‫تم تصميم هذا النموذج بواسطة محمد فوزي سلما في ‪ 23‬أغسطس ‪2005‬‬

‫المراجعة التحليلية والنسب المالية‬ ‫‪MOORE STEPHENS‬‬

‫‪CHARTERED ACCOUNTANTS‬‬

‫‪:‬إسم العميل‬
‫‪:‬الفترة المحاسبية‬
‫‪:‬التاريخ‬
‫‪:‬أعد بواسطة‬
‫‪:‬روجع بواسطة‬

‫قأم بتعبئة البيانات التالية من القوائم المالية المتاحأة للمنشأة وسيتم حأساب النسب المالية‬
‫‪.‬تلقائياا في ورقأة العمل‬
‫للذهاب إلى ورقأة العمل بعد تعبئة البيانات إضغط هنا‬
‫للذهاب إلى تقرير ملخص النتائج إضغط هنا‬

‫الفترة المحاسبية ‪ 2‬الفترة المحاسبية ‪1‬‬

‫الحأدث‬ ‫القأدم‬

‫الذمم المدينة‬

‫الموجودات المتداولة سهلة التحويل إلى نقدية‬

‫مخزون البضاعة في بداية الفترة‬

‫مخزون البضاعة في نهاية الفترة‬

‫إجمالي الموجودات المتداولة‬

‫إجمالي الموجودات‬

‫إجمالي المطلوبات المتداولة‬

‫إجمالي المطلوبات طويلة الجل‬

‫إجمالي المطلوبات‬

‫إجمالي حأقوق الملكية‬

‫المبيعات‬

‫تكلفة المبيعات‬

‫صافي الدخل‬
‫‪Page 2 of 3‬‬ ‫تم تصميم هذا النموذج بواسطة محمد فوزي سلما في ‪ 23‬أغسطس ‪2005‬‬

‫‪A7‬‬
‫‪MOORE STEPHENS‬‬
‫‪CHARTERED ACCOUNTANTS‬‬

‫‪:‬إسم العميل‬ ‫‪:‬التاريخ‬

‫‪:‬الفترة المحاسبية‬ ‫‪:‬أعد بواسطة‬
‫المراجعة التحليلية والنسب المالية‬ ‫‪:‬الموضوع‬ ‫‪:‬روجع بواسطة‬

‫الـــوصـــــف‬ ‫الفترة المحاسبية ‪ 2‬الفترة المحاسبية ‪1‬‬ ‫التغير‬ ‫ملحأظات‬

‫الحأدث‬ ‫القأدم‬ ‫زيادة )نقصان(‬ ‫ل‬
‫)اــلتحلي (‬

‫‪ -1‬نسب السيولة‬
‫لقياس قدرة المنشأة على السداد في الجل القصير‬

‫صافي رأس المال العامل ‪Net Working Capital‬‬

‫= الموجودات المتداولة – المطلوبات المتداولة‬

‫يقيس فائض الموجودات المتداولة عن اللتزامات المتداولة‪ ،‬وبشكل عاما الزيادة في‬
‫هذا الفائض مؤشر إيجابي على قدرة المنشأة على السداد في الجل القصير‬

‫نسبة التداول ‪Current Ratio‬‬

‫الموجودات المتداولة‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬

‫المطلوبات المتداولة‬
‫يقيس قدرة المنشأة على سداد التزاماتها قصيرة الجل من موجوداتها المتداولة‪،‬‬
‫وتعكس حجم التغطية الذي توفره الموجودات المتداولة لللتزامات قصيرة الجل‪.‬‬
‫والزيادة في هذه النسبة بشكل عاما مؤشر إيجابي على قدرة المنشأة على‬
‫السداد في الجل القصير‪.‬‬
‫نسبة السيولة السريعة ‪Quick Ratio‬‬

‫الموجودات المتداولة سهلة التحويل إلى نقدية‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬
‫المطلوبات المتداولة‬

‫يقيس قدرة المنشأة على سداد التزاماتها قصيرة الجل من موجوداتها المتداولة‬
‫سهلة التحويل إلى نقدية ) النقدية‪ +‬استثمارات في أوراق مالية‪ +‬ذمم مدينة(‬

‫معدل دوران المخزون ‪Inventory Turnover‬‬

‫‪.‬‬ ‫تكلفة المبيعات‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬

‫متوسط مخزون البضاعة‬

‫يعكس عدد المرات التي يتم بها تداول وحدات المخزون خلل الفترة – أي عدد‬
‫المرات التي يتم بها تحويل المخزون إلى مبيعات خلل الفترة – والزيادة في هذا‬
‫الرقم مؤشر إيجابي على سرعة وسهولة تصريف المخزون‪.‬‬

‫‪Account Receivable Turnover‬‬ ‫معدل دوران الذمم المدينة‬

‫‪.‬‬ ‫المبيعات‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬

‫الذمم المدينة‬

‫يقيس حركة تدفق الموال المستثمرة في الذمم المدينة في البيع الجل ثم‬
‫التحصيل وهكذا‪ .‬ويعكس هذا المقياس عدد المرات التي يستخدما بها كل ر‬
‫مستثمر في الذمم المدينة في عمليات البيع الجل والتحصيل خلل الفترة والزيادة‬
‫في عدد مرات الستخداما خلل الفترة تعكس كفاءة في إدارة الذمم المدينة‬
‫وبالتالي تحسن في الربحية‪.‬‬

‫متوسط فترة التخزين ‪Average Storage Period‬‬

‫‪.‬‬ ‫‪ 365‬يوما‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬

‫معدل دوران المخزون‬

‫يقيس عدد الياما بالمعدل التي تبقى فها وحدات البضاعة بالمخازن قبل تحويلها‬
‫إلى مبيعات‪ .‬ويعتبر مؤشر على كفاءة إدارة المخزون بالضاافة إلى كونه مؤشر‬
‫على مدى سهولة وسرعة تصريف المخزون‪ .‬وبشكل عاما قصر معدل فترة التخزين‬
‫مؤشر إيجابي على تحسن في إدارة المخزون‬

‫متوسط فترة التحصيل ‪Average Collection Period‬‬

‫‪.‬‬ ‫‪ 365‬يوما‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬

‫معدل دوران الذمم المدينة‬

‫يقيس هذا المؤشر عدد الياما بالمعدل التي يستغرقها تحصيل كل ر مبيعات‬
‫آجلة‪ ،‬أي الفترة ما بين نقطة البيع الجل وتاريخ التحصيل‪ .‬وبشكل عاما قصر الفترة‬
‫مؤشر إيجابي على سهولة تحصيل الذمم المدينة‪ ،‬والزيادة الملحوظة في متوسط‬
‫فترة التحصيل عن فترة الئتمان التي يمنحها المشروع للعملء‪ ،‬مؤشر على بطء‬
‫في حركة الذمم المدينة وتدني في التحصيل‪.‬‬

‫متوسط طول الدورة التشغيلية ‪Average Operating Period‬‬

‫= متوسط فترة التخزين ‪ +‬متوسط فترة التحصيل‪.‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬
‫‪Page 3 of 3‬‬ ‫تم تصميم هذا النموذج بواسطة محمد فوزي سلما في ‪ 23‬أغسطس ‪2005‬‬

‫‪A7‬‬
‫‪MOORE STEPHENS‬‬
‫‪CHARTERED ACCOUNTANTS‬‬

‫‪:‬إسم العميل‬ ‫‪:‬التاريخ‬

‫‪:‬الفترة المحاسبية‬ ‫‪:‬أعد بواسطة‬
‫المراجعة التحليلية والنسب المالية‬ ‫‪:‬الموضوع‬ ‫‪:‬روجع بواسطة‬

‫الـــوصـــــف‬ ‫الفترة المحاسبية ‪ 2‬الفترة المحاسبية ‪1‬‬ ‫التغير‬ ‫ملحأظات‬ ‫!‪#DIV/0‬‬

‫الحأدث‬ ‫القأدم‬ ‫زيادة )نقصان(‬ ‫ل‬
‫)اــلتحلي (‬

‫يقيس متوسط عدد الياما التي يتم من خللها تحويل كل ر استثمر في المخزون‬
‫إلى نقدية ثانية‪.‬‬

‫فالدورة التشغيلية تبدأ بشراء المخزون أي تحويل النقدية إلى مخزون وفي المرحلة‬
‫الثانية يتم بيع المخزون أي تحويله إلى ذمم مدينة وفي المرحلة الثالثة يتم تحصيل‬
‫الذمم المدينة أي تحويلها إلى نقدية‪.‬‬

‫‪ -2‬نسب الديون‬
‫تحليل المديونية والقدرة على السداد في الجل الطويل‬

‫نسبة إجمالي الديون لجمالي الموجودات ‪Total Debt to Assets Ratio‬‬

‫إجمالي المطلوبات‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬

‫إجمالي الموجودات‬

‫إجمالي المطلوبات هنا يشمل جميع مصادر التمويل في الجانب اليسر من‬
‫الميزانية باستثناء حقوق المساهمين‪ ،‬سواء كانت طويلة الجل أما قصيرة الجل‪.‬‬

‫تقيس هذه النسبة الموجودات الممولة عن طريق الديون‪ ،‬وتعتبر من المؤشرات‬

‫الهامة والساسية على مستوى المخاطرة التمويلية وقدرة المنشأة على السداد‬
‫في الجل الطويل ) فكلما زادت هذه النسبة زادت المخاطرة التمويلية وتدنت قدرة‬
‫المنشأة على السداد في الجل الطويل بفرض ثبات العوامل الخرى(‪.‬‬

‫نسبة الديون طويلة الجل الى الموجودات ‪Long Term Debt to Asset‬‬
‫‪Ratio‬‬

‫إجمالي المطلوبات طويلة الجل‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬

‫إجمالي الموجودات‬

‫تبين هذه النسبة نسبة الموجودات الممولة بديون طويلة الجل ‪ ،‬وهي مقياس‬
‫بديل للمخاطرة التمويلية‪ ،‬ولقدرة المنشأة على السداد في الجل الطويل ‪،‬‬
‫فالزيادة في هذه النسبة مؤشر على زيادة في المخاطرة التمويلية ‪ ،‬وتدني في‬
‫القدرة على السداد في الجل الطويل‪.‬‬

‫يعتبر هذا المقياس للمديونية أقل تحفظاا من المقياس السابق‬

‫نسبة الديون لحقوق الملكية ‪Debt to Equity Ratio‬‬

‫‪.‬‬ ‫إجمالي المطلوبات‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬

‫إجمالي حقوق الملكية‬

‫تبين حجم التغطية الذي توفرها حقوق الملكية للدائنين وبشكل عاما كلما انخفضت‬
‫نسبة الديون لحقوق الملكية‪ ،‬أي زاد حجم التغطية الذي يوفره المالكين للدائنين ‪،‬‬
‫سا بديل ا للمخاطرة‬
‫كلما ارتفع عامل المان بالنسبة للدائنين وهي بهذا تعتبر مقيا ا‬
‫التمويلية ولقدرة المنشأة على السداد في الجل الطويل‬

‫نسبة الديون طويلة الجل لحقوق الملكية ‪Long Term Debt to Equity‬‬

‫إجمالي المطلوبات طويلة الجل‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬

‫إجمالي حقوق الملكية‬

‫تعكس حجم التغطية الذي يوفرها الملكا لديون طويلة الجل‪ ،‬وتعتبر هذه النسبة‬
‫مقياساا أقل تحفظاا من المقياس السابق لنه يعتمد فقط على مصادر تمويل طويلة‬
‫الجل‬
‫‪Page 4 of 3‬‬ ‫تم تصميم هذا النموذج بواسطة محمد فوزي سلما في ‪ 23‬أغسطس ‪2005‬‬

‫‪A7‬‬
‫‪MOORE STEPHENS‬‬
‫‪CHARTERED ACCOUNTANTS‬‬

‫‪:‬إسم العميل‬ ‫‪:‬التاريخ‬

‫‪:‬الفترة المحاسبية‬ ‫‪:‬أعد بواسطة‬
‫المراجعة التحليلية والنسب المالية‬ ‫‪:‬الموضوع‬ ‫‪:‬روجع بواسطة‬

‫الـــوصـــــف‬ ‫الفترة المحاسبية ‪ 2‬الفترة المحاسبية ‪1‬‬ ‫التغير‬ ‫ملحأظات‬

‫الحأدث‬ ‫القأدم‬ ‫زيادة )نقصان(‬ ‫ل‬
‫)اــلتحلي (‬
‫‪Page 5 of 3‬‬ ‫تم تصميم هذا النموذج بواسطة محمد فوزي سلما في ‪ 23‬أغسطس ‪2005‬‬

‫‪A7‬‬
‫‪MOORE STEPHENS‬‬
‫‪CHARTERED ACCOUNTANTS‬‬

‫‪:‬إسم العميل‬ ‫‪:‬التاريخ‬

‫‪:‬الفترة المحاسبية‬ ‫‪:‬أعد بواسطة‬
‫المراجعة التحليلية والنسب المالية‬ ‫‪:‬الموضوع‬ ‫‪:‬روجع بواسطة‬

‫الـــوصـــــف‬ ‫الفترة المحاسبية ‪ 2‬الفترة المحاسبية ‪1‬‬ ‫التغير‬ ‫ملحأظات‬

‫الحأدث‬ ‫القأدم‬ ‫زيادة )نقصان(‬ ‫ل‬
‫)اــلتحلي (‬

‫‪ -3‬نسب الربحية‬
‫تستخدما لتحليل قدرة المنشأة على تحقيق الرباح‬

‫‪Gross Margin‬‬ ‫معدل العائد على المبيعات )هامش الربح(‬

‫صافي الدخل‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬

‫المبيعات‬

‫يعكس نسبة الرباح بالمعدل في كل ر مبيعات ويقيس قدرة كل ر مبيعات‬

‫على تحقيق الرباح وبشكل عاما التحسن في معدل العائد على المبيعات مؤشر‬
‫على تحسن الربحية‪.‬‬

‫العائد على الموجودات ‪Return On Asset‬‬

‫‪.‬‬ ‫صافي الدخل‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬

‫إجمالي الموجودات‬

‫يقيس قدرة كل ر مستثمر بالموجودات على تحقيق الرباح التشغيلية فهو‬

‫يعكس القدرة على تحقيق الرباح من الموجودات المتاحة بغض النظر عن الطريقة‬
‫التي يتم بها تمويل الموجودات وبذلك يعكس كفاءة أنشطة العمليات ول يعكس‬
‫النشطة التمويلية‪.‬‬

‫معدل دوران الموجودات ‪Asset Turnover‬‬

‫‪.‬‬ ‫المبيعات‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬

‫إجمالي الموجودات‬

‫يقيس قدرة كل ر مستثمر بالموجودات على تحقيق المبيعات وبهذا يعتبر مؤشر‬
‫على كفاءة استخداما الموجودات في تحقيق اليرادات وبشكل عاما الزيادة في‬
‫معدل دوران الموجودات مؤشر على تحسن في كفاءة استخداما الموجودات‬
‫وتحسن الربحية‪.‬‬

‫العائد على حأقوق الملكية ‪Return on Equity‬‬

‫‪.‬‬ ‫صافي الدخل‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬

‫إجمالي حقوق الملكية‬

‫يقيس بالمعدل ربحية كل ر مستثمر في حقوق الملكية ويعكس كل من‬

‫النشطة التشغيلية والتمويلية وبالتالي يتأثر بالرفع المالي وحجم الديون في هيكل‬
‫رأس المال بالضاافة إلى معدل العائد على الموجودات‪.‬‬
 ‫تم تصميم هذا النموذج بواسطة محمد فوزي سلما في ‪ 23‬أغسطس ‪2005‬‬

‫‪MOORE STEPHENS‬‬
‫‪CHARTERED ACCOUNTANTS‬‬

‫‪:‬إسم العميل‬ ‫‪:‬التاريخ‬

‫‪:‬الفترة المحاسبية‬ ‫‪:‬أعد بواسطة‬
‫المراجعة التحليلية والنسب المالية‬ ‫‪:‬الموضوع‬ ‫‪:‬روجع بواسطة‬
‫ملخص النتائج‬
‫‪ -1‬بالنسبة للسيولة‬
‫●‬

‫مقدار التغير = ‪ 0‬ريـال‬

‫● !‪#DIV/0‬‬

‫!‪#DIV/0‬‬

‫● !‪#DIV/0‬‬

‫!‪#DIV/0‬‬

‫● !‪#DIV/0‬‬

‫!‪#DIV/0‬‬

‫● !‪#DIV/0‬‬

‫!‪#DIV/0‬‬

‫● !‪#DIV/0‬‬

‫!‪#DIV/0‬‬

‫● !‪#DIV/0‬‬

‫!‪#DIV/0‬‬

‫● !‪#DIV/0‬‬

‫!‪#DIV/0‬‬

‫‪-2‬بالنسبة لتحليل الديون‬

‫● !‪#DIV/0‬‬

‫!‪#DIV/0‬‬

‫● !‪#DIV/0‬‬

‫!‪#DIV/0‬‬

‫● !‪#DIV/0‬‬

‫!‪#DIV/0‬‬

‫● !‪#DIV/0‬‬

‫!‪#DIV/0‬‬

‫‪ -3‬بالنسبة لتحليل الربحية‬

‫● !‪#DIV/0‬‬

‫!‪#DIV/0‬‬

‫● !‪#DIV/0‬‬

‫!‪#DIV/0‬‬

‫● !‪#DIV/0‬‬

‫!‪#DIV/0‬‬

‫● !‪#DIV/0‬‬

‫!‪#DIV/0‬‬