدره هلوالي هلبنك هلالمغرب هلبعسسد هلاسسستطلع‬
‫رأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫المادة ‪98‬‬
‫ينشر هلبنك هلالمغرب هلتقريرا هلسنويا هلعن هلالشأراف هلالبنكي‪.‬‬

‫الباب الثاني‪ :‬مراقبة مراقبي الحسابات‬

‫المادة ‪99‬‬
‫تلزم هلمؤسسات هلالئاتمان هلبتعيين هلمراقبين هلاثنين هلللحسابات هلبعد هلموافقة هلبنك هلالمغرب‪.‬‬
‫استثناء هلمن هلأحكام هلالفقسسرة هلأعله هلوأحكسسام هلالمسسادة هل‪ 159‬هلمسسن هلالقسسانون هلرقسسم هل‪ 17.95‬هلالمتعلسسق‬
‫بشركات هلالمساهمة‪ ،‬هلتعين هلمؤسسات هلالئاتمسان هلمراقبسا هلواحسدا هلللحسسابات هلعنسدما هليكسون هلمجمسوع‬
‫موازنتها هلأقل هلمن هلالحد هلالمعين هلمن هلقبل هلبنك هلالمغرب‪.‬‬
‫وتحسسدد هلكيفيسسات هلالموافقسسة هلعلسسى هلتعييسسن هلمراقسسبي هلالحسسسابات هلمسسن هللسسدن هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان‬
‫بمنشور هليصدره هلوالي هلبنك هلالمغرب هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫المادة ‪100‬‬
‫يعهد هلإلى هلمراقبي هلالحسابات هلبمهمة‪:‬‬
‫‪ -‬مراقبة هلالحسابات هلوفقا هللحكام هلالقسسم هلالسسادس هلمسن هلالقسانون هلرقسم هل‪ 17.95‬هلالمتعلسق‬
‫بشركات هلالمساهمة هل؛‬
‫‪ -‬التأكد هلمن هلاحترام هلالتدابير هلالمتخذة هلتطبيقا هللحكام هلالمواد هل‪ 71‬هلو ‪ 76‬هلو ‪ 77‬هلأعله هل؛‬
‫‪ -‬التحقق هلمن هلصدق هلالمعلومات هلالمقدمة هلإلى هلالجمهور هلومن هلمطابقتها هلللحسابات‪.‬‬
‫تحدد هلكيفيات هلمزاولة هلمهمة هلمراقبي هلالحسابات هلبمنشور هليصسسدره هلوالسسي هلبنسسك هلالمغسسرب هلبعسسد‬
‫استطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫المادة ‪101‬‬
‫استثناء هلمن هلأحكام هلالمادة هل‪ 163‬هلمن هلالقانون هلرقم هل‪ 17.95‬هلالمتعلق هلبشركات هلالمساهمة‪ ،‬هلفسسإن‬
‫تجديد هلانتداب هلمراقسسبي هلالحسسسابات هلالسسذين هلقسساموا هلبمهمتهسسم هللسسدى هلنفسسس هلالمؤسسسسة هلطسسوال هلانتسسدابين‬
‫متتاليين هللمدة هلثلث هلسنوات هلل هليمكن هلأن هليتم هلإل هلبعد هلانصرام هلأجل هلثلث هلسنوات هلعلى هلنهايسة هلآخسر‬
‫انتداب هلمع هلمراعاة هلموافقة هلبنك هلالمغرب هلعلى هلذلك‪.‬‬
‫المادة ‪102‬‬
‫علوة هلعلى هلالحكام هلالمتعلقة هلبقواعد هلالتنافي هلالمنصوص هلعليهسا هلفسي هلالقسانون هلالمشسار هلإليسه‬
‫أعله هلرقم هل‪ 17.95‬هلوالقانون هلرقم هل‪ 15.89‬هلالمتعلق هلبتنظيم هلمهنة هلالخبرة هلالمحاسسسبية هلوإنشسساء هلهيئسسة‬

‫‪ -‬هل‪ 36‬هل‪-‬‬
‫للخسسبراء هلالمحاسسسبين‪ ،16‬هليجسسب هلعلسسى هلمراقسسبي هلالحسسسابات هلأن هليتسسوفروا هلعلسسى هلجميسسع هلضسسمانات‬
‫الستقلل هلبالنسبة هلإلى هلالمؤسسة هلالخاضعة هلللمراقبة‪.‬‬
‫وعند هلتعيين هلمراقبين هلاثنين هلللحسابات هلل هليجوز هلأن هليكونا هلممثلين هلأو هلمنتميين هللمكاتب هلتجمع‬
‫بينها هلروابط‪.‬‬
‫المادة ‪103‬‬
‫يعد هلمراقبو هلالحسابات هلتقارير هليبينون هلفيها هلنتائاج هلقيامهم هلبمهمتهم هلكما هلهي هلمحددة هلفي هلالمادة‬
‫‪ 100‬هلأعله‪.‬‬
‫وتبلغ هلالتقارير هلالمذكورة هلإلى هلبنك هلالمغرب‪.‬‬
‫المادة ‪104‬‬
‫يجب هلعلى هلمراقسبي هلالحسسابات هلأن هليخسسبروا هلبنسسك هلالمغسسرب هلفسسي هلالحسال هلبكسسل هلفعسل هلأو هلقسرار‬
‫يطلعون هلعليه هلخلل هلمزاولسسة هلمهسسامهم هللسسدى هلمؤسسسسة هلائاتمسسان هلويشسسكل هلخرقسسا هللحكسسام هلالنصسسوص‬
‫التشريعية هلأو هلالتنظيمية هلالمطبقة هلعلى هلمؤسسات هلالئاتمان هلومن هلشأأنه هلبوجه هلخاص‪:‬‬
‫‪ -‬أن هليضر هلبالوضعية هلالمالية هلللمؤسسة هلالخاضعة هلللمراقبة هل؛‬
‫‪ -‬أن هليعرض هلاستمرارية هلالستغلل هلللخطر هل؛‬
‫‪ -‬أن هليؤدي هلإلى هلتقديم هلتحفظات هلأو هلإلى هلرفض هلالشأهاد هلعلى هلالحسابات‪.‬‬
‫المادة ‪105‬‬
‫يجوز هللبنك هلالمغرب هلأن هليطلب هلمن هلمراقبي هلالحسابات هلأن هليقسسدموا هلإليسسه هلجميسسع هلاليضسساحات‬
‫والتفسيرات هلحول هلالستنتاجات هلوالراء هلالمعبر هلعنها هلفي هلتقاريرهم هلوأن هليضسسعوا هلرهسسن هلإشأسسارته‬
‫إن هلاقتضى هلالحال هلوثائاق هلالعمل هلالتي هلاستندوا هلإليها هلفي هلالتعبير هلعن هلاستنتاجاتهم هلوآرائاهم‪.‬‬
‫ويمكن هلأن هليضع هلبنك هلالمغرب هلرهن هلتصرف هلمراقسسبي هلالحسسسابات هلالمعلومسسات هلالسستي هليراهسسا‬
‫ضرورية هلللقيام هلبمهامهم‪.‬‬
‫المادة ‪106‬‬
‫يرفع هلبنك هلالمغرب هلالمر هلإلى هلالجهسسزة هلالمقسسررة هلبالمؤسسسسات هلالخاضسسعة هللمراقبتسسه هللجسسل‬
‫إنهاء هلانتداب هلمراقب هلللحسابات هلوالعمل هلعلى هلتعويضه هل‪:‬‬
‫‪ -‬إذا هللم هليتقيد هلبأحكام هلهذا هلالباب هلوأحكام هلالنصوص هلالمتخذة هللتطبيقه هل؛‬
‫‪ -‬إذا هلصدرت هلفي هلحقه هلعقوبات هلتأديبية هلمن هللدن هلهيئة هلالخبراء هلالمحاسبين هلأو هلعقوبات‬
‫جنائاية هلتطبيقا هللحكام هلالقانون هلالمشار هلإليه هلأعله هلرقم هل‪.17.95‬‬

‫‪ 16‬هل ‪ -‬هلأنظر هلالقانون هلرقم هل‪ 15.89‬هلالمتعلق هلبتنظيم هلمهنة هلالخسسبرة هلالمحاسسسبية هلوإنشسساء هلهيئسسة هلالخسسبراء هلالمحاسسسبين هلالصسسادر‬
‫بتنفيذه هلالظهير هلالشريف هلرقم هل‪ 1.92.139‬هلبتاريخ هل‪ 14‬هلمن هلرجب هل‪ 1413‬هل )‪ 8‬هليناير هل‪(1993‬؛ هلالجريسسدة هلالرسسسمية هل‪4188‬‬
‫بتاريخ هل‪ 11‬هلشأعبان هل‪ 1413‬هل) هل‪ 3‬هلفبراير هل‪ ،(1993‬هلص هل‪.157‬‬

‫‪ -‬هل‪ 37‬هل‪-‬‬
 ‫المادة ‪107‬‬
‫تخضع هلالمعلومات هلوالوثائاق هلالمتبادلة هلبين هلبنك هلالمغرب هلومراقبي هلالحسابات هللقاعدة هلكتمان‬
‫السر هلالمهني‪.‬‬
‫ول هليتحمل هلمراقبو هلالحسابات هلالمسؤولية هلبسبب هلتبليغ هلمعلومات هلإلى هلبنك هلالمغرب‪.‬‬

‫القسم السادس‪ :‬الرقابة الحترازية الكلية وتسوية صعوبات‬

‫مؤسسات الئاتمان ونظام ضمان الودائاع‬

‫الباب الول‪ :‬الرقابة الحترازية الكلية‬

‫المادة ‪108‬‬
‫تحدث هللجنة هلتسمى هللجنة هلالتنسيق هلوالرقابة هلعلى هلالمخاطر هلالشمولية هلالمشسسار هلإليهسسا هلأدنسساه هلب‬
‫"لجنة هلالتنسيق"‪ ،‬هليعهد هلإليها هلالقيام هلبالرقابة هلالحترازية هلالكلية هلعلى هلالقطاع هلالمالي‪.‬‬
‫يعهد هلإلى هللجنة هلالتنسيق هلبمهمة‪:‬‬
‫‪ .1‬تنسسسيق هلأعمسسال هلأعضسسائاها هلفيمسسا هليتعلسسق هلبالشأسسراف هلعلسسى هلالمؤسسسسات هلالخاضسسعة‬
‫لمراقبتها هل؛‬
‫‪ .2‬تنسيق هلالرقابة هلعلى هلالهيئات هلالتي هلتراقب هلالكيانات هلالمكونسسة هللتجمسسع هلمسسالي‪ ،‬هلالمشسسار‬
‫إليها هلفي هلالمادة هل‪ 21‬هلأعله هلوكذا هلالنظمة هلالمشتركة هلالمطبقة هلعلى هلهذه هلالمؤسسات هل؛‬
‫‪ .3‬تحديسسد هلالمؤسسسسات هلالماليسسة هلذات هلالأهميسسة هلالشسسمولية هلوتنسسسيق هلالنظمسسة هلالمشسستركة‬
‫المطبقة هلعليها هلوكذا هلرقابتها هل؛‬
‫‪ .4‬تحليل هلوضعية هلالقطاع هلالمالي هلوتقييم هلالمخاطر هلالشمولية هل؛‬
‫‪ .5‬السسسهر هلعلسسى هلتنفيسسذ هلجميسسع هلالتسسدابير هلللوقايسسة هلمسسن هلالمخسساطر هلالشسسمولية هلوالحسسد هلمسسن‬
‫تأثيراتها؛‬
‫‪ .6‬تنسيق هلأعمال هلحل هلالزمات هلالتي هلتؤثر هلعلى هلالمؤسسات هلالخاضعة هللمراقبتها هلوالتي‬
‫تكتسي هلخطرا هلشأموليا هلكما هلهو هلمعرف هلفي هلالمادة هل‪ 109‬هلأدناه هل؛‬
‫‪ .7‬تنسيق هلالتعاون هلوتبادل هلالمعلومات هلمع هلالهيئات هلالمكلفة هلبمهام هلمماثلة هلبالخارج‪.‬‬

‫يمكن هلأن هليرفع هلالوزير هلالمكلف هلبالمالية هلإلى هللجنة هلالتنسيق هلكل هلمسألة هلذات هلاهتمام هلمشترك‪.‬‬
‫المادة ‪109‬‬
‫لجل هلتطبيق هلهذا هلالقانون هلوالنصوص هلالمتخذة هللتطبيقه هليراد هلبما هليلي هل‪:‬‬

‫‪ -‬هل‪ 38‬هل‪-‬‬
‫‪ -‬خطر هلشأمولي هلهو هلخطر هلاضطراب هلالخدمات هلالمالية هلناتج هلعن هلعجز هلكلي هلأو هلجزئاي‬
‫للنظام هلالمالي هل هلوالذي هليمكنه هلأن هليؤدي هلإلى هلنتائاج هلخطيرة هلعلى هلالقتصاد هل؛‬
‫‪ -‬رقابسسة هلاحترازيسسة هلكليسسة هلهسسي هلجميسسع هلأدوات هلالتنظيسسم هلوالرقابسسة هلالمتعلقسسة هلبالقواعسسد‬
‫الحترازية هلللمؤسسات هلالمالية هلالهادفة هلإلى هلالمحافظة هلعلى هلاستقرار هلالنظسسام هلالمسسالي‬
‫وضبط هلالخطر هلالشمولي‪.‬‬
‫المادة ‪110‬‬
‫يرأس هلوالي هلبنك هلالمغرب هللجنة هلالتنسيق‪.‬‬
‫وتتسسألف هلمسسن هلممثليسسن هللبنسسك هلالمغسسرب هلوللسسسلطة هلالمكلفسسة هلبمراقبسسة هلالتأمينسسات هلوالحتيسساط‬
‫الجتماعي هلوللسلطة هلالمكلفة هلبمراقبة هلسوق هلالرساميل‪.‬‬
‫يتم هلتوسيع هلتركيبتها هللتشسسمل هلممثلسسي هلالسسوزارة هلالمكلفسسة هلبالماليسسة‪ ،‬هلمسسن هلبينهسسم هلمسسدير هلالخزينسسة‬
‫والمالية هلالخارجية هلعند هلدراسة هلالمسائال هلالمشار هلإليها هلفي هلالبنود هل‪ 2‬هلو ‪ 3‬هلو ‪ 4‬هلو ‪ 5‬هلمن هلالمسسادة هل‪108‬‬
‫أعله‪.‬‬
‫ويحدد هلبمرسوم هلتأليف هللجنة هلالتنسيق هلوكذا هلكيفيات هلسيرها‪.‬‬
‫يتولى هلبنك هلالمغرب هلأعمال هلكتابة هللجنة هلالتنسيق‪ .‬هل‬
‫المادة ‪111‬‬
‫يجوز هللعضاء هللجنة هلالتنسيق هلأن هليتبادلوا هلفيما هلبينهم هلالمعلومات هلوالوثائاق هلاللزمة هللمزاولة‬
‫مهامهم هلومن هلأجل هلالرقابة هلالحترازية هلالكلية‪.‬‬
‫يجوز هلللجنة هلالتنسيق هلأن هلتدعو هللشأغالها هلأي هلشأخص هلترى هلفائادة هلفي هلالستعانة هلبه‪.‬‬
‫المادة ‪112‬‬
‫يؤهل هلبنك هلالمغرب‪ ،‬هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنسة هلمؤسس ات هلالئاتمسان‪ ،‬هللبسرام‪ ،‬هلمسع هلالهيئسات‬
‫المكلفة هلفي هلدول هلأجنبية هلبمهمة هلمماثلة هلللمهمة هلالمعهسود هلبهسسا هلإليسه هلوفقسسا هللهسذا هلالقسانون هلفيمسا هليتعلسق‬
‫بمراقبة هلمؤسسات هلالئاتمان‪ ،‬هلاتفاقيات هلثنائاية هليكون هلالغرض هلمنها‪:‬‬
‫‪ -‬تحديسسد هلالشسروط هلالستي هليمكسن هلوفقهسا هللكسسل هلطسرف هلمسن هلالطرفيسن هلأن هليبعسسث هلويتلقسسى‬
‫المعلومات هلالمفيدة هللمزاولة هلمهمته هل؛‬
‫‪ -‬إجراء هلالمراقبة هلفي هلعين هلالمكان هلعلى هلالشركات هلالبنكية هلالتابعة هلأو هلفروع هلمؤسسات‬
‫الئاتمان هلالمقامة هلبتراب هلكل هلطرف هلمن هلالطرفين هل؛‬
‫‪ -‬كيفيات هلالتنسيق هلوالتدخل هلفي هلحل هلالزمسسة هلالسستي هلتسسؤثر هلعلسسى هلالفسسروع هلأو هلالشسسركات‬
‫التابعة هلوالمقامة هلفي هلتراب هل هلكل هلمن هلالطرفين هل؛‬
‫‪ -‬إحداث‪ ،‬هلعند هلالقتضاء‪ ،‬هلمجمع هلمشرفين هللتنسيق هلأعمال هلالشأراف هلعلسسى هلمؤسسسسات‬
‫الئاتمان هلالمغربية هلالتي هللها فروع أو شركات تابعة هلمقامة هلفي هلالخارج‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 39‬هل‪-‬‬
‫وتتعلق هلالمراقبة هلفي هلعين هلالمكان هلالمشار هلإليها هلأعله هلباحترام هلالقواعد هلالحترازية هلونوعيسسة‬
‫المخاطر هلقصد هلالسماح هلبإجراء هلمراقبة هلمجمعة هلللوضعية هلالمالية هلللمجموعات هلالبنكية هلوالمالية‪.‬‬
‫غير هلأن هلهذه هلالمراقبة هلل هليمكن هل‪:‬‬
‫‪ -‬أن هلتتم هلعندما هلتكون هلدعوى هلجنائاية هلقد هلأقيمت هلعلى هلالشركة هلالتابعة هلأو هلالفسسرع هلالمقسسام‬
‫بالمغرب هل؛‬
‫‪ -‬أن هلتؤدي هلإن هلاقتضى هلالحال هلسوى هلإلى هلتطبيق هلالعقوبات هلالمقسسررة هلفسسي هلهسسذا هلالقسسانون‬
‫والنصوص هلالمتخذة هللتطبيقه هلعلى هلالشركة هلالتابعة هلأو هلالفرع هلالمقام هلبالمغرب‪.‬‬
‫ويخبر هلبنك هلالمغرب هلالوزير هلالمكلف هلبالمالية هلبإبرام هلكل هلاتفاقية هلمع هلهيئة هلأجنبيسسة هلللإشأسسراف‬
‫على هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫ل هليجوز هلإبرام هلالتفاقيات هلالمذكورة هل‪:‬‬
‫‪ -‬إذا هلكان هلمن هلشأأنه هلالمس هلبالسسيادة هلالوطنيسة هلأو هلالمسن هلأو هلالنظسام هلالعسام هلأو هلالمصسالح‬
‫الساسية هلللمملكة هل؛‬
‫‪ -‬إذا هلكان هلالجهاز هلالجنبي هللرقابة هلمؤسسات هلالئاتمسسان هلغيسسر هلخاضسسع هللشسسروط هلمماثلسسة‬
‫للشروط هلالمقررة هلفي هلالتشريع هلالمغربي هلفيما هليتعلق هلبالتقيد هلبالسر هلالمهني‪.‬‬

‫الباب الثاني‪ :‬الدارة المؤقتة لمؤسسات الئاتمان‬

‫المادة ‪113‬‬
‫ل هلتخضع هلمؤسسات هلالئاتمان هللمساطر هلالوقاية هلومعالجسسة هلصسسعوبات هلالمقاولسسة هلالمنصسسوص‬
‫عليها هلعلى هلالتوالي هلفي هلأحكام هلالقسمين هلالول هلوالثاني هلبالكتاب هلالخامس هلمن هلالقانون هلرقسسم هل‪15.95‬‬
‫المتعلق هلبمدونة هلالتجارة‪.‬‬
‫المادة ‪114‬‬
‫يتولى هلوالي هلبنك هلالمغرب هلتعيين هلالمدير هلالمؤقت هلفي هلالحالت هلالمنصوص هلعليها هلفي هلالمسسادة‬
‫‪ 89‬هلأعله‪ .‬هلعندما هليتعلق هلالمر هلبمؤسسة هلائاتمان هلتتلقى هلأموال هلمن هلالجمهور‪ ،‬هليمكن هلتعيين هلالشركة‬
‫المسيرة هللصندوقي هلالضمان هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 132‬هلأدناه هلبصفتها هلمديرا هلمؤقتا‪.‬‬
‫يحدد هلمقرر هلتعيين هلالمدير هلالمؤقت هلمدة هلانتدابه هلوشأروط هلأداء هلأجرته هلالستي هلتتحملهسا هلمؤسسسسة‬
‫الئاتمان هلالمعنية هلإذا هللم هليكن هلمنخرطا هلفي هلصندوق هلالضمان‪.‬‬
‫ويبلغ هلالمقرر هلالمذكور هلإلى هلأعضاء هلمجلس هلإدارة هلأو هلرقابة هلمؤسسة هلالئاتمان هلالمعنية هلوإلسسى‬
‫الوزير هلالمكلف هلبالمالية‪.‬‬
‫وينشر هلهذا هلالمقرر هلفي هلالجريدة هلالرسمية‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 40‬هل‪-‬‬
 ‫المادة ‪115‬‬
‫يجب هلأن هليرفع هلالمدير هلالمؤقت هلإلى هلبنك هلالمغرب هلداخل هلأجل هليحدده هلهذا هلالخير هلتقريرا هليبين‬
‫فيه هلطبيعسسة هلالصسسعوبات هلالسستي هلتعسسترض هلالمؤسسسسة هلومصسسدرها هلوأهميتهسسا هلوكسسذا هلالتسسدابير هلالكفيلسسة‬
‫بتقويمها‪.‬‬
‫ويمكن هلله هلأن هليقترح هل‪:‬‬
‫‪ -‬تصفية هلالمؤسسة هلعندما هلتعتبر هلوضعيتها هلمختلة هلبشكل هلل هلرجعة هلفيه هل؛‬
‫‪ -‬تفويتها هلكل هلأو هلبعضا هللمؤسسة هلأخرى هل؛‬
‫‪ -‬تفويت هلأصول هلالمؤسسة هلالتي هلتعتبر هلمختلة هلإلى هلكيسان هلخ اص هلمعتمسد هلبقسوة هلالقسانون‬
‫باعتباره هلمؤسسة هلائاتمان‪ .‬هلويتم هلهذا هلالتفويت هلاستثناء هلمن هلأحكام هلالمواد هل‪ 190‬هلو ‪192‬‬
‫و ‪ 195‬هلمن هلالظهير هلالشريف هلبمثابة هلقانون هلاللتزامات هلوالعقود؛‬
‫‪ -‬انفصال هلالمؤسسة هلوفقا هللحكام هلالقانون هلرقم هل هل‪ 17.95‬هلالمتعلق هلبشركات هلالمساهمة‪.‬‬
‫يمكن هلأن هلتعتمد هلالكيانات هلالمنبثقة هلعسسن هلعمليسسة هلالنفصسسال هلبصسسفة هلمؤسسسسة هلائاتمسسان هلشأسسريطة‬
‫الحصول هلعلى هلإذن هلمسبق هلمن هلطرف هلوالي هلبنك هلالمغرب‪.‬‬
‫المادة ‪116‬‬
‫يقرر هلبنك هلالمغرب هلاستمرار هلاستغلل هلمؤسسة هلالئاتمان هلعنسسدما هليعتسسبر هلاسسستنادا هلإلسسى هلتقريسسر‬
‫المدير هلالمؤقت هلأن هلالمؤسسة هلالمذكورة هلتتوفر هلعلى هلإمكانيات هلتقويم هلمهمة‪.‬‬
‫ويخبر هلبنك هلالمغرب هلالمدير هلالمؤقت هلبذلك هلكتابة‪.‬‬
‫المادة ‪117‬‬
‫يوقف هلسير هلأجهزة هلإدارة هلورقابسسة هلوتسسسيير هلالمؤسسسسة هلوكسسذا هلاجتماعسسات هلالجمعيسسات هلالعامسسة‬
‫ابتداء هلمن هلتاريخ هلتعيين هلالمدير هلالمؤقت‪ .‬هلوتنقل هلجميع هلصلحياتها هلإلى هلالمدير هلالمؤقت‪.‬‬
‫ويجب هلعلى هلالمدير هلالمسسؤقت هلالتقيسسد هلطسسوال هلمسسدة هلانتسسدابه هلباللتزامسسات هلالقانونيسسة هلوالتعاقديسسة‬
‫الملقاة هلعلى هلعاتق هلمسيري هلالمؤسسة‪.‬‬
‫ول هليجوز‪ ،‬هلابتداء هلمن هلتاريخ هلتعيين هلالمدير هلالمؤقت هلوتحت هلطائالة هلالبطلن‪ ،‬هلتفويت هلالسسسهم‬
‫وحصص هلالمشاركة هلوشأهادات هلالستثمار هلأو هلحقوق هلالتصويت هلالتي هليملكها هلأعضاء هلأجهزة هلإدارة‬
‫ورقابة هلوتسيير هلالمؤسسة هلالمعنية‪.‬‬
‫وتحول هلالقيم هلالمذكورة هلإلى هلحساب هلخاص هلمجمد هليفتحه هلالمدير هلالمسسؤقت هلوتمسسسكه هلمؤسسسسة‬
‫الئاتمان هلأو هلوسيط هلمؤهل هللذلك هلحسب هلالحالة‪.‬‬
‫ويشير هلالمدير هلالمؤقت هلإلى هلعدم هلقابليتها هلللتفويت هلفي هلسجلت هلمؤسسة هلالئاتمان‪.‬‬
‫وينتهي هلبقوة هلالقانون هلعدم هلقابلية هلتفويت هلالقيم هلالمذكورة هلبانتهاء هلالدارة هلالمؤقتة‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 41‬هل‪-‬‬
 ‫المادة ‪118‬‬
‫يسسسلم هلالمسسدير هلالمسسؤقت هللعضسساء هلأجهسسزة هلإدارة هلورقابسسة هلوتسسسيير هلالمؤسسسسة هلالمعنيسسة هلالسسذين‬
‫يملكون هلأسهما هلأو هلحصص هلمشاركة هلأو هلشأهادات هلاستثمار هلأو هلحقوق هلتصويت هلشأهادة هلتمكنهسسم هلمسسن‬
‫المشاركة هلفي هلالجمعيات هلالعامة هللمؤسسة هلالئاتمان‪.‬‬
‫غير هلأن هلبنك هلالمغرب هليتولى‪ ،‬هلعندما هلتستوجب هلالظروف هلذلسسك هلولسسسيما هلفسسي هلحالسسة هلتقصسسير‬
‫الجمعيات هلالعامة هلأو هلتوقفها‪ ،‬هلرفع هلالمسسر‪ ،‬هلبسساقتراح هلمسسن هلالمسسدير هلالمسسؤقت‪ ،‬هلإلسسى هلرئايسسس هلالمحكمسسة‬
‫المختصة هلقصد هلتعيين هلوكيل هلقضائاي هليعهد هلإليه‪ ،‬هلطوال هلمدة هليحددها‪ ،‬هلبممارسة هلحقسوق هلالتصسويت‬
‫المرتبطة هلبالسندات هلالمشار هلإليها هلفي هلالفقرة هلالولى هلأعله‪.‬‬
‫المادة ‪119‬‬
‫يمكن هلأن هليرفع هلالمدير هلالمؤقت هلالمسر هلإلسى هلرئايسس هلالمحكمسة هلالمختصسة هلللحكسم هلببطلن هلأي‬
‫عملية هلأداء هلأو هلتحويل هلللصول هلأو هلتكوين هلللضمانات هلأو هلالكفالت هلتتم هلداخل هلالستة هلأشأهر هلالسسسابقة‬
‫لتعيينه هللفائادة هلكل هلشأخص هلذاتي هلأو هلاعتبسساري‪ ،‬هلإذا هلثبسست هلأن هلهسسذه هلالعمليسسة هللسسم هلتكسسن هلمرتبطسسة هلبسسسير‬
‫العمليات هلالعادية هلللمؤسسة هلأو هلأنها هلكانت هلتهدف هلإلى هلإخفاء هلعنصر هلواحسسد هلأو هلأكسسثر هلمسسن هلعناصسسر‬
‫أصولها‪.‬‬
‫المادة ‪120‬‬
‫يجوز هللبنك هلالمغرب هلإذا هلاعتبر هلأن هلمصلحة هلالمودعين هلتبرر هلذلك هلرفع هلالمر هلإلسسى هلالمحكمسسة‬
‫المختصة هلقصد هلإصدار هلالمر هلببيع هلالسندات هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 117‬هلأعله‪.‬‬
‫ويحدد هلثمن هلالسبيع هلعلسى هلأس اس هلتقييسم هلينجسزه هلخسبير هلمحاسسب هليخت ار هلمسن هلجسدول هلالخسبراء‬
‫المحاسبين هلالمنصوص هلعليه هلفي هلالقانون هلرقم هل‪ 15.89‬هلالمشار هلإليسسه هلأعله هلالمتعلسسق هلبتنظيسسم هلمهنسسة‬
‫الخبرة هلالمحاسبية هلوإنشاء هلهيئة هلالخبراء هلالمحاسبين‪.‬‬
‫المادة ‪121‬‬
‫ل هليجوز هلللمدير هلالمؤقت هلأن هليقتنسسي هلأو هليفسسوت هلعقسسارات هلأو هلسسسندات هلمسسساهمة هلواسسستخدامات‬
‫مماثلة هلإل هلبإذن هلمسبق هلمن هلبنك هلالمغرب‪.‬‬
‫المادة ‪122‬‬
‫بالرغم هلمن هلكل هلمقتضى هلقانوني هلأو هلشأسسرط هلتعاقسسدي‪ ،‬هلل هليمكسسن هلأن هلينتسسج هلأي هلفسسسخ هلأو هلإبطسسال‬
‫للعقسود هلالجاريسة هلالمبرمسسة هلمسع هلالعملء هلأو هلمسسع هلالغيسار هللمجسرد هلوضسسع هلمؤسسسسة هلالئاتمسان هلتحست‬
‫الدارة هلالمؤقتة‪.‬‬
‫المادة ‪123‬‬
‫يجب هلعلى هلالمدير هلالمؤقت هلأن هليرفع هلإلى هلبنك هلالمغرب هلتقريرا هلربع هلسنوي هليسبين هلفيسه هلتطسور‬
‫الوضعية هلالمالية هلللمؤسسة هلوتنفيذ هلتدابير هلالتقسويم هلكمسا هلهسي هلمبينسة هلفسي هلالتقريسر هلالمشسار هلإليسه هلفسي‬
‫المادة هل‪ 117‬هلأعله هلوكذا هلالصعوبات هلالتي هلتعترض هلذلسسك‪ ،‬هلوإن هلاقتضسسى هلالحسسال‪ ،‬هلالتسسدابير هلالجديسسدة‬
‫الواجب هلاتخاذها هللهذا هلالغرض‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 42‬هل‪-‬‬
 ‫المادة ‪124‬‬
‫عندما هليتم هلتقويم هلالوضعية هلالمالية هلللمؤسسة‪ ،‬هلتدعى هلالجمعية هلالعامة هلللمساهمين هلأو هلالشركاء‬
‫للجتماع‪ ،‬هلبمبادرة هلمن هلالمدير هلالمؤقت هلبعد هلموافقة هلبنك هلالمغرب‪ ،‬هللتعييسسن هلأجهسسزة هلجديسسدة هلللدارة‬
‫أو هلالرقابة هلأو هلالتسيير‪.‬‬
‫المادة ‪125‬‬
‫تنتهي هلمهمة هلالمدير هلالمؤقت هلحين هلانصرام هلمدة هلانتدابه هلأو هلعندما هل‪:‬‬
‫‪ -‬تعين هلالجهزة هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 124‬هلأعله هل؛‬
‫‪ -‬تكون هلوضعية هلمؤسسة هلالئاتمان هلمختلة هلبشكل هلل هلرجعة هلفيه هل؛‬
‫‪ -‬ل هليستطيع هللي هلسبب هلمن هلالسباب هلمزاولة هلمهامه هلبصورة هلعادية هل؛‬
‫‪ -‬يخل هلبالتزاماته هلكما هلهي هلمقررة هلفي هلهذا هلالباب‪.‬‬
‫وفي هلهاتين هلالحالتين هلالخيرتين‪ ،‬هليباشأر هلتعويض هلالمدير هلالمؤقت هلوفسسق هلالشسسكليات هلالمحسسددة‬
‫في هلالمادة هل‪ 114‬هلأعله‪.‬‬
‫المادة ‪126‬‬
‫في هلحالة هلالستعجال هلوعندما هلتستوجب هلالظروف هلالتي هلتهدد هلاستقرار هلالنظسسام هلالبنكسسي هلذلسسك‪،‬‬
‫يجوز هللوالي هلبنك هلالمغرب هلتعيين هلالمدير هلالمؤقت هلدون هلتطبيق هلأحكام هلالمادة هل‪ 89‬هلأعله‪.‬‬
‫يزاول هلالمدير هلالمؤقت هلصلحياته هلوفقا هللحكام هلهذا هلالباب‪.‬‬
‫المادة ‪127‬‬
‫يجوز هللوالي هلبنك هلالمغرب هلأن هليقرر هلبصفة هلمباشأرة‪ ،‬هلفي هلنفس هلالظسسروف هلالمشسسار هلإليهسسا هلفسسي‬
‫المادة هل‪ 126‬هلأعله‪ ،‬هلتنفيذ هلتدبير هلواحد هلأو هلأكثر هلمن هلالتسسدابير هلالمنصسسوص هلعليهسسا هلفسسي هلالمسسادة هل‪115‬‬
‫أعله‪.‬‬

‫الباب الثالث‪ :‬نظام ضمان الودائاع‬

‫المادة ‪128‬‬
‫ هلعلوة هلعلى هلصندوق هلضمان هلودائاع هلالبنوك هلالتشسساركية هلالمنصسسوص هلعليسسه هلفسسي هلالمسسادة هل‪67‬‬
‫أعله‪ ،‬هليحدث هلصندوق هلجماعي هللضمان هلالودائاع هللأجل هلحمايسسة هلالمسسودعين‪ ،‬هلويشسسار هلإليسسه هلفسسي هلهسسذا‬
‫الباب هلبالصندوق‪.‬‬
‫المادة ‪129‬‬
‫يخصص هلالصندوق هللتعويض هلالمودعين هلفي هلحالة هلعدم هلتسسوفر هلودائاعهسسم هلأو هلجميسسع هلالمسسوال‬
‫الخرى هلالقابلة هلللرجاع‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 43‬هل‪-‬‬
‫علوة هلعلى هلذلك‪ ،‬هليجوز هلللصندوق‪ ،‬هلعلسسى هلوجسسه هلالحتيسساط هلوالسسستثناء‪ ،‬هلأن هليقسسدم هللمؤسسسسة‬
‫ائاتمان هلفي هلوضعية هلصعبة هلمساعدات هلقابلة هلللرجاع هلأو هلأن هليساهم هلفي هلرأس هلمالها‪.‬‬
‫المادة ‪130‬‬
‫يجسب هلعلسى هلمؤسسسات هلالئاتمسان هلالمعتمسدة هللتلقسي هلالمسوال هلمسن هلالجمهسور هلأن هلتنخسرط هلفسي‬
‫الصندوق هلوأن هلتسسساهم هلفسسي هلتمسسويله هلبصسسورة هلمنتظمسسة هلبسسدفع هلاشأسستراكات هلوفسسق هلالشسسروط هلالمحسسددة‬
‫بمنشور هليصدره هلوالي هلبنك هلالمغرب هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫المادة ‪131‬‬
‫يشمل هلضمان هلالصندوق هلجميع هلالودائاع هلوالموال هلالخرى هلالقابلسسة هلللرجسساع هلالسستي هلتجمعهسسا‬
‫مؤسسة هلالئاتمان هلباستثناء هلما هلتتلقاه هلمن‪:‬‬
‫‪ -‬مؤسسات هلالئاتمان هلالخرى هل؛‬
‫‪ -‬الشركات هلالتابعة هللها هلوأعضاء هلأجهسسزة هلإدارتهسسا هلورقابتهسسا هلوتسسسييرها هلوالمسسساهمين‬
‫فيها هلالذين هليملكون هل‪ 5‬هل‪%‬على هلالقل هلمن هلحقوق هلالتصويت هل؛‬
‫‪ -‬الهيئات هلالتي هلتقدم هلالخدمات هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادتين هل‪ 7‬هلو ‪ 16‬هلأعله هل؛‬
‫‪ -‬الهيئات هلالمشار هلإليها هلفي هلالبندين هل‪ 2‬هلو ‪ 3‬هلمن هلالمادة هل‪ 19‬هلأعله هل؛‬
‫‪ -‬الهيئات هلالمشار هلإليها هلفي هلالبنود هل‪ 1‬هلو ‪ 2‬هلو ‪ 3‬هلو ‪ 4‬هلو ‪ 6‬هلو ‪ 7‬هلمن هلالمادة هل‪ 23‬هلأعله‪.‬‬
‫المادة ‪132‬‬
‫تحدث هلشأركة هلمساهمة‪ ،‬هليشار هلإليها هلبعده هلبالشركة هلالمسسسيرة‪ ،‬هليعهسسد هلإليهسسا هلبتسسدبير هلصسسندوقي‬
‫ضمان هلالودائاع هلالمنصوص هلعليهمسسا هل هلفسسي هلالمسسادتين هل‪ 67‬هلو ‪ 128‬هلأعله‪ ،‬هلوبالمسسساهمة هلفسسي هلتسسسوية‬
‫صعوبات هلمؤسسات هلالئاتمان هلتطبيقا هللدفتر هلتحملت هليحدده هلبنك هلالمغرب‪.‬‬
‫يحدد هل هلدفتر هلالتحملت هلبوجه هلخاص هل‪:‬‬
‫‪ -‬اللتزامات هلالمتعلقة هلبسير هلالشركة هلالمسيرة هل؛‬
‫‪ -‬كيفيات هلمساهمتها هلفي هلعملية هلتسوية هلصعوبات هلمؤسسات هلالئاتمان هل؛‬
‫‪ -‬القواعسسد هلالخلقيسسة هلالسسواجب هلاحترامهسسا هلمسسن هلطسسرف هلمجلسسس هلالدارة هلومسسستخدمي‬
‫الشركة هلالمسيرة هل؛‬
‫‪ -‬كيفيات هلتبادل هلالمعلومات هلبين هلبنك هلالمغرب هلوالشركة هلالمسيرة‪.‬‬
‫المادة ‪133‬‬
‫تخضسع هلالشسركة هلالمسسيرة هللحك ام هلهسذا هلالبساب هلوللقسانون هلرقسم هل‪ 17.95‬هلالمتعلسق هلبشسركات‬
‫المساهمة هلوكذا هللأنظمتها هلالساسية‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 44‬هل‪-‬‬
 ‫المادة ‪134‬‬
‫يصسسادق هلبنسسك هلالمغسسرب هلمسسسبقا هلعلسسى هلالنظسسام هلالساسسسي هلللشسسركة هلالمسسسيرة هلوعلسسى هلجميسسع‬
‫التغييرات هلالتي هلقد هلتدخل هلعليه‪.‬‬
‫المادة ‪135‬‬
‫يكون هلرأس هلمال هلالشركة هلالمسيرة هلفي هلملكية هلبنك هلالمغرب هلومؤسسات هلالئاتمان هلالمنخرطسسة‬
‫في هلالصندوقين هلالمسيرين هلمن هلطرف هلالشركة هلالمذكورة‪.‬‬
‫يترأس هلوالي هلبنك هلالمغرب هلمجلس هلإدارتها هلأو هلكل هلشأخص هلينيبه هللهذا هلالغرض‪.‬‬
‫اسسستثناء هلمسسن هلأحكسسام هلالقسسانون هلرقسسم هل‪ 17.95‬هلالمتعلسسق هلبشسسركات هلالمسسساهمة هلكمسسا هلتسسم هلتغييسسره‬
‫وتتميمه‪ ،‬هلتحدد هلالنظمة هلالساسية هلللشركة هلالمسسسيرة هلعسسدد هلالمتصسسرفين هلوالمتصسسرفين هلالمسسستقلين‬
‫الذي هليعينهم هلوالي هلبنك هلالمغرب‪.‬‬
‫المادة ‪136‬‬
‫يجوز هلللشسسركة هلالمسسسيرة هلأن هلتقسسدم‪ ،‬هلعلسسى هلوجسسه هلالحتيسساط هلوالسسستثناء‪ ،‬هللحسسدى هلمؤسسسسات‬
‫الئاتمان هلالمنخرطة هلفي هلالصندوق هلوالتي هلتعترضها هلصعوبات هلمن هلشأأنها هلأن هلتؤدي هلآجل هلإلى هلعدم‬
‫توفر هلالودائاع‪ ،‬هلمساعدات هلقابلة هلللرجاع هلتحدد هلمبلغها هلوسعر هلالفائادة هلالمطبق هلعند هلالقتضاء هلوكسسذا‬
‫كيفيات هلالرجاع هلأو هلتأخسسذ هلمسسساهمات هلفسسي هلرأسسسمالها‪ ،‬هلأو هلرأسسسمال هلمؤسسسسة هلمنبثقسسة هلعسسن هلتطسسبيق‬
‫مقتضيات هلالفقرات هل‪ 2‬هلو ‪ 3‬هلو ‪ 4‬هلمن هلالمادة هل‪ 115‬هلالسالفة هلالسذكر‪ ،‬هلوذلسسك هلبعسسد هلاسستطلع هلرأي هلبنسسك‬
‫المغرب هلشأريطة هلأن هلتقدم هلالمؤسسة هلالمعنية هلتدابير هلتسوية هلمقبولة‪.‬‬
‫يحدد هلمجلس هلإدارة هلالشركة هلالمسيرة هلمبلغ هلهذه هلالمساهمة هلوشأروط هلتفويتها‪.‬‬
‫المادة ‪137‬‬
‫يخبر هلبنك هلالمغرب هلأعضاء هلالمجلس هلالداري هلللشركة هلالمسيرة هللتعويض هلالمودعين هلعنسسدما‬
‫يلحظ هلعدم هلقدرة هلإحدى هلمؤسسات هلالئاتمان هلالمنخرطة هلفسسي هلالصسسندوق هلعلسسى هلإرجسساع هلالودائاسسع هلأو‬
‫الموال هلالخرى هلالقابلة هلللرجاع هلول هليتوقع هلأن هليتم هلإرجاعهسسا هلفسسي هلآجسسال هلقريبسسة هللسسدواع هلمرتبطسسة‬
‫بوضعيتها هلالمالية‪.‬‬
‫يجسسوز هلللشسركة هلالمسسيرة هلأن هلتطلسب هلمسن هلمؤسسسسات هلالئاتمسان هلالمنخرطسسة‪ ،‬هلوفسق هلالشسسروط‬
‫المحسسددة هلمسسن هلطسسرف هلوالسسي هلبنسسك هلالمغسسرب‪ ،‬هلاشأسستراكات هلإضسسافية هلفسسي هلحالسسة هلعسسدم هلكفايسسة هلمسسوارد‬
‫الصندوق هللتعويض هلالمودعين‪.‬‬
‫ويجوز هلللشركة هلالمسيرة هلكذلك هلإصدار هلأي هلسسسندات هلقسسرض‪ ،‬هلأو هلإصسسدار هلصسسكوك هلاسسستثمار‬
‫بالنسبة هلللبنوك هلالتشاركية هلبصرف هلالنظر هلعن هلالجسسال هلالمنصسسوص هلعليهسسا هلفسسي هلالمسسادة هل‪ 293‬هلمسسن‬
‫القانون هلرقم هل‪ 17.95‬هلالمتعلق هلبشركات هلالمساهمة‪.‬‬
‫ل هلتخضسع هلهسذه هلالصسدارات هللحكسام هلالبساب هل‪ II‬هلم ن هلالظهي ر هلالمعتسبر هلبمثابسة هلق انون هلرقسم‬
‫‪ 1.93.212‬هلالصادر هلفي هل‪ 4‬هلربيع هلالخر هل‪ 1414‬هل )‪ 21‬هل شأسستنبر ‪ ،(1993‬هل المتعلسسق هلبمجلسسس هلالقيسسم‬

‫‪ -‬هل‪ 45‬هل‪-‬‬
‫المنقولة هلوبالمعلومات هلالمطلوبة هلإلى هلالشأخاص هلالمعنويين هلالتي هلتسسدعو هلالجمهسسور هلإلسسى هلالكتتسساب‬
‫في هلأسهمها هلأو هلسنداتها‪ ،‬هلكما هلوقع هلتغييره هلوتتميمه‪.17‬‬
‫المادة ‪138‬‬
‫يتم هلتعويض هلالمودعين هلفي هلحدود هلمبلسسغ هلأقصسسى هللكسسل هلمسسودع هلسسسواء هلأكسسان هلشأخصسسا هلذاتيسسا هلأم‬
‫اعتباريا هليحدد هلمن هلطرف هلبنك هلالمغرب‪.‬‬
‫ويحسسدد هلبنسسك هلالمغسسرب هلآجسسال هلتعسسويض هلالمسسودعين‪ .‬هلويحسسل هلالصسسندوق هلمحسسل هلالمسسودعين‬
‫المستفيدين هلمن هلالتعويض هلفي هلحقوقهم هلفي هلحدود هلالمبالغ هلالمدفوعة هلإليهم‪.‬‬
‫المادة ‪139‬‬
‫في هلحالة هلتصفية هلإحدى هلمؤسسات هلالئاتمان هلالمستفيدة هلمن هلالمساعدات هلالقابلة هلللرجاع هلالتي‬
‫يمنحها هلأحد هلصندوقي هلضمان هلالودائاسسع‪ ،‬هلتتمتسسع هلالشسسركة هلالمسسسيرة هلبامتيسساز هلفسسي هلحصسسيلة هلالتصسسفية‬
‫لتسديد هلالدين هلالمستحق هللها هليرتب هلمباشأرة هلبعد هلالمتياز هلالممنوح هلللخزينة هلوالمنصوص هلعليه هلفسسي‬
‫المادة هل‪ 109‬هلمن هلالقانون هلرقم هل‪ 15.97‬هلبمثابة هلمدونة هلتحصيل هلالديون هلالعمومية‪.18‬‬
‫المادة ‪140‬‬
‫يجب هلعلى هلالشركة هلالمسيرة هلأن هلتخبر هلالجمهور هلبصفة هلمنتظمة هلبالمعلومات هلالمتعلقة هلبالقيام‬
‫بمهمتها هلوفق هلالشروط هلالمحددة هلمن هلطرف هلبنك هلالمغرب‪.‬‬
‫المادة ‪141‬‬
‫يجوز هلللشركة هلالمسيرة هلأن هلتربط هلكل هلعلقات هلالتعاون هلوتبادل هلالمعلومات هلمع هلجمعيسسات هلأو‬
‫هيئات هلأجنبية هلمكلفة هلبمهمة هلمماثلة هللمهمتها‪.‬‬
‫المادة ‪142‬‬
‫تحدد هلكيفيات هلتدبير هلمداخيل هلالصسسندوقين هلمسسن هللسسدن هلالشسسركة هلالمسسسيرة هلوتسسدخلتها هلبمنشسسور‬
‫يصدره هلوالي هلبنك هلالمغرب هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬

‫‪ 17‬هل ‪ -‬هلأنظر هلالظهير هلالشريف هلمعتبر هلبمثابة هلقانون هلرقم هل‪ 1.92.212‬هلالصادر هلفي هل‪ 4‬هلربيع هلالخسسر هل‪ 1414‬هل )سس هل‪ 21‬هلسسسبتمبر‬
‫‪ ( 1993‬هليتعلق هلبمجلس هلالقيم هلالمنقولسسة هلوبالمعلومسسات هلالمطلوبسسة هلإلسسى هلالشأسسخاص هلالمعنويسسة هلالسستي هلتسسدعو هلالجمهسسور هلإلسسى‬
‫الكتتاب هلفي هلأسهمها هلأو هلسنداتها؛ هلالجريدة هلالرسمية هلعدد هل‪ 4223‬هلبتاريخ هل‪ 19‬هلربيع هلالخر هل‪ 1414‬هل )‪ 6‬هلأكتسسوبر هل‪،(1993‬‬
‫ص هل‪ ،1890‬هلكما هلتغييره هلوتتميمه‪ .‬هل‬
‫‪ 18‬هل ‪ -‬هلالقانون هلرقم هل‪ 15.97‬هلبمثابة هلمدونة هلتحصيل هلالديون هلالعمومية هلالصادر هلبتنفيسذه هلالظهيسر هلالشسريف هلرقسم هل‪1.00.175‬‬
‫بتاريخ هل‪ 28‬هلمن هلمحرم هل‪ 1421‬هل )سس هل‪ 3‬هلماي هل‪(2000‬؛ هلالجريدة هلالرسسسمية هلعسسدد هل‪ 4800‬هل هلبتاريسسخ هل‪ 28‬هلصسسفر هل‪ 1421‬هل) هلفاتسسح‬
‫يونيو هل‪ ،(2000‬هلص هل‪.1256‬‬

‫‪ -‬هل‪ 46‬هل‪-‬‬
 ‫الباب الرابع‪ :‬تصفية مؤسسات الئاتمان‬

‫المادة ‪143‬‬
‫يجب هلعلى هلرئايسسس هلالمحكمسسة هلالمرفسسوع هلالمسسر هلإليهسسا هلأن هليخسسبر هلبنسسك هلالمغسسرب هلبكسسل هلدعسسوى‬
‫قضائاية هلعلى هلإحدى هلمؤسسات هلالئاتمسسان هلإذا هلكسسان هلمسسن هلشأسسأنها هلأن هلتسسؤدي هلإلسسى هلإصسسدار هلحكسسم هلبفتسسح‬
‫التصفية هلالقضائاية‪.‬‬
‫المادة ‪144‬‬
‫تدخل هلفي هلطور هلالتصفية هلكل هلمؤسسة هلائاتمان هلسحب هلالعتماد هلمنها هل‪:‬‬
‫‪ .1‬إما هلبطلب هلمن هلمؤسسة هلالئاتمان هلنفسها هل؛‬
‫‪ .2‬وإما هلفي هلإحدى هلالحالت هلالتالية هل‪:‬‬
‫‪ -‬إذا هللم هلتستخدم هلمؤسسة هلالئاتمان هلاعتمادها هلداخل هلأجل هلاثني هلعشر هلشأسسهرا هلابتسسداء هلمسسن‬
‫تاريخ هلتبليغ هلمقرر هلمنح هلالعتماد هل؛‬
‫‪ -‬إذا هلانقطعت هلالمؤسسة هلعن هلمزاولة هلنشاطها هلمنذ هلستة هلأشأهر هلعلى هلالقل هل؛‬
‫‪ -‬إذا هللم هلتعد هلالمؤسسة هلمستوفية هلللشروط هلالتي هلمنح هلعلى هلأساسها هلالعتماد‪.‬‬
‫وفي هلهذه هلالحالت‪ ،‬هليعين هلوالي هلبنك هلالمغرب هلالمصفي هلأو هلالمصفين‪.‬‬
‫وتظل هلالمؤسسة هلطوال هلأجل هلالتصفية هلخاضعة هللمراقبة هلبنك هلالمغرب هلالمنصوص هلعليها هلفي‬
‫المادتين هل‪ 80‬هلو ‪ 82‬هلأعله‪ ،‬هلول هليجوز هللها هلالقيام هلسوى هلبالعمليات هلالضرورية هلفقط هللتصفيتها‪.‬‬
‫ول هليجوز هللها هلالعتداد هلبصفتها هلمؤسسة هلائاتمان هلإل هلبالشأارة هلإلى هلكونها هلفي هلطور هلالتصفية‪.‬‬
‫المادة ‪145‬‬
‫عنسسدما هليقسسرر هلسسسحب هلالعتمسساد هلبسسسبب هلالوضسسعية هلالمختلسسة هلبشسسكل هلل هلرجعسسة هلفيسسه هللمؤسسسسة‬
‫الئاتمان هلأو هلعلى هلسبيل هلعقوبة هلتأديبية هلتطبيقا هللحكام هلالمادة هل‪ 178‬هلأدناه‪ ،‬هليرفع هلوالي هلبنك هلالمغسسرب‬
‫المر هلإلى هلرئايس هلالمحكمة هلالمختصة هللصدار هلحكم هلبالتصفية هلالقضائاية‪.‬‬
‫غير هلأنسسه‪ ،‬هلواسسستثناء هلمسسن هلأحكسسام هلالمسسادة هل‪ 568‬هلمسسن هلالقسسانون هلرقسسم هل‪ 15.95‬هلالمتعلسسق هلبمدونسسة‬
‫التجارة‪ ،‬هليعين هلالمصفي هلأو هلالمصفون هلأشأخاصا هلذاتيين هلكانوا هلأو هلاعتبسساريين هلمسسن هللسسدن هلوالسسي هلبنسسك‬
‫المغرب‪.‬‬
‫ويقوم هلالمصفي هلبعمليات هلالتصفية هلوفقا هللحكام هلالقسم هلالثالث هلبالكتسساب هلالخسسامس هلمسسن هلمدونسسة‬
‫التجارة‪.‬‬
‫المادة ‪146‬‬
‫تحدد هلفي هلمقرر هلتعيين هلالمصفي هلأو هلالمصفين هلمدة هلانتدابهم هلالتي هليمكن هلتجديدها هلوكذا هلشأروط‬
‫أداء هلأجورهم هلالتي هلتتحملها هلمؤسسة هلالئاتمان هلالمعنية‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 47‬هل‪-‬‬
 ‫وينشر هلهذا هلالمقرر هلفي هلالجريدة هلالرسمية‪.‬‬
‫يرفع هلالمصفي هلأو هلالمصفون هلإلى هلبنك هلالمغرب هلتقريرا هلربع هلسنوي هلعن هلعمليات هلالتصفية‪.‬‬
‫المادة ‪147‬‬
‫استثناء هلمن هلأحكام هلالمادة هل‪ 686‬هلمسسن هلالقسسانون هلالسسسالف هلالسسذكر هلرقسسم هل‪ ،15.95‬هليعفسسى هلمودعسسو‬
‫مؤسسات هلالئاتمان هلالموجودة هلفي هلطور هلالتصفية هلمسسن هلالتصسريح هلبالسسديون هلالمنصسوص هلعليسه هلفسي‬
‫المادة هلالمذكورة‪.‬‬
‫وتحدد هلكيفيات هلتطبيق هلالحكام هلأعله هلبمنشور هللوالي هلبنك هلالمغرب‪.‬‬
‫المادة ‪148‬‬
‫يجوز هلللمصفي‪ ،‬هلابتداء هلمسسن هلتاريسسخ هلتعيينسسه‪ ،‬هلأن هليعسسرض هلالمسسر هلعلسسى هلالمحكمسسة هلالمختصسسة‬
‫للحكم هلببطلن هلأي هلعملية هلأداء هلأو هلتحويل هلللصول هلأو هلتكوين هلللضسسمانات هلأو هلالكفسسالت هلتتسسم هلداخسسل‬
‫الستة هلأشأهر هلالسابقة هللتعيينه هللفائادة هلكل هلشأخص هلذاتي هلأو هلاعتباري هلإذا هلثبت هلأن هلهذه هلالعملية هللسسم هلتكسسن‬
‫مرتبطة هلبسير هلالعمليات هلالعادية هلللمؤسسة هلأو هلأنها هلكسسانت هلتهسسدف هلإلسسى هلإخفسساء هلواحسسد هلأو هلأكسسثر هلمسسن‬
‫عناصر هلأصولها‪.‬‬
‫المادة ‪149‬‬
‫بالرغم هلمن هلجميع هلأحكام هلالنصوص هلالتشريعية هلالمنافية‪ ،‬هلل هليجوز‪ ،‬هلبأي هلحال هلمن هلالحسسوال‪،‬‬
‫أن هلتلغى هلالداءات هلالتي هلتم هلتسديدها هلوالقيم هلالسستي هلتسسم هلتسسسليمها هلفسسي هلإطسسار هلنظسسم هلتسسسديدات هلمسسا هلبيسسن‬
‫البنوك هلأو هلفي هلإطار هلنظم هلتسديد هلوتسليم هلالدوات هلالمالية هلإلسسى هلأن هلينصسسرم هلاليسسوم هلالسسذي هلينشسسر هلفيسسه‬
‫مقرر هلسحب هلالعتماد هلمن هلمؤسسة هلتساهم هلفي هلمثسسل هلالنظمسسة هلالمسسذكورة هلبصسسفة هلمباشأسسرة هلأو هلغيسسر‬
‫مباشأرة‪.‬‬

‫القسم السابع‪ :‬العلقات بين مؤسسات الئاتمان وعاملئاها والوسطاء‬

‫في العمليات المنجزة من لدن مؤسسات الئاتمان‬

‫الباب الول‪ :‬العلقات بين مؤسسات الئاتمان وعاملئاها‬

‫المادة ‪150‬‬
‫يجوز هللكل هلشأخص هلل هليتوفر هلعلى هلحساب هلتحت هلالطلب هلورفض هلله هلفتسسح هلهسسذا هلالحسسساب هلمسسن‬
‫لدن هلبنك هلأو هلعدة هلبنوك هلبعد هلطلبه هلذلك هلفسي هلرسسالة هلمضسمونة هلالوصسول هلمسع هلإشأسعار هلبالتوصسل هلأن‬
‫يلتمس هلمن هلبنك هلالمغرب هلتعيين هلمؤسسة هلائاتمان هليمكنه هلأن هليفتح هلالحساب هلالمذكور هللديها‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 48‬هل‪-‬‬
‫وإذا هلتبين هللبنسسك هلالمغسسرب هلأن هلالرفسض هلل هلمسسبرر هللسسه‪ ،‬هلعيسسن هلمؤسسسة هلالئاتمسان هلالسستي هلسسسيفتح‬
‫الحساب هللديها‪ .‬هلويجوز هللهذه هلالخيرة هلأن هلتحصر هلالخدمات هلالمرتبطة هلبفتح هلالحساب هلفسسي هلعمليسسات‬
‫الصندوق‪.‬‬
‫المادة ‪151‬‬
‫يجب هلأن هلتبرم هلفي هلشأأن هلفتح هلكل هلحساب هلتحت هلالطلب هلأو هلحساب هللجل هلأو هلحسسساب هلللسسسندات‬
‫اتفاقية هلمكتوبة هلبين هلالعميل هلومؤسسة هلالئاتمان هلتسلم هلنسخة هلمنها هلإلى هلالعميل‪.‬‬
‫وتحدد هلاتفاقية هلنموذجية هلالشروط هلالسسدنيا هلالمضسسمنة هلفسسي هلاتفاقيسسة هلالحسسساب هلبمنشسسور هليصسسدره‬
‫والي هلبنك هلالمغرب هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫المادة ‪152‬‬
‫تقوم هلمؤسسات هلالئاتمان هلالمودعة هللديها هلأموال هلوقيم هلبإقفال هلالحسابات هلالسستي هلتمسسسكها هلإذا هللسسم‬
‫يقم هلأصحابها هلأو هلذوو هلحقوقهم هلبأية هلعمليسسة هلأو هلمطالبسسة هلمنسسذ هلعشسسر هلسسسنوات هلفيمسسا هليتعلسسق هلبسسالموال‬
‫والقيم هلالمذكورة‪.‬‬
‫ويجب هلعلى هلمؤسسسات هلالئاتمسسان هلأن هلتسوجه‪ ،‬هلداخسسل هلأجسسل هلسستة هلأشأسسهر هلقبسسل هلانصسرام هلالمسسدة‬
‫المشار هلإليها هلأعله‪ ،‬هلإعلما هلمضمون هلالوصول هلإلى هلصاحب هلكل هلحساب هلأو هلذوي هلحقوقه هلقد هليطاله‬
‫التقادم هلوتفوق هلالمبالغ هلالموجودة هلفيه هلمن هلرأس هلمال هلوفوائاد هلأو هلتساوي هلمبلغا هليحدد هلبقسسرار هلللسسوزير‬
‫المكلف هلبالمالية‪.‬‬
‫وتدفع هلالموال هلوالقيم هلالمذكورة هلأو هلتودع هلمن هلقبل هلمؤسسات هلالئاتمان هللدى هلصندوق هلاليداع‬
‫والتسدبير هلالسسذي هليحوزهسا هللحسسساب هلأصسحابها هلأو هلذوي هلحقسوقهم هلإلسسى هلغايسسة هلانصسرام هلأجسسل هلخمسس‬
‫سنوات هلجديد‪.‬‬
‫وبعد هلانصسسرام هلالجسسل هلالمسسذكور هلتتقسسادم هلالمسسوال هلوالقيسسم هلالمشسسار هلإليهسسا هلأعله هلبالنسسسبة هلإلسسى‬
‫أصحابها هلأو هلذوي هلحقوقهم هلوتصير هلكسبا هلبقوة هلالقانون هلوتدفع هلإلى هلالخزينة‪.‬‬
‫المادة ‪153‬‬
‫ل هلتطبق هلعلى هلعمليات هلاليداع هلوالئاتمان هلالتي هلتقوم هلبها هلمؤسسات هلالئاتمان هلأحكام هلالظهيسسر‬
‫الشريف هلبتاريخ هل ‪ 8‬هلذي هلالقعدة هل ‪ 1331‬هل) هل‪ 9‬هلأكتوبر هل ‪ (1913‬هلالمحدد هلبموجبه هلفي هلالمادتين هلالمدنية‬
‫والتجارية‪ ،‬هلالسعر هلالقانوني هلللفوائاد هلوالحد هلالقصى هلللفوائاد هلالتعاقدية‪ ،‬هلكما هلوقع هلتغييره‪.‬‬
‫المادة ‪154‬‬
‫يجب هلأن هليخبر هلالجمهور هلوفق هلالكيفيات هلالمحددة هلبمنشور هليصدره هلوالي هلبنسسك هلالمغسسرب هلبعسسد‬
‫استطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان هلبالشروط هلالتي هلتطبقها هلمؤسسات هلالئاتمان هلعلى هلعملياتها‬
‫ول هلسيما هلفيما هليتعلق هلبسعر هلالفوائاد هلالمدينة هلوالدائانة هلوالعمولة هلونظام هلتواريخ هلالقيمة‪.‬‬
‫المادة ‪155‬‬
‫يجب هلأن هليبلغ هلكل هلإغلق هلتقسسوم هلبسسه هلمؤسسسسة هلائاتمسسان هللحسسدى هلالوكسسالت هلإلسسى هلالعملء‪ ،‬هلبأيسسة‬
‫طريقة هلملئامة‪ ،‬هلقبل هلتاريخ هلالغلق هلالفعلي هلبشهرين هلعلى هلالقل‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 49‬هل‪-‬‬
‫ويجب هلعلى هلمؤسسة هلالئاتمان هلالمعنية هلأن هلتخبر هلالعملء هلبالمعلومات هلالمتعلقة هلبالوكالة هلالتي‬
‫ستحول هلإليها هلحساباتهم‪.‬‬
‫وتلزم هلبأن هلتتيح هلإلى هلالعملء هلالراغبين هلفي هلإقفال هلحساباتهم هلأو هلتحويل هلأموالهم هلإمكانية هلذلك‪،‬‬
‫بدون هلمصاريف‪ ،‬هلإما هللدى هلأي هلوكالسسة هلأخسسرى هلمسسن هلوكسسالت هلشأسسبكتها هلوإمسسا هللسسدى هلمؤسسسسة هلائاتمسسان‬
‫أخرى‪.‬‬
‫المادة ‪156‬‬
‫يعتد هلبكشوف هلالحسابات هلالتي هلتعدها هلمؤسسات هلالئاتمسان هلوفسق هلالكيفيسات هلالمحسددة هلبمنشسور‬
‫يصدره هلوالي هلبنك هلالمغرب‪ ،‬هلبعد هلاستطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪ ،‬هلفي هلالمجسسال هلالقضسسائاي‬
‫باعتبارها هلوسائال هلإثبات هلبينها هلوبيسن هلعملئاهسا هلفسي هلالمنازعسات هلالقائامسة هلبينهمسا هلإلسى هلأن هليثبست هلمسا‬
‫يخالف هلذلك‪.‬‬
‫المادة ‪157‬‬
‫يجب هلعلى هلمؤسسات هلالئاتمسسان هلأن هلتتسسوفر هلعلسسى هلنظسسام هلداخلسسي هليتلئاسسم هلمسسع هلحجمهسسا هلوبنيتهسسا‬
‫وطبيعة هلأنشطتها هليمكن هلمن هلمعالجة هلفعالة هلوشأفافة هلللشكايات هلالمرفوعة هلإليها هلمن هلطرف هلعملئاها‪.‬‬
‫ويتسسم هلتحديسسد هلكيفيسسات هلمعالجسسة هلالشسسكايات هلبمنشسسور هليصسسدره هلوالسسي هلبنسسك هلالمغسسرب‪ ،19‬هلبعسسد‬
‫استطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫المادة ‪158‬‬
‫يجب هلعلى هلمؤسسات هلالئاتمان هلأن هلتنضم هلإلى هلنظام هلوساطة هلبنكية هليهسسدف هلإلسسى هلتسسسوية هلوديسسة‬
‫للنزاعات هلالقائامة هلبينها هلوبين هلعملئاها‪.‬‬
‫ويتم هلتحديد هلكيفيات هلسير هلهذا هلالنظام هلبمنشور هليصدره هلوالي هلبنسسك هلالمغسسرب‪ ،‬هلبعسسد هلاسسستطلع‬
‫رأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫المادة ‪159‬‬
‫يجوز هللكل هلشأخص هليعتبر هلنفسه هلمتضررا هلمن هلجراء هلعسسدم هلتقيسسد هلإحسسدى هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان‬
‫بأحكام هلهذا هلالقانون هلوالنصوص هلالمتخذة هللتطبيقه هلأن هليرفع هلالمر هلإلى هلبنك هلالمغرب هلالذي هليتخذ هلفي‬
‫شأأنهما هلما هليراه هلملئاما‪.‬‬

‫‪ -19‬هلأنظر هلمنشور هلوالي هلبنك هلالمغرب هلرقم هل‪/10‬و‪ 2016/‬هلصادر هلفي هل‪ 10‬هليونيو هل‪ 2016‬هلبتحديسسد هلكيفيسست هلمعالجسسة هلشأسسكايات‬
‫عملء هلمؤسسات هلالئاتمان؛ هلالجريدة هلالرسمية هلعدد هل‪ 6604‬هلبتاريخ هل‪ 23‬هلذو هلالحجة هل‪ 1438‬هل )سس هل‪ 14‬هلسسسبتمبر هل‪ ،(2017‬هلص‬
‫‪.5070‬‬
‫‪ -‬هلأنظر هلكذلك هلقرار هللوزير هلالقتصاد هلوالمالية هلرقسسم هل‪ 2814.16‬هلصسسادر هلفسسي هل‪ 18‬هلمسسن هلذي هلالحجسسة هل‪ 1437‬هل )‪ 20‬هلسسسبتمبر‬
‫‪ (2016‬هلبالمصادقة هلعلى هلمنشور هلوالي هلبنك هلالمغرب هلرقم هل‪/10‬و‪ 16/‬هلالصادر هلفسسي هل‪ 10‬هليونيسسو هل‪ 2016‬هلالمتعلسسق هلبكيفيسسات‬
‫معالجة هلشأكايات هلزبناء هلمؤسسات هلالئاتمان؛ هلالجريدة هلالرسمية هلعدد هل ‪ 6604‬هلبتاريخ هل‪ 23‬هلذو هلالحجة هل ‪ 1438‬هل) هل‪ 14‬هلسبتمبر‬
‫‪ ،(2017‬هلص هل‪.5070‬‬

‫‪ -‬هل‪ 50‬هل‪-‬‬
‫ولهسسذه هلالغايسسة‪ ،‬هليجسسوز هللبنسسك هلالمغسسرب هلأن هليقسسوم هلبمراقبسسة هلفسسي هلعيسسن هلالمكسسان هلأو هليطلسسب هلإلسسى‬
‫المؤسسة هلالمعنية هلموافسساته‪ ،‬هلداخسسل هلآجسسال هليحسسددها‪ ،‬هلبجميسسع هلالوثسسائاق هلوالمعلومسسات هلالسستي هليعتبرهسسا‬
‫ضرورية هللبحث هلالطلبات هلالمذكورة‪.‬‬
‫المادة ‪160‬‬
‫يجوز هللبنك هلالمغرب هلبمبادرة هلمنه هلأو هلبطلب هلمن هلالجمعيسسات هلالمهنيسسة هلأن هليحسسدث هلويسسدبر هلكسسل‬
‫المصالح هلذات هلالاهتمام هلالمشترك هلالمشسسار هلإليهسسا هلفسسي هلالبنسسود هلمسسن هل‪ 1‬هلإلسسى هل‪ 6‬هل بعسسده هللفائاسسدة هلالهيئسسات‬
‫الخاضعة هللهذا هلالقانون هلأو هللفائادة هلالمنشآت هلأو هلالدارات هل‪:‬‬

‫‪ .1‬مصلحة هلمركزة هلعوارض هلأداء هلالشيكات هلتكون هلالغايسة هلمنهسا هلمكافحسة هلالتخلسف هلعسن‬
‫الداء هلبالشيك‪.‬‬
‫ولهذا هلالغرض‪ ،‬هلتقوم هلبمركزة هلالبيانات هلالمتعلقة هلبما هليلي هل هل هل هل هل‪:‬‬
‫‪ (1‬عسسوارض هلأداء هلالشسسيكات هلالمصسسرح هلبهسسا هلمسسن هللسسدن هلالمؤسسسسات هلالبنكيسسة هلالماسسسكة‬
‫للحسابات هل؛‬
‫‪ (2‬الوامر هلبعدم هلإصدار هلشأيكات هلوالمنع هلالقضائاي هلمن هلإصدار هلالشيكات هل؛ هل‬
‫‪ (3‬المخالفات هلللوامر هلوللموانع هلالقضائاية هلالمشار هلإليها هلفي هلب( هلأعله‪.‬‬
‫وتقوم هلمصلحة هلمركزة هلعوارض هلأداء هلالشيكات هلبتبليغ هلالبيانات هلالمشار هلإليهسسا هلفسسي هلأ( هلو هلب(‬
‫أعله هلإلى هلالمؤسسات هلالبنكية هلوتلك هلالمشار هلإليها هلفي هلج( هلأعله هلإلى هلوكيل هلالملك‪.‬‬
‫ل هليتم هلالحتفاظ هلبعوارض هلالداء هلالتي هلتمت هلتسويتها هلأو هلإلغائاها هلبمجرد هلتصسسريح هلالمؤسسسسة‬
‫البنكية هلالمعنية هلبتسويتها هلأو هلبإلغائاها‪.‬‬
‫يحتفظ هلبعوارض هلالداء هلالتي هللم هلتتم هلتسويتها هللمدة هلعشر)‪ (10‬هلسنوات‪.‬‬
‫عندما هلتصدر هلالمحكمة هلموانع هلقضائاية‪ ،‬هليتسسم هلالحتفساظ هلبهسسا هلمسن هلسسسنة هل)‪ (1‬هلإلسسى هلخمسس هل)‪(5‬‬
‫سنوات هلكحد هلأقصى هلحسب هلمدة هلالمنع‪.‬‬
‫ويتم هلالحتفاظ هلبمخالفات هلالوامسسر هلبعسسدم هلإصسسدار هلالشسسيكات هلوكسسذا هلالموانسسع هلالقضسسائاية هللمسسدة‬
‫خمس هل)‪ (5‬هلسنوات هلبعد هلالتصريح هلبها هلللمصلحة‪.‬‬
‫يجوز هللبنك هلالمغرب‪ ،‬هلوفقا هلللحكام هلالتشسسريعية هلالجسساري هلبهسسا هلالعمسسل هلومسسن هلأجسسل هلمتطلبسسات‬
‫المهام هلالمسندة هلإليها هلالحتفساظ هلببيانسات هلهسذه هلالمصسلحة هلسسنة هلواحسدة هلبعسد هلانتهساء هلالمسدد هلالمحسددة‬
‫أعله‪.‬‬

‫‪ .2‬مصلحة هلمركزة هلالشيكات هلغير هلالصحيحة هلتكون هلالغاية هلمنهسسا هلحمايسسة هلالمنشسسآت هلمسسن‬
‫عمليات هلالتدليس هلعند هلالداءات هلبالشيك‪.‬‬
‫تقوم هلهذه هلالمصلحة‪ ،‬هللغاية هلنشرها هللدى هلالمنشآت‪ ،‬هلبمركزة هلتصريحات هلالمؤسسسسات هلالبنكيسسة‬
‫المتعلقة هلبما هليلي هل‪:‬‬

‫‪ -‬هل‪ 51‬هل‪-‬‬
‫‪ (1‬العتراضسسات هلبسسسبب هلفقسسدان هلأو هلسسسرقة هلالشسسيكات هلأو هلصسسيغ هلالشسسيكات هلأو هلبسسسبب‬
‫الستعمال هلالتدليسسي هلللشسيكات هلأو هلتزويرهسا هلأو هلبسسبب هلتسسوية هلأو هلتصسفية هلقضسائاية‬
‫لحاملي هلالشيكات هل؛‬
‫‪ (2‬تصريحات هلالمؤسسات هلالبنكيسسة هلالمتعلقسسة هلبالشسسيكات هلالسستي هلتسسم هلإصسسدارها هللحسسسابات‬
‫مقفلة هلأو هلغير هلقابلة هلللتصرف هلفيها‪.‬‬
‫تكون هلمدة هلالحتفاظ هلبالبيانات هلالممركزة هلمن هلطرف هلالمصلحة هلكالتي هل‪:‬‬
‫‪ -‬المدة هلالمقررة هللتقسسادم هلدعسسوى هلحامسسل هلالشسسيك هلضسسد هلالمسسسحوب هلعليسسه هلوفقسسا هلللتشسسريع‬
‫الجسساري هلبسسه هلالعمسسل هلبالنسسسبة هلللشسسيكات هلالضسسائاعة هلأو هلالمسسسروقة هلأو هلالسستي هلتعرضسست‬
‫للتزوير هلأو هللاستعمال هلتدليسي هل؛‬
‫‪ -‬المدة هلالمقررة هللرفع هلعدم هلقابلية هلصرف هلالشيكات هلالمسحوبة هلعلى هلحساب هلغير هلقابسسل‬
‫للتصرف هلفيه هل؛‬
‫‪ -‬المدة هلالمقررة هللمخطط هلاستمرارية هلالنشاط هلأو هللعملية هلتصفية هلالشسسيكات هلالسستي هليكسسون‬
‫حاملها هلخاضعا هللجراءات هلتسوية هلأو هلتصفية هلقضائاية‪.‬‬
‫ول هلتكون هلمدة هلالحتفسساظ هلبالبيانسسات هلمقيسسدة هلبسسسقف هلبالنسسسبة هللصسسيغ هلالشسسيكات هلالمسسسروقة هلأو‬
‫المفقودة هلأو هلالتي هلتعرضت هللعملية هلتزوير هلأو هلاستعمال هلتدليسسسي هلوكسسذا هلالشسسيكات هلالمسسسحوبة هلعلسسى‬
‫حسابات هلمقفلة‪.‬‬
‫‪ .3‬مصلحة هلمركزة هلالوراق هلالتجارية هلغير هلالمؤداة هلوالتي هلتكون هلالغايسسة هلمنهسسا هلمكافحسسة‬
‫عدم هلالداء هلبواسطة هلالكمبيالت هلوالسندات هللمر‪.‬‬
‫تقوم هلهذه هلالمصلحة هلبمركزة هلتصريحات هلالمؤسسات هلالبنكيسسة هلالمتعلقسسة هلبسسالوراق هلالتجاريسسة‬
‫غير هلالمؤداة هلقصد هلنشرها هللدى هلنفس هلالمؤسسات‪.‬‬
‫يحتفظ هلبمعلومات هلالمصلحة هلإلى هلغاية هلأداء هلالورقة هلالتجارية‪.‬‬
‫‪ .4‬مصلحة هلمركزة هلإشأعارات هلالقتطاع هلغير هلالمؤداة هلالتي هلتكون هلالغايسسة هلمنهسسا هلمكافحسسة‬
‫عدم هلالداء هلالمتعلق هلبهذه هلالشأعارات‪.‬‬
‫تقوم هلهذه هلالمصلحة هلبمركزة هلتصريحات هلالمؤسسات هلالبنكية هلالمتعلقة هلبإشأسسعارات هلالقتطسساع‬
‫غير هلالمؤداة هلقصد هلنشرها هللدى هلنفس هلالمؤسسات‪.‬‬
‫يحتفظ هلبمعلومات هلهذه هلالمصلحة هلإلى هلغاية هلأداء هلالشأعار‪.‬‬
‫‪ .5‬مصلحة هلمركسزة هلمخساطر هلالئاتمسسان هلالستي هلتكسون هلالغايسسة هلمنهسسا هلوضسسع هلرهسسن هلإشأسسارة‬
‫مؤسسات هلالئاتمان هلوالهيئات هلالمعتبرة هلفي هلحكمها هلالمعلومات هلالمالية هلالمفيدة هللتدبير‬
‫مخاطرها هلالمتعرض هللها هلإزاء هلالمنشآت هلوالخواص‪.‬‬
‫تقوم هلهذه هلالمصلحة هلبمركزة هلتوفير هلخدمات هلالمعلومات هلوالتنقيط هلالمتعلقة هلبالقرض‪.‬‬
‫ هليحتفظ هلبمعلومات هلهذه هلالمصلحة هللمدة هلخمس هل)‪ (5‬هلسنوات هلابتداء هلمن هلتسديد هلالقرض‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 52‬هل‪-‬‬
‫‪ .6‬تقوم هلمصلحة هلمركزة هلالحسابات هلالبنكية هلبإحصسساء هلجميسسع هلالحسسسابات هلتحسست هلالطلسسب‬
‫والحسسسابات هللجسسل هلالمفتوحسسة هلبسسدفاتر هلالحسسسابات هللمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلوالهيئسسات‬
‫المعتبرة هلفي هلحكمها‪.‬‬
‫تستعمل هلبيانات هلهذه هلالمصلحة هلمن هلأجل هلمتطلبات هلالمهام هلالمسسسندة هلإلسسى هلبنسسك هلالمغسسرب هلوفقسسا‬
‫للتشريعات هلالجاري هلبها هلالعمل‪.‬‬
‫ويمكسسسن هللبنسسسك هلالمغسسسرب هلأن هليسسسستغل هلملفسسسات هلهسسسذه هلالمصسسسالح‪ ،‬هلوذلسسسك هلقصسسسد هلتكييسسسف‬
‫المعلومات هلوالتأكد هلمن هلمصداقية هلفحواها هلوالقيام هلبتجميع هلالمخاطر‪.‬‬
‫ويجوز هللبنك هلالمغسسرب هلأن هليسسستعمل هلرقسسم هلالبطاقسسة هلالوطنيسسة هلللتعريسسف هلبالنسسسبة هلللشأسسخاص‬
‫الذاتيين هلووكلء هلالشأخاص هلالعتباريين هلمن هلأجل هلمسك هلملفات هلالمصالح هلالسالفة هلالذكر‪.‬‬
‫ويحدد هلوالي هلبنك هلالمغرب هلبمنشور هليصدره هلبعد هلاسسستطلع هلرأي هللجنسسة هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان‬
‫كيفيات هلسير هلهذه هلالمصالح هلوشأروط هلالولوج هلإلى هلالمعلومات هلالتي هلفي هلحوزتها‪.‬‬
‫يمكن هللبنك هلالمغرب هلأن هليعهد هلإلى هلجهة هلأخرى هلبتدبير هلالمصالح هلالمشار هلإليها هلفي هلهذه هلالمادة‬
‫حسب هلالشروط هلالتي هليحددها‪.‬‬

‫الباب الثاني‪ :‬الوسطاء في العمليات المنجزة من لدن مؤسسات الئاتمان‬

‫المادة ‪161‬‬
‫يعتبر هلوسيطا هلفي هلالعمليات هلالمنجسسزة هلمسسن هللسسدن هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلكسسل هلشأسسخص هليحسسترف‬
‫بصفة هلاعتيادية هلربط هلالصلة هلبين هلالطراف هلالمعنية هللبرام هلإحدى هلالعمليات هلالمنصوص هلعليها هلفي‬
‫المادة هلالولى هلأعله هلدون هلأن هليكون هلضامنا هلللوفاء‪.‬‬
‫ول هليجوز هلأن هليمارس هلنشاط هلالوسيط هلإل هلبين هلشأخصين هليكون هلأحدهما هلعلسسى هلالقسسل هلمؤسسسسة‬
‫للئاتمان‪.‬‬
‫المادة ‪162‬‬
‫ل هلتسري هلأحكام هلهذا هلالباب هلعلى هلالرشأاد هلوالمساعدة هلفي هلميدان هلالتدبير هلالمالي‪.‬‬
‫المادة ‪163‬‬
‫يزاول هلالوسطاء هلفي هلالعمليات هلالمنجزة هلمن هللدن هلمؤسسات هلالئاتمان هلنشسساطهم هلعمل هلبوكالسسة‬
‫تسلمها هلإحدى هلمؤسسات هلالئاتمان‪ .‬هلوتنسسص هلهسسذه هلالوكالسسة هلعلسسى هلطبيعسسة هلوشأسسروط هلالعمليسسات هلالسستي‬
‫يؤهل هلالوسيط هلللقيام هلبها‪.‬‬
‫المادة ‪164‬‬
‫تمنع هلمزاولة هلمهنة هلالوسيط هلفي هلالعمليات هلالمنجزة هلمسسن هللسسدن هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلعلسسى هلكسسل‬
‫شأخص هلتسري هلعليه هلأحكام هلالمادة هل‪ 38‬هلمن هلهذا هلالقانون‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 53‬هل‪-‬‬
 ‫المادة ‪165‬‬
‫يجب هلأن هليكون هلالوسطاء هلفي هلالعمليات هلالمنجزة هلمن هللدن هلمؤسسات هلالئاتمسان هلمؤسسسين هلفسي‬
‫شأكل هلشأخص هلاعتباري‪.‬‬
‫المادة ‪166‬‬
‫يجب هلعلى هلكل هلوسيط هلفي هلالعمليات هلالمنجزة هلمن هللدن هلمؤسسات هلالئاتمان هلتودع هللديه هلأمسسوال‬
‫باعتباره هلوكيل هلللطراف‪ ،‬هلولو هلبصفة هلعرضية‪ ،‬هلأن هليثبت هلفي هلكل هلوقت هلوآن هلتوفره هلعلى هلضسسمانة‬
‫مالية هلترصد هلخصيصا هللرجاع هلالموال هلالمذكورة‪.‬‬
‫ول هليجوز هلأن هلتنتسسج هلهسسذه هلالضسسمانة هلإل هلعسسن هلكفالسسة هلتقسسدمها هلمؤسسسسة هلللئاتمسسان هلمؤهلسسة هللهسسذا‬
‫الغرض هلأو هلمقاولة هلللتأمين هلأو هلإعادة هلالتسسأمين هلمعتمسسدة هلبسسوجه هلقسانوني هلوفقسا هلللتشسسريع هلالجسساري هلبسسه‬
‫العمل‪.‬‬
‫المادة ‪167‬‬
‫يجب هلعلى هلالوسطاء هلالموكلين هلمن هللدن هلالبنوك هللتلقي هلالموال هلمن هلالجمهسسور هلأن هليسسؤذن هللهسسم‬
‫من هللدن هلبنك هلالمغرب هلوذلك هلوفق هلالشروط هلالمحسسددة هلبمنشسسور هليصسسدره هلوالسسي هلبنسسك هلالمغسسرب هلبعسسد‬
‫استطلع هلرأي هللجنة هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫المادة ‪168‬‬
‫ل هلتطبق هلأحكام هلالمادة هل‪ 167‬هلأعله هلإذا هلكان هلالوسيط هلالموكل هلله هلمؤسسة هلائاتمان‪.‬‬
‫المادة ‪169‬‬
‫تطبق هلأحكام هلالمادة هل‪ 80‬هلأعله هلعلى هلالوسطاء هلالمأذون هللهم هلبتلقي هلالموال هلمن هلالجمهور‪.‬‬
‫المادة ‪170‬‬
‫يجب هلعلى هلالوسطاء هلالمأذون هللهم هلبتلقي هلالموال هلمن هلالجمهور هلالتقيد‪ ،‬هلتحت هلمسؤولية هلالبنك‬
‫الموكل‪ ،‬هلبأحكام هلالمادة هل‪ 97‬هلأعله‪ ،‬هلالمتعلقة هلبواجب هلاليقظة‪.‬‬
‫المادة ‪171‬‬
‫تلزم هلمؤسسات هلالئاتمان هلبأن هلتبلغ هلإلى هلبنك هلالمغرب‪ ،‬هلوفسسق هلالشسسروط هلالسستي هليحسسددها‪ ،‬هلقائامسسة‬
‫الوسطاء هلالذين هلوكلتهم هلللقيام هلبالنشاط هلالمنصوص هلعليه هلفي هلهسذا هلالبسساب هلوكسسذا هلجميسسع هلالمعلومسات‬
‫المتعلقة هلبهم‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 54‬هل‪-‬‬
 ‫القسم الثامن‪ :‬العقوبات التأديبية والجنائاية‬

‫الباب الول‪ :‬العقوبات التأديبية‬

‫المادة ‪172‬‬
‫دون هلالخلل‪ ،‬هلإن هلاقتضى هلالحال‪ ،‬هلبالعقوبات هلالجنائاية هلالمنصوص هلعليها هلفسسي هلهسسذا هلالقسسانون‬
‫أو هلبالعقوبسسات هلالمقسسررة هلفسسي هلالنصسسوص هلالتشسسريعية هلالخاصسسة‪ ،‬هلتتعسسرض هلللعقوبسسات هلالتأديبيسسة‬
‫المنصوص هلعليها هلفي هلالمواد هلالتالية هلمؤسسات هلالئاتمسسان هلوالهيئسسات هلالخسسرى هلالخاضسسعة هللمراقبسسة‬
‫بنك هلالمغرب هلالتي هلتخالف هلأحكام هلهذا هلالقانون هلوالنصوص هلالمتخذة هللتطبيقه‪.‬‬
‫المادة ‪173‬‬
‫يؤهل هلبنك هلالمغرب‪ ،‬هلفي هلحالة هلعدم هلالتقيد هلبأحكام هلالمسسواد هل‪ 9‬هلو هل‪ 45‬هلو هل‪ 47‬هلو هل‪ 51‬هل هلو هل‪ 71‬هل هلو‬
‫‪ 72‬هلو هل‪ 74‬هلو هل‪ 75‬هلو هل‪ 76‬هلو هل‪ 77‬هلو هل‪ 82‬هلو هل‪ 130‬هل و هل‪ 152‬هل و هل‪ 154‬هلو ‪ 155‬هلو هل‪ 157‬هلو هل‪ 159‬هل أعله‬
‫وبالنصوص هلالمتخذة هللتطبيقهسسا هلبسسأن هليوقسع هلعلسسى هلالمؤسسسسة هلالمعنيسسة هلعقوبسسة هلماليسسة هلتسساوي هلعلسسى‬
‫الكثر هلخمس هل)‪ (5/1‬هلرأس هلالمال هلالدنى هلالمطبق هلعليها هلبصرف هلالنظر هلعسسن هلالتحسسذير هلأو هلالنسسذار‬
‫المنصوص هلعليهما هلعلى هلالتوالي هلفي هلالمادتين هل‪ 85‬هلو هل‪ 88‬هلأعله‪.‬‬
‫وتطبق هلالحكام هلالسابقة هلكذلك هلفي هلحالة هلعدم هلتقيد هلمؤسسات هلالئاتمان هلبتكوين هلالحتياطيسسات‬
‫الجبارية هللدى هلبنك هلالمغرب هلكما هلهو هلمنصوص هلعلى هلذلك هلفي هلالقانون هلالمنظم هللبنك هلالمغرب‪.‬‬
‫المادة ‪174‬‬
‫يبلغ هلبنك هلالمغرب هلإلى هلمؤسسة هلالئاتمان هلالعقوبة هلالمالية هلالصادرة هلعليها هلوالسباب هلالداعيسسة‬
‫إلى هلإصدارها هلوالجل هلالمحدد هللها هللتطبيق هلأحكام هلالمادة هل‪ 175‬هل بعده‪ ،‬هلويجب هلأل هليقسسل هلهسسذا هلالجسسل‬
‫عن هلثمانية هل)‪ (8‬هلأيام هلمن هلتاريخ هلتوجيه هلالتبليغ هلإلى هلالمؤسسة‪.‬‬
‫المادة ‪175‬‬
‫تقتطع هلالمبالغ هلالمطابقة هلللعقوبات هلالمالية هلمباشأسسرة هلمسن هلحسسسابات هلمؤسسسات هلالئاتمسسان هلالستي‬
‫تتوفر هلعلى هلحساب هللدى هلبنك هلالمغرب‪.‬‬
‫ويجب هلعلى هلمؤسسات هلالئاتمان هلالتي هلل هلتتوفر هلعلى هلهذا هلالحساب هلأن هلتسسدفع هلالمبسالغ هلالمشسسار‬
‫إليها هلأعله هلإلى هلشأبابيك هلبنك هلالمغرب‪.‬‬
‫وإذا هللم هلتدفع هلالمبالغ هلالمذكورة هلداخل هلالجل هلالمنصوص هلعليسسه هلفسسي هلالمسسادة هل‪ 174‬هلأعله هلمسسن‬
‫لدن هلمؤسسات هلالئاتمان هلالتي هلل هلتتوفر هلعلى هلحساب هللسسدى هلبنسسك هلالمغسسرب‪ ،‬هلقسسامت هلالخزينسسة هلالعامسسة‬
‫بتحصيلها هلعلى هلأساس هلأمر هلبالمداخيل هليصسسدره هلالسسوزير هلالمكلسسف هلبالماليسسة هلأو هلأي هلشأسسخص هلينتسسدبه‬
‫لهذا هلالغرض‪ ،‬هلوذلك هلوفق هلالشروط هلالمنصوص هلعليهسسا هلفسسي هلالقسسانون هلرقسسم هل‪ 15.97‬هلبمثابسسة هلمدونسسة‬
‫تحصيل هلالديون هلالعمومية‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 55‬هل‪-‬‬
‫واستثناء هلمن هلأحكام هلالمادتين هل‪ 36‬هلو ‪ 41‬هلمن هلالقانون هلالسالف هلالذكر هلرقم هل‪ 15.97‬هليشرع هلفسسي‬
‫إجراء هلالمتابعات هلالمتعلقة هلبالتحصيل هلفور هلتبليغ هلالنذار‪.‬‬
‫المادة ‪176‬‬
‫يدفع هلبنك هلالمغرب هلإلى هلالخزينة هلالمبالغ هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 175‬هلأعله هلعند هلانتهاء هلكسسل‬
‫سنة هلمحاسبية‪.‬‬
‫المادة ‪177‬‬
‫تحدد هلبمنشور هليصدره هلوالي هلبنك هلالمغرب‪ ،‬هلبعد هلاستطلع هلرأي هلاللجنة هلالتأديبيسسة هللمؤسسسسات‬
‫الئاتمان‪ ،‬هلالقائامة هلالمفصلة هلللمخالفات هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 173‬هلأعله هلوكذا هلالعقوبات هلالماليسسة‬
‫المطابقة هللها هل‪.‬‬
‫المادة ‪178‬‬
‫إذا هلظل هلالتحذير هلأو هلالنذار هلالمنصوص هلعليهما هلعلى هلالتوالي هلفي هلالمادتين هل ‪ 85‬هلو هل‪ 88‬هلأعله‬
‫دون هلجسسدوى‪ ،‬هلجسساز هللسسوالي هلبنسسك هلالمغسسرب هلالقيسسام هلبمسسا هليلسسي هلبعسسد هلاسسستطلع هلرأي هلاللجنسسة هلالتأديبيسسة‬
‫لمؤسسات هلالئاتمان هل‪:‬‬
‫‪ -‬توقيف هلواحد هلأو هلأكثر هلمن هلالمسيرين هل؛‬
‫‪ -‬المنع هلأو هلالحد هلمن هلالقيام هلببعض هلالعمليات هلمن هلقبل هلمؤسسة هلالئاتمان هل؛‬
‫‪ -‬تعيين هلمدير هلمؤقت هل؛‬
‫‪ -‬سحب هلالعتماد‪.‬‬
‫المادة ‪179‬‬
‫يجوز هللبنسك هلالمغسرب هلأن هلينشسر هلبجميسع هلالوسسائال هلالستي هليراهسا هلملئامسة هلالعقوبسات هلالتأديبيسة‬
‫الصادرة هلفي هلحق هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬

‫الباب الثاني‪ :‬العقوبات الجنائاية‬

‫المادة ‪180‬‬
‫يلزم هلبكتمان هلالسر هلالمهني هلجميع هلالشأخاص هلالذين هليشاركون‪ ،‬هلبأي هلوجه هلمسسن هلالوجسسوه‪ ،‬هلفسسي‬
‫إدارة هلأو هلتسيير هلأو هلتدبير هلمؤسسة هلائاتمان هلأو هلهيئة هلمعت برة هلفي هلحكمها هلأو هليكونون هلمستخدمين هللديها‬
‫وأعضاء هلالمجلسسس هلالسسوطني هلللئاتمسسان هلوالدخسسار هلولجنسسة هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلواللجنسسة هلالتأديبيسسة‬
‫لمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلولجنسسة هلالتنسسسيق هلوالرقابسسة هلعلسسى هلالمخسساطر هلالشسسمولية هلومجلسسس هلالدارة‬
‫ومستخدمي هلالشركة هلالمسيرة هلوالشأخاص هلالمكلفون هلولو هلبصفة هلاستثنائاية هلبأعمال هلتتعلق هلبمراقبسسة‬
‫المؤسسات هلالخاضعة هللرقابة هلبنك هلالمغرب هلعمل هلبهذا هلالقانون هلوبوجه هلعسسام هلكسسل هلشأسسخص هليسسدعى‪،‬‬
‫بوجه هلمن هلالوجسسوه‪ ،‬هلللطلع هلعلسسى هلالمعلومسسات هلالمتعلقسسة هلبالمؤسسسسات هلالمسسذكورة هلأو هللسسستغللها‬

‫‪ -‬هل‪ 56‬هل‪-‬‬
‫وذلك هلفيما هليتعلق هلبجميع هلالقضايا هلالتي هلينظسسرون هلفيهسسا هلبسسأي هلصسسفة هلكسسانت هلتحسست هلطائالسسة هلالعقوبسسات‬
‫المنصوص هلعليها هلفي هلالفصل هل‪ 446‬هلمن هلالقانون هلالجنائاي‪.‬‬
‫بالرغم هلمسن هلأحكسسام هلالفقسرة هلالسسابقة‪ ،‬هليجسسوز هللمؤسسسسات هلالئاتمسان هلموافساة هلوكسسالت هلالتنقيسسط‬
‫بالمعلومات هلالتي هلتخضع هللكتمان هلالسر هلالمهني هلوالتي هلتحتاجها هللمتطلبسسات هلعملهسسا هلفسسي هلالتنقيسسط هلأو‬
‫الدوات هلالمالية هلالتي هلتصدرها هلمن هلجهة‪ ،‬هلومن هلجهة هلأخرى هلالشأخاص هلالذين هلتتفاوض هلمعهسسم‪ ،‬هلأو‬
‫الذين هليبرمون هلأو هلينفذون هلمعها هلالعمليات هلالتالية‪ ،‬هلعندما هلتكون هلهذه هلالمعلومات هلضرورية هللنجسساز‬
‫هذه هلالعلميات هل‪ :‬هل هل هل‬
‫‪ .1‬عمليات هلالئاتمان هلوالعمليات هلالمتعلقة هلبالدوات هلالمالية هلأو هلبالتأمين هل؛‬
‫‪ .2‬أخذ هلمساهمة هلفي هلمؤسسة هلائاتمان هلأو هلمراقبتها هل؛‬
‫‪ .3‬تفويتات هلأو هلتحويلت هلأو هلرهون هلالصول هلأو هلالصول هلالتجارية هلأو هلالديون هلالتي هللها‬
‫أو هلالعقود هل؛‬
‫‪ .4‬عقود هلتقديم هلالخدمات هلالتي هلتبرم هلمع هلالغيسسر هللتعهسسد هلإليسسه هلبوظسسائاف هلتشسسغيلية هلمرتبطسسة‬
‫بمزاولة هلنشاطها هل؛‬
‫‪ .5‬دراسة هلوإعداد هلوإبرام هلوتنفيذ هلوتحويل هلجميع هلأنواع هلالعقود هلوالعمليات هلعندما هليكسسون‬
‫للوكالت هلوالشأسسخاص هلالمسسذكورين هلأعله هلصسسلة هلبسسرأس هلمسسال هلمؤسسسسات هلالئاتمسسان‬
‫بصفة هلمباشأرة هلأو هلغيسسر هلمباشأسسرة‪ ،‬هلتخسسول هلسسسلطة هلمراقبسسة هلفعليسسة هللهسسذه هلالوكسسالت هلأو‬
‫الشأخاص هلعلى هلمؤسسسة هلالئاتمسان هلأو هللمؤسسسة هلالئاتمسان هلعلسى هلهسذه هلالوكسالت هلأو‬
‫الشأخاص هل‪.‬‬
‫علوة هلعلسسى هلالحسسالت هلالمسسذكورة هلأعله‪ ،‬هليجسسوز هللمؤسسسسات هلالئاتمسسان هلموافسساة هلالوكسسالت‬
‫والشأخاص هلالسالف هلذكرهم هلبمعلومات هلتخضع هللكتمان هلالسر هلالمهني هلكلما هلسمح هلبذلك هلالشأخاص‬
‫الذين هلتتعلق هلبهم هلهذه هلالمعلومات‪.‬‬
‫يجب هلعلى هلالوكالت هلوالشأخاص هلالذين هليتلقون هلمعلومسسات هلتخضسسع هللكتمسسان هلالسسسر هلالمهنسسي‬
‫المحافظة هلعلى هلسريتها‪ .‬هلغير هلأنه هليجوز هللهم هلموافاة هلالشأخاص هلالذين هليتفاوضون هلمعهم هلويبرمون‬
‫وينفذون هلالعمليسسات هلالمشسسار هلإليهسسا هلأعله هلبالمعلومسسات هلالمرتبطسسة هلبهسسذه هلالعلميسسات هلوالسستي هلتخضسسع‬
‫لكتمان هلالسر هلالمهني هلوفق هلنفس هلالشروط هلالمشار هلإليها هلفي هلهذه هلالمادة‪.‬‬
‫المادة ‪181‬‬
‫علوة هلعلى هلالحالت هلالمنصوص هلعليها هلفي هلالقسسانون‪ ،‬هلل هليجسسوز هلالحتجسساج هلبالسسسر هلالمهنسسي‬
‫على هلبنك هلالمغرب هلوعلى هلالسلطة هلالقضائاية هلالعاملة هلفي هلإطار هلمسسسطرة هلجنائايسسة هلوعلسسى هلأي هلسسسلطة‬
‫تابعة هللدول هلأبرمت هلاتفاقية هلثنائاية هلمع هلالمملكة هلالمغربية هلتنص هلعلى هلتبادل هلالمعلومات هلفسسي هلالمجسسال‬
‫الضريبي‪.‬‬
‫المادة ‪182‬‬
‫يعاقب هلبالحبس هلمن هلثلثة هلأشأهر هلإلى هلسنة هلوبغرامة هلمن هل‪ 20.000‬هلإلى هل‪ 200.000‬هلدرهسسم هلأو‬
‫بإحدى هلهاتين هلالعقوبتين هلفقط هلكل هلشأخص هلعامل هللحسابه هلالخاص هلأو هللحساب هلشأخص هلاعتباري هل‪:‬‬

‫‪ -‬هل‪ 57‬هل‪-‬‬
‫‪ -‬يستعمل هلبغير هلحق هلتسمية هلتجارية هلأو هلعنوانا هلتجاريا هلأو هلإعلنا هلوبصورة هلعامسسة هلكسسل‬
‫عبارة هلتحمل هلعلى هلالظن هلأنه هلمعتمد هلكمؤسسسسة هلائاتمسسان هلأو هلتحسسدث هلعمسسدا هلفسسي هلأذهسسان‬
‫الجمهور هلالتباسا هلحول هلمزاولة هلنشاطه هلبصفة هلقانونية؛‬
‫‪ -‬يستعمل هلجميسسع هلالسسساليب هلالسستي هليسسراد هلبهسسا هلتشسسكيك هلالجمهسسور هلفسسي هلصسسنف هلمؤسسسسة‬
‫الئاتمان هلالممنوحة هلمن هلأجلها هلرخصة هلالعتماد‪.‬‬
‫المادة ‪183‬‬
‫يعاقب هلبالحبس هلمن هلستة هلأشأهر هلإلى هلثلث هلسنوات هلوبغرامة هلمن هل‪ 100.000‬هلإلسسى هل‪5.000.0‬‬
‫‪ 00‬هلدرهم هلأو هلبإحدى هلهاتين هلالعقوبتين هلفقط‪ ،‬هلكل هلشأخص هل‪:‬‬
‫‪ -‬يحترف‪ ،‬هلبصفة هلاعتيادية‪ ،‬هلالقيسسام هلبالعمليسسات هلالمحسسددة هلفسسي هلالمسسادتين هل‪ 1‬هلو هل‪ 16‬هلأعله‬
‫من هلغير هلأن هليكون هلمعتمدا هلقانونا هلباعتباره هلمؤسسة هلائاتمان هل؛‬
‫‪ -‬ينجز هلعمليات هللم هليمنح هلاعتماد هللجلها‪.‬‬
‫المادة ‪184‬‬
‫يجوز هلللمحكمة‪ ،‬هلفسسي هلالحسسالت هلالمنصسسوص هلعليهسسا هلفسسي هلالمسسادتين هل‪ 182‬هلو هل‪ 183‬هلأعله‪ ،‬هلأن‬
‫تأمر هلبإغلق هلالمؤسسة هلالمرتكبة هلفيها هلالمخالفة هلوبنشر هلالحكم هلفي هلالجرائاد هلالتي هلتعينها هلعلسسى هلنفقسسة‬
‫المحكوم هلعليه‪.‬‬
‫المادة ‪185‬‬
‫يعاقب هلكل هلمن هلخالف هلالمنع هلالمقرر هلفي هلالمادة هل‪ 38‬هلأعله هلبالحبس هلمن هلستة هلأشأهر هلإلى هلثلث‬
‫سنوات هلوبغرامة هلمن هل‪ 100.000‬هلإلى هل‪ 1.000.000‬هلدرهم هلأو هلبإحدى هلهاتين هلالعقوبتين هلفقط‪.‬‬
‫المادة ‪186‬‬
‫يعاقب هلبغرامة هلمن هل‪ 100.000‬هلإلى هل‪ 1.000.000‬هلدرهم هلكل هلمسسن هلخسسالف هلأحكسسام هلالمسسادة هل‪44‬‬
‫أعله‪.‬‬
‫وتطبق هلالعقوبة هلالمذكورة هلكذلك هلعلى هل‪:‬‬
‫‪ -‬كل هلمساهم هلشأخصا هلذاتيا هلكان هلأو هلاعتباريا هلل هليطبق هلأحكسسام هلالمسسواد هل‪ 93‬هلو هل‪ 94‬هلو هل‪95‬‬
‫أعله هل؛‬
‫‪ -‬مسيري هلالشأخاص هلالاعتبارية هلالمشار هلإليها هلفي هلالمادة هل‪ 81‬هلأعله هلالسسذين هليرفضسسون‬
‫تبليغ هلقوائامها هلالتركيبية هلإلى هلبنك هلالمغرب هل؛‬
‫‪ -‬مسيري هلكل هلمؤسسة هلائاتمان هلل هليطبقون هلأحكام هلالمادة هل‪ 84‬هلأعله‪.‬‬
‫وفي هلحالسسة هلالعسسود‪ ،‬هليعسساقب هلمرتكسسب هلالمخالفسسة هلبغرامسسة هلمسسن هل‪ 200.000‬هلإلسسى هل‪2.000.000‬‬
‫درهم‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 58‬هل‪-‬‬
 ‫المادة ‪187‬‬
‫يتعرض هلللعقوبات هلالمقررة هلفي هلالمادة هل‪ 186‬هلأعله هلمسسسيرو هلالتجمعسسات هلالماليسسة هلوالشسسركات‬
‫الماليسسة هلالسسذين هلل هليقومسسون هلبإعسسداد هلأو هلنشسسر هلالقسسوائام هلالتركيبيسسة هلأو هلل هليبلغسسون هلإلسسى هلبنسسك هلالمغسسرب‬
‫المعلومات هلالمطلوبة هلعمل هلبأحكام هلالمادة هل‪ 82‬هلأعله‪.‬‬
‫المادة ‪188‬‬
‫يعاقب هلكل هلشأخص هليخالف هلالحكام هلالمقررة هلفي هلالمادة هل‪ 161‬هلأعله هلبغرامة هلمن هل‪100.000‬‬
‫إلى هل‪ 1.000.000‬هلدرهم‪.‬‬
‫وفي هلحالسسة هلالعسسود‪ ،‬هليعسساقب هلمرتكسسب هلالمخالفسسة هلبغرامسسة هلمسسن هل‪ 200.000‬هلإلسسى هل‪2.000.000‬‬
‫درهم‪.‬‬
‫المادة ‪189‬‬
‫يعاقب هلبالحبس هلمسسن هلثلثسسة هلأشأسسهر هلإلسسى هلسسسنة هلوبغرامسسة هلمسسن هل‪ 200.000‬هلإلسسى هل‪1.000.000‬‬
‫درهم هلأو هلبإحدى هلهاتين هلالعقوبتين هلفقط هلكل هلمن هلخالف هلأحكام هلالمادة هل‪ 164‬هلأعله‪ ،‬هلباعتبسساره هلمسسسير‬
‫منشأة هلتزاول هلأنشطة هلالوسيط هلفي هلالعمليات هلالمنجزة هلمن هللدن هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫المادة ‪190‬‬
‫يعاقب هلبالحبس هلمسسن هلثلثسسة هلأشأسسهر هلإلسسى هلسسسنة هلوبغرامسسة هلمسسن هل‪ 100.000‬هلإلسسى هل‪1.000.000‬‬
‫درهم هلأو هلبإحدى هلهاتين هلالعقوبتين هلفقط هلكل هلشأسسخص هلخسسالف هلأحكسسام هلالمسسادة هل‪ 166‬هلأعله‪ ،‬هلباعتبسساره‬
‫مسير هلمنشأة هلتزاول هلأنشطة هلالوسيط هلفي هلالعمليات هلالمنجزة هلمن هللدن هلمؤسسات هلالئاتمان‪.‬‬
‫المادة ‪191‬‬
‫يعاقب هلبغرامة هلمن هل‪ 100.000‬هلإلى هل‪ 1.000.000‬هلدرهم هلكل هلممثل هلمؤسسة هليلسسزم‪ ،‬هلبمسسوجب‬
‫هذا هلالقانون‪ ،‬هلبتبليغ هلوثسسائاق هلأو هلمعلومسسات هلإلسسى هلبنسسك هلالمغسسرب هلويقسسدم هلإليسسه هلعمسسدا هلمعلومسسات هلغيسسر‬
‫صحيحة‪.‬‬
‫وفي هلحالسسة هلالعسسود‪ ،‬هليعسساقب هلمرتكسسب هلالمخالفسسة هلبغرامسسة هلمسسن هل‪ 200.000‬هلإلسسى هل‪2.000.000‬‬
‫درهم هلوبالحبس هلمن هلثلثة هلأشأهر هلإلى هلسنة هلأو هلبإحدى هلهاتين هلالعقوبتين هلفقط‪.‬‬
‫المادة ‪192‬‬
‫يعتبر هلفي هلحالسة هلالعسود‪ ،‬هللجسل هلتطسبيق هلأحكسام هلالمسواد هل‪ 187‬هلو هل‪ 190‬هلو هل‪ 191‬هلأعله هلو هل‪194‬‬
‫أدناه‪ ،‬هلكل هلمن هلصدر هلفي هلحقه هلحكم هلنهائاي هلمسسن هلأجسسل هلارتكسساب هلمخالفسسة هلسسسابقة هلثسسم هلارتكسسب هلمخالفسسة‬
‫أخرى هلمن هلنفس هلالنوع هلخلل هلالثني هلعشر هلشأهرا هلالموالية هلللتاريخ هلالذي هلصار هلفيه هلالحكم هلنهائايا‪.‬‬
‫المادة ‪193‬‬
‫يمكن هلأن هليتابع هلمرتكبو هلالمخالفات هلالمنصوص هلعليها هلفي هلالمواد هلمن هل‪ 182‬هلإلسسى هل‪ 192‬هلأعله‬
‫والمساهمون هلفيها هلأو هلالمشاركون هلمعهم هلبناء هلعلى هلشأكوى هلمسبقة هلأو هلعلى هلمطالبة هلبسسالحق هلالمسسدني‬
‫صادرة هلعن هلبنك هلالمغرب هلأو هلالجمعية هلالمهنية هلالمعنية‪.‬‬

‫‪ -‬هل‪ 59‬هل‪-‬‬
 ‫المادة ‪194‬‬
‫تطبق هلأحكام هلالمادتين هل‪ 404‬هلو هل‪ 405‬هلمن هلالقانون هلرقم هل‪ 17.95‬هلالمتعلق هلبشركات هلالمسسساهمة‬
‫على هلمراقبي هلالحسابات هلفيما هليتعلق هلبالمهام هلالمنوطة هلبهم هلالمشار هلإليها هلفي هلالباب هلالثاني هلمن هلالقسم‬
‫الرابع هلمن هلهذا هلالقانون‪.‬‬

‫القسم التاسع‪ :‬أحكام متفرقة وانتقالية‬

‫المادة ‪195‬‬
‫تعتمد‪ ،‬هلبقوة هلالقانون‪ ،‬هلمؤسسات هلالئاتمان هلوالهيئات هلالمعتبرة هلفي هلحكمها هلالخاضعة هلللعتماد‬
‫التي هلتزاول هلفي هلتاريخ هلنشر هلهذا هلالقسسانون هلنشسساطها‪ ،‬هلعمل هلباعتمسساد هلمنسسح هلبقسسرار هلللسسوزير هلالمكلسسف‬
‫بالمالية هلأو هلبمقرر هلوالي هلبنك هلالمغرب‪.‬‬
‫المادة ‪196‬‬
‫تنسخ هلأحكام هل‪:‬‬
‫‪ -‬القانون هلرقم هل‪ 34.03‬هل المتعلق هلبمؤسسات هلالئاتمان هلوالهيئات هلالمعتبرة هلفسسي هلحكمهسسا‪،‬‬
‫الصادر هلبتنفيذه هلالظهير هلالشريف هلرقم هل ‪ 1.05.178‬هلبتاريخ هل‪ 15‬هلمن هلمحرم هل‪ 1427‬هل)‬
‫‪ 14‬هلفبراير هل‪ (2006‬هل؛ هل‬
‫‪ -‬المادة هل‪ 5‬هلوالفقسسرة هلالثالثسسة هلمسسن هلالمسسادة هل‪ 6‬هلوالمسسواد هل‪ 11‬هلو ‪ 22‬هلو ‪ 23‬هلو ‪ 24‬هلو ‪ 25‬هلمسسن‬
‫القانون هلرقم هل‪ 58.90‬هلالمتعلسسق هلبالمنسساطق هلالماليسسة هلالحسسرة هل هل»»‪ OFFSHORE‬هل هل‪،‬‬
‫الصادر هلبتنفيذه هلالظهير هلالشريف هلرقم هل‪ 1.91.131‬هلبتاريخ هل‪ 21‬هلمن هلشأعبان هل‪ 1412‬هل)‬
‫‪ 26‬هلفبراير ‪ (1992‬هل؛‬
‫‪ -‬المادتين هل‪ 4‬هلو ‪ 5‬هلوالفقرتين هلالثانية هلوالثالثة هلمن هلالمسسادة هل‪ 6‬هلوالمسسواد هل‪ 7‬هلو ‪ 13‬هلو ‪ 14‬هل و‬
‫‪ 15‬هلو ‪ 16‬هلو ‪ 17‬هلوالبند هلالثاني هلمن هلالمادة هل‪ 19‬هلوالبنود هل ‪ 1‬هلو هل‪ 2‬هلو هل‪ 3‬هلو هل‪ 4‬هلو هل‪ 5‬هلو هل‪ 7‬هلو‬
‫‪ 10‬هلو هل‪ 11‬هلمن هلالمادة هل ‪ 20‬هلوالمواد هل‪ 27‬هلو ‪ 28‬هلو ‪ 29‬هلو ‪ 30‬هلمن هلالقانون هلرقم هل ‪18.97‬‬
‫المتعلق هلبالسسسلفات هلالصسسغيرة‪ ،‬هلالصسسادر هلبتنفيسسذه هلالظهيسسر هلالشسسريف هلرقسسم هل‪1.99.16‬‬
‫بتاريخ هل‪ 18‬هلمن هلشأوال هل‪ 1419‬هل)‪ 5‬هلفبراير هل‪ ،(1999‬هلكما هلتم هلتغييره هلوتتميمه‪.‬‬
‫وتظل هلسارية هلالمفعول هلجميع هلالنصوص هلالتنظيميسسة هلالمتخسسذة هلتطبيقسسا هلللقسسانون هلرقسسم هل‪34.03‬‬
‫السالف هلالذكر هلفيما هليخص هلجميع هلالحكام هلغير هلالمخالفة هللحكام هلهذا هلالقانون هلإلى هلحيسسن هلتعويضسسها‬
‫وفقا هللحكام هلهذا هلالقانون‪.‬‬
‫وتعوض هلالحالت هلإلى هلأحكام هلالقسسانون هلرقسسم هل‪ 34.03‬المشسسار هلإليسسه هلأعله هلبالحسسالت هلإلسسى‬
‫الحكام هلالمطابقة هلالواردة هلفي هلهذا هلالقانون‪.‬‬
‫‪105081569‬‬

‫‪ -‬هل‪ 60‬هل‪-‬‬
 ‫الفهرس‬
‫القسم هلالول‪ :‬هلمجال هلالتطبيق هلوالطار هلالمؤسساتي ‪3....................................................‬‬
‫الباب هلالول‪ :‬هلمجال هلالتطبيق‪3...........................................................................‬‬
‫الباب هلالثاني‪ :‬هلالطار هلالمؤسساتي‪11...................................................................‬‬
‫القسم هلالثاني‪ :‬هلمنح هلالعتماد هلوشأروط هلمزاولة هلالنشاط هل هلوسحب هلالعتماد‪17..........................‬‬
‫الباب هلالول‪ :‬هلالعتماد هلوشأروط هلمزاولة هلالنشاط ‪17..................................................‬‬
‫الباب هلالثاني‪ :‬هلسحب هلالعتماد ‪24.......................................................................‬‬
‫القسم هلالثالث‪ :‬هلالبنوك هلالتشاركية‪24........................................................................‬‬
‫الباب هلالول‪ :‬هلمجال هلالتطبيق‪24.........................................................................‬‬
‫الباب هلالثاني‪ :‬هلهيئات هلالمطابقة‪27.......................................................................‬‬
‫الباب هلالثالث‪ :‬هلأحكام هلمتفرقة‪28.........................................................................‬‬
‫القسم هلالرابع‪ :‬هلأحكام هلتتعلق هلبالمحاسبة هلوبالقواعد هلالحترازية‪29......................................‬‬
‫الباب هلالول‪ :‬هلأحكام هلتتعلق هلبالمحاسبة ‪29..............................................................‬‬
‫الباب هلالثاني‪ :‬هلأحكام هلتتعلق هلبالقواعد هلالحترازية‪31..................................................‬‬
‫القسم هلالخامس‪ :‬هلمراقبة هلمؤسسات هلالئاتمان ‪32...........................................................‬‬
‫الباب هلالول‪ :‬هلمراقبة هلبنك هلالمغرب‪32..................................................................‬‬
‫الباب هلالثاني‪ :‬هلمراقبة هلمراقبي هلالحسابات ‪36...........................................................‬‬
‫القسم هلالسادس‪ :‬هلالرقابة هلالحترازية هلالكلية هلوتسوية هلصعوبات هلمؤسسات هلالئاتمان هلونظام هلضمان‬
‫الودائاع ‪38....................................................................................................‬‬
‫الباب هلالول‪ :‬هلالرقابة هلالحترازية هلالكلية‪38............................................................‬‬
‫الباب هلالثاني‪ :‬هلالدارة هلالمؤقتة هللمؤسسات هلالئاتمان‪40................................................‬‬
‫الباب هلالثالث‪ :‬هلنظام هلضمان هلالودائاع ‪43.................................................................‬‬
‫الباب هلالرابع‪ :‬هلتصفية هلمؤسسات هلالئاتمان ‪47..........................................................‬‬
‫القسم هلالسابع‪ :‬هلالعلقات هلبين هلمؤسسات هلالئاتمان هلوعملئاها هلوالوسطاء هلفي هلالعمليات هلالمنجزة هلمن‬
‫لدن هلمؤسسات هلالئاتمان‪48..................................................................................‬‬
‫الباب هلالول‪ :‬هلالعلقات هلبين هلمؤسسات هلالئاتمان هلوعملئاها‪48.......................................‬‬
‫الباب هلالثاني‪ :‬هلالوسطاء هلفي هلالعمليات هلالمنجزة هلمن هللدن هلمؤسسات هلالئاتمان‪53....................‬‬
‫القسم هلالثامن‪ :‬هلالعقوبات هلالتأديبية هلوالجنائاية ‪55...........................................................‬‬
‫الباب هلالول‪ :‬هلالعقوبات هلالتأديبية ‪55....................................................................‬‬
‫الباب هلالثاني‪ :‬هلالعقوبات هلالجنائاية ‪56....................................................................‬‬
‫القسم هلالتاسع‪ :‬هلأحكام هلمتفرقة هلوانتقالية ‪60.................................................................‬‬
‫الفهرس ‪61.............................................................................................‬‬

‫‪ -‬هل‪ 61‬هل‪-‬‬