APLN - Annual Report - 2013 PDF

Laporan Tahunan 2013 Annual Report
Broadening Horizons
PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk.
APL Tower 43rd-46th Floor, Podomoro City
Jl. Let. Jend. S. Parman Kav. 28
Jakarta 11470, Indonesia
T. (+6221) 290 34567

F. (+6221) 290 34556
E. APLN.sp@agungpodomoroland.com
www.agungpodomoroland.com
Broadening Horizons

Daftar Isi
Contents
1 4
93 Informasi Material Atas
Peristiwa Setelah Tanggal Tanggung Jawab
Profil Perusahaan Laporan Akuntan Sosial Perusahaan
Company Profile Material Information Events Corporate Social Responsibility
Subsequent to the Date of
1 Visi dan Misi Accountant’s Report 182 Kegiatan CSR Tahun 2013
Vision and Mission CSR activities in 2013
94 Prospek Bisnis
2 Profil Bisnis 2013 Business Outlook
2013 Business Profiles Kebijakan Dividen
94
Dividend Policy
4 Struktur Perusahaan
Corporate Structure Perubahan Kebijakan Akuntansi,
99
5
6 Struktur Organisasi Dampak dan Alasan Terhadap
Organization Structure Laporan Keuangan Surat Pernyataan
8 Peta Lokasi Proyek
Changes in the Accounting
Policy, Reasons and its Impacts to Tanggung Jawab
Projects Location Map Financial Report Dewan Komisaris dan
10 Penghargaan dan Sertifikasi 100 Sumber Daya Manusia
Direksi Atas Laporan
Awards and Certificates Human Resources
12 Sekilas Perusahaan 110 Teknologi Informasi Tahunan

Technology Information Statements Of Responsibility of the
Company in Brief
Board of Commissioners and the Board
16 Ikhtisar Keuangan of Directors on Annual Report
Financial Highlights
18 Informasi Saham APLN

APLN Share Information
30 Peristiwa Penting
3 Tata Kelola
6
Event Highlights
Laporan Keuangan
32 Laporan Dewan Komisaris Perusahaan Financial Statements
Report of the Board of Commissioners
Corporate Governance
38 Profil Dewan Komisaris
114 Prinsip Dasar Pelaksanaan Tata
Board of Commissioner’s Profile
Kelola Perusahaan
44 Laporan Direksi Basic Principles of Good Corporate
Governance Implementation
Report of the Board of Directors
118 Rapat Umum Pemegang Saham

54 Profil Direksi
General Meeting of Shareholders
Board of Directors’ Profile
128 Dewan Komisaris
Board of Commissioners
133 Direksi
The Board of Directors
139 Komite Audit

Pembahasan Audit Committee
2 dan Analisis 146 Manajemen Risiko

Risk Management
Manajemen
Management Discussion and Analysis 152 Etika Perusahaan
Corporate Ethics
74 Pengembangan Strategis
Perseroan dan Transformasi 154 Budaya Perusahaan
Corporate Culture
The Company’s Strategic Development
and Transformation
155 Sistem Whistle Blowing
Whistle Blowing System
74 Tinjauan Operasional
Operational Review
158 Komite Lain
Other Committees
88 Kinerja Keuangan
Financial performance
161 Sekretaris Perusahaan
Corporate Secretary
93 Struktur Modal, Likuiditas dan
Tingkat Solvabilitas 172 Hubungan Investor
Capital Structure, Liquidity and Solvability Investor Relations
Rate
175 Sanksi Administratif
93 Informasi Material Lainnya Administrative Sanction
Other Material Information
175 Program Kepemilikan Saham
oleh Karyawan dan/atau
Manajemen
Stock Ownership Program for
Employee and/or Management
Profil Perusahaan
Company Profile
Terus bertumbuh menjadi

pengembang terpadu
dalam bisnis properti dan
berkomitmen penuh untuk
memberikan nilai yang
optimal bagi pelanggan,
rekan usaha, pemegang
saham, dan masyarakat.
To continue to grow as an
integrated property developer,
to optimize value for clients,
business partners, shareholders,
Visi
and society.
Vision
1. Memenuhi kebutuhan
masyarakat akan perumahan
Misi
Mission
dan area komersial yang
1. To meet public needs
berkualitas. in quality housing
2. Mengoptimalkan and commercial
pengembalian investasi dari developments.
rekan usaha dan pemegang 2. To optimize return
on investment from
saham.
business partners and
3. Menjadi perusahaan shareholders.
pengembang yang mampu 3. To become a
memberikan nilai lebih bagi developer that can
para karyawan. deliver more value to
employees.
4. Berperan aktif untuk
4. To actively support
mendukung program Government
pemerintah dalam rangka programmes in
mendorong pembangunan promoting urban
perkotaan dan dalam development and
improving the human
meningkatkan indeks
development index.
pengembangan manusia.
Profil Perusahaan Pembahasan dan Analisis Manajemen
Company Profile Management Discussion and Analysis
Profil Bisnis 2013

2013 Business Profiles
4.901,2miliar / billion
Penjualan & Pendapatan Usaha
4,5%
Sales & Revenues
2.354,9miliar / billion
Laba Kotor
13,0%
Gross Profit
2 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013

Tata Kelola Perusahaan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan
Corporate Governance Corporate Social Responsibility Financial Report
930,2miliar / billion
Laba Bersih Komprehensif
10,6%
Comprehensive Income
851,4miliar / billion
Laba Yang dapat diatribusikan
4,9%
kepada pemiik Entitas Induk

Comprehensive income attributable to owners of the Company
Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 3

Struktur Perusahaan
Corporate Structure
Trihatma Kusuma 99,244% 85,534%

Trihatma Kusuma Haliman
Haliman
0,753% 14,465%
Maria Kartika Chandra Maria Kartika Chandra
0,003% 0,001%
Putra Pratana Putra Pratana
Trihatma Kusuma
PT Jaya Lestari Persada PT Sunter Agung
Haliman
25,912% 7,049% 67,039%
Trihatma Kusuma
PT Indofica
Haliman
61,967% 3,028%
ENTITAS ANAK
SUBSIDIARIES
99,98% 99,98%
AKS CPP
99,98% 85,00%
GAS TLM
99,99% 99,90%
CPKA BSM
60,00% 99,98%
SMI PAL
99,93% 90,90%
TMI PAP
99,98%
KPP
52,83% 99,90% 90,00%
PT “PP” KGP PGK
70,00%
AMI
99,82% 80,00%
99,98%
KUS IBKP
PT “ADP” 99,98%
GTS
80,00% 75,05%
80,00%
AHT GPL
80,00%
PT “MWS” DPI
75,00% 60,00%
99,95%
CIP ASA
PT “TKS” 58,00%
SMD
70,00% 51,00%
99,90%
KBS CCB
55,00%
PT “KKS” SAMP
58,84% 51,00%
BSP TKB
99,98%
APU
51,00% 51,00%
SAI BPS
51,00% 65,00% 99,90%

JKS PCN PT “PLP”

APLN PT Agung Podomoro Land, Tbk. APLN PT Agung Podomoro Land, Tbk.
Subsidiaries 1 PT KUS PT Kencana Unggul Sukses 24 PT TLM PT Tritunggal Lestari Makmur
2 PT ASA PT Arah Sejahtera Abadi 25 PT AMI PT Alam Makmur Indah
3 PT IBKP PT Intersatria Budi Karya Pratama 26 PT GTS PT Graha Tunas Selaras
4 PT BSP PT Brilliant Sakti Persada 27 PT DPI PT Dimas Pratama Indah
5 PT BSM PT Buana Surya Makmur 28 PT SMI PT Simprug Mahkota Indah
6 PT KBS PT Kharisma Bakti Sejahtera 29 PT SMD PT Sinar Menara Deli
7 PT PGK PT Pesona Gerbang Karawang 30 PT KPP PT Karya Pratama Propertindo
8 PT CIP PT Central Indah Palace 31 PT APU PT Agung Pesona Unggul
9 PT CPP PT Central Pesona Palace 32 PT PAL PT Pesona Agung Lestari
10 PT GPL PT Griya Pancaloka 33 PT GAS PT Griya Agung Sukses
11 PT KGP PT Karya Gemilang Perkasa 1.1 PT ADP PT Agung Dinamika Perkasa
12 PT PAP PT Putra Adhi Prima 1.2 PT MWS PT Muara Wisesa Samudera
13 PT AHT PT Alam Hijau Teduh 1.3 PT TKS PT Tirta Kelola Sukses
14 PT CPKa PT Cipta Pesona Karya 1.4 PT KKS PT Kencana Kelola Sukses
15 PT TMI PT Tiara Metropolitan Indah 5.1 PT BSL PT Buana Surya Lestari
16 PT CCB PT Central Cipta Bersama 5.2 PT JKP PT Jaladri Kartika Pakci
17 PT TKB PT Tunas Karya Bersama 7.1 PT AM PT Astakona Megahtama
18 PT SAI PT Sentral Agung Indah 7.1 PT TK PT Tatar Kertabumi
19 PT PCN PT Pandega Citraniaga 11.1 PT PP PT Pluit Propertindo
20 PT SAMP PT Sumber Air Mas Pratama 19.1 PT PLP PT Pandega Layar Prima
21 PT JKS PT JKS Realty 20.1 PT THK PT Trans Heksa Karawang
22 PT AKS PT Agung Kencana Sukses Affiliates i PT CGN PT Citra Gemilang Nusantara
23 PT BPS PT Bali Perkasa Sukses ii PT MGP PT Manggala Gelora Perkasa
i.1 PT SGN PT Sukses Gemilang Nusantara
Komisaris & Direktur

(Selain/exclude PT Simfoni Gema Lestari Masyarakat
Trihatma Kusuma Haliman)
0,065% 5,073% 29,867%
ASOSIASI
AFFILIATES
90,00%
PT “BSL”
35,00% 99,98%
CGN PT “SGN”
99,94%
PT “JKP” 25,50%
MGP
99,99%
PT “AM”
99,92%
PT “TK”
10,48%
PT “THK”

Struktur Organisasi
Organization Structure
Dewan Komisaris
Komite Audit
Audit Committee
Audit Internal
Internal Audit
Direksi Komite Anggaran

Board of Directors Budget Committee
Sekretaris Perusahaan
Corporate Secretary Komite Remunerasi
Remuneration Committee
Komite Kinerja
Performance Committee
Komite Audit Investigasi

Audit Investigation
Committee
Pengembangan Bisnis Pemasaran Keuangan Umum & SDM

Business Development Marketing Finance General Affairs & Human Resouces
Manajemen Proyek Manajemen Properti Hukum

Project Management Property Management Legal


Peta Lokasi Proyek

Project Location Map
Medan
Balikpapan
Batam
Makassar
Bandung
Bali
Medan Batam Bandung

Superblok Podomoro City Orchard Park Batam adalah Parahyangan Residences terletak Parahyangan Residences is
Deli Medan akan dibangun di kompleks perumahan yang di kawasan elit di Bandung Utara located at an elite area in North
atas lahan seluas 5,2 ha yang dibangun di atas lahan sekitar menawarkan Menara Pangrango Bandung offers Pangrango Tower
menawarkan beberapa menara 42 hektar di daerah yang sedang dan Menara Papandayan dengan and Papandayan Tower with total
kondominium dan apartemen, berkembang pesat yaitu Batam jumlah unit apartemen sebanyak 1522 unit apartments from studio
menara perkantoran, pusat Center. Pengembangan akan 1.522 dari tipe studio sampai tiga type unit up to three bedrooms.
perbelanjaan mewah dan hotel terdiri 1.200 rumah tapak, 71 unit kamar tidur.
bintang lima. area komersial, 148 rumah toko,
dan satu menara apartemen Bandung International Bandung International
Podomoro City Deli Medan dengan 140 unit. Convention Center akan Convention Center to be
superblock will be built on a dikembangkan di pusat kota developed in Bandung downtown
5,2 hectares of land featuring Orchard Park Batam is a Bandung di atas lahan seluas on 1.9 hectares of land for
condominium and apartment residential complex to be 1,9 hektar untuk menjadi MICE (Meetings, Incentives,
towers, an office tower, a developed on area of around 42 MICE (Meetings, Incentives, Conferences and Exhibitions)
luxurious shopping mall and a hectares in the fast growing part Conferences and Exhibitions) facilities including 281 rooms of
five star hotel. Batam Center. The development dengan fasilitas termasuk 281 five star hotel with brand Pullman
comprises 1,200 unit of landed kamar hotel bintang lima dengan and 240 rooms three star hotel
houses 71 unit of commercial nama Pullman dan 240 kamar with brand Ibis Style, one of
area, 148 unit of shop houses, hotel bintang tiga dengan nama the biggest convention center,
and one apartment tower with Ibis Style, salah satu convention meeting rooms and retail areas.
140 units. center terbesar di Bandung serta
ruang pertemuan dan area ritel.

Makassar Balikpapan
Memiliki lahan seluas 15 ha yang Sofitel Bali Nusa Dua Beach The Plaza Balikpapan, di area The Plaza Balikpapan, in the
akan diperluas menjadi 45 hektar Resort is a five star resort seluas lebih dari 4 ha, terdapat area of more than 4 ha, there are
di Tanjung Bunga, Makassar. hotel with 398 rooms and 17 mall dengan area dapat a mall with net leasable area of
villas. This complex was used disewakan seluas 21.383 m2 21,383 sqm and a trade center
Has 15 hectares of land to be for the Asian Pacific Economic dan pusat perdagangan (Trade with total net leasable area of
expanded up to 45 hectares in Cooperation (APEC) in October Center) dengan luas yang dapat 13,821 sqm and net saleable
Tanjung Bunga, Makassar. 2013 and officially opened to the disewakan seluas 13.821 m2 dan area of 7,940 sqm.
public in December 2013. area yang dapat dijual seluas
Bali 7.940 m2.
Sofitel Bali Nusa Dua Beach Indigo Hotel adalah hotel bintang
Resort adalah hotel resor bintang lima yang dioperasikan oleh Pada tambahan 5 ha reklamasi On additional 5 ha reclamation
lima memiliki 398 kamar dan 17 Intercontinental Group dan di belakang kompleks The Plaza in the back of the The Plaza
vila. Kompleks ini digunakan akan menjadi Indigo Hotel yang Balikpapan, akan dikembangkan Balikpapan complex, to be
untuk pergelaran Asian Pacific pertama di Indonesia. superblok lain yang terdiri dari developed another superblock
Economic Cooperation (APEC) lifestyle mall, hotel bintang which consist of a lifestyle mall, a
pada Oktober 2013 dan resmi Indigo Hotel is a lifestyle five lima dan dua tower apartemen five star hotel and two apartment
dibuka untuk umum pada star brand which is operated by (Borneo Bay Residences) towers (Borneo Bay Residences)
Desember 2013. Intercontinental Group and will be menawarkan 1.100 unit offering 1,100 apartment units.
the first Indigo Hotel in Indonesia. apartmen.

Penghargaan dan Sertifikasi

Awards and Certifications
1. Indonesia Most Admired CEO 4. International Property Awards

2013, Category The Performing – Asia Pacific 2013-2014,
Property CEO Category Highly Commended
Penghargaan Warta Ekonomi kepada – Mixed Use Development and
Trihatma K. Haliman
Highly Commended – Retail
Warta Ekonomi Award to
Trihatma K. Haliman Development
Penghargaan Asia Pacific Property
Development kepada Kuningan City
2. Best Business Hotel 2013 Asia Pacific Property Awards
Hospitality Investment World Indonesia
Development to Kuningan City
kepada Hotel Pullman Jakarta
Central Park
Hospitality Investment World Indonesia to 5. International Hotel Awards
Pullman Jakarta Central Park Hotel – Asia Pacific 2013-2014,
Category Highly Commended –
3. BCA Green Mark Award 2013 Best New Hotel Constructions
Building Construction Authority kepada & Design Hotel
Baywalk Mall @ Green Bay Pluit Penghargaan Asia Pacific Property
Building Construction Authority to Baywalk Development kepada Hotel Pullman
Mall @ Green Bay Pluit Jakarta Central Park
Asia Pacific Property Awards
Development to Pullman Jakarta Central
Park Hotel

6. Investor Award, Category Top 9. Fortune Most Admired

Performing Listed Companies Companies 2013, Category
2013 Property
Majalah Investor kepada Majalah Fortune kepada
PT Agung Podomoro Land, Tbk. PT Agung Podomoro Land, Tbk.
Investor Magazine to PT Agung Fortune Magazine to PT Agung Podomoro
Podomoro Land, Tbk. Land, Tbk.
7. Investor Award, kategori Emiten 10. The BCI Asia Top 10 Awards
Juara Sektor Properti dan Category Top 10 Developers
Konstruksi Bangunan 2013 Awards 2013
Majalah Investor kepada BCI Asia kepada PT Agung Podomoro
PT Agung Podomoro Land, Tbk. Land, Tbk.
Investor Magazine to PT Agung BCI Asia to PT Agung Podomoro
Podomoro Land, Tbk. Land, Tbk.
8. Indonesia Most Admired 11. Corporate Image Award 2013,

Companies 2013 Category Apartment Developer
Majalah Warta Ekonomi kepada Penghargaan Bloomberg Businessweek
PT Agung Podomoro Land, Tbk. dan Corporate Image kepada PT Agung
Warta Ekonomi Magazine to PT Agung Podomoro Land, Tbk.
Podomoro Land, Tbk. Bloomberg Businessweek dan Corporate
Image Award to PT Agung Podomoro
Land, Tbk.

Sekilas Perusahaan
Company in Brief
PT Agung Podomoro Land Tbk. (“APLN” atau PT Agung Podomoro Land Tbk (“APLN” or the Company)
“Perseroan”) adalah suatu perseroan terbatas is a limited liability company based in West Jakarta
berkedudukan di Jakarta Barat, didirikan menurut established under the laws in force of the Republic of
dan berdasarkan peraturan perundang-undangan Indonesia based on Deed No. 29 dated July 30, 2004
yang berlaku di Republik Indonesia berdasarkan Akta made before Sri Laksmi Damayanti, SH, who replaced
No. 29 tanggal 30 Juli 2004, dibuat di hadapan Sri Siti Pertiwi Henny Singgih, SH, Notary in Jakarta,
Laksmi Damayanti, S.H., sebagai pengganti Siti Pertiwi after approval from the Minister of Justice and Human
Henny Singgih, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah Rights of the Republic of Indonesia through its Decree
memperoleh pengesahan dari Menteri Kehakiman dan No. C-21538.HT.01.01.TH.2004 dated August 26,
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan 2004 and which has been registered in the Company
Surat Keputusan No. C-21538.HT.01.01.TH.2004 Register in accordance with UUWDP with a TDP
tanggal 26 Agustus 2004 dan telah didaftarkan dalam No. 090217027994 at the Registration Office for
Daftar Perusahaan sesuai UUWDP dengan TDP No. Companies of West Jakarta No 1589/BH.09.02/X/2004
090217027994 di Kantor Pendaftaran Perusahaan dated October 4, 2004, and which has been published
Kodya Jakarta Barat No. 1589/BH.09.02/X/2004 in the State Gazette of the Republic of Indonesia No 91
tanggal 4 Oktober 2004, serta telah diumumkan dalam dated November 12, 2004, Supplement No 11289.
Berita Negara Republik Indonesia No. 91 tanggal 12
November 2004, Tambahan No. 11289.
Sejak pendirian, Anggaran Dasar Perseroan telah Since the Company was established, its Articles of
beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan Association have been amended several times. The
Anggaran Dasar Perseroan yang terakhir adalah: Akta most current amendment to the Articles of Association
No. 7 tanggal 5 Juni 2012 yang dibuat di hadapan Ardi was: Deed No. 7 dated June 5, 2012, made before
Kristiar, S.H., pengganti Yulia, S.H., Notaris di Jakarta Ardi Kristiar, SH, who replaced Yulia , SH, Notary in
Selatan, yang isinya sehubungan dengan perubahan South Jakarta containing concerns with regards to
Pasal 3, Pasal 5 ayat 12, Pasal 18 ayat 2 dan Pasal 18 amendments made to Article 3, Article 5 paragraph 12,

Kawasan properti terpadu

meliputi apartemen, Integrated property area covering
perkantoran, pertokoan,
apartments, offices, shops,
shopping centers, hotels, housing,
pusat perbelanjaan,
and recreation centers as well as
their facilities.
perhotelan, perumahan,
dan pusat rekreasi,
beserta fasilitasnya.
ayat 5 Anggaran Dasar Perseroan. Perubahan Anggaran Article 18 paragraph 2 and Article 18 paragraph 5 of
Dasar tersebut telah memperoleh persetujuan dari the Company’s Articles of Association. Amendments
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan to the Articles of Association have been approved by
Surat Keputusan No. AHU-35086.AH.01.02. Tahun the Minister of Law and Human Rights by Decree No
2012 tanggal 27 Juni 2012 dan telah didaftarkan dalam AHU-35086.AH.01.02 year 2012 dated June 27, 2012
Daftar Perseroan sesuai Undang-Undang Perseroan and have been registered in the Company Registrar
Terbatas dengan No. 0058436.AH.01.09. Tahun in accordance Limited Liability Company Act with No
2012 tanggal 27 Juni 2012 dan telah diterima dan 0058436.AH.01.09 year 2012 dated June 27, 2012
dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan and have been received and recorded in the system
Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia database of the Ministry of Legal Administration of
Republik Indonesia berdasarkan Surat Penerimaan Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan through Notice of Acceptance of Amendment of Articles
No. AHU.01.10-24859 tanggal 6 Juli 2012, telah of Association No AHU.01.10-24859 dated July 6,

Sekilas Perusahaan
Company in Brief
didaftarkan dalam Daftar Perseroan sesuai Undang- 2012, and have been registered in the Company
Undang Perseroan Terbatas dengan No. AHU-0061792. in accordance Limited Liability Company Act with
AH.01.09 Tahun 2012 tanggal 6 Juli 2012 serta telah No AHU-0061792.AH.01.09 Year 2012 dated July
didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai Undang- 6, 2012 and have been registered in the Register of
Undang tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan TDP Companies based on the Law on Corporate Registry
No. 09.02.1.68.27994 tanggal 6 Juli 2012. with TDP No 09.02.1.68.27994 dated July 6, 2012.
Kegiatan usaha perusahaan menurut Anggaran The Company’s business according to its last
Dasar terakhir, serta jenis produk dan/atau jasa Articles of Association and products and or services
yang dihasilkan. it provides.
Kegiatan usaha menurut Anggaran Dasar terakhir The Company’s business activities in its most recent
(Pasal 3 Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT Agung Articles of Association (Article 3 of the Deed of PT
Podomoro Land Tbk. No. 07 tanggal 5 Juni 2012 yang Agung Podomoro Land Tbk No 07 dated June 5, 2012
dibuat di hadapan Ardi Kristiar, S.H., MBA, pengganti made before Ardi Kristiar, SH, MBA, who replaced Yulia,
dari Yulia, S.H., Notaris di Jakarta Selatan): SH., Notary in South Jakarta):
Kegiatan usaha utama: Main business activities:

1. Pembangunan meliputi antara lain: 1. Development that covers:
• pemborongan/kontraktor, termasuk • Contractors, including planning, implementing
perencanaan, pelaksanaan dan pengawas and overseeing contractor buildings, housings,
pemborong bangunan gedung-gedung, shopping centers, roads, bridges and the
perumahan, pusat perbelanjaan, jalan-jalan, installation of electrical, water , telephone and
jembatan-jembatan serta pemasangan instalasi- other public works;
instalasi listrik, air, telepon dan pekerjaan umum
lainnya;
• real estate dan developer termasuk melakukan • Real estate and developers including land
pembebasan/pembelian, pengolahan, acquiring/purchase, processing, maturation,
pematangan, pengurugan, dan penggalian filling, and excavation, and building infrastructures
tanah, membangun sarana dan prasarana/ and facilities, and planning, developing, leasing,
infrasturktur, merencanakan, membangun, selling and developing real estates, integrated
menyewakan, menjual dan mengusahakan real areas, office centers, buildings, residentials,
estate, kawasan terpadu, pusat perkantoran, offices, apartments, industrials, hotels, hospitals,
gedung-gedung, perumahan, perkantoran, shopping malls, sports centers and supporting
apartemen, perindustrian, perhotelan, rumah facilities including but not limited to golf courses,
sakit, pusat perbelanjaan, pusat sarana olah clubs, restaurants, other entertainment spots,
raga dan sarana penunjang termasuk tetapi and facilities;
tidak terabatas pada lapangan golf, klub-klub,
restoran, tempat-tempat hiburan lain, beserta
fasilitasnya;

2. Melakukan investasi baik secara langsung maupun 2. Making direct or indirect investments in other
melalui penyertaan (investasi) ataupun pelepasan companies through placements (investments) or
(divestasi) modal sehubungan dengan kegiatan capital release (divestment) that are related to its
usaha utama Perseroan, dalam perusahaan lain; core business activities;
3. Melakukan penyertaan pada perusahaan- 3. Placing investments in other companies that have
perusahaan lain yang memiliki kegiatan usaha yang related business activities to the Company’s core
berhubungan dengan kegiatan usaha Perseroan; business; and
dan
4. Usaha-usaha dalam bidang jasa, termasuk antara 4. Certain businesses in the area of service including
lain jasa pengelolaan atau pengoperasian yang management or operational service that support the
menunjang kegiatan usaha utama Perseroan, Company’s business activities excluding legal and
kecuali jasa dalam bidang hukum dan pajak. taxes services.
Kegiatan usaha penunjang: Supporting business activities:

1. Melakukan perdagangan termasuk espor-impor, 1. Trading, including export-import, interinsulair, local,
interinsulair, lokal, leveransir, grossier, supplier, supplier, wholesaler, supplier, distributor and agency
distributor dan keagenan kecuali agen perjalanan; except travel agency;
2. Perindustrian meliputi industri bahan bangunan, 2. Industrial including in building materials, electricity
industri alat-alat listrik, industri garmen manufacturing devices, garment, manufacturing (assembling); and
industri perakitan (assembling); dan
3. Menyelenggarakan angkutan darat dengan 3. Land transportation with fleets of buses and trucks.
menggunakan bus dan truk.
Produk dan/atau jasa yang dihasilkan: Products manufactured and/or services provided:
Kawasan properti terpadu yang meliputi apartemen, Integrated property area covering apartments, offices,
perkantoran, pertokoan, pusat perbelanjaan, perhotelan, shops, shopping centers, hotels, housing, and recreation
perumahan, dan pusat rekreasi, beserta fasilitasnya. centers as well as their facilities.

Ikhtisar Keuangan
Dalam miliar Rupiah, kecuali dinyatakan lain In billion Rupiah, except stated otherwise
Uraian/Description 2013 2012 2011
LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN / CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME
Penjualan dan pendapatan usaha / Sales and Revenues 4.901,2 4.689,4 3.824,1
Laba kotor / Gross profit 2.354,9 2.084,5 1.407,9
Laba sebelum pajak / Income before Tax 1.177,2 1.097,5 888,2
Laba komprehensif / Total comprehensive Income 930,2 841,3 684,9
Laba komprehensif yang dapat diatribusikan 851,4 811,7 581,0
kepada pemilik entitas induk / Total comprehensive income attributable to
owners of the Company
Laba komprehensif yang dapat diatribusikan 78,8 29,6 103,9
kepada kepentingan non-pengendali / Total comprehensive income
attributable to Non-controlling interest
Laba bersih per saham / Earning per share 41,53 39,60 28,34
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN / CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
Kas dan Setara kas dan aset keuangan lainnya / Cash and cash equivalents 3.177,1 2.225,1 1.834,6
Aset real estat / Real estate assets 4.977,2 2.721,2 2.054,7
Properti investasi / Investment Properties 5.533,2 4.982,3 2.900,0
Aset tetap / Fixed assets 2.756,0 1.853,1 2.220,4
Jumlah aset / Total assets 19.679,9 15.195,6 10.838,8
Utang bank / Bank loans 1.882,3 2.102,9 2.237,7
Utang obligasi / Bond payable 3.574,5 2.380,4 1.189,2
Jumlah liabilitas / Total liabilities 12.467,2 8.846,7 5.807,5
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk / Equity 5.755,7 5.025,6 4.317,7
attributable to the owners of the Company
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada kepentingan non-pengendali / 1.457,0 1.323,3 713,6
Equity attributable to non-controlling interest
Jumlah ekuitas / Total Equity 7.212,7 6.348,9 5.031,3
RASIO KEUANGAN DAN INFORMASI LAINNYA / OTHER FINANCIAL RATIOS
Laba terhadap jumlah rata-rata aset / Return on average asset 5,3% 6,5% 7,4%
Laba terhadap rata-rata ekuitas / Return on average equity 13,7% 14,8% 14,8%
Laba terhadap penjualan dan pendapatan usaha / Return on sales and 19,0% 17,9% 17,9%
revenues
Liabilitas terhadap ekuitas / Total liabilities to equity 172,9% 139,3% 115,4%
Liabilitas terhadap jumlah aset / Total liabilities to assets 63,3% 58,2% 53,6%
Aset lancar / Current assets 167,9% 156,5% 182,9%
Gearing-bersih / Gearing-net 31,6% 35,6% 31,7%
Jumlah rata-rata tertimbang saham / 20.537.745.148 20.520.801.629 20.505.494.896
Weighted average number of shares

Penjualan & Pendapatan Usaha (miliar Rupiah) Aset

Sales & Revenues (IDR Billion) Assets
711 292 3.177

Pendapatan berulang dari Mal Pendapatan berulang dari Hotel Kas dan Setara Kas
Recurring Revenues Hotel 5.993 Cash and cash equivalent
Recurring Revenues Mall
Aset Lain
Other Assets
3,898
Penjualan Strata
Strata Sales
4.977
Aset Real Estate
Real Estate Assets
5.533
Properti Investasi
Investment Property
Laba Bersih Komprehensif Liabilitas

Total comprehensive Income Liabilities
79
Kepentingan non-pengendali 4.419 2.591
Non Controlling Interest Liabilitas Lain
Uang Muka Penjualan dan
Pendapatan Diterima di Muka Other Liabilities
Advances from Customer
and Unearned Revenues
851 5.457
Pemilik Entitas Induk Utang Bank dan Obligasi
Owners of the Company Bank Loans and Bonds
Penjualan dan Pendapatan Usaha Laba Kotor Laba Komprehensif yang dapat
Sales and Revenues Gross Profit Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk
Total Comprehensive Income Attributable to
4.901,2 Owners of the Company
2.354,9
4.689,4 851,4
811,7
2.084,5
3.824,1
1.407,9 581,0
2011 2102 2013 2011 2102 2013 2011 2102 2013

Informasi Saham APLN

Jumlah Saham Kapitalisasi Pasar Harga Saham (Rp) Volume Perdagangan

Beredar (Rp miliar) Stock Price (IDR) Trading Volume
Periode
(saham) Market
Period Tertinggi Terendah Penutupan (miliar Rp) (juta lot saham)
Outstanding Number Capitalization
of Share (share) (IDR billion) Highest Lowest Closing (IDR billion) (million stock lots)
Triwulan 1 2012 20.500.000.000 7.175,0 370 310 350 16,2 551,7

1st Quarter 2012
Triwulan 2 2012 20.500.900.000 7.072,8 405 295 345 18,5 684,0
2nd Quarter 2012
Triwulan 3 2012 20.500.900.000 7.175,3 360 315 350 3,7 125,4
3rd Quarter 2012
Triwulan 4 2012 20.500.900.000 7.585,3 385 330 370 11,2 402,4
4th Quarter 2012
Triwulan 1 2013 20.500.900.000 10.455,5 530 360 510 38,9 1.733,7
1st Quarter 2013
Triwulan 2 2013 20.500.900.000 7.892,8 510 355 385 59,4 2.564,9
2nd Quarter 2013
Triwulan 3 2013 20.500.900.000 5.740,3 385 235 280 19,5 607,2
3rd Quarter 2013
Triwulan 4 2013 20.500.900.000 4.407,7 315 210 215 14,2 364,7
4th Quarter 2013
Pada tahun 2013 tidak ada aksi korporasi dalam hal In 2013, there had been no corporate action of stock
pemecahan saham, penggabungan saham, dividen split, reverse stock, share dividend, bonus shares,
saham, saham bonus, dan penurunan nilai nominal impairment of shares nominal conducted by the
saham yang dilakukan oleh APLN. Perdagangan Company. The Company’s stock trading has also never
saham APLN juga tidak pernah mengalami penghentian encountered any suspension in 2013.
sementara pada tahun 2013.


Pemegang Saham yang memiliki 5% atau lebih saham APLN pada 31 Desember 2013
%
Shareholders with 5% or more ownership in APLN as of December 31, 2013
PT Indofica 61,967%
PT Simfoni Gema Lestari 5,073%
Total 67,040%
Komisaris dan Direktur yang memiliki saham APLN pada 31 Desember 2013
%
Commissioner and Director who have ownership in APLN as of December 31, 2013
Dr. Cosmas Batubara 0,002%
Bacelius Ruru 0,000%
Wibowo Ngaserin 0,002%
Trihatma Kusuma Haliman 3,028%
Ariesman Widjaja 0,011%
Indra Wijaya 0,023%
Cesar M. Dela Cruz 0,008%
Noer Indradjaja 0,003%
Bambang Setiobudi 0,002%
Miarni Ang 0,013%
Paul Christian 0,000%
Total 3,092%
Kelompok Pemegang Saham Masyarakat yang masing-masing memiliki kurang dari 5% saham APLN pada
31 Desember 2013 %
Community shareholders group which each has less than 5% of APLN share
Perorangan Indonesia/Indonesian Individual 8,852%
Karyawan/Employee 0,104%
Koperasi/Cooperative 0,039%
Yayasan/Foundation 0,372%
Dana Pensiun/Pension Funds 1,689%
Asuransi/Insurance 2,135%
Perseroan Terbatas/Limited Company 2,118%
Reksa Dana/Mutual Funds 2,640%
Perorangan Asing/Foreign Individual 0,163%
Badan Usaha Asing/Foreign Business Entity 14,847%
Total 32,959%

Jenis Status Operasi

Perusahaan Proyek Alamat Lokasi Proyek
No % APLN Pengembangan Operation
Company Project Project Address
Development Type Status
PT AGUNG PODOMORO - Central Park (Central Apartemen, Beroperasi Podomoro City,
LAND, Tbk. Park Residences, APL Perkantoran, Pusat Operating Jl. S. Parman Kav. 28,
Tower, Central Park Mall) Perbelanjaan Jakarta Barat 11470
Apartment, offices,
& mall
Mediterania Garden Apartemen Beroperasi
Residences 2 Apartment Operating
Royal Mediterania Apartemen Beroperasi
Garden Apartment Operating
Garden Shopping Rumah Toko Beroperasi
Arcade Shophouses Operating
Madison Park Apartemen Beroperasi
Apartment Operating
Gading Nias Residences Apartemen Beroperasi Jl. Pegangsaan Dua No.
Apartment Operating 3 Jakarta Utara
ENTITAS ANAK
Subsidiaries
1. PT Kencana Unggul 99,82% Green Bay Pluit Baywalk Apartemen, Pusat Beroperasi Jl. Pluit Karang Ayu,
Sukses Mall Perbelanjaan bertahap Blok B1 Utara, Jakarta
Apartment & Operating Utara 14450
mall in stages
1.1. PT Agung Dinamika 99,80% *) - - - -
Perkasa 1)
1.2. PT Muara Wisesa 79,86% *) - - - -
Samudera 1)
1.3. PT Tirta Kelola Sukses 1) 99,77% *) - - - -
1.4. PT Kencana Kelola 99,72% *) Pengelola Pusat Beroperasi
Sukses 1) Perbelanjaan Baywalk Operating
Mall
2. PT Arah Sejahtera Abadi 60,00% Kuningan City Apartemen, Beroperasi Jl. Prof. Dr. Satrio
Perkantoran, Operating Kav.18, Jakarta Selatan
Pusat Perbelanjaan 12940
Apartment, offices,
& mall
3. PT Intersatria Budi Karya 80,00% The Lavande Residences Apartemen Beroperasi Jl. Prof. Dr. Soepomo
Pratama Apartment Operating 231, Jakarta Selatan
4. PT Brilliant Sakti Persada 58,84% Festival CityLink, Harris Pusat Beroperasi Jl. Peta 241, Bandung
Hotel, Pop! Hotel Perbelanjaan, Operating 40241
Hotel
Mall, hotel


5. PT Buana Surya Makmur 99,90% Green Lake Sunter Apartemen, Beroperasi Jl. Danau Sunter Selatan
Perumahan, Operating Blok M1, Jakarta Utara
Rumah Toko 14350
Apartment,
housing,
shophouses
5.1. PT Buana Surya Lestari 2) 89,91% *) - - - -
5.2. PT Jaladri Kartika Pakci 2) 99,84% *) - - - -
6. PT Kharisma Bhakti 70,00% Green Permata Perumahan Beroperasi Jl. Permata Mediterania
Sejahtera Residences Housing bertahap Raya, Jakarta Barat
Operating 11630
in stages
7. PT Pesona Gerbang 90,00% Grand Taruma Perumahan Beroperasi Jl. Tarumanegara Kav.8,
Karawang Housing bertahap Arteri Tol Karawang
Operating Barat, Sukamakmur,
in stages Teluk Jambe, Karawang
41361
7.1. PT Astakona 89,99% *) - - - -
Megahtama 3)
7.2. PT Tatar Kertabumi 3) 89,93% *) - - - -
8. PT Central Indah Palace 75,00% Hotel Amaris Thamrin Hotel Beroperasi Jl. Thamrin Boulevard,
City Operating Waduk Melati, Jakarta
Pusat 10230
9. PT Central Pesona 99,98% Hotel Pullman Jakarta Hotel Beroperasi Podomoro City, Jl. S.
Palace Central Park Operating Parman Kav.28, Jakarta
Barat 11470
10. PT Griya Pancaloka 75,05% Sofitel Bali Nusa Dua Hotel Beroperasi Lot N5 Nusa Dua
Beach Resort Operating Tourism Complex,
80363 – Nusa Dua, Bali
11. PT Karya Gemilang 99,90% Perusahaan Investasi Beroperasi -
Perkasa Operating
11.1. PT Pluit Propertindo 4) 52,78% *) Emporium Pluit Mall Pusat Perbelanjaan Beroperasi Jl. Pluit Selatan Raya
Operating No.10, Jakarta Utara
14440
12. PT Putra Adhi Prima 99,90% Vimala Hills Villa & Perumahan, Hotel Pra-operasi Jl. Raya Puncak
Resort Housing, hotel Pre-operating Simpang Gadog, Bogor,
Jawa Barat
13. PT Alam Hijau Teduh 80,00% Metro Park Residence Apartemen Pra-operasi Jl. Pilar Mas Raya
Apartment Pre-operating Kav.28, Kedoya Selatan,
Kebon Jeruk, Jakarta
Barat


14. PT Cipta Pesona Karya 99,99% SOHO Pancoran Apartemen & area Pra-operasi Jl. Let. Jend. MT.
komersial Pre-operating Haryono Kav 2-3,
Apartment, Pancoran, Jakarta
comercial area Selatan 12810
15. PT Tiara Metropolitan 99,93% SOHO @ Podomoro City Apartemen, Pra-operasi Jl. S. Parman Kav.28,
Indah SOHO Capital Kantor, Pre-operating Jakarta Barat 11470
Perkantoran
Apartment, office
16. PT Central Cipta 51,00% - - Pra-operasi Tanjung Bunga,
Bersama Pre-operating Tamalate, Maccini
Sombala, Makassar,
17. PT Tunas Karya Bersama 51,00% - - Pra-operasi
Sulawesi Selatan
Pre-operating
18. PT Sentral Agung Indah 51,00% Hotel The BnB Jakarta Hotel Beroperasi Jl. Boulevard Bukit
Kelapa Gading Operating Gading Raya, Kelapa
Gading Barat, Jakarta
Utara
19. PT Pandega Citraniaga 65,00% Borneo Bay Residences, Apartemen, Pusat Pra-operasi, Jl. Jend. Sudirman
The Plaza Balikpapan Perdagangan & Beroperasi No.1, Klandasan Ilir,
Pusat Perbelanjaan Pre-operating, Balikpapan 76113,
apartment & Operating Kalimantan Timur
mall
19.1. PT Pandega Layar 64,94% *) Blitz Theater Bioskop Beroperasi
Prima 5) Operating
20. PT Sumber Air Mas 55,00% - Kawasan Industri Pra-operasi Kawasan Industri
Pratama Industrial estate Pre-operating Karawang, Teluk Jambe,
Karawang Barat
20.1. PT Trans Heksa 5,76% *) - - - -
Karawang 6)
21. PT JKS Realty 51,00% Parahyangan Residences Apartemen Pra-operasi Jl. Ciumbeluit No.125,
Apartment Pre-operating Bandung, Jawa Barat
22. PT Agung Kencana 99,98% Hotel Mercure Jakarta Hotel Pra-operasi -
Sukses Kelapa Gading Pre-operating
23. PT Bali Perkasasukses 51,00% Hotel Indigo Bali Hotel Pra-operasi Seminyak, Bali
Seminyak Pre-operating
24. PT Tritunggal Lestari 85,00% Pullman Bandung City hotel, convention Pra-operasi Jl. Diponegoro &
Makmur Center center, & area ritel Pre-operating Jl. Surapati, Bandung,
Jawa Barat
25. PT Alam Makmur Indah 99,98% - - - -
26. PT Graha Tunas Selaras 99,98% - - - -


27. PT Dimas Pratama Indah 80,00% Orchard Park Batam Perumahan, Pra-operasi Jl. Engku Putri, Batam
Apartemen Pre-operating Center 29461
Perumahan
Housing,
apartment
28. PT Simprug Mahkota 60,00% - Apartemen Pra-operasi -
Indah Apartment Pre-operating
29. PT Sinar Menara Deli 58,00% Podomoro City Deli Apartemen, Pra-operasi Jl. Putri Hijau/Guru
Medan Perkantoran, Pre-operating Patimbus No.1 OPQ,
Pusat Perbelanjaan Medan 20111
Apartment, offices,
& mall
30. PT Karya Pratama 99,98% - - Pra-operasi -
Propertindo Pre-operating
31. PT Agung Pesona 99,98% - - Pra-operasi -
Unggul Pre-operating
32. PT Pesona Agung Lestari 99,98% - - Pra-operasi -
Pre-operating
33. PT Griya Agung Sukses 99,98% - - Pra-operasi -
Pre-operating

ENTITAS ASOSIASI
Affiliates
i. PT Citra Gemilang 35,00% Lindeteves Trade Center Pusat Perdagangan Beroperasi Jl. Hayam Wuruk
Nusantara Mall Operating No.127, Jakarta Barat
11180
i.1. PT Sukses Gemilang 34,99% *) Favehotel LTC Glodok Hotel Beroperasi
Nusantara Jakarta Operating
ii. PT Manggala Gelora 25,50% Senayan City Pusat Beroperasi Jl. Asia Afrika Lot 19,
Perkasa Perbelanjaan, Operating Jakarta Pusat 10270
Apartemen,
Perkantoran
Mall, apartment,
offices
1) Kepemilikan tidak langsung melalui PT Kencana Unggul Sukses/Indirect ownership through PT Kencana Unggul Sukses
2) Kepemilikan tidak langsung melalui PT Buana Surya Makmur/Indirect ownership through PT Buana Surya Makmur
3) Kepemilikan tidak langsung melalui PT Pesona Gerbang Karawang/Indirect ownership through PT Pesona Gerbang Karawang
4) Kepemilikan tidak langsung melalui PT Karya Gemilang Perkasa/Indirect ownership through PT Karya Gemilang Perkasa
5) Kepemilikan tidak langsung melalui PT Pandega Citraniaga/Indirect ownership through PT Pandega Citraniaga
6) Kepemilikan tidak langsung melalui PT Sumber Air Mas Pratama/Indirect ownership through PT Sumber Air Mas Pratama
*)% efektif APLN /% effective APLN

Pencatatan Saham Penawaran Umum Perdana Saham

Pencatatan Saham Initial Public Offering
Jumlah Saham yang Ditawarkan
6.150.000.000 saham / share
Number of Shares Issued
Nilai Nominal
Rp100 per saham / share
Nominal Value
Harga Penawaran
Rp365 per saham / share
Offer Price
Nilai Emisi
Rp2.244.750.000.000
Issued Value
Tanggal Distribusi Saham Secara Elektronik
10 November 2010
Electronic Stock Distribution Date
Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia
11 November 2010
Listing Date on the Indonesia Stock Exchange
Nama Bursa Efek dimana saham dicatatkan
Bursa Efek Indonesia / Indonesia Stock Exchange
Stock Exchange
Nama dan Alamat Lembaga dan atau Profesi Penunjang Konsultan Hukum Legal Consultant:
Pasar Modal Makes & Partners Law Firm
Capital Market Supporting Institutions/Professionals Menara Batavia 7th Floor
Jl. K.H. Mas Mansyur Kav. 126
Jakarta 10220
Akuntan Publik Public Accountant:

Osman Bing Satrio & Rekan
(anggota dari Deloitte Touche Tohmatsu Limited)
Wisma Antara 12th Floor
Jl. Medan Merdeka Selatan No. 17
Jakarta 10110
Notaris Notary:
Yulia, S.H.
Puri Imperium Office Plaza LG-12
Jl. Kuningan Madya Kav. 5 - 6 (Jl. H.R. Rasuna Said)
Jakarta 12980
Penilai Appraiser:
KJPP Hendra Gunawan & Rekan
Gedung World Trade Center 10th Floor
Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31
Jakarta 12920
Biro Administrasi Efek Registrar:

PT Datindo Entrycom
Puri Datindo-Wisma Sudirman
Jakarta 10220

Perubahan jumlah saham dari awal pencatatan hingga akhir tahun buku 2013
Changes in number of shares since listed up to the financial year 2012
Sebelum Setelah Penawaran Pada 31 Des 2011 Pada 31 Des 2012 Pada 31 Des 2013
Uraian
Penawaran Umum Umum As of December 31, As of December 31, As of December 31,
Description
Before IPO After IPO 2011 2012 2013
Modal Dasar 57.400.000.000 57.400.000.000 57.400.000.000 57.400.000.000 57.400.000.000
Authorized Capital
Modal Ditempatkan dan 14.350.000.000 20.500.000.000 20.500.000.000 20.500.900.000*) 20.500.900.000
Disetor Penuh
Subscribed and fully
Paid up Capital
Saham Dalam Protepel 43.050.000.000 36.900.000.000 36.900.000.000 36.899.100.000 36.899.100.000
Unissued Shares
*) Terdapat penerbitan 900.000 saham baru hasil pelaksanaan efek konversi MESOP Tahap I pada periode pelaksanaan tahun 2012 (1 April 2012 sd 14 Mei 2012).
There was an issuance of 900,000 new shares from execution of MESOP phase I on the execution period 2012 (April 1, 2012 - May 14, 2012).
Obligasi I Agung Podomoro Land Tahun 2011 Bond I Agung Podomoro Land Year 2011
Jumlah Amount Seri A Rp325.000.000.000 Seri B Rp875.000.000.000
Jangka Waktu Maturity 3 tahun years 5 tahun years
Bunga Coupon 10,0% 11,0%
Tanggal Distribusi Obligasi Secara 25 Agustus August 2011
Elektronik
Tanggal Pencatatan di Bursa Efek 26 Agustus August 2011
Indonesia
Listing Date on the Indonesia Stock
Exchange
Peringkat idA (Single A)
Rating
Nama dan Alamat Perusahaan PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) Panin Tower Senayan
Pemeringkat Obligasi City 17th Floor Jl. Asia Afrika Lot 19 Jakarta 10270
Name and Address of Rating Agency
Nama dan Alamat Lembaga dan Konsultan Hukum Legal Consultant:
atau Profesi Penunjang Pasar Modal Makes & Partners Law Firm
Capital Market Supporting Menara Batavia 7th Floor, Jl. K.H. Mas Mansyur Kav. 126
Institutions/Professionals Jakarta 10220

Wisma Antara 12th Floor, Jl. Medan Merdeka Selatan No. 17
Jakarta 10110
Notaris Notary:
Mochamad Nova Faisal, S.H.
Gedung Cyber Tower II 22nd Floor, Jl. H.R. Rasuna Said Blok X5/13
Jakarta 12950
Wali Amanat Trustee:

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
Desk Investasi dan Jasa Pasar Modal, Divisi Treasury
Gedung BRI II 3rd Floor
Jakarta 10210

Obligasi II Agung Podomoro Land Tahun 2012 Bond II Agung Podomoro Land Year 2012
Jangka Waktu Maturity 5 tahun years
Bunga Coupon 9,375%
Tanggal Distribusi Obligasi Secara Elektronik 15 Agustus August 2012
Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia 16 Agustus August 2012
Rating
Nama dan Alamat Perusahaan Pemeringkat Obligasi PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO)
Rating Agency Panin Tower Senayan City 17th Floor
Jl. Asia Afrika Lot 19
Jakarta 10270
Jakarta 10220

The Plaza Office Tower 32nd Floor
Jl. M.H. Thamrin Kav. 28-30
Jakarta 10350
Notaris Notary:
Gedung Cyber Tower II 22nd Floor
Jl. H.R. Rasuna Said Blok X5 / 13
Jakarta 12950

Desk Investasi dan Jasa Pasar Modal
Divisi Treasury
Jakarta 10210

Obligasi Berkelanjutan I Agung Podomoro Land Tahap 1 Tahun 2013 Shelf-Registered Bond I Agung Podomoro Land Phase 1 Year 2013
Jangka Waktu Maturity 5 tahun years
Bunga Coupon 9,25%
Tanggal Distribusi Obligasi Secara Elektronik 27 Juni June 2013
Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia 28 Juni June 2013
Rating
Nama dan Alamat Perusahaan Pemeringkat Obligasi PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) Panin Tower Senayan City 17th
Rating Agency Floor Jl. Asia Afrika Lot 19 Jakarta 10270
Jakarta 10220

Kantor Akuntan Publik Osman Bing Satrio & Eny
The Plaza Office Tower 32nd Floor
Jl. M.H. Thamrin Kav. 28-30
Jakarta 10350
Notaris Notary:
Gedung Cyber Tower II 22nd Floor
Jl. H.R. Rasuna Said Blok X5 / 13
Jakarta 12950

Desk Investasi dan Jasa Pasar Modal
Divisi Treasury
Jakarta 10210

Peristiwa Penting
Event Highlights
Januari April Mei Juni Juli

January April May June July
• Pembukaan Kuningan • Hotel Pullman • Akuisisi 60% saham • Pencatatan Obligasi • Peluncuran Borneo
City Mall. Jakarta Central PT Simprug Mahkota Berkelanjutan I Tahap I Bay Residences di
Grand Opening Park memperoleh Indah (SMI). Tahun 2013 di BEI Balikpapan, Kalimantan
Kuningan City Mall. penghargaan “Best Acquisition 60% stake Listing of APLN Shelf Timur melalui unit usaha
Business Hotel of PT Simprug Mahkota Registered Bond I Phase PT Pandega Citraniaga.
• Seremoni peletakan batu 2013” dari Hospitality Indah (SMI). I 2013 at IDX Launched new
pertama pembangunan Investment World • Akuisisi 99,9% saham • Memperoleh project “Borneo
Menara Manhattan dan Indonesia. PT Tatar Kertabumi penghargaan “Investor Bay Residences”
Menara Milan di proyek Pullman Jakarta Central melalui anak usahanya, Award – Top Performing in Balikpapan, East
Metro Park Residences. Park Hotel Awarded as PT Pesona Gerbang Listed Companies” Kalimantan through
Ground Breaking “Best Business Hotel Karawang (PGK). (Investor Magazine), APLN subsidiary,
Ceremony for Manhattan 2013” from Hospitality Acquisition 99.9% stake “Investor Award – Top PT Pandega Citraniaga.
and Milan Towers, in the Investment World of PT Tatar Kertabumi Issuer by Sector” • Peluncuran Hotel BnB
Metro Park Residences Indonesia. through its subsidiary (Investor Magazine), Jakarta Kelapa Gading
project. • Baywalk Mall PT Pesona Gerbang “Indonesia Most Admired melalui unit usaha
memperoleh Karawang (PGK). Company 2013“ (Warta PT Sentral Agung Indah.
penghargaan “BCA • Akuisisi 99,9% saham Ekonomi Magazine), Launched BnB Hotel
Green Mark” dari PT Astakona Megahtama “Most Admired Company Jakarta Kelapa Gading
Building Construction melalui anak usahanya, 2013 in Property“ through APLN subsidiary
Authority. PT Pesona Gerbang (Fortune Magazine), PT Sentral Agung Indah.
Baywalk Mall Awarded Karawang (PGK). “Top 10 Award – Top 10 • Memperoleh
BCA Green Mark by Acquisition 99.9% Developers” (BCI Asia) penghargaan “Golden
Building Construction stake of PT Astakona dan “Corporate Image Developer Award 2013”
Authority. Megahtama through its Award – Apartment dari Majalah Properti &
subsidiary, PT Pesona Developer“ (Bloomberg Bank.
Gerbang Karawang Businessweek). Received Golden
(PGK). Received “Investor Developer Award 2013
• Kuningan City Award – Top Performing from Property and Bank
memperoleh Listed Companies” Magazine
penghargaan “Highly (Investor Magazine), • Bapak Trihatma K.
Commended – Mixed “Investor Award – Top Haliman, Direktur Utama
Use Development” dan Issuer by Sector” APLN memperoleh
“Highly Commended – (Investor Magazine), “Golden King Property
Retail Development” dari “Indonesia Most Admired Award 2013” dari
International Property Company 2013” (Warta Majalah Property and
Awards – Asia Pacific Ekonomi Magazine), Bank.
2013-2014. “Most Admired Company Mr. Trihatma K. Haliman,
Kuningan City awarded 2013 in Property” President Director of
as Highly Commended – (Fortune Magazine), APLN received “Golden
Mixed Use Development “Top 10 Award – Top 10 King Property Award
and Highly Commended Developers” (BCI Asia) 2013” from Property and
– Retail Development and “Corporate Image Bank Magazine.
from International Award – Apartment
Property Awards – Asia Developer” (Bloomberg
Pacific 2013-2014. Businessweek).

Agustus September Oktober November Desember

August September October November December
• Termasuk urutan 84 • PT Dimas Pratama • Hotel Pullman • PT Pandega Citra Niaga • PT Tiara Metropolitan
dalam Top 100 Group of Indah (DPI), Entitas Jakarta Central Park (PCN), Entitas Anak dengan Indah menandatangani
Companies 2013 oleh Anak dengan 80% memperoleh “Green 65% kepemilikan saham perjanjian dengan PT
Majalah Globe Asia kepemilikan saham Hotel Award 2013” meluncurkan The Podium of Central Retail Indonesia,
berdasarkan Penjualan oleh APLN, melakukan dari Menteri Pariwisata Borneo Bay Residences. unit usaha dari retailer
dan Pendapatan peluncuran Orchard dan Ekonomi Kreatif PT Pandega Citra Niaga terbaik dan terbesar
Ranked 84th of the Park Batam. Indonesia. (PCN), APLN 65% owned dari Thailand, untuk
2013 Top 100 Group of PT Dimas Pratama Indah Pullman Jakarta Central Subsidiary, launched The membuka gerai di Neo
Companies published (DPI), APLN 80% owned Park Hotel received the Podium of Borneo Bay Soho, Podomoro City.
by Globe Asia Magazine subsidiary, launched “Green Hotel Award Residences. PT. Tiara Metropolitan
based on Sales and Orchard Park Batam. 2013” from Indonesia’s • Peluncuran Podomoro City Indah signed an
Revenues. • PT Sinar Menara Ministry of Tourism and Deli Medan oleh PT Sinar agreement with
Deli (SMD), Entitas Creative Economy. Menara Deli (SMD), Entitas PT Central Retail
Anak dengan 58% • KTT APEC 2013 Anak dengan kepemilikan Indonesia, a subsidiary
kepemilikan saham diselenggarakan di saham 58%. of Thailand’s best and
oleh APLN, melakukan iconic property milik Podomoro City Deli Medan largest retailer to open
kerjasama dengan Entitas Anak APLN, launching ceremony held its store in Neo SOHO,
Capital Group untuk Sofitel Bali Nusa Dua by PT Sinar Menara Deli Podomoro City.
membangun Podomoro Beach Resort. (SMD), APLN Subsidiary • Meraih penghargaan
City Deli Medan. APEC Summit 2013 with 58% stake. “Metro TV Economic
PT Sinar Menara Deli was held in APLN • Pembukaan Baywalk Mall Challenges Award 2013”
(SMD), APLN 58% Subsidiary’s iconic di Green Bay Pluit, mal kategori Properti dari
owned subsidiary, property, Sofitel Bali tepi pantai di Jakarta, ikon Metro TV.
signed agreement Nusa Dua Beach Resort. baru tujuan belanja dengan Received “Metro TV
with Capital Group to pemandangan laut. Economic Challenges
develop Podomoro City The opening ceremony Award 2013 in Property
Deli Medan. of Jakarta’s waterfront Category” from Metro TV.
Baywalk Mall at Green Bay • Bapak Trihatma Kusuma
Pluit, a new iconic seaview Haliman, Direktur Utama
shopping destination. APLN memperoleh
nominasi “Top Executive
of Listed Company
2013” dari Majalah
Investor.
Bapak Trihatma Kusuma
Haliman, President
Director of APLN was
nominated as a “Top
Executive of Listed
Company 2013” by
Investor Magazine.

Laporan Dewan Komisaris

“Perseroan dapat “The Company was able

to maintain its growth
menjaga pertumbuhannya through a variety of project
developments and maximize
melalui pengembangan the growing potential in
many cities in Indonesia.”
beragam proyek baru dan
memaksimalkan potensi
yang sedang bertumbuh
di berbagai kota di
Indonesia.”
Para Pemegang Saham yang Kami Hormati, Dear Shareholders,
Melalui Laporan Tahunan 2013 ini, perkenankan kami Through this 2013 Annual Report, please allow us
menyampaikan pencapaian-pencapaian penting yang to deliver key achievements made by PT Agung
diraih PT Agung Podomoro Land Tbk. (Perseroan) di Podomoro Land Tbk. (the Company) during 2013. The
sepanjang tahun 2013. Perseroan berhasil menjaga Company managed to maintain its business growth as
pertumbuhan usahanya dengan memulai pembangunan we started to develop new projects Soho Pancoran,
proyek baru seperti Soho Pancoran, Bandung Bandung International Convention Center, five hectares
International Convention Center, reklamasi lima hektar reclamation land in Balikpapan, Orchard Park Batam,
lahan di Balikpapan, Orchard Park Batam, Podomoro Podomoro City Deli Medan, and completed the
City Deli Medan, dan menyelesaikan pembangunan development of Baywalk Mall, Green Lake Sunter, BnB
Baywalk Mall, Green Lake Sunter, Hotel BnB Jakarta Jakarta Kelapa Gading Hotel, Sofitel Bali Nusa Dua
Kelapa Gading, Sofitel Bali Nusa Dua Beach & Resort. Beach & Resort. The development of these projects
Pengembangan proyek-proyek ini secara signifikan has significantly enhanced the Company’s image as
mendukung semakin kuatnya citra Perseroan sebagai a reliable and trustworthy developer in the property
pengembang di sektor properti yang andal dan sector.
terpercaya kualitasnya.

Dr. Cosmas Batubara

Komisaris Utama / President Commissioner


Secara umum tahun 2013 telah kami lalui dengan hasil In general, we sailed through the year 2013 with
pencapaian yang menggembirakan, terutama didorong satisfactory accomplishments propelled by the dynamic
oleh kondisi ekonomi Indonesia yang cukup dinamis Indonesian economy that presented a favorable climate
dan kondusif bagi perkembangan usaha di berbagai for business expansion in many industrial sectors.
sektor industri di Indonesia. Pada tahun 2013, ekonomi In 2013, the Indonesian economy expanded 5.8%,
Indonesia tumbuh sebesar 5,8%, masih di bawah showing slower growth rate than that recorded in 2012.
pertumbuhan tahun 2012. Dampak dari penurunan The decline in exports and increase in imports caused
ekspor dan peningkatan impor menyebabkan the Rupiah to plummet against the U.S. Dollar and
pelemahan nilai tukar Rupiah terhadap Dolar Amerika stimulated a high rate of inflation in nearly the full course
serta mengakibatkan peningkatan laju inflasi di of the year 2013.
sepanjang tahun 2013.
Faktor ekonomi global juga masih memberikan dampak The global economy continued to cause uncertainties
ketidakstabilan terhadap ekonomi Indonesia. Namun in the Indonesian economy. However, the Government
demikian, pemerintah telah melakukan berbagai responded with some strategic policies to maintain the
kebijakan strategis untuk menjaga stabilitas ekonomi country’s economic stability including by increasing the
Indonesia, diantaranya dengan meningkatkan suku benchmark rate of Bank Indonesia by 175 basis points to
bunga acuan Bank Indonesia sebesar 175 basis 7.5% and those to re-regulate distribution of credit in the
poin menjadi 7,5%, serta berbagai kebijakan tentang micro segment and terms of payment to developers.
pengaturan kembali pemberian kredit mikro dan
pengaturan pembayaran kepada pengembang.
Melihat situasi yang terjadi di tahun 2013, Dewan Aware of the tough situation in 2013, we continued to
Komisaris senantiasa memberikan arahan kepada provide guidance to the Board of Directors in the face
Direksi dalam menghadapi persaingan usaha yang of the increasingly tense competition. We would like
semakin ketat. Atas pencapaian kinerja di tahun 2013, to express our highest appreciation to the Board of
Dewan Komisaris menyampaikan penghargaan yang Directors and the entire management team who had
tinggi kepada Direksi Perseroan beserta jajarannya retained the Company’s business continuity in the
yang telah mampu menjaga keberlangsungan usaha midst of tough challenges in 2013. We also reminded
di tengah tantangan yang terjadi. Dewan Komisaris the Board of Directors not to remain passionate and
juga senantiasa mengingatkan kepada Direksi encouraged them to create new growth momentum for
untuk tidak berpuas diri atas pencapaian ini, bahkan the Company’s business sustainability.
menganjurkan untuk terus berupaya menciptakan
momentum pertumbuhan baru untuk keberlanjutan
usaha Perseroan.
Prospek usaha Business Prospects

Usulan prospek usaha yang disusun Manajemen selalu The management has always put forward strategies
mengedepankan strategi untuk terus bertumbuh. Hal of sustainable growth. The management has been
ini karena Manajemen berkeyakinan bahwa usaha holding this stance for the belief that any business run
yang dijalankan dengan sungguh-sungguh akan selalu with earnests will always produce satisfactory outputs.
memberikan hasil yang baik. Kami telah me-review We have reviewed and approved the 2014 annual work

dan menyetujui rencana kerja tahunan 2014 yang plan submitted to us by the Management in the Board
disampaikan Manajemen pada rapat Dewan Komisaris of Commissioners meeting in March 10, 2013, and after
tanggal 10 Desember 2013, dengan memberikan which we made some notes related to the alignment of
catatan-catatan diantaranya terkait penyelarasan human resource development in line with continuous
pengembangan sumber daya manusia seiring dengan development of the Company’s business. We view
terus berkembangnya usaha Perseroan. Hal ini penting human resource aspect crucial given that qualified
karena ketersediaan sumber daya manusia yang human resources will be a growing necessity in the
berkualitas akan terus dibutuhkan oleh Perseroan di future.
masa-masa mendatang.
Di tahun 2013, Perseroan melanjutkan pengembangan In 2013, the Company continued to develop properties
properti di kota-kota lapis kedua di Indonesia. Strategi in Indonesian second-tier cities. This strategy was also
ini juga sekaligus turut membantu membangun supportive of the Company’s already strong existence
keberadaan Perseroan sehingga semakin dikenal and made it more widely known. Continuous and rapid
masyarakat luas. Terus berkembangnya kota-kota developments in these cities have created larger number
tersebut menumbuhkan potential customer yang of potential customers. The Company also contributed
semakin meningkat jumlahnya. Pengembangan yang positively as its ongoing projects have become one of
dilakukan Perseroan juga dapat berperan menjadi salah the driving factors of growth in local economies through
satu mesin penggerak pertumbuhan ekonomi setempat, facilities they provided for business and employment
melalui penyediaan fasilitas usaha maupun penyerapan they created that continue to allow improvements in
tenaga kerja yang dapat mendukung peningkatan public welfare.
kesejahteraan masyarakat.
Tata kelola Perusahaan Corporate Governance

Dewan Komisaris mendukung penuh implementasi The Board of Commissioners fully supports the
tata kelola perusahaan yang baik di dalam organ implementation of good corporate governance
Perseroan. Untuk itu, Dewan Komisaris secara in the Company’s organ. Therefore, the Board
konsisten menjadikan praktik tata kelola perusahaan of Commissioners consistently implements good
yang baik sebagai landasan operasional Perseroan. corporate governance practices as the essence of the
Dalam menjalankan fungsinya, Dewan Komisaris telah Company’s operational foundations. In performing the
dilengkapi dengan Komite Audit yang membantu kerja Board function, we are assisted by the Audit Committee
Dewan Komisaris dalam melaksanakan tugas dan to perform our duties and responsibilities.
tanggung jawabnya.
Komite Audit telah memberikan dukungan secara optimal The Audit Committee has supported us optimally in
bagi kami dalam mengkaji sisi-sisi finansial maupun financial reviews and in terms of adherence of activities
kesesuaian aktivitas yang dijalankan Perseroan dengan with the Company’s Articles of Association as well as
Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan the prevailing rules and regulations.
yang berlaku.


Seiring dengan semakin membesarnya usaha As its business expands, the Company is exposed
Perseroan, semakin beragam pula jenis risiko yang to more risks. This has prompted us to have risk
melekat. Hal ini mendorong kami untuk berupaya management function in place in order to have the
menjalankan fungsi manajemen risiko, demi menjaga Company run in a more measurable and sustainable
Perseroan berkembang secara lebih terukur dan way.
berkelanjutan.
Dapat kami sampaikan pula bahwa pada tahun 2013 We would also like to announce that during 2013
tidak terjadi perubahan komposisi Dewan Komisaris. there was no change in the composition of the Board
Kami berharap komposisi dewan ini mampu menjalankan of Commissioners. We hope that this board is able to
tugas dan tanggung jawabnya secara optimal bagi perform its duties and responsibilities optimally for the
keberlanjutan usaha Perseroan. Company’s sustainability.
Apresiasi Acknowledgments
Akhir kata, kami menyampaikan penghargaan dan To conclude, please allow us to express our highest
terima kasih setinggi-tingginya kepada para Pemegang appreciation and thanks to all Shareholders and other
Saham dan Pemangku Kepentingan lainnya, yang telah Stakeholders for their direct and indirect supports that
memberikan dukungan baik langsung maupun tidak have allowed the Company to maintain its business
langsung sehingga Perseroan dapat terus menjaga growth. We will need more of this supports, for we can
pertumbuhan usahanya. Ke depan, dukungan-dukungan use as our control over the Company’s business for
ini sangat kami perlukan, yang sekaligus sebagai better performance in the future.
bentuk kontrol terhadap jalannya usaha Perseroan
untuk semakin lebih baik lagi.
Semoga segala upaya baik kita mendapat perkenan May God the Almighty pour His blessing for all that we
dari Tuhan Yang Maha Esa. do.
Terima kasih. Thank you.
Dr. Cosmas Batubara

Komisaris Utama
President Commissioner

1 Dr. Cosmas Batubara

Komisaris Utama / President Commissioner
2 Bacelius Ruru
Komisaris Independen / Independent Commissioner
3 1 2
3 Wibowo Ngaserin
Komisaris / Commissioner

Profil Dewan Komisaris

Dr. Cosmas Batubara

Komisaris Utama President Commissioner
Warga Negara Indonesia, 75 tahun
Indonesian citizen, 75 years old
Menjabat sebagai Komisaris Utama Perseroan sejak Has served as Commissioner of the Company since
tahun 2010, berdasarkan Akta Nomor 01 tanggal 2010 based on the Deed No 01 dated August 2, 2010
2 Agustus 2010 (Akta Berita Acara Rapat Umum (Deed of Extraordinary Meeting of Shareholders of PT
Pemegang Saham Luar Biasa PT Agung Podomoro Agung Podomoro Land Tbk) made before Yulia, SH,
Land Tbk) yang dibuat dihadapan Yulia, S.H., Notaris di Notary in South Jakarta. He joint the Agung Podomoro
Jakarta Selatan. Beliau mulai bergabung dengan Agung Group (APG) in 1993 as President Commissioner of PT
Podomoro Group (APG) sejak tahun 1993 sebagai Sunter Agung (1993-2008).
Komisaris Utama PT Sunter Agung (1993-2008).
Beberapa jabatan lain beliau pada perusahaan- His other positions at companies under APG and
perusahaan yang tergabung dalam APG dan entitas APLN subsidiaries include: President Commissioner of
anak APLN antara lain: Komisaris Utama PT Muara PT Muara Wisesa Samudera (2012-present); President
Wisesa Samudera (2012-sekarang); Komisaris Utama Commissioner of PT Alam Hijau Teduh (2011-present);
PT Alam Hijau Teduh (2011-sekarang); Komisaris PT Commissioner of PT Jakarta Realty (2004-present);
Jakarta Realty (2004-sekarang); Komisaris Utama PT President Commissioner of PT Indofica (2004-present);
Indofica (2004-sekarang); dan Komisaris Utama PT and President Commissioner of PT Mandiri Eka Abadi
Mandiri Eka Abadi (2003-sekarang). (2003-present).
Jabatan-jabatan beliau pada beberapa perusahaan His positions at other private companies include:
swasta nasional lainnya diantaranya: Komisaris PT Commissioner of PT Metropolitan Kentjana Tbk
Metropolitan Kentjana Tbk (2009-sekarang); Komisaris (2009-present); Commissioner of PT Ekamas Mandiri
PT Ekamas Mandiri Perkasa (2004-sekarang); Komisaris Perkasa (2004-present); Commissioner of PT Binaman
PT Binaman Utama (2004-sekarang); Komisaris PT Utama (2004-present); Commissioner of PT Damai
Damai Indah Golf (2001-sekarang); Komisaris PT Indah Golf (2001-present); Commissioner of PT

Ciputra Development Tbk (2001-sekarang); Komisaris Ciputra Development Tbk (2001-present); President
Utama PT Multi Bintang Indonesia Tbk (1996-sekarang); Commissioner of PT Multi Bintang Indonesia Tbk (1996-
Wakil Komisaris Utama PT Tunas Ridean Tbk (1994- present); Vice President Commissioner of PT Tunas
sekarang); Komisaris Utama PT Intiland Development Ridean Tbk (1994-present); President Commissioner of
Tbk (1994-sekarang); dan Komisaris Utama PT Bonauli PT Intiland Development (1994-present); and President
Real Estate (1994-sekarang). Commissioner of PT Bonauli Real Estate (1994-
present).
Posisi-posisi penting yang sedang dan pernah dipegang Key positions in different areas he once held and is still
beliau diantaranya: assuming include:
• Di bidang pendidikan: Ketua Yayasan Pendidikan • In education: Chairman of Yayasan Pendidikan dan
dan Pembinaan Manajemen, Jakarta (2006- Pembinaan Manajemen Jakarta (2006-present);
sekarang); Dewan Penyantun Universitas Atmajaya, Board of Trustees of Universitas Atmajaya,
Yogyakarta (2002-sekarang); Wakil Ketua Yayasan Yogyakarta (2002-present); Vice Chairman of the
Universitas Pancasila, Jakarta (1985-sekarang). Foundation of Universitas Pancasila, Jakarta (1985-
• Di bidang politik dan pemerintahan: Anggota Tim present).
Penasehat Presiden mengenai Pelaksanaan • In politics and government: Member of President
Pedoman Penghayatan Pancasila “TP7” (1994- Advisory Team for the Guidelines for the Application
1998); Menteri Tenaga Kerja Republik Indonesia and Appreciation of Pancasila “TP7” (1994-1998);
(1988-1993); Menteri Negara Perumahan Rakyat the Minister of Labour affairs of the Republic of
Republik Indonesia (1983-1988); Menteri Muda Indonesia (1988-1993); the Minister of Housing
Urusan Perumahan Rakyat Republik Indonesia of the Republic of Indonesia (1983-1988); The
(1978-1983); Anggota Majelis Permusyawaratan young Minister of Housing Affairs of the Republic of
Rakyat Republik Indonesia (1967-1999); Anggota Indonesia (1978-1983); Member of the Assembly of
Dewan Perwakilan Rakyat Republik Indonesia the Republic of Indonesia (1967-1999); Members
(1967-1978). of the House of Representatives of the Republic of
Indonesia (1967-1978).
Beliau memperoleh gelar B.A. (Bachelor of Arts) dari Mr Batubara earned his Bachelor of Arts Degree from
Perguruan Tinggi Publisistik, Jakarta, tahun 1964; gelar Perguruan Tinggi Publisistik, Jakarta in 1964; his
Drs. (Doctorandus) diperoleh dari Universitas Indonesia, Bachelor Degree from Universitas Indonesia, the faculty
Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik, Jakarta tahun of Social and Political Sciences, Jakarta in 1974; his
1974; dan gelar Dr. (Doktor) dari Universitas Indonesia, Doctoral Degree (PhD) from Universitas Indonesia, the
Program Doktoral Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik, Faculty of Social and Political Sciences, Depok, 2002.
Depok, tahun 2002.


Board of Commissioners’ Profile
Bacelius Ruru
Komisaris Independen Independent Commissioner
Menjabat sebagai Komisaris Independen sejak tahun 2010 Has served as Independent Commissioner since 2010
berdasarkan Akta Nomor 01 tanggal 2 Agustus 2010 (Akta based on the Deed No. 01 dated August 2, 2010 (Deed
Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT of the Extraordinary Meeting of Shareholders of PT Agung
Agung Podomoro Land Tbk) yang dibuat dihadapan Yulia, Podomoro Land Tbk) made before Yulia, SH, Notary in
S.H., Notaris di Jakarta Selatan. Beliau juga merangkap South Jakarta. He has also served as Chairman of the
sebagai Ketua Komite Audit Perseroan sejak tahun 2010. Audit Committee since 2010.
Jabatan-jabatan di beberapa perusahaan swasta nasional His concurrent positions at several private companies
yang saat ini masih beliau pegang yaitu: Komisaris include: Independent Commissioner of PT Asuransi Mitra
Independen PT Asuransi Mitra Maparya Tbk (sejak 2012); Maparya Tbk (since 2012); Independent Commissioner
Komisaris Independen PT Profesional Telekomunikasi of PT Professional Telekomunikasi Indonesia (Protelindo)
Indonesia (Protelindo) (sejak 2012); Komisaris Utama (since 2012); President Commissioner of PT Jababeka
PT Jababeka Tbk. (sejak 2007); Komisaris Utama PT Tbk (since 2007); President Commissioner of PT Polychem
Polychem Indonesia (sejak 2005); dan Komisaris Utama Indonesia (since 2005); and President Commissioner of
PT Tuban Petrochemical Industries (sejak 2003). PT Tuban Petrochemical Industries (since 2003).
Beberapa jabatan senior di Departemen Keuangan Several senior positions at the Department of Finance
Republik Indonesia yang pernah beliau pegang adalah: of the Republic of Indonesia include: Director General of
Direktur Jenderal Pembinaan BUMN (1995-1998); Ketua State-Owned Enterprises (SOE) (1995-1998); Chairman
Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) (1993-1995); of the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam)
Staf Ahli Menteri Keuangan di Bidang Hubungan Ekonomi (1993-1995); Advisor to the Minister of Finance in
Keuangan Regional (1990-1993); Kepala Biro Hukum dan Financial Economics Regional Affairs (1990-1993); Head
Humas (1987-1990); Kepala Sub Direktorat Hukum Badan of Legal and Public Relations (1987-1990); Head of Sub
Usaha Milik Negara (BUMN), Direktorat Pembinaan BUMN, Directorate of Legal Affairs of SOE, the Directorate of
Ditjen Moneter (1984-1987); dan Kepala Sub Direktorat SOE, the Directorate General of Monetary (1984-1987);
Asuransi Jiwa & Asuransi Sosial, Direktorat Lembaga and Deputy Director of Life Insurance & Social Insurance,
Keuangan Ditjen Moneter (1983-1984). Financial Institutions Directorate, the Directorate General
of Monetary (1983-1984).

Sementara posisi jabatan senior di Kementerian BUMN Meanwhile, other senior positions at the Ministry of SOE
yang pernah beliau pegang adalah: Sekretaris Kementerian he assumed include: Secretary of the Ministry (2001-
(2001-2004); Deputi Menteri Negara/Deputi Kepala 2004); Deputy Minister/ Deputy Head of Investment and
Badan Penanaman Modal dan Pembinaan BUMN Bidang Development of Supervision and Control of the Ministry of
Pengawasan dan Pengendalian Kantor Menteri Negara SOE 2000-2001); Assistant to the Minister/Deputy Head of
BUMN (2000-2001); Asisten Menteri/Deputi Bidang Usaha Mining and Agro-Industrial at the office of the Minister of
Pertambangan dan Agro Industri Kantor Menteri Negara SOE (1999-2000); and Assistant to the Minister of SOE/
Pendayagunaan BUMN (1999-2000); dan Asisten Menteri Deputy of Competitive Business Management of SOE
Negara Pendayagunaan BUMN/Deputi Bidang Usaha (1998-1999).
Kompetitif Badan Pengelola BUMN (1998-1999).
Beliau pernah pula menjabat sebagai Komisaris Utama He also served as President Commissioner of
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) (2004-2008); PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) (2004-2008);
Komisaris Utama PT Bursa Efek Indonesia (2001-2008), President Commissioner of PT Bursa Efek Indonesia (2001-
dan Komisaris Utama PT Telekomunikasi Indonesia Tbk 2008), dan President Commissioner of PT Telekomunikasi
(2001-2004). Indonesia Tbk (2001-2004).
Aktivitas beliau di bidang organisasi diantaranya sebagai: His organizational activities include: Chairman of Honorary
Ketua Dewan Kehormatan, Asosiasi Emiten Indonesia Board of the Association of Indonesian Listed Companies
(sejak 2008); Anggota Pengurus Perhimpunan Santo (since 2008); Member of the Association of Santo Carolus
Carolus (sejak 2007); Ketua Badan Arbitrase, Pasar (since 2007); Chairman of the Arbitration Board, the
Modal Indonesia (BAPMI) (sejak 2007); Sekretaris Tim Indonesian Capital Market (BAPMI) (since 2007); Secretary
Nasional Peningkatan Ekspor dan Peningkatan Investasi of the National Export and Investment Promotion (PEPI)
(PEPI) (2007-2010); Ketua Asosiasi Produsen Synthetic (2007-2010); Chairman of the Indonesian Synthetic Fiber
Fiber Indonesia (2005-2007); dan Ketua Prakarsa Producers Association (2005-2007); and Chairman of
Jakarta (Jakarta Initiative Task Force), badan yang Jakarta Initiative Task Force), sponsored by the Indonesian
disponsoriolehPemerintah dengan tugas merestrukturisasi Government tasked to restructure debts of private sectors
utang swasta kepada pihak asing (2001-2003). to foreign entities (2001-2003).
Beliau memperoleh gelar S.H. (Sarjana Hukum) dari He earned his Bachelor of Laws Degree from Universitas
Universitas Indonesia, Fakultas Hukum jurusan Hukum Indonesia, the Faculty of Law, Department of International
International, Jakarta, tahun 1975; dan LL.M. (Lex Legibus Law in Jakarta in 1975; and his LL.M. (Lex Legibus
Magister) dari Harvard Law major di bidang Corporation, Master) Degree from Harvard Law majoring in Corporation,
International Trade and Foreign Investment, tahun 1981. International Trade and Foreign Investment, 1981.
Di tahun 2013, beliau tidak mengikuti pelatihan melainkan In 2013, he did not participate in any training but instead
memberikan pelatihan, yaitu sebagai narasumber/ gave lectures as guest speakers at a couple of seminars/
pembicara pada workshop/seminar yang diselenggarakan workshops held by BUMN Executive Club (BEC) for
oleh BUMN Executive Club (“BEC”) bagi Komisaris dan commissioners and directors of SOEs; and by Jakarta
Direksi BUMN; dan oleh Jakarta Consulting Group (“JCG”) Consulting Group (JCG) for commissioners and directors
bagi Komisaris dan Direksi sektor swasta. of private sectors.


Board of Commissioners’ Profile
Wibowo Ngaserin
Komisaris Commissioner
Menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak tahun 2010, Has served as the Company’s Commissioner since 2010
berdasarkan Akta Nomor 01 tanggal 2 Agustus 2010 (Akta based on the Deed No 01 dated August 2, 2010 (Deed
Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa of Extraordinary Meeting of Shareholders of PT Agung
PT Agung Podomoro Land Tbk) yang dibuat dihadapan Podomoro Land Tbk) made before Yulia, SH, Notary in
Yulia, SH, Notaris di Jakarta Selatan. South Jakarta.
Beliau bergabung di Agung Podomoro Group (APG) sejak He joined Agung Podomoro Group (APG) in 2008 as
tahun 2008 sebagai Advisor dan pernah menjabat sebagai Advisor and has served as the acting Human Resources
Pj. Human Resources Director APG (2008-2009). Sejak Director of APG (2008-2009). Since 2012 he has also been
tahun 2012 sampai sekarang, beliau juga memegang Commissioner of a few companies under APG including:
jabatan Komisaris pada beberapa perusahaan yang PT Mandiri Diptacipta; PT Surya Citra Putra; and PT
tergabung dalam APG, antara lain: PT Mandiri Diptacipta; Sukses Kelola Persada.
PT Surya Citra Putra; dan PT Sukses Kelola Persada.
Karir beliau dimulai di bidang perbankan, yakni sebagai: He began his career in banking at Bank Prima Express,
Direktur Utama Bank Prima Express, Jakarta (1979-2000); Jakarta where he left his last position as President Director
Manager Bank Tani Nasional, Jakarta (1978-1979); dan (1979-2000); Manager at Bank Tani Nasional, Jakarta
Seksi Penerimaan Kliring Bank Bukit Barisan, Medan (1978-1979); and Clearing Staff at Bank Bukit Barisan,
(1977-1978). Medan (1977-1978).

Di bidang organisasi, beliau pernah memegang berbagai His organizational engagement included several positions
jabatan pada Perhimpunan Bank Swasta Nasional at Perbanas (National Association of Private Banks),
(Perbanas), yaitu: Sekretaris Jenderal dan Anggota Dewan including as Secretary -General and Honorary Member of
Kehormatan Kode Etik (1998-2000); Wakil Ketua Umum Board of Code of Ethics (1998-2000); Vice Chairman of
Bidang Luar Negeri (1997-1998); Ketua Bidang Pendidikan Foreign Affairs (1997-1998); Head of Education & Human
& Pengembangan SDM (1994-1997); Ketua Bidang Luar Resources Development (1994-1997); Chairman of Foreign
Negeri (1991-1994); Sekretaris (1985-1988); dan Anggota Affairs (1991-1994); Secretary (1985-1988); and Member
Pengurus Bidang Luar Negeri (1982-1985). of Board of Foreign Affairs (1982-1985).
Beliau pernah pula menjabat sebagai Direktur The Board of He also served as Director of the Board of the ASEAN
ASEAN Finance Corporation Limited (AFC) (1998-2001). Finance Corporation Limited (AFC) (1998-2001).
Form 4 dan Form 5 beliau peroleh di New Method College, He earned his Form 4 and Form 5 from New Method College,
Hongkong (1966-1968); Senior Matriculation diperoleh Hong Kong (1966-1968); and his Senior Matriculation from
dari Albert College, Belleville, Ontario, Canada (1969- Albert College, Belleville, Ontario, Canada (1969-1970);
1970); dan Engineering Science, Chemical Option dari dari and Engineering Science, Chemical Option from the
University of Toronto, Toronto, Canada, tahun 1974. University of Toronto, Toronto, Canada in 1974.

Laporan Direksi
“Pertumbuhan usaha “We have sustained our

business through strategic
secara berkelanjutan kami broadening of our horizons
to areas with growth potential
lakukan melalui perluasan while continuing to increase
recurring revenues.”
cakupan bisnis secara
strategis ke daerah-
daerah yang berpotensi
untuk tumbuh dengan
terus meningkatkan
pendapatan berulang.”
Para Pemegang Saham Yang Terhormat, Dear Shareholders,
Masih adanya pertumbuhan ekonomi Indonesia di The continuously growing Indonesian economy in
tahun 2013 memberikan dukungan yang berarti bagi 2013 contributed positively to the Company’s business
pengembangan usaha Perseroan, meskipun memasuki despite increasing interest rate and the unfavorable
paruh kedua tahun 2013 adanya kenaikan tingkat Bank Indonesia regulations on Loan to Value (LTV)
suku bunga dan peraturan Bank Indonesia terkait and mortgage disbursement which were put in place in
rasio pinjaman terhadap nilai aset (LTV) dan pencairan the second half of the year. The Company continued to
pinjaman KPR yang kurang menguntungkan. Perseroan expand its portfolio by building more property projects
terus mengembangkan portofolionya dengan membangun while completing certain projects which started in
beragam proyek properti baru serta menyelesaikan proyek- previous years.
proyek yang telah di mulai pada tahun-tahun sebelumnya.
Berbagai pembangunan tersebut sejalan dengan visi dan This development is in line with our vision and mission
misi Perseroan untuk menjadi perusahaan pengembang to be the leading property developer while continuing to
properti terkemuka yang terus menjaga kualitas karyanya. maintain the quality of its properties.


Direktur Utama / President Director

Laporan Direksi
Strategi dan Kinerja 2013 2013 Strategy and Performance

Demi menjaga pertumbuhan kinerjanya, Perseroan To sustain its business growth, the Company continues
terus melakukan akuisisi dan pengembangan proyek- to acquire and develop projects in second-tier cities in
proyek di kota-kota lapis kedua yang memiliki potensi Indonesian with good potential in the future. This has
menjanjikan di masa-masa mendatang. Hal ini membuat taken the Company to Bogor and Bandung (West java),
Perseroan melakukan ekspansi bisnisnya ke Bogor dan Bali, Makassar (South Sulawesi), Balikpapan (East
Bandung (Jawa Barat), Bali, Makassar (Sulawesi Selatan), Kalimantan), Batam, and Medan (North Sumatera).
Balikpapan (Kalimantan Timur), Batam, dan Medan
(Sumatera Utara).
Menerapkan strategi konsep ‘Back to the City’ yang terbukti Adopting its successful strategic concept ‘Back to the
berhasil, untuk di kota-kota lapis kedua seperti Medan dan city’, to the second tier cities like Medan and Balikpapan,
Balikpapan, Perseroan mulai mengembangkan proyek- the Company has started to develop superblock projects
proyek superblok yang menawarkan fasilitas lengkap which offers a wide range of facilities to meet demand
untuk memenuhi kebutuhan gaya hidup yang seimbang for balanced and delightful lifestyle of its consumers.
dan menyenangkan bagi para konsumen. Konsep tersebut The concept provides the Company with efficient and
mampu menghemat dan mempercepat perputaran modal, faster capital turn over enabling it to market its product
sehingga Perseroan mampu memasarkan portofolio portfolio with excellent results.
produknya kepada masyarakat melalui keunggulan
pelayanannya.
Sejalan dengan strategi bisnisnya, Perseroan berhasil The Company managed to increase recurring revenues
meningkatkan kontribusi dari pendapatan berulang menjadi to 20.5% in 2013 in line with its business strategies, with
20,5% di tahun 2013 dengan meningkatnya performansi improved performances of Central Park, Kuningan City
dari mal-mal seperti Central Park, Kuningan City dan and Emporium Pluit malls as well as Pullman Jakarta
Emporium Pluit dan hotel-hotel seperti Pullman Jakarta Central Park, Sofitel Bali Nusa Dua Beach Resort,
Central Park, Sofitel Bali Nusa Dua Beach Resort, Amaris Amaris Thamrin City and BnB Kelapa Gading hotels.
Thamrin City dan BnB Jakarta Kelapa Gading.
Pada tahun 2013, kami memulai pembangunan beberapa In 2013, new projects started by the Company included
proyek baru termasuk Soho Pancoran, Bandung Soho Pancoran, Bandung International Convention
International Convention Center, reklamasi proyek Borneo Center, Borneo Bay reclamation in Balikpapan, Orchard
Bay di Balikpapan, Orchard Park Batam, dan Podomoro Park Batam, and Podomoro City Deli Medan. In addition,
City Deli Medan, disamping kami telah menyelesaikan we also completed development of the Baywalk Mall,
pembangunan Baywalk Mall, kompleks Green Lake Green Lake Sunter complex, BnB Jakarta Kelapa
Sunter, Hotel BnB Jakarta Kelapa Gading, dan Sofitel Bali Gading Hotel, and Sofitel Bali Nusa Dua Beach &
Nusa Dua Beach & Resort. Resort.

Pada akhir 2013, total aset Perseroan meningkat hampir By the end of 2013, the Company’s total assets
30% menjadi Rp19.679,9 miliar dibandingkan tahun increased close to 30% to IDR19,679.9 billion compared
sebelumnya. Kenaikan ini utamanya didorong oleh to the previous year. This was primarily due to increases
kenaikan aset lancar sebesar 30,0% dan aset tidak lancar of 30.0% in current assets and 29.1% in non-current
sebesar 29,1%. Pendapatan Perseroan juga mengalami assets. The Company also posted an increase of 4.5%
peningkatan penjualan dan pendapatan usaha sebesar in sales and revenues to IDR4,901.2 billion compared
4,5% menjadi Rp4.901,2 miliar dibanding tahun 2012 to 2012 primarily due to increased contributions from
yang utamanya disebabkan peningkatan kontribusi dari recurring revenues.
pendapatan berulang.
Pendapatan usaha dari mal dan perkantoran komersial Revenues from our commercial malls and offices
mencapai Rp711,2 miliar atau naik 26% dari Rp560,9 miliar reached IDR711.2 billion, an increased of 26% from
di tahun sebelumnya. Sedangkan pendapatan usaha dari IDR560.9 billion in the previous year. Meanwhile, hotel
hotel mencapai Rp292,3 miliar atau naik hampir 30% dari revenues reached IDR292.3 billion or increased by
Rp224,7 miliar di tahun sebelumnya. almost 30% from IDR224.7 billion a year before.
Aksi Korporasi Corporate Action

Di bulan Juni 2013, sejalan dengan ekspansi bisnisnya, In June 2013, in line with its business expansion, the
Perseroan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Agung Company issued its Phase I Shelf Registered Bond
Podomoro Land Tahap I Tahun 2013 dengan nilai emisi I 2013 with the amount of IDR1.2 trillion out of total
Rp1,2 triliun dari total senilai Rp2,5 triliun, berjangka waktu IDR2.5 trillion and a tenor of 5 (five) years with a fixed
5 (lima) tahun dengan kupon tetap 9,25%. Obligasi ini coupon of 9.25%. This new bond received idA rating (A/
mendapat peringkat idA (Single A) dari Pefindo. stable) from Pefindo.
Kendala Perusahaan Challenges

Dalam menjalankan usahanya, ada beberapa tantangan Our business in 2013 faced some challenges such as
yang dihadapi Perseroan di tahun 2013 diantaranya adalah the increasing interest rate, the new Bank Indonesia
kenaikan tingkat suku bunga, regulasi Bank Indonesia terkait regulations on Loan to Value (LTV) and mortgage
rasio pinjaman terhadap nilai aset (LTV) dan mekanisme disbursement scheme, and the weakening value of the
pencairan dana KPR, dan juga melemahnya mata uang Rupiah against the US Dollar. In view of these and based
Rupiah terhadap Dolar Amerika. Untuk itu, dan dengan on continuous analysis of the global and Indonesian
terus mengikuti dan menganalisa perkembangan ekonomi economy as well as government regulations, the
Indonesia dan ekonomi global, serta perubahan regulasi Company has adopted anticipatory actions using the
yang terjadi, Perseroan melakukan antisipasi melalui right strategies to secure sustainability of its business.
penerapan strategi yang tepat bagi keberlangsungan
usaha Perseroan.

Laporan Direksi
Prospek Usaha Business Prospects

Kami meyakini bahwa dengan terus bertumbuhnya We believe that with continuous growth of the Indonesian
ekonomi Indonesia, permintaan di sektor properti akan economy, demand in the property sector will continue to
tetap meningkat, didasari terus meningkatnya segmen increase given the continuously growing middle-class
kelas menengah di Indonesia dan perkiraan adanya segment and the 15 million housing backlog predicted
kekurangan pasokan perumahan yang mencapai 15 juta in 2014 in Indonesia. We are optimistic that the property
di tahun 2014. Kami optimis bahwa sektor properti akan sector will continue to have a bright future.
terus memberikan masa depan yang cerah.
Penghargaan 2013 2013 Awards

Sepanjang tahun 2013, Perseroan berhasil meraih In 2013, the Company received a number of awards
berbagai penghargaan diantaranya “Indonesia Most including “Indonesia Most Admired Companies 2013”
Admired Companies 2013” (Majalah Warta Ekonomi), (Warta Ekonomi Magazine), “Fortune Most Admired
“Fortune Most Admired Companies 2013 Kategory Companies 2013 Property Category” (Fortune
Properti” (Majalah Fortune), “Investor Award, Kategori Magazine), “Investor Award, Issuer category for Property
Emiten Juara Sektor Properti dan Konstruksi Bangunan and Building Construction 2013” (Investor Magazine),
2013” (Majalah Investor), “The BCI Asia Top 10 Awards, “The BCI Asia Top 10 Awards, Top 10 Developers
Kategori Top 10 Developers Awards 2013” (BCI Asia), Awards 2013” (BCI Asia), and “Corporate Image Award
dan “Corporate Image Award 2013 Category Apartment 2013 Apartment Developer Category” (Bloomberg
Developer” (Bloomberg Businessweek). Businessweek).
Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance

Sejalan dengan ekspansi bisnis yang terus kami lakukan, In line with our business expansion, efforts were
kami berupaya meningkatkan fungsi komite-komite yang exerted to improve the function of our existing
ada maupun koordinasi diantara bagian-bagian organisasi committees and coordination within the Company’s
dalam perusahaan. Rapat rutin Direksi, maupun antara organizational network. Regular meeting of the Board of
Dewan Komisaris dan Direksi dilaksanakan sebagai Commissioners and Board of Directors were held as an
bagian dari bentuk check and balances atas setiap aktivitas effort to do check and balances within the Company’s
Perseroan. overall activities.
Selain itu, kami berupaya memperbaiki penerapan tata Moreover, we have strived to make improvements in our
kelola perusahaan yang baik (GCG) dalam menjalankan Good Corporate Governance (GCG) practices in managing
organisasi dan operasional Perseroan. Secara bertahap the Company’s organization and operations. We have also
kami juga terus memperbaiki implementasi GCG sebagai gradually improved GCG implementation and make it our
budaya perusahaan yang memberikan pedoman setiap corporate culture to guide the Company’s business in the
langkah usaha Perseroan. future.

Kami melakukan sosialisasi GCG dan nilai-nilai perusahaan We have disseminated the Company’s values and GCG
dalam rangka meningkatkan motivasi karyawan sehingga practices to improve employee motivation of towards
mampu mengembangkan kemampuan dirinya secara skills enhancement and grow with the Company.
maksimal untuk maju bersama-sama dengan Perseroan.
Pengembangan Sumber Daya Manusia Human Resource Development

Perseroan telah mengembangkan pusat pengembangan The Company has developed an independent human
sumber daya manusia secara mandiri yang kami nilai resource development center which we consider crucial
sangat penting mengingat kebutuhan kami yang meningkat given our growing need for reliable human resource for
terhadap sumber daya manusia yang andal untuk bisnis our property development business.
properti kami.
Kami telah menerapkan program-program pengembangan We have implemented human resource competence
kemampuan sumber daya manusia melalui pelatihan development programs through internal and external
internal maupun eksternal demi menjaga keselarasan ritme trainings to maintain a harmonious work rhythm of our
kerja antara karyawan dengan ekspansi bisnis Perseroan. employees with the Company’s expansion.
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility

Beragam kegiatan tanggung jawab sosial perusahaan turut Several corporate social responsibility activities also
mewarnai aktivitas Perseroan di tahun 2013. Kegiatan gave color to the Company’s activities in 2013 which
tanggung jawab sosial yang kami lakukan diantaranya included “Books Sharing for Indonesian Children”
meliputi Program “Berbagi Buku untuk Anak Indonesia” yang program jointly with Kick Andy Foundation, “Smart
dijalankan bekerja sama dengan Kick Andy Foundation, Cars” program together with Yayasan Pondok Kasih,
Program “Mobil Pintar” melalui kerjasama dengan Yayasan “Breakfasting with 1,250 orphans,” and contributions to
Pondok Kasih, “Buka Puasa Bersama 1.250 Anak Yatim” the victims of disasters.
dan bantuan kepada korban banjir dan bencana alam.
Melalui Yayasan Agung Podomoro Land, kegiatan Through the Agung Podomoro Land Foundation, the
tanggung jawab sosial perusahaan berfokus pada 5 (lima) Company’s corporate social responsibility activities
bidang yaitu lingkungan hidup, pendidikan, sosial, budaya, focus on five (5) areas namely education, social, cultural,
kesehatan, olah raga, serta keagamaan. Hal ini sebagai health, sports, and religious. This is the commitment
komitmen Perseroan untuk menjadi warga korporat yang of the Company to be a good corporate citizen and
baik serta peduli dengan kesejehteraan masyarakat always care about the prosperity of its surrounding
disekitarnya. communities.

Laporan Direksi
Pembagian Dividen Dividend Distribution

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan yang The 2013 Annual General Meeting of Shareholders
diselenggarakan pada 8 Mei 2013 memutuskan perihal on May 8, 2013 decided on a dividend distribution
pembagian dividen kepada para pemegang saham sebesar to shareholders in the amount of IDR6 per share or
Rp6 per saham atau Rp123.005.400.000. Pembayaran IDR123,005,400,000. The dividend payments to all
dividen tunai kepada seluruh pemegang saham yang registered shareholders was done on July 23, 2013 .
terdaftar dilakukan pada tanggal 23 Juli 2013 .
Komposisi Direksi Board of Directors Composition

Kami menyampaikan terima kasih dan penghargaan yang We would like to extend our gratitude and appreciation
setinggi-tingginya kepada Bapak Handaka Santosa atas to Mr. Handaka Santosa for his dedication during his
dedikasinya semasa menjabat sebagai Wakil Direktur tenure as Vice President Director III of the Company. In
Utama III Perseroan. Merujuk pada Pasal 12 ayat 7Anggaran accordance with article 12 paragraph 7 the Company’s
Dasar Perseroan, dengan tidak diselenggarakannya Articles of Association, without a General Meeting of
RUPS oleh Perseroan untuk menerima dan menyetujui Shareholders to accept and approve such a resignation,
permohonan pengunduran diri beliau, maka pengunduran the resignation of Mr. Handaka is therefore valid, and
diri beliau menjadi sah dan beliau berhenti dari jabatannya effective on November 1, 2013, Mr. Handaka Santosa
efektif mulai tanggal 1 November 2013. Selain dari Bapak is no longer a member of the Board of Directors.
Handaka Santosa yang tidak lagi menjabat dalam Direksi Other than the resignation of Mr. Handaka Santosa,
Perseroan sejak 1 November 2013 susunan pengurus there are no changes in the board composition since
Perseroan lainnya tidak mengalami perubahan. November 1, 2013.
Apresiasi Acknowledgments
Atas nama Direksi, saya menyampaikan terima kasih On behalf of the Board of Directors, I would like to thank
kepada Dewan Komisaris yang telah memberikan the Board of Commissioners for the valuable advices
masukan-masukan dan saran-saran yang membangun given as part of their supervisory functions over the
sebagai bagian dari fungsi pengawasannya terhadap Company’s activities. We also thank our shareholders
aktivitas Perseroan. Kepada para Pemegang Saham dan and stakeholders for their continuous support. Our
Pemangku Kepentingan lainnya, saya sampaikan terima gratitude also goes to all of our employees who have

kasih atas dukungan yang diberikan. Terima kasih juga shown high performance in supporting the Company’s
kepada seluruh karyawan kami yang telah memberikan business expansion. Lastly, our thanks are also due to
kinerja yang optimal dalam mendukung kemajuan the community at large, both our existing and potential
Perseroan. Serta terima kasih juga kami sampaikan customers.
kepada segenap lapisan masyarakat, baik yang telah
menjadi pelanggan maupun yang akan menjadi pelanggan
Perseroan.
Jakarta, April 2013

Direktur Utama
President Director


1 Trihatma Kusuma Haliman 7 Miarni Ang

Direktur Utama / President Director Direktur / Director
2 Ariesman Widjaja 8 Paul Christian Ariyanto

Wakil Direktur Utama I / Vice President Director I Direktur / Director
3 Indra Wijaya
Wakil Direktur Utama II / Vice President Director II
4 Cesar M. dela Cruz

Direktur / Director
2
5 6 8
5 Noer Indradjaja 4 1 7
Direktur / Director
3
6 Bambang Setiobudi Madja

Direktur / Director

Profil Direksi

Direktur Utama President Director
Memegang jabatan Direktur Utama Perseroan (d.h. Has served as the Company’s President Director (formerly
PT Tiara Metropolitan Jaya) sejak tahun 2004, berdasarkan PT Tiara Metropolitan Jaya) since 2004 based on Notarial
Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 29 tanggal 30 Juli Deed No 29 dated July 30, 2004 made before Sri Laksmi
2004 yang dibuat dihadapan Sri Laksmi Damayanti, S.H., Damayanti, SH, who replaced Siti Pertiwi Henny Singgih,
sebagai pengganti Siti Pertiwi Henny Singgih, S.H., Notaris SH, Notary in Jakarta.
di Jakarta.
Mulai bergabung di Agung Podomoro Group sejak tahun Joint Agung Podomoro Group in 1973 as Assistant Director
1973 sebagai Asisten Direktur PT Agung Podomoro (1973- of PT Agung Podomoro (1973-1982). He concurrently
1982).Beliau juga menjabat sebagai Direktur Utama, serves as President Director, President Commissioner
Komisaris Utama, serta anggota Direksi dan Dewan and member of the Board of Directors and Board of
Komisaris pada perusahaan-perusahaan dalam Agung Commissioners of several companies under Agung
Podomoro Group. Podomoro Group.
Beliau menempuh pendidikan di Trier Kaisserlautern, Mr Haliman attended, the Faculty of Architecture at Trier
Fakultas Arsitektur, Jerman, tahun 1970-1973. Kaisserlautern, Germany from 1970 to 1973.

Ariesman Widjaja
Wakil Direktur Utama I Vice President Director I
Memegang jabatan sebagai Wakil Direktur Utama I Has served as the Company’s Vice President Director
Perseroan sejak tahun 2010, berdasarkan Akta Nomor 01 I since 2010 based on the Deed No. 01 dated August 2,
tanggal 2 Agustus 2010 (Akta Berita Acara Rapat Umum 2010 (Deed of Extraordinary Meeting of Shareholders
Pemegang Saham Luar Biasa PT Agung Podomoro Land of PT Agung Podomoro Land Tbk) made before Yulia,
Tbk) yang dibuat dihadapan Yulia, S.H., Notaris di Jakarta SH, Notary in South Jakarta. Previously (2005-2010),
Selatan. Sebelumnya (2005-2010), beliau adalah Direktur he was the Director of the Company (formerly PT Tiara
Perseroan (d.h. PT Tiara Metropolitan Jaya). Metropolitan Jaya).
Sebelum bergabung di Agung Podomoro Group (APG) Prior to joining Agung Podomoro in 1993, he worked as an
sejak tahun 1993, beliau pernah bekerja sebagai Architect at PT S&F (1992-1993). Currently Mr Widjaja is
Arsitek di PT S&F (1992-1993). Sekarang ini beliau juga President Director, President Commissioner, and member
menjabat sebagai Direktur Utama, Komisaris Utama, serta of the Boards of Directors and Commissioners of companies
anggota Direksi dan Dewan Komisaris pada perusahaan- under APLN and APG.
perusahaan dalam APLN dan APG.
Pelatihan yang beliau ikuti di tahun 2013 adalah APLN In December 2013, Mr Widjaja participated in APLN
Executive Forum Series “Business Outlook 2014 & Executive Forum Series “Business Outlook 2014 &
Achieving Peak Performance”, Desember 2013, di Achieving Peak Performance,” held in Jakarta.
Jakarta.

Profil Direksi
Indra Wijaya
Wakil Direktur Utama II Vice President Director II
Memegang jabatan sebagai Wakil Direktur Utama II Has served as the Company’s Vice President Director
Perseroan sejak tahun 2010, berdasarkan Akta Nomor 01 II since 2010 based on the Deed No 01 dated August 2,
tanggal 2 Agustus 2010 (Akta Berita Acara Rapat Umum 2010 (Deed of Extraordinary Meeting of Shareholders of
Pemegang Saham Luar Biasa PT Agung Podomoro Land PT Agung Podomoro Land Tbk) made before Yulia, SH,
Tbk) yang dibuat di hadapan Yulia, S.H., Notaris di Jakarta Notary in South Jakarta.
Selatan.
Menjabat sebagai Komisaris PT Mitra Solusi Insani (sejak Has also served as Commissioner of PT Mitra Solusi
2006). Sejak 2011 sampai sekarang, beliau memegang Insani (since 2006). Since 2011, he has held a number
jabatan di beberapa perusahaan anak Perseroan, yaitu: of key positions at some of the Company’s subsidiaries:
Direktur Utama PT Griya Pancaloka; Direktur Utama PT President Director of PT Griya Pancaloka ; President
Central Indah Palace; Direktur PT Cipta Pesona Karya; Director of PT Central Indah Palace; Director of PT Cipta
Direktur PT Alam Hijau Teduh; Direktur PT Arah Sejahtera Pesona Karya; Director of Alam Hijau Teduh; Director
Abadi; dan Direktur PT Tiara Metropolitan Indah.Sementara of PT Arah Sejahtera Abadi; and Director of PT Tiara
jabatan yang dipegang sejak 2012 sampai sekarang Metropolitan Indah. His positions since 2012 include:
adalah: Direktur PT Central Cipta Bersama; Direktur PT Director of PT Central Cipta Bersama; Director of PT Tunas
Tunas Karya Bersama; Direktur Utama PT Agung Kencana Karya Bersama; President Director of PT Agung Kencana
Sukses; Direktur Utama PT Bali Perkasa Sukses; dan Sukses; President Director of PT Bali Perkasa Sukses; and
Direktur Utama PT Pandega Citra Niaga. President Director of PT Pandega Citra Niaga.

Mulai meniti karir sebagai Project Manager di beberapa Began his career as Project Manager at several national
perusahaan swasta nasional, yaitu: PT Palapa Sistematika private companies: PT Palapa Sistematika Anindya
Anindya (1987-1989); PT Fajar Harapan Masa (1989-1991); (1987-1989); PT Fajar Harapan Masa (1989-1991); and
dan Perdana Group (1991-1992). Beliau juga memegang Perdana Group (1991-1992). He also assumed several key
berbagai posisi kunci sebagai General Manager PT Ciputra positions; as General Manager of PT Ciputra Development
Development Tbk. (1994-1999); Managing Director, PT Tbk. (1994-1999); Managing Director of PT TCP Internusa
TCP Internusa (1999-2000); Direktur PT Hero Supermarket (1999-2000); and Director of PT Hero Supermarket Tbk.
Tbk. (2000-2005). (2000-2005).
Memperoleh gelar Sarjana Teknik dari Universitas He earned his Sarjana degree in Engineering from
Merdeka, jurusan Teknik Sipil, Malang, tahun 1996; dan Universitas Merdeka majoring in Civil Engineering, Malang
M.B.A. (Master of Business Administration) dari Institut in 1996; and his Master of Business Administration (MBA)
Pengembangan Manajemen Indonesia, tahun 1994. from Institut Pengembangan Manajemen Indonesia, 1994.
Pelatihan yang beliau ikuti di tahun 2013 adalah APLN In December 2013, he participated in training of APLN
Achieving Peak Performance,” Desember 2013, di Achieving Peak Performance,” held in Jakarta.
Jakarta.

Profil Direksi
Cesar M. Dela Cruz

Direktur Director
Warga Negara Filipina, 71 tahun
Citizen of the Philippines, 71 years old
Memegang jabatan sebagai Direktur (Independen) Has served as the Company’s Director (Independent) since
Perseroan sejak tahun 2010, berdasarkan Akta Nomor 01 2010 based on Deed No 01 dated August 2, 2010 (Deed
tanggal 2 Agustus 2010 (Akta Berita Acara Rapat Umum of Extraordinary Meeting of Shareholders of PT Agung
Pemegang Saham Luar Biasa PT Agung Podomoro Land Podomoro Land Tbk) made before Yulia, SH, Notary in
Tbk) yang dibuat di hadapan Yulia, S.H., Notaris di Jakarta South Jakarta.
Selatan.
Beberapa posisi penting yang beliau pegang selama di Key positions he assumed at SGV Group during 1963-1983
The SGV Group selama tahun 1963-1983 yaitu: Partner included: as Partner at Drs Utomo Mulia & Co, Member of
pada Drs. Utomo Mulia & Co., anggota SGV Group di SGV Group in Jakarta (1981-1983); Senior Partner at Ahn
Jakarta (1981-1983); Senior Partner pada Ahn Kwon & Kwon & Co, Member of SGV Group in Seoul , Korea (1977-
Co., anggota The SGV Group di Seoul, Korea (1977-1981); 1981); Partner at the Audit Division of SGV Group (1976-
Partner pada Divisi Audit The SGV Group (1976-1983); 1983); at Drs Utomo Mulia & Co, Member of GV Group in
di Drs. Utomo Mulia & Co., anggota The SGV Group di Jakarta (1972-1977); Audit Supervisor at Main Hurdman &
Jakarta (1972-1977); Audit Supervisor di Main Hurdman Cranstown (now KPMG), SGV correspondent in New York,
& Cranstown (sekarang KPMG), Koresponden SGV di USA (1971-1972); and at SGV & Co Philippines (1963-
New York, USA (1971-1972); dan di SGV & Co Philippines 1971).
(1963-1971).

Menjabat berbagai posisi kunci di Salim Group selama He served in various key positions at Salim Group during
tahun 1983-2010, yaitu: Penasehat Presiden/CEO Metro 1983-2010, as Advisor to the President Director/CEO of
Pacific Investment Corporation, Philippines dan Komisaris Metro Pacific Investment Corporation, Philippines and
PT Pepsi Cola Indobeverages (2009-2010); Komisaris PT Commissioner of PT Pepsi Cola Indobeverages (2009-
Nestle Indofood Citarasa Indonesia (2005-2010); CEO/ 2010); Commissioner of PT Nestle Indofood Citarasa
Direktur Indofood Agriresources Pte., Ltd. (2007); Direktur Indonesia (2005-2010); CEO/Director of Indofood
De United Food Industries Ltd., Nigeria (1994-2005); Agriresources Pte, Ltd (2007); Director of De United Food
Direktur Pinehill Arabia Food Limited, Saudi Arabia (1993- Industries Ltd, Nigeria (1994-2005); Director of Pinehill
2005); Chief Financial Officer (1999-2000), Deputy Chief Arabia Food Ltd, Saudi Arabia (1993-2005); Chief Financial
Executive Officer (2001-2004), dan Komisaris (1994-1997) Officer (1999-2000); Deputy Chief Executive Officer (2001-
di PT Indofood Sukses Makmur Tbk; Anggota Komite 2004); and Commissioner of PT Indofood Sukses Makmur
Manajemen Indofood Group (1984-1994); dan Chief Tbk (1994-1997); Management Committee Member of
Administrative Officer Divisi Edible Oils and Fats, Salim Indofood Group (1984-1994); and Chief Administrative
Group (1984-1993). Officer of the Division of Edible Oils and Fats, Salim Group
(1984-1993).
Memperoleh gelar B.B.A. (Bachelor of Business He earned a Bachelor of Business Administration degree,
Administration), dari University of East, jurusan Akuntansi, majoring in Accounting, from the University of East,
Philippines, tahun 1963 dengan predikat Cum Laude; the Philippines in 1963 with a Cum Laude predicate; he
Certified Public Accountant, Philippines, diperoleh tahun obtained a Certified Public Accountant in the Philippines
1963; dan gelar M.B.A. (Master of Business Administration) in 1963; and a Master of Business Administration (MBA)
dari The Wharton School University of Pennsylvania, degree, majoring in Finance, from The Wharton School
jurusan Keuangan, USA, tahun 1971. University of Pennsylvania, USA in 1971.

Profil Direksi
Noer Indradjaja
Direktur Director
Memegang jabatan sebagai Direktur Perseroan sejak Has served as the Company Director since 2005, based on
tahun 2005, berdasarkan Akta Nomor 12 tanggal 26 Maret the Deed No. 12 dated March 26, 2005 (Deed of Meeting
2005 (Akta Risalah Rapat PT Tiara Metropolitan Jaya) yang of PT Tiara Metropolitan Jaya) made before Lieyono, S.H.,
dibuat di hadapan Lieyono, S.H., Notaris di Jakarta. Notary in Jakarta.
Mulai bergabung di Agung Podomoro Group (APG) sejak He joined with Agung Podomoro Group (APG) in 1994 as
tahun 1994 sebagai General Affairs Director (1994-2000). General Affairs Director (1994-2000). He also served as
Beliau juga menjabat sebagai Direktur Utama, Komisaris President Director, President Commissioner, and member
Utama, serta anggota Direksi dan Dewan Komisaris pada of the Board of Directors and the Board of Commissioners
perusahaan-perusahaan dalam APLN dan APG. in subsidiary companies in the APLN and APG.
Sebelumnya, beliau pernah menjabat Assistant Manager Previously, he was Assistant Manager Personnel at
Personnel PT Rinkai Jakarta, selain menjalankan profesi PT Rinkai Jakarta in addition to his other occupation as a
sebagai private lawyer (1985-1995). private lawyer (1985- 1995).
Memperoleh gelar S.H. (Sarjana Hukum) dari Universitas Mr Indradjaja earned his bachelor degree in law from the
Trisakti, Jakarta, tahun 1980. University of Trisakti, Jakarta in 1980.
Pelatihan yang beliau ikuti di tahun 2013 adalah APLN In December 2013, Mr Indradjaja participated in APLN
Achieving Peak Performance”, Desember 2013, di Achieving Peak Performance,” held in Jakarta.
Jakarta.

Bambang Setiobudi Madja

Direktur Director
Memegang jabatan sebagai Direktur Perseroan sejak He has served as the Company’s Director since 2010
tahun 2010, berdasarkan Akta Nomor 01 tanggal 2 Agustus based on the Deed No 01 dated August 2, 2010 (Deed
2010 (Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham of Extraordinary Meeting of Shareholders of PT Agung
Luar Biasa PT Agung Podomoro Land Tbk) yang dibuat di Podomoro Land Tbk) made before Yulia, SH, Notary in
hadapan Yulia, S.H., Notaris di Jakarta Selatan. South Jakarta.
Bergabung di Agung Podomoro Group (APG) sejak tahun Joint Agung Podomoro Group (APG) in 2003 and has
2003 dan sampai sekarang menjabat sebagai Direktur since served as APG’s Director of Property Management.
Manajemen Properti APG. Juga menjabat di perusahaan Has served at affiliates of APG, as: CEO of Seasons City
yang terafiliasi dengan APG, yaitu: CEO Seasons City (PT Cakrawira Bumi Mandala) (2012- present); Director of
(PT Cakrawira Bumi Mandala) (2012-sekarang); Direktur di PT Prima Buana Internusa (2006-present); and Diretor of
PT Prima Buana Internusa (2006-sekarang); dan Direktur PT Dian Ikrar Perkasa (2005-present).
PT Dian Ikrar Perkasa (2005-sekarang).
Memulai karir sebagai Site Supervisor PT Pembangunan Began his career as Site Supervisor at PT Pembangunan
Perumahan, Bandung (1978); Civil Engineer PT Satya Djaja Perumahan, Bandung (1978); as Civil Engineer at PT Satya
Raya (1981); Project Manager PT Aries Utama Enterprises Djaja Raya (1981); Project Manager at PT Aries Utama
(1982-1989). Beliau kemudian bergabung di PT Swadharma Enterprises (1982-1989). Later joined PT Swadharma
Griyasatya dan memegang jabatan Assistant Building Griyasatya assuming the position of Assistant Building
Manage (1989-1990);Factory Manager PT Cahaya Caledonia Manager (1989-1990); Factory Manager at PT Cahaya
Steel (1990-1992); Building Manager (19921998); dan Caledonia Steel (1990-1992); Building Manager (1992-
President Director (1998-2002). Beliau juga pernah menjabat 1998); and President Director (1998-2002). Also served as
sebagai General Manager Lyman Group (2002-2003). General Manager of Lyman Group (2002-2003).
Memperoleh gelar Sarjana Teknik dari Institut Teknologi He earned his Bachelor of Science Degree in Engineering
Bandung, jurusan Teknik Sipil, Bandung, tahun 1981. from Institut Teknologi Bandung, Department of Civil
Engineering, Bandung in 1981.

Profil Direksi
Miarni Ang
Direktur Director
Memegang jabatan sebagai Direktur Perseroan sejak She has served as the Company’s Director since 2010
Bergabung di Agung Podomoro Group (APG) sejak tahun Joined Agung Podomoro Group (APG) in 2003 as Legal
2003, memegang jabatan sebagai Legal General Manager General Manager (2003-2005) after which she was
APG (2003-2005) sebelum dipromosikan sebagai Legal appointed as Legal Director of APG in 2005, a position she
Director APG pada tahun 2005, jabatan yang masih still assumes at present.
diembannya sampai sekarang.
Sejak tahun 1992 sampai dengan 2003, beliau bekerja di From 1992 to 2003, she worked at Bank Prima Express,
Bank Prima Express, Jakarta sebagai Compliance Officer Jakarta and was appointed as Compliance Officer (2001-
(2001-2003); Ketua Tim Pengawasan, Pengendalian, dan 2003); Leader of Monitoring, Control and Team for Non
Penyelamatan Kredit Bermasalah Tingkat Pusat (1995- Performing Loans at the Head Office (1995-1997); and
1997); dan Kepala Bagian Konsultasi & Bantuan Hukum, Head of Legal Aid & Assistance, Office of Legal Affairs
Urusan Hukum Kantor Pusat (1992-2001). (1992-2001).

Beliau juga pernah menjadi Penasehat Hukum (Internship) She was also a Legal Advisor (Internship Student) at the
di Lembaga Konsultasi & Bantuan Hukum Universitas Legal Aid & Assistance Institute, University of Indonesia
Indonesia (LKBH-UI) (1985); dan Lawyer di Law Office (UI LKBH) (1985); and Lawyer at the Law Office of Anwar
Anwar Mutalib & Partners (Internship) (1990-1991). Mutalib & Partners (Internship Student) (1990-1991).
Memperoleh gelar S.H. (Sarjana Hukum) dari Universitas She earned her Law Degree from Universitas Indonesia,
Indonesia, jurusan Praktisi Hukum, Depok, tahun 1990; majoring in Law Practitioners, Depok in 1990; her C.N.
C.N. (Kandidat Notaris) dari Universitas Indonesia, Depok, (Notary Candidate) from the Universitas Indonesia, Depok
tahun 1994; dan M.Kn. (Magister Kenotariatan) dari in 1994; and her M.Kn. (Master in Notarial) from Universitas
Universitas Indonesia, Depok, tahun 2002. Indonesia, Depok, in 2002.

Profil Direksi
Paul Christian
Direktur Director
Memegang jabatan sebagai Direktur Perseroan sejak Has served as the Company’s Director since 2010
Bergabung di Agung Podomoro Group (APG) sejak Joined Agung Podomoro Group (APG) in 2006 as Project
tahun 2006 sebagai Project Manager PT Jakarta Realty, Manager at PT Jakarta Realty, later promoted as APG’s
kemudian dipromosikan menjadi Project Director APG Project Director in 2007.
mulai tahun 2007.
Sebelumnya, beliau pernah memegang beberapa jabatan He previously held several key positions, namely: General
yaitu: General Manager Construction Interdesign Group Manager Construction at Interdesign Group (2003-2006);
(2003-2006); General Manager PT Nusantara Graha General Manager of PT Nusantara Graha Sejahtera (SSK
Sejahtera (SSK Group) (2002-2003); dan Project Manager Group) (2002-2003); and Project Manager at PT Prakawija
PT Prakawija Delaganda (1996-2002). Delaganda (1996-2002).
Memperoleh gelar Sarjana Teknik dari Universitas He earned his Bachelor of Science Degree in Engineering
Tarumanegara, jurusan Teknik Sipil, Jakarta, tahun 1996. from Universitas Tarumanegara, in Jakarta in 1996 majoring
in Civil Engineering.
Pelatihan yang diikuti di tahun 2013 adalah APLN Executive In December 2013, he participated in APLN Executive
Forum Series “Business Outlook 2014 & Achieving Peak Forum Series “Business Outlook 2014 & Achieving Peak
Performance,” Desember 2013, di Jakarta. Performance” held in Jakarta.



Pembahasan
2 dan Analisis
Manajemen
Management Discussion
and Analysis

Pembahasan dan Analisis Manajemen

Management Discussion and Analysis
Kondisi yang positif ini This positive environment

has convinced PT Agung
semakin meyakinkan Podomoro Land Tbk (the
Company) to keep expand-
PT Agung Podomoro ing its business.
Land Tbk (Perseroan)

untuk terus mengembangkan
bisnisnya.
Kondisi Ekonomi Nasional National Economic Condition
Perekonomian Indonesia terus menunjukkan pertumbuhan The Indonesian economy continued to show encouraging
yang menggembirakan meskipun diwarnai dengan growth despite some unexpected events in 2013 such
beberapa peristiwa yang tidak diharapkan di tahun 2013 as the weakening value of Rupiah against the US dollar,
seperti melemahnya nilai Rupiah terhadap dolar AS, laju high inflation, an increase in current account deficit and
inflasi yang tinggi, meningkatnya defisit neraca transaksi an increase in BI’s benchmark rate. The growth was
berjalan dan kenaikan suku bunga acuan BI. Pertumbuhan mostly propelled by strong domestic consumption that
perekonomian Indonesia terutama didorong oleh terus has steadily increased within the last couple of years.
menguatnya konsumsi domestik dalam beberapa tahun During the year, the country’s GDP grew 5.8%, showing
terakhir. Selama tahun 2013 ini, PDB tumbuh sebesar still one of the highest growth rates in the world. This
5,8%, dan masih merupakan salah satu negara dengan positive environment has encouraged PT Agung
pertumbuhan tertinggi di dunia. Kondisi yang positif ini Podomoro Land Tbk (the Company) to keep expanding
semakin meyakinkan PT Agung Podomoro Land Tbk its business.
(Perseroan) untuk terus mengembangkan bisnisnya.
Perkembangan ekonomi yang terjadi belakangan ini telah The later economic development has presented some
menimbulkan beberapa tantangan bagi sektor properti. challenges to the property sector. Principally, the key
Pada prinsipnya, tantangan utama yang dihadapi adalah challenges were the sinking value of the Rupiah that
merosotnya nilai Rupiah yang berakibat pada peningkatan resulted in higher construction costs of imported
biaya konstruksi terutama untuk komponen impor, suku components, higher BI’s benchmark rate, BI regulation
bunga acuan BI yang juga meningkat, peraturan Bank of Loan To Value (LTV), the Government regulation
Indonesia terkait porsi utang terhadap nilai aset, peraturan that requires mortgages to be disbursed based on the
pemerintah yang mensyaratkan pencairan KPR sesuai construction development, higher inflation and minimum
dengan perkembangan konstruksi, dan meningkatnya laju wages. Despite these challenges, the Company
inflasi serta kenaikan upah minimum. Meskipun di bawah managed to post satisfactory results.
tekanan tersebut, Perseroan tetap memperlihatkan kinerja
yang menggembirakan.

Laba Kotor Laba Kotor

Gross Profit
Gross Profit
13,0% 2.354,9
2,4
2.084,5
triliun 1.407,9
trillion
2011 2102 2013


Sektor Properti Indonesia Indonesian Property Sector

Indonesia adalah negara dengan arus urbanisasi Indonesia is a country currently experiencing a rapid flow
yang kuat yang telah menciptakan peluang bagi of urbanization that has created enormous residential
industri perumahan seperti tercermin dengan semakin opportunities as evidenced by high demand for offices,
banyaknya permintaan akan ruang kantor, ruang ritel retail spaces and residences which showed significant
dan hunian yang menunjukkan peningkatan signifikan increase year after year. This trend has been advised by
dari tahun ke tahun. Tren ini telah direspon oleh the Company with a strategy to expand its portfolio by
Perseroan melalui strategi untuk melebarkan portofolio building more real estate projects.
dengan membangun lebih banyak proyek real estat.
Meskipun lebih lambat dibandingkan tahun-tahun Although slower than the previous years, the property
sebelumnya, pasar properti di Indonesia tetap tumbuh. market in Indonesia continued to grow. Rapid
Perkembangan pesat juga nyata terlihat di kota-kota development was also widely seen in the second-tier
lapis kedua di Indonesia yang juga telah diantisipasi oleh cities of Indonesia to which the Company has responded
Perseroan dengan strategi untuk mengembangkan bisnis with a strategy to secure sustainable business in the
yang berkelanjutan di masa depan dengan membangun future by developing business centers and residential
pusat-pusat bisnis dan proyek perumahan. projects.
Wilayah Jakarta dan sekitarnya boleh dikatakan Jakarta and the Greater Jakarta area combined may be
merupakan barometer pertumbuhan yang mewakili said as an indicator that represents growth of property
wilayah-wilayah lain di Indonesia. Berikut adalah business in other parts of Indonesia. The following are
gambaran ringkas mengenai pertumbuhan pasar brief descriptions of the property market in Jakarta area,
properti di Jakarta, yang dihimpun berdasarkan data which were collected based on the property research
lembaga riset properti Colliers International Indonesia. firm Colliers International Indonesia.
Pasar Perumahan Housing Markets

Pasar perumahan mulai menunjukkan perlambatan The housing market started to show a slowdown in the
di kwartal keempat dipicu oleh kenaikan suku bunga fourth quarter driven by considerable rise in mortgage
KPR sehingga cukup berdampak pada konsumen yang interest rate giving quite an impact on the lower and
menggunakan fasilitas pendanaan KPR ini. Selain itu, even upper consumer segment that normally use this
kebijakan pemerintah mengenai besaran rasio pinjaman financing facility. In addition, the Government policies
terhadap nilai rumah (LTV) sebesar 70% untuk KPR regarding the amount of the loan to value ratio (LTV) of
ke-1, 60% untuk KPR ke-2 dan 50% untuk transaksi 70% for the first mortgage 60% for the 2nd mortgage
berikutnya juga cukup memberikan tekanan. Kebijakan and 50% for the next transaction also gave pressure.
ini menyebabkan pembeli harus menyiapkan uang This policy has made the buyers to provide more down
muka yang lebih besar terutama bagi pembeli rumah payment especially for second home buyers, third an
kedua, ketiga dan seterusnya. so on.

Pasar Apartemen Apartment Markets

Jumlah pasokan tahunan unit apartemen di Jakarta Total annual supply of apartment units in Jakarta in 2013
pada tahun 2013 mencapai 15.068 unit. Apartemen- reached 15,068 units. These apartments are of various
apartemen tersebut dari berbagai kelas dengan classes categorized as middle-low to middle-upper
kategori menengah-bawah sampai menengah-atas class scattered in the CBD as well as South, North and
yang tersebar di wilayah CBD, Jakarta Selatan, Jakarta West Jakarta.
Utara dan Jakarta Barat.
Beberapa analis telah memproyeksikan pasokan Some analysts have projected the apartment supply will
apartemen masih akan tumbuh meskipun Bank still grow although Bank Indonesia has announced a
Indonesia telah mengeluarkan regulasi baru untuk new mortgage regulation to tighten loan-to-value (LTV)
memperketat rasio kredit pembiayaan (LTV) properti ratios for property mortgages which raises a minimum
yang menetapkan uang muka minimum yang lebih besar down payment for additional property purchase in
untuk pembelian properti tambahan di Indonesia. Indonesia.


Salah satu penyebabnya adalah bahwa secara One of the reasons is that the portion of apartment
keseluruhan porsi pembelian apartemen dengan purchase using mortgages is not significant , especially
menggunakan fasilitas KPA belum cukup besar, in the middle-upper segment.
terutama di segmen menengah-atas .
Pasar Perkantoran Office Markets

Pasar perkantoran di wilayah CBD menunjukkan The office market in the CBD area showed good
keseimbangan antara permintaan dan pasokan balance between demand and supply that cause it to
sehingga permintaan tetap stabil di tahun 2013, dengan remain stable in 2013, with an annual growth in demand
pertumbuhan permintaan tahunan sebesar 5%. of 5%.
Dilihat secara keseluruhan, pasar perkantoran tetap Overall, the office space market remained positive
positif meskipun terjadi beberapa penundaan pengerjaan despite some delay in construction due to the Indonesian
konstruksi yang disebabkan oleh melemahnya economic slowdown.
perkonomian Indonesia di sepanjang tahun 2013.
Pasar Ritel Retail Markets

Di sepanjang tahun 2013, Jakarta mendapatkan During 2013, Jakarta had an additional annual supply
pasokan tambahan ruang ritel sebanyak 107.100 of retail space of 107,100 square meters, bringing the
meter persegi, yang menjadikan jumlah pasokan total cumulative supply to 4.25 million square meters.
kumulatif mencapai 4,25 juta meter persegi. Tambahan This additional square meter came from four new
pasokan ini berasal dari empat pusat perbelanjaan shopping centers, which one of which is our Baywalk
baru, salah satunya Baywalk Mall di proyek Green Mall in the Green Bay Pluit project, that has began
Bay Pluit, yang mulai dioperasikan pada November operations since November 2013. The growth was
2013. Pertumbuhan ini lebih lambat dari yang tercatat slower than that recorded in the previous year mostly
pada tahun sebelumnya terutama disebabkan adanya due to the moratorium on retail development in DKI
moratorium pembangunan ruang ritel di DKI Jakarta Jakarta issued in 2011. The moratorium states that any
sejak tahun 2011 lalu. Moratorium ini menyebutkan retail development of more than 5,000 sq m will not be
bahwa Pemerintah DKI Jakarta tidak akan memberikan allowed, with particular concern for projects located in
ijin bagi pengembangan ruang ritel yang luasnya the CBD, South and Central Jakarta.
mencapai lebih dari 5.000 meter persegi terutama untuk
proyek-proyek yang berlokasi di CBD, Jakarta Selatan
dan Jakarta Pusat.
Yang terjadi di wilayah Bogor, Depok, Tangerang, The opposite was seen in the Greater Jakarta area.
Bekasi (BoDeTaBek) justru sebaliknya. Selama tahun During 2013, the annual retail space in the Greater
2013, ruang ritel di wilayah BoDeTaBek meningkat Jakarta area grew by almost three times compared to
hampir tiga kali lipat dibandingkan tahun 2012. 2012.

Secara keseluruhan, Tangerang dan Bekasi tetap Overall, Tangerang and Bekasi remain the main retail
kontributor untuk ruang ritel, di mana masing-masing space contributors, where each area contributed 35%
daerah memberikan kontribusi 35% dari total pasokan of the total supply in the Greater Jakarta (BoDeTaBek)
di BoDeTaBek Area. area.
Pasar Industrial Industrial Markets

Di sepanjang tahun 2013 laju permintaan akan lahan Throughout 2013, demand for industrial land decreased
industri menurun meskipun pasokan baru yang despite identified substantial new supply. The decline
cukup besar tetap terdeteksi. Penurunan permintaan in demand for industrial land was quite significant, and
terhadap lahan industri tercatat cukup signifikan dan was the lowest absorption rate since 2010. However
mencerminkan tingkat penyerapan terendah sejak this decline was still offset by the relatively high demand
tahun 2010. Namun penurunan ini diimbangi dengan for warehousing areas mostly from local buyers.
permintaan akan area pergudangan yang tercatat
masih relatif tinggi dan terutama berasal dari para
pembeli lokal.
Oleh karenanya, peningkatan harga tanah tidak This resulted in an insignificant increase of 13.5% in
sesignifikan di tahun sebelumnya yang tercatat land prices compared to the previous year that grew
mencapai 52%, dan hanya naik sekitar 13,5% di akhir 52%.
2013.
Pasar Hotel Hotel Markets

Pasar hotel di Jakarta menunjukkan kinerja yang tetap Hotel market in Jakarta also showed equally good
baik dengan mulai dioperasikannya beberapa hotel baru performance as a number of new hotels began
yang memberikan tambahan pasokan kamar sebanyak operations, adding 5,900 more rooms by end 2015.
5.900 kamar sampai akhir tahun 2015.
Bisnis perhotelan di Jakarta tetap bertumbuh dan Jakarta hotel market is likely to foremain resilient and
permintaan diperkiraan tumbuh secara stabil didorong demand is expected to grow steadily boosted by several
oleh adanya penyelenggaraan beberapa acara berskala major international events.
internasional.

Tinjauan Operasional
Operational Review
Perseroan merupakan The Company has become

one of the largest property
salah satu pengembang developers in Indonesia with
assets in superblocks, retail
properti terbesar di properties, office buildings,
apartments, housing
Indonesia dengan aset complexes and hotels.
di beberapa superblok,
properti ritel, perkantoran,
apartemen, kompleks
perumahan dan hotel.
PENGEMBANGAN STRATEGIS THE COMPANY’S STRATEGIC

PERSEROAN DAN TRANSFORMASI DEVELOPMENT AND
TRANSFORMATION
Di sepanjang tahun 2013, Perseroan tetap optimis melihat During 2013, the Company remained optimistic with the
tetap tingginya permintaan akan sektor-sektor properti steady high demand in the property sectors.
tersebut.
Sebagai perusahaan yang bergerak di bidang properti Engaged in the retail, commercial and residential
ritel, komersial dan residensial, Perseroan memiliki, property sectors, the Company owns, develops and
mengembangkan, dan mengelola proyek-proyek manages prominent real estate projects. The Company
terkemuka. Perseroan adalah perusahaan terbuka is the flagship listed entity (IDX: APLN) of Agung
(BEI:APLN) yang merupakan anak usaha terdepan dari Podomoro Group, a prominent group of real estate
Agung Podomoro Grup, sebuah perusahaan real estate companies in Indonesia with a vast experience in the
terkemuka di Indonesia dengan pengalaman luas di sektor property sector since 1969.
properti sejak tahun 1969.
TINJAUAN OPERASIONAL OPERATIONAL REVIEW

Perseroan beroperasi sebagai pemilik property, The Company operates as a property owner, developer
pengembang dan pengelola, melayani sektor ritel, and manager, catering to the retail, commercial and the
komersial dan segmen pasar hunian melalui berbagai housing segment through various superblock projects
proyek superblok dan juga beberapa kompleks perumahan. and housing complexes. The Company has become


Operational Review
Perseroan merupakan salah satu pengembang properti one of the largest property developers in Indonesia with
terbesar di Indonesia dengan aset di beberapa superblok, assets in superblocks, retail properties, office buildings,
properti ritel, perkantoran, apartemen, kompleks apartments, housing complexes and hotels.
perumahan dan hotel.
Model Bisnis Yang Khas (“Fast Churn”) Unique Business Model (“Fast Churn”)
Perseroan memiliki model bisnis yang khas yang The Company has a unique business model labeled a
dinamakan konsep “Fast Churn,” berbeda dengan “Fast Churn” concept differs from those applied by most
mayoritas pengembang di Indonesia. Perseroan tidak developers in Indonesia. APLN does not accumulate
mengumpulkan banyak lahan. APLN melakukan akuisisi huge land bank. The Company acquires land or
anak usaha yang memiliki lahan atau membeli lahan companies with sizeable land which is then developed
yang cukup yang langsung dikembangkan menjadi into a 3-5 years project. By working quickly and efficiently,
sebuah proyek dengan jangka waktu 3-5 tahun. Dengan our flexible and scalable model optimizes the use of
pengerjaan yang cepat dan efisien, model kami yang capital and resources at any given time. In addition,
fleksibel dengan skala besar dapat terus memanfaatkan capitalizing on our network and reputable brand name,
secara optimal dari modal dan sumber daya secara our strong and experienced marketing team is typically
terus menerus. Selain itu, dengan memanfaatkan able to generate strong advance interest for cash
jaringan kami dan nama baik kami, tim pemasaran kami generation through sales, advance deposits on sales,
yang solid dan berpengalaman mampu menarik minat and installments.
pembeli untuk mengumpulkan dana melalui penjualan,
uang muka penjualan, dan cicilan bertahap.
APLN telah berhasil membangun properti prestisius dan APLN has succeeded in constructing prestigious and
mewah seperti dalam kompleks Podomoro City, Green glamorous buildings as those in the Podomoro City,
Bay Pluit, Kuningan City dan Senayan City. Green Bay Pluit, Kuningan City and Senayan City
complexes.
Strategi bisnis APLN yang kedua adalah terus APLN’s second business strategy is to increase
meningkatkan kontribusi dari pendapatan berulang. contribution from recurring revenues. This strategy is
Strategi ini bertujuan untuk menjaga kestabilan dan to ensure stable and improved revenues base going
kenaikan pendapatan usaha Perusahaan di masa forward. In line with this strategy, the Company has
mendatang. Sejalan dengan strategi bisnis ini, increased its recurring revenues from only 5.3% in 2010
Perusahaan juga telah berhasil meningkatkan kontribusi to 20.5% in 2013.
dari pendapatan berulang Perusahaan dari hanya 5,3%
di tahun 2010 menjadi 20,5% di tahun 2013.

Strategi bisnis yang ketiga adalah terus berekspansi The third business strategy is to continuously expand its
ke kota-kota lapis kedua dengan menerapkan model business into second-tier growth cities and replicating
bisnisnya yang telah berhasil. Perusahaan telah its successful business model. The Company has
melakukan ekspansi bisnisnya ke Bandung (Jawa expanded its business to Bandung (West Java),
Barat), Bali, Makassar (Sulawesi Selatan), Balikpapan Bali, Makassar (South Sulawesi), Balikpapan (East
(Kalimantan Timur), Batam dan Medan (Sumatera Kalimantan), Batam and Medan (North Sumatera).
Utara).
Menjawab Tantangan 2013 Managing Challenge in 2013

Di tahun 2013, APLN berhasil memenuhi kebutuhan In 2013, APLN succeeded in procuring sufficient
bahan baku sehingga dapat meminimalkan dampak imported materials to enable it to minimize the impact
yang ditimbulkan dari melemahnya nilai Rupiah from the weakening value of Rupiah against the US
terhadap dolar AS. Dollar.
Dua tantangan lain yaitu kenaikan tingkat suku bunga Two other challenges that relate to mortgage interest
KPR dan regulasi yang mengatur pencairan dana rate and disbursements did not have a significant impact
KPR tidak terlalu memberikan dampak terhadap bisnis on the Company’s business as only 10% to 15% of the
Perseroan karena pembeli properti Perseroan yang Company’s consumers use mortgage facilities.
menggunakan KPR hanya sebesar 10 hingga 15%.
Sementara itu, Perseroan berhasil mensiasati tantangan Meanwhile, the Company managed to anticipate the
berupa inflasi dan kenaikan Upah Minimum Regional challenges of inflation and the minimum wage by raising
(UMR) dengan menaikkan service charge untuk service charges to its mall tenants.
penyewa mal Perseroan.
Portofolio per 31 Desember 2013 Portfolio as of December 31, 2013

Hingga akhir tahun 2013, Perseroan telah memiliki 47 Up to the end of 2013, the Company had 47 subsidiaries
anak perusahaan baik dengan kepemilikan langsung with indirect ownership in the property sector in Jakarta,
maupun tidak langsung di sektor properti di Jakarta, Bogor, Bogor, Karawang, Bandung, Bali, Balikpapan, Batam,
Karawang, Bandung, Bali, Balikpapan, Batam, Medan Medan and Makassar. With more than 40 years of
dan Makassar. Dengan lebih dari 40 tahun pengalaman di experiences in property development and as part of
bidang properti dan bagian dari Agung Podomoro Group, Agung Podomoro Group, the Company has a strong
Perseroan mempunyai landasan kuat untuk menjadi foundation to be the leading developer in the property
pengembang terkemuka dalam mengembangkan bisnis business in Indonesia.
properti di Indonesia.
Pada tahun 2013, Perseroan telah menambah 11 anak In 2013, the Company added 11 subsidiaries with direct
usaha baru baik kepemilikan langsung maupun tidak and indirect ownership.
langsung.

Operational Review
Proyek Yang Telah Selesai per 31 Completed Projects as of December

Desember 2013 31, 2013
Podomoro City Podomoro City

Podomoro City merupakan superblok terpadu terletak Podomoro City is an integrated superblock located in
di Jakarta Barat. West Jakarta.
• APL Office Tower • APL Office Tower
APL Office Tower yang selesai dibangun di tahun APL Office Tower which was completed in 2012 with
2012 dengan 38 lantai dimana sebagian lantai 38 floors of which there floors are occupied by the
ditempati oleh Perseroan. Company.
• Central Park Mall • Central Park Mall
Mal ini ditujukan untuk kalangan kelas menengah- This mall caters to upper-middle class. At the end of
atas. Sampai dengan akhir tahun 2013, lebih dari 2013, more than 98% of the total net leasable area
98% dari total area yang dapat disewa sebesar of 125,428 sqm has been rented.
125.428 m2 telah tersewa.
• Garden Shopping Arcade • Garden Shopping Arcades
Terdiri dari 115 unit ruko yang telah habis terjual. This consists of 115 units of shop houses which
have been fully sold.
• Central Park Residences • Central Park Residences
Komplek hunian tiga tower yang memiliki 1.026 unit A three-tower residence complex with 1,026 units all
telah habis terjual. of which have been fully sold.
• Royal Mediterania Garden • Royal Mediterania Garden
Kawasan hunian apartemen yang memiliki dua A two-tower apartment complex with 36 floors and
menara dengan masing-masing 36 lantai dan 1.619 1,619 units have been fully sold.
unit telah habis terjual.
• Mediterania Garden Residence 2 • Mediterania Garden Residence 2
Mediterania Garden Residence 2 dengan enam This apartment complex with six towers consisting
menara dan terbagi menjadi 3.110 unit yang of 3,110 units which have entirely been sold.
semuanya telah terjual.
• Hotel Pullman Jakarta Central Park • Pullman Jakarta Central Park Hotel
Hotel terkemuka ini dioperasikan oleh grup hotel This prominent hotel is managed by the international
berstandar internasional, Accor. Hotel ini memiliki hotel chain Accor Group. It has 317 rooms, and one
317 kamar dan dilengkapi dengan salah satu of the biggest ballroom in Jakarta with an area of
ballroom terbesar di Jakarta seluar 5.600 m2. 5,600 sqm.

Kuningan City Kuningan City

Kuningan City terletak di Central Business District Kuningan City is located in the Central Business District
(CBD) Jakarta. Proyek ini ditargetkan untuk konsumen (CBD), Jakarta. The project is targeted for the upper-
kelas menengah atas. Superblok ini terdiri dari pusat middle class. This superblock consists of a shopping
perbelanjaan, dengan dua menara hunian apartemen center, two towers of apartments, and an exclusive
dan satu gedung perkantoran ekslusif. office tower.
• Kuningan City Mall • Kuningan City Mall
Pusat perbelanjaan ini memiliki area 55.045m2 This lifestyle mall has 55,045 sqm areas with
dengan tingkat penyewaan mal telah mencapai occupancy of around 90% as of December 31,
sekitar 90% sampai dengan 31 Desember 2013. 2013.
• AXA Tower • AXA Tower
AXA Tower memiliki luas area yang dapat dijual AXA Tower has a net saleable area of 31,907 sqm
seluas 31.907m2 dan luas area yang dapat disewa and net leasable area of 29,070 sqm.
adalah 29.070m2.
• Denpasar Residences • Denpasar Residences
Hunian apartemen ini terbagi menjadi Ubud This apartment complex consists of the Ubud
Residence dan Kintamani Residence, masing- Residence and Kintamani Residence, each with 480
masing memiliki 480 unit apartemen yang telah units of apartment which have been fully sold.
habis terjual.

Operational Review
Senayan City Senayan City

Senayan City memadukan dua menara perkantoran Senayan City integrates two towers of modern office
modern dan sebuah menara apartemen mewah dan and a luxurious apartment tower and a world class
pusat perbelanjaan kelas dunia. shopping mall.
• Senayan City Mall merupakan salah satu mal yang • Senayan City Mall is one of the most preferred malls
sering paling dikunjungi di Jakarta. Mal ini memiliki in Jakarta with net leasable area of 76,066 sqm with
total area yang bisa disewakan sebesar 76.066m2 99% tenancy leased at the end 2013.
dimana 99% telah tersewakan pada akhir tahun
2013.
• SCTV Tower: Sebuah gedung perkantoaran yang • SCTV Tower: A deluxe office building with 23,817
premium dengan luas area sebesar 23.817m2 yang sqm fully rented area.
telah tersewakan.
• Panin Tower: Gedung perkantoran premium ini • Panin Tower: This comfortable office building has
memiliki luas area sebesar 18.585m2 yang telah 18,585 sqm of fully leased area.
tersewakan.
• Senayan City Residences: Hunian apartemen ini • Senayan City Residences: This residence has 67
memiliki 67 unit yang telah tersewakan. units which have been fully rented.
Green Lake Sunter Green Lake Sunter

Green Lake Sunter, merupakan superblok yang terletak Green Lake Sunter, a superblock located in the Sunter
di area Sunter, Jakarta Utara yang menerapkan konsep area, of North Jakarta was developed on a “go green”
go green dengan 40% dari luas lahan apartemen yang concept with 40% of the apartment area for green
dibangun adalah daerah hijau. space.
Kompleks ini memiliki 2.172 unit apartemen yang The complex has 2,172 units of apartment divided into
terbagi dalam dua menara, 63 townhouse mewah dan two towers, 63 exclusive townhouses and 49 shop
49 ruko. houses.
Festival CItylink Festival Citylink

Festival Citylink Mal memiliki area yang dapat disewa Festival Citylink Mall with net leasable area of 50,555
seluas 50.555 m2 di mana 86% dari area tersebut telah sqm, 86% has been leased. This complex with an area
tersewa. Di kompleks seluas 2,6 hektar, termasuk hotel of 2.6 hectares, includes four-star and two-star budget
bintang empat dan hotel bintang dua, serta fasilitas hotel, and ballroom facilities.
ballroom.
Emporium Pluit Mall Emporium Pluit Mall

Emporium Pluit Mall merupakan pusat perbelanjaan di Emporium Pluit Mall is a shopping center in the Pluit
daerah Pluit, Jakarta Utara dan memiliki area yang dapat area of North Jakarta with net leasable area of 62,193
disewakan seluas 62.193m2 yang 99% telah tersewa. sqm which 99% were leased. It also has a ballroom,

Kompleks ini juga memiliki sebuah ruang serba guna with 1,000 sqm area which can be utilized for meeting,
seluas 1.000 m2 yang dapat digunakan sebagai tempat exhibitions and wedding receptions.
pertemuan, pameran dan pernikahan.
Baywalk Mall Baywalk Mall

Baywalk Mall adalah bagian dari proyek Green Bay Baywalk Mall is part of the Green Bay Pluit Project
Pluit dan merupakan satu-satunya pusat perbelanjaan and is the only sea view shopping center located at
yang berada di teluk Jakarta dengan pemandangan Jakarta Bay. Baywalk Mall was opened for public on
menghadap laut. Baywalk Mall dibuka untuk umum 30 November 2013 with occupancy rate reaching
pada 30 November 2013 dan tingkat okupansi telah 87% of the total 54,624 sqm of net leasable area up to
mencapai 87% dari total 54.624 m2 area yang dapat December 2013.
disewakan sampai dengan Desember 2013.
The Plaza Balikpapan The Plaza Balikpapan

Terletak di pusat Kota Balikpapan, The Plaza Balikpapan Located in the center of Balikpapan City, The Plaza
adalah pusat perbelanjaan pertama dan terbesar di kota Balikpapan is the first and largest shopping center in the
Balikpapan. Di area seluas lebih dari 4 hektar, terdapat city. In the area of more than 4 hectares, the mall has
mall dengan area dapat disewakan seluas 21.383 net leasable area of 21,383 sqm with 82% occupancy
dimana 82% telah tersewa dan terdapat pula pusat rate. There is also a trade center with total net leasable
perdagangan (Trade Center) dengan luas yang dapat area of 13,821 sqm which is 100% occupied and net
disewakan seluas 13.821 m2 dimana 100% tersewa saleable area of 7,940 sqm of which have been 54%
dan area yang dapat dijual seluas 7.940 m2 dengan sold.
54% telah terjual.
Lindeteves Trade Center Lindeteves Trade Center

Lindeteves Trade Center (LTC) adalah pusat bisnis Lindeteves Trade Center (LTC), a commercial business
komersial yang terletak di Glodok, salah satu daerah center located in Glodok, an area where Chinese
pecinan tertua di Jakarta, yang dibuka pada tahun residents are domiciled opened in 2005. LTC has 52,041
2005. Telah terjual 99% dari total area yang bisa dijual, sqm net saleable area with 99% sold and 25,922 sqm
yaitu sebesar 52.041m2. Selain itu, 25.922 m2 dari total net leasable area with 87% rented.
area yang dapat disewakan, 87% dari area tersebut
telah tersewa.
Green Permata Green Permata

Green Permata adalah komplek perumahan dengan Green Permata is a housing complex with 334 town
334 unit rumah yang terletak di Jakarta Selatan dan houses in South Jakarta catering to the upper-middle
ditargetkan bagi kelas menengah ke atas. Green class segment. Green Permata covers an area of
Permata memiliki luas tanah 143.938 m2. Saat ini 142,938 sqm. Currently, there is approximately two
masih tersisa sekitar dua hektar untuk pengembangan hectares remaining for future development.
akan datang.

Operational Review
The Lavande The Lavande

Berlokasi di salah satu daerah terkemuka di Jakarta, Located in one of the well-known areas in Jakarta, The
The Lavande dibangun di atas satu hektar lahan yang Lavande is built on around one hectare of land, providing
menyediakan 776 unit apartemen mewah. 776 units of deluxe apartments.
Gading Nias Residences Gading Nias Residences

Gading Nias Residences merupakan rumah susun Gading Nias Residences is an affordable high rise
terjangkau di Jakarta Utara dan dibangun dengan target residential located in North Jakarta with the low to
konsumen kalangan menengah ke bawah. middle class as its target market.
Sofitel Bali Nusa Dua Beach Resorts Sofitel Bali Nusa Dua Beach Resorts
Terletak di wilayah utama Nusa Dua yang memiliki 250 Located in Nusa Dua with 250 meters of natural beach,
meter pantai, Sofitel Bali Nusa Dua Beach Resort adalah Sofitel Bali Nusa Dua Beach Resort is a five star resort
hotel resor bintang lima memiliki 398 kamar dan 17 vila. hotel with 398 rooms and 17 villas. This complex was
Kompleks ini digunakan untuk pergelaran Asian Pacific used for the Asian Pacific Economic Cooperation
Economic Cooperation (APEC) pada Oktober 2013 dan (APEC) in October 2013 and officially opened to the
resmi dibuka untuk umum pada Desember 2013. public in December 2013.
Hotel Amaris Thamrin City Amaris Thamrin City Hotel

Hotel Amaris yang dikelola oleh Group Santika Hotel Amaris Hotel which is managed by the Santika Hotel
berlokasi dekat Bundaran Hotel Indonesia, Jl. Thamrin Group, is located closed to the Hotel Indonesia circle in
dan Jl. Sudirman. Hotel yang diresmikan pada tahun 2011 the downtown Thamrin and Sudirman roads. This hotel
ini memiliki 134 kamar dan dua ruang pertemuan. Pada which officially opened in late 2011, provides 134 rooms
tahun 2013 dilakukan penambahan sebanyak 63 kamar and two meeting rooms. During 2013, the hotel added
sehingga per akhir tahun 2013 jumlah kamar menjadi 63 rooms bringing total number of rooms to 197 rooms
197 kamar. Hotel ini memiliki tingkat okupansi yang tinggi by the end of 2013. This hotel has high occupancy rate
dengan rata-rata sekitar 90%. with an average of around 90%.
Hotel Bed n Breakfast Kelapa Gading Jakarta Bed n Breakfast Jakarta Kelapa Gading Hotel
Terletak di daerah Kelapa Gading, Jakarta Utara, BnB Located in the Kelapa Gading area, North Jakarta, the
Hotel dioperasikan oleh PHM, anak usaha Panorama BnB Hotel is operated by PHM, a subsidiary of Panorama
Group, sebuah perusahaan yang telah dikenal luas Group, a widely known hospitality company in Indonesia.
di industri hosptality di Indonesia. Hotel ini memiliki The hotel has 171 rooms and 5 meeting rooms targeted
171 kamar dan 5 ruang pertemuan ditargetkan mainly for business travellers and tourists who need an
terutama untuk pelancong bisnis dan wisatawan yang affordable price of accommodation.
membutuhkan akomodasi dengan harga terjangkau.

Proyek Yang Sedang Berjalan On going Projects
Green Bay Pluit Green Bay Pluit

Terletak di teluk Jakarta Green Bay Pluit terdiri dari 12 Green Bay Pluit which consists of 12 apartment towers
menara apartemen, pusat perbelanjaan, dan 3 hektar taman and a shopping mall, is located adjacent to Jakarta bay
botani yang memberikan gaya hidup yang nyaman. with a 3 ha botanical park that provides a comforting
lifestyle.
Pembangunan proyek ini dimulai pada tahun 2011 dan Project construction started in 2011 and will be
akan selesai pada tahun 2014, terdiri dari completed by 2014 with the following facilities:
• Apartment Bay View dengan total 3.096 unit. • Bay View Apartments with a total 3,096 units.
• Apartments Coast View dengan total 3.764 unit. • Coast View Apartments with a total 3,764 units.
• Kondominium Sea View: yaitu hunian ekslusif yang • Sea View Condominium which is an exclusive
memiliki 2.072 unit. residence complex consisting of 2,072 units.
• Kios-kios sebanyak 451 unit. • 451 units of kiosks.

Operational Review
Soho Podomoro City Soho Podomoro City

Proyek ini merupakan kelanjutan dari superblok APLN This project is an extension of APLN’s successful and
yang sukses dan terbesar di Jakarta Barat, superblok biggest superblock in West Jakarta, Podomoro City
Podomoro City. Soho Podomoro City dibangun diatas superblock. Soho Podomoro City will be developed
lahan sekitar 2,3 hektar untuk dikembangkan dengan on 2.3 hectares of land with Green Concept. The
Konsep HIjau. Pembangunan akan terdiri dari satu menara development will consist of one tower of Small Office
Small Office Home Office (SOHO) (615 unit), satu menara Home Office (SOHO) type unit (615 units), the SOHO
perkantoran SOHO Capital (246 unit) dan Neo SOHO Mall Capital Office Tower (246 units) and Neo SOHO Mall
dengan luas area yang dapat disewakan sekitar 42.000m2. with around 42,000 sqm of net leasable area. SOHO is a
SOHO adalah sebuah konsep baru yang diharapkan new concept of development that is expected to provide
dapat meningkatkan gaya hidup baru yang lebih baik a higher level of flexible living, featuring contemporary
dan fleksibel, menampilkan desain kontemporer, ruang design, spacious living space and workplace. The new
tamu yang luas dan tempat kerja. Neo SOHO mall akan Neo SOHO mall will be connected to the existing Central
terhubung dengan Central Park Mall baik melalui jembatan Park Mall both through bridge and tunnel.
maupun terowongan.
Madison Park Residences Madison Park Residences

Terletak di dalam kompleks Podomoro City, Madison Located with the Podomoro City complex, Madison Park
Park Residences adalah satu menara apartemen yang Residences is an apartment tower offering 1,028 units
menawarkan 1.028 unit apartemen dan 113 kios untuk and 113 kiosks to serve increasing residential demand
melayani peningkatan permintaan akan tempat tinggal di in the area.
daerah Podomoro City.
Podomoro City Deli Medan Podomoro City Deli Medan

Superblok bergengsi Podomoro City Deli Medan akan Another masterpiece of APLN, the prestigious superblock
dibangun di atas lahan seluas 5,2 Ha yang menawarkan Podomoro City Deli Medan will be built on a 5,2 Ha of
sekitar 3.000 unit kondominium dan apartemen, land featuring around 3,000 units of condominium and
perkantoran, pusat perbelanjaan mewah dan hotel bintang apartment, office tower, a luxurious shopping mall and
lima. Podomoro City Deli Medan memiliki integrasi yang a five star hotel. Podomoro City Deli Medan features
baik antara bekerja-kehidupan-bermain dalam satu lokasi a seamless integration between work-live-play in one
terbaik, yang siap untuk menjadi daya tarik untuk gaya prime location, poised to become a new lifestyle magnet.
hidup yang baru. Menawarkan lokasi dan fasilitas terbaik, Boasting the best location and finest facilities, the first
superblok pertama di Medan ini akan menampilkan superblock in Medan will feature the integrated concept
konsep yang terintegrasi dari One Stop Living, Working, of One Stop Living, Working, and Shopping. It will also
and Shopping. Ini juga akan menjadi ikon baru dari proyek become a new icon of Medan—the grandest and most
properti termegah dan paling modern di Medan dengan modern property project within a vast green area—that
daerah hijau yang luas yang akan mengubah kota besar will transform the city’s skyline.
tersebut.

Borneo Bay Residences Borneo Bay Residences

DIbangun diatas tambahan 5 hektar lahan reklamasi di To be built on additional 5 hectares reclamation behind
belakang kompleks The Plaza Balikpapan, superblok ini The Plaza Balikpapan complex, this superblock will
terdiri dari lifestyle mall, hotel bintang lima dan dua tower consist of a lifestyle mall, a five star hotel and two
apartemen (Borneo Bay Residences) menawarkan 1.100 apartment towers (Borneo Bay Residences) offering
unit apartmen. 1,100 apartment units.
Sebagai properti eksklusif pertama dengan konsep As the first exclusive property with superblock concept
superblok di Balikpapan, Borneo Bay Residences dapat in Balikpapan, Borneo Bay Residences is envisioned as
dibayangkan sebagai bangunan yang mutakhir, ramah a smart building-cutting-edge, environmental friendly,
lingkungan, aman dan nyaman. Borneo Bay Residences secure and convenient. Borneo Bay Residences
menawarkan tempat tinggal mewah dengan akses mudah offers luxurious residence with easy access to public
ke transportasi umum. transport.
Vimala Hills Vimala Hills

Terlelak hanya 80 meter dari pintu keluar Ciawi/Gadog dari Located only 80 meters from the Ciawi/Gadog exit off
Tol Jagorawi, Jawa Barat, kawasan resor ini adalah yang Jagorawi Toll Road, this integrated thematic resort is the
pertama di dalam sepuluh tahun terakhir yang memiliki first of its kind in the area in the last ten years. Within
konsep tematik. Dalam kompleks yang dikelilingi oleh this complex which is surrounded by three mountains,
tiga gunung ini, Vimala Hills Villa & Resort menawarkan Vimala Hills Villa & Resort has invented a new approach
suatu gaya hidup baru dan modern bagi penduduk kota of modern lifestyle for urban dwellers in a resort-like and
dalam pengaturan lingkungan seperti resor yang menyatu nature-friendly environment setting. In an area of around
dengan alam. Di lahan sekitar 88 hektar, akan ada 587 88 hectares, there will be 587 villas and townhouses
villa dan townhouse mulai dari satu kamar tidur hingga from one bedroom up to five bedrooms, commercial
lima kamar tidur, area komersial dan hotel dalam satu area and hotel in one integrated area. Accor Group will
kawasan terpadu. Accor Group akan menjadi operator be the hotel operator using its “Pullman” brand name
hotel menggunakan merek “Pullman” dan akan menjadi and would become the only five star hotels in Ciawi
satu-satunya hotel bintang lima di daerah Ciawi. area.
Grand Taruma Grand Taruma

Grand Taruma merupakan kompleks perumahan seluas 48 Grand Taruma represents a housing complex that
hektar yang terletak di Karawang, Jawa Barat. Kompleks covers 48 hectares in Karawang, West Java. The
perumahan ini akan terdiri dari 1.400 unit rumah dan ruko area will have 1,400 houses and shop houses located
yang terletak di lokasi yang sangat strategis dengan akses with direct access to Bandung and Jakarta through
langsung ke pintu tol untuk menuju Bandung dan Jakarta. the toll road. The development was aimed to fulfill the
Pengembangan kompleks perumahan ini ditujukan untuk increasing demands of housing in accordance with the
memenuhi permintaan akan perumahan yang terus growth of industrial factories near the area.
meningkat seiring dengan pertumbuhan pabrik-pabrik
industri di sekitar daerah tersebut.

Operational Review
Grand Taruma juga menyediakan sekitar 5.200 m2 area Grand Taruma also provides around 5,200 sqm net
yang dapat disewakan dimana pada akhir 2013 seluruh leasable area which up to end of 2013, all of the area
area tersebut telah tersewa. was all rented.
Orchard Park Batam Orchard Park Batam

Orchard Park Batam adalah kompleks perumahan yang Orchard Park Batam is a cozy residential complex,
nyaman, yang mewujudkan konsep hidup modern di which embodies a modern living concept in a green
lingkungan yang hijau, memiliki fasilitas yang luar biasa environment, replenished with exceptional facilities to
untuk membantu orang menjalani kehidupan yang help people live an inspired life. Within area of around
terinspirasi. Dalam area sekitar 42 hektar, kompleks ini 42 hectares, this complex is a residential complex with
adalah kompleks perumahan dengan kosep One Stop a One Stop Living Concept in the fast growing part of
Living di daerah Batam yang sedang berkembang pesat Batam, Batam Center, the island’s administrative and
yaitu Batam Center, pusat administrasi dan komersial commercial hub. The development comprises 1,200
di pulau tersebut. Pengembangan akan terdiri 1.200 unit of landed houses 71 unit of commercial area, 148
rumah tapak, 71 unit area komersial, 148 rumah toko, unit of shop houses, and one apartment tower with 140
dan satu menara apartemen dengan 140 unit yang units, with modern tropical nuance featuring vast open
menawarkan nuansa tropis modern dan menampilkan spaces and lush green garden.
ruang terbuka yang luas dan taman hijau subur.
Selain fasilitas seperti sistem listrik bawah tanah, sistem In addition to facilities like underground electrical system,
pencahayaan surya, gerbang keamanan, fasilitas yang solar lighting system, security gate, exceptional facilities,
luar biasa, dan harga yang terjangkau, yang paling and affordable price, the most attractive of all is Batam’s
menarik dari semua adalah kedekatan Batam ke proximity to Singapore provides a second home just 30
Singapura sebagai rumah kedua yang hanya 30 menit. minutes away.
Metro Park Residences Metro Park Residences

Dengan lahan hampir seluas dua hektar di Puri Kedoya, Built on almost two hectares of land at Puri Kedoya,
Jakarta Barat, Metro Park Residences adalah sebuah West Jakarta, Metro Park Residences is an apartment
kompleks apartemen dengan 1.468 unit apartemen dari complex with around 1,468 units from one bedroom
satu kamar tidur hingga tiga kamar tidur. Menawarkan up to three bedroom. Offering easy access to the
akses mudah ke Jalan Tol Lingkar Luar (JORR), Jalan Tol Jakarta Outer Ring Road (JORR), Inner City Ring
Dalam Kota, Jalan Tol Jakarta-Tangerang Merak, membuat Road, Jakarta-Tangerang Merak toll road, makes this
tempat tinggal eksklusif ini mudah dijangkau. exclusive residence easy to reach.
Soho Pancoran Soho Pancoran

Terletak di persimpangan dua jalan raya yang sibuk yaitu Located at the intersection of the busy thoroughfares
Letjen. MT. Haryono dan Jl. Prof DR. Soepomo, dan of Jl. Letjen. MT. Haryono and Jl. Prof. DR. Soepomo
dekat dengan Jalan Tol Dalam Kota, pengembangan ini and close to the Inner City Toll Road, the development
menawarkan 346 unit kantor yang juga sangat berfungsi offers 346 units of a fully functional smart office with a

sebagai tempat tinggal yang nyaman dan kontemporer comfortable and contemporary living space in one place
dalam satu tempat (Small Office Home Office/Soho) dan (Small Office Home Office/Soho) and a retail space.
ruang ritel.
Parahyangan Residences Parahyangan Residences

Parahyangan Residences adalah hunian vertikal Parahyangan Residences is the first vertical housing
pertama yang dibangun di kawasan elit di Bandung to be developed in the elite area of North Bandung.
Utara. Terletak di pusat kota Bandung, Parahyangan Located at the center of Bandung, Parahyangan
Residences menawarkan kemudahan dan kenyamanan Residences offers comfort and ease of living with direct
hidup dengan akses langsung ke area perbelanjaan access to the shopping areas of Cihampelas, Setiabudi,
Cihampelas, Setiabudi, Dago dan Lembang. Dago and Lembang. Parahyangan Residences offers
Parahyangan Residences menawarkan Menara Pangrango Tower and Papandayan Tower with total
Pangrango dan Menara Papandayan dengan jumlah 1,522 unit apartments from studio type unit up to three
unit apartemen sebanyak 1.522 dari tipe studio sampai bedrooms.
tiga kamar tidur.
Bandung International Convention Center Bandung International Convention Center

Bandung International Convention Center berada di Bandung International Convention Center is located
pusat kota Bandung di atas lahan seluas 1,9 hektar in downtown Bandung in an area of 1.9 hectares of
untuk dikembangkan menjadi MICE (Meetings, land to be developed for MICE (Meetings, Incentives,
Incentives, Conferences dan Exhibitions) dengan Conferences and Exhibitions) facilities including 281
fasilitas termasuk 281 kamar hotel bintang lima dengan rooms of five star Pullman Hotel and 240 rooms three
nama Pullman dan 240 kamar hotel bintang tiga dengan star Ibis Style Hotel, one of the biggest convention
nama Ibis Style, salah satu convention center terbesar center, meeting rooms and retail areas.
di Bandung serta ruang pertemuan dan area ritel.
Hotel Indigo Seminyak Bali Indigo Hotel Seminyak Bali

Hotel Indigo adalah hotel bintang lima yang akan Indigo Hotel is a lifestyle five star brand to be operated
dioperasikan oleh Intercontinental Group dan akan by the Intercontinental Group and will be the first the
menjadi yang pertama di Indonesia. Terletak di daerah Indigo Hotel in Indonesia. Located in the busiest area in
tersibuk di Bali, hotel ini akan menyediakan sekitar 280 Bali, this hotel will provide around 280 rooms and other
kamar dan fasilitas lainnya. facilities.
Luas Lahan Land Bank

Hingga akhir tahun 2013, Perseroan memiliki area By the end of 2013, the Company had around 960
sekitar 960 hektar, meningkat dari luas lahan tahun lalu hectares of land which is larger than last year’s 630
sekitar 640 hektar. Dari total lahan, sekitar 60 hektar hectares. From the total land, around 60 hectares has
merupakan lahan proyek yang telah selesai, sementara been finished and the rest are either under development
sisanya adalah lahan yang tengah dikembangkan atau or for future development.
untuk pengembangan akan datang.

Kinerja Keuangan
Perusahaan mencatat The Company gained 30.0%

in current assets which
kenaikan aset lancar increased to IDR8,747.0
billion at the end of 2013
sebesar 30,0% menjadi from IDR6,727.1 biillion at
the end of 2012
Rp8.747,0 miliar pada
akhir Desember 2013 dari
Rp6.727,1 miliar pada
akhir tahun 2012
Aset Lancar Current Assets

Perusahaan mencatat kenaikan aset lancar sebesar The Company had a 30.0% increased in current assets
30,0% menjadi Rp8.747,0 miliar pada akhir Desember to IDR8,747.0 billion at the end of 2013 from IDR6,727.1
2013 dari Rp6.727,1 miliar pada akhir tahun 2012. biillion at the end of 2012. The increase was primarily
Kenaikan ini terutama berasal dari peningkatan pada due to an upsurge of IDR952.0 billion in cash and cash
kas dan setara kas sebesar Rp952,0 miliar serta equivalents and an increase of IDR1,231.5 billion in real
kenaikan aset real estat sebesar Rp1.231,5 miliar. estate assets.
Aset Tidak Lancar Non-Current Assets

Aset tidak lancar mengalami kenaikan sebesar 29,2% Non-current assets increased 29.2% to IDR10,932.9
menjadi Rp10.932,9 miliar pada akhir Desember 2013 billion at the end 2013 from IDR8,468.6 billion in
dari Rp8.468,6 miliar pada Desember 2012. Kenaikan December 2012. This increase was primarily due to an
pada aset tidak lancar ini terutama karena adanya increase of IDR1,024.5 billion in the real estate assets;
peningkatan pada aset real estat sebesar Rp1.024,5 an increase of IDR550.9 billion in investment properties;
miliar; meningkatnya properti investasi sebesar Rp550,9 and an increase of IDR902.9 billion in fixed assets.
miliar; serta kenaikan pada aset tetap sebesar Rp902,9
miliar.

Jumlah Aset Total Assets

Pada akhir Desember 2013, jumlah aset Perusahaan At the end of 2013, the Company’s total assets stood
menjadi Rp19.679,9 miliar atau mengalami peningkatan at IDR19,679.9 billion, an increase of 29.5% from
sebesar 29,5% dari posisi per akhir tahun 2012 sebesar IDR15,195.6 billion recorded at the end of 2012. This
Rp15.195,6 miliar. Kenaikan total aset ini didorong oleh increase was driven by an increase of 30.0% in current
kenaikan pada aset lancar sebesar 30,0% dan aset tidak assets and 29.2% in non current assets from the
lancar sebesar 29,2% dari posisi akhir tahun 2012. previous year’s figure.
Liabilitas Jangka Pendek Short-Term Liabilities

Liabilitas jangka pendek mengalami kenaikan sebesar Short-term liabilities increased 21.2% to IDR5,208.6
21,2% menjadi Rp5.208,6 miliar pada akhir Desember billion at the end of 2013 from IDR4,298.8 billion recorded
2013 dari Rp4.298,8 miliar pada akhir tahun 2012. at the end of 2012. This increase was mainly due to
Kenaikan ini terutama disebabkan karena adanya an increase of IDR371.5 billion in accounts payable to
peningkatan utang usaha kepada pihak ketiga sebesar third parties; an increase of IDR633.2 billion in other
Rp371,5 miliar; meningkatnya utang lain-lain (pihak payables; and maturing bonds of IDR325 billion.
ketiga) sebesar Rp633,2 miliar; serta akan jatuh
temponya utang obligasi sebesar Rp325 miliar.

Kinerja Keuangan
Financial Review
Liabilitas Jangka Panjang Long-Term Liabilities

Perusahaan mencatat kenaikan liabilitas jangka The Company recorded an increase of 59.6% in its long
panjang sebesar 59,6% menjadi Rp7.258,6 miliar di -term liabilities to IDR7,258.6 billion at the end of 2013
akhir Desember 2013 dari Rp4.547,9 miliar pada akhir from IDR4,547.9 billion at the end of 2012. This increase
tahun 2012. Peningkatan liabilitas jangka panjang ini was primarily due to an increase of IDR869.1 billion in
terutama disebabkan oleh meningkatnya utang obligasi bonds and IDR1,641.6 billion in advanced payment and
sebesar Rp869,1 miliar dan uang muka penjualan dan unearned revenues.
pendapatan diterima dimuka sebesar Rp1.641,6 miliar.
Jumlah Liabilitas Total Liabilities

Pada akhir Desember 2013, Perusahaan mencatat At the end of 2013, the Company recorded an increase
adanya kenaikan jumlah liabilitas sebesar 40,9% of 40.9% in its total liabilities to IDR12,467.2 billion from
menjadi Rp12.467,2 miliar dari Rp8.846,7 miliar pada IDR8,846.7 billion recorded at the end of 2012. This
akhir tahun 2012. Kenaikan jumlah liabilitas ini didorong increase was driven by an increase of 21.2% in short
oleh peningkatan liabilitas jangka pendek sebesar -term liabilities and 59.6% in long-term liabilities from
21,2% dan peningkatan liabilitas jangka panjang the figures recorded at the end of 2012.
sebesar 59,6% dari posisi akhir tahun 2012.
Ekuitas Equity
Perusahaan mengalami kenaikan ekuitas sebesar The Company recorded an increase of 13.6% in equity,
13,6% menjadi Rp7.212,7 miliar pada akhir Desember climbing to IDR7,212.7 billion at the end of 2013 from
2013 dari Rp6.348,9 miliar pada akhir tahun 2012. IDR6,348.9 billion at the end of 2012. This increase was
Kenaikan ini disebabkan oleh adanya peningkatan due to an increase of IDR713.4 billion in unappropriated
saldo laba yang tidak ditentukan penggunaannya retained earnings.
sebesar Rp713,4 miliar.
Penjualan dan Pendapatan Usaha Sales and Revenues

Penjualan dan pendapatan usaha Perusahaan pada The Company’s sales and revenues rose by 4.5%
tahun 2013 mengalami peningkatan sebesar 4,5% to reach IDR4,901.2 billion in 2013 compared to
menjadi Rp4.901,2 miliar dibanding Rp4.689,4 miliar pada IDR4,689.4 billion in 2012. This increase was driven
tahun 2012. Peningkatan ini disebabkan peningkatan by the increase in recurring revenues contribution
kontribusi dari pendapatan berulang Perusahaan dari from 16.8% in 2012 to 20.5% in 2013 with improved
16,8% pada tahun 2012 menjadi 20,5% di tahun 2013 performances of existing malls such as Central Park,
dengan meningkatnya performansi dari mal-mal seperti Kuningan City and Emporium Pluit and hotels such as
Central Park, Kuningan City dan Emporium Pluit dan Pullman Jakarta Central Park Hotel, Sofitel Bali Nusa
hotel-hotel seperti Hotel Pullman Jakarta Central Park, Dua Beach Resort, Amaris Thamrin City and BnB Hotel
Sofitel Bali Nusa Dua Beach Resort, Amaris Thamrin Kelapa Gading.
City dan BnB Hotel Kelapa Gading.

Beban Expenses
Beban Pokok Penjualan mengalami penurunan sebesar Cost of Sales decreased by 5.5% to IDR2,183.6 billion
5,5% menjadi Rp2.183,6 miliar dari Rp2.311,0 miliar from IDR2,311.0 billion in 2012 resulting from lesser
pada tahun 2012 akibat berkurangnya pengakuan sales recognition for apartments and offices despite
penjualan untuk apartemen dan kantor meskipun higher recognition for landed residential and shop
pengakuan yang lebih tinggi untuk rumah tinggal dan houses.
rumah toko.
Biaya langsung meningkat sebesar 23,4% dari Rp293,9 Direct Costs increased by 23.4% from IDR293.9
miliar pada tahun 2012 menjadi Rp362,7 miliar pada billion in 2012 to IDR362.7 billion in 2013 mainly due
tahun 2013 terutama disebabkan meningkatnya beban to increased depreciation mostly from new operating
penyusutan yang sebagian besar dari beroperasinya hotels and utilities expenses of malls and hotels.
hotel baru dan biaya utilitas dari mal dan hotel.
Marjin laba kotor meningkat menjadi 48,0% pada tahun Gross Profit Margin improved to 48.0% in FY-2013 from
2013 dari 44,5% tahun sebelumnya sebagai akibat dari 44.5% last year as a result of increased contribution from
peningkatan kontribusi dari pendapatan berulang yang recurring revenues which registered better margins as
memiliki marjin yang lebih baik serta peningkatan marjin, well as improved margins both from recurring revenues
baik dari pendapatan berulang maupun penjualan and from strata sales.
strata.
Sementara itu, beban penjualan mengalami peningkatan Meanwhile, selling expenses increased 37.8% to
sebesar 37,8% yakni dari Rp288,9 miliar pada tahun IDR398.1 billion in 2013 from IDR288.9 billion in 2012.
2012 menjadi Rp398,1 miliar pada tahun 2013. Kenaikan This increase was due to the fact that the Company
ini terjadi karena Perusahaan terus melakukan aktivitas carried out marketing activities through exhibitions
marketing melalui kegiatan pameran dan launching; and product launching; advertisements and sales kits
pembuatan iklan dan brosur; serta promosi sebagai (brochures); and promotional campaigns as part of
bagian dari upaya untuk menjual produk baru baik efforts to sell new products both for existing and mostly
untuk proyek yang sudah ada dan utamanya untuk for new projects.
proyek baru.
Beban Umum dan Administrasi meningkat sebesar General and Administration expenses increased by
27,2%, dari Rp535,4 miliar pada tahun 2012 menjadi 27.2%, from IDR535.4 billion in FY-2012 to IDR681.1
Rp681,1 miliar pada tahun 2013 akibat peningkatan billion in FY-2013 with the increase in Personnel
beban karyawan dari proyek-proyek baru. Expenses as a result of new projects.
Pendapatan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income

Tidak terdapat pendapatan komprehensif lain di tahun There were no other comprehensive income in 2013 nor
2013 dan juga di tahun 2012. in 2012.

Kinerja Keuangan
Financial Review
Jumlah Laba (Rugi) Komprehensif Total Comprehensive Income (Loss)

Jumlah laba komprehensif Perusahaan pada tahun The Company’s total comprehensive income for the
2013 mengalami peningkatan sebesar 10,6% dari year 2013 increased 10.6% from IDR841.3 billion in
Rp841,3 miliar pada tahun 2012 menjadi Rp930,2 2012 to IDR930.2 billion in 2013. Comprehensive
miliar pada tahun 2013. Laba yang dapat diatribusikan income attributable to owners of the Company grew by
kepada pemilik entitas induk tumbuh 4,9% mencapai 4.9% to IDR851.4 billion in 2013, compared to IDR811.7
Rp851,4 miliar pada tahun 2013, dibandingkan Rp811,7 billion in 2012.
miliar untuk tahun 2012.
Arus Kas Cash Flow

Kas bersih dari aktivitas operasi mengalami peningkatan Net cash from operating activities increased 22.8% as
sebesar 22,8% per Desember 2013 menjadi Rp1.489,0 of the end of 2013 to IDR1,489.0 billion from IDR1,212.1
miliar dari Rp1.212,1 miliar per Desember 2012. billion in 2012. The increase was mainly due to an
Peningkatan ini terutama terjadi karena adanya increase in collections from customers of IDR1,219.2
kenaikan pada penerimaan kas dari pelanggan sebesar billion.
Rp1.219,2 miliar.
Per Desember 2013, kas bersih dari aktivitas investasi At the end of 2013, net cash from investing activities
menurun sebesar 29,2%, dari Rp1.977,3 miliar per decreased 29.2% from IDR1,977.3 billion in 2012 to
Desember 2012 menjadi Rp1.400,5 miliar. Penurunan IDR1,400.5 billion in 2013. The decrease was mainly
ini terutama terjadi karena menurunnya perolehan due to a decrease of IDR400.1 billion in acquisitions of
entitas anak sebesar Rp400,1 miliar,menurunnya subsidiaries, decrease of IDR344.2 billion in acquisitions
perolehan properti investasi sebesar Rp344,2 miliar dan of investment properties and increase of IDR410.8
meningkatnya perolehan aset tetap sebesar Rp410,8 billion in acquisitions of property and equipment.
miliar.
Kas bersih dari aktivitas pendanaan menurun sebesar Net cash from financing activities decreased by 26.3%
26,3%, dari Rp1.148,0 miliar pada tahun 2012 menjadi from IDR1,148.0 billion during 2012 to IDR846.5 billion
Rp846,5 miliar pada tahun 2013. Penurunan ini in 2013. This decrease was primarily due to a total
terutama berasal dari menurunnya penerimaan setoran decrease of IDR336.3 billion in capital payment and
modal dan uang muka setoran modal entitas anak dan advance payment for capital at subsidiaries and that of
pemegang saham lainnya sebesar Rp336,3 miliar. other shareholders.

STRUKTUR MODAL, LIKUIDITAS DAN CAPITAL STRUCTURE, LIQUIDITY

TINGKAT SOLVABILITAS AND
SOLVABILITY RATE
Struktur modal Capital Structure

Secara garis besar, struktur modal Perseroan dapat In general, the company’s capital structure is described
disampaikan as follows:
sebagai berikut:
• Modal Dasar Perseroan berjumlah sebesar • Authorized Capital amounted to
Rp5.740.000.000.000 IDR5,740,000,000,000
• Dari modal tersebut telah ditempatkan dan disetor • From the above authorized capital, the issued and
penuh sebesar Rp2.050.090.000.000 fully paid up capital was IDR2,050,090,000,000
Likuiditas, Solvabilitas dan Hutang Liquidity, Solvability and Debt

Sampai akhir tahun 2013, total pinjaman bank dan As of the end of 2013, the total of the Company’s bank
obligasi Perseroan tercatat sebesar Rp5.456,8 miliar loans and bonds was IDR5,456.8 billion compared
dibandingkan dengan Rp4.483,3 miliar di tahun toIDR4,483.3 billion in the previous year. Furthermore,
sebelumnya. Selanjutnya, kas dan setara kas adalah cash and cash equivalent totaled IDR3,177.1 billion
Rp3.177,1 miliar dibandingkan dengan Rp2.225,1 miliar compared to IDR2,225.1 billion in the previous year.
di tahun sebelumnya.
Pada tahun 2013, Rasio Gearing kotor sebesar 75,7% In 2013, Gross Gearing Ratio was 75.7% and Net
dan Rasio Bersih Gearing sebesar 31,6% meningkat Gearing Ratio 31.6%, increasing consecutively from
secara berurutan dari 70,6% dan 35,6%, pada tahun 70.6% and 35.6% in the previous year.
sebelumnya.
INFORMASI MATERIAL LAINNYA OTHER MATERIAL INFORMATION

Pada bulan Juni 2013, Perseroan menerbitkan APLN In June 2013, the Company issued its 2013 Shelf
Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Obligasi 2013 senilai Registration Bond I phase I amounting to IDR1,200.0
Rp1.200,0 miliar. Obligasi berjangka waktu 5 (lima) billion. This Bond has a tenor of 5 years with a coupon
tahun dengan kupon 9,25% ini mendapat peringkat idA rate of 9.25% for which Pefindo has given a rating of idA
(A/stable) dari Pefindo. (A/stable).
INFORMASI MATERIAL ATAS MATERIAL INFORMATION EVENTS

PERISTIWA SETELAH TANGGAL SUBSEQUENT TO THE DATE OF
LAPORAN AKUNTAN ACCOUNTANT’S REPORT
Tidak ada kejadian atau transaksi yang berpengaruh There was no event or transaction deemed material to
yang terjadi setelah laporan keuangan konsolidasi telah be reported after the date of the Company’s consolidated
diaudit tahun 2013. finance report in 2013.

Kinerja Keuangan
Financial Review
PROSPEK BISNIS BUSINESS OUTLOOK

Kebutuhan masyarakat terhadap properti tak akan Demand for property will never diminish, especially for
pernah surut, terutama untuk rumah tinggal. Namun housing. Nevertheless, analysts have predicted that the
demikian, sebagian pengamat memperkirakan growth of the property business will weaken in 2014. This
pertumbuhan bisnis properti di tahun 2014 akan prediction, in addition to global economic uncertainties,
mengalami penurunan. Prediksi ini, selain adanya is based on the weakening Indonesian macroeconomy
ketidakpastian kondisi ekonomi global, disebabkan in 2013 that is likely to continue in 2014.
oleh melemahnya kinerja ekonomi makro di tahun 2013
yang berkemungkinan masih akan berlanjut hingga
tahun 2014.
Walaupun prediksi yang kurang menjanjikan seperti Inspite of this unfavorable outlook, the Company will
ini, Perseroan akan terus maju dan melakukan akuisisi continue to move forward and acquire more companies
anak usaha untuk pengembangan usahanya. to expand its business.
KEBIJAKAN DIVIDEN DIVIDEND POLICY

APLN merencanakan untuk membagikan dividen The Company plans to declare dividends at least once
sekurang-kurangnya sekali dalam setahun, namun a year. However, the amount of any such dividends will
besarnya dividen dikaitkan dengan keuntungan depend on the previous year’s net profit and must take
APLN pada tahun buku sebelumnya, dengan tidak into account the Company’s financial condition, the
mengabaikan tingkat kesehatan APLN dan tanpa rights of our shareholders and applicable laws.
mengurangi hak dari Rapat Umum Pemegang Saham
APLN untuk menentukan lain sesuai dengan ketentuan
Anggaran Dasar APLN dan peraturan perundang-
undangan yang berlaku.
Dalam kurun waktu beberapa tahun ke depan, APLN The majority of our profits over the next few years are
berkeyakinan bahwa mayoritas keuntungan yang expected to be reinvested in our business. With regard
diperoleh akan kembali diinvestasikan ke dalam bisnis to this, APLN realizes that regular and sustainable
APLN. Sesuai dengan hal ini, APLN juga memiliki dividend payment is essential to be implemented at all
keyakinan akan pentingnya pembayaran dividen times. The amount of dividends that we will declare and
yang teratur dan berkelanjutan dari waktu ke waktu. pay will depend on the rate of completion and operation
Jumlah dividen yang akan dibayarkan oleh APLN akan of our projects, the absolute amount of stable income
tergantung pada tingkat penyelesaian dan pelaksanaan we achieve over time, and opportunities for investments
proyek-proyek APLN, jumlah absolut pendapatan tetap in real estate assets.
yang diterima APLN dari waktu ke waktu dan peluang
investasi pada aset-aset properti.

APLN merencanakan membagikan dividen kepada APLN plans to declare dividends to the shareholders
pemegang saham APLN berdasarkan perhitungan in an amount of up to 30% of consolidated net income,
dari laba bersih konsolidasi APLN, dalam jumlah after setting aside all statutory reserves. All dividends
hingga 30% atas laba bersih konsolidasi APLN setelah declared must be approved by an ordinary resolution
menyisihkan cadangan yang diharuskan. Seluruh of our shareholders at an Annual General Meeting of
dividen yang diumumkan APLN harus disetujui oleh Shareholders,. The Company is not permitted to pay
Rapat Umum Pemegang Saham tahunan. Perseroan dividends in excess of the amount recommended by
tidak diperkenankan membayar dividen melebihi the Board of Directors. The Company has to pay all
jumlah yang direkomendasikan oleh Direksi. Perseroan dividends out of its profits. In addition, the Company
harus membayar seluruh dividen dari keuntungan yang also depends upon the receipt of dividends and other
diperoleh Perseroan. Selain itu, Perseroan bergantung distributions from its subsidiaries, associates and joint
kepada dividen dan penerimaan dalam bentuk lainnya ventures to pay dividends on the Company’s shares.
dari Entitas Anak, Perusahaan Asosiasi dan kemitraan
Perseroan untuk membayar kewajiban dividen atas
kepemilikan Perseroan.

Kinerja Keuangan
Financial Review
Penentuan waktu, jumlah dan bentuk pembayaran The timing, amount and form of dividend payments
dividen akan bergantung pada rekomendasi dari Direksi will depend on the recommendation of the Board of
Perseroan, namun tidak terdapat kepastian bahwa Directors, but there is no assurance that the Company
Perseroan akan dapat membayarkan dividen pada will be able to pay dividends in the years to come.
tahun-tahun mendatang. Keputusan Direksi Perseroan Decision of the Company’s Board of Directors in
dalam memberikan rekomendasi pembayaran dividen providing recommendations depends on the following:
tergantung pada:
• Hasil kegiatan usaha dan arus kas Perseroan; • Results of the Company’s operations and cash
flow;
• Perkiraan kinerja keuangan dan kebutuhan modal • Expected financial performance and the needs of
kerja Perseroan; working capital;
• Prospek usaha Perseroan di masa yang akan • The Company’s future prospects;
datang;
• Belanja modal dan rencana investasi Perseroan • Capital expenditures and other investments plans;
lainnya;
• Perencanaan investasi dan pertumbuhan lainnya; • Other investment and growth plans; and
dan
• Kondisi ekonomi dan usaha secara umum dan faktor- • The economic and business conditions and other
faktor lainnya yang dianggap relevan oleh Direksi factors deemed relevant by the Board of Directors
Perseroan, serta ketentuan pembatasan mengenai and statutory restrictions on the payment dividends
pembayaran dividen berdasarkan perjanjian terkait. under our credit agreements.
Pada tahun 2013, sesuai keputusan Rapat Umum In 2013, pursuant to Resolution at Annual General
Pemegang Saham Tahunan tanggal 8 Mei 2013, APLN Meeting of Shareholders held on May 8, 2013, APLN
membagikan dividen tunai pada tanggal 23 Juli 2013 distributed cash dividend on July 23, 2013 in the amount
sebesar Rp123.005.400.000 atau 15,2% dari Laba of IDR123,005,400,000 or 15.2% of Net Income that
Bersih yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas was attributable to Owners of the Company for 2012, or
Induk untuk Tahun Buku 2012, atau Rp6 per saham. IDR6 per share.
Penggunaan Dana Hasil Penawaran The Allocation of Proceeds From Public

Umum Obligasi I Offering of Bond I
Dari Penawaran Umum Obligasi I Agung Podomoro The Public Offering of Bond I of Agung Podomoro Land
Land Tahun 2011 diperoleh hasil bersih sebesar 2011 generated proceeds of IDR1,187,452,411,912.
Rp1.187.452.411.912.
Keseluruhan dana hasil Penawaran Umum tersebut The total fund from the Public Offering is targeted for
direncanakan digunakan untuk pengembangan usaha APLN’s business development through acquisition of
APLN melalui akuisisi beberapa perusahaan yang several companies that has and/or will develop project in
memiliki dan/ atau akan mengembangkan proyek dalam

industri properti yang berlokasi di Jakarta, Bali, dan/ property industry located in Jakarta, Bali, and/or Bogor.
atau Bogor, yang dapat berupa apartemen, perhotelan, The projects can be apartment, hotel, offices, shops,
perkantoran, pertokoan, pusat perbelanjaan, pusat shopping malls, recreation park, and/or residences.
rekreasi, dan/atau perumahan.
Per 31 Desember 2012, sebesar Rp1.161.541.340.053 As of December 31, 2012, IDR1,161,541,340,053 of the
sudah direalisasikan penggunaannya. Sisanya sebesar fund has been utilized. The balance of IDR25,911,071,859
Rp25.911.071.859 ditempatkan dalam bentuk deposito is placed as deposit (IDR25,804,377,423) with 1 (one)
(Rp 25.804.377.423) dengan jangka waktu 1 (satu) month period with the interest of 5.5%-7.0%/year; and
bulan dan tingkat bunga 5,5%-7,0%/tahun; dan dalam the balance in a current account (IDR106,694,436).
bentuk current account (Rp 106.694.436).
Per 31 Maret 2013, keseluruhan dana hasil Penawaran As of March 31, 2013, the total fund of the Public
Umum Obligasi I Agung Podomoro Land Tahun 2011 telah Offering of Bond I of Agung Podomoro Land in 2011 has
habis digunakan sesuai rencana penggunaannya. been fully utilized as was targeted use of funds.

Kinerja Keuangan
Financial Review
Penggunaan Dana Hasil Penawaran The Allocation of Proceeds from Public

Umum Obligasi II Offering Bond II
Pada Agustus 2012, APLN melakukan Penawan In August 2012, APLN issued Bond II of Agung
Umum Obligasi II Agung Podomoro Land Tahun Podomoro Land 2012 with the total net fund receive of
2012 dengan memperoleh hasil bersih sebesar IDR1,187,017,715,783.
Rp1.187.017.715.783.
Dana hasil Penawaran Umum tersebut, sebagaimana The fund from Public Offering, as stipulated in the
dinyatakan dalam Prospektus yang terbit di Jakarta Prospectus issued in Jakarta on August 9, 2012, was
pada 9 Agustus 2012, direncanakan digunakan untuk targeted to be allocated for business development in
pengembangan usaha di bidang properti, yaitu untuk property, such as hotel development in Bali, and/or
pengembangan hotel di Bali, dan/ atau pengembangan integrated area development/ mixed use/superblock in
kawasan terpadu/mixed use/superblok di Jakarta, Jawa Jakarta, West Java, and/or Balikpapan: at around 15%-
Barat, dan/atau Balikpapan: sekitar 15%-20% melalui 20% through APLN, and around 80%-85% through
APLN, dan sekitar 80%-85% melalui Entitas Anak. subsidiaries.
Per 31 Desember 2012, sebesar Rp985.680.861.369 As of December 31, 2012, IDR985,680,861,369 had
sudah direalisasikan penggunaannya, yaitu been allocated IDR154,909,558,939 of it was distributed
Rp154.909.558.939 disalurkan melalui APLN, dan through APLN, and IDR830,771,302,430 was through
Rp830.771.302.430 disalurkan melalui Entitas Anak. subsidiaries.
Sisanya sebesar Rp201.336.854.414 ditempatkan The remaining balance of the fund, IDR201,336,854,414
dalam bentuk deposito (Rp201.258.065.525) dengan was placed as deposit (IDR201,258,065,525) with 1
jangka waktu 1 (satu) bulan dan tingkat bunga 5,25%- (one) month period with interest of 5,25%-7,00%/year;
7,00%/tahun; dan dalam bentuk current account and the balance in current account (IDR78,788,889).
(Rp78.788.889).
Per 30 Juni 2013, keseluruhan dana hasil Penawaran As per June 30, the entire proceeds from the Public
Umum Obligasi II Agung Podomoro Land Tahun offering of Agung Podomoro Land Bond II of 2012 had
2012 telah habis digunakan sesuai rencana been allocated according to its allocation plan.
penggunaannya.
Penggunaan Dana Hasil Penawaran The Allocation of Proceeds from the

Umum Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Public Offering of Sustainable Public
Bond I Phase I
Pada Juni 2013, APLN menerbitkan Obligasi Berkelanjutan In June 2013, APLN issued its Sustainable Podomoro
I Agung Podomoro Land Tahap I Tahun 2013. Rencana Land Bond Phase I of 2013. The allocation plan of
penggunaan dana hasil bersih Penawaran Umum Obligasi net proceeds from this public offering as stated in the
ini, sebagaimana dinyatakan dalam Prospektus Perseroan

yang diterbitkan di Jakarta pada 21 Juni 2013 adalah Company’s Prospectus issued in Jakarta on June 21,
sebagai berikut: 2013 is:
• Sekitar 42% atau Rp500.000.000.000, untuk pelunasan • Approximately 42% or IDR500,000,000,000, is to
pokok pinjaman bank sindikasi Perseroan; dan be allocated for payment for the principal of the
Company’s syndicated bank loans; and
• Sekitar 58%, untuk pengembangan usaha di bidang • Approximately 58% is to be allocated for property
properti di Jakarta, Jawa Barat, Jawa Tengah, Jawa business development in Jakarta, West Java, Central
Timur, Bali, Sumatera Utaram Kepulauan Riau, Java, East Java, Bali, North Sumatra, Riau Islands,
Sumatera Selatan, Kalimantan Barat, Kalimantan Timur South Sumatra, West Kalimantan, East Kalimantan
dan/atau Sulawesi Selatan, baik melalui Perseroan and/or South Sulawesi by both the Company and its
maupun Entitas Anak. Subsidiaries.
Per 31 Desember 2013, keseluruhan dana hasil Penawaran As of December 31, 2013, the entire proceeds from the
Umum Obligasi Berkelanjutan I Agung Podomoro Land Public Offering Sustainable Bonds I Agung Podomoro
Tahap I Tahun 2013 telah habis direalisasikan sesuai Phase I of 2013 had beek allocated as planned.
dengan rencana penggunaannya.
PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI, CHANGES IN THE ACCOUNTING

DAMPAK DAN ALASAN TERHADAP POLICY, REASONS AND ITS IMPACTS
LAPORAN KEUANGAN TO FINANCIAL REPORT
Di tahun 2013, Perseroan telah menerapkan semua In 2013, the Company applied the new and revised
standar akutansi baru dan revisi serta interpretasi yang Financial Accounting Standard (PSAK), and its
dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari interpretations issued by the Board of Financial
Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasi Accounting Standards from the Indonesian Accountants
perusahaan. Association that are relevant to the Company’s
operations.
Standar akuntansi baru yang diterapkan di tahun 2013 The new accounting standard that has been applied in
tersebut adalah: 2013 is as follow:
• PSAK 38 (revisi 2012), Kombinasi Bisnis Entitas • PSAK 38 (revised in 2012), Combination of the
Sepengendali Ultimate Business Entity.
• Penyesuaian PSAK 60, Instrumen Keuangan • Adjustments of PSAK 60, Financial Instruments
Pengungkapan Disclosures
Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan As of the issuance date of the consolidated financial
konsolidasian, manajemen sedang mengevaluasi dampak statements, the Company’s management is reviewing
dari standar akuntansi baru terhadap laporan keuangan on the impact of new accounting standards on the
konsolidasian. consolidated financial statements.

Sumber Daya Manusia

Human Resources
Kemajuan Perseroan Improvement of the

Company is achieved
dicapai seiring dengan along with the sustainable
development of human
pengembangan SDM resources.
yang dilakukan secara

berkesinambungan.
Perseroan berkeyakinan bahwa kualitas sumber The Company believes that the quality of its human
daya manusia merupakan kunci yang menentukan resources is a key that determines its success in reaching
keberhasilan dalam mencapai target dan kinerja yang its target and optimal performance, in line with its vision
optimal, sesuai dengan visi dan misinya. Oleh karena and mission. Therefore, from the recruitment process,
itu, mulai dari proses rekrutmen, komposisi karyawan, employee composition, competency development, to
pengembangan kompetensi, karir dan kesejahteraan, career and welfare, are managed well.
dikelola dengan baik.

Rekrutmen Recruitment
APLN memberikan kesempatan yang seluasnya bagi APLN provides broad opportunities for university
lulusan perguruan tinggi yang ingin mengembangkan graduates who want to pursue a career in the company.
karir di perusahaan. Tim Sumber Daya Manusia kami Our Human Resources team has developed internship
telah mengembangkan program permagangan bagi programs for fresh graduates who demonstrate
para lulusan baru yang menunjukkan kinerja akademis outstanding academic performance and have potential
yang luar biasa dan memiliki potensi keberhasilan untuk for success to enable them to strengthen their
memungkinkan mereka memperkuat pengetahuan knowledge and gain valuable on-the-job experience.
dan mendapatkan pengalaman berharga secara These programs become important because they offer
langsung. Program-program ini menjadi penting karena a good chance for all program participants to learn more
memberikan kesempatan yang baik bagi semua about the Company while we learn more about them.
peserta program guna mempelajari lebih lanjut tentang
Perseroan sementara pada saat yang bersamaan kita
belajar lebih banyak tentang mereka.

Sumber Daya Manusia

Human Resources
Perseroan juga secara berkala merekrut profesional The Company also regularly recruits experienced
yang berpengalaman untuk menduduki posisi yang lebih professionals to fill more senior positions. We intent
senior. Kami bermaksud untuk memasukan berbagai to infuse various perspectives and skills into the
perspektif dan keterampilan ke dalam organisasi, organization to enrich our business approach and in
guna memperkaya pendekatan bisnis kami dan pada turn can increase our organizational performance.
gilirannya akan dapat meningkatkan kinerja organisasi
kami.
Guna meningkatkan produktivitas dan kinerja tim To increase the productivity and performance of our
Rekrutmen, kami sedang memindahkan Recruitment Recruitment team, we are moving our Recruitment
Center ke tempat yang lebih besar agar dapat Center to a bigger premise that can accommodate
melakukan sesi penilaian yang lebih banyak. Tempat more assessment sessions. The new center will have
baru ini memiliki satu ruang penilaian, satu ruang besar one assessment room, one large group testing room,
untuk melakukan psikotes, empat ruang wawancara, four interview rooms, one meeting room, and two office
ruang pertemuan, dua ruang kantor, ruang tunggu, dan spaces as well as a waiting area and receptionist office.
kantor resepsionis.
Komposisi Composition
Jumlah karyawan dari APLN dan entitas anak The number of employees of APLN and its Subsidiaries
terus meningkat sebagai akibat dari ekspansi dan continues to increase as consequence of business
pengembangan bisnis. Pada akhir tahun 2011, terdapat expansion and development. At the end of 2011, there
1.943 karyawan dari APLN dengan 15 entitas anak, were 1,943 employees of APLN with 15 subsidiaries,
1 entitas dengan kepemilikan tidak langsung melalui 1 entity with indirect ownership through subsidiary
entitas anak dan 2 entitas asosiasi, yang tumbuh menjadi and 2 associates, which grew to 2,729 by the end of
2.729 pada akhir tahun 2012, meningkat sebesar 40,5%, 2012, an increase of 40.5%, with 26 subsidiaries, 6
dengan 26 entitas anak, 6 entitas dengan kepemilikan entities with indirect ownership through subsidiaries,
tidak langsung melalui entitas anak, dan 2 associates and 2 associates plus 1 entity with indirect ownership
ditambah 1 entitas dengan kepemilikan tidak langsung through associate. At the end of 2013, the total number
melalui entitas asosiasi. Pada akhir tahun 2013, jumlah of employees become 2.828, an increase of 3,5%
karyawan menjadi 2.828 orang, meningkat 3,5% compared to 2012, with 33 subsidiaries, 10 entities with
dibandingkan dengan tahun 2012, dengan 33 entitas indirect ownership through subdiaries, and 2 associates
anak, 10 entitas dengan kepemilikan tidak langsung plus 1 entity with indirect ownership through associate.
melalui entitas anak, dan 2 entitas asosiasi ditambah
1 entitas dengan kepemilikan tidak langsung melalui
entitas asosiasi.

Komposisi Karyawan Berdasarkan Umur

Employee Composition by Age
65% 65%
≤ 35 tahun year ≤ 35 tahun year
35% 35%
> 35 tahun year > 35 tahun year
2013 2012
Komposisi Karyawan Berdasarkan Pendidikan

Employee Composition by Educational Level
57% 57%
Sarjana Sarjana
Graduates Graduates
43% 43%
SMA SMA
2013 2012
High School High School
Komposisi Karyawan Berdasarkan Status Ketenagakerjaan

Employee Composition by Employment
62% 53%
Karyawan Tetap Karyawan Tetap
Permanent Employees Permanent Employees
38% 47%
Karyawan Kontrak Karyawan Kontrak
2013 2012
Contract Employees Contract Employees

Tim Human Resources kami berusaha untuk Our Human Resources strived to maintain the optimum
mempertahankan komposisi yang optimum dari composition of the growing number of its employees in
meningkatnya jumlah karyawan agar dapat memenuhi order to meet current and future business challenges.
tantangan bisnis saat ini dan masa depan. Saat ini, Currently the proportion of employees up to 35 years of
proporsi karyawan berusia hingga 35 tahun secara age is consistently around 65% of the population. We
konsisten berjumlah sekitar 65% dari populasi. Kita need the dynamism, creativity and innovative spirit of
perlu dinamisme, kreativitas dan semangat inovatif dari the younger generation to combine with the experience
generasi yang lebih muda untuk digabungkan dengan and wisdom of the more senior generation.
pengalaman dan kebijaksanaan dari karyawan yang
lebih senior.

Dari sisi pendidikan, rasio sarjana dan lulusan sekolah From the education side, the ratio of university degree
menengah pada tahun 2013 juga tidak berubah, yaitu holders and high school degree holders as of in 2013
sekitar 57% berbanding 43% seperti pada tahun 2012. also remains unchanged, i.e. around at 57% compare
to 43% as in 2012.
Perubahan yang signifikan terjadi pada status A significant change occurred in the area of employment
ketenagakerjaan dimana karyawan dengan status status in which employees with permanent status
permanen meningkat dari 53% pada tahun 2012 menjadi increased from 53% in 2012 to 62% in 2013. This is to
62% pada tahun 2013. Hal ini untuk mempertahankan retain employees with the Company.
karyawan agar tetap bekerja bagi Perseroan.
Pengembangan Kompetensi Competence Development

APLN terus-menerus mengembangkan dan mendidik APLN constantly develops and educates employees
karyawan guna mempertahankan kualitas kinerja in order to maintain the Company’s performance
Perseroan. Pengembangan sumber daya manusia quality. Human resources development conducted in
dilakukan secara terstruktur dan terprogram, pemetaan a structured and programmed manner, mapping the
kebutuhan dan kondisi sumber daya manusia untuk lima conditions and requirements for the next five years,
tahun kedepan, diperkuat dengan program-program strengthened by training and development programs,
pelatihan dan pengembangan, baik dilakukan secara both internally and externally.
internal maupun eksternal.
Agung Podomoro Land-Learning Agung Podomoro Land Learning

Center Center
Terletak di salah satu tempat bergengsi kami, Agung Located in one of our prestigious premises, Agung
Podomoro Land Learning Center (APL-LC) menawarkan Podomoro Land Learning Center (APL-LC) offers
program pelatihan guna meningkatkan keberhasilan learning programs to enhance their success in work life.
mereka dalam kehidupan kerjanya. Lembaga pelatihan This APLN-owned training institution has permanent
milik APLN ini memiliki pelatih permanen, pelatih dari trainers, trainers from technical directorates, lecturers
direktorat teknis, pengajar dari universitas terkemuka, from leading universities, and practitioners whose
dan praktisi yang ahli di bidang tertentu. expertise in specific fields.

Sumber Daya Manusia

Human Resources
The APL-LC memiliki sebuah ruangan pelatihan The APL-LC consists of a large group instruction room,
besar, tiga ruang pelatihan berukuran sedang, sebuah three medium-size instruction rooms, a library, a trainer
perpustakaan, ruang pelatih, ruang administrasi office, a learning administration office, a waiting area for
pelatihan, runggu tunggu untuk tamu dan kantor guest and a receptionist office. All instruction rooms are
resepsionis. Semua ruangan dilengkapi dengan equipped with a notebook, a wireless projector, and a
notebook, proyektor nirkabel, dan layar proyeksi. projection screen.
Pada 2013 peserta program pembelajaran telah In 2013 our learning programs were attended by 5,640
mencapai 5.640 orang dari unit bisnis. Jumlah mandays participants from business units. Training mandays
pada tahun 2013 mencapai jumlah 4.737 atau tumbuh delivered in 2013 achieved the number of 4,737 or grew
sekitar 35% dibandingkan dengan 3.509 mandays 35% compared to 3,509 traning mandays in 2012. There
traning pada tahun 2012. Ada 53 modul pembelajaran are 53 new learning modules developed in 2013.
baru yang dikembangkan pada tahun 2013.
Perseroan telah juga mengembangkan forum eksekutif The Company also developed an executive forum that
yang dirancang untuk memberikan topik-topik strategis designed to provide strategic, leading edge topics for
terkini bagi para professional senior Perseroan. the top-level professionals of the Company. This unique
Kegiatan yang unik dan eksklusif ini diadakan setiap and exclusive event is held annually and facilitated by
tahun dan difasilitasi oleh para pemimpin dan eksekutif inspirational leaders and executives from a wide variety
dari berbagai bisnis dan industri. of businesses and industries.
Remunerasi Remuneration
Tujuan utama dari strategi remunerasi kami adalah untuk The main objective of our remuneration strategy is to
menarik, memotivasi dan mempertahankan individu attract, motivate and retain qualified individuals of the
dengan kualitas terbaik yang memiliki kompetensi highest caliber who have competence required for the
yang diperlukan bagi kepemimpinan yang berhasil dan successful leadership and effective management.
manajemen yang efektif.
Untuk mewujudkannya, Perseroan telah membentuk In order to do so, the Company has built a Remuneration
Komite Remunerasi guna memastikan bahwa kebijakan Committee to ensuring that our remuneration policy and
dan praktek remunerasi di seluruh perusahaan practices throughout the company reflect the common
mencerminkan praktik kompensasi secara umum di compensation practices in the Indonesian property
industri properti Indonesia dan juga guna memastikan industry and all employees are rewarded fairly based

seluruh karyawan dihargai secara adil berdasarkan on the performance of the company as well as the
kinerja perusahaan serta kinerja individu. Perseroan performance of individuals. The Company also regularly
juga secara rutin berpartisipasi dalam survei gaji participates in the salary survey conducted by a well-
yang dilakukan oleh perusahaan konsultan sumber known human resources consulting firm to understand
daya manusia terkenal agar dapat mengetahui isu-isu current and future reward issues.
pengupahan yang terjadi saat ini dan masa depan.
Manajemen Talen Talent Management

Melalui divisi Manajemen Talen, APLN telah menerapkan Through its Talent Management division, APLN has
sistem manajemen talenta guna mengidentifikasi, implementing talent management system to identify,
memilih, memantau, dan mengembangkan eksekutif select, monitor, and develop high potential executives
dan karyawan dengan potensi tinggi. Tujuan and employees. The ultimate objective of our talent
utama dari manajemen talenta kami adalah untuk management is to create a high-performance
menciptakan organisasi dengan kinerja tinggi sehingga organization that meets its strategic and operational
dapat memenuhi tujuan dan sasaran strategis dan goals and objectives.
operasional.
Proses utama dari manajemen talenta di APLN adalah Key talent management processes in APLN include
perencanaan suksesi pada jabatan-jabatan penting. succession planning for critical positions. Succession
Kesenjangan suksesi diidentifikasi dan rencana gaps are identified and professional development plans
pengembangan professional diciptakan untuk mengatasi are created to address the gaps.
masalah kesenjangan tersebut.

Sumber Daya Manusia

Human Resources
APLN juga menerapkan Sistem Pengelolaan Kinerja APLN also applies a Balance Scorecard based
berbasis Balance Scorecard. Proses komunikasi yang Performance Management System. This
terus-menerus dan berkelanjutan tentang tanggung ongoing, continuous process of communicating
jawab pekerjaan, prioritas kerja, ekspektasi kinerja, dan job responsibilities, work priorities, performance
perencanaan pengembangan untuk mengoptimalkan expectations, and development planning to optimize an
kinerja individu dan sejalan dengan tujuan strategis individual’s performance and aligns with organizational
organisasi. Ukuran kinerja korporasi pertama diturunkan strategic goals. The corporate scorecard is cascaded
ketingkat unit usaha, di mana tujuan perusahaan down to business-unit level first, where corporate goals
dijabarkan kedalam tujuan tingkat unit bisnis, dan are translated into business-unit level goals, then
selanjutnya ke tingkat individual. Seiring dengan to individual performance objectives. Along with the
alat Balance Scorecard, APLN juga menggunakan Balance Scorecard tool, APLN also applies competency
alat evaluasi berbasis kompetensi untuk mengukur based evaluation tool to assess employees’ knowledge
pengetahuan dan keterampilan karyawan dengan lebih and skill more accurately.
akurat.
Proses penting lainnya adalah implementasi dari prinsip Another important process is the implementation of the
“promosi dari dalam” dalam perencanaan karir. Kami “promotion from within” principle in career planning. We
mengidentifikasi karyawan dengan potensi tinggi sejak identify high potential employees since the recruitment
proses rekrutmen dimulai, mengembangkan kompetensi process, develop their competencies with appropriate
mereka dengan program pelatihan yang tepat, dan training program, and transfer them to another position
memindahkan ke posisi lain secara terencana untuk in stages to strengthen their competency basis, so
memperkuat kompetensi mereka, sehingga mereka that they will be ready to assume higher position in the
akan siap untuk menduduki posisi yang lebih tinggi di future.
masa depan.
Perwakilan Pekerja Employee Representatives

Saat ini, APLN memiliki kesepakatan yang dibuat Currently, APLN has made an agreement with workers
bersama wakil pekerja untuk mengatur hubungan kerja representatives to determine work relations and work
dan syarat-syarat kerja bagi seluruh karyawannya. requirements for all employees. The agreement
Kesepakatan tersebut telah didaftarkan di Kantor Dinas has been registered in the Office of Manpower and
Tenaga Kerja dan Transmigrasi Propinsi DKI Jakarta Transmigration DKI Jakarta on July 1, 2013 and will no
pada tanggal 1 Juli 2013 dan akan berakhir pada longer effective on June 30, 2015.
tanggal 30 Juni 2015.

Sistem Informasi Sumber Daya Agung Podomoro Human Resources

Manusia Agung Podomoro (APHRIS) Information System (APHRIS)
Direktorat Human Resources telah mengadopsi sistem The Human Resources has adopted web-based human
informasi pengelolaan sumber daya manusia berbasis resources information system to enhance the role of the
web untuk meningkatkan peran Direktorat Human Human Resources as a business partner through the
Resources sebagai mitra bisnis melalui otomatisasi combination of the automation of existing administrative
fungsi-fungsi administrasi personalia yang digabungkan functions and improve access to metrics. It will enable
dengan meningkatkan akses ke laporan kinerja. Hal ini Human Resources to make a greater contribution at
akan memungkinkan Direktorat Human Resources untuk a strategic level and trust the day-to-day transactional
memberikan kontribusi yang lebih besar pada tingkat handled by the software.
yang lebih strategis dan mempercayakan kegiatan
yang bersifat transaksional sehari-hari ditangani oleh
perangkat lunak.

Teknologi Informasi
Information Technology
Pengelolaan system IT management at the

Company is performed by
teknologi informasi juga skilled and experienced
staff to secure information
dikerjakan oleh tenaga- technology sustainability.
tenaga terdidik dan

terlatih, sehingga dapat
menjaga keberlangsungan
teknologi informasi.
Pengembangan teknologi informasi tepat guna The Company develops an appropriate information
dilakukan Perseroan untuk mendukung pengelolaan technology to support its growing property management
bisnis properti yang terus mengalami pertumbuhan. business. Therefore, the Company continuously
Untuk itu, Perseroan juga melakukan investasi teknologi invested for its information technology development
informasi untuk meningkatkan kapasitas teknologi in order to enhance the capacity of its technology
informasinya. information.

Mengingat terus berkembang nya usaha yang dikelola, Due to its rapidly growing business and increasingly
serta semakin luasnya jaringan yang harus dijangkau, broad networking, the Company is committed to
Perseroan berkomitmen akan selalu menjaga kapasitas maintaining the capacity of its information technology in
teknologi informasi yang sesuai dengan skala accordance with the scale of its business.
bisnisnya.
Selain itu, pengelolaan sistem teknologi informasi juga In addition, IT management at the Company is
dikerjakan oleh tenaga-tenaga terdidik dan terlatih, performed by trained and experienced staffs to secure
sehingga dapat menjaga keberlangsungan teknologi its sustainability. The Company keeps its IT usable at
informasi. Baik di saat beban puncak maupun untuk all times for all users for example during maintenance
pemeliharaannya agar selalu stabil digunakan oleh and even during seasons of heaviest work load. Hence,
seluruh pengguna di Perseroan. Oleh karenanya, the Company continues to develop competencies of
Perseroan terus memberikan perhatian bagi information technology staff to be able to support the
pengembangan kompetensi para tenaga staf teknologi Company’s business activities.
informasi agar mampu mendukung kegiatan bisnis
Perseroan.

Tata
3 Kelola
Perusahaan
Tata Kelola Perusahaan

Prinsip tata kelola The corporate governance

principles as a guide to
perusahaan menjadi maintaining the Company’s
best quality.
pedoman Perseroan untuk
mempertahankan kualitas
terbaik.
Prinsip Dasar Pelaksanaan Tata Kelola Basic Principles of Good Corporate

Perusahaan Governance Implementation
Perseroan memiliki keyakinan bahwa penerapan The Company believes that the implementation of
tata kelola perusahaan yang baik (good corporate good corporate governance (GCG) as one of the pillars
governance/GCG), sebagai salah satu pilar dari sistem of a market-based economy will encourage healthy
ekonomi pasar, akan mendorong terciptanya persaingan competition and favorable business climate. In addition,
yang sehat dan iklim usaha yang kondusif. Selain itu, GCG will also play an important part in supporting a
pelaksanaan GCG juga akan mengambil bagian penting growing and sustainable economy. Awareness of GCG
dalam menunjang pertumbuhan dan stabilitas ekonomi implementation is expected to be the driving force in
yang berkelanjutan. Kesadaran dalam menerapkan sustaining business practice that places the Company’s
tata kelola perusahaan yang baik diharapkan menjadi sustainability as top priority by taking into account the
penopang dan pendorong dijalankannya praktik bisnis interests of all stakeholders.
yang mengutamakan kelangsungan hidup perusahaan,
dengan memperhatikan semua pemangku kepentingan
(stakeholders).

Penerapan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang A proper implementation of the principles of good
baik diharapkan dapat: corporate governance is expected to:
- mendorong tercapainya kesinambungan perusahaan - Encourage the Company ‘s sustainability through
melalui pengelolaan usaha yang didasarkan kepada efforts management based on the principles
asas transparansi, akuntabilitas, responsibilitas, of transparency, accountability, responsibility,
independensi, serta kewajaran dan kesetaraan; independence, and fairness;
- mendorong pemberdayaan fungsi dan kemandirian - Encourage the empowerment and independence
masing-masing organ perusahaan, yaitu Rapat of each function of the Company, which are the
Umum Pemegang Saham (RUPS), Dewan General Meeting of Shareholders (AGM), the Board
Komisaris, dan Direksi; of Commissioners, and the Board of Directors;
- mendorong pemegang saham, Dewan Komisaris, - Encourage shareholders, the Board of
dan Direksi agar dalam membuat keputusan dan Commissioners, and the Board of Directors to make
menjalankan tindakannya dilandasi oleh nilai moral decisions and take actions based on high moral
yang tinggi dan kepatuhan terhadap peraturan values and compliance with laws and regulations;
perundang-undangan dan ketentuan yang berlaku;
- mendorong timbulnya kesadaran dan tanggung - Encourage awareness of corporate social
jawab sosial perusahaan terhadap masyarakat dan responsibility towards the wide society and
kelestarian lingkungan, terutama yang berada di environment, especially those residing near the
sekitar perusahaan; Company’s premises;
- mengoptimalkan nilai-nilai perusahaan bagi - Optimize the Company’s values for shareholders
pemegang saham dengan tetap memperhatikan by taking into account the interests of other
pemangku kepentingan lainnya; dan stakeholders; and
- meningkatkan daya saing perusahaan secara - Enhance the Company’s competitiveness at the
nasional, dan lebih jauh lagi secara internasional, national level, and further at the international level in
sehingga meningkatkan kepercayaan pasar yang order to store market confidence believed to further
dapat mendorong arus investasi dan pertumbuhan encourage investments and sustainable economic
ekonomi nasional yang berkesinambungan. growth.
Dalam meningkatkan pelaksanaan GCG dari waktu ke To allow continuous improvements in the implementation
waktu, Perseroan berusaha menerapkan etika bisnis of GCG, the Company seeks to apply consistent
secara konsisten.Mengusahakan agar semua pihak business ethics. Always makes efforts to encourage all
yang terlibat dalam pengelolaan perusahaan dan semua parties involved in its management and all employees to
karyawannya menerapkan perilaku, nilai-nilai, dan etika consistently uphold good attitudes, values, and business
bisnis yang baik dan berintegritas secara konsisten ethics and integrity and prevent corruption.
serta mencegah terjadinya KKN.
Manajemen selalu mengusahakan agar prinsip-prinsip The Management has always strived to encourage
tata kelola perusahaan yang baik dilaksanakan secara a proper and well-maintained implementation of the
berkelanjutan dan dipelihara sebagai bagian penting principles of good corporate governance as an important


dari budaya kerja dan nilai-nilai perusahaan yang perlu part of its work culture and corporate values that need
diadopsi dan diterapkan oleh seluruh level di organisasi to be adopted and implemented by all elements of the
perusahaan pada setiap aspek kegiatannya. Hal ini organization in every aspect of business activities. This
dimaksudkan agar terwujud iklim usaha yang sehat, approach is intended to create healthy, efficient, and
efisien, dan transparan.Untuk tujuan tersebut dan transparent business climate. For this purpose and to
guna melindungi kepentingan yang seluas-luasnya, protect the Company’s interest in its broadest scope,
Perseroan didalam menjalankan kegiatan bisnisnya the Company in the course of its business views the
menilai penting diterapkannya Kode Etika Perilaku implementation of the Code of Business Conduct as
Bisnis yang telah diberlakukan sejak diterbitkannya crucial and has therefore enacted one issued by the
kode etika tersebut pada akhir tahun 2010. end of 2010.
Perseroan mengusahakan agar sikap dan perilakunya The Company has always make sure that its corporate
memperlihatkan kepatuhan perusahaan dalam behaviors demonstrate compliance with applicable
melaksanakan peraturan perundang-undangan. regulations. Prior to its IPO executed back in 2010,
Sebelum melakukan penawaran umum perdana saham the Company made some amendments to its Articles
pada tahun 2010, Perseroan terlebih dahulu melakukan of Association to make in compliant with the provisions
penyesuaian anggaran dasarnya agar sejalan dengan of Regulation No. IX.J.1 Annex Decision of Chairman
ketentuan Peraturan Nomor IX.J.1 Lampiran Keputusan of Bapepam-LK No. Kep-179/BL/2008 dated May 14,
Ketua Bapepam-LK Nomor Kep-179/BL/2008 tanggal 2008 on the Fundamentals Articles of Association of
14 Mei 2008 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Companies planning to make Public Offering of Equity
Perseroan yang Melakukan Penawaran Umum Efek Securities and Public Company.
Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik.
Selanjutnya, dalam menjalankan kegiatan usahanya Furthermore, in running business as a public company
sebagai perusahaan terbuka yang sahamnya whose shares have been listed in the Indonesia Stock
telah tercatat di Bursa Efek Indonesia, Perseroan Exchange, the Company always seeks to apply GCG
mengusahakan penerapan asas GCG pada setiap principles in every aspect of its business and within all
aspek bisnis dan di semua jajaran perusahaan. of its levels. The Company is subject to, complies with
Perseroan tunduk dan berusaha selalu mematuhi and will carry out its obligations based on prevailing
dan melaksanakan kewajibannya sesuai peraturan rules and regulations particularly those issued for the
perundang-undangan, khususnya peraturan di bidang Indonesian capital market, regulations of Bapepam-LK,
pasar modal, peraturan Bapepam-LK, serta peraturan and the Indonesia Stock Exchange. The Company also
Bursa Efek Indonesia. Perseroan juga telah memenuhi has fulfilled its obligations as a listed company by having
kewajiban perusahaan tercatat untuk memiliki Komisaris established an independent commissioner, an Audit
Independen, Komite Audit, dan Sekretaris Perusahaan Committee, and a Corporate Secretary with regards to
dalam rangka penyelenggaraan pengelolaan GCG implementation.
perusahaan yang baik.

Perseroan terpanggil untuk dapat menjadi bagian dari The Company sees being a part of companies that truly
perusahaan yang menerapkan tata kelola perusahaan uphold GCG implementation as a moral call and has
yang baik dengan meningkatkan kualitas struktur therefore hence improved its management structure and
pengelolaan dan pola kerja perusahaan yang didasarkan work process based on the principles of good corporate
pada asas-asas GCG secara berkesinambungan. governance.
Dengan tujuan untuk mendorong penerapan prinsip- With aim to encourage the application of GCG principles,
prinsip GCG, Annual Report Award (ARA) telah Annual Report Award (ARA) events have been held
dilaksanakan sejak tahun 2002. Kriteria ARA disusun since 2002. The criteria in ARA have been formulated
dengan mengacu pada Peraturan Bapepam-LK Nomor based on Bapepam-LK Regulation No. X.K.6. regarding
X.K.6. tentang Penyampaian Laporan Tahunan Emiten Submission of Annual Report for Public Companies,
atau Perusahaan Publik, praktik Internasional terbaik, international best practices, IFRS convergence, and
konvergensi IFRS, dan ASEAN Corporate Governance the ASEAN Corporate Governance Scorecard. Since
Scorecard. Sejak menjadi Perusahaan Tercatat pada becoming a Listed Company in November 2010, the
bulan November 2010, Perseroan tidak pernah absen Company has always participated in ARA every year.
mengikuti kegiatan ARA setiap tahunnya. Hasil penilaian Assessments made by and recommendations from the
dan rekomendasi perbaikan yang diperoleh Perseroan juries are used by the Company as guidelines for better
dari kegiatan ARA ini, dapat menjadi pedoman Perseroan application of GCG principles in running its business.
dalam melakukan perbaikan penerapan prinsip-prinsip
GCG dalam kegiatan usahanya.


Organ Perusahaan The Company’s Organ

Saat ini, organ perusahaan terdiri dari Rapat Umum Currently, the Company’s organs are General Meeting
Pemegan Saham (RUPS), Dewan Komisaris, dan of Shareholders (GMS), the Board of Commissioners,
Direksi. Fungsi dan peran ketiga organ perusahaan ini and the Board of Directors. The three organs have
telah mendukung pengelolaan Perseroan untuk terus functioned and played significant roles in supporting
tumbuh dan berkembang secara berkelanjutan dengan the Company’s management to grow and expand
selalu memperhatikan asas-asas GCG sesuai praktik sustainably and by always considering GCG principles
bisnis yang berkembang. based on its business development.
RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM GENERAL MEETING OF

Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan sebagaimana SHAREHOLDERS
termaktub dalam Akta Berita Acara Rapat Umum Based on the Company’s Articles of Association as
Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan No. 1 tanggal stipulated in the Deed of General Meeting of the
2 Agustus 2010, dibuat di hadapan Yulia, S.H. Notaris di Company’s Extraordinary Shareholders No. 1 dated
Jakarta Selatan, dengan perubahan terakhir Anggaran August 2, 2010, made before Yulia, S.H. Notary in
Dasar Perseroan sebagaimana termaktub dalam South Jakarta, in accordance with the last amendments
Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 7 tanggal 5 of the Article of Association as set forth in Deed No. 7
Juni 2012, dibuat di hadapan Ardi Kristiar, S.H., MBA, dated June 5, 2012, made before Ardi Kristiar, S.H.,
pengganti Yulia, S.H. Notaris di Jakarta Selatan, dan MBA who replaced Yulia, S.H., Notary in South Jakarta,
sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang and pursuant to prevailing rules and regulations, the
berlaku, Perseroan wajib menyelenggarakan Rapat Company shall hold General Meeting of Shareholders
Umum Pemegang Saham (RUPS), yang terdiri atas (GMS), which consists of the Annual General Meeting
RUPS Tahunan (RUPST) dan RUPS lainnya yang of Shareholders (AGM) and the other GMS referred to
dalam Anggaran Dasar disebut juga RUPS Luar Biasa in the Articles of Association as Extraordinary General
(RUPSLB). RUPSLB dapat diselenggarakan sewaktu- Meeting of Shareholders (EGM). An EGM can be held
waktu berdasarkan kebutuhan untuk membicarakan at any time based on necessity to discuss and decide
dan memutuskan mata acara rapat. Di tahun 2013, on the meeting agenda. In 2013, the Company held an
Perseroan telah menyelenggarakan RUPST dan AGM and an GMS which were both held on Wednesday,
RUPSLB, keduanya pada Rabu, 8 Mei 2013, di Ballroom May 8, 2013, at the Ballroom of Pullman Jakarta Central
Hotel Pullman Jakarta Central Park, Jakarta. Park Hotel, Jakarta.
Pemberitahuan rencana RUPST dan RUPSLB diiklankan Prior notice for the AGM and EGM was advertised on
Perseroan pada hari Senin, 8 April 2013, di surat kabar Monday, April 8, 2013, in the papers Bisnis Indonesia
Bisnis Indonesia dan Investor Daily. Sementara Iklan and Investor Daily. Call Ads for the AGM and EGM
Panggilan RUPST dan RUPSLB diiklankan Perseroan were advertised on Tuesday, April 23, 2013, in the daily
pada Selasa, 23 April 2013, di surat kabar Bisnis newspapers Bisnis Indonesia and Investor Daily.
Indonesia dan Investor Daily.

Rapat Umum Pemegang Saham Annual Meeting of Shareholders

Tahunan (RUPST) (AGM)
Hasil RUPST yang diselenggarakan oleh Perseroan pada Decisions made during the Company’s AGM held on
tanggal 8 Mei 2013 sebagaimana telah dipublikasikan May 8, 2013 as published in the daily newspapers
di surat kabar Bisnis Indonesia dan Investor Daily pada Bisnis Indonesia and Investor Daily on Monday, May
Senin,13 Mei 2013 adalah sebagai berikut: 13, 2013 were:
Agenda 1 Agenda 1
1. Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan 1. Approved and ratified the Company’s Annual
2012 Perseroan, termasuk di dalamnya Laporan Report 2012, including the Report of the Board of
Dewan Komisaris, Laporan Direksi, dan Laporan Commissioners, the Board of Directors and the
Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Company’s Consolidated Financial Statements and
Anak untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember that of its Subsidiaries for the year ended December
2012 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik 31, 2012 audited by Public Accountant Office
Osman Bing Satrio dan Eny dengan pendapat wajar of Osman Bing Satrio and Eny with reasonable
dalam semua hal yang material, posisi keuangan, opinions in all material respects, the financial


dan hasil usaha serta arus kas konsolidasian untuk position and results of operations and cash flows for
tahun yang berakhir 31 Desember 2012 sesuai the year ended December 31, 2012 in accordance
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia with financial Accounting Standards in Indonesia
(Wajar Tanpa Pengecualian), sebagaimana (unqualified), as stated in the Independent Auditor’s
dinyatakan dalam Laporan Auditor Independen No. Report No. GA113 0128 APL AI dated March 19,
GA113 0128 APL AI tanggal 19 Maret 2013. 2013.
2. Memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung 2. Gave release to and discharged the entire
jawab sepenuhnya kepada setiap anggota Direksi responsibility of each member of the Board of
dan Dewan Komisaris atas tindakan pengurusan Directors and the Board of Commissioners for the
dan pengawasan yang telah dijalankan selama management and supervisory actions they made
tahun buku 2012, sejauh tindakan tersebut tercermin during the financial year 2012, to the extent such
dalam Laporan Tahunan 2012 Perseroan, yang actions are reflected in the Company’s Annual
di dalamnya termasuk juga Laporan Keuangan Report 2012, which includes also the Company’s
Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk Consolidated Financial Statements and that of
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2012. its subsidiaries for the year ended December 31,
2012.
Agenda 2 Agenda 2
Menyetujui penggunaan “Laba yang Dapat Diatribusikan Approved the proposed allocation for “Profit Attributable
kepada Pemilik Entitas Induk” Tahun Buku 2012 sebesar to Owners of the Parent Company” generated in the
Rp811.726.533.453 (delapan ratus sebelas miliar tujuh Financial Year 2012 in the amount of IDR811,726,533,453
ratus dua puluh enam juta lima ratus tiga puluh tiga ribu (eight hundred eleven billion seven hundred twenty six
empat ratus lima puluh tiga Rupiah), sebagai berikut: million five hundred thirty three thousand four hundred
1. Sebesar Rp15.000.000.000 (lima belas miliar and fifty- three Rupiah):
Rupiah) ditetapkan sebagai cadangan untuk 1. IDR15,000,000,000 (fifteen billion Rupiah) was
memenuhi Ketentuan Pasal 70 Undang-Undang determined as reserve to meet the provisions of
Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, Article 70 of Law No. 40 of 2007 on Limited Liability
yang akan digunakan sesuai dengan Pasal 20 Company, which will be allocated in based on Article
Anggaran Dasar Perseroan. 20 of the Company’s Articles of Association.
2. Sebesar Rp123.005.400.000 (seratus dua puluh 2. IDR123,005,400,000 (one hundred twenty three
tiga miliar lima juta empat ratus ribu Rupiah), billion five million four hundred thousand Rupiah),
atau Rp6 (enam Rupiah) per saham, dibagikan or IDR6 (six Rupiah) per share was to be distributed
sebagai dividen tunai kepada pemegang saham as cash dividends to shareholders whose names
yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang were recorded in the Company’s Shareholders
Saham Perseroan (recording date) pada tanggal Register (recording date) on July 9, 2013 by 4:00
9 Juli 2013 sampai dengan pukul 4.00 WIB dan/ pm and/or shareholders of the Company on account
atau pemilik saham Perseroan pada sub rekening of the effect on sub Indonesian Central Securities
efek di PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) Depository ( KSEI ) at the closing of stock trading in
pada penutupan perdagangan saham di Bursa

Efek Indonesia pada tanggal 9 Juli 2013, yang Indonesia Stock Exchange on July 9, 2013, which
pembayarannya akan dilakukan pada tanggal 23 was to be paid on July 23, 2013, and authorized the
Juli 2013, serta memberikan kuasa dan kewenangan Board of Directors to define schedules, procedures,
kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan make all necessary actions in connection with the
jadwal, tatacara, dan melakukan semua tindakan payment of dividends in accordance with applicable
yang diperlukan sehubungan dengan pembayaran regulations.
dividen tersebut sesuai peraturan yang berlaku.
3. Sisanya sebesar Rp673.721.133.453 (enam ratus 3. The remaining IDR673,721,133,453 (six hundred
tujuh puluh tiga miliar tujuh ratus dua puluh satu juta seventy three billion seven hundred twenty-one
seratus tiga puluh tiga ribu empat ratus lima puluh million one hundred thirty three thousand four
tiga Rupiah), akan menambah saldo laba untuk hundred and fifty three Rupiah), will be added into
mendukung kegiatan dan pengembangan usaha retained earning of the Company to support for
Perseroan. future business activities and development of the
Company.
Sehubungan dengan keputusan Agenda 2 RUPST In regard to the Agenda 2 above, the Board of Directors
Perseroan tersebut di atas, Direksi menetapkan has made a schedule for the distribution of the cash
jadwal pelaksanaan pembagian dividen tunai dan tata dividend and determined dividend distribution procedures
cara pembagian dividen, sebagaimana diumumkan as announced in conjunction with the publication of the
bersamaan dengan publikasi hasil keputusan RUPST decisions of the AGM on 2 (two) above mentioned daily
pada 2 (dua) surat kabar yang sama tersebut di atas: papers:
a. Jadwal Pelaksanaan Pembagian Dividen Tunai a. Schedule of Cash Dividend Distribution:
sebagai berikut:
Keterangan Tanggal Date Description
Dividen Tunai Tahun Buku 2012 sebesar Cash Dividend for the Financial Year 2012 in the
Rp6per saham amount of IDR6 per share
Akhir Periode Perdagangan Saham Dengan Hak Cum Dividend
Dividen (Cum Dividen)
• Pasar Reguler dan Negosiasi 4 Juli July 2013 Regular Market and Negotiated Market
• Pasar Tunai 9 Juli July 2013 Cash Market
Awal Periode Perdagangan Saham Tanpa Hak Ex Dividend
Dividen (Ex Dividen)
• Pasar Reguler dan Negosiasi 5 Juli July 2013 Regular Market and Negotiated Market
• Pasar Tunai 10 Juli July 2013 Cash Market
Tanggal Daftar Pemegang Saham yang Berhak 9 Juli July 2013 Recording Date
Dividen (Recording Date)
Tanggal Pembayaran Dividen Tunai Tahun Buku 23 Juli July 2013 Date of Dividend Payment for the Financial Year
2012 2012
Tanggal Distribusi Bukti Pemotongan Pajak Dividen 12 Agustus August Distribution Date of proof of Dividend Tax Payment
2013


b. Tata cara pembagian Dividen: b. The procedure of cash dividend distribution:

1. Pemberitahuan ini merupakan pemberitahuan resmi 1. This is an official notification from the Company and
dari Perseroan dan Perseroan tidak mengeluarkan the Company does not issue a special notice letter
surat pemberitahuan secara khusus kepada to its shareholders.
pemegang saham Perseroan.
2. Dividen tunai akan dibagikan kepada pemegang 2. The cash dividend will be distributed to the
saham yang namanya tercatat dalam Daftar shareholders whose names are registered in the
Pemegang Saham Perseroan (Recording Date) Company’s Shareholders Register (Recording Date)
pada tanggal 9 Juli 2013 sampai dengan pukul on July 9, 2013 by 4:00 pm and/or shareholders of
16.00 WIB dan/atau pemilik saham Perseroan pada the Company on the Sub Account in the Indonesian
Sub Rekening Efek di PT Kustodian Sentral Efek Central Securities Depository (KSEI) at the closing
Indonesia (KSEI) pada penutupan perdagangan of stock trading at Indonesia Stock Exchange on
saham di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 9 Juli July 9, 2013.
2013.
3. Bagi pemegang saham yang sahamnya dimasukkan 3. Shareholders whose shares are included in KSEI
dalam penitipan kolektif KSEI, pembayaran dividen will receive payment of cash dividends through KSEI
tunai akan dilaksanakan melalui KSEI dan akan that will be distributed to the securities account and
didistribusikan ke dalam rekening efek Perusahaan a securities company or custodian bank on July
Efek dan/atau Bank Kustodian pada tanggal 23 23, 2013. Proof of payment of cash dividends will
Juli 2013. Bukti pembayaran dividen tunai akan be delivered by KSEI to shareholders through a
disampaikan oleh KSEI kepada pemegang saham securities company or custodian bank where the
melalui Perusahaan Efek atau Bank Kustodian shareholders opened their accounts. Shareholders
dimana pemegang saham membuka rekeningnya. whose shares are not included in KSEI will receive
Sedangkan bagi pemegang saham yang sahamnya payment of cash dividends through transfers to their
tidak dimasukkan dalam penitipan kolektif KSEI respective accounts.
maka pembayaran dividen tunai akan ditransfer ke
rekening pemegang saham.
4. Dividen tunai tersebut akan dikenakan pajak sesuai 4. Cash dividends will be taxed in accordance with
dengan peraturan perundang-undangan perpajakan applicable laws and regulations. The tax will charged
yang berlaku. Jumlah pajak yang dikenakan akan to each shareholder whose amount is to be deducted
menjadi tanggungan pemegang saham yang from the amount of cash dividends received by each
bersangkutan serta dipotong dari jumlah dividen shareholder.
tunai yang menjadi hak pemegang saham yang
bersangkutan.
5. Bagi pemegang saham yang merupakan Wajib 5. A shareholder who is a domestic tax payer who
Pajak Dalam Negeri yang berbentuk badan hukum has not submitted his or her Taxpayer Identification
yang belum mencantumkan Nomor Pokok Wajib Number (NPWP) is encouraged to submit it to
Pajak (NPWP) diminta menyampaikan NPWP KSEI or Biro Administrasi Efek (BAE) PT Datindo

kepada KSEI atau Biro Administrasi Efek (BAE) Entrycom at Puri Datindo - Wisma Sudirman, Jl Jend
PT Datindo Entrycom dengan alamat Puri Datindo Sudirman Kav 34, Jakarta 10220, no later than July
- Wisma Sudirman, Jl. Jend Sudirman Kav. 34, 9, 2012 at 4:00 pm. Without NPWP cash dividends
Jakarta 10220, paling lambat pada tanggal 9 Juli paid to any legal Indonesian entity will be subject to
2012 pada pukul 16.00 WIB. Tanpa pencantuman a 30% income tax.
NPWP, dividen tunai yang dibayarkan kepada
Badan Hukum Indonesia akan dikenakan PPh
sebesar 30%.
6. Bagi Pemegang Saham yang merupakan Wajib 6. A shareholder who is a Foreign Taxpayer whose
Pajak Luar Negeri yang pemotongan pajaknya tax deduction will be based on Double Taxation
akan menggunakan tarif berdasarkan Persetujuan Avoidance Agreement (P3B) shall meet the
Penghindaran Pajak Berganda (P3B) wajib requirements of article 26 of the Income Tax Act
memenuhi persyaratan pasal 26 Undang-Undang No. 36 of 2008 and shall submit a Form DGT-1 and
Pajak Penghasilan No. 36 Tahun 2008 serta DGT-2 that have been legalized by the Tax Office
menyampaikan Form DGT-1 dan DGT-2 yang telah for Listed Companies to KSEI or the Registrar no
dilegalisasi Kantor Pelayanan Pajak Perusahaan later than July 16, 2013 (5 trading days prior to the
Masuk Bursa kepada kepada KSEI atau BAE paling date of payment). Without these documents, cash
lambat pada tanggal 16 Juli 2013 (5 hari bursa dividends paid will be subject to a 20% article 26
sebelum tanggal pembayaran). Tanpa adanya income tax.
dokumen dimaksud, dividen tunai yang dibayarkan
akan dikenakan PPh pasal 26 sebesar 20%.
7. Bagi pemegang saham yang sahamnya dalam 7. Shareholder whose shares are placed at KSEI can
penitipan kolektif KSEI, bukti pemotongan pajak get proof of payment for dividend at the securities
dividen dapat diambil di perusahaan efek dan/atau company and/or custodian bank in which he or
bank kustodian dimana pemegang saham membuka she has opened securities account while a BAE
rekening efeknya dan bagi pemegang saham warkat shareholder can get it at the BAE starting on August
diambil di BAE mulai tanggal 12 Agustus 2013. 12, 2013.
Agenda 3 Agenda 3
Bahwa Direksi Perseroan telah melaporkan realisasi That the Company’s Board of Directors has reported the
penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perseroan use of proceeds from the Company’s public offering as
per 31 Desember 2012 pada Rapat Umum Pemegang of December 31, 2012 to the Annual General Meeting of
Saham Tahunan yang dilaksanakan pada 8 Mei 2013. Shareholders held on May 8, 2013.
Agenda 4 Agenda 4
1. Menetapkan remunerasi bagi Dewan Komisaris 1. Determined the remuneration of the Board of
untuk tahun buku 2013 naik maksimum 15% (lima Commissioners for the financial year 2013 with an
belas persen) dari remunerasi Dewan Komisaris increase of 15% (fifteen percent) at maximum from
tahun buku 2012 dan memberikan kewenangan the remuneration of the Board of Commissioners


kepada Komisaris Utama untuk menetapkan for the financial year 2012 and gave authority to
pembagian bagi 1 (satu) Komisaris Utama dan 2 the President Commissioner to determine the
(dua) Komisaris Perseroan. shares of 1 President Commissioner and two (2)
Commissioners.
2. Memberikan kuasa dan kewenangan kepada 2. Gave power and authority to the Board of
Dewan Komisaris untuk menetapkan remunerasi Commissioners to determine the remuneration
bagi anggota Direksi untuk tahun buku 2013 dengan for the members of the Board of Directors for the
memperhatikan peraturan dan perundangan yang financial year 2013 with regards to applicable rules
berlaku. and regulations.
Agenda 5 Agenda 5
1. Memberikan kewenangan kepada Dewan Komisaris 1. Authorized the Board of Commissioners to appoint
untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik yang akan a public accounting firm to audit the Company’s
mengaudit Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements and that of its
Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun buku Subsidiaries for the financial year 2013 based on
2013, berdasarkan masukan dari Komite Audit, inputs from the Audit Committee and to appoint a
serta menunjuk Kantor Akuntan Publik pengganti

bilamana Kantor Akuntan Publik tersebut tidak dapat replacement when the appointed public accounting
melaksanakan tugasnya sesuai dengan ketentuan firm fails or is not able to perform its duties under
perundangan yang berlaku, termasuk peraturan di applicable regulatory requirements, including those
bidang pasar modal dan peraturan Bapepam-LK. of the Indonesian capital market and Bapepam-LK.
2. Menugaskan kepada Direksi Perseroan untuk 2. Assigned to the Board of Directors to determine
menetapkan honorarium dan persyaratan- the fee and other requirements with regards to
persyaratan lain penunjukan Kantor Akuntan Publik the appointment of the public accounting firm after
tersebut dengan memperhatikan masukan dari taking into accounts advices from the Board of
Dewan Komisaris Perseroan. Commissioners.
Realisasi Hasil RUPST Realization of AGM Decisions

Dari 5 agenda yang yang dibicarakan dalam RUPS The AGM held on May 8, 2013 had 5 agenda out of
Tahunan yang diselenggarakan pada 8 Mei 2013, 3 which 3 were to be followed up by the end of financial
agenda diantaranya yang harus ditindaklanjuti hingga year 2013:
akhir tahun buku 2013 adalah sebagai berikut:
Agenda 2 Agenda 2
Realisasi penetapan penggunaan “Laba yang Dapat Realization of the approved allocation for “Profit
Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk” Tahun Attributable to Owners of the Parent Company”
Buku 2012 adalah sebagai berikut: generated in the Financial Year 2012 is as follows:
1. Sebesar Rp15.000.000.000 (lima belas miliar 1. IDR15,000,000,000 (fifteen billion rupiah) has been
rupiah) telah dibukukan sebagai cadangan untuk reserved to meet the provisions of Article 70 of Law
memenuhi Ketentuan Pasal 70 Undang-Undang No. 40 Year 2007 re Limited Liability Company, into
Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, the Company’s book in the Financial Year 2013.
dalam buku Perseroan Tahun Buku 2013.
2. Sebesar Rp123.005.400.000 (seratus dua puluh 2. IDR123,005,400,000 (one hundred twenty three
tiga miliar lima juta empat ratus ribu rupiah), atau billion five million four hundred thousand rupiah),
Rp6 (enam rupiah) per saham, dibagikan sebagai or IDR6 (six rupiah) per share, was paid as cash
dividen tunai kepada pemegang saham Perseroan dividends to the shareholders whose names were
yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang recorded in the Company’s Shareholders Register
Saham Perseroan (recording date) pada tanggal on July 9, 2013 by 4:00 pm and/or to shareholders
9 Juli 2013 sampai dengan pukul 16.00 WIB dan/ of the Company on account of the effect on sub
atau pemilik saham Perseroan pada sub rekening Indonesian Central Securities Depository (KSEI) at
efek di PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) the closing of trading of Indonesia Stock Exchange
pada penutupan perdagangan saham di Bursa on July 9, 2013.
Efek Indonesia pada tanggal 9 Juli 2013, dan telah
dibayarkan pada tanggal 23 Juli 2013.


3. Sedangkan sisanya sebesar Rp673.721.133.453 3. The balance of IDR673,721,133,453 (six hundred

(enam ratus tujuh puluh tiga miliar tujuh ratus dua seventy three billion seven hundred twenty one
puluh satu juta seratus tiga puluh tiga ribu empat million one hundred thirty three thousand four
ratus lima puluh tiga rupiah), telah ditambahkan hundred fifty three rupiah) has been added into
dalam saldo laba dan dibukukan dalam buku retained earning in the Company’s book in the
Perseroan Tahun Buku 2013. Financial Year 2013.
Agenda 4 Agenda 4
1. Penetapan remunerasi dan pembagiannya bagi 1. The stipulation of remuneration and distribution
1 (satu) Komisaris Utama dan 2 (dua) Komisaris of 1 (one) President Commissioner and 2 (two)
Perseroan untuk tahun buku 2013 telah dilakukan oleh Commissioners for the year 2013 has been
Komisaris Utama sebagaimana kewenangan yang conducted by the President Commissioner as to the
diberikan kepadanya oleh RUPS, pada Mei 2013. authority given to him by the AGM, in May 2013.
2. Penetapan remunerasi bagi anggota Direksi untuk 2. The stipulation of remuneration for members of the
tahun buku 2013 telah dilakukan oleh Dewan Board of Directors for the financial year 2013 has
Komisaris sebagaimana kewenangan yang diberikan been conducted by the Board of Commissioners as
kepadanya oleh RUPS, pada Mei 2013. the authority given to the Board by the AGM, in May
2013.
Agenda 5 Agenda 5
1. Pesetujuan Dewan Komisaris untuk menunjuk 1. The approval of the Board of Commissioners to
Kantor Akuntan Publik yang akan mengaudit appoint the public accounting firm to audit the
Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Company’s Consolidated Financial Statements and
Entitas Anak untuk Tahun Buku 2013, berdasarkan that of its Subsidiaries for the financial year 2013
masukan dari Komite Audit, telah dilakukan pada based on advices from the Audit Committee was
Oktober 2013. made on October 2013.
2. Penetapan honorarium dan persyaratan-persyaratan 2. Fees and other requirements with regards to the
lain penunjukan Kantor Akuntan Publik oleh Direksi appointment of the Public Accounting Firm were
telah dilakukan pada Oktober 2013. determined by the Board of Directors on October
2013.
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Extraordinary General Meeting of

Biasa (RUPSLB) Shareholders (EGM)
Hasil RUPSLB yang diselenggarakan oleh Perseroan The decisions made during the Company’s EGM held on
pada tanggal 8 Mei 2013 dan telah dipublikasikan di May 8, 2013 which were published in daily newspapers
suratkabar Bisnis Indonesia dan Investor Daily pada Bisnis Indonesia and Investor Daily on May 13, 2013
tanggal 13 Mei 2013 adalah sebagai berikut: are:

1. Menyetujui tindakan untuk menjadikan jaminan 1. Approved all necessary actions to place more than
hutang lebih dari 50% (lima puluh persen) jumlah 50% (fifty percent) of the Company’s net assets as
kekayaan bersih Perseroan, dalam rangka perolehan collateral in order to obtain funds for the Company
pendanaan bagi Perseroan maupun Entitas Anak. and its Subsidiaries.
2. Memberikan kuasa dan kewenangan kepada 2. Authorized the Board of Directors after approval of
Direksi, dengan persetujuan dari Dewan Komisaris, the Board of Commissioners to make all necessary
untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan actions in connection with the above decision to
sehubungan dengan keputusan untuk menjadikan place more than 50% of the Company’s net assets
jaminan hutang lebih dari 50% kekayaan bersih as collaterals pursuant to the prevailing rules and
Perseroan tersebut, sesuai dengan ketentuan regulations.
peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Realisasi Hasil RUPSLB Realization of EGM Decisions

Realisasi Agenda yang dibahas dalam RUPSLB pada The agenda of the Company’s EGM held on May 8,
tanggal 8 Mei 2013 yang harus ditindaklanjuti hingga 2013 that should be followed up by the end of financial
akhir tahun buku 2013 adalah sebagai berikut: year 2013:


Dewan Komisaris Perseroan melalui persetujuan tertulis The Board of Commissioners through its written consent
tanggal 19 Maret 2013 memberikan kewenangan dated March 19, 2013 authorized the Board of Directors
kepada Direksi bertindak atas nama Perseroan untuk to act on behalf of the Company to pledge more than
menjaminkan lebih dari 50% kekayaan bersih Perseroan 50% of the Company’s net assets in order to obtain funds
dalam rangka perolehan pendanaan bagi Perseroan for the Company through the issuance of Sustainable
melalui penerbitan Obligasi Berkelanjutan dalam Bonds in the amount of up to IDR2,500,000,000,000
jumlah sebanyak-banyaknya Rp2.500.000.000.000 (two trillion five hundred billion Rupiah) for Phase I in
(dua triliun lima ratus miliar Rupiah) yang untuk Tahap 2013 in the amount of up to IDR1,500,000,000,000
I Tahun 2013 dalam jumlah sebanyak-banyaknya (one trillion five hundred billion Rupiah) in a a public
Rp1.500.000.000.000 (satu triliun lima ratus miliar offering.
Rupiah) dengan melakukan penawaran umum kepada
masyarakat.
DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS

Secara umum, Dewan Komisaris Perseroan melakukan In general, the Board of Commissioners performs
tugas pengawasan atas kebijakan pengurusan, supervisory duties over policies for the Company’s
jalannya pengurusan dan usaha Perseroan, serta management and business and gives advice and
memberikan nasehat dan rekomendasi kepada Direksi recommendations to the Board of Directors in managing
dalam menjalankan kepengurusan Perseroan untuk the Company for its interest and in accordance with its
kepentingan dan sesuai dengan maksud dan tujuan goals and objectives.
Perseroan.
Dalam rangka penyelenggaraan pengelolaan In order to implement good corporate governance as a

perusahaan yang baik, sebagai perusahaan tercatat, listed company, the Company has fulfilled its obligations
Perseroan telah memenuhi kewajiban memiliki to have Independent Commissioners in proportion to the
Komisaris Independen, dengan jumlah proporsional number of shares held by non-controlling shareholders
sebanding dengan jumlah saham yang dimiliki oleh and pursuant to applicable constitute at least 30% of the
bukan pemegang saham pengendali, dan sesuai composition of the Board Commissioner. The Company
dengan ketentuan berjumlah sekurang-kurangnya has one (1) Independent Commissioner out of 3 (three)
30% dari jumlah seluruh anggota Dewan Komisaris. members of the Board of Commissioners.
Perseroan memiliki 1 (satu) Komisaris Independen dari
3 (tiga) anggota Dewan Komisaris.
Tugas dan Wewenang Dewan Duties and Authorities of the Board of

Komisaris Commissioners
Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan, Dewan Under the Company’s Articles of Association, the
Komisaris mempunyai tugas dan wewenang antara lain Board of Commissioners has the following duties and
sebagai berikut: authorities:

1. Berhak memasuki bangunan dan halaman atau 1. Entitled to enter buildings and yards or other places
tempat lain yang dipergunakan atau dikuasai oleh used or held by the Company at any time during
Perseroan pada setiap waktu dalam jam kerja kantor office hours.
Perseroan.
2. Berhak memeriksa semua pembukuan surat dan 2. Entitled to inspect all books of letters and other
alat bukti lainnya, memeriksa dan mencocokkan evidences, check and match cash and other
keadaan uang kas dan lain-lain. matters.
3. Berhak mengetahui segala tindakan yang telah 3. Entitled to be informed on all actions made by the
dijalankan oleh Direksi dan meminta penjelasan dari Board of Directors and to ask for an explanation
Direksi tentang segala hal yang perlu diketahuinya from the Board of Directors on all matters that need
sehubungan dengan tindakan pengurusan Direksi to be observed with regards to the management and
dan kegiatan usaha Perseroan. business activities conducted by the Company’s
Board of Directors.
4. Dapat memberhentikan untuk sementara waktu 4. Entitled to dismiss any member of the Board of
anggota Direksi, apabila mereka bertindak Directors temporarily if he or she is found to have
bertentangan dengan Anggaran Dasar Perseroan acted in contrary to the Company’s Articles of
atau terdapat indikasi melakukan kerugian bagi Association or when presumed to have caused
Perseroan atau melalaikan kewajibannya atau losses to the Company or neglected his or her
terdapat alasan yang mendesak bagi Perseroan obligations or when there is a compelling reason for
dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan dalam the Company with regards to the Company’s Articles
Anggaran Dasar. of Association.
5. Memberikan persetujuan secara tertulis dalam hal 5. Entitled to give a written consent in the case the
Direksi melakukan tindakan-tindakan meminjam Board of Directors shall borrow or lend money
atau meminjamkan uang atas nama Perseroan on behalf of the Company (excluding taking the
(tidak termasuk mengambil uang Perseroan di bank); Company’s money from banks); establish a new
mendirikan suatu usaha baru atau turut serta pada business or participate in other companies both
perusahaan lain baik di dalam maupun di luar negeri; within the Country or overseas; buy fixed assets and
membeli aset berupa barang yang tidak bergerak acquire companies, except assets of the Company;
dan perusahaan-perusahaan, kecuali aset yang rent and/or rent out the Company’s property, except
merupakan inventori Perseroan; menyewa dan/atau in the ordinary course of the Company’s day-t0-day
menyewakan harta Perseroan, kecuali yang dalam business; sell or in other way release the rights to
rangka kegiatan usaha Perseroan sehari-hari; the Company’s property and equipment and other
menjual atau dengan cara lain melepaskan hak-hak companies (which is not an inventory) or place 50%
atas harta tetap dan perusahaan-perusahaan (yang or less of the Company’s assets as collaterals; and
bukan merupakan inventori) atau menjaminkan harta bind the Company for debts whose value is 50% or
kekayaan Perseroan, yang nilainya kurang dari atau less of the Company’s total assets.
sampai dengan 50% dari total aset Perseroan; dan
mengikat Perseroan sebagai penanggung hutang
yang nilainya kurang dari atau sampai dengan 50%
dari total aset Perseroan.


Di tahun 2013, sesuai kewenangannya berdasarkan In 2013, in connection to its duties as stipulated in
Anggaran Dasar, Dewan Komisaris telah memberikan the Company’s Articles of Association, the Board of
13 (tiga belas) persetujuan tertulis kepada Direksi untuk Commissioners gave 13 (thirteen) written consents to
bertindak atas nama Perseroan dalam melakukan the Board of Directors to act on behalf of the Company
tindakan-tindakan hukum antara lain: mensubordinasikan in legal actions, including: subordinating the entire debt
seluruh hutang PT Griya Pancaloka (GPL) kepada of PT Griya Pancaloka (GPL as one of its shareholders
Perseroan selaku salah satu pemegang saham pada whether principal and existing and future interests for the
GPL baik hutang pokok, maupun bunga yang sekarang benefit of GPL’s creditors; pawning all of the Company’s
ada maupun yang akan ada di kemudian hari kepada shares in GPL to and for the benefit of GPL’s creditors;
dan untuk kepentingan kreditur GPL; menggadaikan issuing Sustainable Bond through Public Offering in
seluruh saham milik Perseroan pada GPL kepada the maximum amount of IDR2,500,000,000,000 (two
dan untuk kepentingan kreditur GPL; menerbitkan trillion five hundred billion Rupiah) and for Phase I in
Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) Efek Bersifat 2013 in the maximum amount of IDR1,500,000,000,000
Hutang (Obligasi) dalam jumlah sebanyak-banyaknya (one trillion five hundred billion Rupiah); placing the
Rp2.500.000.000.000 (dua triliun lima ratus miliar Company’s assets as collateral in order to issue bonds;
Rupiah) dan untuk Tahap I Tahun 2013 dalam jumlah selling the Company’s shares in PT Alam Makmur
sebanyak-banyaknya Rp1.500.000.000.000 (satu triliun Indah; establishing a limited liability company PT Karya
lima ratus miliar Rupiah); menjaminkan harta kekayaan Pratama Propertindo; establishing a limited liability
Perseroan dalam rangka penerbitan Obligasi; menjual company PT Agung Pesona Unggul; establishing a
saham Perseroan dalam PT Alam Makmur Indah; limited liability company PT Pesona Agung Lestari;
mendirikan perseroan terbatas PT Karya Pratama establishing a limited liability company PT Griya Agung
Propertindo; mendirikan perseroan terbatas PT Agung Sukses; and acquiring 69% stake in PT Wahana Sentra
Pesona Unggul; mendirikan perseroan terbatas PT Sejati.
Pesona Agung Lestari; mendirikan perseroan terbatas
PT Griya Agung Sukses; dan membeli 69% saham
dalam PT Wahana Sentra Sejati.
Remunerasi Dewan Komisaris The Remuneration of The Board of

Kenaikan remunerasi Dewan Komisaris pada suatu Commissioners
tahun buku ditetapkan oleh RUPS Tahunan, dan The increase in the Board of Commissioners’
Komisaris Utama diberikan kewenangan untuk remuneration on a financial year is approved by the
menetapkan pembagian bagi 1 (satu) Komisaris Utama AGM, and the President Commissioner is given the
dan 2 (dua) Komisaris Perseroan. authority to determine the distribution for 1 (one)
President Commissioner and two (2) Commissioners of
the Company.
RUPS Tahunan Perseroan yang diselenggarakan The Company’s AGM held on May 8, 2013 approved
pada 8 Mei 2013 menetapkan remunerasi bagi Dewan the remuneration for the Board of Commissioners
Komisaris untuk tahun buku 2013 naik maksimum 15% to increase a maximum of 15% of the Board of

dari remunerasi Dewan Komisaris tahun buku 2012. Commissioners’ remuneration for the financial year
Remunerasi bagi Dewan Komisaris yang terdiri dari gaji, 2012. The Board of Commissioners’ remuneration
tunjangan, dan bonus untuk tahun buku 2013 adalah which consists of salaries, allowances, and bonuses,
Rp4.012.400.000 dibandingkan Rp3.678.400.000 untuk for the fiscal year 2013 was Rp4,012,400,000 compared
tahun bukun 2012. Rp3,678,400,000.
Frekuensi Rapat dan Tingkat Frequency of Meetings and

Kehadiran Attendance
Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan ketentuan Based on the Company’s Articles of Association,
penyelenggaraan Rapat Dewan Komisaris adalah meetings of the Board of Directors are to be held with
sebagai berikut: the following conditions:
- Rapat Dewan Komisaris dapat diadakan setiap - Meetings of the Board of Commissioners may be
waktu bilamana dianggap perlu oleh salah seorang held at any time when deemed necessary by either
Komisaris atau atas permintaan tertulis seorang the Commissioner or upon written request from one
atau lebih anggota Direksi. or more members of the Board of Directors.
- Pemanggilan rapat Dewan Komisaris dilakukan oleh - Call for meetings of the Board of Commissioner
Komisaris Utama. shall be made by the President Commissioner.
- Rapat Dewan Komisaris dipimpin oleh Komisaris - Meetings of the Board of Commissioners are chaired
Utama dan apabila Komisaris Utama berhalangan, by the President Commissioner and if he or she is
maka rapat akan dipimpin oleh salah seorang absent, then the meeting will be chaired by a member
anggota Dewan Komisaris yang dipilih oleh dan dari of the Board of Commissioners elected by and from
anggota Dewan Komisaris yang hadir dalam rapat the members of the Board of Commissioners present
tersebut. at the meeting.
- Kehadiran seorang anggota Dewan Komisaris - The attendance of a member of the Board of
dalam rapat Dewan Komisaris hanya dapat diwakili Commissioners at meeting of the Board of
oleh seorang anggota Dewan Komisaris lainnya Commissioners can only be represented by another
berdasarkan surat kuasa. member of the Board of Commissioners based on a
letter of authorization.
- Rapat Dewan Komisaris adalah sah dan berhak - A meeting of the Board of Commissioners is valid
mengambil keputusan yang mengikat hanya apabila and entitled to adopt binding resolutions only if more
lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah than ½ (one half) of the total members of the Board
anggota Dewan Komisaris yang sedang menjabat of Commissioners is present or represented at the
hadir atau diwakili dalam rapat. meeting.
- Keputusan rapat Dewan Komisaris harus diambil - Decisions during a meeting of the Board of
berdasarkan musyawarah untuk mufakat, dan dalam Commissioners shall made with consensus, and
hal musyawarah untuk mufakat tidak tercapai, maka when no consensus is not reached, a decision shall
keputusan diambil berdasarkan suara setuju lebih be made through voting for which more than ½ (one
dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah suara yang half) of the total valid votes is required during the
sah yang dikeluarkan dalam rapat. meeting.


- Namun dalam hal suara yang setuju dan tidak setuju - In case the agreeing and disagreeing voting is
berimbang, maka ketua rapat Dewan Komisaris equal, decision shall be made by the chairman of
yang akan menentukan. the meeting of the Board of Commissioners.
Di tahun 2013, Dewan Komisaris Perseroan telah In 2013, the Board of Commissioners held five (5)
melakukan 5 (lima)kali rapat, termasuk rapat gabungan meetings, including joint meetings with the Board of
dengan Direksi, yaitu pada 19 Maret 2013, 29 April Directors, on March 19, 2013, 29 April 2013, July 30,
2013, 30 Juli 2013, 29 Oktober 2013, dan 10 Desember 2013, October 29, 2013, and December 10, 2013.
2013. Beberapa agenda yang menjadi pembahasan dan Several agenda were discussed and assessed
pengkajian antara lain: laporan Direksi mengenai kinerja including: the Board of Directors’ report on the
operasional dan keuangan tahunan tahun buku 2012, Company’s operational and financial performance, the
kinerja operasional dan laporan keuangan triwulan (per Company’s operational and financial performance and
31 Maret, 30 Juni, dan 30 September) 2013, rencana financial reports quarterly (as of March31, June 30, and
kerja dan anggaran 2014 yang disusun Direksi, serta September 30) 2013, work plan and budget for 2014
laporan-laporan dan rekomendasi-rekomendasi dari prepared by the Board of Directors, and reports of and
Komite Audit. recommendations from the Audit Committee.
Tingkat kehadiran masing-masing anggota Dewan The attendance of each member of the Board of
Komisaris dalam rapat-rapat Dewan Komisaris yang Commissioners in the Commissioners Board meetings
dilaksanakan pada tahun 2013 adalah sebagai berikut: held in 2013 is presented below:
Nama Name Jabatan Position % Kehadiran

Dr. Cosmas Batubara Komisaris Utama President Commissioner 100%
Bacelius Ruru Komisaris Independen Independent Commissioner 100%
Wibowo Ngaserin Komisaris Commissioner 100%
Program Pelatihan Dewan Komisaris Training Programs For BOC

Di sepanjang tahun 2013, para anggota Dewan Throughout 2013, none of members of the Company’s
Komissaris Perseroan tidak mengikuti program Board of Commissioners participated in trainings.
Pelatihan. Namun salah seorang Komisaris Independen However, one of the Company’s independent
Perseroan yaitu Bapak Bacelius Ruru memberikan commissioners, Mr. Bacelius Ruru gave lectures
pelatihan dengan menjadi narasumber/pembicara pada or became guest speakers at trainings held BUMN
workshop/seminar yang diselenggarakan oleh BUMN Executive Club (“BEC”) for commissioners and directors
Executive Club (“BEC”) yang diselenggarakan untuk of SOEs; and trainings held by the Jakarta Consulting
Komisaris dan Direksi perusahaan-perusahaan BUMN; Group (“JCG”) for commissioner and directors from the
dan yang diselenggarakan oleh Jakarta Consulting private sectors.
Group (“JCG”) untuk Komisaris dan Direksi dari sektor
swasta.

DIREKSI BOARD OF DIRECTORS

Direksi memiliki tanggung jawab atas pengurusan The Board of Directors is responsible for the Company’s
Perseroan, menjalankan pengurusan untuk kepentingan overall management in accordance with the Company’s
serta sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan, goals and objectives through proper policies within the
melalui kebijakan yang dinilai tepat, menurut batas- limits prescribed in Law of Limited Liability Company
batas yang ditentukan Undang-Undang Perseroan and/or the Company’s Articles of Association.
Terbatas dan/atau Anggaran Dasar Perseroan.
Tugas dan Wewenang Direksi Duties and Authorities

Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan, Direksi Under the Company’s Articles of Association, the Board
mempunyai tugas dan wewenang antara lain sebagai of Directors has the following duties and authorities:
berikut:
1. Berhak mewakili Perseroan di dalam dan di luar 1. Entitled to represent the Company within and outside
pengadilan tentang segala hal dan dalam segala the court on all matters and in all events.
kejadian.
2. Berhak mengikat Perseroan dengan pihak lain dan 2. Entitled to bind the Company to another party and
pihak lain dengan Perseroan. vice versa.
3. Berhak menjalankan segala tindakan, baik yang 3. Entitled to make actions both in terms of management
mengenai kepengurusan maupun kepemilikan, and ownership with some restrictions on certain
dengan pembatasan beberapa perbuatan hukum legal actions that require written approval from the
tertentu yang diharuskan Anggaran Dasar untuk Board of Commissioners.
mendapatkan persetujuan tertulis dari Dewan
Komisaris.


4. Untuk tindakan mengalihkan kekayaan Perseroan 4. To transfer the Company’s assets (which is not an
(yang bukan merupakan inventori), atau menjadikan inventory), or place 50% or more the Company’s
jaminan hutang kekayaan Perseroan yang assets either in one or more transactions and
merupakan lebih dari 50% jumlah kekayaan bersih whether interconnected or not, the Board of Directors
Perseroan, baik dalam satu transaksi atau lebih, shall obtain approval from the General Meeting of
baik yang berkaitan satu sama lain maupun tidak, Shareholders.
Direksi wajib meminta persetujuan Rapat Umum
Pemegang Saham.
Frekuensi Rapat dan Tingkat Meeting Frequency and Attendance

Kehadiran Under the Company’s Articles of Association, the Board
Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan, ketentuan of Directors Meetings are to be held with the following
Rapat Direksi adalah sebagai berikut: conditions:
1. Rapat Direksi dapat dilakukan setiap waktu: apabila 1. The Board of Directors Meeting can be held at any
dipandang perlu oleh seorang atau lebih anggota time: when deemed necessary by one or more
Direksi; atas permintaan tertulis dari seorang members of the Board of Directors; upon written
atau lebih anggota Dewan Komisaris; atau atas request from one or more members of the Board of
permintaan tertulis dari satu orang atau lebih Commissioners; or upon written request from one
pemegang saham yang bersama-sama mewakili or more shareholders who collectively represent at
1/10 (satu per sepuluh) atau lebih dari jumlah least 1/10 (one tenth) of the total shares with valid
seluruh saham dengan hak suara yang sah. voting rights.
2. Pemanggilan rapat Direksi dilakukan oleh anggota 2. A Call for the Board of Directors meeting shall be
Direksi yang berhak bertindak untuk dan atas nama made by members of the Board of Directors entitled
Direksi menurut ketentuan Anggaran Dasar. to act for and on behalf of the Board of Directors
based on the Company’s Articles of Association.
3. Rapat Direksi dipimpin oleh Direktur Utama yang 3. Meeting of the Board of Directors shall be chaired
apabila Direktur Utama berhalangan, maka rapat by President Director or if he or she is absent, then
Direksi dipimpin oleh salah seorang anggota Direksi the meeting shall be chaired by a member of the
yang hadir dan dipilih dalam rapat tersebut. Board of Directors present at and selected by the
meeting.
4. Kehadiran seorang anggota Direksi dalam rapat 4. The attendance of a member of the Board of Directors
Direksi dapat diwakili hanya oleh anggota Direksi at the board meeting may only be represented by
lainnya berdasarkan surat kuasa. another member of the Board of Directors based on
an authorization letter.
5. Rapat Direksi adalah sah dan berhak mengambil 5. The Board of Directors Meeting is valid and is
keputusan yang mengikat apabila lebih dari ½ (satu entitled to make binding decisions when more than
per dua) bagian dari jumlah anggota Direksi yang ½ (one half) of all members of the Board of Directors
sedang menjabat hadir atau diwakili dalam rapat. are present or represented at the meeting.

6. Keputusan rapat Direksi harus diambil berdasarkan 6. Decisions at the Board of Directors meeting shall be
musyawarah untuk mufakat, yang apabila tidak made by consensus, or if no consensus is reached
tercapai, maka keputusan diambil dengan then the decision is made through voting for which
pemungutan suara berdasarkan suara setuju paling at least more than ½ (one half) agree during the
sedikit lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah meeting, and when agreeing and disagreeing
suara yang sah yang dikeluarkan dalam rapat, dan votes are equal then decision is to be made by the
apabila suara yang setuju dan yang tidak setuju chairman of the meeting.
berimbang, maka ketua rapat Direksi yang akan
menentukan.
7. Direksi dapat juga mengambil keputusan yang sah 7. The Board of Directors may also make legal
tanpa mengadakan rapat Direksi, dengan kekuatan decisions without convening a meeting whose
yang sama dengan keputusan yang diambil dengan legal force is equal to that made during the Board
sah dalam rapat Direksi, dengan ketentuan semua of Directors Meeting on condition that all members
anggota Direksi telah diberi tahu secara tertulis dan of the Board of Directors are notified in writing and
semua anggota Direksi memberikan persetujuan all the members of the Board of Directors approve
mengenai usul yang diajukan, secara tertulis dengan the proposed decisions in writing by signing the
menandatangani persetujuan tersebut. proposed decisions.
Di sepanjang tahun 2013, Direksi melakukan rapat Throughout 2013, the Board of Directors held 31
sebanyak 31 kali, termasuk rapat gabungan dengan meetings, including joint meetings with the Board
Dewan Komisaris, dengan agenda untuk membahas of Commissioners, with the agenda to discuss and
dan mengkaji antara lain hal-hal sebagai berikut: examine: monthly report on operational and financial
laporan bulanan mengenai kinerja operasional dan performance of business units, quarterly financial
keuangan unit-unit usaha, laporan keuangan triwulanan statements (for the months ended March 31, June 30,
(per 31 Maret, 30 Juni, dan 30 September) 2013, and September 30) 2013, the Company’s financial
laporan keuangan tahunan tahun buku 2013 (auditan), statements for the financial year 2013 (audited) and
dan rencana kerja dan anggaran 2014 untuk dimintakan 2014 work plan and budget to be approved by the Board
persetujuan Dewan Komisaris. of Commissioners.
Tingkat Kehadiran masing-masing anggota Direksi The attendance of each member of the Board of
dalam rapat-rapat Direksi termasuk rapat gabungan Directors in the board meetings, including joint meetings
dengan Dewan Komisarisyang dilaksanakan pada with the Board of Commissioners held during 2013 is
tahun 2013 adalah sebagai berikut: presented below:


% Kehadiran
Nama Name Jabatan Position
% of Attendance
Trihatma Kusuma Haliman Direktur Utama President Director 87,1%
Ariesman Widjaja Wakil Direktur Utama I Vice President Director I 100,0%
Indra Wijaya Wakil Direktur Utama II Vice President Director II 87,1%
Handaka Santosa *) Wakil Direktur Utama III Vice President Director III 74,2%
Cesar M. Dela Cruz Direktur Director 93,5%
Noer Indradjaja Direktur Director 90,3%
Bambang Setiobudi Madja Direktur Director 96,8%
Miarni Ang Direktur Director 93,5%
Paul Christian Ariyanto Direktur Director 74,2%
*) Mengundurkan diri tanggal 1 September 2013, dan efektif sejak 1 November 2013
Resigned on September 1, 2013, effective November 1, 2013
Program Pelatihan Direksi BOD Training Programs

Program pelatihan yang diikuti Direksi Perseroan pada Training programs attended by members of the Board of
tahun 2013 adalah: APLN Executive Forum Series Directors in 2013 were: APLN Executive Forum Series
“Business Outlook 2014 & Achieving Peak Performance” “Business Outlook 2014 & Achieving Peak Performance”
yang dilaksanakan pada Desember 2013, di Jakarta. held in December 2013, in Jakarta.
Remunerasi Direksi The Remuneration of The Board of

Bentuk remunerasi Direksi terdiri dari gaji pokok, Directors
tunjangan, dan bonus kinerja, yang penetapannya The Board of Directors receives remuneration in the
dilakukan sebagai berikut: form of basic salary, allowances, and incentives, which
schemed as follows:
• Komite Remunerasi melakukan pertemuan untuk • Remuneration Committee will initially meet to
membuat suatu panduan penggajian yang berlaku prepare the Company’s employee payroll guidelines,
umum di dalam Perseroan, dan secara khusus and specifically determine the forms and amount
menentukan bentuk dan besaran remunerasi bagi of remuneration for the Board of Directors. In this
Direksi. Dalam pertemuan ini VP - Corporate Human meeting the VP - Corporate Human Resources will
Resorces memaparkan kondisi gaji pada saat describe how the salary has been determined based
tersebut, hasil pencapaian bisnis tahun sebelumnya on current condition, about the Company’s business
dan rencana kerja tahun bersangkutan, serta performance in the previous year and business plans
hasil survey gaji yang dilakukan oleh konsultan prepared by the Board of Directors after taking into
independen, serta mengajukan usulan besaran account recent surveys on in the market, and will
penyesuaian gaji tahunan. then propose the Board’s annual salary adjustment.
• Komite Remunerasi melakukan diskusi dan • Remuneration Committee will discuss and give
membuat usulan/panduan penggajian yang berlaku suggestions/ the Company’s general payroll guides
umum di dalam Perusahaan, serta bentuk dan including the forms and amount of remuneration for
besaran remunerasi bagi Direksi. the Board of Directors.
• Usulan bentuk dan besaran remunerasi bagi Direksi • The proposed forms and amount of remuneration
diajukan kepada Dewan Komisaris, yang kemudian for the Board of Directors will be submitted to the

Dewan Komisaris memberikan penetapannya atas Board of Commissioners for which the Board of
usulan yang disampaikan Komite Remunerasi Commissioners will give its decision based on the
tersebut, berdasarkan kewenangan yang diterimanya authority given to it by the GMS.
dari RUPS.
Besarnya remunerasi Direksi pada tahun buku 2013 The amount of remuneration for the Board of Directors
adalah Rp18.663.318.000. in the financial year 2013 was IDR18,663,318,000.
Penilaian Kinerja Direksi Appraisal for BOD

Kriteria penilaian kinerja Direksi untuk menentukan In determining the amount of remuneration for each
besarnya remunerasi masing-masing anggota Direksi member of the Board of Directors, the following three
dilakukan dengan mendasarkan pada 3 aspek, yaitu: aspects are used as the basis:
1. Aspek Key Performance yang terdiri dari Keuangan, 1. Key Performance; which consists aspects of
Pelanggan, Proses Bisnis Internal, dan Pembelajaran Financial, Customer, Internal Business Processes,
dan Pertumbuhan; and Learning and Growth;
2. Aspek Kompetensi Inti; dan 2. Core Competencies; and
3. Aspek Kompetensi Kepemimpinan. 3. Leadership Competencies.
Didalam kriteria penilaian kinerja tersebut telah The criteria used for the appraisal contains support
mengandung dukungan Dewan Komisaris dan provided by the Board of Commissioners and Board of
Direksi dalam mengimplementasikan visi dan misi Directors to the implementation of the Company’s vision
Perseroan pada program kerja di tahun berjalan and mission within work program in the current year by
dengan tetap berpegang kepada nilai-nilai Perseroan, still upholding the Company’s values and developing
serta mengembangkan GCG pada kelompok kerjanya good corporate governance in their respective working
masing-masing. groups.
Pelaksanaan penilaian bagi masing-masing anggota Appraisal for each member of the Board of Directors
Direksi dilakukan oleh Komite Kinerja, dengan proses is made by Performance Committee, with the following
sebagai berikut: process:
- Berdasarkan rencana kerja Direksi tahun berjalan - Based on work plan prepared by the Board of
yang telah disetujui oleh Dewan Komisaris, target Directors that has been approved by the Board of
bisnis pada tingkat korporasi ditetapkan Perseroan Commissioners, and on corporate business targets
pada awal tahun berjalan. stated by the Company at the beginning of a current
fiscal year.
- Masing-masing anggota Direksi melakukan - Each member of the Board of Directors appraises his
penilaian kinerjanya dengan cara self assessment or her own performance through self-assessment to
dan kemudian ditinjau oleh Komite Kinerja. be further reviewed by Performance Committee.
- Peninjauan atas kinerja/pencapaian target tengah - Mid Year target achievements will be reviewed by
tahunan dilakukan Komite Kinerja pada bulan Juli Performance Committee in July of any current year,
tahun berjalan, berdasarkan laporan pencapaian based on the achievement report made by Budget
target yang dibuat oleh Komite Anggaran. Committee.


- Peninjauan atas kinerja/pencapaian target setahun - Full year target achievements will be reviewed in
penuh dilakukan pada bulan Maret tahun berikutnya, March of the next fiscal year based on achievement
berdasarkan laporan pencapaian target yang report made Budget Committee, and after the
dibuat oleh Komite Anggaran, dan setelah terbitnya publication of the Company’s Audited Financial
Laporan Keuangan Audit. Statements.
- Hasil penilaian Direksi yang dibuat oleh Komite - Appraisals for the Board of Directors made by
Kinerja kemudian dimintakan persetujuan kepada Performance Committee are then submitted to the
Direktur Utama. President Director for approval.
HUBUNGAN AFILIASI AFFILIATE RELATIONSHIP

Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan tidak None of members of the Board of Commissioners and
memiliki hubungan keluarga dengan masing-masing Directors has affiliate relationship with fellow members
anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi lainnya of the Board of Commissioners, members of the Board
maupun dengan pemegang saham utama dan/atau of Directors, and shareholders and/or the ultimate
pengendali, kecuali Ariesman Widjaja/Wakil Direktur shareholders, except Ariesman Widjaja/Vice President
Utama I dan Paul Christian/Direktur yang memiliki Director I and Paul Christian/Director that have an
hubungan afiliasi menyamping derajad ke dua karena affiliate relationship by marriage.
perkawinan .
Hubungan Afiliasi dengan Affiliate Relationship with

Nama Dewan Komisaris Direksi
No.
Name Board of Commissioners Board of Directors
CB BR WN TKH *) AW IW CDC NI BS MA PC
1 CB - - - - - - - - - -
2 BR - - - - - - - - - -
3 WN - - - - - - - - - -
4 TKH *) - - - - - - - - - -
5 AW - - - - - - - - - •
6 IW - - - - - - - - - -
7 CDC - - - - - - - - - -
8 NI - - - - - - - - - -
9 BS - - - - - - - - - -
10 MA - - - - - - - - - -
11 PC - - - - • - - - - -
CB: Dr. Cosmas Batubara
BR: Bacelius Ruru
WN: Wibowo Ngaserin
TKH: Trihatma Kusuma Haliman *) juga merupakan Pemegang Saham Utama/Pengendali Aslo Major/Ultimate Shareholders
AW: Ariesman Widjaja
IW: Indra Wijaya
CDC: Cesar M. Dela Cruz
NI: Noer Indradjaja
BS: Bambang Setiobudi
MA: Miarni Ang
PC: Paul Christian

KOMITE AUDIT AUDIT COMMITTEE
Profil Komite Audit Profile of the Audit Committee

Per 31 Desember 2013, anggota Komite Audit Perseroan As of December 31, 2013, the Audit Committee members
adalah sebagai berikut: are as follows:
Bacelius Ruru (Komisaris Independen), Bacelius Ruru (Independent

Ketua Commissioner), Chairman
Profil beliau dapat dilihat di halaman profil Dewan Mr Ruru’s profile is available on page 40 of the Board of
Komisaris halaman 40. Commissioners profile.
Djajarizki, Anggota Djajarizki, Member

Penunjukan pertama kali Djajarizki sebagai Anggota Djajarizki was first assigned as Member of the
Komite Audit Perseroan yaitu berdasarkan Surat Company’s Audit Committee based on the Decree of
Keputusan Dewan Komisaris Perseroan tanggal 2 the Board of Commissioners dated September 2, 2010
September 2010 dengan masa jabatan sejak tanggal with a term of office beginning on the date of the Decree
Surat Keputusan tersebut sampai dengan ditutupnya until the closing of the Annual Meeting of Shareholders
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan for the financial year 2011 held on June 5, 2012. He was
tahun 2011, yaitu tanggal 5 Juni 2012. Penunjukan untuk assigned for his second term based on the Decree of
kedua kalinya, berdasarkan Surat Keputusan Dewan the Board of Commissioners dated June 5, 2012, with
Komisaris Perseroan tanggal 5 Juni 2012, dengan masa a term of office beginning on the date of the decree,
jabatan sejak tanggal Surat Keputusan tersebut, yaitu 5 which was June 5, 2012, until the closing of the Annual
Juni 2012, sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan Meeting of Shareholders for the financial year 2014 that
Perseroan tahun buku 2014 yang paling lambat akan will be held no later than June 30, 2015, or otherwise
diselenggarakan 30 Juni 2015, atau diberhentikan oleh discharged by the Board of Commissioners before his
Dewan Komisaris sebelum masa jabatannya menurut term of office ends.
Surat Keputusan tersebut berakhir.


Selain sebagai Anggota Komite Audit Perseroan, In addition to member of the Company’s Audit
Djajarizki adalah pendiri dan pemimpin Kantor Akuntan Committee, Mr Djajarizki is the founder and chairman
Publik Djajarizki (2001-sekarang). Sebelumnya, of Public Accounting Firm Djajarizki (2001-present). He
pernah bekerja sebagai Staf di Kantor Akuntan Publik previously worked as a Staf at the Public Accounting
Hendrawinata & Rekan (1992-2000); Staf di Kantor Firm Hendrawinata & Partners (1992-2000); a staff in
Akuntan Publik Darmawan & Co (1978-1992); dan Staf the Public Accounting Firm Darmawan & Co. (1978-
Pembukuan PT Pertamina (Persero) (1975-1978). 1992); and a Bookkeeping staff at PT Pertamina
(Persero) (1975-1978).
Memperoleh gelar Drs. (Doctorandus) dari Universitas Mr Djajarizki earned his bachelor Degree from the
Indonesia, Fakultas Ekonomi Jurusan Manajemen, Faculty of Economics, majoring in Management,
Jakarta, tahun 1988; dan gelar Sarjana Akuntansi Universitas Indonesia, Jakarta, 1988; and his other
dari Universitas Indonesia, Fakultas Ekonomi Jurusan Bachelor Degree in Accounting from the Faculty of
Akuntansi, Depok, tahun 1996. Economics majoring in Accounting, from Universitas
Indonesia, Depok, 1996.
Sertifikasi Akuntan Publik diperoleh pada 9 Juni 1999. Mr Djajarizki received his Accountant certification on
June 9, 1999.
Indaryono, Anggota Indaryono, Member

Penunjukan pertama kali Indaryono sebagai Anggota Indaryono was first assigned as Member of the
Komite Audit Perseroan yaitu berdasarkan Surat Company’s Audit Committee of based on the Decree of
Keputusan Dewan Komisaris Perseroan tanggal 2 the Board of Commissioners dated September 2, 2010
September 2010 dengan masa jabatan sejak tanggal with a term of office beginning on the date of the Decree
Surat Keputusan tersebutsampai dengan ditutupnya until the closing of the Annual Meeting of Shareholders
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan for the financial year 2011 held on June 5, 2012. His
tahun 2011, yaitu tanggal 5 Juni 2012.Penunjukan untuk second appointment was also based on the Decree of
kedua kalinya berdasarkan Surat Keputusan Dewan the Board of Commissioners dated June 5, 2012, with
Komisaris Perseroan tanggal 5 Juni 2012, dengan masa a term of office beginning on the date of the decree,
jabatan sejak tanggal Surat Keputusan tersebut, yaitu 5 which was June 5, 2012 until the closing of the Annual
Juni 2012,sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan Meeting of Shareholders for the financial year 2014 that

Perseroan tahun buku 2014 yang paling lambat akan will be held no later than June 30, 2015, or otherwise
diselenggarakan 30 Juni 2015, atau diberhentikan oleh discharged by the Board of Commissioners before his
Dewan Komisaris sebelum masa jabatannya menurut term of office ends.
Surat Keputusan tersebut berakhir.
Selain sebagai Anggota Komite Audit Perseroan, In addition to Member of the Company’s Audit Committee,
beberapa posisi yang masih dan pernah dijabat Mr Indaryono has held several positions some of which
oleh Indaryono adalah: Dosen di Trisakti School of are his concurrent positions: Lecturer of Accounting
Management (STIE Trisakti), mengajar mata kuliah and Taxation at Trisakti School of Management (STIE
Akuntansi dan Perpajakan (2009-sekarang); Dosen di Trisakti), (2009-present); Lecturer of in Accounting
STIMIK – ROSMA Karawang, mengajar mata kuliah Information System and Accounting Auditing at SIMIK
Sistem Informasi Akuntansi dan Pemeriksaan Akuntansi ROSMA (2009-present); as Management and Financial
(2009-sekarang); Kantor Konsultan Manajemen Consultant at Konsultan Manajemen Fokus Etania
Focus Etania Zashika, Karawang, sebagai Konsultan Zashika, Karawang (2008-present); Finance Controller
Manajemen dan Keuangan (2008-sekarang); Finance at PT Supravisi Rama Optik Mfg. (Djarum Group) (1997-
Controller di PT Supravisi Rama Optik Mfg (Djarum 2008); Internal Auditor at PT Djarum Kudus (1993-
Group) (1997-2008); Internal Auditor di PT Djarum Kudus 1997); Lecturer of Accounting at Setyadharma Institute
(1993-1997); Dosen Akuntansi di Lembaga Pendidikan of Management, Semarang (1990-1993); and staff at
Manajemen Setyadharma, Semarang (1990-1993); dan public accounting firm Leonard, Mulia & Richard (Budi
staf di Kantor Akuntan Publik Leonard, Mulia & Richard Darmodjo Office Semarang) (1989-1993).
(Kantor Budi Darmodjo Semarang) (1989-1993).
Memperoleh gelar S.E. (Sarjana Ekonomi) dari He earned his Bachelor Degree from the Faculty of
Universitas Diponegoro, Fakultas Ekonomi Jurusan Economics, majoring in Accounting, the University of
Akuntansi, Semarang, tahun 1992; dan gelar M.Si. Diponegoro Semarang, 1992; and his Master Degree in
(Magister Akuntansi) dari Universitas Trisakti, Jakarta, Accounting from Trisakti University, Jakarta, majoring in
Program Magister Akuntansi dengan konsentrasi Taxation, in 2007.
Perpajakan, tahun 2007.
Sertifikat Register Negara untuk Akuntan dari Mr Indaryono received his Register Accountant certificate
Departemen Keuangan RI, diperoleh tahun 1992; from the Department of Finance of the Republic of
Sertifikat Brevet Pajak Tingkat A, diperoleh tahun 2010; Indonesia in 1992; Tax Brevet A Certificate in 2010; and
dan Sertifikat Brevet Pajak Tingkat B, diperoleh tahun Brevet B Tax Certificate in 2013.
2013.
Independensi Anggota Komite Audit Independence of Audit Committee

Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya, Member
setiap anggota Komite Audit bertindak secara profesional In carrying out their duties and responsibilities, each
dan independen, menghindarkan dirinya dipengaruhi member of the Audit Committee acts professionally and


oleh kepentingan pribadi, serta menghindari situasi independently, and shall refrain from making personal
yang dapat menimbulkan conflict of interest. gains and from any situation that may contain conflict
of interest.
Anggota Komite Audit tidak mempunyai saham None of members of the Company’s Audit Committee
langsung maupun tidak langsung pada Perseroan; tidak either directly or indirectly the Company’s shares; has
mempunyai hubungan afiliasi dengan anggota Dewan affiliation with members of the Company’s Board of
Komisaris, anggota Direksi, atau Pemegang Saham Commissioners, Board of Directors, or shareholders;
Utama Perseroan; dantidak mempunyai hubungan or has business relationship either directly or indirectly
usaha baik langsung maupun tidak langsung yang with the Company’s business.
berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan.
Frekuensi Rapat dan Tingkat Meeting Frequency and Attendance

Kehadiran Based on the Company’s Audit Committee Charter
Sesuai dengan Charter of Audit Committee Perseroan dated January 28, 2011, the Audit Committee shall at
tanggal 28 Januari 2011, Komite Audit diharapkan least hold 4 meetings in a year, or based on necessity
mengadakan pertemuan paling sedikit 4 (empat) kali in any given circumstances. To encourage open
dalam setahun, atau lebih menyesuaikan dengan communication and have constructive discussion
kondisi dan situasi yang dibutuhkan. Untuk mendukung including on the Company’s financial statements, the
keterbukaan komunikasi, dan membahas hal-hal yang Audit Committee shall engage in meetings with the
dipandang perlu termasuk laporan keuangan Perseroan, management, Head of Internal Audit and external
Komite Audit juga diharapkan mengadakan pertemuan auditors in separate sessions.
dengan manajemen, Kepala Audit Internal, dan auditor
eksternal dalam sesi terpisah.
Pada tahun 2013, Komite Audit menghadiri 14 (empat In 2013, the Audit Committee held 14 (fourteen)
belas) kali rapat. Tingkat kehadiran masing-masing meetings. The level of attendance of each member of
anggota Komite Audit dalam rapat-rapat tersebut adalah the Audit Committee is listed below:
sebagai berikut:
% Kehadiran
Nama Name Jabatan Position
% of Attendance
Bacelius Ruru Ketua Chairman 100%
Djajarizki * Anggota Member 78,6%
Indaryono Anggota Member 100%
*) Dikarenakan sedang menunaikan ibadah umroh
Absent due to leave to perform Umroh

Laporan Pelaksanaan Kegiatan Activity Report

Di sepanjang tahun 2013, Anggota Komite Audit Throughout 2013, the Audit Committee members held
menghadiri 14 (empat belas) kali rapat, dengan 14 (fourteen) meetings, as further explained below:
penjelasan sebagai berikut:
• 1 (satu) kali rapat bersama Auditor dari KAP • 1 (one) meeting with the Auditor team of KAP Osman
Osman Bing Satrio & Eny yang melakukan audit Bing Satrio & Eny appointed to audit the Company’s
atas Laporan Keuangan Tahunan 2012 Perseroan, 2012 Annual Financial Statements, held on March
yaitu pada 18 Maret 2013.Rapat inidalam rangka 18 2013. This meeting was held to review of the
penelaahan independensi dan obyektivitas auditor, independence and objectivity of appointed auditor,
penelaahan atas kecukupan pemeriksaan yang the adequacy of audit to be performed by the auditor
dilakukan oleh auditor untuk memastikan semua and ensure that all significant risks had been taken
risiko yang penting telah dipertimbangkan, serta into account, and to review all notes attached to the
penelaahan dan catatan-catatan atas Laporan Company’s 2012 Consolidated Financial Statements
Keuangan Konsolidasian Perseroan Tahun Buku (audited).
2012 (auditan).
• 5 (lima) kali rapat bersama Kepala Audit Internal, • 5 (five) meetings with Head of Internal Audit, held
yaitu pada 14 Maret 2013, 23 April 2013, 13 Juni respectively on March 14, 2013, April 23, 2013,
2013, 29 Juli 2013, dan 25 Oktober 2013.Rapat June 13, 2013, July 29, 2013, and October 25,
dengan Kepala Audit Internal dilaksanakan antara 2013. The meetings were held to prepare a plan for
lain dalam rangka menyusun rencana kerja bersama collective work engaging the Audit Committee and
Komite Audit dan Audit Internal untuk tahun 2013, internal Audit for the financial year 2013, to have a
penelaahan 3 bulanan atas laporan kegiatan dan quarterly review of the activities and findings from
temuan AuditInternal, efektivitas pengendalian Internal Audit report, to measure the effectiveness
internal, serta penelaahan laporan keuangan of internal controls, and to review the Company’s
konsolidasian Perseroan, yaitu Laporan Keuangan consolidated financial statements, particularly the
Konsolidasian Tahun Buku 2012 (auditan), Laporan Company’s Consolidated Financial Statements for
Keuangan Konsoliasian per 31 Maret 2013, Laporan the year ended December 31, 2012 (audited), for
Keuangan Konsolidasian per 30 Juni 2013, serta the months ended March 31, 2013, for the months
Laporan Keuangan Konsolidasian per 30 September ended June 30, 2013, and for the months ended
2013. September 30, 2013.
• 4 (empat) kali rapat bersama Direktur dan • 4 (four) meetings with the Company’s BOD and
Manajemen Keuangan Perseroan, yaitu pada 14 Management, held respectively on March 14, 2013,
Maret 2013, 26 April 2013, 29 Juli 2013, dan 25 April 26, 2013, July 29, 2013, and October 25,
Oktober 2013. Rapatini dalam rangka penelaahan 2013. The meetings were held to review financial
atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan oleh information to be released by the Company, which
Perseroan, yaitu Laporan Keuangan Konsolidasian were Company’s Consolidated Financial Statements
Tahun Buku 2012 (auditan), Laporan Keuangan for the year ended December 31, 2012 (audited), for
Konsolidasian per 31 Maret 2013, Laporan the months ended March 31, 2013, for the months
Keuangan Konsolidasian per 30 Juni 2013, serta ended June 30, 2013, and for the months ended
Laporan Keuangan Konsolidasian per 30 September September 30, 2013.
2013.

• 4 (empat) kali rapat bersama Dewan Komisaris • 4 (four) meetings with the Board of Commissioners
dan Manajemen, yaitu pada 19 Maret 2013, 29 and Management, held respectively on March 19,
April 2013, 30 Juli 2013, dan 29 Oktober 2013. 2013, April 29, 2013, July 30, 2013, and October 29,
Rapatiniterutama membahas Laporan Keuangan 2013. These meetings were held to discuss about
Konsolidasian Tahun Buku 2012 (auditan), the Company’s Consolidated Financial Statements
Laporan Keuangan Konsolidasian per 31 Maret for the year ended December 31, 2012 (audited), for
2013, Laporan Keuangan Konsolidasian per 30 the months ended March 31, 2013, for the months
Juni 2013, Laporan Keuangan Konsolidasian per ended June 30, 2013, and for the months ended
30 September 2013, serta beberapa siaran pers September 30, 2013 and about press release to be
yang akan diterbitkan dalam rangka informasi published to give information to the public about the
kepada publik mengenai hasil laporan keuangan- referred financial statements.
laporan keuangan dimaksud.
Berikut ini adalah rangkuman hasil rapat-rapat Komite The following is the summary of the Audit Committee
Audit, yang telah pula dilaporkan kepada Dewan meetings of which report have been submitted to the
Komisaris, yaitu: Board of Commissioners:
• KAP Osman Bing Satrio & Eny telah mengaudit • KAP Osman Bing Satrio & Eny has audited the
Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk Company’s Consolidated Financial Statements for
Tahun Buku 2012, sesuai dengan prinsip dan the Financial Year 2012, in accordance with the
standar akuntasi yang berlaku dan dengan opini principles and applicable accounting standards with
Wajar Tanpa Pengecualian. the unqualified opinion.
• Komite Audit telah pula menelaah Laporan • The Audit Committee has reviewed the Company’s
Keuangan Konsolidasian Interim Perseroan (tidak Consolidated Financial Statements (unaudited) for
diaudit) per 31 Maret 2013, 30 Juni 2013, dan the months ended March 31, 2013, June 30, 2013,
30 September 2013, yang menurut Komite Audit and September 30, 2013, which, according to the
telah dibuat dan disajikan sesuai dengan prinsip Audit Committee has prepared and and presented
dan standar akuntansi yang berlaku, serta sesuai in accordance with the applicable accounting
dengan peraturan Bapepam & LK No. VIII.G.7. principles and standards and pursuant to Bapepam
tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan & LK regulation No. VIII.G.7 on Financial Statement
Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik. Presentation and Disclosure of Publicly Listed
Companies.
• Fungsi Audit Internal telah melaksanakan tanggung • The Internal Audit has fulfilled its responsibility to
jawab tugasnya, yang cakupannya sangat luas, perform their duties that are large in scope including
termasuk atas pelaksanaan kebijakan-kebijakan audit work performed on the Company’s policies and
dan prosedur-prosedur Perseroan maupun Entitas procedures and that of its Subsidiaries, which may
Anak, yang dapat berpengaruh buruk terhadap have otherwise adversely affected the Company’s
operasional dan kinerja Perseroan. operations and performance.
• Pada tahun 2013, Audit Internal menangani satu • In 2013, the Internal Audit found and had settled a
kasus manipulasi yang dilakukan oleh seorang case of manipulation committed by an employee
karyawan (yang awal pengaduannya berdasar (who was initially reported through the Company’s

whistleblowing system yang diterapkan Perseroan). whistle blowing system). Audit and Investigations
Pemeriksaan dan investigasi audit memutuskan eventually led to deciding that the employee was
karyawan tersebut terbukti bersalah dan karenanya proven guilty and was therefore fired in July 2013.
dipecat pada Juli 2013. Ganti rugi yang dikenakan The employee has returned loss he had caused to
kepada karyawan tersebut juga sudah dikembalikan the Company.
kepada Perseroan.
Pada bulan Juli 2013, Komite Audit melakukan kunjungan In July 2013, the Audit Committee visited the Company’s
lapangan ke proyek-proyek yang dikembangkan oleh ongoing projects and those of its Subsidiaries, namely:
Perseroan dan Entitas Anaknya, yaitu: (1) Green Bay (1) Green Bay Pluit, North Jakarta, (2) Metro Park
Pluit, Jakarta Utara; (2) Metro Park Residences, Jakarta Residences, West Jakarta; and (3) Vimala Hills, Bogor,
Barat; dan (3) Vimala Hills, Bogor, Jawa Barat. West Java.
Pada setiap kunjungan tersebut, Komite Audit During each visit, the Audit Committee paid heed to
memperhatikan presentasi, penjelasan mengenai presentations, explanations, and development progress
progres pembangunan dan permasalahan lainnya dari and other issues given by the management in charge for
manajemen masing-masing proyek, serta meninjau each project and had direct observations on the projects
langsung ke lapangan, sehingga Komite Audit dapat to verify the accuracy of information received.
memverifikasi informasi yang dilaporkan dengan kondisi
nyata di lapangannya.


MANAJEMEN RISIKO RISK MANAGEMENT
Sistem Manajemen Risiko Risk Management System

Dalam menjalankan usahanya, Perseroan dihadapkan In running its business, the Company is exposed to
pada beberapa risiko, yaitu: risiko modal, risiko pasar, several risks: capital risk, market risk, liquidity risk,
risiko likuiditas, risiko kredit, risiko harga komoditas, credit risk, commodity price risk and interest rate risk.
dan risiko suku bunga. Pengelolaan risiko dilakukan The Company manages risks through a measurable risk
Perseroan melalui sistem manajemen risiko yang terukur management system to ensure that adequate financial
dengan tujuan untuk memastikan bahwa sumber daya resources are available for cooperative and business
keuangan yang memadai dan tersedia untuk operasi development purposes and to mitigate the impacts of
dan pengembangan bisnis, serta meminimalkan dampak such risks to the Company’s operations.
negatif dari risiko-risiko tersebut terhadap operasional
dan finansial perusahaan.
Jenis Risiko dan Upaya Pengelolaannya Risk Types and Mitigation Efforts
Risiko Modal Capital Risk

Perseroan mengelola risiko modal untuk memastikan The Company manages capital risk not only to ensure
kemampuan untuk melanjutkan keberlangsungan usaha its ability to sustain its business and operations but also
dan operasional perusahaan, selain memaksimalkan to generate optimum revenues for shareholders through
keuntungan para pemegang saham melalui optimalisasi the optimization of debt and equity. The Company’s
saldo utang dan ekuitas. Struktur modal Perseroan capital structure consists of cash and cash equivalents
terdiri dari kas dan setara kas serta ekuitas pemegang and the parent company’s equity and non-controlling
saham induk dan kepentingan non-pengendali. interests.
Direksi dan manajemen Perseroan secara berkala The Board of Directors and management periodically
melakukan review terhadap struktur permodalan. reviews the Company’s capital structure. As part of
Sebagai bagian dari review ini, Direksi dan manajemen this review the Board of Director and management
mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang considers interrelated cost of capital and risks. The
berhubungan. Gross gearing dan net gearing ratio Company’s recorded a gearing ratio and net gearing
Perseroan per 31 Desember 2013 adalah 75,7% dan ratio as of December 31, 2013 were 75.7% and 31.6%
31,6% secara berurutan. respectively.
Risiko Pasar Market Risk

Risiko pasar adalah risiko yang terjadi karena adanya Market risk is the risk that occurs due to adverse price
perubahan yang merugikan pada harga pasar, termasuk changes in the market, including interest rates and
didalamnya tingkat suku bunga dan kurs nilai tukar dari exchange rate of financial instruments.
instrumen keuangan.

Risiko pasar utama bagi Perseroan adalah risiko nilai tukar The key risk of the Company to be exposed to is risk of
mata uang asing yang terkait perubahan kurs nilai tukar dari foreign exchange rate changes with regards to debts
utang yang didenominasi dalam mata uang asing, risiko denominated in foreign currency, liquidity and credit
likuiditas dan kredit, serta risiko harga komoditas. risk, and commodity price risk.
Risiko nilai tukar mata uang asing timbul ketika transaksi Foreign Exchange risk potentially arises when the
dalam mata uang selain mata uang fungsional dari Company makes transactions in currencies other than
Perseroan dan Entitas Anak yang terutama disebabkan its functional currency and that of its Subsidiaries mainly
oleh volatilitas atau fluktuasi nilai tukar mata uang asing due to volatility or fluctuations such foreign currency
tersebut. Volatilitas ini menghasilkan pendapatan dan exchange rate experiences. This volatility may either
menimbulkan beban yang mempengaruhi pendapatan generate more revenues or cause expenses to swell,
dan beban Perseroan dan Entitas Anak. thus affecting the Company’s financial performance, and
that of its Subsidiaries.
Kebijakan Perseroan dan Entitas Anak adalah melakukan The policy applied by both the Company and its
pengelolaan dengan cara menyeimbangkan arus kas Subsidiaries is to manage risks by keeping a sound
dari aktivitas operasi dan pendanaan dalam mata balance between cash flow from operations and
uang yang sama. Sebagian besar transaksi Perseroan financing activities by using the same currency. The
dan Entitas Anak dilakukan dalam mata uang Rupiah, Company and its subsidiaries make most of their
demikian juga dengan pembukuannya. Perseroan transactions and prepare bookkeeping in Rupiah.
dan Entitas Anak mengelola paparan terhadap mata The Company and its Subsidiaries manage exposure
uang asing dengan mencocokkan, seoptimal mungkin, to foreign currencies by best matching revenues and
penerimaan dan pembayaran dalam masing-masing payments in each individual currency.
individu mata uang.
Perseroan membeli bahan baku dalam mata uang The Company purchases raw materials using the Rupiah
Rupiah karena sebagian besar bahan baku disediakan as most of its raw materials are supplied domestically.
oleh pemasok dalam negeri. Perseroan tidak The Company does not apply a hedging policy to
menerapkan kebijakan lindung nilai atas risiko fluktuasi anticipate risk of rate or interest rate as payments for
kurs atau suku bunga karena pembelian barang modal raw materials are made to contractors in Rupiah.
maupun pembayaran kepada kontraktor sebagian
besar dilakukan dalam mata uang Rupiah.
Risiko Likuiditas Liquidity Risk

Perseroan dan Entitas Anak menghadapi risiko likuiditas The Company and its subsidiaries faces liquidity risk
jika tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi when it does not have sufficient cash for operational
kegiatan operasional dan kewajiban keuangan pada saat and to meet its due financial obligations.
jatuh tempo.


Manajemen mengelola profil likuiditas dengan The management manages the Company’s liquidity
melakukan pre-selling dan pre-leasing untuk profile through pre-selling and pre-leasing for project
pengembangan proyek serta dengan mendapatkan development and by getting long-term credit facility.
fasilitas kredit jangka panjang. Perseroan juga The Company also Prudently manages liquidity risk by
menerapkan manajemen risiko likuiditas yang penuh maintaining sufficient cash and ensuring the availability
kehati-hatian dengan mempertahankan saldo kas of adequate funding sources, managing tenor of
yang cukup yang dihasilkan dari arus kas internal dan payments tailored to different segments of its various
memastikan ketersediaan sumber pendanaan yang projects and financing tenor of sales, and by maintaining
cukup dari fasilitas kredit yang diperoleh, melakukan intensive collection for credit it gives to customers. By
pengelolaan tenor pembayaran yang disesuaikan taking into account future planning and conditions, the
dengan segmen dari proyek pembangunan dan tenor Company believes that it can properly manage liquidity
pendanaan dari penjualan, serta mempertahankan or cash flows to properly.
kebijakan penagihan hasil penjualan secara intensif.
Dengan mempertimbangkan kondisi dan perencanaan
di masa yang akan datang, Perseroan berkeyakinan
bahwa kondisi likuiditas atau arus kas dapat dikelola
dengan baik.
Tanggung jawab utama manajemen risiko likuiditas The Board of Directors has the ultimate responsibility to
terletak pada Direksi, yang telah membangun kerangka manage liquidity risk and has built a proper liquidity risk
manajemen risiko likuiditas yang sesuai untuk management framework that suits short-, medium-, and
persyaratan manajemen likuiditas dan pendanaan long-term funding requirements. The Company and its
jangka pendek, menengah, dan jangka panjang. subsidiaries manage the liquidity risks by maintaining
Perseroan dan Entitas Anak mengelola risiko likuiditas a sufficient amount of savings, bank facilities, and
dengan menjaga kecukupan simpanan, fasilitas savings and loan facilities by continuously monitoring
bank, dan fasilitas simpan pinjam dengan terus- forecast and actual cash flows and matching the
menerus memonitor perkiraan dan arus kas aktual, maturity profiles of financial assets and liabilities. The
dan mencocokkan profil jatuh tempo aset dan liabilitas Company maintains sufficient funds for sustainable
keuangan. Perseroan dan Entitas Anak memelihara working capital.
kecukupan dana untuk membiayai kebutuhan modal
kerja yang berkelanjutan.
Risiko Kredit Credit Risk

Perseroan dan Entitas Anak juga menghadapi risiko The Company and its subsidiaries also face credit risk
kredit dari pembeli yang melakukan pembelian secara potentially arising when buyers purchase its property on
cicilan/angsuran. Risiko kredit merupakan risiko yang installments. Credit risk is the risk arising from buyers
timbul dari adanya kewajiban pembeli dalam memenuhi who make financial contracts with the Company and its
ketentuan dari kontrak finansial dengan Perseroan

dan Entitas Anak, terutama kegagalan melakukan subsidiaries, especially when they fail to make installment
pembayaran cicilan/angsuran kepada Perseroan dan payments to the Company and its subsidiaries.
Entitas Anak.
Perseroan mencoba mengurangi risiko tersebut dengan One of the Company’s effort to mitigate this risk is by
mengenakan denda atas keterlambatan pembayaran, imposing penalties for late payment, for purchase
pengenaan denda atas pembatalan, penjualan kembali cancellation with cancellation fee, by reselling its
properti, serta pengenaan klaim kepada pembeli atas foreclosed properties or those whose sales have been
kerugian yang timbul atas penjualan kembali. Perseroan cancelled, and by charging buyers for loss it suffered
mengelola risiko kredit yang timbul dari penyewa due to the reselling. The Company manages credit risk
properti investasi yang gagal membayar sewa dengan arising from tenants who fail to pay rent fee by asking
cara meminta penyewa untuk memberikan deposit tunai tenants to provide a three-month cash deposit and/or
dan/atau garansi bank untuk sewa selama 3 bulan, serta bank guarantee and pay a minimum down payment
membayar uang muka minimal 10% sebelum tanggal of 10% before the beginning date of lease period.
awal masa sewa. Perseroan juga memiliki kebijakan The Company also has a policy to regularly review its
penelaahan berkala atas penagihan tunggakan dan collection of overdue accounts and rental agreements
melakukan perjanjian sewa dengan pelanggan. with customers.
Perseroan dan Entitas Anak juga menghadapi risiko The Company and its subsidiaries also face credit risks
kredit dari rekanan yang gagal dalam memenuhi from vendors that fail to fulfill the contract agreement,
kewajiban kontraknya yang mengakibatkan kerugian resulting losses to the Company and its subsidiaries.
bagi Perseroan dan Entitas Anak. Risiko kredit The Company’s credit risk is primarily inherent in bank
Perseroan dan Entitas Anak terutama melekat pada accounts, term deposits, accounts receivable, and


rekening bank, deposito berjangka, piutang usaha, others. The company places cash and at trustworthy
dan lain-lain. Perseroan menempatkan saldo bank dan banks and financial institutions.
deposito berjangka pada institusi keuangan yang layak
serta terpercaya.
Perseroan memiliki kebijakan untuk memperoleh The Company has a policy to secure sustainable
pertumbuhan pendapatan yang berkelanjutan dengan revenues growth by minimizing losses due to credit
meminimalkan kerugian yang terjadi karena paparan risk exposure. Therefore, the Company has a policy to
risiko kredit. Karena itu, Perseroan memiliki kebijakan make credit transactions only with customers who have
untuk memastikan bertransaksi dengan pelanggan clean record of credit and good reputation.
yang memiliki sejarah dan reputasi kredit yang baik.
Manajemen melakukan pengawasan secara terus- The management performs ongoing oversight to
menerus untuk mengurangi paparan risiko kredit. minimize exposure to credit risk. Accounts receivable
Piutang usaha atas penjualan apartemen Perseroan generated from sales of apartments at the reporting date
pada tanggal pelaporan sebagian besar merupakan is the difference between recognized revenues based on
selisih pengakuan pendapatan berdasarkan persentase the percentage of completion and the amount that has
penyelesaian proyek setelah dikurangi dengan been paid by the buyer. The carrying amount of financial
bagian yang telah dibayar oleh pembeli sehingga assets on the consolidated financial statements net of
pembayarannya belum jatuh tempo. Nilai tercatat allowance for losses reflects the Company’s exposure
aset keuangan pada laporan keuangan konsolidasian to credit risk.
setelah dikurangi dengan penyisihan untuk kerugian
mencerminkan paparan Perseroan terhadap risiko
kredit.
Tidak terdapat utang bank berdenominasi dalam mata The Company has no bank loan that is denominated
uang asing, tidak terdapat kebijakan lindung nilai atas in any foreign currency, neither does it have a hedging
pinjaman karena seluruh pinjaman dilakukan dalam policy as all loans it has obtained are denominated in
mata uang Rupiah, dan tidak terdapat utang yang suku Rupiah, and has no loan for which no interest rate has
bunganya belum ditentukan. been fixed.
Risiko Harga Komoditas Commodity Price Risk

Sebagai pengembang properti, Perseroan dan Entitas As a property developer, the Company and its
Anak dipengaruhi oleh risiko terjadinya peningkatan subsidiaries are affected by risk of changes of prices
harga bahan konstruksi yang digunakan untuk of construction materials used to build the property,
membangun properti, termasuk semen dan baja. including cement and steel.
Pada umumnya, Perseroan dan Entitas Anak In general, the Company and its subsidiaries enter
melakukan kontrak dengan harga tetap untuk konstruksi into a contract with suppliers with a fixed price for

proyek-proyek perusahaan. Meskipun kontraktor yang each of its construction projects. Although it is always
melakukan pembelian bahan material untuk konstruksi contractors who purchase materials for its construction
proyek, Perseroan terkadang harus menanggung beban projects, the Company sometimes has to spend more
tambahan akibat perubahan harga bahan material, due to changes in prices of materials, including cement
termasuk semen dan baja. Perseroan dan Entitas and steel. The Company and its subsidiaries from
Anak dari waktu ke waktu dapat melakukan kontrak time to time can make a special purchase contract to
pembelian khusus untuk secara langsung membeli buy certain equipments and certain materials directly.
beberapa peralatan dan bahan material tertentu. Bahan Normally these materials are global commodity whose
material ini merupakan komoditas global yang harganya prices are very sensitive to global market conditions.
terpengaruh siklus dan berfluktuasi tergantung pada The Company and its subsidiaries are affected by this
kondisi pasar global. Perseroan dan Entitas Anak risk as it cannot place additional expenses in customers,
dipengaruhi oleh risiko bahwa Perseroan dan Entitas and hence reduce profitability margin of the Company
Anak tidak dapat mengalihkan beban peningkatan harga and its subsidiaries.
komoditas kepada pelanggan, yang pada akhirnya
menurunkan marjin Perseroan dan Entitas Anak.
Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk

Risiko suku bunga timbul terutama dari perubahan Interest rate risk arises primarily from changes in interest
tingkat suku bunga sehubungan dengan pinjaman rates of loans it gets from banks. The Company and its
yang diperoleh dari bank. Perseroan dan Entitas Anak subsidiaries are given loans by banks with both fixed
memperoleh pinjaman dengan kombinasi tingkat bunga and floating rates offered with various tenors adjusted
tetap (fixed rate) dan tingkat bunga mengambang to the segments to which each construction project is
(floating rate) dengan berbagai tenor yang disesuaikan targeted.
dengan segmen dari proyek pembangunan.
Perseroan dan Entitas Anak mencoba meminimalkan The Company and its subsidiaries minimize interest
biaya bunga dengan memanfaatkan kondisi suku bunga expenses by taking advantage of low market interest
pasar yang rendah untuk mendapatkan pendanaan dan rates to obtain funds while minimizing the impact of
mengurangi dampak perubahan suku bunga. changes in interest rates.
Paparan risiko tingkat suku bunga berhubungan Exposure to interest rate risk is tightly connected with
dengan jumlah aset atau liabilitas dimana pergerakan the amount of assets or liabilities as changes in interest
tingkat suku bunga dapat mempengaruhi laba setelah rates may affect the Company’s profit after tax. Risk
pajak. Risiko pada pendapatan bunga bersifat terbatas on interest income is principally controlled because
karena Perseroan hanya bermaksud untuk menjaga the Company only intends to maintain sufficient cash
saldo kas yang cukup untuk memenuhi kebutuhan balances to meet operational needs. The Company
operasional. Dalam beban bunga, keseimbangan predetermines an optimal balance between fixed and
optimal antara utang dengan tingkat suku bunga tetap floating interest rate.
dan mengambang ditetapkan dimuka.


Paparan risiko tingkat suku bunga berhubungan dengan The Company and its subsidiaries have a policy to
jumlah aset atau liabilitas dimana pergerakan pada obtain a balanced combination of floating rate and
tingkat suku bunga dapat mempengaruhi laba setelah fixed rate. Approval from the Board of Directors and
pajak. Risiko pada pendapatan bunga bersifat terbatas the Board of Commissioners must be obtained prior to
karena Perseroan hanya bermaksud untuk menjaga the Company’s use of financial instruments to manage
saldo kas yang cukup untuk memenuhi kebutuhan exposure to interest rate risk.
operasional. Dalam beban bunga, keseimbangan
optimal antara utang dengan tingkat suku bunga tetap
dan mengambang ditetapkan dimuka.
ETIKA PERUSAHAAN CORPORATE ETHICS
Keberadaan Etika Perusahaan Corporate Ethics

Dalam rangka menjalankan kegiatan bisnis guna In order to run a sound business and safeguard all
melindungi kepentingan perusahaan yang seluas- of its interests, including supporting all employees in
luasnya, termasuk di dalamnya mendukung pelaksanaan performing their functions and duties in support of the
fungsi dan tugas seluruh karyawan dalam perannya company’s business, the Company has formulated its
turut memajukan usaha perusahaan, Perseroan telah Code of Ethic effective on December 6, 2010, which is
memiliki “Kode Etika” yang berlaku sejak 6 Desember Code of Ethical Business Conduct No. KEPB-APL.
2010, yaitu Kode Etika Perilaku Bisnis No. KEPB-APL.

Isi Kode Etika Contents of Code of Ethics

Secara ringkas, Kode Etika Perilaku Bisnis yang In brief, the Company’s Code of Business Conduct
dimiliki Perseroan memberikan ketentuan umum provides general provisions that require all employees
yang mewajibkan seluruh karyawan Perseroan to comply with applicable laws, rules and regulations
untuk mematuhi seluruh perundangan, peraturan applicable to the Company in connection with his work,
dan ketentuan yang berlaku sehubungan dengan and the provision of specific things that can affect
pekerjaannya dalam Perseroan, dan ketentuan employees in performing work for the Company. In
mengenai hal-hal khusus yang dapat mempengaruhi particular, stipulated in the Code of Ethics are:
karyawan dalam melakukan pekerjaan bagi Perseroan.
Hal-hal khusus yang diatur dalam Kode Etika antara
lain mengenai:
1. Kepatuhan atas hukum yang berlaku; 1. Compliance with applicable law;
2. Pembayaran tidak resmi; 2. Unofficial payments;
3. Komisi, hadiah, jamuan, jasa atau layanan lainnya; 3. Commission, gifts, meals, services, or other
services;
4. Pertentangan kepentingan; 4. Conflicts of interest;
5. Hubungan antar karyawan; 5. Relationships between employees;
6. Mempekerjakan anggota keluarga; 6. Employing family members;
7. Sumbangan untuk kemanusiaan, pembinaan olah 7. Contribution to humanity, coaching in sports, and
raga, dan kemasyarakatan; community;
8. Pemberian imbalan; 8. Remuneration;
9. Mempekerjaan pejabat atau pegawai pemerintah; 9. Employing government officials or civil servants;
10. Kegiatan dan sumbangan politik; serta 10. Activities and political contributions; and
11. Catatan keuangan. 11. Financial Statements.
Pernyataan Kode Etika Berlaku di The Code of Ethic is applicable through

Seluruh Level Organisasi out the Organization
Kode Etika Perilaku Bisnis No. KEPB-APL tanggal Code of Corporate Ethics No. KEPB-APL dated
6 Desember 2010 butir 2 menyatakan bahwa Kode December 6, 2010 article 2 states that the Code of
Etika ini berlaku di PT Agung Podomoro Land Tbk. Ethics applies to PT Agung Podomoro Land Tbk. (“The
(“Perusahaan”) dan untuk seluruh level perusahaan. Company”) and to all levels within the Company. One of
Salah satu butir di dalam Ketentuan Umum Kode Etika the articles in the General Provisions of Code of Ethics
menegaskan bahwa ketentuan dalam Kode Etika confirms that the provisions of Code of Ethics require all
mewajibkan seluruh karyawan Perusahaan untuk employees to comply with the Code of Ethics, legislation,
mematuhi Kode Etika, peraturan perundangan, serta as well as the prevailing rules and regulations.
peraturan dan ketentuan lain yang berlaku.


Penyebaran dan Upaya Penegakan Dissemination and Enforcement of the

Kode Etika kepada Karyawan Code of Ethic to Employees
Perseroan memberikan Kode Etika kepada setiap The Company gives its Code of Ethics to all employees,
karyawan, kontraktor, konsultan, pemasok, pejabat atau contractors, consultants, suppliers, government officials
pegawai pemerintah atau pihak lain yang melakukan or civil servants or others who do business with/or on
hubungan bisnis dengan/atau atas nama Perseroan. behalf of the Company.
Sebuah salinan dari Kode Etika juga diberikan kepada A copy of the Code of Ethics is also given to any other
pihak lain dimana Perseroan memiliki kepentingan party with whom the Company has financial interest in
keuangan agar pihak tersebut menghargai standar order for that party to uphold the standards of conduct
perilaku dalam Kode Etika. in the Code of Ethics.
Direktorat Human Resources harus melakukan The Company’s Human Resources Directorate shall
presentasi bagi karyawan secara berkala guna give regular presentation to all employees to introduce
memperkenalkan Kode Etika dimaksud. the Code.
Di tahun 2013, untuk meningkatkan pemahaman In 2013, in order to increase employees understanding of
karyawan terhadap Kode Etika Perusahaan dan demi Corporate Code of Ethics and to uphold code of conduct
menegakkan pedoman-pedoman perilaku di dalamnya, therein, the Company has conducted socialization in
Perseroan telah melakukan sosialisasi tentang Kode conjunction with the Code of Ethics by training on Agung
Etika bersamaan dengan pelatihan-pelatihan mengenai Podomoro Induction Program which held in the months
Agung Podomoro Induction Program yang dilaksanakan of January (1 time) , February (2 times), March (1 time),
pada bulan-bulan Januari (1 kali), Februari (2 kali), Maret May (3 times), June (2 times), July (1 time), September
(1 kali), Mei (3 kali), Juni (2 kali), Juli (1 kali), September (1 time), October (1 time), and November (1 time).
(1 kali), Oktober (1 kali), dan November (1 kali).
Budaya Perusahaan Corporate Culture

Sejak 2010, Perseroan telah menetapkan nilai-nilai Since 2010, the Company has set the following
perusahaan sebagai berikut: corporate values:
1. Harmoni: keharmonisan dalam bekerja dengan 1. Harmony: working in harmony with customers,
pelanggan, rekan usaha, pemegang saham, dan business partners, shareholders, and the society.
masyarakat.
2. Tangguh: gigih memberikan usaha yang optimal. 2. Resilient: persistent in delivering optimal effort.
3. Mutu: menjaga mutu dalam setiap tahap 3. Quality: maintaining quality in every stage of
pengembangan. development.
4. Ramah Lingkungan: memperhatikan aspek 4. Environmentally friendly: pay attention to the
lingkungan hidup dalam usaha pengembangannya. environmental aspects of project development.

Pada pelatihan-pelatihan mengenai Agung Podomoro Training on Agung Podomoro Induction Program, aside
Induction Program, selain diberikan sosialisasi from given the Code of Ethics socialization, it also
mengenai Kode Etika, juga disosialisasikan mengenai promoted the Company’s values, which in 2013 was
nilai-nilai perusahaan, yang pada tahun 2013 dilakukan conducted at the times as mentioned in the Code of
pada waktu-waktu sebagaimana yang disebutkan dalam Ethics socialization.
sosialisasi mengenai Kode Etika di atas.
SISTEM WHISTLE BLOWING WHISTLE BLOWING SYSTEM

Perseroan telah memiliki Pedoman Pelaporan dan The Company has established its whistle blowing
Penyelidikan Pelanggaran (whistle blowing system) system) since 22 November 2011. This system is
sejak 22 November 2011. Sistem ini dimaksudkan untuk intended to identify violations early and prevent them
mengenali dan mencegah pelanggaran sejak dini dalam to protect the Company’s assets and establish official
melindungi harta perusahaan, serta menghasilkan and consistent reporting and investigation procedures
suatu prosedur pelaporan dan penyelidikan yang baku pursuant to other related regulations.
dan konsisten sesuai dengan berbagai peraturan terkait
lainnya.
Pedoman ini berlaku di lingkungan PT Agung Podomoro These guidelines are applicable across PT Agung
Land Tbk dan seluruh Entitas Anak, dimana perusahaan Podomoro Land Tbk and its Subsidiaries to give the
memiliki kendali manajerial atas setiap dugaan Company managerial control over any fraud in ethics and
pelanggaran etika dan keuangan yang dilakukan, finances that may engage shareholders, members of the
menyangkut pemegang saham, anggota Direksi, Board of Directors, consultants, suppliers, contractors,
konsultan, pemasok, kontraktor, pihak luar lainnya and external parties who have work relationship with the
yang mempunyai hubungan kerja dengan karyawan Company’s employees and/or other parties that have
perusahaan, dan/atau pihak lain yang memiliki business relationship with the Company.
hubungan usaha dengan perusahaan.
Cara Penyampaian Laporan Pelanggaran Violation Report Submittion

Dalam Pedoman Pelaporan dan Penyelidikan Stipulated in the Guidance for Reporting and
Pelanggaran telah diatur mekanisme cara Investigating Violations is how to submit a report. The
menyampaikan laporan pelanggaran. Penjelasan following is how a report should be submitted:
mekanis meter sebut adalah sebagai berikut:
1. Setiap situasi yang diduga dapat menimbulkan 1. Every situation presumed will lead to fraud must be
pelanggaran harus dilaporkan sesegera mungkin immediately reported to: VP Corporate Internal Audit/
kepada: VP Corporate Internal Audit/VP Corporate Corporate VP Human Resources/VP Corporate
Human Resources/VP Corporate Finance/Treasury, Finance/Treasury, either by e - mail or by phone.
baik melalui e-mail maupun melalui telepon.


2. Masalah yang terjadi perlu dijelaskan secara rinci 2. The potential fraud or problems should be described
dalam laporan yang dibuat sehingga Direktorat in detail in a report to allow the Directorate of Internal
Audit Internal dapat memahami masalah dengan Audit to understand the problems and determine
benar dan menemukan langkah yang tepat. corrective actions.
3. Bila pelapor menginginkan untuk diadakan 3. A whistle blower needs to mention in the report if
pembicaraan khusus dengan Direktorat Audit Internal he or she wishes to have the problems discussed in
atau komite khusus, pelapor perlu menjelaskannya person with the Directorate of Internal Audit or the
di dalam laporan yang dibuatnya. special committee.
Perlindungan bagi Pelapor Protection for Whistle Blower

Dalam melakukan penyelidikan, Direktorat Audit Internal In an investigation, the Directorate of Internal Audit or
atau komite khusus akan melindungi kerahasiaan the special committee will keep the confidentiality of
karyawan/pelapor atas adanya suatu dugaan a whistle blower with regards to report that he or she
pelanggaran. Setiap karyawan/pelapor memperoleh makes. Each employee/whistleblower will be given an
jaminan dari perusahaan bahwa tidak ada akibat assurance from the Company that he or she will not
dalam bentuk apapun yang ditujukan kepada dirinya get any consequence in any form with regards to the
sehubungan dengan masalah yang dilaporkan dengan problems reported with good intention.
niat baik.
Penanganan Pengaduan Report Handling

Untuk mengelola penyelesaian setiap pengaduan The established mechanism in managing a whistle blow
dengan baik, telah ditetapkan mekanisme penanganan is as follows:
pengaduan sebagai berikut:
1. Kewenangan diberikan perusahaan kepada 1. An authority is granted to the company’s Internal
Direktorat Audit Internal untuk: Audit Directorate to:
a. Memulai setiap upaya penyelidikan yang dinilai a. Begin an investigation presumed necessary. The
perlu. Direktorat Audit Internal memiliki akses Directorate of Internal Audit has direct access to
langsung kepada auditor eksternal yang ditunjuk the external auditors appointed by the Company
perusahaan dan/atau karyawan yang dianggap and/or to any employee deemed to know an
mengetahui adanya dugaan pelanggaran atau alleged violation or misuse.
penyalahgunaan.
b. Apabila diperlukan, meminta bantuan konsultan b. When deemed necessary, ask for assistance
atau pihak-pihak lain yang dinilai penting dalam from a consultant or other party considered
melakukan tugas pekerjaannya, atas biaya helpful in performing its duties at the expense of
perusahaan. the Company.
c. Menetapkan pihak-pihak yang terlibat dalam c. Determine a team or persons to assist it during
proses penyelidikan. investigation process.

2. Perusahaan dapat pula membentuk komite khusus 2. The Company can also form a special committee to
untuk melakukan penyelidikan atas laporan dugaan conduct an investigation on a report of any alleged
pelanggaran yang masuk dengan kewenangan violation included in the abovementioned authority.
diatas.
3. Setiap penyelidikan yang sedang diadakan tidak 3. Every investigation being made should not
diijinkan untuk didiskusikan dengan setiap orang be discussed with anyone who does not have
yang tidak memiliki alasan yang penting dan an important and legitimate reason to get the
sah untuk mendapatkannya. Kehati-hatian perlu information. Prudence should be upheld by every
dijunjung tinggi oleh setiap orang yang melakukan person who does or is engaged in the investigation.
penyelidikan dan terlibat didalamnya.
4. Direktorat Audit Internal atau komite khusus yang 4. The Directorate of Internal Audit or the established
dibentuk akan menyimpan laporan dan catatan special committee should keep a record of the
penyelidikan dalam waktu tidak kurang dari 7 (tujuh) investigation in a report no less than 7 (seven) years
tahun sejak tanggal penyelidikan berlangsung. from the date of an investigation. This Directorate
Direktorat ini akan menyimpan setiap laporan will file all reports submitted to it and make periodic
yang diterimanya dan membuat laporan berkala report on any ongoing investigation with regards
atas setiap penyelidikan yang sedang berlangsung to whatever step taken to follow up a submitted
berkenaan dengan langkah-langkah yang diambil report.
untuk menindaklanjuti setiap laporan yang telah
diterima.
Pihak Pengelola Pengaduan Parties that Manage Report

Berdasarkan Pedoman APLN No. PB-APL-01 tanggal Based on the APLN Guideline No. PB-APL-01 dated
22 November 2011 tentang Pelaporan dan Penyelidikan November 22, 2011 on Fraud Reporting and Investigation
Pelanggaran, ditetapkan bahwa pihak-pihak yang it is stipulated that parties assigned to manage violation
ditunjuk untuk mengelola setiap pengaduan adalah: reports are:
• VP Corporate Internal Audit/VP Corporate Human • VP Corporate Internal Audit/VP Corporate Human
Resources/VP Corporate Finance/Treasury sebagai Resources/VP Corporate Finance/Treasury as
pihakyang berhak menerima laporan. parties who are entitled to receive reports.
• Direktorat Audit Internal atau komite khusus sebagai • Internal Audit Directorate or special committees as
pihakyang melakukan penyelidikan. parties to make investigation.
Hasil Penanganan Pengaduan Findings from Report Handling

Sistem pelaporan pelanggaran yang jelas dan ketat tidak Clear and tight whistleblowing system will not only to
sekadar dapat melindungi kredibilitas seseorang dari prevent anyone with good credibility from making a
suatu laporan palsu, namun juga mampu mendorong false report, but will also encourage proper control
control bersama bagi terbentuknya kegiatan usaha over operations to allow safe and productive business
yang aman, produktif dan sesuai dengan ketentuan activities in accordance with prevailing rules and
peraturan perundang-undangan yang berlaku. regulations.


Di tahun 2013, Perseroan telah menerima 1 (satu) laporan In 2013, the Company received 1 (one) official report of
resmi tentang dugaan penyalah gunaan jabatan oleh alleged misuse of office by an employee, made further
seorang karyawan, melakukan pemeriksaan terhadap investigation on witnesses and evidences, safeguarded
saksi-saksi dan bukti-bukti yang ada, mengamankan the Company’s assets, and fired the guilty employee.
harta perusahaan, dan mengakhiri hubungan kerja
dengan karyawan yang bersangkutan.
Komite Lain Other Committees

Dalam rangka mendukung pelaksanaan fungsi dan In order to support BOD in implementing its duties and
tugas Direksi, Perseroan telah membentuk komite- functions, the Company has established the following
komite sebagai berikut: committees:
Komite Anggaran Budget Committee

Komite Anggaran dibentuk berdasarkan SK President Budget Committee has been established pursuant to
Director PT Agung Podomoro Land Tbk. No. 008/HR/ the President Director of PT Agung Podomoro Land Tbk
APL/X/10 tanggal 11 Oktober 2010 tentang Komite decree No. 008/HR/APL/X/10 dated 11 October 2010
Anggaran. Komite Anggaran terdiri dari eksekutif senior on Budget Committee. This Committee is composed of
perusahaan yang memiliki pengetahuan mendalam atas the Company’s senior executives who have an in-depth

proses dan model bisnis yang tepat untuk mengolah knowledge of the right business process and model and
dan menelaah anggaran yang diusulkan oleh setiap is tasked to review budgets proposed by all business
unit usaha, dan diketuai oleh Vice President - Corporate units, chaired by the Vice President - Corporate Financial
Financial Planning Perseroan (Herlina Tjendikiawan). Planning (Herlina Tjendikiawan).
Komite ini bertanggungjawab atas sistem dan prosedur This committee is responsible for the Company’s
anggaran. Komite telah membuat standar manual systems and budget procedures. The Committee has
anggaran yang harus diterapkan oleh semua unit set the standard for manual budgeting that must be
usaha dan digunakan sebagai alat perencanaan dan applied by all business units and used for management
pengendalian manajemen untuk mencapai tujuan planning and controlling to reach optimum corporate
perusahaan secara optimal. objectives.
Komite Anggaran melakukan pemeriksaan dan Budget Committee thoroughly examines and reviews
penelaahan mendalam atas anggaran dari setiap unit budgets proposed to it by business units before the
usaha yang dipresentasikan ke hadapannya, sebelum figures are further proposed to the AGM for approval.
dipresentasikan dan disetujui oleh pemegang saham Budget Committee also consolidates budgets of all
setiap unit usaha. Komite Anggaran mengkonsolidasikan business units. Budget Committee regularly evaluates
anggaran dari semua unit usaha. Secara berkala, Komite and reviews actual spending against its stated budget
Anggaran juga melakukan evaluasi dan penelaahan and analyzes what has caused the difference.
atas pencapaian dan kinerja aktual dibandingkan
dengan anggaran, serta menganalisa selisihnya.
Komite Remunerasi Remuneration Committee

Komite Remunerasi dibentuk berdasarkan SK The Remuneration Committee has been established
President Director PT Agung Podomoro Land Tbk. based on the President Director of PT Agung
No. 009/HR/APL/X/10 tanggal 11 Oktober 2010 Podomoro Land Tbk decree No. 009/HR/APL/X/10
tentang Komite Remunerasi. Komite Remunerasi dated 11 October 2010 on Remuneration Committee.
Perseroan diketuai oleh Direktur Utama (Trihatma Remuneration Committee is chaired by the President
Kusuma Haliman) dengan anggota Vice President – Director (Trihatma Kusuma Haliman with Vice President
Corporate Human Resources (Koeshartanto) dan Vice - Corporate Human Resources (Koeshartanto) and Vice
President - Corporate Finance/Treasury (S. Fatimah). President - Corporate Finance/Treasury (S. Fatimah) as
Komite Remunerasi bertanggungjawab kepada Dewan members. The Remuneration Committee reports to the
Komisaris Perseroan. Board of Commissioners.
Komite ini bertanggung jawab membuat pedoman umum This committee is tasked to formulate general guidelines
bagi penerapan remunerasi di Perseroan, termasuk for the Company’s remuneration system, including for
merumuskan sistem remunerasi bagi Direksi, dengan the Board of Directors after taking into account fairness
memperhatikan perhitungan kewajaran dan kinerjanya. and performance.


Komite Kinerja Performance Committee

Komite Kinerja dibentuk berdasarkan SK President Performance Committee has been established based
Director PT Agung Podomoro Land Tbk. No. 009/HR/ on the President Director of PT Agung Podomoro Land
APL/V/11 tanggal 1 Mei 2011 tentang Komite Kinerja. Tbk decree No. 009/HR/APL/V/11 dated 1 May 2011 on
Komite Kinerja dikepalai oleh Wakil Direktur Utama II Performance Committee. This Committee is chaired by
(Indra Wijaya), dan didalam melakukan evaluasinya Vice President Director II (Indra Wijaya), and is assisted
dibantu oleh Vice President - Corporate Human by the Vice President - Corporate Human Resources
Resources (Koeshartanto), Vice President - Corporate (Koeshartanto), Vice President - Corporate Finance/
Finance/Treasury (S. Fatimah), dan Vice President – Treasury (S. Fatimah), and Vice President - Corporate
Corporate Financial Planning (Herlina Tjendikiawan). Financial Planning (Herlina Tjendikiawan) in performing
its duties.
Komite ini bertanggungjawab menyusun sistem This Committee is mainly tasked to develop employee
pengelolaan kinerja karyawan berbasis kartu skor performance management system based on Key
berimbang-Indikator Kinerja Utama. Komite merumuskan Performance Indicators. This Committee formulates
penetapan standar prestasi sesuai tugas dan fungsi standards for accomplishment based on tasks and
setiap karyawan, termasuk tolok ukurnya, mengevaluasi functions of each employee including its criteria, evaluates
dan mengukur hasil kinerja dengan membandingkan and measures performance results by measuring actual
prestasi aktual dengan standar yang telah ditetapkan, accomplishments against the standards, and assesses
dan mengidentifikasikan tingkat kinerjanya. employee performance levels.
Komite Audit Investigasi Investigation Audit Committee

Komite Audit Investigasi dibentuk berdasarkan Surat Investigation Audit Committee has been established
Keputusan President Director PT Agung Podomoro through the Decree of the President Director of
Land Tbk No. 008/HR/APL/XI/11 tanggal 22 November PT Agung Podomoro Land Tbk No. 008/HR/APL/
2011, tentang Pelaporan dan Penyelidikan Pelanggaran XI/11 dated 22 November 2011 on Fraud Reporting
(Fraud). Vice President - Corporate Human Resources and Investigation. Vice President - Corporate Human
(Koeshartanto) menjadi penanggungjawab Komite Resources (Koeshartanto) chairs this Committee
ini, untuk memelihara efektivitas pedoman system tasked to maintain effective guidelines for fraud
pelaporan pelanggaran, bekerjasama dengan Kepala reporting system in collaboration with Internal Audit
Audit Internal (Laurence Untu) dan Vice President - Head (Laurence Untu) and Vice President - Corporate
Corporate Finance/Treasury (S. Fatimah). Finance/Treasury (S. Fatimah).
Komite Audit Investigasi dibentuk dalam rangka Investigation Committee is also formed to run the
penerapan system pelaporan pelanggaran di Perseroan. Company’s fraud reporting system. Investigation Audit
Komite Audit Investigasi menyusun pedoman Committee prepares operational guidelines for reporting
operasional dalam pelaporan dan pemeriksaan atas and examining of alleged frauds or misuses of the
suatu dugaan pelanggaran atau penyalah gunaan Company’s property to identify and early prevent frauds
terhadap harta perusahaan untuk mengenali dan in order to safeguard the Company assets and establish

mencegah pelanggaran sejak dini dalam melindungi standardized and consistent reporting and investigation
harta perusahaan, serta menghasilkan suatu prosedur procedures in compliance with relevant regulations.
pelaporan dan penyelidikan yang baku dan konsisten
serta sesuai dengan berbagai peraturan terkait lainnya.
Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary

Sesuai Peraturan Bapepam-LK No.IX.1.4 tentang Pursuant to Bapepam-LK Regulation No.IX.1.4 about
pembentukan Sekretaris Perusahaan dalam rangka the establishment of Corporate Secretary to improve
meningkatkan pelayanan Emiten atau Perusahaan services provided by Public Companies to investors,
Publik kepada pemodal, Perseroan telah membentuk the Company has formed its Corporate Secretary
fungsi SekretarisPerusahaan, dan menunjuk Sdri. F. function and appointed Ms F Justini Omas as Corporate
Justini Omas selaku Sekretaris Perusahaan melalui Secretary through the Decree of the Board of Directors
Surat Keputusan Direksi PT Agung Podomoro Land Tbk of PT Agung Podomoro Tbk No. 121/APL-SK/IX.2011
No. 121/APL-SK/IX.2011 tanggal 5 September 2011. dated 5 September 2011.
Ketika perusahaan merencanakan menjadi perusahaan When the Company was planning to become a public
terbuka dan hendak melakukan penawaran perdana company and execute its IPO, she was assigned to join
sahamnya, ia ditugaskan bergabung dalam tim kerja a team especially built for the plan. Since the Company
untuk merealisasikan rencana perusahaan tersebut. became a public company, she joined the Company’s
Sejak Perseroan menjadi perusahaan terbuka, beliau Capital Market team and was appointed as Assistant
bergabung di tim Capital Market, dan memegang jabatan Vice President - Corporate Compliance after which she
Assistant Vice President - Corporate Compliance, was appointed as the Corporate Secretary of PT Agung
sebelum akhirnya sejak 5 September 2011 ditunjuk Pomomoro Land Tbk on September 5. 2011.
untuk menjalankan fungsi Sekretaris Perusahaan PT
Agung Pomomoro Land Tbk.
Tugas dan Tanggung Jawab Duties and Responsibilities

Tugas Sekretaris Perusahaan antara lain adalah: The duties and responsibilities of Corporate Secretary:
• Mengikuti perkembangan pasar modal khususnya • Keep updated on capital market development,
peraturan-peraturan yang berlaku di bidang pasar especially regulations in the capital market;
modal;
• Memberikan pelayanan kepada masyarakat atas • Give service to the public with information needed
setiap informasi yang dibutuhkan pemodal yang by investors relating to Company’s condition
berkaitan dengan kondisi Perseroan; Company;
• Memberikan masukan kepada Direksi Perseroan • Give advices to the Board of Directors to comply
untuk mematuhi ketentuan Undang-Undang Pasar with provisions of the Capital Market Law and its
Modal dan peraturan pelaksanaanya; implementation regulations;


• Sebagai penghubung atau contact person antara • Act as a liaison or contact person between the
Perseroan dengan Otoritas Jasa Keuangan, Bursa, Company and the Indonesian Financial Services
dan masyarakat; Authority, Indonesian Stock Exchange, and the
public;
• Menyiapkan daftar khusus yang berkaitan dengan • Prepare special list related to the Boards of Directors
Direksi, Komisaris dan keluarganya, baik dalam and Commissioners and their families both within
Perseroan maupun afiliasinya yang antara lain the Company and its affiliates with regards to
mencakup kepemilikan saham, hubungan bisnis stock ownership, business relationships and other
dan peranan lain yang menimbulkan benturan roles that may create conflict of interest with the
kepentingan dengan Perseroan; Company;
• Membuat daftar pemegang saham termasuk • Make a list of shareholders including ownership of
kepemilikan 5% atau lebih; 5% or more;
• Menghadiri rapat Direksi dan membuat risalah hasil • Attend the BOD meetings and make minutes of the
rapat; meetings;
• Serta bertanggung jawab dalam penyelenggaraan • Responsible in organizing the Company’s General
Rapat Umum Pemegang Saham. Meeting of Shareholders.
Untuk penyelenggaraan administrasi saham Perseroan, The administration of the Company’s shares is done by
pelaksanaannya dilakukanoleh Biro Administrasi Efek Securities Administration Agency PT Datindo Entrycom
PT Datindo Entrycom berdasarkan Surat Kuasa dari by virtue of the Company’s letter of authorization dated
Perseroan tanggal 11 Agustus 2010. August 11, 2010.
Sedangkan tugas pelayanan informasi kepada pemodal Meanwhile, the task to give information to investors has
di Perseroan dilaksanakan oleh Investor Relations yang been assigned to Investor Relations since 2011 held by
sejak tahun 2011 dijabat oleh Sdr. Wibisono. Wibisono.
Profil Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Profile

Bergabung di Agung Podomoro Group (APG) sejak Having been with Agung Podomoro Group (APG) since
Agustus 2004, dengan tugas awal untuk ikut dalam tim August 2004 when she was assigned in a special team
kerja rencana penerbitan Obligasi oleh PT Indofica, yang to tasked to plan the issuance of Bonds of PT Indofica
sekarang menjadi pemegang saham pengendali APLN which has now become the controlling shareholder
(karena sesuatu dan lain hal, penerbitan obligasi ini tidak of APLN (for certain reasons, these bonds were not
jadi dilaksanakan), selain ditugaskan mengikuti rapat- issued) in addition to other assignments meetings to
rapat koordinasi proyek-proyek yang sedang dibangun coordinate projects built by APG and monitor progress
APG, dan memantau progres perkembangannya, made in the projects, including analyzing the projects
termasuk menganalisa laporan bulanan proyek-proyek monthly reports.
tersebut.

Sebelum bergabung dengan Perseroan, Sdri. Justini Prior to joining the Company, Ms Justini worked at HSBC
pernah bekerja di HSBC (The Hongkong & Shanghai (The Hongkong & Shanghai Banking Corporation),
Banking Corporation), Jakarta, dengan posisi terakhir Jakarta, with last position as Resident Officer-
sebagai Resident Officer-Corporate Dealer, Treasury Corporate Dealer, Treasury Department (1990-1999);
Department (1990-1999); PT Asahimas Flat Glass Co. at PT Asahimas Flat Glass Co. Ltd., Jakarta, as Head
Ltd., Jakarta, sebagai Head of Administration Section, of Administration Section, Purchase Distribution and
Purchase Distribution and Stock Control Division (1989- Stock Control Division (1989-1990); and at PT Fortius
1990); dan PT Fortius (distributor tunggal PT Kabelmetal (sole distributor of PT Kabelmetal Indonesia), Jakarta,
Indonesia), Jakarta, sebagai Financial Administrative sebagai Financial Administrative Assistant to the
Assistant to the Finance Director (1986-1989). Finance Director (1986-1989).
Sdri. Justini memperoleh gelar S.H. (Sarjana Hukum) Ms. Justini earned her Bachelor degree in Law from the
dari Universitas Indonesia, Fakultas Hukum, Depok, University of Indonesia, Faculty of Law, Depok, 1989;
tahun 1989; dan gelar M.Kn. (Magister Kenotariatan) and Master of Notary Degree from the University of
dari Universitas Indonesia, Fakultas Hukum, Program Indonesia, Faculty of Law, Post Graduate School of
Pasca Sarjana Kenotariatan, Depok, tahun 2009. Notary, Depok, in 2009.
Pelaksanaan Tugas Tahun 2013 Implementation of Duties in 2013

Dalam rangka mendukung kelancaran usaha Perseroan, In order to support the Company’s business, the
di tahun 2013 Sekretaris Perusahaan telah menjalankan Corporate Secretary in 2013 performed her duties as
fungsi dan tugasnya sebagai berikut: detailed below:
1. Memenuhi kewajiban penyampaian pelaporan/ 1. Periodically submitted reports/disclosed information

keterbukaan informasi berkala kepada Otoritas dan/ to the Authorities and/or the public:
atau publik:
• (kepada OJK) mengenai Informasi Hutang/ • (to the FSA) regarding information about the
Pinjaman dan Proyeksi Pembayaran Hutang Company’s Debt/Loans and Debt Payments
dalam Valuta Asing Perseroan, per 31 Januari Projections in Foreign Exchange as of January
2013, 28 Februari 2013, 31 Maret 2013, 30 31, 2013, February 28, 2013, March 31, 2013,
April 2013, 31 Mei 2013, 30 Juni 2013, 31 Juli April 30, 2013, May 31, 2013, June 30, 2013,
2013, 31 Agustus 2013, 30 September 2013, 31 July 31, 2013, August 31 2013, September 30,
Oktober 2013, dan 30 November 2013. 2013, October 31, 2013, and November 30,
2013.
• (kepada BEI) mengenai Laporan Registrasi • (to the IDX) regarding Report of Registration of
Pemegang Saham Perseroan, per 31 Desember Shareholders of the Company as of December
2012, 31 Januari 2013, 28 Februari 2013, 31 31, 2012, January 31, 2013, February 28, 2013,
Maret 2013, 30 April 2013, 31 Mei 2013, 30 March 31, 2013, April 30, 2013, May 31, 2013,
Juni 2013, 31 Juli 2013, 31 Agustus 2013, 30 June 30, 2013, July 31, 2013, August 31, 2013,
September 2013, 31 Oktober 2013, dan 30 September 30, 2013, October 31, 2013, and 30
November 2013. November 2013.


• (kepada OJK) mengenai Laporan Keuangan • (To the FSA) regarding the Company’s 2012
Tahunan 2012 (auditan), dan Laporan Keuangan Annual Financial Statements (audited), and the
Tengah Tahunan 2013. Company’s 2013 Annual Financial Statements.
• (kepada BEI) mengenai Laporan Keuangan • (to the IDX) regarding the Company’s 2012
Tahunan 2012 (auditan), Laporan Keuangan Annual Financial Statements (audited), Interim
Interim per 31 Maret 2013, 30 Juni 2013, dan 30 Financial Statements as of March 31, 2013,
September 2013. June 30, 2013, and 30 September 2013.
• Memasang iklan Laporan Keuangan Tahunan • Placed the Company’s 2012 Annual Financial
2012, dan Laporan Tengah Tahunan 2013 pada Statements and 2013 Annual Stetements in 1
1 (satu) surat kabar, serta menyampaikan bukti (one) newspaper, and submitted proof of the ad
iklannya (kepada OJK dan BEI). (to the FSA and BEI).
• (kepada OJK dan BEI) mengenai Laporan • (to the FSA and BEI) regarding the Company’s
Tahunan 2012. 2012 Annual Report.
• (kepada OJK dan BEI) mengenai Laporan • (to the FSA and BEI) regarding Report on the
Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran allocation of Proceeds from Public Offering as of
Umum per 31 Desember 2012, 31 Maret 2013, December 31, 2012, March 31, 2013, June 30,
30 Juni 2013, dan 30 September 2013. 2013, and September 30, 2013.
2. Memenuhi kewajiban keterbukaan informasi yang 2. Disclosed information to the public public and
harus segera diumumkan kepada publik dan reported it to the FSA pursuant to Bapepam
dilaporkan kepada OJK, terkait dengan Peraturan Regulation No. X.K.1 with an attached Decision of
Bapepam No. X.K.1. Lampiran Keputusan Ketua Chairman of Bapepam No. Kep-86/PM/1996 dated
Bapepam No. Kep-86/PM/1996 tanggal 24 Januari January 24, 1996.
1996.
3. Bertanggung jawab dalam pelaksanaan dan 3. Participated in BOD meetings, BOC meetings, Audit
mengikuti rapat-rapat Direksi, rapat-rapat Dewan Committee meetings and made the minutes of all
Komisaris, dan rapat-rapat Komite Audit, serta the meetings
membuat risalah hasil rapat-rapat tersebut.
4. Bertanggung jawab dalam penyelenggaraan RUPS 4. Held both the Company’s 2012 AGM and EGM on
Tahunan 2012 dan RUPS Luar biasa, yang keduanya Wednesday, May 8, 2013 at Ballroom 1 Pullman
dilaksanakan pada Rabu, 8 Mei 2013, bertempat di Jakarta Central Park Hotel, West Jakarta and
Ballroom 1 Hotel Pullman Jakarta Central Park, Jakarta submitted reports/delivered information with
Barat, serta memenuhi kewajiban penyampaian regards to the two meetings: information about
pelaporan/informasi yang harus dilakukan sehubungan plans and the agenda of the two meetings (to FSA),
dengan penyelenggaraan RUPS dimaksud, yaitu: notifying plans of both the Annual and Extraordinary
informasi rencana dan agenda RUPS Tahunan dan Luar Meetings of shareholders, placed calls for the
Biasa (kepada OJK), pemberitahuan rencana RUPS Annual and Extraordinary Meetings of shareholders,
Tahunan dan Luar Biasa, Panggilan RUPS Tahunan and reported the resolutions of the Annual and
dan Luar Biasa, serta laporan hasil RUPS Tahunan Extraordinary Meetings of Shareholders through
dan Luar Biasa melalui pemasangan iklan pada 2 (dua) placements of ads in 2 (two) newspapers.
surat kabar.

5. Bertanggung jawab dalam pelaksanaan Public 5. Held an Annual Public Expose to disclose the
ExposeTahunan mengenai kinerja terkini Perseroan, Company’s recent performance on Wednesday,
yang dilangsungkan pada Rabu, 27 November November 27, 2013 at the Ballroom of The Ritz -
2013 bertempat di Ballroom The Ritz-Carlton Hotel Carlton Hotel Pacific Place Jakarta and submitted
Pacific Place Jakarta, serta memenuhi kewajiban reports/delivered information with regards to the
penyampaian pelaporan/informasi yang harus Public Expose ie: notified the plan for public expose,
dilakukan sehubungan dengan penyelenggaraan delivered public expose agenda, and reported the
Public Expose dimaksud, yaitu: pemberitahuan results of the public expose.
rencana public expose, penyampaian materi public
expose, serta laporan hasil public expose.
6. Menjalin hubungan baik dengan media, sebagai 6. Established good relationship with the media in
salah satu sarana dalam rangka pemberian informasi order to give quality information to the public.
kepada publik.
7. Mengikuti berbagai sosialisasi peraturan, pelatihan 7. Participated in the dissemination of various laws
dan diskusi yang diselenggarakan oleh OJK dan and regulations, and in trainings and discussions
BEI, maupun mengikuti workshop di bidang pasar held by the FSA and BEI as well as in workshops
modal, dalam rangka mengikuti perkembangan held on the capital market in order to keep updated
pasar modal, khususnya peraturan-peraturan yang on any development in the capital market especially
berlaku di bidang pasar modal. with regards to its regulations.


Siaran Pers yang dikeluarkan Perseroan di sepanjang Press Release issued by the Company during 2013:
tahun 2013:
1. (27 Maret 2013) Kinerja Perseroan Tahun 1. (March 27, 2013) the Company’s 2012 Performance
2012, sehubungan dengan Laporan Keuangan with regards to its Consolidated Financial Statements
Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk and those of its Subsidiaries for the year ended
tahun yang berakhir 31 Desember 2012 (auditan). December 31, 2012 (audited).
2. (30 April 2013) Perseroan menandatangani 2. (April 30, 2013) the Company signed a binding sale
perjanjian pengikatan jual beli untuk mengakuisisi and purchase agreement to acquire 60% stake in
60% saham dalam PT Simprug Mahkota Indah, PT Simprug Mahkota Indah, which possessed a
yang memiliki lahan seluas 1,6 ha di daerah land of 1.6 ha in Simprug, South Jakarta planned for
Simprug, Jakarta Selatan, yang rencananya a residential complex (apartments) and commercial
akan dikembangkan menjadi kompleks hunian area.
(apartemen) dan area komersial.

3. (1 Mei 2013) Pencapaian Perseroan pada Kuartal 3. (May 1, 2013) the Company’s achievement in First
Pertama 2013, sehubungan dengan Laporan Quarter of 2013 with regards to its Consolidated
Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Financial Statements and those of its Subsidiaries
Anak per 31 Maret 2013. for the months ended March 31, 2013.
4. (11 Juli 2013) Perseroan menandatangani perjanjian 4. (July 11, 2013) The Company signed a binding sale
pengikatan jual beli untuk mengakuisisi 58% saham and purchase agreement to acquire 58% stake in PT
dalam PT Sinar Menara Deli, yang memiliki lahan Sinar Menara Deli, which owned a land area of 5.2
seluas 5,2 ha di pusat kota Medan, Sumatera ha at heart of of the city of Medan, North Sumatra
Utara, yang rencananya akan dikembangkan planned to be developed into a superblock which
menjadi superblok yang akan terdiri dari apatemen, will consist of apartments, offices, shopping centers,
perkantoran, pusat belanja, hotel dan kios. hotels and kiosks.
5. (31 Juli 2013) Pencapaian Perseroan pada semester 5. (July 31, 2013) The Company’s achievement during
pertama 2013, sehubungan dengan Laporan the first half of 2013 with regards to its Consolidated
Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Financial Statements and those of its Subsidiaries
Anak per 30 Juni 2013. for the months ended June 30, 2013.
6. (30 Oktober 2013) Kinerja Keuangan Perseroan 6. (October 30, 2013) The Company’s financial
Periode Sembilan Bulan 2013, sehubungan dengan performance during the first three quarters of 2013
Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan with regards to its Consolidated Financial Statements
Entitas Anak per 30 September 2013. and that of its Subsidiaries for the months ended
September 30, 2013.
7. (2 November 2013) PT Alam Makmur Indah, Entitas 7. (November 2, 2013) PT Alam Makmur Indah, a
Anak dengan kepemilikan saham oleh Perseroan Subsidiary of the Company in which the Company
sebanyak 70%, menandatangani perjanjian has 70% ownership, signed a binding sale and
pengikatan jual beli dengan PT AUA Development, purchase agreement with PT AUA Development, a
perusahaan asing dari Taiwan, mencakup lahan foreign company of Taiwan, covering an industrial
industri seluas 216 ha di Karawang, Jawa Barat. area of 216 ha in Karawang, West Java.
8. (11 Desember 2013) Perseroan menandatangani 8. (December 11, 2013) the Company signed a binding
perjanjian pengikatan jual beli untuk mengakuisisi sale and purchase agreement to acquire 69% stake
69% saham dalam PT Wahana Sentra Sejati yang in PT Wahana Sentra Sejati, which owned a land
memiliki lahan seluas hampir 1 ha di daerah Kota area of almost 1 ha in down town Jakarta (Glodok)
(Glodok), Jakarta, dengan bangunan tua di atasnya. with an old building on the land. According to the
Rencananya, bangunan tua yang ada akan plan the old building will be crushed and replaced
dihancurkan dan dirubah menjadi suatu kompleks with a new trade center commercial complex and a
komersial trade center baru dan hotel budget. budget hotel.


Keterbukaan Informasi yang dikeluarkan Perseroan di Disclosure of information issued by the Company during
sepanjang tahun 2013: 2013:
1. Keterbukaan Informasi yang disampaikan melalui 1. Disclosure of Information submitted through
IDXnet: IDXnet:
i. Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Saham i. The Company’s Monthly Register of Shareholders
Perseroan per 31 Desember 2012, 31 Januari as of December 31, 2012, January 31, 2013,
2013, 28 Februari 2013, 31 Maret 2013, 30 February 28, 2013, March 31, 2013, April 30,
April 2013, 31 Mei 2013, 30 Juni 2013, 31 Juli 2013, May 31, 2013, June 30, 2013, July 31, 2013,
2013, 31 Agustus 2013, 30 September 2013, 31 August 31, 2013, September 30, 2013, October
Oktober 2013, dan 30 November 2013. 31, 2013, and November 30, 2013.
ii. Laporan Penggunaan Dana Hasil Penawaran ii. Report of the allocation of Proceeds from Public
Umum: Offering:
• Obligasi I Agung Podomoro Land Tahun 2011 • Bond I of Agung Podomoro of 2011 as of
per 31 Desember 2012, dan 31 Maret 2013 December 31, 2012, and March 31, 2013
(laporan terakhir, karena dana telah habis (which was the last report as all proceeds
digunakan). had been allocated)
• Obligasi II Agung Podomoro Land Tahun • Bond II of Agung Podomoro of 2012 as of
2012 per 31 Desember 2012, 31 Maret 2013, December 31, 2012, March 31, 2013, and
dan 30 Juni 2013 (laporan terakhir, karena June 30, 2013 (which was the last report as
dana telah habis digunakan). all proceeds had been allocated).
• Obligasi Berkelanjutan I Agung Podomoro • Sustainable Bond I of Agung Podomoro I
Land Tahap 1 Tahun 2013 per 30 Juni 2013, phase 1 of 2013 as of June 30, 2013, and
dan 30 September 2013. September 30, 2013
iii. Informasi pembayaran Kupon: iii. Information on Coupon Payment:
• Bunga ke-6, ke-7, ke-8, dan ke-9 Obligasi • The 6th, 7th, 8th, and 9th interest of Bond I of
I Agung Podomoro Land Tahun 2011 Seri Agung Podomoro Land of 2011 Series A and
A dan Seri B, yang dibayarkan pada 25 Series B, respectively paid on February 25,
Februari 2013, 27 Mei 2013, 26 Agustus 2013, May 27, 2013, August 26, 2013, and
2013, dan 25November 2013. November 24, 2013.
• Bunga ke-2, ke-3, ke-4, dan ke-5Obligasi II • The 2nd, 3rd, 4th, and 5th interest of Bond II of
Agung Podomoro Land Tahun 2012, yang Agung Podomoro Land of 2012 respectively
dibayarkan pada 15 Februari 2013, 15 Mei paid on February 15, 2013, May 15, 2013,
2013, 15 Agustus 2013, dan 15 November August 15, 2013, and November 15, 2013
2013
• Bunga ke-1, dan ke-2 Obligasi Berkelanjutan I • The 1st, and 2nd interest of Sustainable
Agung Podomoro Land Tahap 1 Tahun 2013, Bond of Agung Podomoro Land Phase 1 of
yang dibayarkan pada 27 September 2013, 2013 paid respectively on September 27,
dan 27 Desember 2013. 2013, and December 27, 2013.

iv. Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan iv. The Company’s Consolidated Financial
dan Entitas Anak untuk Tahun yang Berakhir 31 Statements and those of its Subsidiaries for the
Desember 2012 (auditan), Laporan Keuangan Year Ended December 31, 2012 (audited) and
Interim per 31 Maret 2013, 30 Juni 2013, dan 30 Interim Financial Statements for the months
September 2013. ended March 31, 2013, June 30, 2013, and
September 30, 2013.
v. Laporan Tahunan 2012. v. Annual Report 2012.
vi. Pemberitahuan Rencana, Panggilan, dan vi. Notification of Plan, Calls, and report results
Laporan Hasil penyelenggaraan RUPS Tahunan of the Annual and Extraordinary Meetings of
dan Luar Biasa. Shareholders.
vii. Bukti iklan koran Laporan Keuangan Tahunan vii. Proof of newspaper ads of the Company’s Annual
2012, Laporan Keuangan Tengah Tahunan Financial Statements, the Company’s 2013 Annual
2013, Pemberitahuan Rencana RUPS Tahunan Financial Statements, Notice of the Annual and
dan RUPS LB, Panggilan RUPS Tahunan dan Extraordinary Meetings of Shareholders, and
RUPS LB, Hasil RUPS Tahunan dan RUPS LB. Calls for the Company’s Annual and Extraordinary
Meetings of Shareholders.
viii. Rencana penyelenggaraan, penyampain materi, viii. The Plan for the implementation, agenda
dan laporan hasil Public Expose Tahunan delivery, and report of results of the Company’s
Perseroan. Annual Public Expose.
ix. Keterbukaan Informasi yang Perlu Disampaikan ix. Disclosure of Information that needs to be
kepada Publik terkait Peraturan Bapepam No. delivered to the Public related to Bapepam
X.K.1. Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Regulation No. X.K.1 with an attachment of the
Kep-86/PM/1996 tanggal 24 Januari 1996, yaitu Decision of Chairman of Bapepam No. Kep-86/
bahwa: PM/1996 dated January 24, 1996, stating that:
• Pada 25 April 2013, Perseroan menandatangani • On 25 April 2013, the Company signed a
perjanjian pengikatan jual beli dalam rangka binding sale and purchase agreement in
akuisisi/pengambilalihan 60% saham dalam PT order to acquire/take over 60% stake in PT
Simprug Mahkota Indah. Simprug Mahkota Indah.
• Pada 9 Juli 2013, Perseroan mendirikan • On July 9, 2013, the Company established
Entitas Anak baru PT Karya Pratama a new Subsidiary PT Karya Pratama
Propertindo, berkedudukan di Jakarta, Propertindo based in Jakarta, with a 99.98%
dengan kepemilikan saham 99,98% dalam shareholding related to preparation for the
rangka persiapan pengembangan usaha Company’s business development.
Perseroan.
• Pada 10 Juli 2013, Perseroan menandatangani • On July 10, 2013, the Company signed a
perjanjian pengikatan jual beli dalam rangka binding sale and purchase agreement in
akuisisi/pengambilalihan 58% saham dalam order to acquire/take over 58% stake in PT
PT Sinar Menara Deli. Sinar Menara Deli.


• Pada 25 Juli 2013, Perseroan mendirikan • On July 25, 2013, the Company established
Entitas Anak baru PT Agung Pesona Unggul, a new Subsidiary PT Agung Pesona
berkedudukan di Jakarta, dengan kepemilikan Unggul headquartered in Jakarta with a
saham 99,98% dalam rangka persiapan 99.98% shareholding in preparation for the
pengembangan usaha Perseroan. Company’s business development.
• Pada 21 Agustus 2013, Perseroan • On August 21, 2013, the Company
mendirikan Entitas Anak baru PT Pesona established a new Subsidiary PT Pesona
Agung Lestari, berkedudukan di Jakarta, Agung Lestari headquartered in Jakarta
dengan kepemilikan saham 99,98%, dalam with a 99.98% stake in preparation for future
rangka persiapan pengembangan usaha business development.
Perseroan.
• Pada 22 Agustus 2013, Perseroan • On August 22, 2013, the Company
mendirikan Entitas Anak baru PT Griya established a new Subsidiary PT Griya
Agung Sukses, berkedudukan di Jakarta, Agung Sukses headquartered in Jakarta
dengan kepemilikan saham 99,98% dalam with a 99.98% shareholding in preparation
rangka persiapan pengembangan usaha for future business development.
Perseroan.

• Pada 1 November 2013, PT Alam Makmur • On 1 November 2013, PT Alam Makmur

Indah (AMI), Entitas Anak Perseroan, Indah (AMI), a Subsidiary of the Company,
melakukan perjanjian pengikatan jual beli entered into sale agreement with PT AUA
dengan PT AUA Development untuk menjual Development to sell and/or transfer a land of
dan/atau mengalihkan hak atas tanah milik approximately 216 ha owned by AMI located
AMI seluas sekitar 216 ha di Desa Wanajaya, in Desa Wanajaya, Teluk Jambe District,
Kecamatan Teluk Jambe, Karawang. Karawang.
• Pada 10 Desember 2013, Perseroan • On December 10, 2013, the Company signed
menandatangani perjanjian pengikatan jual a sale and purchase agreement in order to
beli dalam rangka akuisisi/pengambilalihan acquire/take over 69% stake in PT Wahana
69% saham dalam PT Wahana Sentra Sentra Sejati.
Sejati.
x. Tanggapan atas permintaan penjelasan Surat x. A response to inquiry for an explanation letter form
PT Bursa Efek Indonesia No. S-01889/BEI. the Indonesia Stock Exchange No. S-01889/BEI.
PPJ/08.2013 tanggal 26 Agustus 2013 mengenai PPJ/08.2013 dated August 26, 2013 regarding
adanya surat dari Lembaga Penyuluhan dan a letter from the Institute for Counseling and
Pembelaan Hukum Yayasan Pejuang Siliwangi Legal Defense of the Foundation of Veterans
Indonesia (LPPH YAPSI) tanggal 16 Agustus of Siliwangi of Indonesia (LPPH YAPSI) dated
2013 terkait gugatan yang diajukan oleh M. August 16, 2013 related to a lawsuit filed by M.
Rusid Bin H. Munawar atas tanah yang berlokasi Rusid Bin Munawar H. on the Company’s land
di Kelurahan Tanjung Duren, Kecamatan Grogol located in Tanjung Duren, Grogol Petamburan,
Petamburan, Jakarta Barat. West Jakarta.
xi. Informasi mengenai pengunduran diri Handaka xi. Information regarding the resignation of Handaka
Santosa, Wakil Direktur Utama III Perseroan, Santosa, then the Company’s Vice President
yang telah menyampaikan surat pengunduran Director III, who submitted his resignation letter
dirinya kepada Perseroan tanggal 1 September to the Company on September 1, 2013 and that
2013, dan bahwa pengunduruan dirinya tersebut his resignation was effective November 1, 2013.
efektif mulai 1 November 2013.
2. Keterbukaan Informasi yang disampaikan melalui 2. Disclosure of information placed as ads in
pemasangan iklan di surat kabar: newspapers:
i. Laporan Keuangan: i. Financial Statements:
• Tahunan 2012, di Bisnis Indonesia terbitan • 2012 Annual Financial Statements, in Bisnis
27 Maret 2013. Indonesia published on March 27, 2013.
• Tengah Tahunan 2013, di Bisnis Indonesia • 2013 Semester Financial Statements in
terbitan 31 Juli 2013. Bisnis Indonesia published on July 31,
2013.


ii. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan ii. Annual and Extraordinary Meetings of
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa: Shareholders:
• Pemberitahuan, di Bisnis Indonesia dan • Notification, in the papers Bisnis Indonesia
Investor Daily terbitan 8 April 2013; and Investor Daily, published April 8 2013;
• Panggilan, di Bisnis Indonesia dan Investor • Call, in Bisnis Indonesia and Investor Daily,
Daily terbitan 26 April 2013; published April 26, 2013;
• Hasil, di Bisnis Indonesia dan Investor Daily • Meeting Resolutions, in the papers Bisnis
terbitan 13 Mei 2013. Indonesia and Investor Daily, published May
13, 2013.
iii. Jadwal Pembayaran Dividen Tunai dari laba iii. Schedule of Cash Dividend Payment of net
bersih Perseroan tahun buku 2012, diumumkan income for the financial year 2012, which was
bersamaan dengan pengumuman Hasil RUPS announced in conjunction with the resolutions
di Bisnis Indonesia dan Investor Daily terbitan of the Company’s AGM in Bisnis Indonesia and
13 Mei 2013. Investors Daily published on May 13, 2013.
Hubungan Investor Investor Relations

Hubungan Investor bertanggung jawab dalam Investor Relations is responsible for creating and
menyiapkan dan menyajikan pesan investasi secara presenting a consistently applied investment message
konsisten bagi para investor, dan bertanggung jawab to the investment community on behalf of the company,
untuk memantau dan menyajikan kepada manajemen and for monitoring and presenting to management
tentang opini para investor terkait kinerja Perseroan. about opinions of the investment community regarding
Bertanggung jawab kepada Direktur Keuangan, the Company’s performance. Reporting to Finance
hubungan investor APLN memiliki tujuan utama Director, investor relations of APLN has the overriding
untuk mengurangi biaya modal APLN dengan cara goal to help lower the cost of capital of APLN by building
membangun pemahaman kepada pasar modal melalui understanding in the capital markets through timely
pengungkapan yang seimbang dan tepat waktu. Secara and balanced disclosures. Proactively, the Company
proaktif, Perseroan berupaya meyakinkan komunitas convinces the financial community regarding the
keuangan tentang keunggulan Perseroan dalam praktik Company’s reputation for transparency and disclosure
pengungkapan dan transparansi. Investor Relations practices. Investor Relations also establishes a strong
juga membangun hubungan yang erat antara para connection between the investors and the Company to
investor dan Perseroan dengan terus mengedepankan by continuously promoting the interests of the investors
kepentingan para penanam modal dan memastikan and making sure that the Company’s communication
bahwa strategi komunikasi bagi para investor yang strategy meets investors’ needs.
diterapkan Perseroan dapat memenuhi kebutuhan para
penanam modal.

Setelah penyerahan laporan berkala setiap triwulan Following the submission of regular quarterly financial
kepada Bapepam-LK dan Bursa Efek Indonesia (BEI), reports to Bapepam-LK and Indonesia Stock Exchange
APLN mengadakan conference call dengan para analis, (IDX), APLN held conference calls with analysts,
investor, dan pihak-pihak lainnya untuk membahas investors and others to discuss the Company’s
kinerja dan target serta prospek Perseroan ke depan, performance and forward looking forecast as well as the
termasuk membahas perkembangan industri secara industry in general, with extensive Q&A sessions.
umum dengan sesi tanya jawab yang intensif.
Dalam hubungan komunikasi dengan pasar modal, In communicating to capital markets, he provides such
beliau menyiapkan dokumen-dokumen terkait seperti documents as Press Releases, Monthly Newsletter,
Siaran Pers, bulletin bulanan, Ikhtisar Kinerja Perseroan Quarterly Investor Highlights and Presentations.
untuk Investor setiap Triwulan, termasuk presentasinya. Communications were conducted through several
Komunikasi dilakukan melalui serangkaian aktivitas activities like attending numbers of international
seperti menghadiri sejumlah konferensi bagi investor and domestic investor conferences and non-deal
di dalam maupun luar negeri, non-deal roadshows, roadshows, 1-on-1 meeting with investors and analysts
pertemuan tatap muka dengan para investor dan as well as through conference call. In the interests of
analis, serta conference call. Dalam hal transparansi, transparency, the Company distributes information


Perseroan menyajikan informasi dan data Perseroan and company data to the public through a number of
kepada masyarakat melalui berbagai fasilitas seperti channels such as mailing lists and company’s website
mailing-list dan website Perseroan, yaitu www. at www.agungpodomoroland.com.
agungpodomoroland.com.
Dalam setahun, Hubungan Investor mengadakan 4 In a year, Investor Relations actively managed 4 (four)
(empat) conference call yang diselenggarakan setiap quarterly result conference calls with investors and
tiga bulan sekali dengan investor dan analis untuk analysts to describe quarterly company’s achievements
memaparkan pencapaian Perseroan dengan sesi with extensive questions and answers session. In 2013,
tanya jawab yang intensif. Pada 2013, Hubungan Investor Relations attended 5 (five) investor conferences
Investor menghadiri 5 (lima) konferensi investor dan and 1 (one) non-deal road show organized by Deutsche
1 (satu) non-deal roadshow yang diselenggarakan Bank, Citigroup, DBS Vickers, and the Indonesia Stock
oleh Deutsche Bank, Citigroup, DBS Vickers, dan Exchange, both local and international. The Company
Bursa Efek Indonesia, baik lokal maupun internasional. provides open access to all queries about the company
Perseroan menyediakan akses selebar-lebarnya bagi as well as Indonesian economy and property market.
siapa pun yang ingin mendapatkan informasi mengenai
Perseroan maupun keadaan ekonomi Indonesia dan
pasar properti.
Rata-rata dalam sebulan, Hubungan Investor On monthly average, Investor Relations conducts 4-6
mengadakan 4-6 kali rapat, kunjungan kerja, 2-3 kali meetings, as well as site visit, 2-3 one on one conference
conference call dan sebanyak 10-15 korespondensi calls, and 10-15 electronic correspondences. APLN
elektronik. Saham APLN dianalisi dan direkomendasi stock was analyzed and recommended by several
oleh beberapa perusahaan sekuritas baik local maupun brokerage houses locally and internationally. Some
internasional. Beberapa lembaga yang menyediakan of institutions provide analysis and report for APLN
analisis dan laporan mengenai APLN adalah Deutsche are Deutsche Bank, JP Morgan, UBS, Nomura, DBS
Bank, JP Morgan, UBS, Nomura, DBS Vickers, Mandiri Vickers, Mandiri Sekuritas, BNI Securities, Bahana
Sekuritas, BNI Securities, Bahana Securities, Trimegah Securities, Trimegah Sekuritas, Indo Premier and some
Sekuritas, Indo Premier dan beberapa lembaga lokal other local institutions Going forward, the Company
lainnya. Ke depan, Perseroan akan terus meningkatkan will continuously improve investor relations activities to
aktivitas hubungan investor untuk memperluas basis expand our investor base.
investor kami.

Hubungan Investor Perseroan dipimpin oleh Wibisono. The Company’s Investor relations is headed by
Sebelumnya, beliau bekerja di PT Indosat Tbk (2001- Wibisono. Previously, he worked at PT Indosat Tbk
2011) untuk berbagai posisi, dan mulai bergabung dalam (2001-2011), holding various positions and started
Divisi Hubungan Investor pada 2005 dengan posisi joining Investor Relations Division in 2005 with his latest
terakhir sebagai Kepala Divisi Komunikasi Investor, grup positions as Division Head of Investor Communications,
Hubungan Investor. Beliau meraih gelar Sarjana Teknik Investor Relations. He holds a Bachelor of Science
Industri dari Universitas Trisakti, Jakarta, pada 1995. degree in Industrial Engineering from Trisakti University,
Beliau juga meraih gelar Master dalam Administrasi Jakarta, in 1995. He also holds a Master of Business
Bisnis dari Cleveland State University, Ohio, USA, pada Administration degree from Cleveland State University,
1997 dan Master dalam Teknik Industri dari University Ohio, USA, in 1997, and a Master of Science degree in
of New Haven, Connecticut, USA, pada 2000. Industrial Engineering from University of New Haven,
Connecticut, USA, in 2000.
Sanksi Administratif Administrative Sanction

Di tahun buku 2013, Perseroan mendapat sanksi In the financial year 2013, the Company received
administratif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) berupa administrative sanctions from the Financial Services
denda atas 1 (satu) hari keterlambatan penyampaian Authority (FSA) for having one day delay in submitting
Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran the report of the allocation of proceeds from Public
Umum periode Desember 2012, melalui suratnya Offering for the period of December 2012, through its
Nomor S-411/PM.15/2013 tanggal 20 Desember 2013. letter No.S-411/PM.15/2013 dated December 20, 2013.
Sedangkan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Meanwhile, no member of the Company’s Boards of
Perseroan tidak pernah mendapat sanksi administratif Commissioners and Directors received an administrative
dari otoritas pasar modal dan otoritas lainnya di tahun sanction from capital market regulators and other
buku 2013. authorities in the financial year 2013.
Program Kepemilikan Saham Stock Ownership Program for

oleh Karyawan dan/atau Employee and/or Management
Manajemen As outlined the Prospectus of APLN issued in Jakarta
Sebagaimana dicantumkan dalam Prospektus APLN on November 3, 2010, shareholders through the
yang terbit di Jakarta pada 3 November 2010, pemegang Company’s Extraordinary Meeting Shareholders held
saham, melalui RUPS Luar Biasa Perseroan tanggal 24 on September 24, 2010 had approved its Management
September 2010, telah menyetujui pemberian program & Employee Stock Option Plan/Programme to a
opsi pembelian saham APLN kepada manajemen dan maximum of 10% of the Company’s issued and paid-up
karyawan (Management & Employee Stock Option Plan/ capital. The Board of Directors, under the supervision
MESOP) untuk sebanyak-banyaknya 10% dari modal


ditempatkan dan disetor Perseroan. Direksi, dibawah of the Board of Commissioners, as the party in charge
pengawasan Dewan Komisaris, sebagai yang bertanggung for this program has followed up this decision by issuing
jawab atas pelaksanaan program ini telah menindaklanjuti a decree No. 824/SK-APL/X/2010 dated October 26,
keputusan RUPS tersebut dengan menerbitkan Surat 2010 regarding Management & Employee Stock Option
Keputusan Direksi No. 824/SK-APL/X/2010 tanggal 26 Plan/Programme.
Oktober 2010 mengenai Program Kepemilikan Saham
Manajemen dan Karyawan.
Rencana pelaksanaan program MESOP telah dilaporkan A plan for the implementation of the MESOP was
Perseroan kepada Bursa Efek Indonesia pada 27 April reported by the Company to the Indonesia Stock
2011. Bursa telah memberikan persetujuan pencatatan Exchange on 27 April 2011. The Exchange approved the
saham dalam rangka pelaksanaan program MESOP listing of shares due to the implementation of MESOP
tersebut pada 29 April 2011. Keseluruhan saham untuk on 29 April 2011. The total shares for 2 (two) phases of
2 (dua) tahap program MESOP berjumlah 410.000.000 MESOP were 410 million shares, with an exercise price
saham, dengan harga pelaksanaan Rp330 per saham. of IDR330 per share.
Hak opsi diberikan dalam 2 (dua) tahap: Option rights were given in two (2) phases:
• Pada tahap pertama, diterbitkan maksimum 50% • In the first phase, a maximum of 50% of the total
dari total hak opsi yang diterbitkan dalam program issued share options for the MESOP was issued
MESOP dan diberikan kepada peserta pada bulan and were given to participants in January 2011; and
Januari 2011; dan
• Pada tahap kedua, diterbitkan sebesar sisa dari hak • In the second phase, the remaining for share option
opsi dalam program MESOP, dan diberikan kepada for the MESOP were issued and given to participants
peserta pada bulan Februari 2012. in February 2012.
Dengan umur opsi 5 (lima) tahun sejak tanggal With a tenor of 5 (five) years since the date of issuance
penerbitannya dan terkena masa tunggu 1 (satu) tahun and with a waiting period of 1 (one) year since the date
sejak tanggal pendistribusiannya. of distribution.
Periode pelaksanaan adalah setahun sekali, yaitu: The exercise period was once a year:
• 30 hari bursa dimulai sejak tanggal 1 April 2012, • 30 trading days since April 1, 2012, 2013, 2014, and
2013, 2014, dan 2015 untuk tahap pertama; 2015, for the first phase;
• 30 hari bursa dimulai sejak tanggal 1 April 2013, • 30 trading days since April 1, 2013, 2014, 2015, and
2014, 2015, dan 2016 untuk tahap kedua. 2016, for the second phase.

Peserta program ini terdiri dari: Program participants were:

• Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dan Entitas • The Board of Directors and Board of Commissioners
Anak yang menjabat 14 hari sebelum tanggal of the Company and its Subsidiaries who had served
pendistribusian pada setiap tahapnya, kecuali at least of 14 days prior to the date of the distribution
Komisaris Independen dan anggota Komite Audit; at each phase except Independent Commissioners
dan and members of the Audit Committee; and
• Karyawan Perseroan dan Entitas Anak dengan • Employees of the Company and its Subsidiaries
jabatan supervisor atau lebih tinggi. holding a position of supervisor or higher.
Penerbitan saham baru hasil pelaksanaan MESOP New shares issued as a result of the implementation
sampai dengan 31 Desember 2013 sebanyak 900.000 MESOP as per December 31, 2013 were 900,000 (nine
(sembilan ratus ribu) saham, dari tahap pertama. hundred thousand) shares of the first phase.

Tanggung
4 Jawab Sosial
Perusahaan
Corporate Social
Responsibility
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Corporate Social Responsibility
Komitmen kami Our commitment to

continuously carrying social
menjalankan program responsibility programs in
order to develop a better
tanggung jawab sosial standard of living.
secara terus-menerus
demi mengembangkan
taraf kehidupan yang
lebih baik.
Sejalan dengan pengembangan usahanya, In line with its business development the Company
Perseroan memiliki komitmen untuk remains committed to giving back to the community
memberikan kembali kepada masyarakat dengan through direct engagement in community development
terlibat langsung dalam mengembangkan komunitas programs around its premises. Based on a vision to
di lingkungan sekitar perusahaan. Berlandaskan pada actively participate in community welfare improvement
visi untuk secara aktif berpartisipasi meningkatkan in the areas of environment, education, socio-cultural
kesejahteraan komunitas masyarakat sekitar di bidang and health, sports, and religious, the Company’s CSR
lingkungan, pendidikan, sosial-budaya & kesehatan, activities are focused on the five (5) aspects and are
olah raga, dan aktivitas keagamaan, kegiatan-kegiatan expected to build harmonious relationships in line with
CSR Perseroan difokuskan kepada 5 (lima) aspek, development in the community, values and prevailing
yang diharapkan dapat membangun hubungan yang local traditions:
harmonis dan sejalan dengan pertumbuhan lingkungan,
nilai-nilai serta kondisi dan tradisi lokal yang berlaku,
yakni:
1. Lingkungan; Perseroan secara berkelanjutan 1. Environment; The Company continues to create
menciptakan keseimbangan antara bisnis dan a balance between business and its environment
lingkungan dengan mengimplementasikan inisiatif- through environment friendly initiatives in its
inisiatif yang bersahabat dengan lingkungan dalam business processes.
proses bisnisnya.
2. Pendidikan; Perseroan mengembangkan pusat 2. Education; the Company has developed an internal
pelatihan internal “Agung Podomoro Land Learning training center Agung Podomoro Learning Center
Center (APL-LC)” yang fokus dalam meningkatkan (APL-LC) which is focused on improving the skills
keahlian dan kompetensi karyawan, bekerjasama and competencies of employees, in cooperation with
dengan Agung Podomoro Recruitment Center the Agung Podomoro Recruitment Center to provide

untuk menyediakan kesempatan bekerja bagi employment opportunities for students who are
siswa-siswa yang secara keuangan kurang mampu financially incapable but demonstrate outstanding
namun memiliki kinerja yang baik dan memberikan academic records and provide scholarships and a
beasiswa serta berbagai dukungan proses belajar- variety of supports in student learning process.
mengajar lainnya bagi mereka.
3. Sosial-budaya dan kesehatan; dalam bentuk 3. Socio-cultural and health; in a form of responsibility
tanggung jawab dan perhatian kepada and concern toward the community residing near
komunitas di sekitar perusahaan, diantaranya the Company’s premises, including providing funds
memberikan bantuan dana bagi kegiatan sosial, for social activities, free health examination, and
pemeriksaan kesehatan gratis, dan dukungan infrastructure for organizations engaged in social
penyediaan infrastruktur untuk organisasi sosial activities.
kemasyarakatan.
4. Olah raga; dilakukan melalui keterlibatan Perseroan 4. Sports; implemented through the Company’s
dalam meningkatkan minat masyarakat untuk involvement in stimulating the public interest to
berolah raga baik dengan menciptakan kebanggaan do some sports and reach their pride through
memperoleh prestasi di bidang olah raga maupun achievements in sports or encourage them to live a
kesadaran mereka sendiri untuk hidup sehat. healthy life.


5. Keagamaan; dilakukan melalui pemberian bantuan 5. Religious; through assistance to religious activities
bagi pelaksanaan kegiatan keagamaan yang carried out within the surrounding community,
dilakukan masyarakat sekitar, diantaranya perayaan including celebrating religious days, giving support
hari raya, bantuan bagi anak-anak yatim piatu, dan to orphaned children, and renovating places of
dukungan dalam merenovasi rumah ibadah. worships.
Program tanggung jawab sosial yang dijalankan The Company’s social responsibility programs are
perusahaan ditujukan untuk: aimed to:
• Meningkatkan kesejahteraan masyarakat dan • Improve the welfare of the community as well as the
memperbaiki lingkungan; environment;
• Mengembangkan nilai dan budaya perusahaan • Develop the Company’s corporate culture and
yang sesuai dengan prinsip-prinsip tata kelola values based on the principles of good corporate
perusahaan yang baik dan peraturan yang berlaku; governance and pursuant to prevailing rules and
regulations;
• menimbulkan keunggulan kompetitif perusahaan; • Build the Company’s competitive advantage;
• mampu menarik dan mempertahankan pekerja, • Be able to attract and retain employees, customers,
pelanggan, klien/pengguna; clients/users;
• memelihara moral, komitmen dan produktivitas • Keep up employee morale, commitment and
pekerja; serta productivity, and
• membina hubungan baik dengan perusahaan lain, • Build good relations with other companies,
pemerintah, media, pemasok, rekanan, pelanggan, governments, the media, suppliers, partners,
dan masyarakat sekitar; customers, and the surrounding communities;
yang pada akhirnya diharapkan menimbulkan pengaruh all of which will in turn positively influence the Company
positif dalam memajukan perusahaan, baik secara in advancing its business, either directly or indirectly, or
langsung maupun tidak langsung, ataupun terhadap affect products marketed by the Company and further
produk yang dipasarkan oleh perusahaan, dan create a strong and positive image while storing public
seterusnya membentuk citra positif perusahaan, serta trust and that of its shareholders and stakeholders.
membangun rasa kepercayaan publik, pemegang saham
dan pemangku kepentingan terhadap perusahaan.
Kegiatan CSR Tahun 2013 CSR Activities in 2013

Perseroan telah melakukan beragam kegiatan CSR di The Company ran the following CSR programs in
tahun 2013 sebagai berikut: 2013:
1. Bidang Lingkungan Hidup 1. Environment
• Program green waste (pengelolaan sampah) di • Green waste program (waste management) in
kawasan pemukiman Podomoro City, Gading the residential areas of Podomoro City, Gading
Nias, CBD Pluit, Sudirman Park, dan Kalibata Nias, CBD Pluit, Sudirman Park, and Kalibata
City (berkelanjutan). City (in a sustainable way).

2. Bidang Pendidikan 2. Education

• Program “Berbagi Buku untuk Anak Indonesia” • The Program “Berbagi Bulu untuk Anak Bangsa”
dijalankan bekerja sama dengan Kick Andy or Sharing Books for Indonesian Children” run in
Foundation. collaboration with Kick Andy Foundation.
- Mei 2013, bantuan buku bacaan disampaikan - May 2013, reading books were given to
untuk siswa SD Damai, Pidie, Aceh. elementary students of SD Damai, Pidie,
Diharapkan bantuan buku-buku bacaan ini Aceh. This assistance is expected to give
dapat menjadi penunjang bacaan siswa further supports to students so they can
sehingga dapat memperluas wawasan broaden their knowledge.
pengetahuan mereka.
- Juli 2013, dilakukan penyerahan buku - July 2013, text books were symbolically given
bacaan dan perpustakaan secara simbolis to the Child Activity Center (PKA) “Sahabat
di Pusat Kegiatan Anak (PKA) Sahabat Anak,” in Manggarai, Jakarta, which is a
Anak, Manggarai, Jakarta, suatu komunitas community that provides mentoring and
yang memberikan pendampingan dan learning activities for children of the streets to
kegiatan belajar untuk anak-anak jalanan be further enrolled at eight learning centers
untuk diteruskan kepada delapan area pusat run by Sahabat Anak.
belajar Sahabat Anak.
Dengan program pemberian buku bacaan dan With this program, APLN intends to manifest
perpustakaan ini, APLN bermaksud menunjukkan its commitment to help improve the quality of
komitmennya turut meningkatkan kualitas children’s education, and further contribute to
pendidikan anak, serta lebih jauh berkontribusi improving the quality of education in Indonesia.
untuk peningkatan kualitas pendidikan di
Indonesia.


• Juni 2013, berpartisipasi dalam program • June 2013, participated in the scholarship
beasiswa Karya Salemba Empat yang programs of Karya Salemba Empat run to assist
diselenggarakan untuk membantu kebutuhan students with financial incapability. Through
finansial mahasiswa yang membutuhkan. this participation, APLN wishes to promote
Dengan berpartisipasi dalam program ini, APLN and prepare scholarships beneficiaries so they
berharap turut mendorong dan mempersiapkan will have integrity and possess love for their
penerima beasiswa menjadi lulusan yang country.
memiliki integritas, berwawasan kebangsaan,
cinta pada tanah air, nusa dan bangsa.
• Desember 2013, Program “Mobil Pintar” yang • December 2013, ran a program called “Mobil
pada awalnya dijalankan melalui kerjasama Pintar (Smart Car)” which was originally
dengan Yayasan Pondok Kasih, yaitu dengan collaboration with with Yayasan Pondok Kasih (a
membuat “Mobil Pintar,” mobil yang berisikan foundation) by providing a”Smart Car,” which is
buku-buku pengetahuan umum, buku-buku cerita a car that carries books of general knowledge,
untuk menambah wawasan anak, dan bermacam story books to broaden children’s horizon, and
buku pelajaran lainnya, serta dilengkapi 4 many other textbooks; the car is also equipped
(empat) buah komputer dan proyektor untuk with four (4) computers and projectors to apply
mengusung metode pengajaran berdasarkan a curriculum-based teaching method developed
kurikulum yang telah disusun oleh guru-guru by well-trained and experienced teachers in
terlatih dan berpengalaman dalam pendidikan children education. This program aims to provide
anak. Program ini bertujuan untuk memberikan technology-based education to children living
pendidikan berbasis teknologi kepada anak- in slums. The Company is planning to add two
anak yang tinggal di pemukiman kumuh. more smart cars in 2014 capable of reaching out
Diharapkan, pada awal tahun 2014 dapat dibuat to children of the streets in Jakarta especially
dua buah “Mobil Pintar” yang direncanakan in densely populated areas and those near
mengunjungi berbagai titik wilayah di Jakarta grave yards and reaching out also to children
dengan menjangkau anak-anak jalanan, anak- with illiteracy and those who dropped out from
anak di wilayah pemukiman padat penduduk schools.
dan di wilayah pekuburan, serta anak-anak buta
huruf dan putus sekolah.
3. Bidang Sosial-Budaya dan Kesehatan 3. Social-Culture and Health

• Februari 2013, pemberian bantuan kepada • February 2013, gave assistance to the victims of
korban banjir di sekitar kawasan Pluit dan Karet flood disaster in the surrounding area and Karet
Tengsin, Jakarta. Tengsin Pluit, Jakarta.
• November 2013, pemberian bantuan kepada • November 2013, gave assistance to victims of
korban banjir Filipina. flood in the Philippines.
• Desember 2013, pemberian bantuan kepada • December 2013, gave assistance to victims of
korban bencana Sinabung, Sumatera Utara. Sinabung disaster, North Sumatra.

4. Bidang Olah Raga 4. Sports

• Mei 2013, berpartisipasi mensponsori kegiatan • May 2013, participated in sponsorship for
yang dilakukan Ikatan Sport Indonesia. activities undertaken Indonesian Sports
Association.
• Juni 2013, berpartisipasi mensponsori kegiatan • June 2013, participated in sponsorship of Bali
Bali Marathon yang diselenggarakan BII Marathon, which held by BII Maybank
Maybank.
• Juni 2012, berpartisipasi mensponsori kegiatan • June 2012, participated in sponsorship of Bali
Bali Marathon yang diselenggarakan BII Marathon, which held by BII Maybank.
Maybank.
• September 2013, berpartisipasi mensponsori • September 2013, participated in sponsorship for
kegiatan Pengurus Besar Gabungan Bridge activities carried out by Bridge Association Board
Seluruh Indonesia. of Indonesia.
• Desember 2013, berpartisipasi mensponsori • December 2013, participated in sponsorship of
kegiatan Charity Golf Tournament yang Charity Golf Tournament, whcih held by Bhakti
dilaksanakan oleh Yayasan Bhakti Nusantara. Nusantara Foundation.
5. Bidang Keagamaan 5. Religious

• Juli 2013, pembangunan Mesjid Nurul Al- • July 2013, gave assistance to the construction of
Hidayah di Gadog, Bogor. Nurul Al-Hidayah Mosque in Gadog, Bogor.
• Juli 2013, berbagi ta’jil untuk buka puasa • July 2013, gave out Ta’jil for break-fasting to
yang diberikan kepada masyarakat di sekitar communities residing around Podomoro City,
Podomoro City, Jakarta Barat. West Jakarta.
• Juli 2013, buka Puasa Bersama 1.250 Anak • July 2013, break-fasting event with 1,250
Yatim yang diselenggarakan di Ballroom Hotel orphaned children held at the Ballroom of
Pullman Jakarta Central Park, Jakarta. Pullman Jakarta Central Park Hotel, Jakarta.
Total biaya yang dikeluarkan Perseroan dalam The Company spent IDR10,050,000,000 (ten billion fifty
rangka kegiatan CSR di tahun 2013 adalah sebesar million dollars) in total for its CSR activities in 2013.
Rp10.050.000.000 (sepuluh miliar lima puluh juta
rupiah).

Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi
tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2013
PT Agung Podomoro Land Tbk.
Statement of Members of the Board of Commissioners and
the Board of Directors on the Responsibility for the 2013 Annual Report of
PT Agung Podomoro Land Tbk.
Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan We, the undersigned, testify that all information in the
bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan 2013 Annual Report of PT Agung Podomoro Land Tbk.
PT Agung Podomoro Land Tbk. tahun 2013 telah is presented in its entirety and we are fully responsible
dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh for the correctness of the contents in the Annual Report
atas kebenaran isi Laporan Tahunan Perseroan. of the Company.
Demikian Pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. This Statement is hereby made in all truthfulness.
Dewan Komisaris
Dr. Cosmas Batubara

Komisaris Utama/President Commissioner
Bacelius Ruru Wibowo Ngaserin

Komisaris Independen/Independent Commissioner Komisaris/Commissioner

Direksi
Board of Directors

Direktur Utama/President Director
Ariesman Widjaja Indra Wijaya

Wakil Direktur Utama I Wakil Direktur Utama II
Vice President Director I Vice President Director II
Cesar M. dela Cruz Noer Indradjaja Bambang Setiobudi Madja

Direktur/Director Direktur/Director Direktur/Director
Miarni Ang Paul Christian Ariyanto

Direktur/Director Direktur/Director

Halaman ini sengaja dikosongkan
This page is intentionally left blank

6 Laporan
Keuangan
Financial Report

Halaman ini sengaja dikosongkan
This page is intentionally left blank

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN DAN INFORMASI TAMBAHAN /

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AND SUPPLEMENTARY
INFORMATION
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012/

FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012
DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/

AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk
ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS
Halaman/
Page
SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS’ STATEMENT LETTER
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 1 INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN - CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS -

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 As of December 31, 2013 and 2012 and for
serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada the years then ended
tanggal tersebut
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 3 Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi Komprehensif Consolidated Statements of Comprehensive

Konsolidasian 5 Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 6 Consolidated Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian 7 Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian 9 Notes to Consolidated Financial Statements
INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTARY INFORMATION
Daftar I : Informasi Laporan Posisi Keuangan 127 Schedule I : Information on Statements of

Entitas Induk Financial Position of Parent
Entity
Daftar II : Informasi Laporan Laba Rugi 129 Schedule II : Information on Statements of

Komprehensif Entitas Induk Comprehensive Income of
Parent Entity
Daftar III : Informasi Laporan Perubahan Ekuitas 130 Schedule III : Information on Statements of
Entitas Induk Changes in Equity of Parent
Entity
Daftar IV : Informasi Laporan Arus Kas Entitas 131 Schedule IV : Information on Statements of
Induk Cash Flows of Parent Entity
Daftar V : Informasi Investasi Dalam Entitas 132 Schedule V : Information on Investment in

Anak Dan Entitas Asosiasi Subsidiaries and Associates
PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2013 DAN 2012 DECEMBER 31, 2013 AND 2012
Catatan/ 31 Desember/December 31,

Notes 2013 2012
Rp'000 Rp'000
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 5 3.177.138.834 2.225.099.936 Cash and cash equivalents
Piutang usaha kepada pihak ketiga - Trade accounts receivable from
setelah dikurangi cadangan third parties - net of allowance
kerugian penurunan nilai sebesar for impairment losses of
Rp 475.637 ribu tahun 2013 dan Rp 475,637 thousands in 2013 and
Rp 64.802 ribu tahun 2012 6 1.406.226.765 1.660.329.310 Rp 64,802 thousands in 2012
Piutang lain-lain Other accounts receivable
Pihak berelasi 7,40 31.730.984 23.951.545 Related parties
Pihak ketiga 184.973.281 78.715.790 Third parties
Persediaan Inventories
Hotel dan bioskop 8 11.201.315 2.628.853 Hotel and theater
Aset real estat 9 2.967.297.090 1.735.774.759 Real estate assets
Pajak dibayar dimuka 10 288.478.217 191.823.431 Prepaid taxes
Biaya dibayar dimuka 72.715.564 66.814.586 Prepaid expenses
Uang muka 607.284.756 741.921.068 Advances
Jumlah Aset Lancar 8.747.046.806 6.727.059.278 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Persediaan Inventories
Hotel dan bioskop 8 56.118.655 23.268.221 Hotel and theater
Aset real estat 9 2.009.889.095 985.398.587 Real estate assets
Aset keuangan lainnya 11 85.431.820 44.430.697 Other financial assets
Biaya dibayar dimuka 20.250.000 21.005.320 Prepaid expenses
Investasi saham pada entitas asosiasi 12 183.573.495 262.834.498 Investment in associates
Uang muka investasi saham 13 166.200.347 229.200.000 Advances for investment in shares
Properti investasi - setelah dikurangi Investment properties - net of
akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation of
Rp 521.166.154 ribu tahun 2013 Rp 521,166,154 thousands in 2013 and
dan Rp 358.360.938 ribu tahun 2012 14 5.533.185.618 4.982.292.298 Rp 358,360,938 thousands in 2012
Aset tetap - setelah dikurangi Property and equipment - net of
Rp 151.472.964 ribu tahun 2013 Rp 151,472,964 thousands in 2013
dan Rp 92.302.074 ribu tahun 2012 15 2.756.004.948 1.853.091.719 and Rp 92,302,074 thousands in 2012
Biaya yang ditangguhkan - setelah Deferred charges - net of
dikurangi akumulasi amortisasi accumulated amortization of
sebesar Rp 52.660.607 ribu tahun 2013 Rp 52,660,607 thousands in 2013 and
dan Rp 44.140.594 ribu tahun 2012 16 22.651.662 30.149.548 Rp 44,140,594 thousands in 2012
Aset pajak tangguhan 36 29.277.608 5.873.750 Deferred tax assets
Goodwill 38 30.334.910 - Goodwill
Lain-lain 39.944.026 31.038.436 Others
Jumlah Aset Tidak Lancar 10.932.862.184 8.468.583.074 Total Non-Current Assets
JUMLAH ASET 19.679.908.990 15.195.642.352 TOTAL ASSETS
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.
-3-
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Lanjutan) DECEMBER 31, 2013 AND 2012 (Continued)
Catatan/ 31 Desember/December 31,

Notes 2013 2012
Rp'000 Rp'000
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

Utang bank 17 9.747.552 11.487.057 Bank loans
Utang usaha kepada pihak ketiga 18 1.141.400.648 761.161.682 Trade accounts payable to third parties
Utang lain-lain Other accounts payable
Pihak berelasi 7,40 15.279.870 4.065.625 Related parties
Utang pajak 19 238.393.956 264.438.272 Taxes payable
Biaya yang masih harus dibayar 115.546.431 115.816.524 Accrued expenses
Utang jangka panjang - yang jatuh
tempo dalam satu tahun Current maturity of long-term liabilities
Utang usaha kepada pihak ketiga 18 824.391 9.518.297 Trade accounts payable to third parties
Utang bank 20 477.928.494 843.442.928 Bank loans
Lembaga keuangan lainnya 21 9.309.213 7.941.180 Other financial institution
Utang obligasi 22 325.000.000 - Bonds payable
Liabilities for purchased of property
Utang pembelian aset tetap 1.301.678 1.397.343 and equipment
Uang muka penjualan dan pendapatan Advances from customers and
diterima dimuka - bagian yang unearned revenues - realized within
direalisasi dalam satu tahun 23 1.963.584.415 2.002.424.246 one year
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 5.208.638.817 4.298.842.662 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Utang jangka panjang - setelah dikurangi
bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Long term liabilities - net of current maturity
Utang usaha kepada pihak ketiga 18 - 824.391 Trade accounts payable to third parties
Utang bank 20 1.377.501.702 1.222.945.234 Bank loans
Lembaga keuangan lainnya 21 7.782.852 17.091.789 Other financial institution
Utang obligasi 22 3.249.505.065 2.380.394.227 Bonds payable
Utang pembelian aset tetap 351.281 616.994 and equipment
Utang lain-lain kepada pihak ketiga 11.803.327 - Other accounts payable to third parties
diterima dimuka - setelah dikurangi unearned revenues - net of realized
yang direalisasi dalam satu tahun 23 2.455.831.202 814.237.700 within one year
Uang jaminan penyewa 91.733.619 65.112.859 Tenants' security deposits
Liabilitas imbalan pasca kerja 24 63.907.515 46.589.655 Post-employment benefit obligations
Liabilitas pajak tangguhan 36 170.219 83.071 Deferred tax liabilities
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 7.258.586.782 4.547.895.920 Total Non-Current Liabilities
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to the owners
kepada Pemilik Entitas Induk of the Company
Modal saham - nilai nominal Rp 100 per saham Capital stock - Rp 100 par value per share
Modal dasar - 57.400.000.000 saham Authorized - 57,400,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor penuh - Subscribed and fully paid-up -
20.500.900.000 saham 25 2.050.090.000 2.050.090.000 20,500,900,000 shares
Tambahan modal disetor 26 1.389.679.134 1.572.819.779 Additional paid-in capital
Opsi saham 27 35.411.406 33.711.191 Stock options
Selisih transaksi ekuitas dengan Difference in value of equity transaction
pihak non-pengendali 3.861 - with non-controlling interest
Difference in value of restructuring
Selisih nilai transaksi restrukturisasi transactions among entities under
entitas sepengendali 38 - (183.140.645) common control
Saldo laba Retained earnings
Ditentukan penggunaannya 28 40.000.000 25.000.000 Appropriated
Tidak ditentukan penggunaannya 2.240.526.025 1.527.096.888 Unappropriated
Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to the owners
kepada pemilik entitas induk 5.755.710.426 5.025.577.213 of the Company
KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 29 1.456.972.965 1.323.326.557 NON-CONTROLLING INTEREST
Jumlah Ekuitas 7.212.683.391 6.348.903.770 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 19.679.908.990 15.195.642.352 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
-4-
LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2013 DAN 2012 DECEMBER 31 2013 AND 2012
Catatan /
Notes 2013 2012
Rp'000 Rp'000
PENJUALAN DAN PENDAPATAN USAHA 30 4.901.191.373 4.689.429.510 SALES AND REVENUES
BEBAN POKOK PENJUALAN DAN COST OF SALES AND

BEBAN LANGSUNG 31 2.546.320.651 2.604.942.909 DIRECT COSTS
LABA KOTOR 2.354.870.722 2.084.486.601 GROSS PROFIT
Beban penjualan 32 (398.115.504) (288.892.380) Selling expense

Beban umum dan administrasi 33 (681.146.092) (535.434.053) General and administrative expense
Bagian laba bersih entitas asosiasi 12 94.738.997 76.870.642 Equity in net income of associates
Penghasilan bunga 34 148.000.832 80.065.810 Interest income
Beban bunga dan keuangan 35 (476.950.569) (378.462.634) Interest expense and financial charges
Keuntungan lainnya - bersih 135.777.133 58.912.745 Other gain - net
LABA SEBELUM PAJAK 1.177.175.519 1.097.546.731 INCOME BEFORE TAX
BEBAN PAJAK - BERSIH 36 246.935.022 256.255.978 TAX EXPENSE - NET
LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 930.240.497 841.290.753 NET INCOME FOR THE YEAR
PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN - - OTHER COMPREHENSIVE INCOME
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 930.240.497 841.290.753 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
LABA BERSIH TAHUN BERJALAN DAN NET INCOME FOR THE YEAR AND
LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik Entitas Induk 851.434.537 811.726.533 Owners of the Company
Kepentingan Non-pengendali 29 78.805.960 29.564.220 Non-controlling interest
Jumlah 930.240.497 841.290.753 Total
Rp Rp
LABA PER SAHAM 37 EARNINGS PER SHARE
(Dalam Rupiah penuh) (In full Rupiah amount)
Dasar 41,53 39,60 Basic
Dilusian 41,46 39,56 Diluted
-5-
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012
Selisih Selisih nilai

transaksi ekuitas Ekuitas transaksi
dengan pihak entitas anak restrukturisasi
non-pengendali/ yang berasal dari entitas
Difference penyajian kembali sepengendali/ Ekuitas yang
in value of laporan keuangan/ Difference dapat diatribusikan
Tambahan equity Equity in in value of kepada pemilik
modal disetor transactio Saldo laba/Retained earnings subsidiaries restructuring entitas induk/ Kepentingan Jumlah
Modal disetor/ -neto/ Opsi with Ditentukan Tidak ditentukan resulting from transactions among Equity attributable non-pengendali/ ekuitas/
Catatan/ Paid-up capital Additional paid saham/ non-controlling penggunaannya/ penggunaannya/ restatement of entities under to owners Non-controlling Total
Notes stock in capital-net Stock options interest Appropriated Unappropriated financial statements common control to the Company interests equity
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Saldo per 1 Januari 2012 2.050.000.000 1.572.526.043 12.821.100 - 10.000.000 853.001.038 2.156.862 (182.797.788) 4.317.707.255 713.561.098 5.031.268.353 Balance as of January 1, 2012
Penerbitan saham biasa atas Issuance of ordinary share under
rencana opsi saham karyawan 27 - - 20.975.834 - - - - - 20.975.834 - 20.975.834 employee share option plan
Eksekusi opsi saham karyawan 27 90.000 293.736 (85.743) - - - - - 297.993 - 297.993 Execute of employee share option
Cadangan umum 28 - - - - 15.000.000 (15.000.000) - - - - - Appropriation for general reserves
Pembagian dividen tunai 28 - - - - - (123.005.400) - - (123.005.400) - (123.005.400) Cash dividend distributions of shareholder
Jumlah laba komprehensif
tahun berjalan - - - - - 811.726.533 - - 811.726.533 29.564.220 841.290.753 Total comprehensive income for the year
Penarikan modal kepentingan Withdrawal of capital of non-controlling
non-pengendali entitas anak - - - - - - - - - (49.401.000) (49.401.000) interest of subsidiaries
Setoran modal kepentingan Paid-up capital of non-controlling
non-pengendali entitas anak - - - - - - - - - 336.263.058 336.263.058 interest of subsidiaries
Kenaikan nilai wajar kepentingan Increase in fair value of
non-pengendali karena non-controlling interest for
akuisisi entitas anak - - - - - - - - - 293.719.804 293.719.804 acquisition of subsidiaries
Ekuitas entitas anak yang berasal Equity in subsidiaries resulting
dari penyajian kembali from restatement of financial
laporan keuangan - - - - - - (2.156.862) - (2.156.862) (380.623) (2.537.485) statements
Selisih nilai transaksi restrukturisasi transaction among entities
entitas sepengendali 38 - - - - - 374.717 - (342.857) 31.860 - 31.860 under common control
Saldo per 31 Desember 2012 2.050.090.000 1.572.819.779 33.711.191 - 25.000.000 1.527.096.888 - (183.140.645) 5.025.577.213 1.323.326.557 6.348.903.770 Balance as of December 31, 2012
Eksekusi opsi saham karyawan 27 - - 1.700.215 - - - - - 1.700.215 - 1.700.215 Execute of employee share option
Cadangan umum 28 - - - - 15.000.000 (15.000.000) - - - - - Appropriation for general reserves
Pembagian dividen tunai 28 - - - - - (123.005.400) - - (123.005.400) - (123.005.400) Cash dividend distributions of shareholder
Jumlah laba komprehensif
tahun berjalan - - - - - 851.434.537 - - 851.434.537 78.805.960 930.240.497 Total comprehensive income for the year
Penarikan modal kepentingan Withdrawal of capital of non-controlling
non-pengendali entitas anak - - - - - - - - - (14.070.131) (14.070.131) interest of subsidiaries
Pembagian dividen kepentingan Withdrawal of dividend of non-controlling
non-pengendali - - - - - - - - - (10.100.000) (10.100.000) interest of subsidiaries
Penjualan sebagian kepemilikan Partial disposal of interest in
saham entitas anak - - - 3.861 - - - - 3.861 146.139 150.000 subsidiary
Setoran modal kepentingan Paid-up capital of non-controlling
non-pengendali entitas anak - - - - - - - - - 300 300 interest of subsidiaries
Kenaikan nilai wajar kepentingan Increase in fair value of
non-pengendali karena non-controlling interest for
akuisisi entitas anak - - - - - - - - - 78.864.140 78.864.140 acquisition of subsidiaries
Selisih nilai transaksi restrukturisasi transaction among entities
entitas sepengendali yang disajikan under common control presented
sebagai tambahan modal dsetor 38 - (183.140.645) - - - - - 183.140.645 - - - as additional paid in capital
Saldo per 31 Desember 2013 2.050.090.000 1.389.679.134 35.411.406 3.861 40.000.000 2.240.526.025 - - 5.755.710.426 1.456.972.965 7.212.683.391 Balance as of December 31, 2013
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian See accompanying notes to consolidated financial statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.
-6-
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
2013 2012
Rp'000 Rp'000
CASH FLOWS FROM OPERATING
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 6.784.668.348 5.565.478.092 Cash receipts from customers
Pembayaran kas kepada karyawan (394.098.345) (278.967.135) Cash paid to employees
Pembayaran kas kepada pemasok dan untuk Cash paid to suppliers and other
beban operasional lainnya (4.000.909.397) (3.381.530.057) operating expenses
Kas diperoleh dari operasi 2.389.660.606 1.904.980.900 Cash provided by operations

Pembayaran beban bunga dan keuangan (549.853.726) (416.278.299) Interest and financial charges paid
Pembayaran pajak penghasilan (350.758.968) (276.604.283) Income taxes paid
Kas Bersih Diperoleh dari aktivitas operasi 1.489.047.912 1.212.098.318 Net Cash Provided by operating activities
CASH FLOWS FROM INVESTING

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI ACTIVITIES
Penerimaan dividen entitas asosiasi 174.000.000 32.500.000 Dividend received from associates
Penerimaan bunga 122.292.941 86.339.686 Interest received
Hasil penjualan aset tetap 20.099.000 99.538 Proceeds from sale of property and equipment
Pencairan aset keuangan lainnya - Withdrawal of other financial asset -
deposito berjangka 87.877 8.068.857 time deposits
Increase in other accounts receivable
Penerimaan piutang dari pihak berelasi - 492.229 from related parties
Penempatan aset keuangan lainnya - Placement of other financial asset -
investasi saham (2.621.200) (370.000) investment in shares
Pemberian piutang kepada pihak berelasi (7.779.439) (22.344.339) to related parties
Pembayaran biaya yang ditangguhkan (10.567.166) (21.572.703) Deferred charges paid
Penempatan aset keuangan lainnya - Placement of other financial asset -
deposito berjangka (43.622.977) (11.671.704) time deposits
Perolehan entitas anak - bersih (50.810.673) (450.878.315) Acquisition of subsidiaries - net
Placement of advance of investment
Penempatan uang muka investasi saham (166.200.347) (229.200.000) in shares
Perolehan properti investasi (579.995.969) (924.270.536) Acquisition of investment property
Perolehan aset tetap (855.344.648) (444.540.394) Acquisitions of property and equipment
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (1.400.462.601) (1.977.347.681) Net Cash Used in Investing Activities
-7-
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Lanjutan) DECEMBER 31 2013 AND 2012 (Continued)
2013 2012
Rp'000 Rp'000
CASH FLOWS FROM FINANCING

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN ACTIVITIES
Penerimaan dana obligasi 1.200.000.000 1.200.000.000 Proceeds from bonds
Penerimaan utang bank 939.249.743 131.659.566 Proceeds from bank loans
Pembayaran utang bank (1.151.947.214) (291.480.081) Payment of bank loans
Receipt of other accounts payable
Penerimaan utang dari pihak berelasi 13.880.468 1.026.938 from related parties
Penjualan sebagian kepemilikan saham Partial disposal of interest in
entitas anak 150.000 - subsidiary
Penerimaan setoran modal dan uang muka Additional capital contribution and advance
setoran modal entitas anak dari for capital stock subscription of
pemegang saham lainnya 300 336.263.058 subsidiaries from other shareholders
Penerimaan dari eksekusi opsi Receipts from execution of employee
saham karyawan - 297.993 shares option
Penarikan setoran modal entitas anak Decrease in capital contribution of subsidiaries
dari pemegang saham lainnya - (49.401.000) from other shareholders
Pembayaran kepemilikan saham Payment of share from non-controlling
kepentingan nonpengendali (99.900) - interest
Payment of liabilities for purchases of
Pembayaran utang pembelian aset tetap (661.533) (236.731) property and equipment
Pembayaran utang kepada pihak Payment of other accounts payable
berelasi (2.666.223) (44.167.765) to related parties
Pembayaran dividen kepada Payment of dividend to non-controlling
kepentingan non-pengendali (10.100.000) - interest
Pembayaran lembaga keuangan lainnya (7.940.904) - Payment of other financial institution
Pembayaran biaya emisi obligasi (10.389.768) (12.982.284) Payment of bond issuance cost
Pembayaran dividen tunai (123.005.400) (123.005.400) Payment of cash dividends
Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 846.469.569 1.147.974.294 Net Cash Provided by Financing Activities
NET INCREASE IN CASH AND

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 935.054.880 382.724.931 CASH EQUIVALENTS
Pengaruh perubahan kurs mata uang asing 12.558.716 3.001.329 Effect of foreign exchange rate changes
Penambahan (pengurangan) aset keuangan Increase (decrease) of other financial
lainnya - rekening bank yang assets - restricted cash
dibatasi penggunaannya 4.425.302 4.821.822 in banks
CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 2.225.099.936 1.834.551.854 AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 3.177.138.834 2.225.099.936 AT END OF YEAR
-8-
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS
TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information
PT Agung Podomoro Land (“Perusahaan”) PT. Agung Podomoro Land (the ”Company”) was
didirikan dengan akta No. 29 tanggal 30 Juli 2004 established based on notarial deed No. 29 dated
dari Sri Laksmi Damayanti, S.H., notaris July 30, 2004, of Sri Laksmi Damayanti, S.H.,
pengganti dari Siti Pertiwi Henny Singgih, S.H., replacement of Siti Pertiwi Henny Singgih, S.H.,
notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah notary in Jakarta. The deed of establishment was
disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi approved by the Minister of Justice and Human
Manusia Republik Indonesia dengan Surat Rights of the Republic of Indonesia through
Keputusan No. C-21538 HT.01.01.TH.2004 tanggal Decision Letter No. C-21538 HT.01.01.TH.2004
26 Agustus 2004, serta diumumkan dalam Berita dated August 26, 2004 and was published in the
Negara Republik Indonesia No. 91 tanggal State Gazette of the Republic of Indonesia No. 91
12 Nopember 2004, Tambahan No. 11289. dated November 12, 2004, Supplements
Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami No. 11289. The Company’s articles of Association
beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta have been amended several times, most recently
notaris No.7 tanggal 5 Juni 2012, dibuat di by notarial deed No. 7 dated June 5, 2012, made
hadapan Ardi Kristiar, S.H., pengganti Yulia, S.H., before Ardi Kristiar, S.H., substitute Yulia S.H.,
notaris di Jakarta Selatan yang isinya merubah notary in South Jakarta, the contents of which is
beberapa pasal anggaran dasar Perusahaan change scope of Company’s article association
antara lain ruang lingkup kegiatan usaha include the scope of its activities, stock, work plan,
Perusahaan, saham, rencana kerja, tahun buku fiscal year and annual report. This deed was
dan laporan tahunan. Akta ini telah memperoleh approved by the Minister of Law and Human
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Rights of the Republic of Indonesia through his
Manusia dengan Surat Keputusan Decision Letter No.AHU-35086.AH.01.02.Tahun
No. AHU-35086.AH.01.02. Tahun 2012 tanggal 2012 dated June 27, 2012 and was published in
27 Juni 2012 dan telah diumumkan dalam Berita the State Gazette of the Public of Indonesia
Negara Republik Indonesia No. 40 tanggal 17 Mei No. 40 dated May 17, 2013, Supplements
2013, tambahan No. 42092. No. 42092.
Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar In accordance with article 3 of the Company’s
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan articles of association, the scope of its activities is
meliputi usaha dalam bidang real estat, termasuk to engage mainly in real estate business,
pembebasan tanah, pengembang, dan penjualan including land acquisition, development, and sale
tanah, baik tanah untuk perumahan, maupun of land, either land for housing, or land for
tanah untuk industri, serta penjualan tanah berikut industries, and sale of land along with the
bangunannya. Perusahaan mulai beroperasi building. The Company started its commercial
secara komersial pada tahun 2004. Pada saat ini operations in 2004. Currently, the Company’s
kegiatan usaha yang dijalankan Perusahaan main business activities include land acquisition,
meliputi pembebasan tanah, pengembang real real estate development, rental and sale of land
estat, persewaan dan penjualan tanah berikut incuding building apartments, malls and offices,
bangunannya atas apartemen, pusat with projects namely Mediterania Garden
perbelanjaan dan perkantoran dengan proyek Residence 2, Central Park, Royal Mediterania
Mediterania Garden Residence 2, Central Park, Garden, Garden Shopping Arcade, Gading Nias
Royal Mediterania Garden, Garden Shopping Emerald, Gading Nias Residence, Grand
Arcade, Gading Nias Emerald, Gading Nias Emerald, Gading Nias Shopping Arcade, Madison
Residence, Grand Emerald, Gading Nias Park and Garden Shopping Arcade 2 and
Shopping Arcade, Madison Park dan Garden investing in subsidiaries and associates.
Shopping Arcade 2 serta melakukan investasi
pada entitas anak dan asosiasi.
Perusahaan berdomisili di Jakarta dengan kantor The Company is domiciled in Jakarta with its head
pusat beralamat di APL Tower, Jalan Letjen S. office located at APL Tower, Jalan Letjen S.
Parman Kav. 28, Jakarta Barat. Parman Kav. 28, Jakarta Barat.
Jumlah karyawan tetap Perusahaan dan entitas The Company and its subsidiaries (”Group”) had
anak (“Grup”) sebanyak 1.442 dan 1.372 average total number of 1,442 and 1,372
karyawan masing-masing pada tanggal employees as of December 31, 2013 and 2012,
31 Desember 2013 dan 2012. respectively.
Perusahaan tergabung dalam kelompok usaha The Company is part of Agung Podomoro Group.
Agung Podomoro.
-9-
(Lanjutan) (Continued)
Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal The Company’s management as of December 31,
31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai 2013 and 2012 consists of the following:
berikut:
31 Desember 2013/ 31 Desember 2012/

December 31, 2013 December 31, 2012
Komisaris Utama Cosmas Batubara Cosmas Batubara President Commissioner
Komisaris Independen Bacelius Ruru Bacelius Ruru Independent Commissioner
Komisaris Wibow o Ngaserin Wibow o Ngaserin Commissioner
Direktur Utama Trihatma Kusuma Haliman Trihatma Kusuma Haliman President Director
Wakil Direktur Utama Ariesman Widjaja Ariesman Widjaja Vice President Directors
Indra Wijaya Indra Wijaya
Handaka Santosa *) Handaka Santosa
Direktur Cesar M. dela Cruz Cesar M. dela Cruz Directors
H. Noer Indradjaja H. Noer Indradjaja
Bambang Setiobudi Madja Bambang Setiobudi Madja
Miarni Ang Miarni Ang
Paul Christian Ariyanto Paul Christian Ariyanto
Kom ite Audit Audit Com m ittee

Ketua Bacelius Ruru Bacelius Ruru Chairman
Anggota Indaryono Indaryono Members
Djajarizki Djajarizki
Sekretaris Perusahaan Justini Omas Justini Omas Company Secretary
Unit Audit Internal Laurence Untu Laurence Untu Internal Audit Unit
*) Perusahaan telah melaporkan kepada Otoritas *) The company has reported to the Financial
Jasa Keuangan atas pengunduran diri wakil Service Authority the resignation of the Vice
Direktur Utama, Handaka Santosa efektif sejak President Director, Handaka Santosa, effective
tanggal 1 Nopember 2013. from November 1, 2013.
b. Entitas Anak b. Consolidated Subsidiaries
Perusahaan memiliki, baik langsung maupun tidak The Company has ownership interest of more
langsung, lebih dari 50% saham entitas anak than 50%, directly or indirectly in the following
berikut: subsidiaries:
Persentase Tahun Operasi sebelum eliminasi sebelum eliminasi
Pemilikan/ Komersial/ 31 Desember 2013/ 31 Desember 2012/
Percentage of Start of Total assets Total assets
Entitas Anak/ Jenis Proyek/ Domisili/ Ownership Commercial Nama Proyek/ before elimination, before elimination,
Subsidiaries Project Type Domicile 2013 2012 Operations Project Name December 31, 2013 December 31, 2012
Rp'000 Rp'000
Kepem ilikan langsung/Direct m ethod
PT Brilliant Sakti Persada (BSP) Pusat Perbelanjaan, Bandung 58,84% 58,84% 2009 Festival CityLink 592.565.146 608.209.821
dan Hotel/
Shopping Center,
and Hotel
PT Kencana Unggul Sukses (KUS) Pusat Perbelanjaan, Jakarta 99,82% 99,82% 2009 Green Bay 3.136.086.758 2.004.219.550
dan Apartemen /
Shopping Center
and Apartments
PT Arah Sejahtera Abadi (ASA) Pusat Perbelanjaan, Jakarta 60,00% 60,00% 2005 Kuningan City 1.219.151.234 1.438.975.827
Apartemen dan Perkantoran/
Shopping Center,
Apartments and Offices
PT Intersatria Budi Karya Pratama (IBKP) Apartemen/ Apartments Jakarta 80,00% 80,00% 2006 The Lavande 45.072.313 66.210.532
PT Buana Surya Makmur (BSM) Apartemen, Perumahan dan Jakarta 99,90% 99,90% 2010 Green Lake 686.185.320 796.363.945
Rumah Toko/Apartments, Sunter
Housing and Shop Houses
PT Kharisma Bhakti Sejahtera (KBS) Apartemen dan Perumahan/ Jakarta 70,00% 70,00% 2010 Green Permata 230.099.212 358.451.328
Apartments and Housing
- 10 -
Jumlah aset Jumlah aset

Pemilikan/ Komersial/ 31 Desember 2013/ 31 Desember 2012/
Rp'000 Rp'000
PT Central Pesona Palace (CPP) *) Pengelola hotel/Hotel operator Jakarta 100,00% 100,00% 2011 Hotel Pullman 97.891.498 104.319.415
Jakarta Central Park
PT Central Indah Palace (CIP) Pemilik dan pengelola hotel/ Jakarta 75,00% 75,00% 2011 Hotel Amaris 80.163.774 63.664.437
Owner and hotel operator Thamrin City
PT Pesona Gerbang Karawang (PGK) Perumahan/Housing Karawang 90,00% 90,00% 1993 Grand Taruma 513.480.204 333.528.768
PT Griya Pancaloka (GPL) Pemilik dan pengelola hotel/ Bali 75,05% 75,05% 2013 Sofitel Nusa Dua 1.255.590.563 448.887.714
Owner and hotel operator Bali Beach Resort
PT Putra Adhi Prima (PAP) Perumahan dan pengelolaan Jawa Barat 99,90% 99,90% 2012 Vimala Hills 686.153.856 332.564.993
hotel/
Housing and hotel operator
PT Cipta Pesona Karya (CPKA) Rumah kantor, perkantoran Jakarta 99,99% 99,99% 2012 SOHO@ 287.481.809 162.614.476
dan pusat perbelanjaan/ pancoran
Home office, offices and mall
PT Karya Gemilang Perkasa (KGP) Perusahaan investasi/ Jakarta 99,90% 99,90% 2011 - 785.275.861 798.517.162
Investment holding company
PT Tiara Metropolitan Indah (TMI) Rumah kantor, perkantoran Jakarta 99,93% 99,93% 2012 SOHO@ 1.027.115.204 570.429.827
dan pusat perbelanjaan/ podomorocity
Home office, offices and mall
PT Alam Hijau Teduh (AHT) Apartemen/Apartments Jakarta 80,00% 80,00% 2012 Metro Park 340.239.816 176.648.972
Residence
PT Central Cipta Bersama (CCB) - Makassar 51,00% 51,00% Pra-operasi / - 46.359.792 38.843.459
Pre-operating
PT Tunas Karya Bersama (TKB) - Makassar 51,00% 51,00% Pra-operasi / - 92.384.364 79.788.761
Pre-operating
PT Sentral Agung Indah (SAI) Pemilik dan pengelola hotel/ Jakarta 51,00% 51,00% 2013 The BnB Hotel 65.006.728 29.423.196
Owner and hotel operator
PT Agung Kencana Sukses (AKS) *) Pemilik dan pengelola hotel/ Jakarta 100,00% 100,00% Pra-operasi / Hotel Mercure 37.729.320 36.015.830
Owner and hotel operator Pre-operating Kelapa Gading
PT JKS Realty (JKS) Apartemen/Apartments Bandung 51,00% 51,00% 2013 Parahyangan 349.841.455 200.423.170
Residences
PT Pandega Citraniaga (PCN) Pusat perbelanjaan Balikpapan 65,00% 65,00% 2012 The Plaza 525.480.692 428.795.816
dan Apartemen/ Balikpapan
Mall and Apartments
PT Bali Perkasasukses (BPS) Pemilik dan pengelola hotel/ Bali 51,00% 51,00% Pra-operasi / - 354.745.206 313.934.501
Owner and hotel operator Pre-operating
PT Sumber Air Mas Pratama (SAMP) - Karawang 55,00% 55,00% Pra-operasi / - 314.040.723 245.535.387
Pre-operating
PT Graha Tunas Selaras (GTS) *) - Jakarta 100,00% 100,00% Pra-operasi / - 77.090.730 478.000
Pre-operating
PT Alam Makmur Indah (AMI) - Jakarta 70,00% 100,00% 2013 - 555.469.609 508.016
PT Tritunggal Lestari Makmur (TTLM) Pemilik dan pengelola hotel/ Bandung 85,00% 85,00% Pra-operasi/ Hotel Pulman 155.304.730 57.840.986
Owner and hotel operator Pre-operating Bandung City Center
- 11 -
Jumlah aset Jumlah aset

Pemilikan Komersial/ 31 Desember 2013/ 31 Desember 2012/
Rp'000 Rp'000
PT Karya Pratama Propertindo (KPP) *) - Jakarta 100,00% - Pra-operasi / - 122.308.688 -

Pre-operating
PT Simprug Mahkota Indah (SMI) Apartemen/ Jakarta 60,00% - Pra-operasi / - 441.751.266 -

Apartment Pre-operating
PT Agung Pesona Unggul (APU) *) - Jakarta 100,00% - Pra-operasi / - 500.000 -

Pre-operating
PT Pesona Agung Lestari (PAL) *) - Jakarta 100,00% - Pra-operasi / - 500.000 -

Pre-operating
PT Griya Agung Sukses (GAS) *) - Jakarta 100,00% - Pra-operasi / - 500.000 -

Pre-operating
PT Dimas Pratama Indah (DPI) Apartemen, rumah toko dan Batam 80,00% - 2013 Orchard Park 136.351.199 -
rumah/Apartment, Batam
shop house and houses
PT Sinar Menara Deli (SMD) Apartemen, perkantoran Medan 58,00% - 2013 Podomoro City 635.451.342 -
dan pusat perbelanjaan/ Deli Medan
Apartment, office and mall
Kepemilikan tidak langsung/Indirect Method
PT Pluit Propertindo (PP) **) Pusat perbelanjaan/ Jakarta 52,78% 52,78% 2009 Emporium 770.489.015 796.746.531
Mall Pluit Mall
PT Agung Dinamika Perkasa (ADP) ***) Perumahan dan rumah toko Jakarta 99,79% 79,86% Pra-operasi / - 161.425.842 32.705.891
Houses and shop houses Pre-operating
PT Muara Wisesa Samudera (MWS) ***) Perumahan dan rumah toko Jakarta 79.86% 79.86% 2012 Pluit City 756.949.556 223.555.529
Houses and shop houses
PT Tirta Kelola Sukses (TKS) ***) - Jakarta 99,76% - Pra-operasi / - 177.307 -

Pre-operating
PT Kencana Kelola Sukses (KKS) ***) - Jakarta 99,72% - Pra-operasi / - 103.581 -

Pre-operating
PT Buana Surya Lestari (BSL) ****) - Jakarta 89,91% 89,91% Pra-operasi / - 221.233.877 98.455.280
Pre-operating
PT Jaladri Kartika Pakci (JKP) ****) - Jakarta 99,84% - Pra-operasi / - 257.337.342 -

Pre-operating
PT Astakona Megahtama (AM) *****) - Karawang 89,99% 89,99% Pra-operasi / - 114.552.167 94.843.711
Pre-operating
PT Tatar Kertabumi (TK) *****) - Karawang 89,93% 89,93% Pra-operasi / - 103.338.890 61.478.659
Pre-operating
PT Pandega Layar Prima (PLP) ******) Bioskop/ Balikpapan 64,94% - 2013 Blitz 10.866.387 -
Theater Theater
*) Termasuk kepemilikan tidak langsung melalui KUS sebesar 0,02%/Including indirect ownership through KUS for 0.02%
**) Kepemilikan tidak langsung melalui KGP / Indirect ownership throught KGP
***) Kepemilikan tidak langsung melalui KUS / Indirect ownership throught KUS
****) Kepemilikan tidak langsung melalui BSM / Indirect ownership throught BSM
*****) Kepemilikan tidak langsung melalui PGK / Indirect ownership throught PGK
*******) Kepemilikan tidak langsung melalui PCN / Indirect ownership throught PCN
2012 2012
Pada bulan Mei 2012, KUS (entitas anak) In May 2012, KUS (a subsidiary) acquired MWS
melakukan akuisisi entitas anak MWS seperti as described in Note 38.
yang diungkapkan pada Catatan 38.
Pada bulan Nopember dan Desember 2012, PGK In November and December 2012, PGK (a
(entitas anak) melakukan akuisisi entitas anak AM subsidiary) acquired its subsidiaries, AM and TK,
dan TK seperti yang diungkapkan pada as described in Note 38.
Catatan 38.
- 12 -
Pada tahun 2012, Perusahaan juga melakukan In 2012, the Company also acquired JKS, PCN,
akuisisi entitas anak JKS, PCN, BPS, SAMP dan BPS, SAMP, and TTLM as described in Note 38.
TTLM seperti yang diungkapkan pada Catatan 38. The acquisition of TTLM was accounted for using
Akuisisi TTLM dicatat dengan metode penyatuan the pooling of interest method because it
kepemilikan karena dilakukan antara entitas constituted a restructuring transaction among
sepengendali dalam rangka restrukturisasi usaha. entities under common control.
Pada bulan Januari 2012, Perusahaan mendirikan In January 2012, the Company established TKB
TKB dan CCB dengan modal ditempatkan dan and CCB with issued and paid-up capital of
disetor masing-masing sebesar Rp 2.550.000 ribu Rp 2,550,000 thousands, respectively or
atau setara dengan 51% kepemilikan saham TKB equivalent to 51% ownership in TKB and CCB.
dan CCB.
Pada bulan Pebruari 2012, Perusahaan In February 2012, the Company established SAI
mendirikan SAI dengan modal ditempatkan dan with issued and paid-up capital of Rp 2,550,000
disetor sebesar Rp 2.550.000 ribu atau setara thousands or equivalent to 51% ownership in SAI.
dengan 51% kepemilikan saham SAI.
Pada bulan Maret 2012, KUS (entitas anak) In March 2012, KUS (a subsidiary) established
mendirikan ADP dengan modal ditempatkan dan ADP with issued and paid-up capital of
disetor sebesar Rp 400.000 ribu atau setara Rp 400,000 thousands or equivalent to 80%
dengan 80% kepemilikan saham ADP. ownership in ADP.
Pada bulan Juni 2012, Perusahaan dan KUS In June 2012, the Company and KUS (a
(entitas anak) mendirikan AKS dengan modal subsidiary) established AKS with issued and paid-
ditempatkan dan disetor masing-masing sebesar up capital of Rp 499,900 thousands or equivalent
Rp 499.900 ribu atau setara dengan 99,98% to 99.98% ownership in AKS and Rp 100
kepemilikan saham AKS dan Rp 100 ribu atau thousands or equivalent to 0.02% ownership in
setara dengan 0,02% kepemilikan saham AKS. AKS.
Pada bulan Juni 2012, BSM (entitas anak) In June 2012, BSM (a subsidiary) established BSL
mendirikan BSL dengan modal ditempatkan dan with issued and paid-up capital of Rp 999,000
disetor sebesar Rp 999.000 ribu atau setara thousands or equivalent to 99.99% ownership in
dengan 99,99% kepemilikan saham BSL. Pada BSL. In September 2012, BSM transferred the
bulan September 2012, BSM melakukan shares to third parties, therefore issued and paid
pengalihan saham kepada pihak ketiga, sehingga up capital attributable to BSM amounted to
kepemilikan modal ditempatkan dan disetor Rp 900,000 thousands or equivalent 90.00%
menjadi Rp 900.000 ribu atau setara dengan ownership in BSL.
90,00% kepemilikan BSL.
Pada bulan Oktober 2012, Perusahaan dan KUS In October 2012, the Company and KUS (a
(entitas anak) mendirikan AMI dan GTS dengan subsidiary) established AMI and GTS with issued
modal ditempatkan dan disetor masing-masing and paid-up capital of Rp 499,900 thousands or
sebesar Rp 499.900 ribu atau setara dengan equivalent to 99.98% ownership in AMI and GTS
99,98% kepemilikan saham AMI dan GTS dan and Rp 100 thousands or equivalent to 0.02%
Rp 100 ribu atau setara dengan 0,02% ownership in AMI and GTS, respectively.
kepemilikan saham AMI dan GTS.
2013 2013
Pada bulan Juli 2013, Perusahaan dan KUS In July 2013, the Company and KUS (a
(entitas anak) mendirikan APU dan KPP dengan subsidiary) established APU and KPP with issued
sebesar Rp 499.900 ribu atau setara dengan equivalent to 99.98% ownership in APU and KPP
99,98% kepemilikan saham APU dan KPP dan and Rp 100 thousands or equivalent to 0.02%
Rp 100 ribu atau setara dengan 0,02% ownership in APU and KPP, respectively.
kepemilikan saham APU dan KPP.
Pada bulan Agustus 2013, Perusahaan dan KUS In Agustus 2013, the Company and KUS (a
(entitas anak) mendirikan PAL dan GAS dengan subsidiary) established PAL and GAS with issued
sebesar Rp 499.900 ribu atau setara dengan equivalent to 99.98% ownership in PAL and GAS
99,98% kepemilikan saham PAL dan GAS dan and Rp 100 thousands or equivalent to 0.02%
Rp 100 ribu atau setara dengan 0,02% ownership in PAL and GAS, respectively.
kepemilikan saham PAL dan GAS.
- 13 -
Pada bulan Maret 2013, KUS (entitas anak) In March 2013, KUS (a subsidiary) established
mendirikan TKS dengan modal ditempatkan dan TKS with issued and paid-up capital of
disetor sebesar Rp 199.900 ribu atau setara Rp 199,900 thousands or equivalent to 99,99%
dengan 99,95% kepemilikan saham TKS. ownership in TKS.
Pada bulan September 2013, KUS (entitas anak) In September 2013, KUS (a subsidiary)
mendirikan KKS dengan modal ditempatkan dan established KKS with issued and paid-up capital
disetor sebesar Rp 99.900 ribu atau setara of Rp 99,900 thousands or equivalent to 99,90%
dengan 99,90% kepemilikan saham KKS. ownership in KKS.
Pada bulan Juli 2013, PCN (entitas anak) In July 2013, PCN (a subsidiary) established PLP
mendirikan PLP dengan modal ditempatkan dan with issued and paid-up capital of Rp 99,900
disetor sebesar Rp 99.900 ribu atau setara thousands or equivalent to 99,90% ownership in
dengan 99,90 % kepemilikan saham PLP. PLP.
Pada tahun 2013, Perusahaan juga melakukan In 2013, the Company also acquired DPI, SMI and
akuisisi entitas anak DPI, SMI dan SMD seperti SMD as described in Note 38.
yang diungkapkan pada Catatan 38.
Pada tahun 2013, Entitas anak, BSM juga In 2013, a subsidiary, BSM (a subsidiary), also
melakukan akuisisi entitas anak JKP seperti yang acquired JKP as described in Note 38.
diungkapkan pada Catatan 38.
c. Penawaran Umum Efek Grup c. Public Offering of Shares and Bonds of the
Group
Saham Shares
Pada tanggal 1 Nopember 2010, Perusahaan On November 1, 2010, the Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan notice of effectivity from the Chairman of the
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Capital Market and Financial Institution Agency
Bapepam-LK, (sekarang Otoritas Jasa Keuangan - Bapepam-LK, (now Financial Service Authority of
OJK) dengan suratnya No. S-9845/BL/2010 untuk Indonesia - OJK) in his letter No. S-9845/BL/2010
melakukan penawaran umum perdana for its public offering of 6,150,000,000 shares. On
6.150.000.000 saham Perusahaan kepada November 11, 2010, these shares were listed on
masyarakat. Pada tanggal 11 Nopember 2010, the Indonesia Stock Exchange.
saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek
Indonesia.
Pada tanggal 11 Nopember 2010, 14.350.000.000 On November 11, 2010, 14,350,000,000 shares
saham Perusahaan milik pemegang saham owned by the founding stockholders were listed
pendiri telah tercatat pada Bursa Efek Indonesia. on the Indonesia Stock Exchange.
Pada tanggal 31 Desember 2013, seluruh saham As of December 31, 2013, all of the Company’s
Perusahaan sebanyak 20.500.900.000 saham 20,500,900,000 outstanding shares have been
telah tercatat pada Bursa Efek Indonesia. listed on the Indonesia Stock Exchange.
Obligasi Bonds
Pada tanggal 18 Agustus 2011, Perusahaan On August 18, 2011, the Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua notice of effectivity from the Chairman Bapepam-
Bapepam-LK (sekarang OJK) dengan suratnya LK (now OJK) in his letter No. S-9303/BL/2011 for
No. S-9303/BL/2011 untuk melakukan Penawaran its public offering of Bonds I Agung Podomoro
Umum Obligasi I Agung Podomoro Land Tahun Land Year 2011 amounting to Rp 1,200,000,000
2011 dengan nilai nominal keseluruhan sebesar thousands with a fixed coupon rate of 10% for A
Rp 1.200.000.000 ribu dan tingkat bunga tetap Series Bonds and 11% for B Series Bonds
sebesar 10% untuk Obligasi Seri A dan 11% (Note 22). On August 26, 2011, the bonds were
untuk Obligasi Seri B (Catatan 22). Pada tanggal listed on the Indonesia Stock Exchange.
26 Agustus 2011, obligasi tersebut telah
dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.
- 14 -
Pada tanggal 7 Agustus 2012, Perusahaan On August 7, 2012, the Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua notice of effectivity from the Bapepam-LK
Bapepam-LK (sekarang OJK) dengan suratnya (now OJK) in his letter No. S-9754/BL/2012 for its
No. S-9754/BL/2012 untuk melakukan Penawaran public offering of Bonds II Agung Podomoro Land
Umum Obligasi II Agung Podomoro Land Tahun Year 2012 amounting to Rp 1,200,000,000
2012 dengan nilai nominal keseluruhan sebesar thousands with a fixed coupon rate of 9.375%
Rp 1.200.000.000 ribu dan tingkat bunga tetap (Note 22). On August 16, 2012 the bonds were
sebesar 9,375% (Catatan 22). Pada tanggal listed on the Indonesia Stock Exchange.
16 Agustus 2012, obligasi tersebut telah
Pada tanggal 19 Juni 2013, Perusahaan On June 19, 2013, the Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua OJK effectivity statement from the OJK Chief in its
dengan suratnya No. S-177/D.04/2013 untuk decision letter No. S-177/D.04/2013 to conduct
melakukan Penawaran Umum Obligasi the Sustainable Public Offering Board of Agung
Berkelanjutan I Agung Podomoro Land dengan Podomoro Land Bond I with collected target funds
target dana yang dihimpun sebesar amounting to Rp 2,500,000,000 thousands. In
Rp 2.500.000.000 ribu. Dalam rangka Penawaran order to the Public Offering, the Company offers
Umum Obligasi Berkelanjutan I tersebut and issues the Sustainable Public Offering Boards
Perusahaan menawarkan dan menerbitkan Agung Podomoro Land Bond I Phase I year 2013
Obligasi Berkelanjutan I Agung Podomoro Land amounting to Rp 1,200,000,000 thousands with
Tahap I Tahun 2013 dengan nilai nominal sebesar annual fixed interest rate of 9,25% (Note 22). On
Rp 1.200.000.000 ribu dan tingkat bunga tetap June 27, 2013, the bonds have been listed on the
sebesar 9,25% per tahun (Catatan 22). Pada Indonesia Stock Exchange.
tanggal 27 Juni 2013, obligasi tersebut telah
2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN 2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS

BARU DAN REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASI OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS
STÁNDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK) (“PSAK”) AND INTERPRETATION OF PSAK
(“ISAK”)
a. Standar yang berlaku efektif pada tahun a. Standards effective in the current period
berjalan
Dalam tahun berjalan, Grup telah menerapkan In the current year, the Group adopted the
semua standar baru dan revisi serta interpretasi following new and revised standards and
yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi interpretations issued by the Financial Accounting
Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang Standard Board of the Indonesian Institute of
relevan dengan operasinya dan efektif untuk Accountants that are relevant to its operations and
periode akuntansi yang dimulai pada tanggal effective for accounting period beginning on
1 Januari 2013. January 1, 2013.
 PSAK 38 (revisi 2012), Kombinasi Bisnis  PSAK 38 (revised 2012), Business

Entitas Sepengendali Combination of Entities Under Common
Control
Standar revisi ini memberikan ruang lingkup This revised standard provides a narrower
lebih sempit yang hanya mencakup transaksi scope as it only covers business combination
kombinasi bisnis dimana standar sebelumnya transactions between entities under common
mencakup transaksi tertentu antara entitas control, whereas the previous standard
yang berada di bawah pengendalian yang covered certain transactions between entities
sama yang belum tentu merupakan under common control that are not
kombinasi bisnis. Standar revisi ini mengacu necessarily business combinations. The
pada PSAK 22, Kombinasi Bisnis dalam revised standard refers to PSAK 22, Business
menentukan apa yang merupakan pengertian Combination, in determining what constitutes
bisnis. a business.
- 15 -
Standar baru ini tetap mempertahankan The new standard retains the application of
penerapan metode penyatuan kepemilikan the pooling of interest method where assets
dimana aset dan liabilitas yang diperoleh and liabilities acquired in the business
dalam kombinasi bisnis dicatat oleh combination are recorded by the acquirer at
pengakuisisi sebesar jumlah tercatatnya. their book values. The difference between the
Selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan transfer price and the book value of the
dan jumlah tercatat dari setiap transaksi business combination which was previously
kombinasi bisnis yang sebelumnya dicatat recorded under equity as Difference in the
sebagai selisih nilai transaksi restrukturisasi Value of Restructuring Transactions of
entitas sepengendali (SINTRES) di ekuitas Entities Under Common Control (SINTRES) is
sekarang disajikan sebagai bagian dari now presented as Additional Paid in Capital.
Tambahan Modal Disetor.
Standar sebelumnya mengharuskan The previous standard requires the recycling

SINTRES diakui dalam laba rugi ketika of the SINTRES to profit and loss where the
hilangnya sepengendalian atau pelepasan relevant entities are no longer under common
aset, liabilitas, saham, atau instrumen control or when the corresponding assets,
kepemilikan lain ke pihak lain yang tidak liabilities, shares, or other ownership
sepengendali. Di dalam standar revisi, selisih instruments are transaferred to an entity
antara jumlah imbalan yang dialihkan dan which is not under common control. Under the
jumlah aset neto yang diperoleh akan selalu revised standard, the difference between the
tetap disajikan sebagai Tambahan Modal transfer price and the net assets acquired will
Disetor pengakuisisi dan tidak akan diakui ke always remain as part of the acquirer’s
laba rugi. Additional Paid In Capital, and should not be
recycled to profit and loss.
Standar revisi ini diterapkan secara prospektif The revised standard is applied prospectively
pada atau setelah tanggal 1 Januari 2013. on or after January 1, 2013. Upon initial
Pada saat penerapan awal, saldo SINTRES application, the balance of the SINTRES is
disajikan sebagai bagian dari Tambahan presented as Additional Paid in Capital
Modal Disetor (Catatan 26). (Note 26).
 Penyesuaian PSAK 60, Instrumen Keuangan:  Amendment to PSAK 60, Financial

Pengungkapan Instruments: Disclosure
Standar ini mensyaratkan pengungkapan Among other things, the standard requires the
antara lain deskripsi agunan yang dimiliki disclosures of the description of collateral
entitas sebagai jaminan, dan peningkatan held as security and of other credit
kualitas kredit lain, dan dampak keuangannya enhancements, and their financial effect (e.g.,
(misalnya kuantifikasi sejauh mana agunan quantification of the extent to which collateral
dan peningkatan kualitas kredit lain dalam and other credit enhancements mitigate credit
memitigasi risiko kredit) dengan mengacu risk) in respect of the amount that best
pada jumlah terbaik yang mencerminkan represents the maximum exposure to credit
eksposur maksimum terhadap risiko kredit. risk.
b. Standar dan interpretasi telah diterbitkan tapi b. Standards and interpretation in issue not yet
belum diterapkan adopted
i. Efektif untuk periode yang dimulai pada atau i. Effective for periods beginning on or after
setelah 1 Januari 2014 adalah: January 1, 2014:
 ISAK 27, Pengalihan Aset dari  ISAK 27, Transfers of Assets from
Pelanggan Customers
 ISAK 28, Pengakhiran Liabilitas  ISAK 28, Extinguishing Financial
Keuangan dengan Instrumen Ekuitas Liabilities with Equity Instruments
 ISAK 29, Biaya Pengupasan Lapisan  ISAK 29, Shipping Costs in The
pada Tambang Terbuka Production Phase of Surface Mine
 PPSAK 12, Pencabutan PSAK 33:  PPSAK 12, Withdrawal of PSAK 33,
Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah Stripping Cost Activity and Environmental
dan Pengelolaan Lingkungan Hidup pada Management in the Public Mining
Pertambangan Umum
- 16 -
ii. Efektif untuk periode yang dimulai pada atau ii. Effective for periods beginning on or after
setelah 1 Januari 2015 adalah: January 1, 2015:
 PSAK 1 (revisi 2013), Penyajian Laporan  PSAK 1 (revised 2013), Presentation of
Keuangan Financial Statements
 PSAK 4 (revisi 2013), Laporan Keuangan  PSAK 4 (revised 2013), Separate
Tersendiri Financial Statements
 PSAK 15 (revisi 2013), Investasi pada  PSAK 15 (revised 2013), Investments in
Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama Associates and Joint Ventures
 PSAK 24 (revisi 2013), Imbalan Kerja  PSAK 24 (revised 2013), Employee
Benefits
 PSAK 65, Laporan Keuangan  PSAK 65, Consolidated Financial
Konsolidasian Statements
 PSAK 66, Pengaturan Bersama  PSAK 66, Joint Arrangements
 PSAK 67, Pengungkapan Kepentingan  PSAK 67, Disclosures of Interests in
dalam Entitas Lain Other Entities
 PSAK 68, Pengukuran Nilai Wajar  PSAK 68, Fair Value Measurements
Sampai dengan tanggal penerbitan laporan As of the issuance date of the consolidated
keuangan konsolidasian, manajemen sedang financial statements, management is
mengevaluasi dampak dari standar tersebut evaluating the effect of these standards on
terhadap laporan keuangan konsolidasian. the consolidated financial statements.
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance
Laporan keuangan konsolidasian Grup disusun The consolidated financial statements have been
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di prepared in accordance with Indonesian
Indonesia. Financial Accounting Standards. These financial
statements are not intended to present the
financial position, result of operations and cash
flows in accordance with accounting principles
and reporting practices generally accepted in
other countries and jurisdictions.
b. Dasar Penyusunan b. Basis of Preparation
Dasar penyusunan laporan keuangan The consolidated financial statements, except for
konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas the consolidated statements of cash flows, are
konsolidasian, adalah dasar akrual. Mata uang prepared under the accrual basis of accounting.
penyajian yang digunakan untuk penyusunan The presentation currency used in the
laporan keuangan konsolidasian adalah mata preparation of the consolidated financial
uang Rupiah (Rp) dan laporan keuangan statements is the Indonesian Rupiah, while the
konsolidasian tersebut disusun berdasarkan nilai measurement basis is the historical cost, except
historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun for certain accounts which are measured on the
berdasarkan pengukuran lain sebagaimana basis described in the related accounting
diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing- policies.
masing akun tersebut.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan The consolidated statements of cash flows are
menggunakan metode langsung dengan prepared using the direct method with
mengelompokkan arus kas dalam aktivitas classifications of cash flows into operating,
operasi, investasi dan pendanaan. investing and financing activities.
- 17 -
c. Dasar Konsolidasian c. Basis of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian The consolidated financial statements

menggabungkan laporan keuangan Perusahaan incorporate the financial statements of the
dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan Company and entities controlled by the Company
(entitas anak). Pengendalian dianggap ada (its subsidiaries). Control is achieved where the
apabila Perusahaan mempunyai hak untuk Company has the power to govern the financial
mengatur kebijakan keuangan dan operasional and operating policies of an entity so as to obtain
suatu entitas untuk memperoleh manfaat dari benefits from its activities.
aktivitasnya.
Hasil entitas anak yang diakuisisi atau dijual The result of subsidiaries acquired or disposed of
selama tahun berjalan termasuk dalam laporan during the year are included in the consolidated
laba rugi komprehensif konsolidasian sejak statement of comprehensive income from the
tanggal efektif akuisisi dan sampai dengan effective date of acquisition and up to the
tanggal efektif penjualan. effective date of disposal, as appropriate.
Jika diperlukan, penyesuaian dapat dilakukan Where necessary, adjustments are made to the
terhadap laporan keuangan entitas anak agar financial statements of the subsidiaries to bring
kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai the accounting policies used in line with those
dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh used by the Group.
Grup.
Seluruh transaksi intra kelompok usaha, saldo, All intra-Group transactions, balances, income
penghasilan dan beban dieliminasi pada saat and expenses are eliminated on consolidation.
konsolidasian.
Kepentingan nonpengendali pada entitas anak Non-controlling interests in subsidiaries are

diidentifikasi secara terpisah dan disajikan dalam identified separately and presented within equity.
ekuitas. Kepentingan nonpengendali pemegang The interest of non-controlling shareholders
saham awalnya diukur baik pada nilai wajar maybe initially measured either at fair value or at
ataupun pada proporsi pemilikan kepentingan the non-controlling interests’ proportionate share
nonpengendali dari nilai wajar aset neto yang of the recognized amounts of the fair value of the
dapat diidentifikasi dari pihak yang diakuisisi. acquiree’s identifiable net asset. The choice of
Pilihan pengukuran dilakukan pada akuisisi measurement is made on acquisition by
dengan dasar akuisisi. Setelah akuisisi, jumlah acquisition basis. Subsequent to acquisition, the
tercatat kepentingan nonpengendali adalah carrying amount of non-controlling interests is the
jumlah kepemilikan pada pengakuan awal amount of those interests at initial recognition
ditambah bagian kepentingan nonpengendali dari plus non-controlling interests’ share of
perubahan selanjutnya dalam ekuitas. Seluruh subsequent changes in equity. Total
laba rugi komprehensif diatribusikan pada comprehensive income of subsidiaries is
kepentingan nonpengendali bahkan jika hal ini attributed to the owners of the Company and to
mengakibatkan kepentingan nonpengendali the non-controlling interests even if this results in
mempunyai saldo defisit. the non-controlling interests having deficit
balance.
Perubahan dalam bagian kepemilikan Grup pada Changes in the Group interests in subsidiaries
entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya that do not result in a loss of control are
pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. accounted for as equity transactions. The
Nilai tercatat kepentingan Grup dan kepentingan carrying amounts of the Group’s interests and the
nonpengendali disesuaikan untuk mencerminkan non-controlling interests are adjusted to reflect
perubahan bagian kepemilikannya atas entitas the changes in their relative interests in the
anak. Setiap perbedaan antara jumlah subsidiaries. Any difference between the amount
kepentingan nonpengendali disesuaikan dan nilai by which the non-controlling interests are
wajar imbalan yang diberikan atau diterima diakui adjusted and the fair value of the consideration
secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan paid or received is recognized directly in equity
pada pemilik entitas induk. and attributed to owners of the Company.
- 18 -
Ketika Grup kehilangan pengendalian atas When the Group loses control of a subsidiary, a
entitas anak, keuntungan dan kerugian diakui gain or loss is recognized in profit or loss and is
didalam laba rugi dan dihitung sebagai calculated as the difference between (i) the
perbedaan antara (i) keseluruhan nilai wajar yang aggregate of the fair value of the consideration
diterima dan nilai wajar dari setiap sisa investasi received and the fair value of any retained
dan (ii) nilai tercatat sebelumnya dari aset interest and (ii) the previous carrying amount of
(termasuk goodwill) dan liabilitas dari entitas the assets (including goodwill), and liabilities of
anak dan setiap kepentingan nonpengendali. the subsidiary and any non-controlling interest.
Ketika aset dari entitas anak dinyatakan sebesar When assets of the subsidiary are carried at
nilai revaluasi atau nilai wajar dan akumulasi revalued amount or fair values and the related
keuntungan atau kerugian yang telah diakui cumulative gain or loss has been recognized in
sebagai pendapatan komprehensif lainnya dan other comprehensive income and accumulated in
terakumulasi dalam ekuitas, jumlah yang equity, the amounts previously recognized in
sebelumnya diakui sebagai pendapatan other comprehensive income and accumulated in
komprehensif lainnya dan akumulasi ekuitas equity are accounted for as if the Group had
dicatat seolah-olah Grup telah melepas secara directly disposed of the relevant assets (i.e.
langsung aset yang relevan (yaitu direklasifikasi reclassified to profit or loss or transferred directly
ke laba rugi atau ditransfer langsung ke saldo to retained earnings as specified by applicable
laba sebagaimana ditentukan oleh PSAK yang accounting standards). The fair value of any
berlaku). Nilai wajar setiap sisa investasi pada investment retained in the former subsidiary at
entitas anak terdahulu pada tanggal hilangnya the date when control is lost is regarded as the
pengendalian dianggap sebagai nilai wajar pada fair value on initial recognition for subsequent
saat pengakuan awal aset keuangan sesuai accounting under PSAK 55 (revised 2011),
dengan PSAK 55 (revisi 2011), Instrumen Financial Instruments: Recognition and
Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran atau, Measurement or, when applicable, the cost on
jika sesuai, biaya perolehan saat pengakuan initial recognition of an investment in an
awal investasi pada entitas asosiasi atau associate or a jointly controlled entity.
pengendalian bersama entitas.
d. Kombinasi Bisnis d. Business Combinations
Akuisisi bisnis dicatat dengan menggunakan Acquisitions of businesses are accounted for
metode akuisisi. Imbalan yang dialihkan dalam using the acquisition method. The consideration
suatu kombinasi bisnis diukur pada nilai wajar, transferred in a business combination is
yang dihitung sebagai hasil penjumlahan dari measured at fair value, which is calculated as the
nilai wajar tanggal akuisisi atas seluruh aset yang sum of the acquisition-date fair values of the
dialihkan oleh Grup, liabilitas yang diakui oleh assets transferred by the Group, liabilities
Grup kepada pemilik sebelumnya dari pihak yang incurred by the Group to the former owners of the
diakuisisi dan kepentingan ekuitas yang acquiree, and the equity interests issued by the
diterbitkan oleh Grup dalam pertukaran Group in exchange for control of the acquiree.
pengendalian dari pihak yang diakuisisi. Biaya- Acquisition-related costs are recognized in profit
biaya terkait akuisisi diakui di dalam laba rugi or loss as incurred.
pada saat terjadinya.
Pada tanggal akuisisi, aset teridentifikasi yang At the acquisition date, the identifiable assets
diperoleh dan liabilitas yang diambil alih diakui acquired and the liabilities assumed are
pada nilai wajar kecuali untuk aset dan liabilitas recognized at their fair value except for certain
tertentu yang diukur sesuai dengan standar yang assets and liabilities that are measured in
relevan. accordance with the relevant standards.
Kepentingan nonpengendali diukur baik pada Non-controlling interests are measured either at
nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan fair value or at the non-controlling interests’
kepentingan nonpengendali atas aset neto proportionate share of the acquiree’s identifiable
teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi. net assets.
- 19 -
Bila imbalan yang dialihkan oleh Grup dalam When the consideration transferred by the Group
suatu kombinasi bisnis termasuk aset atau in a business combination includes assets or
liabilitas yang berasal dari pengaturan imbalan liabilities resulting from a contingent
kontinjen (contingent consideration consideration arrangement, the contingent
arrangement), imbalan kontinjen tersebut diukur consideration is measured at its acquisition-date
pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan fair value and included as part of the
termasuk sebagai bagian dari imbalan yang consideration transferred in a business
dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis. combination. Changes in the fair value of the
Perubahan dalam nilai wajar atas imbalan contingent consideration that qualify as
kontinjen yang memenuhi syarat sebagai measurement period adjustments are adjusted
penyesuaian periode pengukuran disesuaikan retrospectively, with corresponding adjustments
secara retrospektif, dengan penyesuaian terkait against goodwill. Measurement period
terhadap goodwill. Penyesuaian periode adjustments are adjustments that arise from
pengukuran adalah penyesuaian yang berasal additional information obtained during the
dari informasi tambahan yang diperoleh selama measurement period (which cannot exceed one
periode pengukuran (yang tidak melebihi satu year from the acquisition date) about facts and
tahun sejak tanggal akuisisi) tentang fakta-fakta circumstances that existed at the acquisition
dan kondisi yang ada pada tanggal akuisisi. date.
Perubahan selanjutnya dalam nilai wajar atas The subsequent accounting for changes in the
imbalan kontinjen yang tidak memenuhi syarat fair value of the contingent consideration that do
sebagai penyesuaian periode pengukuran not qualify as measurement period adjustments
tergantung pada bagaimana imbalan kontinjen depends on how the contingent consideration is
tersebut diklasifikasikan. Imbalan kontinjen yang classified. Contingent consideration that is
diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur classified as equity is not remeasured at
kembali pada tanggal sesudah tanggal pelaporan subsequent reporting dates and its subsequent
dan penyelesaian selanjutnya dicatat dalam settlement is accounted for within equity.
ekuitas. Imbalan kontinjen yang diklasifikasikan Contingent consideration that is classified as an
sebagai aset atau liabilitas diukur setelah tanggal asset or liabilities is remeasured subsequent to
pelaporan sesuai dengan standar akuntansi yang reporting dates in accordance with the relevant
relevan dengan mengakui keuntungan atau accounting standards, as appropriate, with the
kerugian terkait dalam laba rugi atau dalam corresponding gain or loss being recognized in
pendapatan komprehensif lain (OCI). profit or loss or in other comprehensive income.
Bila suatu kombinasi bisnis dilakukan secara When a business combination is achieved in
bertahap, kepemilikan terdahulu Grup atas pihak stages, the Group’s previously held equity
terakuisisi diukur kembali ke nilai wajar pada interest in the acquiree is remeasured to fair
tanggal akuisisi dan keuntungan atau kerugian value at the acquisition date and the resulting
nya, jika ada, diakui dalam laba rugi. Jumlah gain or loss, if any, is recognized in profit or loss.
yang berasal dari kepemilikan sebelum tanggal Amounts arising from interests in the acquiree
akuisisi yang sebelumnya telah diakui dalam prior to the acquisition date that have previously
pendapatan komprehensif lain direklasifikasi ke been recognized in other comprehensive income
laba rugi dimana perlakuan tersebut akan sesuai are reclassified to profit or loss where such
jika kepemilikannya dilepas/dijual. treatment would be appropriate if that interests
were disposed of.
Jika akuntansi awal untuk kombinasi bisnis If the initial accounting for a business
belum selesai pada akhir periode pelaporan saat combination is incomplete by the end of the
kombinasi terjadi, Grup melaporkan jumlah reporting period in which the combination occurs,
sementara untuk pos-pos yang proses the Group reports provisional amounts for the
akuntansinya belum selesai dalam laporan items for which the accounting is incomplete.
keuangannya. Selama periode pengukuran, Those provisional amounts are adjusted during
pihak pengakuisisi menyesuaikan, aset atau the measurement period, or additional assets or
liabilitas tambahan yang diakui, untuk liabilities are recognized, to reflect new
mencerminkan informasi baru yang diperoleh information obtained about facts and
tentang fakta dan keadaan yang ada pada circumstances that existed as of the acquisition
tanggal akuisisi dan, jika diketahui, akan date that, if known, would have affected the
berdampak pada jumlah yang diakui pada amount recognized as of that date.
tanggal tersebut.
- 20 -
e. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing e. Foreign Currency Transactions and Balances
Pembukuan Grup diselenggarakan dalam mata The books of accounts of the Group are
uang Rupiah, mata uang dari lingkungan maintained in Indonesian Rupiah, the currency of
ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata the primary economic environment in which the
uang fungsionalnya). Transaksi-transaksi selama entity operates (its functional currency).
tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat Transactions during the year involving foreign
dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya currencies are recorded at the rates of exchange
transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan prevailing at the time the transactions are made.
liabilitas moneter dalam mata uang asing At reporting date, monetary assets and liabilities
disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang denominated in foreign currencies are adjusted to
berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau reflect the rates of exchange prevailing at that
kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau date. The resulting gains or losses are credited or
dibebankan dalam laba rugi. charged to profit or loss.
f. Transaksi Pihak-pihak Berelasi f. Transactions with Related Parties
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas A related party is a person or entity that is related
yang terkait dengan Grup (entitas pelapor): to the Group (the reporting entity):
a. Orang atau anggota keluarga terdekat a. A person or a close member of that person’s
mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika family is related to the reporting entity if that
orang tersebut: person:
i. memiliki pengendalian atau i. has control or joint control over the

pengendalian bersama entitas pelapor; reporting entity;
ii. memiliki pengaruh signifikan entitas ii. has significant influence over the reporting
pelapor ; atau entity; or
iii. merupakan personil manajemen kunci iii. is a member of the key management
entitas pelapor atau entitas induk dari personnel of the reporting entity or of a
entitas pelapor. parent of the reporting entity.
b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor b. An entity is related to the reporting entity if
jika memenuhi salah satu hal berikut : any of the following conditions applies:
i. Entitas dan entitas pelapor adalah i. The entity, and the reporting entity are
anggota dari kelompok usaha yang sama members of the same Group (which
(artinya entitas induk, entitas anak, dan means that each parent, subsidiary and
entitas anak berikutnya terkait dengan fellow subsidiary is related to the others).
entitas lain).
ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ii. One entity is an associate or joint venture
ventura bersama dari entitas lain (atau of the other entity (or an
entitas asosiasi atau ventura bersama associate or joint venture of a member of
yang merupakan anggota suatu a Group of which the other entity is a
kelompok usaha, yang mana entitas lain member).
tersebut adalah anggotanya).
iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura iii. Both entities are joint ventures of the
bersama dari pihak ketiga yang sama. same third party.
iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari iv. One entity is a joint venture of a third
entitas ketiga dan entitas yang lain entity and the other entity is an associate
adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga. of the third entity.
v. Entitas tersebut adalah suatu program v. The entity is a post-employment benefit

imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja plan for the benefit of employees of either
dari salah satu entitas pelapor atau the reporting entity, or an entity related to
entitas yang terkait dengan entitas the reporting entity. If the reporting entity
pelapor. Jika entitas pelapor adalah is itself such a plan, the sponsoring
entitas yang menyelenggarakan program employers are also related to the
tersebut, maka entitas sponsor juga reporting entity.
berelasi dengan entitas pelapor.
- 21 -
vi. Entitas yang dikendalikan atau vi. The entity is controlled or jointly
dikendalikan bersama oleh orang yang controlled by a person identified in (a).
diidentifikasi dalam huruf (a).
vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) vii. A person identified in (a) (i) has
(i) memiliki pengaruh signifikan atas significant influence over the entity
entitas atau personil manajemen kunci or is a member of the key management
entitas (atau entitas induk dari entitas). personnel of the entity (or a parent of the
entity).
Seluruh transaksi yang dilakukan dengan pihak- All transactions with related parties, whether or
pihak berelasi, baik dilakukan dengan kondisi not made at similar terms and conditions as
dan persyaratan yang sama dengan pihak ketiga those done with third parties, are disclosed in the
maupun tidak, diungkapkan pada laporan consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
g. Aset Keuangan g. Financial Assets
Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan All financial assets are recognised and
pengakuannya pada tanggal diperdagangkan derecognised on trade date where the purchase
dimana pembelian dan penjualan aset keuangan or sale of a financial asset is under a contract
berdasarkan kontrak yang mensyaratkan whose terms require delivery of the financial
penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu asset within the time frame established by the
yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang market concerned, and are initially measured at
berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar fair value plus transaction costs, except for those
ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset financial assets classified as at fair value through
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui profit or loss, which are initially measured at fair
laba rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai value.
wajar.
Aset keuangan Grup diklasifikasikan sebagai The Group’s financial assets are classified as
aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS) dan available for sale and loans and receivables.
pinjaman yang diberikan dan piutang.
Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS) Available-for-sale (AFS)
Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak Investments in unlisted equity instruments that
tercatat di bursa yang tidak mempunyai kuotasi are not quoted in an active market and whose fair
harga pasar di pasar aktif dan nilai wajarnya value cannot be reliably measured are also
tidak dapat diukur secara andal diklasifikasikan classified as AFS, measured at cost less
sebagai AFS, diukur pada biaya perolehan impairment.
dikurangi penurunan nilai.
Dividen atas instrumen ekuitas AFS, jika ada, Dividends on AFS equity instruments, if any, are
diakui pada laba rugi pada saat hak Grup untuk recognised in profit or loss when the Group’s
memperoleh pembayaran dividen ditetapkan. right to receive the dividends are established.
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas, piutang pelanggan dan Cash and cash equivalent, receivable from
piutang lain-lain dengan pembayaran tetap atau customers and other receivables that have fixed
telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di or determinable payments that are not quoted in
pasar aktif diklasifikasi sebagai “pinjaman yang an active market are classified as “loans and
diberikan dan piutang”, yang diukur pada biaya receivables”. Loans and receivables are
perolehan diamortisasi dengan menggunakan measured at amortised cost using the effective
metode suku bunga efektif dikurangi penurunan interest method less impairment.
nilai.
Bunga diakui dengan menggunakan metode Interest is recognised by applying the effective
suku bunga efektif, kecuali piutang jangka interest rate method, except for short-term
pendek dimana pengakuan bunga tidak material. receivables when the recognition of interest
would be immaterial.
- 22 -
Metode suku bunga efektif Effective interest method
Metode suku bunga efektif adalah metode yang The effective interest method is a method of
digunakan untuk menghitung biaya perolehan calculating the amortised cost of a financial
diamortisasi dari instrumen keuangan dan instrument and of allocating interest income or
metode untuk mengalokasikan pendapatan expense over the relevant period. The effective
bunga atau biaya selama periode yang relevan. interest rate is the rate that exactly discounts
Suku bunga efektif adalah suku bunga yang estimated future cash receipts or payments
secara tepat mendiskontokan estimasi (including all fees and points paid or received that
penerimaan atau pembayaran kas di masa from an integral part of the effective interest rate,
datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk transaction costs and other premiums or
lain yang dibayarkan dan diterima oleh para discounts) through the expected life of the
pihak dalam kontrak yang merupakan bagian financial instrument, or, where appropriate, a
yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, shorter period to the net carrying amount on
biaya transaksi dan premium dan diskonto initial recognition.
lainnya) selama perkiraan umur instrumen
keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan
periode yang lebih singkat untuk memperoleh
nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat
pengakuan awal.
Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga Income is recognized on an effective interest

efektif untuk instrumen keuangan. basis for financial instruments.
Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets
Aset keuangan dievaluasi terhadap indikator Financial assets are assessed for indicators of
penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. impairment at each reporting date. Financial
Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat assets are impaired when there is objective
bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih evidence that, as a result of one or more events
peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal that occurred after the initial recognition of the
aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan financial asset, the estimated future cash flows of
tersebut berdampak pada estimasi arus kas the investment have been affected.
masa depan atas aset keuangan yang dapat
diestimasi secara handal.
Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan For listed and unlisted equity investments
tidak tercatat di bursa, penurunan yang signifikan classified as AFS, a significant or prolonged
atau jangka panjang dalam nilai wajar dari decline in fair value of the security below its cost
instrumen ekuitas dibawah biaya perolehannya is considered to be objective evidence of
dianggap sebagai bukti okyektif terjadinya impairment.
penurunan nilai.
Bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai Objective evidence of impairment could include:
berikut:
 kesulitan keuangan signifikan yang dialami  significant financial difficulty of the issuer or
penerbit atau pihak peminjam; atau counterparty; or
 pelanggaran kontrak, seperti terjadinya  default or delinquency in interest or principal
wanprestasi atau tunggakan pembayaran payments; or
pokok atau bunga; atau
 terdapat kemungkinan bahwa pihak  it becoming probable that the borrower will
peminjam akan dinyatakan pailit atau enter bankruptcy or financial re-organization.
melakukan reorganisasi keuangan.
Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti For certain categories of financial asset, such as
piutang, aset yang dinilai tidak akan diturunkan receivables, assets that are assessed not to be
secara individual akan dievaluasi penurunan impaired individually are, in addition, assessed
nilainya secara kolektif. Bukti objektif dari for impairment on a collective basis. Objective
penurunan nilai portofolio piutang dapat evidence of impairment for a portfolio of
termasuk pengalaman Grup atas tertagihnya receivables could include the Group’s past
piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan experiences of collecting payments, an increase
penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata in the number of delayed payments in the
periode kredit, dan juga pengamatan atas portfolio past the average credit period, as well
perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal as observable changes in national or local
yang berkorelasi dengan default atas piutang. economic conditions that correlate with default on
receivables.
- 23 -
Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya For financial assets carried at amortised cost, the
perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian amount of the impairment is the difference
penurunan nilai merupakan selisih antara jumlah between the asset’s carrying amount and the
tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari present value of estimated future cash flows,
estimasi arus kas masa depan yang discounted at the financial asset’s original
didiskontokan menggunakan suku bunga efektif effective interest rate.
awal dari aset keuangan.
Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya For financial asset carried at cost, the amount of
perolehan, jumlah kerugian penurunan nilai the impairment loss is measured as the
diukur berdasarkan selisih antara jumlah tercatat difference between the asset’s carrying amount
aset keuangan dan nilai kini estimasi arus kas and the present value of the estimated future
masa depan yang didiskontokan pada tingkat cash flows discounted at the current market rate
imbal hasil yang berlaku di pasar untuk aset of return for a similar financial asset. Such
keuangan yang serupa. Kerugian penurunan nilai impairment loss will not be reversed in
tersebut tidak dapat dibalik pada periode subsequent periods.
berikutnya.
Jumlah tercatat aset keuangan tersebut The carrying amount of the financial asset is
dikurangi dengan kerugian penurunan nilai reduced by the impairment loss directly for all
secara langsung atas aset keuangan, kecuali financial assets with the exception of receivables,
piutang yang nilai tercatatnya dikurangi melalui where the carrying amount is reduced through
penggunaan akun cadangan piutang. Jika the use of an allowance account. When a
piutang tidak tertagih, piutang tersebut receivable is considered uncollectible, it is written
dihapuskan melalui akun cadangan piutang. off against the allowance account. Subsequent
Pemulihan kemudian dari jumlah yang recoveries of amounts previously written off are
sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan credited against the allowance account. Changes
terhadap akun cadangan. Perubahan nilai in the carrying amount of the allowance account
tercatat akun cadangan piutang diakui dalam are recognized in profit or loss.
laba rugi.
Jika aset keuangan AFS dianggap menurun When an AFS financial asset is considered to be
nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif impaired, cumulative gains or losses previously
yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas recognised in equity are reclassified to profit or
direklasifikasi ke laba rugi. loss.
Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS, jika, With the exception of AFS equity instruments, if,
pada periode berikutnya, jumlah kerugian in a subsequent period, the amount of the
penurunan nilai berkurang dan pengurangan impairment loss decreases and the decrease can
tersebut dapat dikaitkan secara obyektif dengan be related objectively to an event occurring after
peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai the impairment was recognised, the previously
diakui, kerugian penurunan nilai yang diakui recognised impairment loss is reversed through
sebelumnya dibalik melalui laba rugi hingga nilai profit or loss to the extent that the carrying
tercatat investasi pada tanggal pemulihan amount of the investment at the date the
penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan impairment is reversed does not exceed what the
diamortisasi sebelum adanya pengakuan amortised cost would have been had the
kerugian penurunan nilai dilakukan. impairment not been recognised.
Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan In respect of AFS equity investments, impairment
nilai yang sebelumnya diakui dalam laba rugi losses previously recognised in profit or loss are
tidak boleh dibalik melalui laba rugi. Setiap not reversed through profit or loss. Any increase
kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai in fair value subsequent to an impairment loss is
diakui secara langsung ke pendapatan recognised directly in other comprehensive
komprehensif lain. income.
- 24 -
Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan The Group derecognizes a financial asset only
jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas when the contractual rights to the cash flows from
yang berasal dari aset berakhir, atau Grup the asset expire, or when it transfers the financial
mentransfer aset keuangan dan secara asset and substantially all the risks and rewards
substansial mentransfer seluruh risiko dan of ownership of the asset to another entity. If the
manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas Group neither transfers nor retains substantially
lain. Jika Grup tidak mentransfer serta tidak all the risks and rewards of ownership and
memiliki secara substansial atas seluruh risiko continues to control the transferred asset, the
dan manfaat kepemilikan serta masih Group recognizes its retained interest in the
mengendalikan aset yang ditransfer, maka Grup asset and an associated liability for amounts it
mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset may have to pay. If the Group retains
yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar substantially all the risks and rewards of
jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Grup ownership of a transferred financial asset, the
memiliki secara substansial seluruh risiko dan Group continues to recognize the financial asset
manfaat kepemilikan aset keuangan yang and also recognize a collateralized borrowing for
ditransfer, Grup masih mengakui aset keuangan the proceeds received.
dan juga mengakui pinjaman yang dijamin
sebesar pinjaman yang diterima.
Penghentian pengakuan aset keuangan secara On derecognition of financial asset in its entirety,
keseluruhan, selisih antara jumlah tercatat aset the difference between the asset’s carrying
dan jumlah pembayaran dan piutang yang amount and the sum of the consideration
diterima dan keuntungan atau kerugian kumulatif received and receivable and the cumulative gain
yang telah diakui dalam pendapatan or loss that had been recognized in other
komprehensif lain dan terakumulasi dalam comprehensive income and accumulated in
ekuitas diakui dalam laba rugi. equity is recognized in profit or loss.
h. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas h. Financial Liabilities and Equity Instruments
Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas Classification as debt or equity
Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang Financial liabilities and equity instruments issued
diterbitkan oleh Grup diklasifikasi sesuai dengan by the Group are classified according to the
substansi perjanjian kontraktual dan definisi substance of the contractual arrangements
liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas. entered into and the definitions of a financial
liability and an equity instrument.
Instrumen ekuitas Equity instruments
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang An equity instrument is any contract that
memberikan hak residual atas aset Grup setelah evidences a residual interest in the assets of the
dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen Group after deducting all of its liabilities. Equity
ekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih instruments are recorded at the proceeds
setelah dikurangi biaya penerbitan langsung. received, net of direct issue costs.
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as “at amortized
biaya perolehan diamortisasi cost”.
- 25 -
Liabilitas Keuangan pada Biaya Perolehan Financial Liabilities at Amortized Cost

Diamortisasi
Utang usaha dan lainnya, obligasi dan wesel Trade and other payables, bonds and notes
bayar, bank dan pinjaman lainnya, pada awalnya payable, bank and other borrowings are initially
diukur pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya measured at fair value, net of transaction costs,
transaksi, dan selanjutnya diukur pada biaya and subsequently measured at amortized cost
perolehan diamortisasi menggunakan metode using the effective interest method.
suku bunga efektif.
Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Derecognition of financial liabilities
Grup menghentikan pengakuan liabilitas The Group derecognizes financial liabilities when,
keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Grup and only when, the Group’s obligations are
telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. discharged, cancelled or expired. The difference
Selisih antara jumlah tercatat liabilitas keuangan between the carrying amount of the financial
yang dihentikan pengakuannya dan imbalan liability derecognized and the consideration paid
yang dibayarkan dan utang diakui dalam laba and payable is recognized in profit or loss.
rugi.
i. Saling hapus antar Aset Keuangan dan i. Netting of Financial Assets and Financial
Liabilitas Keuangan Liabilities
Aset dan liabilitas keuangan Grup saling hapus The Group only offsets financial assets and
dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan liabilities and presents the net amount in the
posisi keuangan jika dan hanya jika, statement of financial position where they:
 saat ini memiliki hak yang berkekuatan  currently has a legal enforceable right to set
hukum untuk melakukan saling hapus atas off the recognized amount; and
jumlah yang telah diakui tersebut; dan
 berniat untuk menyelesaikan secara neto  intends either to settle on a net basis, or to
atau untuk merealisasikan aset dan realize the asset and settle the liability
menyelesaikan liabilitasnya secara simultaneously.
simultan.
j. Kas dan Setara Kas j. Cash and Cash Equivalents
Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan setara For cash flow presentation purposes, cash and
kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi cash equivalents consist of cash on hand and in
yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau banks and all unrestricted investments with
kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak maturities of three months or less from the date
dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. of placement.
k. Investasi Pada Entitas Asosiasi k. Investments in Associates
Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana An associate is an entity over which the Group
Grup mempunyai pengaruh yang signifikan dan has significant influence and that is neither a
bukan merupakan entitas anak ataupun bagian subsidiary nor an interest in a joint venture.
partisipasi dalam ventura bersama. Pengaruh Significant influence is the power to participate in
signifikan adalah kekuasaan untuk berpartipasi the financial and operating policy decisions of the
dalam keputusan kebijakan keuangan dan investee but is not control or joint control over
operasional investee tetapi tidak mengendalikan those policies.
atau mengendalikan bersama atas kebijakan
tersebut.
- 26 -
Penghasilan, aset dan liabilitas dari entitas The results of operations and assets and
asosiasi digabungkan dalam laporan keuangan liabilities of associates are incorporated in these
konsolidasian dicatat dengan menggunakan consolidated financial statements using the
metode ekuitas, kecuali ketika investasi equity method of accounting, except when the
diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual, investment is classified as held for sale, in which
sesuai dengan PSAK 58 (revisi 2009), Aset case, it is accounted for in accordance with
Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan PSAK 58 (Revised 2009), Non-current Assets
Operasi yang Dihentikan. Investasi pada entitas Held for Sale and Discontinued Operations.
asosiasi dicatat di laporan posisi keuangan Investments in associates are carried in the
konsolidasian sebesar biaya perolehan dan consolidated statements of financial position at
selanjutnya disesuaikan untuk perubahan dalam cost as adjusted by post-acquisition changes in
bagian kepemilikan Grup atas aset bersih entitas the Group’s share of the net assets of the
asosiasi yang terjadi setelah perolehan, associate, less any impairment in the value of the
dikurangi dengan penurunan nilai yang individual investments. Losses of the associates
ditentukan untuk setiap investasi secara individu. in excess of the Group’s interest in those
Bagian Grup atas kerugian entitas asosiasi yang associates (which includes any long-term
melebihi nilai tercatat dari investasi (yang interests that, in substance, form part of the
mencakup semua kepentingan jangka panjang, Group’s net investment in the associate) are
secara substansi, merupakan bagian dari Grup recognized only to the extent that the Group have
dan nilai investasi bersih dalam entitas asosiasi) incurred legal or constructive obligations or made
diakui hanya sebatas bahwa Grup telah payments on behalf of the associate.
mempunyai kewajiban hukum atau kewajiban
konstruktif atau melakukan pembayaran atas
kewajiban entitas asosiasi.
Setiap kelebihan biaya perolehan investasi atas Any excess of the cost of acquisition over the
bagian Perusahaan atas nilai wajar bersih dari Company’s share of the net fair value of
aset yang teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas identifiable assets, liabilities and contingent
kontinjen dari entitas asosiasi yang diakui pada liabilities of the associate recognized at the date
tanggal akuisisi, diakui sebagai goodwill. of acquisition, is recognized as goodwill, which is
Goodwill termasuk dalam jumlah tercatat included within the carrying amount of the
investasi, dan diuji penurunan nilai sebagai investment. Any excess of the Group’s share of
bagian dari investasi. Setiap kelebihan dari the net fair value of the identifiable assets,
kepemilikan Grup dari nilai wajar bersih dari aset liabilities and contingent liabilities over the cost of
yang teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas acquisition, after reassessment, is recognized
immediately in profit or loss.
kontinjen atas biaya perolehan investasi,
sesudah pengujian kembali segera diakui di
dalam laba rugi.
Persyaratan dalam PSAK 55 (Revisi 2011) The requirements of PSAK 55 (revised 2011),
Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Financial Instruments: Recognition and
Pengukuran, diterapkan untuk menentukan Measurement, are applied to determine whether
apakah perlu untuk mengakui setiap penurunan it is necessary to recognize any impairment loss
nilai sehubungan dengan investasi pada entitas with respect to the Group’s investment in an
asosiasi Grup. Jika perlu, jumlah tercatat associate. When necessary, the entire carrying
investasi yang tersisa (termasuk goodwill) diuji amount of the investment (including goodwill) is
penurunan nilai sesuai dengan PSAK 48 (Revisi tested for impairment in accordance with PSAK
2009), Penurunan Nilai Aset, sebagai suatu aset 48 (Revised 2009), Impairment of Assets, as a
tunggal dengan membandingkan antara jumlah single asset by comparing its recoverable amount
(higher of value in use and fair value less costs to
terpulihkan (mana yang lebih tinggi antara nilai
sell) with its carrying amount. Any impairment
pakai dan nilai wajar dikurangi biaya untuk
loss recognized from part of the carrying amount
menjual) dengan jumlah tercatatnya. Rugi of the investment. Any reversal of that
penurunan nilai yang diakui pada keadaan impairment loss is recognized in accordance with
tersebut tidak dialokasikan pada setiap aset yang PSAK 48 to the extent that the recoverable
membentuk bagian dari nilai tercatat investasi amount of the investment subsequently
pada entitas asosiasi. Setiap pembalikan dari increases.
penurunan nilai diakui sesuai dengan PSAK 48
sepanjang jumlah terpulihkan dari investasi
tersebut kemudian meningkat.
- 27 -
Ketika Grup melakukan transaksi dengan entitas When a group entity transacts with its associate,
asosiasi, keuntungan dan kerugian yang timbul profits and losses resulting from the transaction
dari transaksi dengan entitas asosiasi diakui with the associate are recognized in the Group’s
dalam laporan keuangan konsolidasian Grup consolidated financial statements only to the
hanya sepanjang kepemilikan dalam entitas extent of its interest in the associate that are not
asosiasi yang tidak terkait dengan Grup. related to the Group.
l. Dana/Cadangan Untuk Penggantian l. Funds Reserve For Furniture and Equipment

Perabotan dan Perlengkapan Hotel
Cadangan untuk penggantian perabotan dan Reserve for replacement of furniture and
perlengkapan hotel ditentukan sebesar 0,5%-3% equipment is set at 0,5% - 3% of total hotel
dari jumlah pendapatan hotel setiap bulan. revenue every month.
Dana secara khusus disisihkan untuk menutupi The funds are specifically set aside as a reserve
cadangan dan disimpan dalam rekening bank. and deposit in bank. Interest earned on bank
Bunga yang diperoleh dari rekening bank accounts deposited is part of the reserves and
tersebut merupakan bagian dari cadangan dan funds.
dana.
Beban penggantian dan penambahan Expense for replacement and addition to hotel
perlengkapan hotel merupakan pengurangan equipment is a reduction of fund balance
saldo dana cadangan. reserves.
m. Persediaan Hotel dan Bioskop m. Hotel and Theater Inventories
Persediaan merupakan makanan dan minuman, Inventories include food and beverages,
perlengkapan operasional dan bahan operating equipment and building maintenance
pemeliharaan gedung yang dinyatakan materials are stated at cost or net realizable
berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi value, whichever is lower. Cost is determined
bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan using the weighted average method.
ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang.
n. Persediaan Aset Real Estat n. Real Estate Asset Inventories
Aset real estat terdiri dari bangunan apartemen Real estate assets consisting of apartment and
dan kios yang siap dijual, tanah belum counter units ready for sale, land not yet
dikembangkan, tanah yang sedang developed, land under development and
dikembangkan dan bangunan yang sedang buildings under construction, are stated at cost or
dikonstruksi, dinyatakan sebesar biaya net realizable value, whichever is lower.
perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang
lebih rendah.
Tanah belum dikembangkan merupakan tanah Land not yet developed consists of land that has
mentah yang belum dikembangkan dan not yet been developed and is stated at cost or
dinyatakan sebesar biaya perolehan atau nilai net realizable value, whichever is lower. The cost
realisasi bersih mana yang lebih rendah. Biaya of land not yet developed consists of pre-
perolehan tanah yang belum dikembangkan development costs and cost of the land. The cost
meliputi biaya pra-perolehan dan perolehan of the land not yet developed is transferred to the
tanah. Biaya perolehan akan dipindahkan ke land under development account when the
tanah yang sedang dikembangkan pada saat development of the land has started or is
pengembangan tanah akan dimulai atau transferred to the buildings under construction
dipindahkan ke bangunan yang sedang account when the land is ready for development.
dikonstruksi pada saat tanah tersebut siap
dibangun.
Biaya perolehan tanah yang sedang The cost of land under development consists of
dikembangkan meliputi biaya perolehan tanah cost of land not yet developed, direct and indirect
yang belum dikembangkan ditambah dengan costs related to the development of real estate
biaya pengembangan langsung dan tidak assets and borrowing costs. The cost of land
langsung yang dapat diatribusikan pada aset under development is transferred to the buildings
pengembangan real estat serta biaya pinjaman. under construction account when the
Tanah yang sedang dikembangkan akan development is completed.
dipindahkan ke bangunan yang sedang
dikonstruksi pada saat tanah tersebut selesai
dikembangkan.
- 28 -
Biaya perolehan bangunan yang sedang The cost of building under construction consists
dikonstruksi meliputi biaya perolehan tanah yang of the cost of developed land, construction costs,
telah selesai dikembangkan ditambah dengan other costs related to the development of real
biaya konstruksi, biaya lainnya yang dapat estate and borrowing costs, and is transferred to
diatribusikan pada aktivitas pengembangan real the building when it is completed and ready for
estat dan biaya pinjaman, serta dipindahkan ke sale.
bangunan yang siap dijual pada saat selesai
dibangun dan siap dijual.
Biaya aktivitas pengembangan real estat yang The real estate development costs which are
dikapitalisasi ke proyek pengembangan real estat capitalized to the real estate development project
adalah: are:
 Biaya praperolehan tanah;  Land preacquisition costs

 Biaya perolehan tanah;  Land acquisition cost
 Biaya yang secara langsung berhubungan  Project direct costs
dengan proyek;
 Biaya yang dapat diatribusikan pada  Costs that are attributable to real estate
aktivitas pengembangan real estat; dan development activities; and
 Biaya pinjaman.  Borrowing costs
Biaya yang dialokasikan sebagai beban proyek Costs which are allocated to project costs are:
adalah:
 Biaya praperolehan tanah atas tanah yang  Preacquisition costs of land which is not
tidak berhasil diperoleh. successfully acquired.
 Kelebihan biaya dari hasil yang diperoleh  Excess of costs over anticipated proceeds
atas pembangunan sarana umum yang on the sale or transfer of commercialized
dikomersialkan, yang dijual atau dialihkan, public utilities, in connection with the sale of
sehubungan dengan penjualan unit. units.
Grup tetap melakukan akumulasi biaya ke proyek The Group accumulates the costs of project
pengembangan walaupun realisasi pendapatan development although the realization of projected
pada masa depan lebih rendah dari nilai tercatat revenue is lower than the capitalized project
proyek, atas perbedaan yang terjadi Grup costs, however, the Group recognize provisions
melakukan penyisihan secara periodik. Jumlah periodically for the difference that may arise. The
penyisihan tersebut akan mengurangi nilai provision is accounted for as a reduction in
tercatat proyek dan dibebankan ke laba rugi capitalized project costs and is charged to
berjalan. expense as incurred.
Biaya yang telah dikapitalisasi ke proyek Costs capitalized to real estate project
pengembangan real estat dialokasikan ke setiap development are allocated to each real estate
unit real estat dengan metode identifikasi khusus. unit using the specific identification method.
Pengkajian atas estimasi dan alokasi biaya Estimates and cost allocation are reviewed at
dilakukan pada setiap akhir periode pelaporan reporting date until the project is substantially
sampai proyek selesai secara substansial, jika completed. If there are fundamental changes on
terjadi perubahan mendasar Grup akan the basis of current estimates, the Group will
melakukan revisi dan realokasi biaya. revise and reallocate the cost.
Beban yang diakui pada saat terjadinya adalah Expenses which are not related to the
biaya yang tidak berhubungan dengan proyek development of real estate are charged to
real estat. expense when incurred.
o. Biaya Dibayar Dimuka o. Prepaid Expenses
Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa Prepaid expenses are amortized over their
manfaat masing-masing biaya dengan beneficial periods using the straight-line method.
menggunakan metode garis lurus.
- 29 -
p. Properti Investasi p. Investment Properties
Properti investasi adalah properti (tanah atau Investment properties are properties (land or a
bangunan atau bagian dari suatu bangunan atau building – or part of a building – or both) held to
kedua-duanya) untuk menghasilkan rental atau earn rentals or for capital appreciation or both.
untuk kenaikan nilai atau keduanya. Grup The Group measure its investment property
mengukur properti investasi setelah pengakuan subsequent to initial recognition using the cost
awal dengan menggunakan metode biaya. model.
Properti investasi diukur sebesar biaya perolehan Investment properties are measured at cost less
setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan accumulated depreciation and any accumulated
akumulasi kerugian penurunan nilai. impairment lossess.
Properti investasi kecuali tanah, disusutkan Investment properties except land are depreciated
dengan menggunakan metode garis lurus using the straight-line method based on the
berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis estimated useful lives of the assets as follows:
dari aset sebagai berikut:
Tahun / Years
Bangunan dan prasarana 20-30 Buildings and infrastructures

Mesin dan peralatan 8 Machinery and equipment
Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan Land is stated at cost and is not depreciated.
dan tidak disusutkan.
Properti investasi mencakup juga properti dalam Investment property includes properties in the
proses pembangunan dan akan digunakan process of development and will be used as
sebagai properti investasi setelah selesai. investment property after completion.
Akumulasi biaya perolehan dan biaya Accumulated acquisition and development costs
pembangunan (termasuk biaya pinjaman yang (including borrowing costs incurred) are
terjadi) diamortisasi pada saat selesai dan siap amortized when completed and ready for use.
untuk digunakan.
Properti investasi dihentikan pengakuannya pada An investment property is derecognized upon

saat dilepaskan atau ketika properti investasi disposal or when the investment property is
tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak permanently withdrawn from use and no future
memiliki manfaat ekonomi masa depan yang economic benefits are expected from the
diperkirakan dari pelepasannya. Keuntungan disposal. Any gain or loss arising on
atau kerugian yang timbul dari penghentian atau derecognition of the property (calculated as the
pelepasan properti investasi ditentukan dari difference between the net disposal proceeds
selisih antara hasil neto pelepasan dan jumlah and the carrying amount of the asset) is included
tercatat aset dan diakui dalam laba rugi pada in profit or loss in the period in which the property
periode terjadinya penghentian atau pelepasan. is derecognized.
q. Aset Tetap – Pemilikan Langsung q. Property and Equipment – Direct Acquisitions
Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam Property and equipment held for use in supply of
penyediaan jasa atau untuk tujuan administratif services or for administrative purposes are stated
dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah at cost less accumulated depreciation and any
dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi accumulated impairment losses.
kerugian penurunan nilai.
Penyusutan dihitung dengan menggunakan Depreciation is computed using the straight-line

metode garis lurus (straight-line method) method based on the estimated useful lives of
berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis the assets as follows:
aset tetap seperti berikut:
Tahun / Years
Bangunan dan prasarana 10 – 30 Building and facilities

Peralatan kantor 4–8 Office equipment
Kendaraan 4–8 Vehicles
Perlengkapan proyek 4–8 Project equipment
Mesin dan peralatan 4–8 Machine and equipment
- 30 -
Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan Land is stated at cost and is not depreciated.
dan tidak disusutkan.
Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode The estimated useful lives, residual values and
penyusutan direview setiap akhir tahun dan depreciation method are reviewed at each year
pengaruh dari setiap perubahan estimasi end, with the effect of any changes in estimate
tersebut berlaku prospektif. accounted for on a prospective basis.
Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan The cost of maintenance and repairs is charged
pada laba rugi pada saat terjadinya. Biaya-biaya to operations as incurred. Other costs incurred
lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk subsequently to add to, replace part of, or service
menambah, mengganti atau memperbaiki aset an item of property and equipment, are
tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika recognized as an asset if, and only if it is
dan hanya jika besar kemungkinan manfaat probable that future economic benefits
ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset associated with the item will flow to the entity and
tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya the cost of the item can be measured reliably.
perolehan aset dapat diukur secara andal.
Aset tetap yang dihentikan pengakuannya atau When assets are retired or otherwise disposed
yang dijual nilai tercatatnya dikeluarkan dari of, their carrying values are removed from the
kelompok aset tetap. Keuntungan atau kerugian accounts and any resulting gain or loss is
dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan reflected in profit or loss.
dalam laba rugi.
Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar Construction in progress is stated at cost which
biaya perolehan. Biaya perolehan tersebut includes borrowing costs during construction on
termasuk biaya pinjaman yang terjadi selama debts incurred to finance the construction.
masa pembangunan yang timbul dari utang yang Construction in progress is transferred to the
digunakan untuk pembangunan aset tersebut. respective property and equipment account when
Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke completed and ready for use.
masing-masing aset tetap yang bersangkutan
pada saat selesai dan siap digunakan.
r. Biaya yang Ditangguhkan r. Deferred Charges
Biaya yang terjadi sehubungan dengan Expenses related to constructions of show unit,
pembangunan kantor pemasaran, ruang pamer marketing office and operational office are
dan kantor operasional ditangguhkan dan deferred and amortized using the straight-line
diamortisasi dengan metode garis lurus dengan method based on the estimated useful lives of
masa manfaat 2 – 4 tahun. 2 – 4 years.
s. Goodwill s. Goodwill
Goodwill yang timbul dari kombinasi bisnis diakui Goodwill arising in a business combination is
sebagai aset pada tanggal diperolehnya recognized as an asset at the date that control is
pengendalian (tanggal akuisisi). Goodwill diukur acquired (the acquisition date). Goodwill is
sebagai selisih dari imbalan yang dialihkan, measured as the excess of the sum of the
jumlah setiap kepentingan nonpengendali pihak consideration transferred, the amount of any non-
yang diakuisisi dan nilai wajar dari kepentingan controlling interest in the acquiree and the fair
ekuitas yang sebelumnya dimiliki pihak value of the acquirer’s previously held equity
pengakuisisi pada pihak yang diakuisisi (jika ada) interest (if any) in the entity over net of the
atas jumlah selisih bersih dari aset teridentifikasi acquisition-date amounts of the identifiable
yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih assets acquired and the liabilities assumed.
pada tanggal akuisisi.
Jika setelah penilaian kembali, kepemilikan Grup If, after reassessment, the Group’ interest in the
pada nilai wajar aset bersih yang teridentifikasi fair value of the acquiree’s identifiable net assets
dari pihak yang diakuisisi melebihi dari imbalan exceeds the sum of the consideration transferred,
yang dialihkan, jumlah setiap kepentingan the amount of any non-controlling interest in the
nonpengendali pihak yang diakuisisi dan nilai acquiree and the fair value of the acquirer’s
wajar dari kepentingan ekuitas yang sebelumnya previously held equity interest in the acquiree (if
dimiliki pihak pengakuisisi pada pihak yang any), the excess is recognized immediately in
diakuisisi (jika ada), selisihnya diakui segera profit or loss as a bargain purchase gain.
dalam laba rugi sebagai pembelian dengan
diskon.
- 31 -
Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill For the purpose of impairment testing, goodwill is
dialokasikan pada setiap unit penghasil kas dari allocated to each of the Group’ cash-generating
Grup yang diharapkan memberikan manfaat dari units expected to benefit from the synergies of
sinergi kombinasi bisnis tersebut. Unit penghasil the combination. Cash-generating units to which
kas yang telah memperoleh alokasi goodwill diuji goodwill has been allocated are tested for
penurunan nilainya secara tahunan, dan ketika impairment annually, or more frequently when
terdapat indikasi bahwa unit tersebut mengalami there is an indication that the unit may be
penurunan nilai. Jika jumlah terpulihkan dari unit impaired. If the recoverable amount of the cash-
penghasil kas kurang dari jumlah tercatatnya, generating unit is less than its carrying amount,
rugi penurunan nilai dialokasikan pertama untuk the impairment loss is allocated first to reduce the
mengurangi jumlah tercatat aset atas setiap carrying amount of any goodwill allocated to the
goodwill yang dialokasikan pada unit dan unit and then to the other assets of the unit pro-
selanjutnya ke aset lainnya dari unit dibagi rata on the basis of the carrying amount of each
prorata atas dasar jumlah tercatat setiap aset asset in the unit. An impairment loss recognized
dalam unit tersebut. Rugi penurunan nilai yang for goodwill is not reversed in a subsequent
diakui atas goodwill tidak dapat dibalik pada period.
periode berikutnya.
Pada pelepasan entitas anak, jumlah yang dapat On disposal of the subsidiary, the attributable
diatribusikan dari goodwill termasuk dalam amount of goodwill is included in the
penentuan laba atau rugi atas pelepasan. determination of the profit or loss on disposal.
Kebijakan Grup atas goodwill yang timbul dari The Group’s policy for goodwill arising on the
akuisisi entitas asosiasi dijelaskan pada acquisition of an associates is described in
Catatan 3k. Note 3k.
t. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan Kecuali t. Impairment of Non-Financial Asset Except

Goodwill Goodwill
Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup At the end of each reporting period, the Group
menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk review the carrying amount of non-financial
menentukan apakah terdapat indikasi bahwa assets to determine whether there is any
aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. indication that those assets have suffered an
Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat impairment loss. If any such indication exists, the
diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk recoverable amount of the asset is estimated in
menentukan tingkat kerugian penurunan nilai order to determine the extent of the impairment
(jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk loss (if any). Where it is not possible to estimate
mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali the recoverable amount of an individual asset,
atas suatu aset individu, Grup mengestimasi nilai the Group estimate the recoverable amount of
yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil the cash generating unit to which the asset
kas atas aset. belongs.
Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali Estimated recoverable amount is the higher of
adalah nilai tertinggi antara nilai wajar dikurangi fair value less cost to sell and value in use. If the
biaya untuk menjual dan nilai pakai. Jika jumlah recoverable amount of the non-financial asset
yang dapat diperoleh kembali dari aset non- (cash generating unit) is less than its carrying
keuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai amount, the carrying amount of the asset (cash
tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil generating unit) is reduced to its recoverable
kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat amount and an impairment loss is recognized
diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai diakui immediately against earnings.
langsung ke laba rugi.
Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset Accounting policy for impairment of financial
keuangan dijelaskan dalam Catatan 3g; assets is discussed in Note 3g; while impairment
penurunan nilai untuk goodwill dijelaskan dalam for goodwill is discussed in Note 3s.
Catatan 3s.
- 32 -
u. Imbalan Pasca Kerja u. Post-employment Benefits
Grup memberikan imbalan pasca kerja pasti The Group established defined post-employment
untuk semua karyawan tetapnya. Grup juga benefit covering all the local permanent
membukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti employees. In addition, the Group also provides
untuk karyawan sesuai dengan Undang Undang post-employment benefits as required under
Ketenagakerjaan No. 13/2003. Tidak terdapat Labor Law No. 13/2003 (the “Labor Law”). No
pendanaan yang disisihkan oleh Grup funding has been made to its defined benefit
sehubungan dengan imbalan pasca kerja ini. plan.
Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan The cost of providing post employment benefits is
metode Projected Unit Credit. Akumulasi determined using the Projected Unit Credit
keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang Method. The accumulated unrecognized actuarial
belum diakui yang melebihi jumlah yang lebih gains and losses that exceed 10% of the greater
besar diantara 10% dari nilai kini imbalan pasti of the present value of the Company’s defined
dan nilai wajar aset program diakui dengan benefit obligations and the fair value of plan
metode garis lurus selama rata-rata sisa masa assets are recognized on straight-line basis over
kerja yang diprakirakan dari para pekerja dalam the expected average remaining working lives of
program tersebut (pendekatan koridor). Biaya the participating employees (corridor approach).
jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan Past service cost is recognized immediately to
tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya the extent that the benefits are already vested,
akan diakui sebagai beban dengan metode garis and otherwise is amortized on a straight-line
lurus selama periode rata-rata sampai imbalan basis over the average period until the benefits
tersebut menjadi vested. become vested.
Jumlah yang diakui sebagai liabilitas untuk The post-employment benefit obligation
imbalan pasca kerja di laporan posisi keuangan recognized in the consolidated statements of
konsolidasian merupakan nilai kini kewajiban financial position represents the present value of
imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan the defined benefit obligation, as adjusted for
dan kerugian aktuarial yang belum diakui dan unrecognized actuarial gains or losses and
biaya jasa lalu yang belum diakui. unrecognized past service cost.
v. Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas v. Difference in Value of Restructuring

Sepengendali Transactions among Entities under Common
Control
Selisih antara harga pengalihan yang timbul dari The difference between the transfer price and
pengalihan aset, utang, saham atau bentuk book value of assets, liabilities, shares or other
instrumen kepemilikan lainnya dengan nilai buku forms of ownership instruments in a restructuring
transaksi dalam rangka restrukturisasi antara transaction between entities under common
entitas sepengendali diakui sebagai “Selisih Nilai control is recorded as “Difference in value of
Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. restructuring transactions between entities under
Pada tahun 2013, akun ini disajikan sebagai common control”. In 2013, this account are
bagian tambahan modal disetor (Catatan 2a). presented as part of additional paid-in capital
(Note 2a).
w. Biaya Emisi Saham w. Issuance Costs of Shares
Biaya emisi saham disajikan sebagai bagian Share issuance costs are deducted from
tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi. additional paid-in capital and are not amortized.
x. Provisi x. Provisions
Provisi diakui ketika Grup memiliki kewajiban kini Provisions are recognized when the Group has a
(baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai present obligation (legal or constructive) as a
akibat peristiwa masa lalu, kemungkinan besar result of a past event, it is probable that the
Grup diharuskan menyelesaikan kewajiban dan Group will be required to settle the obligation,
estimasi andal mengenai jumlah kewajiban and a reliable estimate can be made of the
tersebut dapat dibuat. amount of the obligation.
- 33 -
Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah hasil The amount recognized as a provision is the best
estimasi terbaik pengeluaran yang diperlukan estimate of the consideration required to settle
untuk menyelesaikan kewajiban kini pada akhir the present obligation at the end of the reporting
periode pelaporan, dengan mempertimbangkan period, taking into account the risks and
risiko dan ketidakpastian yang meliputi uncertainties surrounding the obligation. Where a
kewajibannya. Apabila suatu provisi diukur provision is measured using the cash flows
menggunakan arus kas yang diperkirakan untuk estimated to settle the present obligation, its
menyelesaikan kewajiban kini, maka nilai carrying amount is the present value of those
tercatatnya adalah nilai kini dari arus kas. cash flows.
Ketika beberapa atau seluruh manfaat ekonomi When some or all of the economic benefits
untuk penyelesaian provisi yang diharapkan required to settle a provision are expected to be
dapat dipulihkan dari pihak ketiga, piutang diakui recovered from a third party, a receivable is
sebagai aset apabila terdapat kepastian bahwa recognized as an asset if it is virtually certain that
penggantian akan diterima dan jumlah piutang reimbursement will be received and the amount
dapat diukur secara andal. of the receivable can be measured reliably.
y. Biaya pinjaman y. Borrowing Costs
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara Borrowing costs directly attributable to the
langsung dengan perolehan, konstruksi atau acquisition, construction or production of
pembuatan aset kualifikasian, merupakan aset qualifying assets, which are assets that
yang membutuhkan waktu yang cukup lama agar necessarily take a substantial period of time to
siap untuk digunakan atau dijual, ditambahkan get ready for their intended use or sale, are
pada biaya perolehan aset tersebut, sampai added to the cost of those assets, until such time
dengan saat selesainya aset secara substansial as the assets are substantially ready for their
siap untuk digunakan atau dijual. intended use or sale.
Penghasilan investasi diperoleh atas investasi Investment income earned on the temporary
sementara dari pinjaman yang secara spesifik investment of specific borrowings pending their
belum digunakan untuk pengeluaran aset expenditure on qualifying assets is deducted from
kualifikasian dikurangi dari biaya pinjaman yang the borrowing costs eligible for capitalization.
dikapitalisasi.
Semua biaya pinjaman lainnya diakui dalam laba All other borrowing costs are recognized in profit
rugi pada periode terjadinya. or loss in the period in which they are incurred.
z. Pengakuan Pendapatan dan Beban z. Revenue and Expense Recognition
Penjualan Sales
(i) Pendapatan dari penjualan apartemen, (i) Revenues from sale of apartments, office
perkantoran dan bangunan sejenisnya, buildings and buildings alike, which are
yang pembangunannya dilaksanakan lebih constructed for more than one year are
dari satu tahun diakui dengan recognized using the percentage of
menggunakan metode persentase completion method, when all of the
penyelesaian (percentage of completion following criteria are met:
method), apabila seluruh syarat berikut
terpenuhi:
 proses konstruksi telah melampaui  the construction process has

tahap awal, yaitu pondasi bangunan surpassed the initial phase, which is,
telah selesai terpenuhi; the foundation of the building has been
completed;
 jumlah pembayaran oleh pembeli telah  total payments of the buyer equal or
mencapai 20% dari harga jual yang exceed 20% of the agreed sales price
telah disepakati dan jumlah tersebut and no refund could be made by the
tidak dapat diminta kembali oleh buyer; and
pembeli; dan
 jumlah pendapatan penjualan dan  total revenues and costs can be

biaya unit bangunan dapat diestimasi reasonably estimated.
dengan andal.
- 34 -
(ii) Pendapatan dari penjualan rumah, rumah (ii) Revenues from sale of house, shophouses
toko dan bangunan sejenis lainnya beserta and other buildings of the same type,
tanah kavlingnya diakui dengan metode including the land, shall be recognized
akrual penuh (full accrual method) apabila using the full accrual method, if all the
seluruh kriteria berikut ini terpenuhi: following criteria are met:
 proses penjualan telah selesai;  the sale process is completed;
 harga jual akan tertagih;  the selling price is collectible;
 tagihan penjual tidak akan bersifat  the receivable will not be subordinated
subordinasi di masa yang akan datang to other loans, which will be obtained
terhadap pinjaman lain yang akan by the buyer; and
diperoleh pembeli; dan
 penjual telah mengalihkan risiko dan  the seller has transferred the risks and
manfaat kepemilikan unit bangunan benefits of the ownership of the
kepada pembeli melalui suatu building units to the buyer through a
transaksi yang secara substansi transaction which in substance is a
adalah penjualan dan penjual tidak lagi sale and the seller has no obligation or
berkewajiban atau terlibat secara is not significantly involved with the
signifikan dengan unit bangunan building unit.
tersebut.
Apabila persyaratan tersebut di atas tidak dapat If any of the above criteria are not met, the
dipenuhi, maka seluruh uang yang diterima dari transactions are accounted for using the deposit
pembeli diperlakukan sebagai uang muka dan method and all payments received from the
dicatat dengan metode deposit sampai seluruh customers are recorded as advances from
persyaratan tersebut dipenuhi. customer.
Pendapatan Sewa Rental Income
Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui Rental income from operating leases is
sebagai pendapatan dengan dasar garis lurus recognized on a straight-line basis over the term
selama masa sewa. Biaya langsung awal yang of the relevant lease. Initial direct costs incurred
terjadi dalam proses negosiasi dan pengaturan in negotiating and arranging an operating lease
sewa ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset are added to the carrying amount of the leased
sewaan dan diakui dengan dasar garis lurus asset and recognized on a straight-line basis
selama masa sewa. over the lease term.
Uang muka sewa yang diterima dari penyewa Rental income received in advance are recorded
dicatat ke dalam akun pendapatan yang diterima as “Unearned Revenue” and recognized as
dimuka dan akan diakui sebagai pendapatan income regularly over the rental periods.
secara berkala sesuai dengan kontrak sewa yang
berlaku.
Pendapatan Hotel Hotel Revenue
Pendapatan sewa hotel dan pendapatan hotel Hotel revenue and other related revenues are
lainnya diakui pada saat jasa diberikan atau recognized when the services are rendered or
barang diserahkan. the goods are delivered.
Pendapatan Bunga Interest Revenue
Pendapatan bunga diakru berdasarkan waktu Interest revenue is accrued on time basis, by
terjadinya dengan acuan jumlah pokok terhutang reference to the principal outstanding and at the
dan tingkat bunga yang berlaku. applicable interest rate.
Beban Expenses
Biaya yang berhubungan dengan pendapatan Expenses in relation with revenues which are
yang menggunakan metode persentase recognized using the percentage of completion
penyelesaian diakui sesuai dengan tingkat method are recognized in accordance with the
persentase penyelesaian dari unit bangunan percentage of completion on each unit every end
pada setiap akhir periode. of year.
- 35 -
Beban, kecuali yang berhubungan dengan Expenses, except for those in relation with
pendapatan yang menggunakan metode revenues which are recognized using the
persentase penyelesaian, diakui sesuai dengan percentage of completion method, are
masa manfaatnya pada tahun yang recognized when incurred and over the periods of
bersangkutan (accrual basis). benefit (accrual basis).
aa. Pengaturan Pembayaran Berbasis Saham aa. Share-Based Payment Arrangements
Pembayaran berbasis saham yang diselesaikan Equity-settled share-based payments to

dengan instrumen ekuitas kepada karyawan dan employees and others providing similar services
pihak lain yang memberikan jasa serupa yang are measured at the fair value of the equity
diukur pada nilai wajar instrumen ekuitas pada instruments at the grant date. Details regarding
tanggal pemberian kompensasi. Rincian the determination of the fair value of equity-
sehubungan dengan penetapan nilai wajar dari settled share-based transactions are set out in
transaksi pembayaran berbasis saham yang Note 27.
diselesaikan dengan instrumen ekuitas
ditetapkan dalam Catatan 27.
Nilai wajar yang ditentukan pada tanggal The fair value determined at the grant date of the
pemberian dari pembayaran berbasis saham equity-settled share-based payments is
yang diselesaikan dengan instrumen ekuitas expensed on a straight-line basis over the vesting
dibebankan secara garis lurus sepanjang periode period, based on the Group’s estimate of equity
vesting, berdasarkan estimasi Grup dari instruments that will eventually vest, with a
instrumen ekuitas yang pada akhirnya vest, corresponding increase in equity. At the end of
dengan peningkatan yang sesuai ekuitas. Pada each reporting period, the Group revises its
setiap akhir periode pelaporan, Grup merevisi estimate of the number of equity instruments
estimasi jumlah instrumen ekuitas yang expected to vest and the impact, if any, is
diekspektasi akan vest dan dampaknya, jika ada, recognized in profit or loss such that the
diakui dalam laba rugi sehingga biaya kumulatif cumulative expense reflects the revised estimate,
mencerminkan estimasi yang direvisi, dengan with a corresponding adjustment to the equity-
penyesuaian yang terkait dengan cadangan settled employee benefits reserve.
ekuitas-menetap imbalan kerja.
bb. Pajak Penghasilan bb. Income Tax
Pajak Penghasilan Final Final Income Tax
Penghasilan yang telah dikenakan pajak Final income tax expense is recognized
penghasilan final, beban pajaknya diakui proportionally with the accounting income
proporsional dengan jumlah pendapatan menurut recognized during the year. The difference
akuntansi yang diakui pada periode berjalan. between the final income tax paid and the final
Selisih antara jumlah pajak penghasilan final tax expense in the consolidated statements of
yang terutang dengan jumlah yang dibebankan comprehensive income is recognized as prepaid
sebagai pajak kini pada perhitungan laba rugi tax or tax payable. If the income is subject to final
komprehensif konsolidasian, diakui sebagai pajak income tax, no deferred tax asset or liability is
dibayar dimuka atau utang pajak. Perbedaan nilai recognized on the difference between the
tercatat aset dan liabilitas yang berhubungan financial statement carrying amounts of assets
dengan pajak penghasilan final dengan dasar and liabilities and their respective tax bases.
pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aset
atau liabilitas pajak tangguhan.
Pajak Penghasilan Tidak Final Non Final Income Tax
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba Current tax expense is determined based on the
kena pajak dalam periode yang bersangkutan taxable income for the year computed using
yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang prevailing tax rates.
berlaku.
- 36 -
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas Deferred tax assets and liabilities are recognized
konsekuensi pajak periode mendatang yang for the future tax consequences attributable to
timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan differences between the financial statement
liabilitas menurut laporan keuangan carrying amounts of assets and liabilities and
konsolidasian dengan dasar pengenaan pajak their respective tax bases, (except those
aset dan liabilitas kecuali perbedaan yang differences that are subject to final tax). Deferred
berhubungan dengan pajak penghasilan final. tax liabilities are recognized for all taxable
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua temporary differences and deferred tax assets
perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak are recognized for deductible temporary
tangguhan diakui untuk perbedaan temporer differences to the extent that it is probable that
yang boleh dikurangkan, sepanjang besar taxable income will be available in future periods
kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk against which the deductible temporary
mengurangi laba kena pajak pada masa datang. differences can be utilized.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are measured
dengan menggunakan tarif pajak yang at the tax rates that are expected to apply in the
diekspektasikan berlaku dalam periode ketika period in which the liability is settled or the asset
liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan realized, based on the tax rates (and tax laws)
dengan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang that have been enacted, or substantively
telah berlaku atau secara substantif telah berlaku enacted, by the end of the reporting period.
pada akhir periode pelaporan.
Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan The measurement of deferred tax assets and
mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai liabilities reflects the consequences that would
dengan cara Grup ekspektasikan, pada akhir follow from the manner in which the Group
periode pelaporan, untuk memulihkan atau expects, at the end of the reporting period, to
menyelesaikan jumlah tecatat aset dan recover or settle the carrying amount of their
liabilitasnya. assets and liabilities.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang The carrying amount of deferred tax asset is
pada akhir periode pelaporan dan dikurangi reviewed at the end of each reporting period and
jumlah tercatatnya jika kemungkinan besar laba reduced to the extent that it is no longer probable
kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang that sufficient taxable profits will be available to
memadai untuk mengkompensasikan sebagian allow all or part of the asset to be recovered.
atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus Deferred tax assets and liabilities are offset when
ketika entitas memiliki hak yang dapat there is legally enforceable right to set off current
dipaksakan secara hukum untuk melakukan tax assets against current tax liabilities and when
saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas they relate to income taxes levied by the same
pajak kini dan ketika aset pajak tangguhan dan taxation authority and the Group intends to settle
liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak their current tax assets and current tax liabilities
penghasilan yang dikenakan oleh otoritas on a net basis.
perpajakan yang sama serta Grup yang berbeda
yang bermaksud untuk memulihkan aset dan
liabilitas pajak kini dengan dasar neto.
Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai Current and deferred tax are recognized as an
beban atau penghasilan dalam laba atau rugi, expense or income in profit or loss, except when
kecuali sepanjang pajak penghasilan yang they relate to items that are recognized outside of
berasal dari transaksi atau kejadian yang diakui, profit or loss (whether in other comprehensive
diluar laba atau rugi (baik dalam pendapatan income or directly in equity), in which case the
komprehensif lain maupun secara langsung di tax is also recognized outside of profit or loss or
ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga diakui di where they arise from the initial accounting for a
luar laba atau rugi yang timbul dari akuntansi business combination. In the case of business
awal untuk kombinasi bisnis. Dalam kasus combination, the tax effect is included in the
kombinasi bisnis, pengaruh pajak termasuk accounting for the business combination.
dalam akuntansi kombinasi bisnis.
cc. Laba Per Saham cc. Earnings per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi Basic earnings per share is computed by dividing
laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik net income attributable to the owner’s of the
entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang Company by the weighted average number of
dari saham yang beredar pada tahun yang shares outstanding during the year.
bersangkutan.
- 37 -
Laba per saham dilusian dihitung dengan Diluted earnings per share is computed by
membagi laba bersih yang diatribusikan kepada dividing net income attributable to the owner’s of
pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata the Company by the weighted average number of
tertimbang saham biasa yang telah disesuaikan shares outstanding as adjusted for the effects of
dengan dampak dari semua efek berpotensi all dilutive potential ordinary shares.
saham biasa yang dilutif.
dd. Informasi Segmen dd. Segment Information
Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan Operating segments to be identified on the basis

laporan internal mengenai komponen dari Grup of internal reports about components of the
yang secara regular direview oleh “pengambil Group that are regularly reviewed by the chief
keputusan operasional” dalam rangka operating decision maker in order to allocate
mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja resources to the segments and to assess their
segmen operasi. performances.
Segmen operasi adalah suatu komponen dari An operating segment is a component of an

entitas: entity:
a) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang a) that engages in business activities from
mana memperoleh pendapatan dan which it may earns revenue and incur
menimbulkan beban (termasuk pendapatan expenses (including revenue and expenses
dan beban terkait dengan transaksi dengan relating to the transaction with other
komponen lain dari entitas yang sama); components of the same entity);
b) yang hasil operasinya dikaji ulang secara b) whose operating results are reviewed
regular oleh pengambil keputusan regularly by the entity’s chief operating
operasional untuk membuat keputusan decision maker to make decision about
tentang sumber daya yang dialokasikan resources to be allocated to the segments
pada segmen tersebut dan menilai and assess its performance; and
kinerjanya; dan
c) dimana tersedia informasi keuangan yang c) for which discrete financial information is
dapat dipisahkan. available.
Informasi yang digunakan oleh pengambil Information reported to the chief operating
keputusan operasional dalam rangka alokasi decision maker for the purpose of resource
sumber daya dan penilaian kinerja mereka allocation and assessment of their performance
terfokus pada kategori dari setiap bidang usaha. is more specifically focused on the category of
each business.
4. PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI DAN 4. CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND

ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN ESTIMATES
Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, yang In the application of the Group accounting policies,
dijelaskan dalam Catatan 3, direksi diwajibkan untuk which are described in Note 3, the directors are
membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi tentang required to make judgments, estimates and
jumlah tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia assumptions about the carrying amounts of assets
dari sumber lain. Estimasi dan asumsi yang terkait and liabilities that are not readily apparent from other
didasarkan pada pengalaman historis dan faktor- sources. The estimates and associated assumptions
faktor lain yang dianggap relevan. Hasil aktualnya are based on historical experience and other factors
mungkin berbeda dari estimasi tersebut. that are considered to be relevant. Actual results may
differ from these estimates.
Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah secara The estimates and underlying assumptions are
berkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi diakui dalam reviewed on an ongoing basis. Revisions to
periode dimana estimasi tersebut direvisi jika revisi accounting estimates are recognised in the period
hanya mempengaruhi periode tersebut, atau pada which the estimate is revised if the revision affects
periode revisi dan periode masa depan jika revisi only that period, or in the period of the revision and
mempengaruhi kedua periode tersebut. future periods if the revision affects both current and
future periods.
- 38 -
Pertimbangan Kritis dalam Penerapan Kebijakan Critical Judgments in Applying Accounting

Akuntansi Policies
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi yang In the process of applying the accounting policies
dijelaskan dalam Catatan 3, tidak terdapat described in Note 3, there is no critical judgement that
pertimbangan kritis yang memiliki dampak signifikan has significant impact on the amounts recognized in
pada jumlah yang diakui dalam laporan keuangan the consolidated financial statements, apart from
konsolidasian, selain dari penyajian perkiraan yang those involving estimates, which are dealth with
diatur dibawah ini. below.
Sumber Estimasi Ketidakpastian Key Sources of Estimation Uncertainty
Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber The key assumptions concerning future and other key
estimasi ketidakpastian utama lainnya pada akhir sources of estimation uncertainty at the end of the
periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan reporting period, that have a significant risk of causing
yang mengakibatkan penyesuaian material terhadap a material adjustment to the carrying amounts of
jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam periode assets and liabilities within the next financial year are
pelaporan berikutnya dijelaskan dibawah ini: discussed below:
Pengakuan Pendapatan dan Beban Pokok Revenue and Cost of Sales Recognition
Penjualan
Grup mengakui pendapatan dan beban pokok The Group recognize revenues and cost of sales from
penjualan dari proyek yang masih dalam progres the project in development stage based on
pembangunan berdasarkan metode persentase percentage of completion method. Stage of
penyelesaian. Tahap penyelesaian diukur completion is measured based on the accounting
berdasarkan kebijakan akuntansi yang dijelaskan policies described in Note 3z Important assumption is
dalam Catatan 3z. Asumsi yang penting diperlukan required in determining the stage of completion
adalah dalam menentukan tahap penyelesaian (percentage of completion) and the amount of
(persentase penyelesaian) dan jumlah estimasi estimated income and total development cost. In
pendapatan dan jumlah biaya pembangunan. Dalam making assumptions, the Group evaluate them based
membuat asumsi, Grup mengevaluasinya on past experience and with the assisstance of
berdasarkan pengalaman di waktu yang lampau dan specialists. Revenue from the project disclosed in
bantuan dari spesialis. Pendapatan dari proyek Note 30 and expense from the project disclosed in
diungkapkan dalam Catatan 30 dan beban dari Note 31.
proyek diungkapkan dalam Catatan 31.
Penurunan Nilai Aset Impairment of Assets

Pengujian atas penurunan nilai dilakukan apabila Testing performed for the decline in value of asset if
terdapat indikasi penurunan nilai. Penentuan nilai there is indication of impairment. The determination of
pakai aset memerlukan estimasi mengenai arus kas asset’s value in use requires estimates of expected
yang diharapkan untuk dihasilkan dari penggunaan cash flows resulting from the use of the asset (cash-
aset (unit penghasil kas) dan penjualan aset tersebut generating unit) and the sale of this asset as well as
serta tingkat diskonto yang sesuai untuk menentukan the appropriate discount rate for determining the
nilai sekarang. present value.
Walaupun asumsi yang digunakan dalam Although the assumptions used in estimating the
mengestimasi nilai pakai aset yang tercermin dalam value in use of assets as reflected in the consolidated
laporan keuangan konsolidasian dianggap telah financial statements have been deemed appropriate
sesuai dan wajar, namun perubahan signifikan atas and reasonable, however, significant changes in the
asumsi ini akan berdampak material terhadap assumptions would have a material effect on the
penentuan jumlah yang dapat dipulihkan dan determination of the amount that can be recovered
akibatnya kerugian penurunan nilai yang timbul akan and consequently, the resulting impairment loss
berdampak terhadap hasil usaha. would affect the results of operations.
Berdasarkan pertimbangan manajemen, tidak Based on management’s assessment, there are no

terdapat indikator penurunan nilai atas aset Grup. indicators of impairment on the assets of the Group.
- 39 -
Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Properti Estimated Useful Lives of Investment Properties
Investasi dan Aset Tetap and Property and Equipment
Masa manfaat setiap properti investasi dan aset tetap The useful life of each item of the Group’ investment
Grup ditentukan berdasarkan kegunaan yang properties, and property and equipment are estimated
diharapkan dari penggunaan aset tersebut. Estimasi based on the period over which the asset is expected
ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal to be available for use. Such estimation is based on
dan pengalaman atas aset sejenis. Masa manfaat internal technical evaluation and experience with
setiap aset direview secara periodik dan disesuaikan similar assets. The estimated useful life of each asset
apabila prakiraan berbeda dengan estimasi is reviewed periodically and updated if expectations
sebelumnya karena keausan, keusangan teknis dan differ from previous estimates due to physical wear
komersial, hukum atau keterbatasan lainnya atas and tear, technical or commercial obsolescence and
pemakaian aset. Namun terdapat kemungkinan legal or other limits on the use of the asset. It is
bahwa hasil operasi dimasa mendatang dapat possible, however, that future results of operations
dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan atas could be materially affected by changes in the
jumlah serta periode pencatatan biaya yang amounts and timing of recorded expenses brought
diakibatkan karena perubahan faktor yang disebutkan about by changes in the factors mentioned above.
di atas.
Perubahan masa manfaat properti investasi dan aset A change in the estimated useful life of any item of
tetap dapat mempengaruhi jumlah biaya penyusutan investment properties and property and equipment
yang diakui dan penurunan nilai tercatat aset tetap. would affect the recorded depreciation expense and
decrease in the carrying values of property and
equipment.
Nilai tercatat properti investasi dan aset tetap The carrying amounts of investment properties and
diungkapkan dalam Catatan 14 dan 15. property and equipment are disclosed in Notes 14
and 15.
Manfaat Karyawan Employee Benefits
Penentuan liabilitas imbalan pasca kerja tergantung The determination of post-employment benefits
pada pemilihan asumsi tertentu yang digunakan oleh obligation depends on selection of certain
aktuaris dalam menghitung jumlah liabilitas tersebut. assumptions used by the actuary for the calculation of
Asumsi tersebut termasuk antara lain tingkat diskonto the liability. These assumptions include discount rate
dan tingkat kenaikan gaji. Realisasi yang berbeda dari and rate of increase in salaries. Different realization,
asumsi Grup diakumulasi dan diamortisasi selama from the Group assumptions are accumulated and
periode mendatang dan akibatnya akan berpengaruh amortized over the future periods and consequently
terhadap jumlah biaya serta liabilitas yang diakui di will affect the expense and liabilities recognized in the
masa mendatang. Walaupun asumsi Grup dianggap future. Although the assumptions of the Group are
tepat dan wajar, namun perubahan signifikan pada considered appropriate and reasonable, significant
kenyataannya atau perubahan signifikan dalam changes in fact or significant changes in assumptions
asumsi yang digunakan dapat berpengaruh secara used can significantly affect the post-employment
signifikan terhadap liabilitas imbalan pasca kerja benefits obligation of the Group. The carrying amount
Grup. Nilai tercatat liabilitas imbalan pasca kerja of post-employees benefit obligation are disclosed in
diungkapkan dalam Catatan 24. Note 24.
- 40 -
5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS
31 Desember/December 31,
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Kas 4.418.849 2.659.814 Cash on hand

Bank Cash in banks
Rupiah Rupiah
Bank Internasional Indonesia 68.110.979 34.352.667 Bank Internasional Indonesia
Bank Central Asia 50.414.493 53.345.625 Bank Central Asia
Bank Pan Indonesia 16.839.814 17.494.967 Bank Pan Indonesia
Bank CIMB Niaga 13.418.255 11.040.190 Bank CIMB Niaga
Bank Mandiri 11.541.183 19.672.969 Bank Mandiri
Bank Permata 8.576.541 12.219.271 Bank Permata
Bank Negara Indonesia 5.983.716 24.960.703 Bank Negara Indonesia
Lain - lain (masing-masing Others (each below
dibawah Rp 5.000.000 ribu) 7.196.214 2.025.909 Rp 5,000,000 thousand)
Dollar Amerika Serikat U.S. Dollar
dibawah Rp 5.000.000 ribu) 10.568.027 6.746.902 Rp 5,000,000 thousands)
Deposito berjangka Time deposits
Rupiah Rupiah
Bank Internasional Indonesia 1.183.907.049 895.556.482 Bank Internasional Indonesia
Bank Tabungan Negara 53.979.168 201.593.916 Bank Tabungan Negara
Bank UOB 46.532.533 515.378 Bank UOB
Bank Rakyat Indonesia 20.000.000 - Bank Rakyat Indonesia
dibawah Rp 10.000.000 ribu) 22.194.880 49.471.149 Rp 10,000,000 thousands)
Dollar Amerika Serikat U.S. Dollar
Bank Internasional Indonesia 273.020.816 - Bank Internasional Indonesia
Bank Pan Indonesia - 24.380.047 Bank Pan Indonesia
Bank Central Asia - 8.367.374 Bank Central Asia
Jumlah 3.180.663.511 2.229.354.488 Total
Dana cadangan untuk penggantian Funds/reserve for replacement

perabotan dan perlengkapan hotel furniture and equipment
(Catatan 11) (3.524.677) (4.254.552) (Note 11)
Bersih 3.177.138.834 2.225.099.936 Net
Tingkat bunga deposito berjangka Interest rate per annum on time

per tahun deposits
Rupiah 4% - 9,75% 4,5% - 7,75% Rupiah
Dollar Amerika Serikat 2% - 2,5% 1% - 3% U.S. Dollar
Seluruh saldo bank dan deposito berjangka All cash in banks and time deposits are placed with
ditempatkan pada pihak ketiga. third parties.
- 41 -
6. PIUTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA 6. TRADE ACCOUNTS RECEIVABLE FROM THIRD
PARTIES
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Penjualan Sales
Apartemen 1.167.152.257 1.295.166.638 Apartments
Perkantoran 127.092.586 287.994.764 Offices
Rumah tinggal 48.495.039 50.101.030 Houses
Rumah toko 8.243.772 - Shophouses
Rumah Kantor 1.688.148 - Home Office
Pendapatan Revenues
Sewa 38.254.139 14.761.241 Rental
Hotel 15.776.461 12.370.439 Hotel
Jumlah 1.406.702.402 1.660.394.112 Total
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (475.637) (64.802) lossess
Bersih 1.406.226.765 1.660.329.310 Net
Piutang usaha berdasarkan umur piutang adalah Trade accounts receivable based on age category are
sebagai berikut: as follows:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Belum jatuh tempo 1.354.643.906 1.598.656.534 Not yet due

Jatuh tempo Past due
1 - 30 hari 30.011.758 46.851.788 1 - 30 days
31 - 60 hari 11.791.356 4.724.049 31 - 60 days
61 - 90 hari 4.487.273 3.402.513 61 - 90 days
91 - 120 hari 5.292.472 4.347.935 91 - 120 days
Lewat 120 hari - 2.346.491 More than 120 days
Bersih 1.406.226.765 1.660.329.310 Net
Seluruh piutang usaha kepada pihak ketiga All trade accounts receivable from third parties are
merupakan piutang dalam mata uang Rupiah, kecuali denominated in Rupiah, except for Rp 75,466,670
sebesar Rp 75.466.670 ribu dan Rp 101.828.191 ribu thousands and Rp 101,828,191 in 2013 and 2012
pada tahun 2013 dan 2012 merupakan piutang dalam which is denominated in US Dollar.
mata uang Dollar Amerika Serikat.
Piutang usaha atas penjualan apartemen, rumah Trade accounts receivable from sale of apartments,
kantor dan perkantoran terutama berasal dari selisih home office and offices mainly are derived from the
kurang uang yang diterima dengan pengakuan excess of revenue recognized based on percentage
pendapatan berdasarkan persentase penyelesaian of completion over the advances received from
proyek. customers.
Piutang usaha dari penjualan rumah tinggal dan Trade accounts receivable from sale of houses and
rumah toko merupakan tagihan atas penjualan proyek shop houses are derived from the sale of residential
rumah tinggal Green Permata dan Grand Taruma, project Green Permata and Grand Taruma, Karawang
Karawang dan rumah toko Garden Shopping Arcade, and Garden Shopping Arcade, Green Lake Sunter
Green Lake Sunter dan Grand Taruma, Karawang. and Grand Taruma, Karawang.
Piutang sewa berasal dari sewa area pusat Trade account receivable from rental are derived from
perbelanjaan. Piutang usaha hotel merupakan tagihan shoping center rents. Trade account receivable from
kepada tamu hotel dan biro perjalanan. hotel are derived from charges to hotel guests and
travel agents.
- 42 -
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 piutang On December 31, 2013 and 2012, trade accounts
usaha masing-masing sebesar Rp 1.482.678.604 ribu receivable amounting to Rp 1,482,678,604 thousand
dan Rp 1.004.500.713 ribu digunakan sebagai and Rp 1,004,500,713 thousand, respectively, are
jaminan utang bank (Catatan 20). used as collateral for credit facilities of bank loan
(Note 20).
Piutang usaha yang diungkapkan diatas termasuk All trade accounts receivable, except for trade
jumlah yang telah jatuh tempo pada akhir periode accounts receivable from CPP and SAI, that are past
pelaporan dimana Grup tidak mengakui cadangan due at the end of the reporting period were not
kerugian penurunan nilai piutang, kecuali CPP dan provided with allowance for impairment losses,
SAI, karena Grup memiliki kebijakan untuk because the Group has policies to minimize their
meminimalisasi risiko kredit atas piutang usaha credit risk on trade accounts receivable (Note 44).
(Catatan 44).
Cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Allowance for impairment losses arised from hotel
Rp 475.637 ribu dan Rp 64.802 ribu masing-masing receivables from third parties amounting to
pada tahun 2013 dan 2012 yang timbul dari piutang Rp 475,637 thousands and Rp 64,802 thousands in
kepada pihak ketiga karena kebijakan manajemen 2013 and 2012, respectively, arising from Pullman
Hotel Pullman Jakarta Central Park (CPP) dan Hotel Jakarta Central Park Hotel management policy (CPP)
BNB (SAI) untuk mencadangkan kerugian sebesar and Hotel BNB (SAI) to reserve a certain percentage
persentase tertentu untuk jangka waktu melebihi of loss for receivables that are past due for more than
90 hari. 90 days.
Berdasarkan penelaahan atas status masing-masing Based on the review to each status of the receivable,
piutang pada akhir tahun, manajemen memutuskan management believes that the allowance for
bahwa cadangan kerugian penurunan nilai atas impairment losses is adequate because there are no
piutang usaha adalah cukup karena tidak terdapat significant changes in credit quality and all trade
perubahan signifikan terhadap kualitas kredit dan accounts receivable are collectible.
jumlah tersebut masih dapat ditagih.
7. PIUTANG DAN UTANG LAIN-LAIN KEPADA PIHAK 7. OTHER ACCOUNTS RECEIVABLE FROM AND
BERELASI PAYABLE TO RELATED PARTIES
Piutang Accounts Receivable
2013 2012
Rp'000 Rp'000
PT Sejahtera Kelola Abadi (SKA) 23.824.624 18.567.349 PT Sejahtera Kelola Abadi (SKA)
PT Central Prima Kelola 5.729.942 3.169.427 PT Central Prima Kelola
Lain-lain 2.176.418 2.214.769 Others
Jumlah 31.730.984 23.951.545 Total
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, piutang As of December 31, 2013 and 2012, account
lain-lain kepada SKA merupakan biaya-biaya yang receivable to SKA represents advance payments of
dibayarkan terlebih dahulu oleh entitas anak, ASA. expenses made by the subsidiary, ASA. These other
Piutang ini dikenakan bunga 11% per tahun. accounts receivable subject to interest 11% per
annum.
Piutang lainnya terutama merupakan biaya-biaya yang Other accounts receivable from related parties mainly
dibayarkan terlebih dahulu oleh Grup. represent advance payments of expenses made by
the Group.
Manajemen berpendapat bahwa piutang lain-lain Management believes that all the other accounts
kepada pihak berelasi dapat ditagih seluruhnya. receivable from related parties are fully collectible.
- 43 -
Utang Accounts Payable
2013 2012
Rp'000 Rp'000
PT Sakti Kelola Persada (SKP) 5.599.835 1.026.938 PT Sakti Kelola Persada (SKP)
PT Jakarta Realty 4.807.268 139.446 PT Jakarta Realty
PT Indofica 2.504.350 2.420.177 PT Indofica
PT Central Prima Kelola (CPK) 467.800 368.114 PT Central Prima Kelola (CPK)
Lain-lain 1.900.617 110.950 Others
Jumlah 15.279.870 4.065.625 Total
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, utang As of December 31, 2013 and 2012, account payable
kepada SKP merupakan penerimaan terlebih dahulu to SKP represents advance received for the service
pembayaran jasa pengelolaan dari para penyewa Mal charges of tenants of Festival Citylink Mall by the
Festival Citylink oleh entitas anak, BSP. subsidiary, BSP.
Utang lainnya merupakan pembayaran terlebih dahulu Other accounts payable represent advance payment
atas biaya-biaya Grup dan penerimaan pinjaman oleh of expenses for the Group and loans received by the
Grup. Group.
Piutang dan utang ini didenominasi dalam mata uang These accounts receivable and payable are
Rupiah dan diberikan tanpa bunga (kecuali piutang denominated in Rupiah and not subject to interest
kepada SKA) dan tanpa jaminan dan akan (except other accounts receivable from SKA) have no
diselesaikan dalam jangka waktu satu tahun. collateral and will be settled in one year.
8. PERSEDIAAN HOTEL DAN BIOSKOP 8. HOTEL AND THEATER INVENTORIES
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Aset lancar Current asset
Hotel Hotel
Makanan dan minuman 6.842.171 1.061.159 Food and beverages
Perlengkapan 4.219.662 1.500.663 Supplies
Barang dagangan 25.620 67.031 Merchandises
Bioskop Theater
Makanan dan minuman 113.862 - Food and beverages
Jumlah 11.201.315 2.628.853 Total
Aset tidak lancar Non-current asset

Perlengkapan operasional hotel 56.118.655 23.268.221 Hotel's operating equipment
- 44 -
9. PERSEDIAAN ASET REAL ESTAT 9. REAL ESTATE ASSETS INVENTORIES
Aset Lancar Current Assets
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Apartemen dan perkantoran Apartments and offices

siap dijual - ready for sale -
Central Park 16.333.871 - Central Park
Gading Nias 1.037.319 1.877.676 Gading Nias
The Lavande 583.412 20.604.357 The Lavande
Royal Mediterania Garden - 1.689.287 Royal Mediterania Garden
Kios dan counter siap dijual - Kiosk and counter ready for
The Plaza Balikpapan 4.881.664 44.788.571 sale - The Plaza Balikpapan
Bangunan dalam penyelesaian Buildings under construction
Vimala Hills 382.600.987 - Vimala Hills
SOHO - Podomoro City 367.935.703 - SOHO - Podomoro City
SOHO - Pancoran 196.688.659 - SOHO - Pancoran
Grand Taruma 164.178.393 123.456.682 Grand Taruma
Green Permata 99.509.632 219.444.105 Green Permata
Metro Park Residences 90.410.417 - Metro Park Residences
Madison Park 71.053.646 - Madison Park
Parahyangan Residences 62.837.666 - Parahyangan Residences
Green Bay 21.310.069 215.745.552 Green Bay
Orchard Park Batam 16.216.695 - Orchard Park Batam
Green Lake 8.141.485 155.417.799 Green Lake
Central Park - 11.438.493 Central Park
Kuningan City - 27.607.136 Kuningan City
Tanah yang sedang dikembangkan 1.463.577.472 913.705.101 Land under development
Jumlah 2.967.297.090 1.735.774.759 Total
Apartemen dan Perkantoran Siap Dijual Apartment and Offices Ready For Sale
Apartemen siap dijual merupakan sisa unit apartemen Apartments ready for sale represent the remaining
The Lavande (sejak tahun 2010) dan apartemen Royal units of The Lavande Apartments (since 2010) and
Mediterania Garden dan Gading Nias (sejak tahun Royal Mediterania Garden Apartments and Gading
2012) dan Apartemen Central Park dan Perkantoran Nias Apartment (since 2012) and Apartment and
Central Park (sejak tahun 2013) telah selesai Office Central Park (since 2013) reclassified from
pembangunannya, sehingga direklasifikasi dari buildings under construction.
bangunan dalam penyelesaian.
Beban pokok atas penjualan tahun 2013 dan 2012 Cost of goods sold for sales in 2013 and 2012
adalah sebesar Rp 67.619.881 ribu dan amounted to Rp 67,619,881 thousands and
Rp 42.824.473 ribu. Rp 42,824,473 thousands, respectively.
Kios dan Counter Siap Dijual Kiosk and Counter Ready for Sale
Kios dan counter siap dijual merupakan kios dan Kiosk and counter ready for sale consist of kiosk and
counter yang telah selesai pembangunannya dari counter which have been completed The Plaza
proyek The Plaza Balikpapan. Balikpapan project.
- 45 -
Bangunan Dalam Penyelesaian Buildings Under Construction
Bangunan dalam penyelesaian merupakan biaya Buildings under construction consist of acquisition
perolehan bangunan rumah tinggal, rumah kantor, cost of houses, home office, apartments and offices
apartemen dan perkantoran yang masih dalam proses under construction, net of costs of sales recognized
konstruksi setelah dikurangi dengan pengakuan beban based on the project’s percentage of completion.
pokok penjualan berdasarkan persentase Management believes that there are no constraints in
penyelesaian proyek. Manajemen berpendapat tidak the completion of the projects.
terdapat hambatan dalam penyelesaian proyek.
Mutasi bangunan dalam penyelesaian adalah sebagai Movements of buildings under construction are as
berikut: follows:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Saldo awal 753.109.767 1.247.696.692 Beginning balance
Penambahan Additions
Pembangunan konstruksi 2.954.105.894 1.724.213.062 Construction development
Reklasifikasi dari tanah yang Reclassification from land
sedang dikembangkan 6.156.856 - under development
Capitalization of borrowing
Kapitalisasi biaya pinjaman 30.356.002 52.947.883 costs
Jumlah 2.990.618.752 1.777.160.945 Total
Pengurangan Deductions
Pembebanan ke beban pokok
penjualan 2.116.018.373 2.268.180.907 Charged to cost of sales
Reklasifikasi ke apartemen Reclassification to apartments
siap dijual 17.371.190 3.566.963 ready for sale
Reklasifikasi ke properti Reclassification to investment
investasi 129.455.604 - property
Jumlah 2.262.845.167 2.271.747.870 Total
Saldo akhir 1.480.883.352 753.109.767 Ending balance
Persentase penyelesaian masing-masing proyek The details of the percentage of completion for each
adalah sebagai berikut: project are as follows:
2013 2012
Central Park 100,00% 99,92% - 99,98% Central Park

Gading Nias 100,00% 100,00% Gading Nias
The Lavande 100,00% 100,00% The Lavande
Royal Mediterania Garden 100,00% 100,00% Royal Mediterania Garden
Plaza Balikpapan 100,00% 100,00% Plaza Balikpapan
Vimala Hills 21,67% - Vimala Hills
SOHO - Podomoro City 23,52% - 25,48% - SOHO - Podomoro City
SOHO - Pancoran 4,65% - SOHO - Pancoran
Grand Taruma 52,34% 37,83% Grand Taruma
Green Permata 16,42% - 100,00% 89,95% Green Permata
Metro Park Residences 32,58% - Metro Park Residences
Madison Park 23,35% - Madison Park
Parahyangan Residences 27,42% - Parahyangan Residences
Green Bay 99,93% 41,48% - 96,78% Green Bay
Orchard Park Batam 1,55% - Orchard Park Batam
Green Lake 96,57% - 99,99% 61,32% - 95,05% Green Lake
Kuningan City 100,00% 98,78% - 100,00% Kuningan City
- 46 -
Tanah Yang Sedang Dikembangkan Land Under Development
Mutasi tanah yang sedang dikembangkan adalah Movements of land under development are as follows:
sebagai berikut:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Saldo awal 913.705.101 - Beginning balance
Penambahan Addition
Pembelian tanah 402.895.693 156.013.389 Land purchased
Pengembangan tanah 153.133.534 296.704.806 Land development
Reklasifikasi dari tanah Reclassification from land
belum dikembangkan - 460.986.906 not yet developed
Pengurangan Deductions
Reklasifikasi ke bangunan Reclassification to building
dalam penyelesaian 6.156.856 - under construction
Saldo akhir 1.463.577.472 913.705.101 Ending balance
Pada tanggal 31 Desember 2013 tanah yang sedang As of December 31, 2013, land under development
dikembangkan merupakan tanah milik TMI, CPKA, represent land owned by TMI, CPKA, PAP, PCN,
PAP, PCN, PGK, AMI, DPI dan SMD yang telah PGK, AMI, DPI dan SMD which have begun project
dikembangkan untuk membangun proyek. development.
Pada tanggal 31 Desember 2012, tanah yang sedang As of December 31, 2012, land under development
dikembangkan merupakan tanah milik AHT, PAP, TMI, represent land owned by AHT, PAP, TMI, JKS and
JKS dan CPKA yang telah dikembangkan untuk CPKA which have begun project development.
membangun proyek.
Aset Tidak Lancar Noncurrent Assets
Merupakan real estat yang belum dikembangkan Details of real estate not yet developed are as follows:
dengan rincian sebagai berikut:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Perusahaan 46.212.487 135.389.903 The Company

Entitas anak Subsidiaries
KUS 430.122.913 221.432.607 KUS
SAMP 399.626.951 337.496.659 SAMP
SMI 363.883.503 - SMI
BSM 349.618.535 - BSM
PGK 195.155.831 168.755.565 PGK
KPP 110.416.496 - KPP
GTS 72.897.000 - GTS
CCB 41.955.379 37.757.650 CCB
JKS - 84.566.203 JKS
Jumlah 2.009.889.095 985.398.587 Total
- 47 -
Real estat belum dikembangkan berupa tanah milik: Real estate not yet developed represent land owned
by:
2 2 2 2
 Perusahaan, seluas 6.775 m dan 21.516 m  The Company, measuring 6.775 m and 21,516 m
masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 as of December 31 2013 and 2012, respectively,
dan 2012 terletak di Jl. Tanjung Duren Selatan, are located at Jl. Tanjung Duren Selatan, Jakarta
Jakarta Barat. Barat.
2 2
 SAMP, seluas 3.423.550 m masing-masing pada  SAMP, measuring 3,423,550 m as of
tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 terletak di December 31 2013 and 2012, respectively, are
Karawang. located at Karawang.
2 2
 SMI, seluas 16.328 m pada tanggal 31 Desember  SMI, measuring 16,328 m as of December 31
2013 terletak di Kelurahan Grogol Selatan, 2013, respectively, are located at Kelurahan
Kecamatan Kebayoran Lama, Kotamadya Jakarta Grogol Selatan, Kecamatan Kebayoran Lama,
Selatan. Kotamadya Jakarta Selatan.
2 2
 BSM seluas 269.866 m pada tanggal 31  BSM measuring 269,866 m as of December 31,
Desember 2013 masing-masing terletak di 2013, are located in Bandung Jawa Barat.
Bandung, Jawa Barat.
 AM dan TK (entitas anak PGK), seluas 683.702  AM and TK (subsidiaries of PGK), measuring
2 2
m masing-masing pada tanggal 31 Desember 683,702 m , as of December 31 2013,
2013 dan 2012 yang terletak di Desa Karawang respectively, are located in Desa Karawang Kulon,
Kulon, Karawang Barat, Jawa Barat. Karawang Barat, Jawa Barat
2 2
 KPP, seluas 28.155 m pada tanggal  KPP, measuring 28,155 m as of December 31
31 Desember 2013 terletak di Desa Kedewatan, 2013, respectively, are located at Desa
Kecamatan Ubud, Gianyar, Bali. Kedewatan, Kecamatan Ubud, Gianyar, Bali.
2 2
 GTS, seluas 122.040 m pada tanggal  GTS, measuring 122,040 m as of December 31
31 Desember 2013 terletak di Cimanggis, Jawa 2013, respectively, are located at Cimanggis,
Barat. Jawa Barat.
2 2
 CCB, seluas 110.300 m masing-masing pada  CCB, measuring 110,300 m as of December 31
tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 terletak di 2013 and 2012, respectively, is located at
Kelurahan Maccini Sombala, Kecamatan Kelurahan Maccini Sombala, Kecamatan
Tamalate, Makassar. Tamalate, Makassar.
2 2
 JKS, seluas 10.477 m terletak di Ciumbeluit,  JKS, measuring 10,477 m is located at
Bandung, Jawa Barat pada tanggal 31 Desember Ciumbeluit, Bandung, West Java as of December
2012. 31, 2012.
Real estat belum dikembangkan milik entitas anak Real estate not yet developed, which are owned by
KUS (dari MWS dan ADP), entitas anak BSM (dari subsidiaries companies: KUS (from ADP and MWS),
JKP) dan entitas anak TKB masing-masing pada BSM (from JKP) and TKB as of December 31 2013
tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 merupakan and 2012, respectively, are capitalized costs for
biaya-biaya yang dikeluarkan dan kapitalisasi untuk landrights, consultant, license cost, etc.
mendapatkan hak atas tanah, konsultan, perijinan dan
lain-lain.
Pada tahun 2013, seluruh real estat belum In 2013, real estate not yet developed representing
dikembangkan berupa tanah milik JKS yang telah land owned by JKS on which construction has begun
dimulai pekerjaannya direklasifikasi ke tanah yang were reclassified to land under development.
sedang dikembangkan.
- 48 -
Pada tahun 2012, seluruh real estat belum In 2012, real estate not yet developed representing
dikembangkan berupa tanah milik PAP, AHT dan TMI land owned by PAP, AHT and TMI on which
yang telah dimulai pekerjaannya direklasikasi ke tanah construction has begun were reclassified to land
yang sedang dikembangkan. under development.
Pembayaran kepada kontraktor yang nilainya melebihi Payments to contractors which one more than 10% of
10% dari jumlah pembayaran konstruksi dan the total construction and land development costs of
pengembangan lahan aset real estat, aset tetap dan real estate assets, property and equipment and
properti investasi berasal dari: investment properties are as follows:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
PT Nusa Raya Cipta 183.683.082 64.827.176 PT Nusa Raya Cipta

PT Totalindo Eka Persada 138.408.113 145.268.967 PT Totalindo Eka Persada
PT Pembangunan Perumahan 121.454.525 28.406.299 PT Pembangunan Perumahan
PT Jakarta Cakratunggal Steel 75.703.725 251.863.012 PT Jakarta Cakratunggal Steel
PT Total Bangun Persada 57.810.521 161.052.641 PT Total Bangun Persada
Jumlah 577.059.966 651.418.095 Total
Hak legal atas tanah aset real estat berupa HGB atas The legal rights over the land in the form of HGB
nama Grup berjangka waktu 20 – 30 tahun yang akan under the name of the Group has a period of 20 – 30
jatuh tempo pada tahun 2013 – 2042. Manajemen years until 2013 – 2042. Management believes that
berpendapat tidak terdapat masalah dalam there will be no difficulty in the extension of the
perpanjangan dan proses sertifikasi hak atas tanah landrights since all the land were acquired legally and
karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan supported by sufficient evidence of ownership. HGB
2
didukung dengan bukti pemilikan yang memadai. HGB No. 3 with an area of 1,481 m located in Grogol,
2
No. 3 seluas 1.481 m berlokasi di Grogol, Jakarta Jakarta Barat which was ended in 2013 is still in the
Barat yang berakhir pada tahun 2013 masih dalam process of extension.
proses perpanjangan.
Jumlah biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke aset real Borrowing costs capitalized to real estate assets
estat pada tahun 2013 dan 2012 masing-masing amounted to Rp 30,356,002 thousands and
adalah sebesar Rp 30.356.002 ribu dan Rp 52,947,883 thousands in 2013 and 2012,
Rp 52.947.883 ribu. Tingkat kapitalisasi biaya respectively. Borrowing costs capitalization rates in
pinjaman pada tahun 2013 dan 2012 masing-masing 2013 and 2012 are 12%, respectively.
adalah 12%.
Sebagian aset real estat diasuransikan bersama Part of real estate assets were insured along with
dengan aset tetap dan properti investasi (Catatan 14 property and equipment and investment properties
dan 15). (Notes 14 and 15).
Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan Management believes that the insurance coverage is
tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan adequate to cover possible losses on the assets
kerugian atas aset yang dipertanggungkan. insured.
Berdasarkan penelaahan terhadap aset real estat Based on the review of real estate assets at the end
pada akhir periode, manajemen berkeyakinan bahwa of the period, management believes that there is no
tidak perlu dilakukan penurunan nilai aset real estat. decline in the value of real estate assets.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, aset real As of December 31, 2013 and 2012, real estate assets
estat masing-masing sebesar Rp 859.083.454 ribu amounting to Rp 859,083,454 thousands and
dan Rp 675.896.120 ribu digunakan sebagai jaminan Rp 675,896,120 thousands, respectively, are used as
utang bank (Catatan 20). collateral for bank loans (Note 20).
- 49 -
10. PAJAK DIBAYAR DIMUKA 10. PREPAID TAXES
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Pajak penghasilan final - Final income taxes -
Pasal 4 ayat 2 237.979.959 157.464.230 Article 4 (2)
Pajak penghasilan non final Non final income taxes
Pasal 28A 4.506.563 4.692.476 Article 28A
Pajak pertambahan nilai - bersih 45.991.695 29.666.725 Value added tax - net
Jumlah 288.478.217 191.823.431 Total
11. ASET KEUANGAN LAINNYA 11. OTHER FINANCIAL ASSET
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Deposito berjangka Time deposits with third
pada pihak ketiga 75.732.879 32.197.779 parties
Rekening bank yang dibatasi Restricted cash in
penggunaannya 3.183.064 7.608.366 banks
Investasi saham 2.991.200 370.000 Investment in shares
Dana/cadangan untuk penggantian Funds/reserve for replacement
perabotan dan perlengkapan hotel furniture and equipment
(Catatan 5) 3.524.677 4.254.552 (Note 5)
Jumlah 85.431.820 44.430.697 Total
Deposito Berjangka pada Pihak Ketiga Time Deposits with Third Parties
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Deposito berjangka Time deposits with third
pada pihak ketiga parties
Rupiah Rupiah
Bank Negara Indonesia 12.827.193 - Bank Negara Indonesia
Bank Mandiri 4.010.134 - Bank Mandiri
Bank Artha Graha 3.835.200 - Bank Artha Graha
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah Rp 3.000.000 ribu) 9.633.111 7.168.993 Rp 3,000,000 thousand)
Dollar Amerika Serikat US Dollar

Bank Central Asia 7.683.669 3.586.593 Bank Central Asia
Jumlah 75.732.879 32.197.779 Total
Tingkat bunga deposito Interest rates per annum on

berjangka per tahun time deposits
Rupiah 3,5% - 6% 3,5% - 6% Rupiah
Dollar Amerika Serikat 0,50% 0,65% U.S. Dollar
- 50 -
Deposito berjangka Bank Permata dijadikan sebagai Time deposits in Bank Permata are used as reserve
cadangan pembayaran biaya penilai independen atas payment for independent appraisers cost on bank debt
jaminan utang bank yang diterima oleh PP. guarantees received by PP.
Deposito berjangka Bank Central Asia digunakan Time deposits in Bank Central Asia are used as
sebagai jaminan Perusahaan atas pembayaran collateral for the payment to PGN.
kepada Perusahaan Gas Negara (PGN).
Deposito berjangka lainnya yang dijaminkan dalam Other guaranteed time deposits relate to the credit
rangka penyediaan fasilitas kredit kepada pembeli facilities provided by the banks to customers
oleh Bank yang bersangkutan (Catatan 42). (Note 42).
Jangka waktu deposito berjangka di atas rata-rata The above time deposits have terms between 1-4
berkisar antara 1 – 4 tahun. years.
Rekening Bank Yang Dibatasi Penggunaannya Restricted Cash in Banks
2013 2012
Rp'000 Rp'000

Bank Permata 568.698 5.767.183 Bank Permata
Bank Internasional Indonesia 214.174 - Bank Internasional Indonesia
Bank CIMB Niaga 110.000 - Bank CIMB Niaga
Lain-lain 162.096 122.058 Others
Jumlah 3.183.064 7.608.366 Total
Seluruh rekening bank yang dibatasi penggunaannya All restricted cash in banks are bank accounts
merupakan rekening dalam mata uang Rupiah yang denominated in Rupiah, which are restricted by each
dibatasi penggunaannya oleh masing-masing bank bank (Note 20).
(Catatan 20).
Investasi Saham Investment in Shares
Entitas anak, SAMP memiliki 10,48% kepemilikan SAMP, a subsidiary, owned 10.48% ownership of
PT Trans Heksa Karawang (THK) pada tanggal PT Trans Heksa Karawang (THK) as of
31 Desember 2013 dan 2012. Pada tanggal December 31, 2013 and 2012. As of December 31,
31 Desember 2013, MWS (entitas anak KUS), juga 2013, MWS (subsidiaries of KUS), also owned
memiliki 11,11% kepemilikan saham 11.11% ownership of PT Pembangunan Kota Tua
PT Pembangunan Kota Tua Jakarta (PKTJ). Saham- Jakarta (PKTJ). The shares are held primarily for
saham tersebut dimaksudkan untuk memperoleh long-term growth potential since THK and PKTJ is
potensi keuntungan dalam jangka panjang karena engaged in the similar business with the Group.
THK dan PKTJ bergerak dalam industri yang sama
dengan Grup.
THK dan PKTJ merupakan entitas yang tidak terdaftar THK and PKTJ is non-listed and there is no readily
di bursa efek, oleh karena itu investasi tersebut available measure of fair value of the shares, thus,
dinyatakan sebesar biaya perolehan. the investment is stated at cost.
Dana Cadangan untuk Penggantian Perabotan dan Funds Reserve for Replacement Furniture and
Perlengkapan Hotel Equipment
Entitas anak, BSP, CPP dan CIP diwajibkan untuk BSP, CPP and CIP, subsidiaries, are required to
membentuk cadangan rekening untuk penggantian establish reserve funds for replacement of hotel
perabotan dan perlengkapan hotel dengan persentase furniture and equipment with percentage of 0.5% - 3%
sebesar 0,5% - 3% dari pendapatan hotel setiap of revenues per month.
bulan.
- 51 -
12. INVESTASI SAHAM PADA ENTITAS ASOSIASI 12. INVESTMENT IN ASSOCIATES
Rincian investasi saham pada entitas asosiasi yang Details of investment in associates accounted for
dicatat dengan metode ekuitas adalah sebagai under the equity method are as follows:
berikut:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
PT Manggala Gelora Perkasa (MGP) 97.667.902 184.432.071 PT Manggala Gelora Perkasa (MGP)
PT Citra Gemilang Nusantara (CGN) 85.905.593 78.402.427 PT Citra Gemilang Nusantara (CGN)
Jumlah 183.573.495 262.834.498 Total
Mutasi investasi pada entitas asosiasi adalah sebagai Movements of investment in associates are as
berikut: follows:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
PT Manggala Gelora Perkasa PT Manggala Gelora Perkasa
Saldo awal 184.432.071 146.532.203 Beginning balance
Perubahan tahun berjalan Changes during the current year
Pembagian dividen (153.000.000) (25.500.000) Dividend distribution
Bagian laba bersih 66.235.831 63.399.868 Equity in net income
Saldo akhir 97.667.902 184.432.071 Ending balance
PT Citra Gemilang Nusantara PT Citra Gemilang Nusantara
Saldo awal 78.402.427 71.931.653 Beginning balance

Perubahan tahun berjalan Changes during the current year
Pembagian dividen (21.000.000) (7.000.000) Dividend distribution
Bagian laba bersih 28.503.166 13.470.774 Equity in net income
Saldo akhir 85.905.593 78.402.427 Ending balance
Ringkasan informasi keuangan dari entitas asosiasi Summarized financial information in respect of the
diatas adalah sebagai berikut: associates is set out below:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Jumlah aset 1.808.315.388 1.775.172.688 Total assets

Jumlah liabilitas (1.123.876.283) (771.919.478) Total liabilities
Aset bersih 684.439.105 1.003.253.210 Net assets
Jumlah pendapatan tahun berjalan 620.330.872 544.731.779 Total revenue for the year
Laba bersih tahun berjalan 341.185.974 287.114.865 Net income for the year
Pada tanggal 8 April 2010, Perusahaan membeli On April 8, 2010, the Company acquired 25.5%
investasi saham MGP sebesar 25,5% dari PT Sunter ownership in MGP from PT Sunter Agung, a related
Agung, pihak berelasi, dengan harga perolehan party, with an acquisition cost of Rp 76,409,258
Rp 76.409.258 ribu. MGP berkedudukan di Jakarta thousands. MGP is domiciled in Jakarta whose project
dengan nama proyek Senayan City. is named Senayan City.
- 52 -
Pada tanggal 7 April 2010, Perusahaan membeli On April 7, 2010, the Company acquired 35%
investasi saham CGN sebesar 35% dari PT Indofica, ownership in CGN, through the purchase of shares
pihak berelasi, dengan harga perolehan owned by PT Indofica, a related party, with an
Rp 45.889.813 ribu. CGN berkedudukan di Jakarta acquisition cost of Rp 45,889,813 thousands. CGN is
dengan nama proyek Lindeteves Trade Center. domiciled in Jakarta whose project is named
Lindeteves Trade Center.
Investasi pada perusahaan tersebut diatas diperoleh The investments in the above companies are held
terutama untuk tujuan potensi pertumbuhan jangka primarily for long-term growth potential, since these
panjang, karena seluruh entitas tersebut bergerak companies are engaged in the property business
dalam industri properti yang sama dengan industri similar to the Group.
Grup.
13. UANG MUKA INVESTASI SAHAM 13. ADVANCES FOR INVESTMENT IN STOCK
2013 2012
Rp'000 Rp'000
PT Wahana Sentra Sejati 166.200.347 - PT Wahana Sentra Sejati

PT Jaladri Kartika Pakci - 226.800.000 PT Jaladri Kartika Pakci
PT Dimas Pratama Indah - 2.400.000 PT Dimas Pratama Indah
Jumlah 166.200.347 229.200.000 Total
Pada tahun 2013, Perusahaan mengadakan perjanjian In 2013, The company entered into agreement with
dengan pihak ketiga untuk membeli 27.600.000 saham third party to buy 27,600,000 shares of PT Wahana
PT Wahana Sentra Sejati (WSS) (Catatan 42). Sentra Sejati (WSS) (Note 42).
Pada tahun 2012, BSM mengadakan perjanjian In 2012, BSM entered into agreement with third party
dengan pihak ketiga untuk membeli 1.568 saham to buy 1,568 shares of PT Jaladri Kartika Pakci (JKP)
PT Jaladri Kartika Pakci (JKP) (Catatan 42). (Note 42).
Pada tahun 2012, Perusahaan mengadakan perjanjian In 2012, the Company entered into an agreement with
dengan pihak ketiga untuk membeli 2.400 saham third party to buy 2,400 shares of PT Dimas Pratama
PT Dimas Pratama Indah (DPI) (Catatan 42). Indah (DPI) (Note 42).
14. PROPERTI INVESTASI 14. INVESTMENT PROPERTIES

1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31,
2013 Additions Deductions Reclassification 2013
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Biaya perolehan: Cost:
Tanah 652.073.810 47.052.575 - 249.670.193 948.796.578 Land
Bangunan dan prasarana 3.842.592.889 101.063.967 - 502.422.355 4.446.079.211 Building and infrastructures
Mesin dan peralatan 206.065.163 10.355.356 - - 216.420.519 Machinery and equipment
Aset dalam penyelesaian 639.921.374 442.238.758 - (639.104.668) 443.055.464 Construction in progress
Jumlah 5.340.653.236 600.710.656 - 112.987.880 6.054.351.772 Total
Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:

Bangunan dan prasarana 310.659.195 144.210.900 - - 454.870.095 Building and infrastructures
Jumlah 358.360.938 162.805.216 - - 521.166.154 Total
Jumlah Tercatat 4.982.292.298 5.533.185.618 Net Carrying Value
- 53 -
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31,
2012 Additions Deductions Reclassification 2012
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Tanah 476.149.832 48.679.005 - 127.244.973 652.073.810 Land
Bangunan dan prasarana 2.464.522.106 882.739.767 - 495.331.016 3.842.592.889 Building and infrastructures
Mesin dan peralatan 116.665.184 32.598.307 - 56.801.672 206.065.163 Machinery and equipment
Aset dalam penyelesaian - 327.156.396 - 312.764.978 639.921.374 Construction in progress
Jumlah 3.057.337.122 1.291.173.475 - 992.142.639 5.340.653.236 Total

Bangunan dan prasarana 143.617.187 167.042.008 - - 310.659.195 Building and infrastructures
Jumlah 157.288.177 201.072.761 - - 358.360.938 Total
Pada tahun 2012, penambahan properti investasi In 2012, additions to investment property includes
termasuk properti investasi entitas anak (Catatan 38) investment property acquired through acquisition of a
yang diakuisisi sebagai berikut: subsidiary (Note 38), as follows:
2012
Rp ' 000
Biaya perolehan, termasuk Cost, including fair value

penyesuaian nilai wajar 222.062.896 adjustment
Akumulasi penyusutan (70.646.678) Accumulated depreciation
Jumlah Tercatat 151.416.218 Net Carrying Value
Pada tanggal 31 Desember 2013, aset dalam As of December 31, 2013, construction in progress
penyelesaian terdiri dari sebagian pembangunan mall consist some portions of Baywalk Mall development,
Baywalk, sebagian bangunan foodmall Grand Taruma some portions of Foodmall Built in Grand Taruma and
dan Mall Reklamasi Plaza Balikpapan yang Mall of Plaza Balikpapan built on reclamated land
diperkirakan selesai pada tahun 2014-2015. which is estimated to be completed in 2014-2015.
Penghasilan sewa dari properti investasi adalah Rent income recognized from investment properties
sebesar Rp 674.200.426 ribu dan Rp 550.849.230 ribu amounting to Rp 674,200,426 thousands and
masing-masing untuk tahun 2013 dan 2012. Rp 550,849,230 thousands in 2013 and 2012,
respectively.
Beban penyusutan sebesar Rp 162.805.216 ribu dan Depreciation expense amounting to Rp 162,805,216
Rp 130.426.083 ribu pada tahun 2013 dan 2012 thousands and Rp 130,426,083 thousands in 2013
disajikan sebagai beban langsung (Catatan 31). and 2012 were recorded as part of direct costs (Note
31).
Properti investasi diasuransikan bersama dengan aset Investment properties were insured along with real
real estat dan aset tetap (Catatan 9 dan 15). estate assets and property and equipment (Notes 9
and 15).
- 54 -
Rincian reklasifikasi biaya perolehan tanah, bangunan Details of reclassification of book values of land,
dan aset dalam penyelesaian pada tanggal building and building construction in progress as of
31 Desember 2013 dan 2012 sebagai berikut: December 31, 2013 and 2012 are as follows:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Tanah Land
Reklasifikasi dari uang muka 3.543.186 - Reclassification from advance

Reclassification from property and
Reklasifikasi dari aset tetap - 127.244.973 equipment
Reklasifikasi dari aset real estat 120.796.769 - Reclassification from real estate assets
Reklasifikasi dari properti investasi Reclassification from investment
dalam penyelesaian 125.330.238 - property in progress
Jumlah tanah 249.670.193 127.244.973 Total land
Bangunan, mesin dan peralatan Building, machinery and equipment

Reklasifikasi dari properti investasi Reclassification from investment
dalam penyelesaian 493.763.520 - property in progress
Reklasifikasi dari aset real estat 8.658.835 - Reclassification from real estate assets
Reclassification from property and
Reklasifikasi dari aset tetap - 552.132.688 equipment
Jumlah bangunan, mesin dan peralatan 502.422.355 552.132.688 Total building, machinery and equipment
Properti investasi dalam penyelesaian Investment property in progress
Reklasifikasi ke tanah dan Reclassification to land and
bangunan (619.093.758) - building
Reclassification from (to) property and
Reklasifikasi dari (ke) aset tetap (20.010.910) 312.764.978 equipment
Jumlah aset dalam penyelesaian (639.104.668) 312.764.978 Total construction in progress
Jumlah 112.987.880 992.142.639 Total
Jumlah biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke properti Borrowing costs capitalized to investment property
investasi pada tahun 2013 dan 2012 adalah sebesar in 2013 and 2012 amounted to Rp 9,180,375
Rp 9.180.375 ribu dan Rp 33.339.736 ribu. Tingkat thousands and Rp 33,339,736 thousands. Borrowing
kapitalisasi biaya pinjaman pada tahun 2013 dan 2012 costs capitalization rates in 2013 and 2012 is 14%
adalah 14% dan 13%. and 13%.
Hak legal atas tanah property investasi berupa HGB The legal right over the land in the form of HGB under
atas nama Grup berjangka waktu 20 tahun yang akan the name of the Group has a period of 20 years until
jatuh tempo pada tahun 2013 – 2031. Manajemen 2013 – 2031. Management believes that there will be
berpendapat tidak terdapat masalah dalam no difficulty in the extension of the landrights since all
perpanjangan dan proses sertifikasi hak atas tanah the land were acquired legally and supported by
karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan sufficient evidence of ownership. HGB No. 3 with an
2
didukung dengan bukti pemilikan yang memadai. HGB area of 1,481 m located in Grogol, Jakarta Barat
2
No. 3 seluas 1.481 m berlokasi di Grogol, Jakarta which was ended in 2013 is still in the process of
Barat yang berakhir pada tahun 2013 masih dalam extension.
proses perpanjangan.
Seluruh properti investasi digunakan sebagai jaminan The entire investment properties are used as
atas utang bank dan utang obligasi (Catatan 20 collateral for bank loans and bonds payable (Notes 20
dan 22). and 22).
Pada tahun 2013, nilai wajar properti investasi kecuali In 2013, the fair value of investment properties,
aset dalam penyelesaian milik TMI adalah sebesar except for construction in progress owned by TMI
Rp 122.642.097 ribu. Penilaian dilakukan oleh KJPP amounted to Rp 122,642,097 thousands. The
Hendra Gunawan dan Rekan dan KJPP Jimmy assessment was conducted by KJPP Hendra
Prasetyo dan Rekan, penilai independen, pada Gunawan dan Rekan and KJPP Jimmy Prasetyo dan
tanggal 31 Desember 2013 berdasarkan metode biaya Rekan an independent appraiser, dated December
dan pendapatan yang didukung oleh nilai pasar pada 31, 2013 based on cost and income method,
saat penilaian. supported by the market value at the time of
assessment.
- 55 -
Rincian nilai tercatat dan nilai wajar properti investasi Details of the carrying value and fair value of
pada tahun 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: investment properties in 2013 and 2012 are as
follows:
31 Desember/December 31, 2013 31 Desember/December 31, 2012

Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Nama proyek Carrying value Fair value Carrying value Fair value Project name
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Mal Central Park 1.568.523.351 5.110.000.000 1.611.739.001 4.644.630.000 Central Park Mall
Mal Emporium Pluit 846.496.782 1.637.000.000 868.255.954 1.452.000.000 Emporium Pluit Mall
Mall Bay Walk 824.486.091 983.700.000 - - Bay Walk Mall
Mal Kuningan City 821.755.166 2.219.200.000 792.119.280 2.193.000.000 Kuningan City Mall
Mal The Plaza Balikpapan 686.450.478 1.087.400.000 615.814.299 1.006.800.000 The Plaza Balikpapan Mall
Mal Festival Citylink 420.490.983 748.434.600 432.524.230 738.920.000 Festival Citylink Mall
Perkantoran AXA Tower 218.529.784 628.300.000 196.971.692 476.600.000 AXA Tower Office
Foodmall Taruma Flavour 23.810.886 132.015.400 - - Foodmall Taruma Flavour
Pada tahun 2013, nilai wajar aset dalam penyelesaian In 2013, fair value of construction in progress owned
milik proyek Mall Neo Soho belum dapat ditentukan by Neo Soho Mall can not be determined reliably to
secara andal sampai dengan saat ini dikarenakan date because of the ongoing construction process,
pembangunan sampai saat ini masih dalam proses hence the current value in active market for similar
sehingga harga kini dalam pasar aktif untuk properti property, whether similar in location and/or condition
serupa dalam lokasi dan kondisi yang serupa belum is not yet available. With that limited data and
tersedia. Dengan data dan informasi yang sangat information, it has been difficult to generate realiable
minim tersebut, sulit untuk dapat menghasilkan nilai fair value.
wajar yang andal.
15. ASET TETAP 15. PROPERTY AND EQUIPMENT
1 Januari 2013/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Desember 2013/

January 1, 2013 Additions Deductions Reclassification December 31, 2013
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Pemilikan langsung: Direct acquisition
Tanah 96.104.056 15.217.417 - - 111.321.473 Land
Bangunan dan prasarana 643.639.745 780.023.139 26.094.413 445.416.688 1.842.985.159 Building and facilities
Peralatan kantor 63.400.066 24.429.673 247.787 - 87.581.952 Office equipment
Kendaraan 20.272.742 7.439.435 12.817 - 27.699.360 Vehicles
Perlengkapan proyek 66.285.746 348.567 41.344 - 66.592.969 Project equipment
Mesin dan peralatan 20.692.395 902.583 1.200 - 21.593.778 Machine and equipment
Aset dalam penyelesaian 1.034.999.043 133.640.446 419.594 (418.516.674) 749.703.221 Construction in progress
Jumlah 1.945.393.793 962.001.260 26.817.155 26.900.014 2.907.477.912 Total

Bangunan dan prasarana 31.412.645 24.857.903 2.175.562 - 54.094.986 Building and facilities
Kendaraan 7.202.166 4.232.200 401 - 11.433.965 Vehicles
Perlengkapan proyek 18.607.597 302.158 8.823 - 18.900.932 Machine and equipment
Mesin dan peralatan 2.037.518 1.192.318 250 - 3.229.586 Project equipment
Jumlah 92.302.074 61.491.764 2.320.874 - 151.472.964 Total
- 56 -
1 Januari 2012/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Desember 2012/

January 1, 2012 Additions Deductions Reclassification December 31, 2012
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Pemilikan langsung: Direct acquisition
Tanah 174.679.452 48.669.577 - (127.244.973) 96.104.056 Land
Bangunan dan prasarana 605.032.573 35.030.031 - 3.577.141 643.639.745 Building and facilities
Perlengkapan proyek 63.344.207 2.980.039 38.500 - 66.285.746 Project equipment
Mesin dan peralatan 20.619.478 72.917 - - 20.692.395 Machine and equipment
Aset dalam penyelesaian 1.329.039.655 574.434.195 - (868.474.807) 1.034.999.043 Construction in progress
Jumlah 2.252.653.429 685.083.666 200.663 (992.142.639) 1.945.393.793 Total

Bangunan dan prasarana 5.475.612 25.937.033 - - 31.412.645 Building and facilities
Perlengkapan proyek 3.631.362 14.983.053 6.818 - 18.607.597 Machine and equipment
Mesin dan peralatan 920.950 1.116.568 - - 2.037.518 Project equipment
Jumlah 32.294.650 60.155.764 148.340 - 92.302.074 Total
Penambahan aset tetap termasuk aset tetap entitas Additions to property and equipment include property,
anak (Catatan 38) yang diakuisisi sebagai berikut: plant and equipment acquired through acquisition of a
subsidiary (Note 38), as follows:
31 Desember / December 31,

2013 2012
Rp'000 Rp'000
Biaya perolehan, termasuk

penyesuaian nilai wajar 2.482.595 204.317.523 Cost, including fair value adjustment
Akumulasi penyusutan (2.114.576) (4.019.340) Accumulated depreciation
Jumlah Tercatat 368.019 200.298.183 Net Carrying Value
Penghapusan dan penjualan aset tetap adalah Write off and disposal of property and equipment are
sebagai berikut: as follows:
31 Desember / December 31,

2013 2012
Rp'000 Rp'000
Nilai tercatat 24.496.281 52.323 Net carrying amount
Penerimaan dari penjualan Proceeds from sale of property,
aset tetap 20.099.000 99.538 plant and equipment
Keuntungan (kerugian) penjualan Gain (loss) on sale of property,

aset tetap (4.397.281) 47.215 plant and equipment
Biaya perolehan aset tetap yang telah disusutkan Cost of property and equipment which were fully
penuh dan masih digunakan sebesar Rp 25.631.773 depreciated but still used by the Group amounted to
ribu dan Rp 18.281.666 ribu masing-masing pada Rp 25,631,773 thousands and Rp 18,281,666
tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. thousands as of December 31, 2013 and 2012,
respectively.
- 57 -
Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: Depreciation expense was allocated as follows:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Beban langsung (Catatan 31) 38.466.399 32.525.504 Direct cost (Note 31)
Beban penjualan (Catatan 32) 122.500 254.695 Selling expense (Note 32)
Beban umum dan administrasi General and administrative
(Catatan 33) 20.788.289 23.356.225 expense (Note 33)
Jumlah 59.377.188 56.136.424 Total
Rincian reklasifikasi biaya perolehan tanah dan aset Details of reclassifications of book values of land and
dalam penyelesaian pada tanggal 31 Desember 2013 construction in progress as of December 31, 2013
dan 2012 adalah sebagai berikut: and 2012 are as follows:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Tanah Land
Reklasifikasi ke properti investasi - (127.244.973) Reclassification to investment property
Bangunan dan prasarana Building and facilities

Reklasikasi dari biaya ditangguhkan 6.889.104 - Reclassification from deffered charges
Reklasifikasi dari aset dalam Reclassification from construction in
penyelesaian 418.516.674 3.577.141 progress
Reklasifikasi dari properti investasi 20.010.910 - Reclassification from investment property
Jumlah bangunan 445.416.688 3.577.141 Total building
Aset dalam penyelesaian Construction in progress

Reclassification to investment
Reklasifikasi ke properti investasi - (864.897.666) property
Reklasifikasi ke bangunan dan Reclassification to building and
prasarana (418.516.674) (3.577.141) facilities
Jumlah aset dalam penyelesaian (418.516.674) (868.474.807) Total constuction in progress
Jumlah 26.900.014 (992.142.639) Total
Pada tahun 2013, aset dalam penyelesaian terdiri dari In 2013, construction in progress consist of hotel
rencana pembangunan hotel oleh entitas anak AKS, development plans by subsidiaries AKS, BPS, TTLM,
BPS, TTLM, PAP yang akan selesai pada tahun 2014. PAP, which are estimated to be completed on 2014.
Pada tahun 2012, aset dalam penyelesaian terdiri dari In 2012, construction in progress consist of hotel
rencana pembangunan hotel oleh entitas anak SAI, development plans by subsidiaries SAI, AKS, BPS,
AKS, BPS, GPL, TTLM dan PAP yang diperkirakan GPL, TTLM and PAP, which are estimated to be
selesai pada tahun 2013 – 2014. completed on 2013 – 2014.
Pada tahun 2012, setelah penerapan revisi atas In 2012, Following the revision on PSAK 13 (revised
PSAK 13 (revisi 2011), Properti Investasi, bangunan 2011), Investment Property, buildings intended to
yang dimaksud untuk menghasilkan rental masa earn future rentals with carrying value of
depan dengan nilai tercatat sebesar Rp 864.897.666 Rp 864,897,666 thousands were transferred to
ribu dipindahkan ke Properti Investasi (Catatan 14) Investment Property (Note 14).
- 58 -
Biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke aset tetap pada Borrowing costs capitalized to property and
tahun 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar equipment in 2013 and 2012 amounted to
Rp 37.818.681 ribu dan Rp 326.889 ribu. Tingkat Rp 37,818,681 thousands and Rp 326,889
kapitalisasi biaya pinjaman pada tahun 2013 dan 2012 thousands, respectively. Borrowing costs
masing-masing adalah 7% dan 15%. capitalization rates in 2013 and 2012 are 7% and
15%, respectively.
Hak legal atas tanah berupa HGB atas nama Grup The legal rights over the land in the form of HGB
berjangka waktu 20 tahun yang akan jatuh tempo under the name of the Group has a period of 20 years
pada tahun 2013 – 2031. Manajemen berpendapat until 2013 – 2031. Management believes that there
tidak terdapat masalah dalam perpanjangan dan will be no difficulty in the extension of the landrights
proses sertifikasi hak atas tanah karena seluruh tanah since all the land were acquired legally and supported
diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti by sufficient evidence of ownership. HGB No. 3 with
2 2
pemilikan yang memadai. HGB No. 3 seluas 1.481 m an area of 1,481 m located in Grogol, Jakarta Barat
berlokasi di Grogol, Jakarta Barat yang berakhir pada which was ended in 2013 is still in the process of
tahun 2013 masih dalam proses perpanjangan. extension.
Sebagian aset real estat, aset tetap dan properti Part of real estate assets, property and equipment
investasi milik Grup telah diasuransikan bersama and investment property owned by the Group were
beberapa perusahaan asuransi, pihak ketiga, insured by several third party insurance companies
terhadap risiko kecelakaan, pencurian dan risiko against accident, theft and other risks with details as
adalah sebagai berikut: follows:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Nilai pertanggungan aset 19.128.814.865 9.825.553.233 Total amount of insured assets
Jumlah tercatat aset 7.497.328.259 5.631.956.491 Carrying amount of assets
Pada tahun 2013, nilai wajar aset tetap yang signifikan In 2013, the fair value of significant property and
adalah sebagai berikut: equipment are as follows:
2013 2012
Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Nama proyek Carrying value Fair value Carrying value Fair value Project name
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Hotel Sofitel 1.155.971.438 1.213.800.000 - - Sofitel Hotel

Hotel Pullman Central Park 398.377.022 824.400.000 411.450.725 789.700.000 Pullman Central Park Hotel
Hotel Harris 71.703.117 270.282.100 74.222.474 266.179.000 Harris Hotel
Hotel Amaris Thamrin City 71.313.176 98.879.200 53.172.802 84.852.000 Hotel Amaris Thamrin City
Hotel POP 49.150.670 88.674.800 50.876.537 83.820.000 POP Hotel
Hotel BNB, Kelapa Gading 38.159.124 64.493.900 - - Hotel BNB, Kelapa Gading
Penilaian dilakukan oleh penilai independen, KJPP The assessment was conducted by an independent
Hendra Gunawan dan Rekan pada tanggal appraisers, KJPP Hendra Gunawan dan Rekan dated
31 Desember 2013 berdasarkan metode pendekatan December 31, 2013 based on income approach and
pendapatan dan data pasar. market data approach.
Berdasarkan penelaahan terhadap aset tetap pada Based on the review of property and equipment at the
akhir periode, manajemen berkeyakinan bahwa tidak end of the period, management believes that there is
perlu dilakukan penurunan nilai aset tetap. no decline in the value of property and equipment.
- 59 -
16. BIAYA YANG DITANGGUHKAN 16. DEFERRED CHARGES
Merupakan biaya pembangunan kantor pemasaran This account represents costs related to the
dan ruang pamer untuk proyek milik Grup dengan construction of marketing offices and show units of
rincian sebagai berikut: the Group, with details as follows:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Biaya perolehan 75.312.269 74.290.142 Cost
Akumulasi amortisasi (52.660.607) (44.140.594) Accumulated amortization
Jumlah tercatat 22.651.662 30.149.548 Total
Pada tahun 2013, Manajemen melakukan reklasifikasi In 2013, Managemen has reclassified from deferred
dari biaya ditangguhkan menjadi aset tetap sebesar charges into property and equipment amounting to
Rp 6.889.104 ribu atas gedung marketing vimala hills Rp 6,889,104 thousands for Vimala Hills’s marketing
karena perubahan rencana manajemen yang semula gallery because there are change in management’s
akan dirobohkan menjadi bangunan permanen. plan that was originally to be broken down become
permanent building.
Pada tahun 2013, bangunan kantor pemasaran dan In 2013, building of marketing offices and show units
ruang pamer Green Bay telah dirobohkan, sehingga of Green Bay have been demolished, therefore the
biaya perolehan dan akumulasi amortisasi masing- cost and accumulated amortization amounting to
masing sebesar Rp 10.380.681 ribu dihapuskan. Rp 10,380,681 thousands were written off.
Pada tahun 2012, bangunan kantor pemasaran dan In 2012, building of marketing offices and show units
ruang pamer Podomoro City dan Kuningan City telah of Podomoro City and Kuningan City have been
dirobohkan, sehingga biaya perolehan dan akumulasi demolished, therefore, the cost and accumulated
amortisasi masing-masing sebesar Rp 10.347.798 amortization amounting to Rp 10,347,798 thousands
ribu dihapuskan. were written off.
Beban amortisasi sebesar Rp 18.900.694 ribu dan Amortization expense amounting to Rp 18,900,694
Rp 11.121.087 ribu masing-masing pada tahun 2013 thousands and Rp 11,121,087 thousands,
dan 2012, dialokasikan sebagai bagian dari beban respectively, in 2013 and 2012, were recorded under
penjualan (Catatan 32). selling expense (Note 32).
17. UTANG BANK 17. BANK LOAN
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Tingkat bunga per tahun 10,5% - 11% 10,5% - 11% Interest rate per annum
Bank Pan Indonesia (Bank Panin) Bank Pan Indonesia (Bank Panin)
Pinjaman Rekening Koran dari Bank Panin dengan The loan account with maximum amount of
jumlah maksimum sebesar Rp 15.000.000 ribu yang Rp 15,000,000 thousands is to be used for working
digunakan untuk modal kerja. Jangka waktu pinjaman capital. The loan has a term of 12 months to
12 bulan sampai dengan Desember 2013 December 2013 (Note 20).
(Catatan 20).
Sampai dengan tanggal laporan keuangan Until the date of issuance of the consolidated financial
konsolidasian diterbitkan, perpanjangan perjanjian statements issued, the extension of the loan account
Pinjaman Rekening Koran masih dalam proses. is still in the process.
Fasilitas pinjaman ini dijamin bersamaan dengan This loan facility is secured toghether with long-term
utang Bank Panin jangka panjang (Catatan 20). debt from Bank Panin (Note 20).
- 60 -
18. UTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA 18. TRADE ACCOUNTS PAYABLE TO THIRD PARTIES
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Berdasarkan Pemasok By Supplier
Jangka Pendek Short-term
PT Total Bangun Persada Tbk 66.770.637 58.365.454 PT Total Bangun Persada Tbk
PT Adhi Karya (Persero) Tbk 55.917.729 58.980.660 PT Adhi Karya (Persero) Tbk
PT Cahaya Teknindo Maju Mandiri 37.375.969 4.062.313 PT Cahaya Teknindo Maju Mandiri
PT Ebenhaezer Jaya Mandiri 34.958.010 29.514.639 PT Ebenhaezer Jaya Mandiri
PT Multigraha Alumindo 30.104.724 12.987.293 PT Multigraha Alumindo
PT Ikagriya Darma Persada 29.687.022 8.323.686 PT Ikagriya Darma Persada
PT Jaya Kencana 28.677.252 49.145.982 PT Jaya Kencana
PT Nusa Raya Cipta 27.291.428 2.020.867 PT Nusa Raya Cipta
PT Jakarta Cakratunggal Steel 27.101.222 2.809.593 PT Jakarta Cakratunggal Steel
PT Pionirbeton Industri 25.211.629 18.302.800 PT Pionirbeton Industri
PT Saranacitra Dutajaya 24.805.705 - PT Saranacitra Dutajaya
PT Sinar Arta Mulia 23.196.728 1.034.590 PT Sinar Arta Mulia
Lain-lain (masing-masing dibawah Others (each below
Rp 20.000.000 ribu) 730.302.593 515.613.805 Rp 20,000,000 thousand)
Jumlah 1.141.400.648 761.161.682 Total
Jangka Panjang Long-term
PT Jakarta Propertindo 824.391 10.342.688 PT Jakarta Propertindo
Bagian yang jatuh tempo dalam Current maturity of long-term
satu tahun (824.391) (9.518.297) liabilities
Bersih - 824.391 Net
Seluruh utang usaha kepada pihak ketiga merupakan All trade accounts payable to third parties, are
utang kepada kontraktor dalam mata uang Rupiah denominated in Rupiah, except for Rp 55,721,375
kecuali sebesar Rp 55.721.375 ribu dan Rp 5.770.628 thousands and Rp 5,770,628 thousands as of
ribu masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 December 31, 2013 and 2012, respectively, which
dan 2012 merupakan utang dalam mata uang asing. are denominated in foreign currency. All trade
Seluruh utang usaha berjangka waktu 30 sampai accounts payable have credit terms of 30 to 60 days
dengan 60 hari dan tanpa jaminan. and are not secured.
19. UTANG PAJAK 19. TAXES PAYABLE

2013 2012
Rp'000 Rp'000
Pajak penghasilan final Final income tax
Pengalihan hak atas tanah dan/ Transfer of land rights
atau bangunan (Catatan 36) 125.004.156 131.652.208 and/or buildings (Note 36)
Persewaan tanah & bangunan
(Catatan 36) 7.718.399 4.736.400 Building & land rent (Note 36)
Jasa konstruksi 5.132.334 6.925.358 Construction services
Pajak pertambahan nilai - bersih 70.056.806 107.720.372 Value added tax - net
Pajak pertambahan nilai Value added tax on
barang mewah 31.255 31.255 luxury goods
Pajak penghasilan Income taxes
Pasal 21 9.939.072 7.526.734 Article 21
Pasal 23 1.187.961 1.540.482 Article 23
Pasal 25 - 876.124 Article 25
Pasal 26 39.083 415.389 Article 26
Pasal 29 3.361.776 1.191.867 Article 29
Pajak Hotel dan Restoran 5.938.664 1.822.083 Hotel and Restaurant Tax
Bea Perolehan Hak atas Tanah Land Rights and/or Buildings
dan Bangunan 9.984.450 - Acquisition Fees
Jumlah 238.393.956 264.438.272 Total
- 61 -
20. UTANG BANK JANGKA PANJANG 20. LONG-TERM BANK LOAN
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Utang sindikasi 862.080.000 620.000.000 Syndicated loans
Bank Tabungan Negara 118.587.900 164.087.900 Bank Tabungan Negara
Bank Mandiri 88.497.158 30.471.420 Bank Mandiri
Bank Internasional Indonesia 19.144.005 - Bank Internasional Indonesia
Bank Negara Indonesia - 139.000.000 Bank Negara Indonesia
Jumlah 1.855.430.196 2.066.388.162 Total
Dikurangi jatuh tempo
dalam satu tahun (477.928.494) (843.442.928) Less current maturities
Bersih 1.377.501.702 1.222.945.234 Net
Tingkat bunga per tahun 9,8% - 12,75% 8,82% - 11,5% Interest rate per annum
Jadwal pembayaran kembali utang bank adalah The loan repayment schedule is as follows:
sebagai berikut:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Dalam satu tahun 477.928.494 843.442.928 1st year

Dalam tahun ke-2 317.251.627 746.371.936 2nd year
Dalam tahun ke-3 268.623.827 169.463.598 3rd year
Dalam tahun ke-4 271.189.684 49.750.798 4th year
Dalam tahun ke-8 - 70.634.941 8th year
Jumlah 1.855.821.839 2.067.116.742 Total
Dikurangi biaya perolehan pinjaman Less unamortized
yang belum diamortisasi (391.643) (728.580) transaction cost
Bersih 1.855.430.196 2.066.388.162 Net
Biaya perolehan diamortisasi atas pinjaman yang The amortized cost of the loans are as follows:
diperoleh adalah sebagai berikut:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Saldo utang bank 1.855.430.196 2.066.388.162 Bank loans
Biaya bunga yang masih harus
dibayar 15.166.111 11.289.347 Accrued interest
Jumlah 1.870.596.307 2.077.677.509 Total
Biaya bunga pinjaman yang masih harus dibayar Accrued interest are recorded in accrued expense on
dicatat dalam akun biaya yang masih harus dibayar the consolidated statements of financial position.
pada laporan posisi keuangan konsolidasian.
- 62 -
Utang Sindikasi Syndicated Loan
Merupakan fasilitas kredit jangka panjang yang Represent long-term loan facilities with details as
diperoleh oleh: follows:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
GPL 580.000.000 - GPL
PP 282.080.000 - PP
Perusahaan - 620.000.000 The Company
Jumlah 862.080.000 620.000.000 Total
GPL GPL
Pada bulan Maret 2013, GPL memperoleh fasilitas On March 2013, GPL obtained long-term credit facility
kredit jangka panjang dari BII dan Bank CIMB Niaga from BII and Bank CIMB Niaga with maximum credit
dengan maksimum pinjaman sebesar of Rp 580,000,000 thousands. This loan has a term of
Rp 580.000.000 ribu, berjangka waktu 60 bulan 60 months (including 30 months of grace period).
termasuk 30 bulan masa tenggang (grace period) After the grace period, the loan must be repaid in
dimana setelah masa tenggang harus dikembalikan monthly installment. Interest rate of the loan as of
dengan cicilan bulanan. Tingkat suku bunga December 31, 2013 is 11.75% per annum.
pinjaman pada tanggal 31 Desember 2013 adalah
11,75% per tahun.
Perjanjian pinjaman juga mencakup persyaratan The Loan Agreement included covenants for GPL to
tertentu untuk tidak melakukan hal-hal berikut tanpa not to perform certain actions without prior written
persetujuan tertulis terlebih dahulu dari pihak bank, consent from the Bank among others restrict GPL to
antara lain membatasi hak GPL untuk mengubah amend its articles of association, change the
anggaran dasar dan susunan direksi dan komisaris composition of the board of the commissioners and
serta pemegang saham; mendapat pinjaman uang shareholders; obtain cash or credit loan from other
atau kredit dari pihak lain; membagikan dividen; parties; distribute dividends; declare bankruptcy;
mendeklarasikan kebangkrutan; melakukan invest, withdraw capital contribution, execute merger
investasi, menarik setoran modal, melakukan merger and acquisition; and to require GPL to maintain
dan akuisisi serta GPL wajib menjaga rasio certain financial time ratios, namely: minimum current
keuangan tertentu, yaitu: rasio lancar minimum 1x, ratio of 1 minimum, Debt to EBITDA ratio at maximum
Debt to EBITDA dengan rincian pada tahun 2015 of 5 times in 2015, at maximum of 3.5 times in 2016,
maksimal 5x, pada tahun 2016 maksimum 3,5x, at maximum of 2.7 times in 2017 and maximum of 2
pada tahun 2017 maksimum 2,7x dan pada tahun times in 2018-2019, EBITDA to financial payments
2018-2019 maksimum 2x, EBITDA terhadap ratio should exceed 1.25 times and maintain Debt-to-
pembayaran keuangan tidak melebihi 1,25x dan Equity ratio at maximum of 2.5 times.
memelihara DER maksimum 2,5x.
PP PP
Berdasarkan perjanjian kredit No.7 tanggal 9 April Based on Credit Agreement No. 7 dated April 9,
2013, CIMB Niaga dan Bank Permata memberikan 2013, CIMB Niaga and Permata Bank agree to
fasilitas kredit kepada PP dengan plafon sebesar provide credit facility to PP with maximum of
Rp 290.000.000 ribu dengan pembagian 40% dan Rp 290,000,000 thousands with 40% and 60%
60% antara Bank CIMB Niaga dan Bank Permata sharing, respectively, and to provide cross-collateral
dan melakukan pengikatan atas seluruh agunan for its guarantee credit facilities with period of 60
yang diserahkan PP secara cross-collateral untuk months at 11.5% interest rate that will mature on
menjaminkan fasilitas-fasilitas kredit yang diberikan April 12, 2018. In lieu of that, PP gives the following
antara CIMB Niaga dan Bank Permata dengan guarantees:
jangka waktu 60 bulan dengan tingkat suku bunga
11,5% per tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal
12 April 2018. Untuk itu, PP memberikan jaminan
sebagai berikut:
 Sebidang tanah dan HGB No.6127/Penjaringan - Land and Building (HGB) No. 6127/Penjaringan at
di Jalan Jembatan Tiga Barat/Raya Pluit Jalan Jembatan Tiga Barat/Raya Pluit with
dengan hak tanggungan peringkat I sebesar mortgage-bearing right rating I amounting of
Rp 580.000.000 ribu. Rp 580,000,000 thousandss.
- 63 -
 Assignment atas hasil klaim dan hak tagih - Assignment from the result of claims and
proceed asuransi debitur secara proporsional collection right of debtor’s proceed insurance,
dengan pembagian porsi pinjaman dengan proportionately with the credit portion of Permata
Bank Permata. Bank.
 Fidusia atas tagihan/piutang milik PP baik yang - Fiduciary of bill or receivables currently owned or
ada dan akan ada minimal sebesar will be owned by PP amounting to
Rp 500.000.000 ribu. Rp 500,000,000 thousandss at minimum.
Perusahaan The Company
Pada bulan Juli 2009, Perusahaan memperoleh In July 2009, the Company obtained syndicated loans
utang sindikasi berupa pinjaman berjangka dari Bank which is a term-loan from Bank Negara Indonesia
Negara Indonesia (BNI), Bank Internasional (BNI), Bank Internasional Indonesia (BII) and Bank
Indonesia (BII) dan Bank CIMB Niaga (CIMB), CIMB Niaga (CIMB), wherein the loans from BII and
dimana utang kepada BII dan CIMB merupakan CIMB constitute transfer of extended agreement
pengalihan perpanjangan perjanjian yang diperoleh obtained by the Company in prior periods. The total
Perusahaan pada periode sebelumnya. Maksimum maximum credit amounted to Rp 1,100,000,000
pinjaman adalah sebesar Rp 1.100.000.000 ribu, thousands, with BNI portion amounting to
dengan bagian BNI sebesar Rp 500.000.000 ribu Rp 500,000,000 thousands, and BII and CIMB
dan BII dan CIMB masing-masing sebesar portions amounting to Rp 300,000,000 thousands
Rp 300.000.000 ribu. each.
Tingkat bunga mengambang dan akan direview The loan bears interest subject to review at any time
setiap saat untuk disesuaikan dengan tingkat bunga to adjust with the interest rate of each bank. Interest
masing-masing bank kreditur. Tingkat suku bunga rate as of December 31, 2012 is 10.5% per annum.
pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar
10,5% per tahun.
Pinjaman ini berjangka waktu 75 bulan sampai The loan has a term of 75 months until July 2014,
dengan bulan Juli 2014 termasuk 21 bulan masa including 21 months grace period, and is payable on
tenggang (grace period) dimana setelah masa a monthly installment.
tenggang harus dikembalikan dengan cicilan
bulanan.
Perjanjian pinjaman juga mencakup persyaratan The loan agreement also contains certain covenants,
tertentu untuk tidak melakukan hal-hal berikut tanpa wherein written approval should be obtained from the
persetujuan tertulis terlebih dahulu dari pihak bank, bank before executing certain matters which include
antara lain membatasi hak Perusahaan untuk among others: limit the Company to enter into
mengadakan merger, akuisisi, konsolidasian, merger, acquisition, consolidation, sale, transfer, rent
menjual, mengalihkan, menyewakan atau or divesting the Company’s property except for
melepaskan harta kekayaan Perusahaan kecuali general transactions; changes in the articles of
untuk transaksi-transaksi yang umum, mengubah association, change in the composition of the board of
anggaran dasar dan susunan direksi dan komisaris directors and commissioners, and shareholders; incur
serta pemegang saham; mendapat pinjaman uang additional indebtedness from counterparties; lend
atau kredit dari pihak lain; memberikan pinjaman money to counterparties, including but not limited to
kepada pihak lain, termasuk tetapi tidak terbatas directors, commissioners, shareholders, subsidiaries
pada direksi, komisaris, pemegang saham, entitas and/or its affiliates; declare dividends; and also
anak dan/atau perusahaan afiliasinya; melakukan require the Company to maintain financial ratios,
pembagian dividen; mengadakan penyertaan among others, minimum Current Ratio of 1, maximum
investasi pada perusahaan lain; serta mengharuskan Debt to Equity Ratio of 2.7, minimum Debt Service
Perusahaan mempertahankan rasio keuangan Coverage of 100%, maximum Leverage Ratio of 3
tertentu yaitu: Current Ratio minimal 1, Debt Equity and maximum Gearing Ratio of 2.5.
Ratio maksimal 2,7, Debt Service Coverage minimal
100%, Leverage Ratio maksimal 3 dan Gearing Ratio
maksimal 2,5.
Pinjaman tersebut dijamin dengan jaminan paripasu The loan is secured by pari passu collateral as
sebagai berikut: follows:
 Tanah dan bangunan untuk proyek Central Park,  Land and buildings of Central Park project, with
dengan beberapa sertifikat HGB atas nama HGB’s all under the name of the Company with
2 2
Perusahaan yang seluruhnya seluas 101.577 m ; total area 101,577 m ;
- 64 -
 Gadai atas sebagian saham milik PT Indofica,  Mortgage on some of the shares owned by
PT Jaya Lestari Persada dan Trihatma Kusuma PT Indofica, PT Jaya Lestari Persada and
Haliman dengan nilai sebesar Rp 289.473.684 Trihatma Kusuma Haliman amounting to
ribu atau setara dengan 2.894.736.843 lembar Rp 289,473,684 thousands or equivalent to
saham Perusahaan; 2,894,736,843 shares of the Company ;
 Fidusia atas tagihan seluruh piutang usaha dari  Fiduciary securities over all of the trade accounts
pendapatan proyek Central Park; receivable from the revenue of Central Park
project;
 Pengalihan hak atau kewajiban atas jaminan  Transfer of rights or obligations of implemented
pelaksanaan dari kontraktor utama proyek guarantees from the main contractors of Central
Central Park; Park project;
 Pengalihan hak tagih atas tagihan klaim  Transfer of rights over insurance claim;
asuransi;
 Fidusia atas tagihan dari seluruh hak sewa yang  Fiduciary over the Company’s claims from rental
berkaitan dengan proyek Central Park rights in relation to Central Park project
Pada bulan 27 Juni 2013, Perusahaan telah In June 27, 2013, the Company has paid the
melunasi seluruh utang sindikasi kepada Bank BII, syndicated loan to Bank BII, Bank CIMB Niaga and
Bank CIMB Niaga dan Bank BNI. Bank BNI.
Bank Pan Indonesia (Bank Panin) Bank Pan Indonesia (Bank Panin)
Merupakan fasilitas kredit jangka panjang yang Represent long-term loan facilities, with details as
diperoleh oleh: follows:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
ASA 186.053.667 350.370.333 ASA
BSP 331.404.201 334.134.939 BSP
Jumlah 517.457.868 684.505.272 Total
ASA ASA
Pada bulan Oktober 2009, ASA memperoleh fasilitas In October 2009, ASA obtained a long-term working
kredit modal kerja jangka panjang dengan jumlah capital facility with a maximum credit limit of
maksimum sebesar Rp 380.000.000 ribu. Jangka Rp 380,000,000 thousands. The loan has a term of 72
waktu pinjaman 72 bulan sampai dengan bulan months until September 2015, including 24 months
September 2015 termasuk 24 bulan masa tenggang grace period and payable on a monthly installment. As
(grace period) dimana setelah masa tenggang harus of December 31, 2013 and 2012 the loan bears 11%
dikembalikan dengan cicilan bulanan. Pada tanggal and 10.5% floating interest rate per annum.
31 Desember 2013 dan 2012 tingkat bunga adalah
11% dan 10,5% per tahun (floating).
Pada tanggal 19 April 2010, ASA memperoleh On April 19, 2010, ASA obtained an additional long-
tambahan atas fasilitas kredit modal kerja berupa term working capital facility amounting to
pinjaman jangka panjang sebesar maksimum Rp 200,000,000 thousands with 11% and 10,5%
Rp 200.000.000 ribu dengan tingkat bunga pada floating interest rate per annum as of December 31,
tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah 11% 2013 and 2012.
dan 10,5% per tahun (floating).
Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan: The facilities are secured by:
2 2
 Tanah HGB seluas 27.493 m terletak di Jalan  Land with HGB Certificate measuring 27,493 m ,
Prof. Dr. Satrio Kav. 18, Kelurahan Karet located at Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 18, Kelurahan
Kuningan, Kecamatan Setiabudi, Propinsi DKI Karet Kuningan, Kecamatan Setiabudi, Propinsi
Jakarta. DKI Jakarta.
 Fidusia piutang atas sewa pusat perbelanjaan.  Fiduciary security over the accounts receivable
from the shopping center.
 Jaminan pribadi (personal guarantee) Trihatma  Personal guarantee from Trihatma Kusuma
Kusuma Haliman (Catatan 40). Haliman (Note 40).
- 65 -
BSP BSP
Pada bulan April 2010, BSP memperoleh fasilitas In April 2010, BSP obtained a long-term working
kredit pinjaman jangka panjang dengan maksimum capital credit facility with a maximum credit limit of
sebesar Rp 300.000.000 ribu. Rp 300,000,000 thousands.
Berdasarkan Perubahan terhadap perjanjian kredit dan Based on deed of changes in agreement and warranty
jaminan No. 33 tanggal 16 Desember 2011, BSP No. 33 dated December 16, 2011, BSP has obtained
telah memperoleh persetujuan perubahan dari Bank approval for changes from Bank Panin which include,
Panin menjadi: among others:
1. Pinjaman jangka panjang ”A” dengan jumlah 1. Long-term loan “A” with a maximum amount of
maksimum sebesar Rp 300.000.000 ribu yang Rp 300,000,000 thousands used for restructuring
digunakan untuk restrukturisasi fasilitas the loan facility. This loan is payable in monthly
pinjaman. Jangka waktu pinjaman sampai installment until December 2020, which includes
dengan bulan Desember 2020 termasuk 12 months grace period, and bears 11% floating
12 bulan masa tenggang (grace period) interest per annum.
dimana setelah masa tenggang harus
dikembalikan dengan cicilan bulanan dan
tingkat bunga 11% per tahun (floating).
2. Pinjaman jangka panjang ”B” dengan jumlah 2. Long-term loan “B” with a maximum amount of
maksimum sebesar Rp 40.000.000 ribu yang Rp 40,000,000 thousands used for project
digunakan untuk biaya penyelesaian proyek completion cost, including bailout to shareholders
termasuk penggantian dana talangan amounting to Rp 15,000,000 thousands. This loan
pemegang saham Rp 15.000.000 ribu. Jangka is payable in monthly installment until December
waktu pinjaman sampai dengan bulan 2020, which includes 12 months grace period, and
Desember 2020 termasuk 12 bulan masa bears 11% floating interest per annum.
tenggang (grace period) dimana setelah masa
tenggang harus dikembalikan dengan cicilan
bulanan dan tingkat bunga 11% per tahun
(floating).
3. Pinjaman Rekening Koran seperti yang 3. Loan Account as described in Note 17.
dijelaskan pada Catatan 17.
Tingkat bunga pada tanggal 31 Desember 2013 dan Interest rate 11% and 10,5% floating interest rate per
2012 sebesar 11% dan 10,5% per tahun (floating). annum as of December 31, 2013 and 2012.
Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan: These credit facilities are secured by:
 APHT atas tanah dan seluruh bangunan  APHT of land and all buildings (including malls,
(termasuk mal, hotel, dan ballroom / convention) hotels, and ballroom / convention) over
di atas SHGB No. 851 / Sukaasih, Proyek No. SHGB. 851 / Sukaasih, Festival Citylink
Festival CityLink di Jl. Peta No. 241, Bandung, Project on Jl. Peta No. 241, Bandung, with a
dengan nilai hak tanggungan sebesar mortgage value of Rp 426,000,000 thousands.
Rp 426.000.000 ribu.
 Fiduciare Eigendoms Overdracht (FEO) mesin  Fiduciare Eigendoms Overdracht (FEO)
dan peralatan proyek Festival CityLink di machinery and equipment CityLink Festival project
Jl. Peta No. 241, Bandung dengan nilai on Jl. Peta No. 241, Bandung with a value of
Rp 50.000.000 ribu Rp 50,000,000 thousands.
 FEO atas piutang sewa Debitur termasuk Mal,  FEO lease receivables Debtors including Mal,
hotel Harris, dan Hotel Pop dengan nilai Harris hotel, and Pop hotel with a value of
Rp 10.000.000 ribu. Rp 10,000,000 thousands.
Pada bulan Nopember 2012, BSP telah memperoleh In November 2012, BSP obtained an approval from
persetujuan dari Bank Panin untuk memperpanjang Bank Panin to extend the grace period of long-term
masa tenggang (grace period) pinjaman jangka loan “B” until April 2013.
panjang “B” sampai dengan bulan April 2013.
- 66 -
Seluruh perjanjian pinjaman dengan Bank Panin di All of the loan agreements with Bank Panin also
atas, juga mencakup persyaratan tertentu untuk tidak contain certain covenants, wherein written approval
melakukan hal-hal berikut tanpa persetujuan tertulis should be obtained from the bank before executing
terlebih dahulu dari pihak bank, antara lain certain matters which include among others: limit
membatasi hak perusahaan untuk mengadakan companies to enter into merger, acquisition,
merger, akuisisi, konsolidasian, menjual, consolidation, sale, transfer, rent or divesting
mengalihkan, menyewakan atau melepaskan harta companies property except for general transactions;
kekayaan perusahaan kecuali untuk transaksi- changes in the articles of association, changes in the
transaksi yang umum, mengubah anggaran dasar composition of the board of directors, commissioners,
dan susunan direksi dan komisaris serta pemegang and shareholders; incur additional indebtedness from
saham; mendapat pinjaman uang atau kredit dari counterparties; lend money to counterparties, including
pihak lain; memberikan pinjaman kepada pihak lain, but not limited to directors, commissioners,
termasuk tetapi tidak terbatas pada direksi, komisaris, shareholders, subsidiaries and/or its affiliates; declare
pemegang saham, entitas anak dan/atau perusahaan dividends; and also investment to other parties.
afiliasinya; melakukan pembagian dividen; serta
mengadakan penyertaan investasi pada perusahaan
lain.
ASA dan BSP telah memperoleh persetujuan dari ASA and BSP and the Company obtained an approval
Bank Panin untuk melakukan beberapa hal tersebut from Bank Panin as creditors to execute certain
diatas yang dibatasi oleh bank. matters which was restricted as described above.
Sehubungan dengan fasilitas pinjaman tersebut, ASA In connection with these facilities, ASA and BSP
dan BSP membuka rekening escrow di Bank Panin opened an escrow account in Bank Panin which is
yang hanya digunakan untuk menerima dan used for the receipts and repayments of the loan. At
membayar pinjaman. Pada tanggal pelaporan, reporting dates, the escrow account is presented as
rekening escrow ini disajikan sebagai rekening bank part of restricted cash in bank (Note 11).
yang dibatasi penggunaannya (Catatan 11).
Bank Permata Bank Permata
Merupakan fasilitas pinjaman yang diperoleh dengan Represent loan facilities with details as follows:
saldo terutang sebagai berikut:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
KUS 118.587.900 166.587.900 KUS
PP 42.500.000 90.000.000 PP
PCN - 14.457.143 PCN
Jumlah 161.087.900 271.045.043 Total
KUS KUS
Berdasarkan Akta Perubahan Perjanjian No. 80 Based on the Deed of Changes in Agreement No. 80
tanggal 28 September 2011, KUS telah memperoleh dated September 28, 2011, KUS has obtained
persetujuan perubahan dari Bank Permata approval from Bank Permata for changes regarding
sehubungan perolehan fasilitas kredit jangka panjang the acquisition of long-term credit facilities above,
diatas, antara lain: which includes among others:
1. Memberikan fasilitas Term Loan TL-2 dengan 1. Providing Term Loan TL-2 facility with a maximum
jumlah maksimum sebesar Rp 200.000.000 ribu amount of Rp 200,000,000 thousands which is
yang digunakan untuk membiayai sebagian used to finance construction projects for Green
proyek konstruksi Green Bay (Mal dan Bay (Mall and Condominium). The loan has a term
Kondominium). Jangka waktu pinjaman 84 of 84 months from the date the second
bulan sejak tanggal perubahan kedua ini amendment was signed, including 24 months,
ditandatangani termasuk 24 bulan masa grace period, that must be returned after the grace
tenggang (grace period) dimana setelah masa periods payable on a monthly installment and 12%
tenggang harus dikembalikan dengan cicilan floating interest rate per annum.
bulanan dan tingkat bunga 12% per tahun
(floating)
- 67 -
2. Fasilitas pinjaman diatas dijamin dengan 2. Loan facility above is secured by collateral pari
jaminan paripasu dengan utang KUS kepada passu with KUS’s loan from Bank Tabungan
Bank Tabungan Negara, antara lain: Negara:
- Tanah atas nama KUS dengan dua SHGB - Land in the name of KUS with two SHGB with
2 2
masing-masing seluas 13.332 m dan each covering an area of 13,332 m and
2 2
21.520 m 21,520 m .
- Fidusia piutang KUS senilai - Fiduciary over KUS’s receivable amounting to

Rp 500.000.000 ribu. Rp 500,000,000 thousands.
3. Membatalkan jaminan pribadi atas nama 3. Cancellation of personal guarantee on behalf of

Trihatma Kusuma Haliman yang tercatat di Trihatma Kusuma Haliman as recorded in prior
perjanjian pinjaman sebelumnya. loan agreement.
Sehubungan dengan fasilitas pinjaman tersebut, KUS In connection with the facility, KUS is required to open
disyaratkan membuka rekening escrow di Bank an escrow account with Bank Permata which is used
Permata yang hanya digunakan untuk membayar for the repayments of the loan. At reporting dates, the
utang bank. Pada tanggal pelaporan, rekening escrow escrow account is presented as part of restricted cash
ini disajikan sebagai rekening bank yang dibatasi in bank (Note 11).
penggunaannya (Catatan 11).
Tingkat suku bunga per tahun pada tanggal Interest rate per annum as of December 31, 2013 and
31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebesar 12,5% 2012 is 12.5% and 11.5% per annum.
dan 11,5% per tahun.
antara lain membatasi hak KUS untuk mengubah among others: limit KUS to make changes to the
struktur pemegang saham; melakukan merger, composition of shareholders; execute merger and
akuisisi, perubahan usaha, penjualan aset secara acquisition, scope of business, sell its property
signifikan dan investasi pengeluaran modal dalam significantly and investment in capital expenditures in
jumlah material; menjaminkan segala kewajiban dari material amount; act as the guarantor of the loan of
perusahaan afiliasi, pemegang saham dan atau affiliates, shareholders, and/or related parties; obtain
perusahaan terkait; mendapat tambahan pinjaman additional loan from other parties and require KUS to
dari pihak lain; serta wajib menjaga beberapa rasio maintain certain financial ratios, among others,
keuangan tertentu antara lain Leverage Ratio maximum Leverage Ratio of 2.5, maximum Debt
maksimal 2,5, Debt Service Coverage Ratio maksimal Service Coverage Ratio of 1.25 and maximum Loan
1,25 dan Loan to Value maksimal 65%. to Value of 65%.
Pada bulan Oktober 2012, KUS telah memperoleh In October 2012, KUS obtained an approval from
persetujuan dari Bank Permata untuk melakukan Bank Permata in relation with the certain covenants
beberapa hal tersebut di atas yang dibatasi oleh above.
Bank.
PP PP
Pada tanggal 19 Maret 2008, PP memperoleh fasilitas On March 19, 2008 PP obtained a loan facility from
pinjaman dari Bank Permata berupa pinjaman jangka Bank Permata in the form of long-term loan with a
panjang (long-term loan) dengan maksimum pinjaman maximum credit limit of Rp 200,000,000 thousands to
sebesar Rp 200.000.000 ribu dan digunakan untuk be used for the construction of Emporium Pluit Mall
membiayai pembangunan Emporium Pluit Mal dan and Hotel. The loan has a term of 7 years (including
Hotel. Pinjaman ini berjangka waktu 7 tahun grace period of 2 years) and will mature on March 19,
(termasuk grace period 2 tahun) dan akan jatuh 2015. The loan bears interest rate of 3.5% above SBI
tempo pada tanggal 19 Maret 2015. Suku bunga interest rate per annum. Based on deed No. 22 dated
pinjaman sebesar 3,5% diatas suku bunga SBI per April 9, 2013, interest rate of the loan at 11.25% per
tahun. Berdasarkan akta No. 22 tanggal 9 April 2013 annum in 2013.
suku bunga pinjaman menjadi sebesar 11,25% per
tahun pada tahun 2013
- 68 -
Jaminan atas fasilitas tersebut adalah: The facility is secured by:
 Dua bidang tanah atas nama PP seluas  Two parcels of land on behalf of PP with an area
2 2
28.354 m (Catatan 14); of 28.354 m (Note 14).
 Piutang yang diterima dari penyewa Emporium  Receivables from tenants of Emporium Pluit Mall
Pluit Mal (Catatan 6); (Note 6).
 Jaminan perusahaan (corporate guarantee) dari  Corporate guarantees from PT Griya Emas
PT Griya Emas Sejati (GES), pemegang saham Sejati, majority shareholder at that time.
mayoritas pada saat itu.
 Pengalihan hak atas hasil klaim atas biaya-biaya  Transfer of rights to the claim for the costs arising
konstruksi yang akan timbul dari performance from the construction that will arise from the
bond sebesar 100% dari nilai kontrak; performance bond for 100% of contract value;
 Gadai saham yang dimiliki GES atas  Pledge of 132,449,376 shares owned by GES in
132.449.376 lembar saham PP. Pada tanggal PP shares. On January 17, 2012, PP applied for
17 Januari 2012, PP mengajukan permohonan approval from Bank to revoke the pledge of
persetujuan Bank untuk mencabut gadai saham shares from shareholders.
dari pemegang saham PP.
 Penyertaan hak milik secara fidusia atas seluruh  Fiduciary transfer of proprietary rights over all the
tagihan atas penjualan hotel yang tercatat atas hotel bills recorded in the name of PP.
nama PP.
Berdasarkan Surat Bank Permata Based on letter from Bank Permata

No. 382/JKT/MM.V/2012 tanggal 28 Mei 2012 No. 382/JKT/MM.V/2012 dated May 28, 2012, the
Perusahaan telah mendapat persetujuan dari Bank Company has received approval from Bank Permata
Permata atas permohonan penghapusan sebagian regarding revocation request of partial guarantee in
jaminan berupa: the form of:
 gadai saham dari pemegang saham; dan  pledge of shares from shareholder; and
 pemberian jaminan perusahaan (corporate  issuance of corporate guarantee.
guarantee).
Jaminan atas fasilitas pinjaman yang diperoleh dari Collateral for loan facility obtained from Bank
Bank Permata, kecuali penyerahan hak milik secara Permata, except for fiduciary transfer of proprietary
fidusia atas tagihan penjualan hotel paripasu dengan rights over all hotel bills pari passu with loan facility
fasilitas pinjaman yang diperoleh dari Bank CIMB from Bank CIMB Niaga.
Niaga.
antara lain bertindak sebagai penjamin terhadap among others acting as a guarantor of the debts of
utang pihak lain, kecuali utang dagang yang dibuat another party, unless made payable in connection
dalam rangka menjalankan usaha sehari-hari, with its daily business, change the nature and
mengubah sifat dan kegiatan usaha yang sedang activities being carried out / conducting business
dijalankan/melakukan kegiatan usaha diluar kegiatan outside the daily business activities, pledge, transfer,
usahanya sehari-hari, menjaminkan, mengalihkan, lease, deliver to the another party for collateral,
menyewakan, menyerahkan kepada pihak lain atas provide loans and financial facilities to / from other
barang jaminan, memberikan pinjaman maupun parties except in the short term and in order to
fasilitas keuangan kepada /dari pihak lain kecuali support the activities, make investments that affect
dalam jangka pendek dan dalam rangka menunjang the PP’s ability to pay to the Bank, and any other
kegiatan, melakukan investasi yang berpengaruh actions that may cause / disrupt the obligation PP to
terhadap kemampuan membayar PP kepada Bank, pay all the amounts owed to the Bank.
melakukan tindakan lainnya yang dapat
menyebabkan/terganggunya kewajiban pembayaran
seluruh kewajiban terutang kepada Bank.
- 69 -
Pada tanggal 9 April 2013, melalui On April 9, 2013, Bank Permata approved changes to
SKU/13/0548/AMD/MM yang disahkan oleh akta the general terms and conditions and to the third
No.22 tanggal 9 April 2013 oleh notaris Maria amendment of Letter of Credit Facility through
Andriani Kidarsa, S.H., Bank Permata menyetujui SKU/13/0548/AMD/MM passed by Deed No. 22 dated
perubahan syarat dan ketentuan umum dan April 9, 2013 of Maria Andriani Kidarsa, SH, notary.
perjanjian perubahan ketiga perjanjian pemberian Permata Bank provides new Term Loan 2 (TL-2)
fasilitas perbankan. Bank Permata memberikan facility to PP amounting to Rp 174,000,000 thousands
fasilitas Term Loan 2 (TL-2) baru kepada PP sebesar for a period of 60 months from the date of the third
Rp 174.000.000 ribu untuk jangka waktu 60 bulan amendment was signed and 24 month of grace period
sejak perubahan ketiga ini ditandatangani dan with fixed interest rate for 5 years of 11.5% per
24 bulan masa tenggang dengan bunga tetap 5 tahun annum and fine of 36% per annum from any arrears.
sebesar 11,5% per tahun dan denda sebesar 36%
per tahun dari setiap kewajiban pembayaran yang
tertunggak.
Berdasarkan perjanjian ini, PP melakukan Under this agreement, PP withdrew the following
pembatalan atas jaminan-jaminan sebagai berikut: guarantees:
- Jaminan perusahaan atas nama PT Griya Emas - Corporate guarantees on behalf of PT Griya Emas
Sejati Sejati
- Gadai saham atas nama PT Griya Emas Sejati - Pledged shares on behalf of PT Griya Emas Sejati
- Perjanjian pengalihan hak atas hasil klaim atas - Agreement of Transfer of Right as the claim result
biaya-biaya konstruksi yang akan timbul dan of construction costs and performance bond
performance bond yang tercatat atas nama PP. registered in the name of PP.
- Jaminan fidusia atas tagihan piutang atas nama - Fiduciary guarantee on the receivables bill on
PP senilai Rp 70.000.000 ribu. behalf of PP amounting to Rp 70,000,000
thousands
- Pemberian jaminan dan kesanggupan dari - Issuance of guarantees and capabilities from
PT Adrindo Intiperkasa. PT Adrindo Intiperkasa.
PP telah memperoleh persetujuan dari Bank Permata PP obtained an approval from Bank Permata to
untuk melakukan beberapa hal diatas yang dibatasi execute certain matters which was restricted as
oleh Bank. described above.
PCN PCN
PCN memperoleh fasilitas kredit investasi jangka PCN obtained long-term investment credit facility with
panjang dengan maksimal sebesar Rp 18.400.000 a maximum funding of Rp 18,400,000 thousands at
ribu dengan tingkat bunga 10% per tahun. Tujuan an interest rate of 10% per annum. The intended use
penggunaan fasilitas pembiayaan adalah untuk of the investment financing facility is investment.
investasi. Fasilitas kredit pembiayaan diberikan untuk Financing credit facility granted is for period of 84
jangka waktu 84 bulan sampai dengan bulan Juni months up to June 2018. The loan guarantee is a two
2018. Jaminan pinjaman adalah dua unit rumah units of apartment house located in Kelurahan
susun yang terletak di Kelurahan Kuningan, Kuningan, Kecamatan Setiabudi, Jakarta Selatan, on
Kecamatan Setiabudi, Jakarta Selatan, atas nama behalf of third party, Rini Mariani Soemarno.
pihak ketiga, Rini Mariani Soemarno.
Pada bulan April 2013, PCN telah melunasi seluruh In April 2013, PCN has settled all of this loan.
utang ini.
Bank Tabungan Negara (BTN) Bank Tabungan Negara (BTN)
Pada bulan April 2010, KUS memperoleh fasilitas In April 2010, KUS obtained a fixed-term credit facility
kredit pinjaman tetap angsuran dengan maksimum from BTN amounting to Rp 200,000,000 thousands,
pinjaman sebesar Rp 200.000.000 ribu, jangka waktu with a term of 60 months until March 2015, including
pinjaman selama 60 bulan sampai dengan bulan 18 months grace period and payable on a monthly
Maret 2015 termasuk 18 bulan masa tenggang (grace installment.
period) dimana setelah masa tenggang harus
dikembalikan dengan cicilan bulanan.
- 70 -
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on Credit Agreement No. 78 dated
28 September 2011, KUS telah memperoleh September 28, 2011, KUS has obtained approval
persetujuan perubahan dari Bank Tabungan Negara from Bank Tabungan Negara to provide new loan with
untuk memberikan pinjaman baru dengan maksimum a maximum credit of Rp 200,000,000 thousands to be
pinjaman sebesar Rp 200.000.000 ribu yang akan used for the construction of four towers with 2,048
digunakan untuk pembangunan 4 tower atas sejumlah units of condominium for Green Bay project. The loan
2.048 unit kondominium proyek Green Bay. Jangka has a term of 84 months from the date when the
waktu pinjaman 84 bulan terhitung sejak second amendment was signed, including 24 months
penandatanganan perjanjian kredit termasuk 24 bulan grace period, that must be returned after the grace
masa tenggang (grace period) dimana setelah masa period with payment on a monthly installment at 12%
tenggang harus dikembalikan dengan cicilan bulanan floating interest rate per annum.
dan tingkat suku bunga 12% per tahun (floating).
Pinjaman ini dikenakan bunga mengambang dan akan The loan bears floating interest rate and will be paid
dibayar secara bulanan. Tingkat suku bunga per on monthly basis. Interest rate per annum as of
tahun pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012 is 12.5% and 10.5%
adalah sebesar 12,5% dan 10,5% per tahun. per annum.
Pinjaman tersebut dijamin dengan jaminan paripasu The facility is secured by collateral pari passu with
dengan utang KUS pada Bank Permata. KUS’s loan from Bank Permata.
Sehubungan dengan fasilitas pinjaman tersebut, KUS In connection with the facility, KUS is required to open
disyaratkan membuka rekening escrow di BTN yang an escrow account in BTN which will be used for the
hanya digunakan untuk membayar utang bank. Pada repayments of the loan. At reporting dates, the
tanggal pelaporan, rekening escrow ini disajikan escrow account is presented as part of restricted cash
sebagai rekening bank yang dibatasi penggunaannya in bank (Note 11).
(Catatan 11).
persetujuan tertulis terlebih dahulu dari pihak bank, bank before executing certain things which include
antara lain membatasi hak KUS untuk mengubah among others: limit KUS from making changes in the
anggaran dasar dan pengurus; melakukan merger articles of association and composition of
atau akuisisi; mendapat tambahan pinjaman dari management; merger or acquisition; incur additional
pihak lain kecuali pinjaman dari pemegang saham dan debt from counterparties except for the loan from
transaksi dagang normal; melunasi utang kepada shareholder or normal business transaction; settle its
pemegang saham; membubarkan perusahaan dan shareholders’ loan; liquidate the company and
meminta dinyatakan pailit; serta menyewakan declare bankruptcy; rent out the company, and
perusahaan, memindahtangankan dalam bentuk, transferring rights, both of form, name or other
nama, atau maksud apapun kepada pihak ketiga. intentions, to counterparties.
Pada bulan Oktober 2012, KUS telah memperoleh In October 2012, KUS has obtained approval from the
persetujuan dari BTN untuk melakukan beberapa hal BTN to do some of the things mentioned above are
tersebut di atas yang dibatasi oleh Bank. limited by the Bank.
Bank CIMB Niaga Bank CIMB Niaga
Merupakan fasilitas pinjaman yang diperoleh dengan Represent loan facilities, with details as follows:
saldo terutang sebagai berikut:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
PP 34.000.000 72.000.000 PP
PCN 54.575.365 85.278.527 PCN
Jumlah 88.575.365 157.278.527 Total
- 71 -
PP PP
Pada tanggal 19 Maret 2008, PP memperoleh On March 19, 2008, PP obtained investment loan
fasilitas pinjaman investasi dengan maksimum facility with maximum credit of Rp 160,000,000
pinjaman sebesar Rp 160.000.000 ribu yang thousands, which will be used for the construction of
digunakan untuk pembangunan Emporium Pluit Mal Emporium Pluit Mall and Hotel. This loan has a term
dan Hotel. Pinjaman ini berjangka waktu 7 tahun of 7 years (including grace period of 2 years) and will
(termasuk grace period 2 tahun) dan akan jatuh mature on March 19, 2015. Interest rate is at 3.5%
tempo pada tanggal 19 Maret 2015. Suku bunga above SBI per annum. The loan is secured by the
pinjaman sebesar 3,5% diatas suku bunga SBI per collateral for loans obtained by PP from Bank
tahun. Jaminan atas pinjaman ini paripasu dengan Permata. Interest rate as of December 31, 2013 and
jaminan atas pinjaman yang diperoleh PP dari Bank 2012 is 11,25% and 9,8% per annum.
Permata. Tingkat suku bunga pada tanggal
31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebesar 11,25%
dan 9,8% per tahun.
antara lain menjual / mengalihkan hak / menyewakan among others: selling / transferring / leasing the entire
seluruh / sebagian aset PP, kecuali dalam rangka / part of assets of PP, except in order to run PP’s
menjalankan usaha PP sehari-hari, menjaminkan daily business, pledge property to another party,
kekayaan PP kepada pihak lain, kecuali menjaminkan except pledge to the Bank as stated in the
kepada Bank sebagaimana tercantum dalam agreement, enter into agreements with third parties
perjanjian, mengadakan perjanjian dengan pihak that may potentially harm activities / viability of
ketiga yang dapat berpotensi membahayakan borrower’s business, directly or indirectly guarantee
aktifitas/kelangsungan usaha peminjam, menjamin any third party, except for the endorsement letters
langsung maupun tidak langsung pihak ketiga kecuali that can be traded for the purpose of payment / billing
melakukan endorsemen atas surat-surat yang dapat other transactions are commonly executed in
diperdagangkan untuk keperluan pembayaran/ conducting business, obtaining new loans for other
penagihan transaksi lain yang lazim dilakukan dalam Banks, change the nature of business activities and
menjalankan usaha, membuat utang baru kepada borrower, change the composition of shareholders
Bank lain, mengadakan perubahan dari sifat dan and the capital stock, perform merger, consolidation,
kegiatan usaha PP, mengubah susunan para reorganization, acquisition and liquidation of the
pemegang saham dan nilai saham PP, melakukan company, making new investments/ make capital
merger, konsolidasi, reorganisasi, akuisisi dan expenditures, filing moratorium, delay in payment of
pembubaran perusahaan, lakukan investasi baru/ obligations, and delay payment of debt obligation /
membuat pengeluaran barang modal, mengajukan bankruptacy.
morartorium, penundaan pembayaran kewajiban, dan
penundaan kewajiban pembayaran utang/kepailitan.
PP telah memperoleh persetujuan dari CIMB Niaga PP obtained an approval from CIMB Niaga to execute
untuk melakukan beberapa hal diatas yang dibatasi certain matters which were limited as described
oleh Bank. above.
Berdasarkan Surat dari Bank CIMB Niaga Based on letter from Bank CIMB Niaga
No. 211/ID/CB6-1/V/2012 tanggal 29 Mei 2012, PP No. 211/ID/CB6-1/V/2012 dated May 29, 2012, PP
telah mendapat persetujuan dari Bank CIMB Niaga has received approval from Bank CIMB Niaga
atas permohonan penghapusan sebagian jaminan regarding deletion request of partial guarantee in the
berupa: form of:
 gadai saham dari pemegang saham; dan  pledge of shares from shareholders; and
 pemberian jaminan PP (corporate guarantee).  issuance of PP guarantee.
- 72 -
PCN PCN
Pada tahun 2010 dan 2011, PCN memperoleh In 2010 and 2011, PCN obtained long-term
beberapa fasilitas kredit investasi jangka panjang dari investment credit facility from CIMB with the following
CIMB dengan rincian sebagai berikut: details:
 Fasilitas kredit investasi jangka panjang dengan  Long-term investment credit facility with a
pembiayaan maksimum sebesar Rp 49.835.000 maximum loan of Rp 49,835,000 thousands at an
ribu dengan bunga 11,5% per tahun. interest of 11.5% per annum. The intended use is
Tujuan penggunaan adalah untuk take over to take over the Debtor Existing facilities at Bank
fasilitas Existing Debitur di Bank Negara Negara Indonesia. Financing credit facility is
Indonesia. Fasilitas kredit pembiayaan diberikan granted for a period of 36 months from
untuk jangka waktu 36 bulan sejak tanggal September 21, 2010 and expire on
21 September 2010 dan jatuh tempo tanggal September 25, 2013.
25 September 2013.
ribu dengan bunga 11,5% per tahun. Tujuan interest of 11.5% per annum. The intended use is
penggunaan adalah untuk refinancing atas area for refinancing a commercial area of sky deck.
commercial plaza berupa sky deck. Fasilitas kredit Financing credit facility is granted for a period of
pembiayaan diberikan untuk jangka waktu 36 months from March 31, 2011 and will expire
36 bulan sejak tanggal 31 Maret 2011 dan akan on March 31, 2014.
jatuh tempo 31 Maret 2014.
penggunaan adalah untuk renovasi plaza seperti for renovation of plaza such as for development
pengembangan Pasifica Foodcourt, Metro of Pasifica Foodcourt plaza, Metro Department
Departement Store, dan Toko Buku Gramedia. Store, and Gramedia Bookstore. Financing credit
Fasilitas kredit pembiayaan diberikan untuk facility granted for a period of 60 months from
jangka waktu 60 bulan sejak tanggal 31 Maret March 31, 2011 and will expire on March 31,
2011 dan akan jatuh tempo 31 Maret 2016. 2016.
penggunaan fasilitas pembiayaan adalah financing renovation and development of Plaza
pembiayaan renovasi dan pengembangan area Balikpapan. Financing credit facility granted for a
Plaza Balikpapan. Fasilitas kredit pembiayaan period of 60 months from June 30, 2011 and will
diberikan untuk jangka waktu 60 bulan sejak expire June 30, 2016.
tanggal 30 Juni 2011 dan akan jatuh tempo
30 Juni 2016.
ribu dengan bunga 10,5% per tahun. Tujuan interest rate of 10.5% per year. The intended use
penggunaan fasilitas pembiayaan adalah is for refinancing and development of plaza
pembiayaan renovasi dan pengembangan area Balikpapan Financing credit facility granted for a
Plaza Balikpapan. Fasilitas kredit pembiayaan period of 84 months from December 28, 2011.
untuk jangka waktu 84 bulan sejak tanggal
28 Desember 2011.
ribu dengan bunga 10,5% per tahun. Tujuan interest rate of 10.5% per year. The intended use
penggunaan fasilitas pembiayaan adalah is refinancing the assets of Trade Center and
refinancing untuk aset Trade Center dan financing the renovation of mall’s inferior.
pembiayaan renovasi inferior mall. Fasilitas kredit Financing credit facility granted for a period of 60
pembiayaan diberikan untuk jangka waktu months from February 16, 2012.
60 bulan sejak tanggal 16 Pebruari 2012.
- 73 -
Jaminan atas seluruh fasilitas pinjaman tersebut Collateral for all of these loans are as follows:
adalah sebagai berikut:
2 2
a. Tanah HGB seluas 36.490 m , terletak di Propinsi a. HGB Land with an area of 36,490 m , located in
Kalimantan Timur, atas nama PT Pandega the province of East Kalimantan, on behalf of
Citraniaga dan dibebani Hak Tanggungan PT Pandega Citraniaga and Mortgage Rating I of
Peringkat I sebesar Rp 198.572.482 ribu Rp 198,572,482 thousands.
b. Fidusia sebesar Rp 10.929.000 ribu atas mesin b. Fiduciary amounting to Rp 10,929,000 thousands
dan peralatan milik PT Pandega Citraniaga yang on machinery and equipment owned by
berada di Plaza Balikpapan. PT Pandega Citraniaga located in Plaza
Balikpapan.
c. Mesin dan peralatannya seperti elevator, c. Machinery and equipment such as elevators,
escalator, pendingin udara, seluruh inferior dan escalators, air conditioning, all inferior and
peralatan bioskop yang terpasang di mall. equipment installed at the mall cinema.
Perjanjian pinjaman ini mencakup persyaratan The loan agreement also contains certain covenant,
tertentu untuk tidak melakukan hal-hal berikut tanpa where approval should be obtained from the bank
persetujuan tertulis terlebih dahulu dari pihak bank, before executing certain things which include among
antara lain pengeluaran modal harus seijin Bank others: all capital expenditures have permision from
CIMB Niaga, setiap utang pemegang saham harus di Bank CIMB Niaga, all operational transaction must be
subordinasikan, seluruh akun bank operasional harus through Bank CIMB Niaga, provided Letter of
melalui Bank CIMB Niaga, tersedia Letter of Understanding (LOU) to maintain an average balance
Understanding (LOU) untuk menjaga saldo rata-rata of Rp 3,000,000 thousands, the entire income from
di Bank CIMB Niaga sebesar Rp 3.000.000 ribu, rental of Mall should be paid through Bank CIMB
seluruh pendapatan dari sewa bulanan tenant Mal Niaga, with the realization of 6 months from the
harus dibayarkan melalui rekening Bank CIMB Niaga, disbursement of loan, additional loan from bank or
dengan realisasi 6 bulan sejak pencairan pinjaman, non bank financial institution should be made under
penambahan pinjaman kepada bank atau lembaga permission of Bank CIMB Niaga and collateral such
keuangan bukan bank harus seijin Bank CIMB Niaga as land and or building must do reassessment.
dan untuk jaminan berupa tanah dan atau bangunan
wajib dilakukan penilaian ulang.
Bank Mandiri (MAN) Bank Mandiri (MAN)
PGK PGK
Pada bulan Agustus 2012, PGK memperoleh fasilitas In August 2012, PGK obtained a long-term loan
pinjaman dari MAN dengan maksimum pinjaman facility from MAN with a maximum credit limit of
sebesar Rp 100.000.000 ribu, berjangka waktu 48 Rp 100,000,000 thousands, with a term of 48-months
bulan sampai dengan bulan Agustus 2016 termasuk until August 2016, including 12 months grace period,
12 bulan masa tenggang (grace period) dimana payable on a monthly basis and which bears fixed
setelah masa tenggang harus dikembalikan dengan interest rate of 11,25% per annum.
cicilan bulanan dan tingkat bunga tetap 11,25% per
tahun.
Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan: This facility is secured by:

 Tanah dengan beberapa HGB dengan luas - Land with with HGB under the name of PGK with
2 2
145.983 m atas nama PGK dengan jumlah nilai total area of 145,983 m amounting to
pertanggungan sebesar Rp126.950.000 ribu; Rp 126,950,000 thousands;
 Piutang usaha yang diikat dengan jaminan - Trade receivables bounded by fiduciary of
fidusia sebesar Rp 100.000 ribu; Rp 100,000 thousands;
 Jaminan pribadi (personal guarantee) dari pihak - Personal guarantee from third parties, Aking
ketiga, Aking Saputra. Saputra.
tertentu untuk tidak melakukan hal-hal berikut tanpa where written approval should be obtained from the
persetujuan tertulis dari pihak bank antara lain: bank before executing certain things which include
mengubah anggaran dasar, permodalan, pengurus among others: change the articles of association,
dan pemegang saham, memperoleh pinjaman dari capital, management and shareholders, obtain loan
bank atau lembaga keuangan lainnya, mengikat diri from bank or other financial institution, commit as
sebagai penjamin utang dan membayar utang kepada guarantors of a debt or pledge assets to other parties
pemegang saham. and paid debt to the shareholders of the Company.
- 74 -
Bank International Indonesia (BII) Bank International Indonesia (BII)
SAI SAI
Berdasarkan perjanjian kredit No. 75 tanggal 22 Maret Based on credit agreement No. 75 dated March 22,
2013, dibuat oleh dan antara PT Bank International 2013 made by and between PT Bank International
Indonesia Tbk. (“BII”) dan SAI (“Perjanjian Kredit SAI Indonesia Tbk ("BII") and SAI ("Credit Agreement of
– BII”). BII setuju untuk memberikan kepada SAI, SAI – BII"), BII agreed to provide SAI credit facility
fasilitas sebesar Rp 24.000.000 ribu dengan jangka amounting to Rp 24,000,000 thousands for a period
waktu 78 (tujuh puluh delapan) bulan sejak akad of 78 (seventy eight) months from the loan agreement
kredit kepada SAI, yang akan digunakan SAI untuk to the SAI, which will be used to finance the
pembiayaan konstruksi dan renovasi pembangunan construction and construction renovation of Bed &
Hotel Bed & Breakfast yang berlokasi di Kelapa Breakfast Hotel located in Kelapa Gading. The
Gading. Tingkat suku bunga per 31 Desember 2013 interest rate per annum as of December 31, 2013 is
adalah sebesar 12,75% per tahun. 12.75 % per annum.
Tanpa persetujuan terlebih dahulu dari BII, SAI tidak Without prior consent from BII, SAI is not allowed to
diperkenankan melakukan tindakan-tindakan, yaitu perform actions, among others, (i) give mandate to
antara lain: (i) memberikan mandat untuk other parties to operate the company, (ii) give loan to
mengoperasikan perusahaan kepada pihak lain, (ii) shareholders, (iii) obtain loan from other banks or
memberikan pinjaman kepada pemegang saham, (iii) institutions except for operational requirements/
menerima pinjaman dari bank lain atau institusi lain, vehicles that do not exceed Rp. 2,000,000 thousands,
kecuali untuk kebutuhan operasional/kendaraan yang (iv) make payments of payable to shareholders, (v)
tidak melebihi Rp 2.000.000 ribu, (iv) melakukan declare insolvency/bankruptcy, (vi) make collateral of
pembayaran hutang kepada pemegang saham, (v) fixed assets or contracts (which has been pledged to
menyatakan pailit, (vi) menjaminkan fixed asset atau BII) or act as guarantor for other parties and amend
menjaminkan kontrak (yang telah dijaminkan kepada the composition of shareholders.
BII) atau bertindak sebagai guarantor untuk
kepentingan pihak lain dan (vii) mengubah susunan
pemegang saham.
Perjanjian Kredit SAI – BII dijamin dengan: (i) Hak Credit Agreement of SAI - BII is secured by: (i) Lease
2 2
sewa atas tanah seluas 4.468,12 m di Kelapa Rights over the land of 4,468.12 m in Kelapa Gading,
Gading, (ii) fidusia atas seluruh peralatan yang (ii) fiduciary for all equipments owned by SAI, (iii)
dipunyai SAI, (iii) jaminan perusahaan (corporate corporate guarantee from PT Panoramaland
guarantee) dari PT Panoramaland Development dan Development, and (iv) Letter of Undertaking from all
(iv) Letter of Undertaking dari seluruh pemegang shareholders of SAI (PT Panoramaland Development
saham SAI (PT Panoramaland Development dan SAI) and SAI) to guarantee 100% project’s cost overrun
untuk menjamin 100% cost overrun proyek dan setiap and any cash flow deficits, both according to the
defisit cash flow, baik sesuai porsi masing-masing portion of each share and the portion of other
saham maupun porsi pemegang saham lain jika salah shareholders if one party failed to top up the funds.
satu pihak dari pemegang saham tidak dapat Credit Agreement of SAI – BII is governed by the laws
melakukan top up dana. Perjanjian Kredit SAI – BII ini of the Republic of Indonesia.
diatur berdasarkan hukum Negara Republik
Indonesia.
Bank Negara Indonesia (BNI) Bank Negara Indonesia (BNI)
Pada bulan Januari 2010, Perusahaan memperoleh In January 2010, the Company obtained a long-term
fasilitas kredit modal kerja jangka panjang dengan working capital credit facility with a maximum credit
maksimum pinjaman sebesar Rp 350.000.000 ribu, limit of Rp 350,000,000 thousands. The loan has a
jangka waktu pinjaman 42 bulan sampai dengan term of 42 months until June 2013, including
bulan Juni 2013 termasuk 7 triwulan masa tenggang 7 quarters of grace period, payable on a quarterly
(grace period) dimana setelah masa tenggang harus basis and bears floating interest rate. Interest rate per
dikembalikan dengan cicilan triwulanan dan tingkat annum as of December 31, 2012 is 10.5%.
suku bunga mengambang. Tingkat suku bunga per
tahun pada tanggal 31 Desember 2012 adalah
sebesar 10,5%.
- 75 -
Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan tanah dan The facility is secured by land and building under the
bangunan untuk proyek Royal Mediterania Garden Royal Mediterania Garden project with several HGB,
dengan beberapa sertifikat atas nama Perusahaan under the name of the Company, with total area of
2 2
yang seluruhnya seluas 14.291 m (Catatan 9) dan 14,291 m (Note 9) and accounts receivable from
piutang penjualan Royal Mediterania Garden Royal Mediterania Garden (Note 6).
(Catatan 6).
antara lain membatasi hak Perusahaan untuk among others: limit the Company’s right to make
mengubah anggaran dasar dan susunan direksi dan changes in the articles of association and the
komisaris serta pemegang saham; mendapat composition of the board of directors and
pinjaman uang atau kredit dari pihak lain; commissioners, and shareholders; obtain additional
mengikatkan diri sebagai penjamin terhadap pihak debt from other parties; act as the guarantor for other
lain; memberikan pinjaman kepada pihak lain; parties; give loan to any party; change its business
mengubah kegiatan usaha, bentuk atau status hukum activities, legal status of the Company and/or open a
perusahaan dan atau membuka usaha baru selain new business other than the existing business,
usaha yang telah ada; membubarkan perusahaan liquidate the Company or declare bankruptcy;
atau mengajukan pailit;melakukan pembagian dividen distribute cash dividend; stock dividends and/or
tunai, dividen saham dan atau dividen bonus; bonus dividends; invest in another company; merger,
melakukan penyertaan investasi pada perusahaan acquisition, consolidation, sale, transfer, donate, rent
lain; melakukan merger, akuisisi, konsolidasian, or dispose the rights of its property except for
menjual, mengalihkan, menghibahkan, menyewakan business transactions.
atau melepaskan hak atas harta kekayaan kecuali
untuk transaksi kegiatan usaha.
Pada bulan Juni 2010, Perusahaan mengajukan In June 2010, the Company requested an approval
permohonan kepada BNI untuk memperoleh from BNI in relation with certain covenants above. In
persetujuan dalam rangka melakukan beberapa hal August 2010 the Company has obtained approval
tersebut di atas yang dibatasi oleh Bank. Pada bulan from BNI in connection with the planned Initial Public
Agustus 2010, Perusahaan telah menerima surat Offering (IPO), to increase its authorized capital stock,
persetujuan dari BNI sehubungan dengan rencana obtain loans and acquire subsidiaries. BNI also
melakukan Penawaran Umum Saham (IPO), waived certain covenants in the loan agreement,
peningkatan modal dasar, penerimaan pinjaman dan among others, to pay dividends and to transfer its
akuisisi entitas anak. BNI juga melakukan pencabutan shares either among the existing shareholders or to
atas ketentuan dalam perjanjian kredit untuk dapat another party.
melakukan pembagian dividen dan melakukan
pengalihan saham Perusahaan baik antara
pemegang saham maupun kepada pihak lain.
Pada bulan April 2012, Perusahaan telah menerima In April 2012, the Company has obtained approval
surat persetujuan dari BNI sehubungan dengan from BNI in connection with the issuance of bonds
penerbitan obligasi dan ijin investasi baru. and placement for a new investment.
Pada bulan Juni 2013, Perusahaan telah melunasi In June 2013, the Company has settled all this loan.
seluruh utang ini.
21. PINJAMAN LEMBAGA KEUANGAN LAINNYA 21. LOAN FROM OTHER FINANCIAL INSTITUTIONS
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2013 2012
Rp'000 Rp'000
PT Bahana Artha Ventura 17.092.065 25.032.969 PT Bahana Artha Ventura

Bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun (9.309.213) (7.941.180) Current maturities
Bersih 7.782.852 17.091.789 Net
- 76 -
Pada bulan Mei 2010, PCN memperoleh fasilitas In May 2010, PCN obtained long-term investment
kredit investasi jangka panjang dari PT Bahana Artha credit facility from PT Bahana Artha Ventura with
Ventura dengan fasilitas pembiayaan maksimum maximum credit limit of Rp 39,000,000 thousands in
sebesar Rp 39.000.000 ribu dalam bentuk the form of financing with the pattern of results. The
pembiayaan dengan pola bagi hasil. Tujuan intended use of financing facility is to refinance the
penggunaan fasilitas pembiayaan adalah untuk investment in Balikpapan Trade Center. The financing
digunakan sebagai refinancing atas investasi facility is granted for a maximum period of 60 (sixty)
kios/counter Trade Center Balikpapan. Fasilitas months. On top of the facility, the recipient must pay a
pembiayaan ini diberikan untuk jangka waktu fixed yield of 16% per year. The facility is secured by
maksimum 60 (enam puluh) bulan. Atas fasilitas a plot of land located in the province of East
2
pembiayaan ini, PCN wajib membayar bagi hasil tetap Kalimantan, Balikpapan, measuring 12,663 m
sebesar 16% per tahun. Jaminan yang digunakan registered in the name of PCN.
untuk memperoleh kredit ini adalah sebidang tanah
yang terletak di propinsi Kalimantan Timur,
2
Balikpapan, seluas 12.663 m yang terdaftar atas
nama PCN.
22. UTANG OBLIGASI 22. BONDS PAYABLE
31 Desember/ December 31,

2013 2012
Rp'000 Rp'000
Obligasi Berkelanjutan I Agung Agung Podomoro Land
Podomoro Land Tahap I Sustainable Bond I Phase I
Tahun 2013 1.200.000.000 - Year 2013
Obligasi II Agung Podomoro Land Bonds II Agung Podomoro Land
Tahun 2012 1.200.000.000 1.200.000.000 Year 2012
Obligasi I Agung Podomoro Land Bonds I Agung Podomoro Land
Tahun 2011 Year 2011
Seri A 325.000.000 325.000.000 Series A
Seri B 875.000.000 875.000.000 Series B
Jumlah 3.600.000.000 2.400.000.000 Total
Dikurangi biaya emisi obligasi Less unamortized bond issuance
yang belum diamortisasi (25.494.935) (19.605.773) costs
Utang Obligasi - Bersih 3.574.505.065 2.380.394.227 Bonds payable - net
Bagian yang jatuh tempo dalam
waktu satu tahun (325.000.000) - Current maturities
Jangka panjang - bersih 3.249.505.065 2.380.394.227 Non current - net
Biaya perolehan diamortisasi atas pinjaman yang The amortized cost of the loans are as follows:
diperoleh adalah sebagai berikut:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Saldo utang obligasi 3.574.505.065 2.380.394.227 Bonds payable
Biaya bunga yang masih harus
dibayar 27.232.745 26.657.608 Accrued interest
Jumlah 3.601.737.810 2.407.051.835 Total
Biaya bunga pinjaman yang masih harus dibayar Accrued interest are recorded in accrued expense on
dicatat dalam akun biaya yang masih harus dibayar the consolidated statements of financial position.
pada laporan posisi keuangan konsolidasian.
- 77 -
Obligasi Berkelanjutan I Agung Podomoro Land Agung Podomoro Land Sustainable Bond I Phase
Tahap I Tahun 2013 I Year 2013
Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari The Company obtained effective statements from
Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal, Dewan Chief Executive Capital Markets, Board &
Komisioner Otoritas Jasa Keuangan untuk melakukan Commissioner of Financial Service Authority of
Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I Agung Indonesia (OJK) to Public Offering of the Agung
Podomoro Land dengan target dana yang akan Podomoro Land Sustainable Bond I with collected
dihimpun sebesar Rp 2.500.000.000 ribu. target fund amounting to Rp 2,500,000,000
Perusahaan sebagai Penerbit, menerbitkan Obligasi thousands. The Company, as the Publisher, issued
Berkelanjutan I Agung Podomoro Land Tahap I Agung Podomoro Land Sustainable Bond I Phase 1
Tahun 2013 sebesar Rp 1.200.000.000 ribu dengan Year 2013 amounting to Rp 1,200,000,000 thousands
tingkat bunga tetap sebesar 9,25% per tahun terutang payable quarterly with fixed interest rate of 9.25% per
setiap triwulan. Jangka waktu obligasi 5 tahun sampai annum. The bonds have a term of 5 years and will
dengan 27 Juni 2018. due on June 27, 2018.
Obligasi berkelanjutan ini dijamin dengan jaminan Sustainable Bond I are guaranteed with specific
khusus sebesar sekurang-kurangnya 100% dari collaterals of at least 100% of the amount payable in
jumlah terutang berupa komplek “Proyek Central the form of “Central Park Project” complex which
Park” yang terdiri dari bangunan mal, hotel, 3 tower consists of mall, hotel, 3 apartment towers and office
apartemen dan gedung perkantoran (office tower), tower, in which these collaterals are secured paripasu
dimana jaminan ini dijaminkan secara paripasu with the syndicated lenders (Note 20). As soon as the
dengan kreditur sindikasi (Catatan 20). Setelah Company obtained the Certificate of Ownership for
Perusahaan memperoleh Sertifikat Hak Milik atas Central Park Mall, the collateral for Bond Holders is in
Central Park Mall, maka jaminan bagi Pemegang the form of Mall Central Park.
Obligasi adalah berupa Mall Central Park.
Berdasarkan hasil pemeringkatan dari Based on the rating from PT Pemeringkat Efek
PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) dengan Indonesia (PEFINDO) in accordance with letter
surat No. 677/PEF-Dir/IV/2013 pada tanggal 5 April No. 677/PEF-Dir/IV/2013 dated April 5, 2013, the
2013, hasil pemeringkatan atas Obligasi Agung Podomoro Land Sustainable Bond I Phase I
Berkelanjutan I Agung Podomoro Land Tahap I Year 2013 in the year of 2013 are rated as idA for the
Tahun 2013 adalah idA untuk periode 5 April 2013 period from April 5, 2013 until April 1, 2014.
sampai dengan 1 April 2014.
Obligasi II Agung Podomoro Land Tahun 2012 Agung Podomoro Land II Bond Year 2012
Pada tanggal 18 Agustus 2012, Perusahaan sebagai On August 18, 2012, the Company, as the Publisher,
Penerbit, menerbitkan Obligasi II Agung Podomoro issued Agung Podomoro Land II Bond Year 2012
Land Tahun 2012 sebesar Rp 1.200.000.000 ribu amounting to Rp 1,200,000,000 thousands payable
dengan tingkat bunga tetap 9,375% per tahun quarterly thousands with fixed interest rate of 9.375%
terutang setiap triwulan. Jangka waktu obligasi per annum payable quarterly. The bonds have a term
5 tahun sampai dengan 15 Agustus 2017. of 5 years due on August 15, 2017.
Obligasi I Agung Podomoro Land Seri A dan Seri Agung Podomoro Land I Bond Series A and
B Tahun 2011 Series B Year 2011
Pada tanggal 22 Agustus 2011, Perusahaan, sebagai On August 22, 2011, the Company, as the Publisher,
Penerbit, menerbitkan Obligasi I Agung Podomoro issued Agung Podomoro Land I Year 2011 amounting
Land Tahun 2011 sebesar Rp 1.200.000.000 ribu Rp 1,200,000,000 thousands which consist of Series
yang terbagi atas obligasi Seri A sebesar A Bonds amounting to Rp 325,000,000 thousands
Rp 325.000.000 ribu dengan tingkat bunga tetap 10% with fixed interest rate of 10% per annum payable
per tahun dengan jangka waktu 3 tahun sampai quarterly with term of payment of 3 years due on
dengan 25 Agustus 2014 dan obligasi Seri B sebesar August 25, 2014, and Series B Bonds amounting to
Rp 875.000.000 ribu dengan tingkat bunga tetap 11% Rp 875,000,000 thousands with fixed interest rate of
per tahun dengan jangka waktu 5 tahun sampai 11% per annum and have a term of 5 years due on
dengan 25 Agustus 2016. August 25, 2016.
- 78 -
Obligasi I dan II ini dijamin dengan jaminan khusus The bonds I and II are guaranteed with specific
sebesar sekurang-kurangnya 125% dari jumlah collateral of at least 125% of the amount payable in
terutang berupa komplek “Proyek Central Park” yang the form of “Central Park Project” complex which
terdiri dari bangunan mal, hotel, 3 tower apartemen consists of mall, hotel, 3 apartment towers and office
dan gedung perkantoran (office tower), dimana tower, in which this collateral is secured paripassu
jaminan ini dijaminkan secara paripassu dengan with the syndicated lenders (Note 20). As soon as the
kreditur sindikasi (Catatan 20). Setelah Perusahaan Company obtained the Certificate of Ownership for
memperoleh Sertifikat Hak Milik atas Central Park Central Park Mall, the collateral for Bond Holders is in
Mall, maka jaminan bagi Pemegang Obligasi adalah the form of Central Park Mall.
berupa Mall Central Park.
Berdasarkan hasil pemeringkatan dari Based on the rating from PT Pemeringkat Efek
PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) dengan Indonesia (PEFINDO) in accordance with letter
Surat No. 678/PEF-Dir/IV/2013 pada tanggal 5 April No. 678/PEF-Dir/IV/2013 dated April 5, 2013, the
2013, hasil pemeringkatan atas Obligasi I Seri A dan Bonds I Agung Podomoro Land Series A and B in the
B Tahun 2011 dan Obligasi II Agung Podomoro Land year of 2011 and the Bonds II Agung Podomoro Land
Tahun 2012 adalah idA untuk periode 5 April 2013 in the year of 2012 are rated as idA for the period
sampai dengan 1 April 2014. from April 5, 2013 to April 1, 2014.
Harga jual obligasi pada saat penawaran adalah The bonds were sold at 100% of the bonds’ nominal
sebesar 100% dari nilai nominal obligasi dan tercatat value on the issuance date and are listed on the
di Bursa Efek Indonesia dengan Bank Rakyat Indonesia Stock Exchange with Bank Rakyat
Indonesia bertindak sebagai Wali Amanat. Indonesia as the trustee.
Perusahaan tidak menyelenggarakan penyisihan The Company does not hold sinking fund for the
dana untuk obligasi dengan pertimbangan untuk bonds with a view to optimize the use of proceeds
mengoptimalkan penggunaan dana hasil emisi sesuai from emissions in accordance with the intended
dengan tujuan rencana penggunaan dana. purpose for the use of funds.
Obligasi harus dilunasi pada tanggal jatuh tempo The Bonds must be repaid at maturity date at a price
dengan harga yang sama dengan jumlah pokok equal to the principal amount stated on the Bonds
Obligasi yang tertulis yang dimiliki oleh Pemegang held by the Bond Holders, by observing the Jumbo
Obligasi, dengan memperhatikan Sertifikat Jumbo Certificate Bond and the Trustee’s terms of
Obligasi dan ketentuan perjanjian Perwaliamanatan. agreement.
Hasil penerbitan obligasi akan dipergunakan The proceeds from the issuance at the bonds were
seluruhnya untuk pengembangan usaha Perusahaan used entirely for the development of the Company’s
melalui akuisisi beberapa perusahaan yang dapat business through acquisition of several companies in
berupa apartemen, perhotelan, perkantoran, the form of apartments, hotels, offices, shops,
pertokoan, pusat perbelanjaan, pusat rekreasi shopping centers, recreation centers and/or housing
dan/atau perumahan. complex.
Berikut ini adalah rincian utang obligasi berdasarkan The details of the bonds payable based on the
jangka waktu pembayaran: schedule of payments are as follows:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Jatuh tempo dalam tahun Due in the year

2014 325.000.000 325.000.000 2014
2016 875.000.000 875.000.000 2016
2017 1.200.000.000 1.200.000.000 2017
2018 1.200.000.000 - 2018
Jumlah 3.600.000.000 2.400.000.000 Total
- 79 -
23. UANG MUKA PENJUALAN DAN PENDAPATAN 23. ADVANCES FROM CUSTOMERS AND UNEARNED
DITERIMA DIMUKA REVENUES
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Uang muka Advances from customers
Penjualan 2.805.771.481 1.820.709.854 Sales
Titipan pelanggan 358.391.433 213.083.577 Customer deposit
Pendapatan diterima dimuka Unearned revenues
Penjualan 690.846.832 37.556.681 Sales
Sewa 564.405.871 745.311.834 Rent
Jumlah 4.419.415.617 2.816.661.946 Total
Bagian yang direalisasi dalam
satu tahun (1.963.584.415) (2.002.424.246) Realized within one year
Bagian yang direalisasi lebih Net of realized within
dari satu tahun 2.455.831.202 814.237.700 one year
Perincian uang muka penjualan berdasarkan Detail of advance from customer based on
persentase dari harga jual adalah sebagai berikut: percentage of selling price as follows:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
< 20% 373.112.152 172.543.993 < 20%

20% - 49,99% 633.185.035 575.671.838 20% - 49,99%
50% - 99,99% 1.397.117.148 601.707.606 50% - 99,99%
100% 402.357.146 470.786.417 100%
Jumlah 2.805.771.481 1.820.709.854 Total
Uang muka penjualan merupakan uang muka Advances from customers represent sale of
penjualan unit apartemen, perkantoran, perumahan, apartments, offices, houses, home offices and shop
rumah kantor dan rumah toko yang belum memenuhi houses which have not met the criteria for revenue
kriteria pengakuan pendapatan. recognition.
Uang muka titipan pelanggan merupakan penerimaan Customer deposits represent advances received from
dari calon pembeli yang masih dapat dibatalkan potential buyers that are cancellable at any time.
sewaktu-waktu.
Pendapatan diterima dimuka dari penjualan Unearned revenues – sales represent excess cash
merupakan selisih lebih antara uang yang diterima received over the income recognized based on the
dengan pengakuan pendapatan berdasarkan project’s percentage of completion.
persentase penyelesaian proyek.
Pendapatan diterima dimuka dari sewa merupakan Unearned revenues – rent represent advance rent
uang muka sewa yang diterima dari penyewa. received from the tenants.
24. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 24. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATIONS
Grup menghitung dan membukukan imbalan pasca The Group calculates post-employment benefits for
kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan its qualified employees based on Labor Law
Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. No. 13/2003. The number of employees entitled to
Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca such benefits is 1,442 and 1,372 in 2013 and 2012,
kerja tersebut adalah 1.442 dan 1.372 karyawan pada respectively.
tahun 2013 dan 2012.
- 80 -
Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan Amounts recognized in consolidated statements of
laba rugi komprehensif konsolidasian adalah: comprehensive income in respect of these post-
employment benefits are as follows:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Biaya jasa kini 21.851.152 17.669.113 Current service cost

Biaya bunga 2.681.896 1.944.391 Interest cost
Biaya jasa lalu 7.304 8.702 Past service cost
Dampak kurtailmen dan penyelesaian 5.824 30.955 Curtailment and settlement effect
Non vested benefit 212 - Non vested benefit
Kerugian (keuntungan) aktuarial bersih (490.460) (598.423) Net actuarial loss (gain)
Jumlah 24.055.928 19.054.738 Total
Kewajiban imbalan pasca kerja Grup sehubungan The amounts included in the consolidated statements
dengan program pensiun yang termasuk dalam of financial position arising from the Group’s
laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai obligation in respect of the pension plan is as follows:
berikut:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Nilai kini kewajiban 93.269.731 56.984.860 Present value of funded obligations

Keuntungan (kerugian) aktuarial yang
belum diakui (29.325.058) (10.343.132) Unrecognized actuarial gains (losses)
Biaya jasa lalu yang belum diakui (37.158) (52.073) Unrecognized past service cost
Liabilitas bersih 63.907.515 46.589.655 Net liability
Mutasi nilai kini kewajiban manfaat pasti pada tahun Movements in the present value of the defined benefit
berjalan adalah sebagai berikut: obligation in the current year were as follows:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Saldo awal 56.984.860 36.386.619 Opening defined benefit obligation
Additional post-employment benefit
Penambahan liabilitas imbalan because due to acquisition of
pasca kerja karena akuisisi anak - 4.269.051 subsidiaries
Biaya jasa kini 21.851.152 17.669.113 Current service cost
Biaya bunga 2.681.896 1.944.391 Interest cost
Non vested benefit 212 - Non vested benefit
Kerugian (keuntungan) aktuarial 18.536.721 1.425.435 Actuarial (gain) losses
Biaya jasa lalu - 330.625 Past service cost
Kerugian atas kurtailmen 5.824 30.955 Loss on curtailment
Pembayaran manfaat (6.062.523) (5.071.329) Benefits paid
Mutation of incoming (outcoming)
Mutasi kewajiban masuk (keluar) (728.411) - liabilities
Saldo akhir 93.269.731 56.984.860 Closing defined benefit obligation
Riwayat penyesuaian adalah sebagai berikut: The history of experience adjustments is as follows:
2013 2012 2011 2010 2009
Rp ' 000 Rp ' 000 Rp ' 000 Rp ' 000 Rp ' 000
Present value of defined

Nilai kini kewajiban imbalan pasti 93.269.731 56.984.860 36.386.619 17.955.803 7.182.591 benefit obligation
Experience adjustments on
Penyesuaian liabilitas program (33.165.364) (984.737) (5.424.125) (5.841.652) (786.711) plan liabilities
- 81 -
Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung oleh The cost of providing post-employment benefits is
aktuaris independen PT Bumi Dharma Aktuaria tahun calculated by independent actuaries PT Bumi Dharma
2013 dan 2012. Asumsi utama yang digunakan dalam Aktuaria for 2013 and 2012. The actuarial valuation
menentukan penilaian aktuarial adalah sebagai was carried out using the following key assumptions:
berikut:
2013 2012
Tingkat diskonto per tahun 9% - 10% 5% - 7% Discount rate per annum

Tingkat kenaikan gaji per tahun 5% - 10 % 5% - 10 % Salary increment rate per annum
Tingkat pensiun normal 55 tahun/years 55 tahun/years Normal retirement rate
Tingkat kematian Indonesia Mortality Indonesia Mortality Mortality rate
Table 3 Table 2
25. MODAL SAHAM 25. CAPITAL STOCK
Sesuai dengan daftar pemegang saham yang Based on stockholders list issued by Administration
dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek Perusahaan, Bureau of Corporate Securities, PT Datindo
PT Datindo Entrycom, pemegang saham adalah Entrycom, the stockholders of the Company are as
sebagai berikut: follows:
31 Desember 2013/December 31, 2013

Jumlah Persentase Jumlah Modal
Saham/ Pemilikan/ Disetor/
Number of Percentage of Total Paid-up
Nama Pemegang Saham Shares Ownership Capital Name of Stockholders
% Rp'000
PT Indofica 12.703.780.000 61,97 1.270.378.000 PT Indofica
PT Simfoni Gema Lestari 1.040.000.000 5,07 104.000.000 PT Simfoni Gema Lestari
Trihatma Kusuma Haliman 620.693.500 3,03 62.069.350 Trihatma Kusuma Haliman
Board of directors and
Dewan direksi dan komisaris 14.531.500 0,07 1.453.150 commissioners
Masyarakat umum
(masing-masing dibawah 5%) 6.121.895.000 29,86 612.189.500 Public (each below 5%)
Jumlah 20.500.900.000 100,00 2.050.090.000 Total
31 Desember 2012/December 31, 2012

Jumlah Persentase Jumlah Modal
Saham/ Pemilikan/ Disetor/
Number of Percentage of Total Paid-up
Nama Pemegang Saham Shares Ownership Capital Name of Stockholders
% Rp'000
PT Indofica 9.693.780.000 47,29 969.378.000 PT Indofica

PT Jaya Lestari Persada 3.010.000.000 14,68 301.000.000 PT Jaya Lestari Persada
PT Simfoni Gema Lestari 1.040.000.000 5,07 104.000.000 PT Simfoni Gema Lestari
Trihatma Kusuma Haliman 620.693.500 3,03 62.069.350 Trihatma Kusuma Haliman
Board of directors and
Dewan direksi dan komisaris 14.531.500 0,07 1.453.150 commissioners
Masyarakat umum
(masing-masing dibawah 5%) 6.121.895.000 29,86 612.189.500 Public (each below 5%)
Jumlah 20.500.900.000 100,00 2.050.090.000 Total
Berdasarkan Akta No.172 tanggal 19 Juni 2013 oleh Based on notarial deed No. 172 dated June 19, 2013
notaris Ardi Kristiar, S.H., MBA, pengganti dari Yulia, of Ardi Kristiar,S.H.MBA, replacement of Yulia S.H.,
S.H., PT Jaya Lestari Persada telah menjual notary in Jakarta, PT Jaya Lestari Persada has sold
kepemilikan sahamnya di Perusahaan sebanyak 3,010,000,000 shares or 14.68% to PT Indofica with
3.010.000.000 saham atau 14,68% kepada a base price of Rp 400 per share.
PT Indofica dengan harga pokok Rp 400 per saham.
- 82 -
Berdasarkan Akta No.96 tanggal 31 Mei 2012 dari Based on notarial deed No. 96 dated May 31, 2012 of
Yulia S.H., notaris di Jakarta, pemegang saham Yulia S.H., notary in Jakarta, the stockholders of the
setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan Company agreed to increase the issued and paid-up
disetor Perusahaan sehubungan dengan pelaksanaan capital related with the conversion of Management
konversi Management Stock Option Plan (MSOP) Stock Option Plan (MSOP) to Rp 2,050,090,000
menjadi sebesar Rp 2.050.090.000 ribu. Akta ini telah thousands. This deed was received and recorded in
diterima dan dicatat dalam Database Sistem the Database of the Administration System of Legal
Administrasi Badan Hukum dan Hak Asasi Manusia Entities and Human Rights in accordance with Letter
sesuai Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan of Acceptance Notice of Amendment
Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.10-10753 tanggal No. AHU-AH.01.10-10753 dated June 1, 2012.
1 Juni 2012.
Perubahan jumlah saham beredar sejak 1 Januari Changes in the shares outstanding since January 1,
2012 hingga 31 Desember 2013 sebagai berikut: 2012 until December 31, 2013 are as follows:
Jumlah saham/
Number of shares
Saldo 1 Januari 2012 20.500.000.000 Balance as of January 1, 2012

Pelaksanaan opsi saham 900.000 Issuance of shares with exercise of stock option
Saldo 31 Desember 2013 dan 2012 20.500.900.000 Balance as of December 31, 2013 and 2012
26. TAMBAHAN MODAL DISETOR 26. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
31 Desemb er/Decemb er 31,

2013 2012
Rp'000 Rp'000
Tambahan modal disetor dari Additional paid-in capital of
PT Simfoni Gema Lestari 9.650.000 9.650.000 PT Simfoni Gema Lestari
Tambahan modal disetor dari
penawaran umum saham
Perusahaan kepada masyarakat Additional paid-in capital of
sebesar 6.150.000.000 saham initial public offering of
dengan nilai nominal 6,150,000,000 shares with
Rp 100 per saham yang par value of Rp 100 per share
ditawarkan Rp 365 per saham 1.629.750.000 1.629.750.000 at Rp 365 per shares
Tambahan modal disetor dari Additional paid-in capital of
eksekusi opsi saham karyawan 293.736 293.736 employee share option
Selisih nilai transaksi restrukturisasi transaction among entities under
entitas sepengendali disajikan common control presented
sebagai tambahan modal disetor as additional paid in capital
(Catatan 38) (183.140.645) - (Note 38)
Jumlah 1.456.553.091 1.639.693.736 Total

Dikurangi dengan biaya emisi saham (66.873.957) (66.873.957) Less of stock issuance cost
Saldo tambahan modal disetor 1.389.679.134 1.572.819.779 Balance of additional paid-in capital
- 83 -
27. OPSI SAHAM 27. STOCK OPTIONS
Program Pemberian Opsi Pembelian Saham Plan For Management and Employee Stock
Kepada Manajemen dan Karyawan (MSOP) Option (MSOP)
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Based on Extraordinary Stockholders General
Biasa (RUPSLB) pada tanggal 24 September 2010, Meeting (RUPSLB) dated September 24, 2010, the
pemegang saham menyetujui rencana Program shareholders approved the plan for Management &
Pemberian Opsi Pembelian Saham kepada Employee Stock Option Plan (MSOP). Management
Manajemen dan Karyawan (Management & Employee and employees who are eligible to join MSOP
Stock Option Plan/ MSOP). Manajemen dan program are as follows:
karyawan yang berhak untuk mengikuti program
MSOP terdiri dari:
 Direksi dan komisaris Grup yang menjabat 14 hari  Directors and commissioners of the Group who
sebelum tanggal pendistribusian hak opsi setiap served for 14 days before the date of option
tahapnya, kecuali Komisaris Independen dan distribution in every stage, except for Independent
anggota Komite Audit; Commissioner and Audit Committee Member;
 Karyawan Grup dengan jabatan supervisor atau  Employees of the Group in supervisory level and
lebih tinggi. higher.
Pelaksanaan program MSOP akan dilakukan dengan MSOP program implementation will be done by
menerbitkan hak opsi dalam 2 (dua) tahap dengan issuing option rights in two (2) stages, as follows:
rincian sebagai berikut:
 Tahap Pertama  Phase 1
Jumlah hak opsi yang akan diterbitkan sebesar The number of option rights to be issued is at a
maksimum 50% dari jumlah hak opsi yang maximum of 50% of the option right issued in
diterbitkan dalam program MSOP, dan akan MSOP program and will be given to the MSOP
diberikan kepada peserta program MSOP pada program participants in January 2011.
bulan Januari 2011.
 Tahap Kedua  Phase 2
Sebesar sisa dari hak opsi dalam program MSOP For the rest of the option in the progam will be
akan diberikan kepada peserta program MSOP awarded to MSOP progam participants in
pada bulan Pebruari 2012. February 2012.
Periode Pelaksanaan Hak Opsi akan ditetapkan di The implementation of the Option Period will be
kemudian hari, sebanyak-banyaknya 2 (dua) periode determined at a later date and at least two (2)
pelaksanaan setiap tahunnya dan harga pelaksanaan implementation periods for each year and the
akan ditetapkan dengan mengacu pada ketentuan execution price will be determined by reference to the
yang termaktub dalam butir V.2.2 Peraturan I-A provisions contained in Article V.2.2 Regulation I-A
Lampiran I Keputusan Direksi PT Bursa Efek Jakarta Attachment I Decision of the Directors of PT Bursa
No. Kep 305/BJ/07-2004 tertanggal 19 Juli 2004 yaitu Efek Jakarta No. Kep 305/BJ/07-2004 dated July 19,
sekurang-kurangnya 90,0% dari harga rata-rata 2004, which is at least 90.0% of the average closing
penutupan saham Perusahaan tercatat yang price of the Listed Company’s shares for the period of
bersangkutan selama kurun waktu 25 (dua puluh 25 Exchange Days in Regular Market before the start
lima) Hari Bursa berturut turut di Pasar Reguler of the Option Period. The MESOP program will be
sebelum Periode Pelaksanaan. Pelaksanaan carried out according to the terms and conditions
Program MESOP akan dilakukan sesuai dengan applied by the Company’s Directors according to the
syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan yang akan prevailing laws.
ditetapkan oleh Direksi Perusahaan dengan
memperhatikan Peraturan Perundang-undangan
yang berlaku.
Berdasarkan keputusan Direksi No. 824/SK- Based on Directors’ decree No. 824/SK-APL/X/2010/
APL/X/2010/ tanggal 26 Oktober 2010 periode dated October 26, 2010 the implementation period of
pelaksanaan MSOP ditetapkan satu kali dalam MSOP was specified once in a year after the vesting
setahun setelah masa tunggu pelaksanaan opsi period.
(vested period).
- 84 -
Berdasarkan surat Perusahaan No. 027/EXT- Based on the Company’s letter No. 027/EXT-
APL/IV.2011 tanggal 27 April 2011 kepada PT Bursa APL/IV.2011 dated April 27, 2011 to the Indonesia
Efek Indonesia, Perusahaan menyampaikan rencana Stock Exchange, the Company submitted the MSOP
pelaksanaan MSOP PT Agung Podomoro Land Tbk implementation plan for PT Agung Podomoro Land
untuk Opsi Tahap I dan II masing-masing sejumlah Tbk for Option phases I and II, respectively 205,000
205.000 ribu saham opsi untuk membeli saham thousands stock options to purchase shares with age
dengan umur 5 tahun sejak tanggal penerbitan dan of 5 years from the date of issuance and vesting
terkena vesting period 1 tahun sejak tanggal period is affected by a year from the date of
pendistribusian. Harga pelaksanaan untuk Tahap I distribution. The exercise price for the Phases I and II
dan II yaitu sebesar Rp 330,- per saham mengacu in the amount of Rp 330 per share refers to the
pada harga rata-rata perdagangan saham APLN di average trading price of APL shares on Indonesian
BEI pada penutupan perdagangan tanggal 22 Maret Stock Exchange at the close of trading on March 22,
2011 sampai dengan tanggal 26 April 2011. 2011 until April 26, 2011
Mutasi opsi saham selama tahun berjalan Movements in shares options during the year
Berikut rekonsiliasi opsi saham yang beredar pada The following reconciliation the share options
awal dan akhir tahun: outstanding at the beginning and end of the year:
2013 2012
Rata-rata Rata-rata
tertimbang tertimbang
harga eksekusi/ harga eksekusi/
Jumlah Weighted Jumlah Weighted
opsi/ average opsi/ average
Number exercise Number exercise
Seri opsi of options price of options price Options series
Rp Rp
Saldo awal tahun 409.100.000 330 205.000.000 330 Balance at beginning of year
Pemberian opsi selama tahun berjalan - - 205.000.000 330 Granted during the year
Opsi yang dieksekusi selama tahun berjalan - - (900.000) (330) Exercised during the year
Saldo akhir tahun 409.100.000 330 409.100.000 330 Balance at end of year
Opsi saham yang dieksekusi selama tahun berjalan Share options exercised during the year
Berikut ini opsi saham yang dieksekusi selama tahun The following share options were exercised during
berjalan: the year:
Harga
saham
pada
tanggal
pelaksanaan/
Jumlah yang Tanggal Share
dilaksanakan/ pelaksanaan/ price at
Number Exercise exercise
Seri opsi exercised date date Options series
Rp
(1) Diberikan pada Mei 2012 525.000 7/05/2012 385 (1) Granted on May 2012
375.000 8/05/2012 390
Beban kompensasi program pemberian opsi pada Compensation expense for options granted in 2013
tahun 2013 dan 2012 adalah sebesar Rp 1.700.215 and 2012 amounted to Rp 1,700,215 thousands and
ribu dan Rp 20.975.834 ribu (Catatan 33) dan modal Rp 20,975,834 thousands, respectively, (Note 33)
lain-lain sehubungan dengan pelaksanaan opsi and other capital in connection with the exercise of
sebesar Rp 35.411.406 ribu dan Rp 33.711.191 ribu options amounted to Rp 35,411,406 thousands and
masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan Rp 33,711,191 thousands as of December 31, 2013
2012. and 2012, respectively.
- 85 -
Nilai wajar dari hak opsi MSOP tahap pertama dan The fair value of the MSOP first and second phase
kedua diestimasi pada tanggal pemberian hak opsi was estimated at grant date of option rights using the
dengan menggunakan model Black-Scholes. Black Scholes model.
Perhitungan MSOP dilakukan oleh aktuaris The MSOP calculation is done by an independent
independen PT Eldridge Gunaprima Solution. Asumsi actuary PT Eldridge Gunaprima Solution. Key
utama yang digunakan dalam perhitungan nilai wajar assumptions used in calculating the fair value of
opsi adalah sebagai berikut: options are as follows:
Tahap / Phases II Tahap / Phases I

2012 2011
Asumsi/Assumption Asumsi/Assumption
Tingkat suku bunga bebas risiko 6,5% per tahun/per annum 6,5% per tahun/per annum Risk free interest rate
Periode opsi 4 tahun/years 5 tahun/years Option period
Perkiraan ketidakstabilan Expected volatility of the share
harga saham 30,83% per tahun/per annum 33,24% per tahun/per annum price the share price
Perkiraan dividen N/A N/A Expected dividends
28. DIVIDEN TUNAI DAN CADANGAN UMUM 28. CASH DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE
a. Berdasarkan Akta No. 92 tanggal 8 Mei 2013 dari a. Based on deed No. 92 dated May 8, 2013 from
Yulia, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang Yulia, S.H., notary in Jakarta, the stockholders
saham menyetujui dan memutuskan penetapan approved and determined the use of net profit in
penggunaan laba bersih tahun 2012 yang dibagi 2012 to be divided into:
menjadi:
- Sebesar Rp 15.000.000 ribu sebagai - To Rp 15,000,000 thousands as a reserve to
cadangan untuk memenuhi Pasal 70 meet article 70 of the limited liability
Undang-Undang Perseroan Terbatas. company law.
- Sebesar Rp 123.005.400 ribu sebagai - To Rp 123,005,400 thousands as cash
dividen tunai yang dibagikan kepada dividends to stockholders.
pemegang saham.
- Sisanya, akan menambah saldo laba untuk - The remaining balance will be added to
mendukung operasional dan pengembangan retained earnings to support operations and
usaha Perusahaan business development.
b. Berdasarkan Akta No. 05 tanggal 5 Juni 2012 dari b. Based on deed No. 05 dated June 5, 2012 from
Yulia, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang Yulia, S.H., notary in Jakarta, the stockholders
saham menyetujui dan memutuskan penetapan approved and determined the use of net profit in
penggunaan laba bersih tahun 2011 yang dibagi 2011 to be divided into:
menjadi:
- Sebesar Rp 15.000.000 ribu sebagai - To Rp 15,000,000 thousands as a reserve to
cadangan untuk memenuhi Pasal 70 meet article 70 of the limited liability
Undang-Undang Perseroan Terbatas. company law.
- Sebesar Rp 123.005.400 ribu sebagai - To Rp 123,005,400 thousands as cash
dividen tunai yang dibagikan kepada dividends to stockholders.
pemegang saham.
- Sisanya, akan menambah saldo laba untuk - The remaining balance was added to
mendukung operasional dan pengembangan retained earnings to support operations and
usaha Perusahaan business development.
- 86 -
29. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 29. NON-CONTROLLING INTEREST
2013 2012
Rp'000 Rp'000
a. Kepentingan non-pengendali atas a. Non-controlling interest in net

aset bersih entitas anak assets of subsidiaries
PT Arah Sejahtera Abadi 311.475.424 296.881.098 PT Arah Sejahtera Abadi
PT Bali Perkasasukses 253.968.185 257.635.726 PT Bali Perkasasukses
PT Pluit Propertindo 196.451.302 175.697.382 PT Pluit Propertindo
PT Griya Pancaloka 186.882.296 199.967.155 PT Griya Pancaloka
PT Pandega Citraniaga PT Pandega Citraniaga
dan entitas anak 138.764.761 112.845.835 and its subsidiaries
PT Sumber Air Mas Pratama 132.946.930 134.861.595 PT Sumber Air Mas Pratama
PT Brilliant Sakti Persada 74.125.722 77.569.471 PT Brilliant Sakti Persada
PT Sinar Menara Deli 55.057.119 - PT Sinar Menara Deli
PT Kharisma Bhakti Sejahtera 32.013.099 11.805.496 PT Kharisma Bhakti Sejahtera
PT Alam Hijau Teduh 21.904.305 7.412.445 PT Alam Hijau Teduh
PT JKS Realty 19.448.365 (4.857.447) PT JKS Realty
PT Simprug Mahkota Indah 9.538.685 - PT Simprug Mahkota Indah
PT Intersatria Budi Karya Pratama 8.590.977 8.525.024 PT Intersatria Budi Karya Pratama
PT Tritunggal Lestari Makmur 7.075.202 7.919.093 PT Tritunggal Lestari Makmur
PT Central Indah Palace 7.054.779 5.987.496 PT Central Indah Palace
PT Sentral Agung Indah 6.465.660 9.197.290 PT Sentral Agung Indah
PT Tunas Karya Bersama 2.421.408 2.434.385 PT Tunas Karya Bersama
PT Central Cipta Bersama 1.805.382 2.199.571 PT Central Cipta Bersama
PT Buana Surya Makmur PT Buana Surya Makmur
dan entitas anak 391.821 14.426.398 and its subsidiaries
PT Alam Makmur Indah 161.758 - PT Alam Makmur Indah
PT Tiara Metropolitan Indah 160.986 77.374 PT Tiara Metropolitan Indah
PT Putra Adhi Prima 138.027 198.708 PT Putra Adhi Prima
PT Karya Gemilang Perkasa 18.459 15.096 PT Karya Gemilang Perkasa
PT Cipta Pesona Karya 8.246 9.861 PT Cipta Pesona Karya
PT Dimas Pratama Indah (720.119) - PT Dimas Pratama Indah
PT Pesona Gerbang Karawang PT Pesona Gerbang Karawang
dan entitas anak (3.385.083) 336.480 and its subsidiaries
PT Kencana Unggul Sukses PT Kencana Unggul Sukses
dan entitas anak (5.790.731) 2.181.025 and its subsidiaries
Jumlah 1.456.972.965 1.323.326.557 Total
- 87 -
2013 2012
Rp'000 Rp'000
b. Kepentingan non-pengendali atas b. Non-controlling interest in net
laba (rugi) bersih entitas anak income (loss) of subsidiaries
PT Pandega Citraniaga PT Pandega Citraniaga
dan entitas anak 25.918.826 (10.477.993) and its subsidiaries
PT JKS Realty 24.305.812 (14.165.523) PT JKS Realty
PT Pluit Propertindo 20.753.920 21.503.286 PT Pluit Propertindo
PT Kharisma Bhakti Sejahtera 20.207.603 7.563.394 PT Kharisma Bhakti Sejahtera
PT Arah Sejahtera Abadi 14.594.326 59.032.999 PT Arah Sejahtera Abadi
PT Alam Hijau Teduh 14.491.861 (2.585.752) PT Alam Hijau Teduh
PT Intersatria Budi Karya Pratama 6.065.953 4.987.973 PT Intersatria Budi Karya Pratama
PT Central Indah Palace 1.067.284 1.029.767 PT Central Indah Palace
PT Pesona Gerbang Karawang PT Pesona Gerbang Karawang
dan entitas anak 378.435 (2.777.113) and its subsidiaries
PT Tiara Metropolitan Indah 83.612 (16.277) PT Tiara Metropolitan Indah
PT Alam Makmur Indah 15.620 - PT Alam Makmur Indah
PT Karya Gemilang Perkasa 3.365 11.750 PT Karya Gemilang Perkasa
PT Cipta Pesona Karya (1.615) (139) PT Cipta Pesona Karya
PT Tunas Karya Bersama (12.978) (15.615) PT Tunas Karya Bersama
PT Putra Adhi Prima (60.682) (21.741) PT Putra Adhi Prima
PT Buana Surya Makmur PT Buana Surya Makmur
dan entitas anak (74.106) 94.993 and its subsidiaries
PT Simprug Mahkota Indah (230.536) - PT Simprug Mahkota Indah
PT Central Cipta Bersama (394.189) (250.429) PT Central Cipta Bersama
PT Tritunggal Lestari Makmur (843.891) (186.530) PT Tritunggal Lestari Makmur
PT Dimas Pratama Indah (1.367.419) - PT Dimas Pratama Indah
PT Sumber Air Mas Pratama (1.914.664) (5.748.590) PT Sumber Air Mas Pratama
PT Sentral Agung Indah (2.731.629) (602.710) PT Sentral Agung Indah
PT Brilliant Sakti Persada (3.443.749) (6.645.088) PT Brilliant Sakti Persada
PT Bali Perkasasukses (3.667.541) (14.695.833) PT Bali Perkasasukses
PT Kencana Unggul Sukses PT Kencana Unggul Sukses
dan entitas anak (7.872.056) (997.113) and its subsidiaries
PT Griya Pancaloka (13.084.860) (5.473.496) PT Griya Pancaloka
PT Sinar Menara Deli (13.380.742) - PT Sinar Menara Deli
Jumlah 78.805.960 29.564.220 Total
- 88 -
30. PENJUALAN DAN PENDAPATAN USAHA 30. SALES AND REVENUES
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Penjualan: Sales:
Rumah Tinggal 560.252.494 251.276.964 Houses
Rumah toko 234.178.847 62.545.455 Shophouses
Jumlah 3.897.643.425 3.903.791.187 Total
Pendapatan: Revenues:
Sewa 674.471.335 557.465.685 Rent
Hotel 292.335.832 224.681.504 Hotels
Lain-lain 36.740.781 3.491.134 Others
Jumlah 1.003.547.948 785.638.323 Total
Jumlah 4.901.191.373 4.689.429.510 Total
Tidak terdapat penjualan dan pendapatan usaha dari There were no sales and revenues from related
pihak berelasi. parties.
Tidak terdapat penjualan dan pendapatan usaha dari There were no sales and revenues exceeding 10% of
satu pelanggan yang melebihi 10% dari jumlah the total sales that were earned from a single
penjualan dan pendapatan usaha. customer.
Penghasilan pembatalan penjualan, denda dan ganti Cancellation of sales, fines and change of title and late
nama dan denda keterlambatan serah terima kepada delivery to customers are recorded as part of other
pelanggan sebagai bagian dari keuntungan lainnya gain - net in the consolidated statements of
pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, comprehensive income, with the following details:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Penghasilan pembatalan
penjualan, denda dan Income from cancellation
ganti nama 34.910.710 15.911.874 fines and change of title
Denda keterlambatan serah
terima kepada pelanggan (544.337) (12.012.485) Late delivery to customers
Jumlah 34.366.373 3.899.389 Total
- 89 -
31. BEBAN POKOK PENJUALAN DAN BEBAN 31. COST OF SALES AND DIRECT COSTS
LANGSUNG
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Beban pokok penjualan
(Catatan 9): Cost of sales (Note 9):
Rumah tinggal 428.818.739 210.525.805 Houses
Rumah toko 115.159.599 43.399.397 Shophouses
Jumlah 2.183.638.254 2.311.005.380 Total
Beban langsung: Direct costs:

Penyusutan (Catatan 14 Depreciation (Notes 14
dan 15) 201.271.615 162.951.587 and 15)
Hotel 83.753.989 78.742.775 Hotels
Keamanan 22.653.980 11.676.883 Security
Lainnya 55.002.813 40.566.284 Others
Jumlah 362.682.397 293.937.529 Total
Jumlah 2.546.320.651 2.604.942.909 Total
32. BEBAN PENJUALAN 32. SELLING EXPENSES
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Pameran dan launching 148.938.353 135.115.917 Exhibition and launching

Iklan dan brosur 69.389.815 52.823.711 Advertising and brochures
Promosi 61.762.790 41.544.798 Promotion
Komisi 46.762.929 39.020.489 Commission
Biaya praoperasi hotel 30.935.941 - Preoperating expense
Penyusutan dan amortisasi Depreciation and amortization
(Catatan 15 dan 16) 19.023.194 11.375.782 (Notes 15 and 16)
Kantor pemasaran 5.488.561 862.817 Marketing office
Lain-lain 15.813.921 8.148.866 Others
Jumlah 398.115.504 288.892.380 Total
- 90 -
33. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 33. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Gaji dan tunjangan 394.098.345 277.075.202 Salaries and allowances

Listrik, air dan gas 29.871.765 23.392.066 Electricity, water and gas
Imbalan pasca kerja Post-employment benefits
(Catatan 24) 24.055.928 19.054.738 (Note 24)
Pajak dan perizinan 21.365.943 31.262.133 Licenses and fees
Penyusutan (Catatan 15) 20.788.289 23.356.225 Depreciation (Note 15)
Jasa manajemen 17.043.968 12.174.472 Management fee
Pemeliharaan 13.793.833 11.122.962 Maintenance
Sumbangan 12.258.913 10.673.951 Donation
Sewa peralatan operasional 11.886.412 6.500.311 Equipment rental for operation
Keamanan dan kebersihan 11.870.425 4.887.566 Security and cleaning
Asuransi 10.283.376 8.806.216 Insurance
Jasa profesional 8.824.863 10.210.325 Professional fees
Pajak bumi dan bangunan 8.760.949 7.758.714 Land and property tax
Keperluan kantor 8.207.015 10.108.444 Office expenses
Perjalanan dinas 7.630.770 4.207.984 Travelling expense
Alat tulis dan perlengkapan
kantor 4.926.233 3.477.390 Office supplies
Telepon dan telex 4.210.740 3.492.395 Telephone and telefax
Kompensasi opsi saham Compensation for stock
(Catatan 27) 1.700.215 20.975.834 option (Note 27)
Lain-lain 69.568.110 46.897.125 Others
Jumlah 681.146.092 535.434.053 Total
34. PENGHASILAN BUNGA 34. INTEREST INCOME
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Bunga 143.253.896 76.285.882 Interest

Jasa giro 4.746.936 3.779.928 Current account
Jumlah 148.000.832 80.065.810 Total
35. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN 35. INTEREST EXPENSE AND FINANCIAL CHARGES
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Bunga 469.177.462 374.318.296 Interest

Administrasi 7.773.107 4.144.338 Administrative
Jumlah 476.950.569 378.462.634 Total
- 91 -
36. PAJAK PENGHASILAN 36. INCOME TAX
Beban (manfaat) pajak Grup terdiri dari: The tax expense (benefit) of the Group consists of
the following:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Beban pajak kini Current tax

Pajak penghasilan final Final income tax
Perusahaan 39.641.601 68.792.999 The Company
Entitas anak 227.248.354 190.042.403 Subsidiaries
Pajak penghasilan non final - Non final income tax -
entitas anak 3.361.777 1.191.866 subsidiaries
Jumlah beban pajak kini 270.251.732 260.027.268 Total current tax

Manfaat pajak tangguhan - Deferred tax benefit -
entitas anak (23.316.710) (3.771.290) subsidiaries
Jumlah beban pajak - bersih 246.935.022 256.255.978 Total tax expense - net
Pajak Kini Current Tax
Pajak Penghasilan Final Final Income Tax
Pajak penghasilan final sehubungan dengan Final income tax in connection with sale of houses,
penjualan rumah, apartemen, perkantoran, rumah apartments, office, home office and shophouses are
kantor dan rumah toko adalah sebagai berikut: as follows:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Beban pajak final yang berasal dari: Final income tax from:
Pengalihan hak atas tanah Transfer of rights over land
dan/atau bangunan 197.159.897 203.199.355 and/or buildings
Penyewaan dan jasa pengelolaan 69.730.058 55.636.047 Rental and service charge
Pajak penghasilan final 266.889.955 258.835.402 Final income tax
Perincian utang pajak penghasilan final adalah The details of final income tax payable are as follows:
sebagai berikut:
2013 2012
Rp 000 Rp 000
Saldo awal tahun 136.388.608 89.892.454 Beginning balance

Pajak penghasilan final atas Final income tax on revenues
pendapatan usaha tahun berjalan 266.889.955 258.835.402 in current year
Mutasi bersih pajak dibayar dimuka Net movement in the prepaid tax
atas pendapatan diterima dimuka 80.202.960 64.265.035 of unearned revenues
Pajak penghasilan final yang telah Final income tax deducted by third
dipotong pihak ketiga atau disetor party or paid by the company
perusahaan tahun berjalan (350.758.968) (276.604.283) in the current year
Saldo akhir tahun (Catatan 19) 132.722.555 136.388.608 Ending balance (Note 19)
Seluruh pendapatan Grup dikenakan pajak All revenues from the Group are subjected to final
penghasilan final kecuali untuk CIP, CPP, BSP, BPS, income tax, except for CIP, CPP, BSP, BPS, GPL,
GPL, AKS dan SAI entitas anak yang dikenakan AKS and SAI, subsidiaries, which are subjected to
pajak penghasilan tidak final. non final income tax.
- 92 -
Pada tahun 2013, kecuali CIP dan CPP, beban pajak In 2013, except for CIP and CPP, current tax for
kini atas entitas anak (GPL, BSP, BPS, AKS, dan subsidiaries (GPL, BSP, BPS, AKS and SAI) is nil
SAI) adalah nihil karena entitas anak masih because subsidiaries still have fiscal losses.
mengalami rugi fiskal.
Pajak Tangguhan Deferred Tax
Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan adalah The details of the deferred tax assets and liabilities
sebagai berikut: are as follows:
Dikreditkan Dikreditkan
(dibebankan) (dibebankan)
ke laporan ke laporan
laba rugi laba rugi
komprehensif/ komprehensif/
Credited Credited
(charged) (charged)
1 Januari/ to statements of 31 Desember/ to statements of 31 Desember/
January 1, comprehensive December 31, comprehensive December 31,
2012 income 2012 income 2013
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
CPP CPP
Rugi fiskal 1.113.731 (397.421) 716.310 (716.310) - Fiscal losses
Cadangan piutang tidak Allow ance for doubtful
tertagih - - - 117.859 117.859 account
Liabilitas imbalan Post employment
pasca kerja - - - 187.098 187.098 benefit obligation
Aset pajak tangguhan 1.113.731 (397.421) 716.310 (411.353) 304.957 Deferred tax assets
BSP BSP
Rugi fiskal 920.681 4.189.007 5.109.688 4.058.562 9.168.250 Fiscal losses
Perbedaan antara Difference betw een
penyusutan komersial commercial and
dan fiskal (151.148) (455.421) (606.569) (492.054) (1.098.623) fiscal
pasca kerja 62.787 (62.787) - - - benefit obligation
Aset pajak tangguhan 832.320 3.670.799 4.503.119 3.566.508 8.069.627 Deferred tax assets
GPL GPL
Rugi fiskal - - - 18.943.108 18.943.108 Fiscal losses
dan fiskal - - - (906.401) (906.401) fiscal
pasca kerja - 187.972 187.972 192.060 380.032 benefit obligation
Aset pajak tangguhan - 187.972 187.972 18.228.767 18.416.739 Deferred tax assets
SAI SAI
Rugi fiskal - 505.871 505.871 2.012.780 2.518.651 Fiscal losses
dan fiskal - - - (63.831) (63.831) fiscal
Cadangan piutang tidak Allow ance for doubtful
tertagih - - - 1.050 1.050 account
Amortisasi sew a tanah - (93.750) (93.750) (93.750) (187.500) Amortization of land lease
Aset pajak tangguhan - 412.121 412.121 1.856.249 2.268.370 Deferred tax assets
AKS AKS
Rugi fiskal - 54.228 54.228 163.687 217.915 Fiscal losses
Aset pajak tangguhan - 54.228 54.228 163.687 217.915 Deferred tax assets
Jumlah aset pajak tangguhan 1.946.051 3.927.699 5.873.750 23.403.858 29.277.608 Total deferred tax assets
CIP CIP
Rugi fiskal 66.948 (66.948) - - - Fiscal losses
dan fiskal 6.390 (89.461) (83.071) (87.148) (170.219) fiscal
Liabilitas pajak tangguhan 73.338 (156.409) (83.071) (87.148) (170.219) Deferred tax liabilities
- 93 -
Surat Ketetapan Pajak dan Surat Tagihan Pajak Tax Assessment Letter and Tax Collection Letter
Selama tahun 2012, Perusahaan menerima Surat During year 2012, the Company received Tax
Tagihan Pajak (STP) Pajak Penghasilan pasal Collection Letter (STP) Article 25 for fiscal year 2008
25 tahun 2008 dengan nilai sebesar Rp 9.053 ribu amounting to Rp 9,053 thousands and Article 21 for
dan pasal 21 tahun 2009 dengan nilai sebesar fiscal year 2009 amounting to Rp 18,378 thousands.
Rp 18.378 ribu.
Pada tanggal 31 Desember 2012 jumlah yang telah As of December 31, 2012, the total payments made
dibayarkan adalah sebesar Rp 27.431 ribu, yang totaled to Rp 27,431 thousands, which are recorded as
menjadi bagian dari beban umum dan administrasi part of general and administrative expense (Note 33).
(Catatan 33).
37. LABA PER SAHAM 37. EARNINGS PER SHARE
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Laba Income
Laba untuk perhitungan laba per saham 851.434.537 811.726.533 Earnings for computation of earning per share
Jumlah Saham Lembar/Shares Lembar/Shares Number of shares
Jumlah rata-rata tertimbang saham Weighted average number of

biasa untuk perhitungan laba ordinary shares for computation
bersih per saham dasar: of basic earnings per share
Jumlah awal periode dengan nilai nominal Beginning number with par value
Rp 100 per saham pada tanggal of Rp 100 per share as of
31 Desember 2013 dan 2012 20.500.000.000 20.500.000.000 December 31, 2013 and 2012
Tambahan saham beredar berasal dari Additional shares issued from
eksekusi opsi saham karyawan 900.000 586.849 execute of employee's stock option
Jumlah rata-rata tertimbang Weighted average number of

saham untuk tujuan perhitungan ordinary shares for computation
laba per saham dasar 20.500.900.000 20.500.586.849 of basic earnings per share
Efek saham berpotensi dilusi yang Effect of dilutive potential ordinary

timbul dari opsi saham karyawan shares arising from employee and
dan manajemen 36.845.148 20.214.780 management stock option
Jumlah rata-rata tertimbang saham Weighted average number of shares

untuk tujuan perhitungan laba for the calculation of diluted
bersih per saham dilusian 20.537.745.148 20.520.801.629 earnings per share
Laba per saham dilusian pada tanggal 31 Desember Diluted earnings per share as of December 31, 2013
2013 dan 2012 mencerminkan pengaruh atas opsi and 2012, reflect the effect of the employee and
saham karyawan dan manajemen yang beredar. management stock options which are outstanding.
38. AKUISISI ENTITAS ANAK 38. ACQUISITION OF SUBSIDIARIES
Akuisisi Entitas Anak pada Tahun 2013 Acquisition of Subsidiaries in 2013
a. Pada bulan Pebruari 2013, Perusahaan a. In February 2013, the Company acquired 80%
mengakuisisi 80% saham DPI melalui pembelian ownership in DPI through the purchase of 2,400
2.400 lembar saham DPI milik pihak ketiga. shares from third party. The Company recognized
Perusahaan mengakui/mencatat aset dan the assets and liabilities of DPI at fair values as of
liabilitas DPI dengan menggunakan nilai wajar January 31, 2013.
aset bersih pada tanggal 31 Januari 2013.
- 94 -
b. Pada bulan Juli 2013, Perusahaan mengakuisisi b. In July 2013, the Company acquired 60%
60% saham SMI melalui pembelian 15.000 ownership in SMI through the purchase of 15,000
lembar saham SMI milik pihak ketiga. shares from third party. The Company recognized
Perusahaan mengakui/mencatat aset dan the assets and liabilities of SMI at fair values as of
liabilitas SMI dengan menggunakan nilai wajar July 31, 2013.
aset bersih pada tanggal 31 Juli 2013.
c. Pada bulan September 2013, Perusahaan c. In September 2013, the Company acquired 58%
mengakuisisi 58% saham SMD melalui ownership in SMD through the purchase of 17,400
pembelian 17.400 lembar saham milik pihak shares from third party. The Company recognized
ketiga. Perusahaan mengakui/mencatat aset dan the assets and liabilities of SMD at fair values as
liabilitas SMD dengan menggunakan nilai wajar of September 30, 2013.
aset bersih pada tanggal 30 September 2013.
Transaksi akuisisi DPI, SMI dan SMD dihitung Acquisition transaction of DPI, SMI and SMD is
dengan menggunakan nilai wajar aset bersih calculated using the fair value of net assets with
dengan perincian sebagai berikut: details as follows:
DPI SMI SMD

Rp'000 Rp'000 Rp'000
Aset Assets
Kas dan setara kas 6.121.586 11.922.232 57.369.014 Cash and cash equivalents
Aset real estat 39.773.291 352.641.668 772.704.300 Real estate asset
Aset tetap - - 1.655.165 Property and equipment
Aset lain-lain 22.380.146 32.211.800 1.027.458 Other assets
Jumlah 68.275.023 396.775.700 832.755.937 Total
Liabilitas Liabilities
Liabilitas lain-lain 65.275.023 371.775.700 696.854.218 Other liabilities
Aset bersih 3.000.000 25.000.000 135.901.719 Net assets
Goodwill, arus kas keluar bersih dan kontribusi laba Goodwill, net cash outflow and contributed net income
(rugi) bersih yang timbul dari akuisisi DPI, SMI dan (loss) arising from the acquisition of DPI, SMI and
SMD adalah sebagai berikut: SMD are as follows:
DPI SMI SMD

Rp'000 Rp'000 Rp'000
Biaya akuisisi 2.400.000 15.000.000 107.606.097 Acquisition cost

Ditambah: Kepentingan Add: Non-controlling
nonpengendali 600.000 10.000.000 57.078.722 interests
Dikurangi: Nilai wajar aset Less: Fair value of identifiable
teridentifikasi yang diperoleh 3.000.000 25.000.000 135.901.719 net assets acquired
Goodwill yang timbul Goodwill arising from

dari akuisisi - - 28.783.100 acquisition
Kas dan setara kas Less: Cash and cash

diperoleh (6.121.586) (11.922.232) (57.369.014) equivalents acquired
Net cash outflow (inflow) on

Arus kas keluar (masuk) bersih (3.721.586) 3.077.768 50.237.083 acquisition
Kontribusi laba (rugi) bersih (47.301) 230.782 (11.359.140) Contributed net income (loss)
- 95 -
Entitas Anak Subsidiary
Pada bulan Mei 2013, Entitas anak, BSM In May 2013, a subsidiary, BSM acquired 99.94%
mengakuisisi 99,94% saham JKP melalui ownership in JKP through the purchase of 1,749
pembelian 1.749 lembar saham JKP milik pihak shares from third party. BSM recognized the assets
ketiga. BSM mengakui/mencatat aset dan liabilitas and liabilities of JKP at fair value as of May 31, 2013.
JKP dengan menggunakan nilai wajar aset bersih
pada tanggal 31 Mei 2013.
Transaksi akuisisi JKP dihitung dengan Acquisition transaction of JKP is calculated using the
menggunakan nilai wajar aset bersih dengan fair value of net assets with details as follows:
perincian sebagai berikut:
JKP
Rp'000
Aset Assets
Kas dan setara kas 19.092 Cash and cash equivalents
Aset real estat 252.812.177 Real estate asset
Aset lain-lain 17.800 Other assets
Jumlah 252.849.069 Total
Liabilitas lain-lain 253.164.559 Other liabilities
Aset bersih (315.490) Net assets
Goodwill dan arus kas keluar bersih yang timbul dari Goodwill, net cash outflow and contributed net income
akuisisi pihak ketiga adalah sebagai berikut: (loss) arising from the acquisition from third party are
as follows:
JKP
Rp'000
Biaya akuisisi 1.236.500 Acquisition cost

Ditambah: Kepentingan non-pengendali (180) Add: Non-controlling interests
Dikurangi: Nilai wajar aset teridentifikasi Less: Fair value of identifiable net
yang diperoleh 315.490 assets acquired
Goodwill yang timbul dari akuisisi 1.551.810 Goodwill arising from acquisition
Biaya akuisisi 1.236.500 Acquisition cost

Dikurangi: Kas dan setara kas diperoleh (19.092) Less: Cash and cash equivalents acquired
Arus kas keluar bersih 1.217.408 Net cash outflow on acquisition
Kontribusi rugi bersih (9.941) Contributed net income
Apabila akuisisi DPI, SMI, SMD dan JKP sudah If this acquisition of DPI, SMI, SMD and JKP been
dilakukan pada tanggal 1 Januari 2013 penjualan effected at January 1, 2013 the consolidated sales of
bersih konsolidasian Grup akan menjadi sebesar the Group would have been Rp 4,689,527,510
Rp 4.689.527.510 ribu dan laba untuk tahun thousands and the profit for the year would have been
tersebut akan menjadi Rp 780.950.523 ribu. Rp 780,950,523 thousands. The management
Manajemen mempertimbangkan angka proforma ini considers these proforma numbers to present an
untuk mewakili suatu perkiraan ukuran atas approximate measure of the combined group on an
kelompok gabungan pada basis tahunan dan untuk annualized basis and to provide a reference point for
menyediakan acuan untuk perbandingan di masa comparison in future period.
yang akan datang.
- 96 -
Akuisisi Entitas Anak pada Tahun 2012 Acquisition of Subsidiaries in 2012
a. Pada bulan Agustus 2012, Perusahaan a. In August 2012, the Company acquired 65.00%
mengakuisisi 65,00% saham PCN melalui ownership in PCN through the purchase of
pembelian 8.167.250 lembar saham PCN milik 8,167,250 shares from third party. The Company
pihak ketiga. Perusahaan mengakui/mencatat recognized the assets and liabilities of PCN at fair
aset dan liabilitas PCN dengan menggunakan values as of August 31, 2012.
nilai wajar aset bersih pada tanggal 31 Agustus
2012.
b. Pada bulan Agustus 2012, Perusahaan b. In August 2012, the Company acquired 51.00%
mengakuisisi 51,00% saham JKS melalui ownership in JKS through the purchase of
pembelian 2.550.000 lembar saham JKS milik 2,550,000 shares from third party. The Company
pihak ketiga. Perusahaan mengakui/mencatat recognized the assets and liabilities of JKS at fair
aset dan liabilitas JKS dengan menggunakan values as of August 31, 2012.
2012.
c. Pada bulan Agustus 2012, Perusahaan c. In August 2012, the Company acquired 51.00%
mengakuisisi 51,00% saham BPS melalui ownership in BPS through the purchase of 15,300
pembelian 15.300 lembar saham BPS milik pihak shares from third party. The Company recognized
ketiga. Perusahaan mengakui/mencatat aset dan the assets and liabilities of BPS at fair values as of
liabilitas BPS dengan menggunakan nilai wajar August 31, 2012.
aset bersih pada tanggal 31 Agustus 2012.
d. Pada bulan September 2012, Perusahaan d. In September 2012, the Company acquired
mengakuisisi 55,00% saham SAMP melalui 55,00% ownership in SAMP through the purchase
pembelian 1.375 lembar saham SAMP milik of 1,375 shares from third party. The Company
pihak ketiga. Perusahaan mengakui/mencatat recognized the assets and liabilities of SAMP at
aset dan liabilitas SAMP dengan menggunakan fair values as of August 31, 2012.
2012.
Transaksi akuisisi PCN, JKS, BPS dan SAMP Acquisition transaction of PCN, JKS, BPS and SAMP
dihitung dengan menggunakan nilai wajar aset is calculated using the fair value of net assets with
bersih dengan perincian sebagai berikut: details as follows:
PCN JKS BPS SAMP

Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Aset Assets
Kas dan setara kas 11.263.012 990.656 11.659.829 14.244.055 Cash and cash equivalents
Aset real estat 45.212.331 84.425.262 - 378.254.302 Real estate asset
Aset tetap 22.390.224 - 436.437.839 - Property and equipment
Properti Investasi 606.719.466 - - - Investment properties
Aset lain-lain 21.517.830 29.058.355 16.484.209 898.667 Other assets
Jumlah 707.102.863 114.474.273 464.581.877 393.397.024 Total
Liabilitas lain-lain 383.824.368 109.474.273 184.581.877 267.506.155 Other liabilities
Aset bersih 323.278.495 5.000.000 280.000.000 125.890.869 Net assets
- 97 -
Goodwill, arus kas keluar bersih dan kontribusi laba Goodwill, net cash outflow and contributed net income
(rugi) bersih yang timbul dari akuisisi PCN, JKS, (loss) arising from the acquisition of PCN, JKS, BPS
BPS dan SAMP adalah sebagai berikut: and SAMP are as follows:
PCN JKS BPS SAMP
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Biaya akuisisi 210.131.022 2.550.000 142.800.000 69.239.978 Acquisition cost
nonpengendali 113.147.473 2.450.000 137.200.000 56.650.891 interests
teridentifikasi yang diperoleh (323.278.495) (5.000.000) (280.000.000) (125.890.869) net assets acquired
dari akuisisi - - - - acquisition
Biaya akuisisi 210.131.022 2.550.000 142.800.000 69.239.978 Acquisition cost
Dikurangi: Kas dan setara kas Less: Cash and cash
diperoleh (11.263.011) (990.656) (11.659.829) (14.244.055) equivalents acquired
Arus kas keluar bersih 198.868.011 1.559.344 131.140.171 54.995.923 Net cash outflow on acquisition
Kontribusi laba (rugi) bersih 3.247.461 (4.408.077) (15.081.558) (5.209.294) Contributed net income (loss)
Kepemilikan non-pengendali diakui pada tanggal The non-controlling interest recognized at

akuisisi diukur pada proporsi kepemilikan acquisition date was measured by reference to
kepentingan non-pengendali atas aset neto non-controlling interest's proportionate share of
teridentifikasi dari pihak diakuisisi. the acquiree's identifiable net assets.
e. Pada bulan Desember 2012, Perusahaan e. In December 2012, the Company acquired 85%
mengakuisisi 85% saham TTLM dengan nilai ownership in TTLM, with an acquisition cost of
perolehan sebesar Rp 45.900.000 ribu, dari Rp 45,900,000 thousands, from a related party
pihak berelasi dan berada dibawah pengendalian and an entity under common control. TTLM’s book
yang sama dengan Perusahaan. Nilai buku value on acquisition date amounted to
TTLM pada tanggal akuisisi sebesar Rp 45,557,143 thousands. The difference of
Rp 45.557.143 ribu. Selisih antara aset bersih Rp 342,857 thousands between the fair value of
yang diakuisisi berdasarkan nilai buku dengan the acquired net assets and the acquisition cost is
biaya perolehan sebesar Rp 342.857 ribu dicatat recorded in equity as difference in value of
sebagai selisih nilai transaksi restrukturisasi restructuring transaction among entities under
entitas sepengendali dalam akun ekuitas. common control.
Harga perolehan dibayar dengan arus kas keluar The acquisition cost was paid in cash and the net
bersih pada saat akuisisi sebesar Rp 43.164.370 cash outflow on acquisition amounted to
ribu setelah dikurangi kas yang diperoleh Rp 43,164,370 thousands after deducting cash
sebesar Rp 2.735.630 ribu. acquired of Rp 2,735,630 thousands.
Entitas Anak Subsidiaries
a. Pada bulan Mei 2012, entitas anak, KUS a. In May 2012, KUS, a subsidiary, acquired 80.00%
mengakuisisi 80,00% saham MWS melalui ownership in MWS through the purchase of
pembelian 20.000 lembar saham MWS milik 20,000 shares from third party. KUS recognized
pihak ketiga. KUS mengakui/mencatat aset dan the assets and liabilities of MWS at fair values as
liabilitas MWS dengan menggunakan nilai wajar of the net assets on May 31, 2012.
aset bersih pada tanggal 31 Mei 2012.
b. Pada bulan Nopember dan Desember 2012, b. In November and December 2012, PGK, a
entitas anak, PGK mengakuisisi masing-masing subsidiary, acquired 50.00% and 49.92%
50,00% dan 49,92% saham TK melalui ownership in TK through the purchase of 625 and
pembelian 625 dan 624 lembar saham TK milik 624 shares from third party. PGK recognized the
pihak ketiga. PGK mengakui/mencatat aset dan assets and liabilities of TK at fair values as of
liabilitas TK dengan menggunakan nilai wajar October 31, 2012 and November 30, 2012.
aset bersih pada tanggal 31 Oktober 2012 dan
30 Nopember 2012.
c. Pada bulan Desember 2012, entitas anak, PGK c. In December 2012, PGK, a subsidiary, acquired
mengakuisisi 99,99% saham AM melalui 99.99% ownership in AM through the purchase of
pembelian 9.999 lembar saham AM milik pihak 9,999 shares from third party. PGK recognized the
ketiga. PGK mengakui/mencatat aset dan assets and liabilities of TK at fair values of the net
liabilitas AM dengan menggunakan nilai wajar assets on November 30, 2012.
aset bersih pada tanggal 30 Nopember 2012.
- 98 -
Entitas anak, KUS dan PGK melakukan akuisisi KUS and PGK, subsidiaries, acquiring MWS, TK and
MWS, TK dan AM dihitung dengan menggunakan AM is calculated using the fair value of net assets with
nilai wajar aset bersih dengan perincian sebagai details as follows:
berikut:
MWS TK AM
Rp'000 Rp'000 Rp'000
Aset Assets
Kas dan setara kas 6.537 10.869 80.098 Cash and cash equivalents
Aset real estat 12.496.278 37.181.050 66.084.966 Real estate asset
Aset lain-lain 4.880 2.743.325 153 Other assets
Jumlah 12.507.695 39.935.244 66.165.217 Total
Liabilitas lain-lain 7.695 38.685.244 56.165.217 Other liabilities
Aset bersih 12.500.000 1.250.000 10.000.000 Net assets
Goodwill, arus kas keluar bersih dan kontribusi rugi Goodwill, net cash outflow and contributed net loss
bersih yang timbul dari akuisisi MWS, TK dan AM arising from the acquisition of MWS, TK and AM as
adalah sebagai berikut: follows:
MWS TK AM
Rp'000 Rp'000 Rp'000

nonpengendali 2.500.000 1.000 1.000 interests
teridentifikasi yang diperoleh (12.500.000) (1.250.000) (10.000.000) net assets acquired
dari akuisisi - - - acquisition

Dikurangi: Kas dan setara kas Less: Cash and cash
diperoleh (6.537) (10.869) (80.098) equivalents acquired
Arus kas keluar bersih 9.993.463 1.238.131 9.918.902 Net cash outflow on acquisition
Kontribusi rugi bersih (150) (95.246) (214) Contributed net loss
Kepemilikan non-pengendali diakui pada tanggal The non-controlling interest recognized at acquisition
akuisisi diukur pada proporsi kepemilikan date was measured by reference to non-controlling
kepentingan non-pengendali atas aset neto interest's proportionate share of the acquiree's
teridentifikasi dari pihak diakuisisi. identifiable net assets
Apabila akuisisi PCN, JKS, BPS, SAMP, MWS, TK Had the acquisition of PCN, JKS, BPS, SAMP, MWS,
dan AM sudah dilakukan pada tanggal 1 Januari, TK and AM have been effected at January 1, 2012,
2012, penjualan bersih konsolidasian Grup akan the consolidated net sales of the Group would have
menjadi sebesar Rp 3.905.597.476 ribu, dan laba been Rp 3,905,597,476 thousands, and the profit for
untuk tahun tersebut akan menjadi sebesar the year would have been Rp 687,127,910
Rp 687.127.910 ribu. Manajemen mempertimbangkan thousands. The management considers these pro-
angka pro-forma ini untuk mewakili suatu perkiraan
forma numbers to represent an approximate measure
ukuran atas kelompok gabungan pada basis
tahunan dan untuk menyediakan acuan untuk of the combined Group on an annualized basis and to
perbandingan di masa yang akan datang. provide a reference point for comparison in future
periods.
Atas seluruh transaksi akuisisi entitas anak diatas The following are the details of the subsidiaries’
pada tahun-tahun sebelumnya, Perusahaan acquisition in prior years whish are recorded as
mencatat goodwill dan selisih nilai transaksi goodwill and difference in value of restructuring
restrukturisasi entitas sepengendali (SINTRES) (SINTRES) transactions:
- 99 -
Goodwill Goodwill
31 Desember/
December 31,
2013
Rp'000
PT Sinar Menara Deli 28.783.100 PT Sinar Menara Deli

PT Jaladri Kartika Pakci 1.551.810 PT Jaladri Kartika Pakci
SINTRES SINTRES
31 Desember/
December 31,
2012
Rp'000
PT Putra Adhi Prima 93.057.495 PT Putra Adhi Prima

PT Arah Sejahtera Abadi 50.674.192 PT Arah Sejahtera Abadi
PT Pluit Propertindo 37.916.187 PT Pluit Propertindo
PT Kencana Unggul Sukses 7.766.218 PT Kencana Unggul Sukses
PT Tritunggal Lestari Makmur 342.857 PT Tritunggal Lestari Makmur
PT Intersatria Budi Karya Pratama (6.616.304) PT Intersatria Budi Karya Pratama
Pada tahun 2013, SINTRES ini akan disajikan In 2013, SINTRES is presented as additional paid-in
sebagai tambahan modal disetor (Catatan 26). capital (Note 26).
39. PENGUNGKAPAN TAMBAHAN ATAS AKTIVITAS 39. SUPPLEMENTAL DISCLOSURES ON NONCASH

INVESTASI DAN PENDANAAN NONKAS INVESTING AND FINANCING ACTIVITIES
2013 2012
Rp ' 000 Rp ' 000
Penambahan aset tetap melalui : Addition in property and equipment from:

Utang usaha kepada pihak ketiga 66.055.181 35.659.845 Accounts payable to third parties
Kapitalisasi biaya pinjaman 37.818.681 326.889 Capitalization of borrowing costs
Reklasifikasi dari properti investasi 20.010.910 - Reclassification from investment property
Reklasifikasi dari biaya ditangguhkan 6.889.104 - Reclassification from deferred charges
Liabitilities for purchases of property
Utang pembelian aset tetap 300.155 239.015 and equipment
Akuisisi entitas anak 2.482.595 204.317.523 Acquisition of subsidiaries
Penambahan properti investasi melalui : Addition in investment properties from :
Reklasifikasi dari aset tetap - 992.142.639 Reclassification from property and equipment
Reklasifikasi dari aset real estat 129.455.604 - Reclassification from real estat assets
Kapitalisasi biaya pinjaman 9.180.375 33.339.736 Capitalization of borrowing cost
Utang usaha kepada pihak ketiga 11.534.312 111.500.307 Accounts payable to third parties
Reklasifikasi dari uang muka 3.543.186 - Reclassification from advance
Akuisisi entitas anak - 222.062.896 Acquisition of subsidiaries
Penambahan biaya ditangguhkan melalui Increase in deferred charges through
utang usaha 7.724.746 2.243.121 accounts payable
Reklasifikasi uang muka investasi saham Reclassification from advances for investment
menjadi investasi saham 229.200.000 - in stock to investment to stock
- 100 -
40. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI 40. NATURE OF RELATIONSHIP AND
TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
Sifat Berelasi Nature of Relationship
a. PT Indofica dan Trihatma Kusuma Haliman a. PT Indofica and Trihatma Kusuma Haliman are
merupakan pemegang saham pengendali the controlling stockholders of the Company.
Perusahaan.
b. PT Citra Gemilang Nusantara dan PT Manggala b. PT Citra Gemilang Nusantara and PT Manggala
Gelora Perkasa merupakan entitas asosiasi. Gelora Perkasa is an associated company.
c. Perusahaan yang dikendalikan oleh salah c. Companies which are controlled by a key
seorang personil manajemen kunci Perusahaan: management personnel of the Company:
 PT Sunter Agung  PT Propertis Investindo Bhaktitama

 PT Central Prima Kelola  PT Bangun Mitra Mandiri
 PT Cahaya Utama Sejahtera  PT Cahaya Mitra Sejahtera
 PT Lautan Kencana Makmur  PT Prima Buana Internusa
 PT Bangun Mandiri Pesona  PT Dian Ikrar Persada
 PT Saranapratama Arthamandiri  PT Mandara Permai
 PT Jakarta Realty  PT Griya Emas Sejati
 PT Pradani Sukses Abadi  PT Sakti Kelola Persada
 PT Sejahtera Kelola Abadi
Transaksi-transaksi dengan Pihak Berelasi Transactions with Related Parties
a. Perusahaan menyediakan manfaat pada a. The Company provides benefits to the

komisaris dan direksi Perusahaan sebagai berikut: Commisioners and Directors of the Company as
follows:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Dewan Direksi Board of Directors

Gaji dan tunjangan 18.663.318 17.311.220 Salaries and allowance
Imbalan pasca kerja 2.200.000 - Post-employment benefits
Jumlah 20.863.318 17.311.220 Total
Dewan Komisaris Board of Commissioners

Gaji dan tunjangan 4.012.400 3.678.400 Salaries and allowance
Jumlah 24.875.718 20.989.620 Total
b. Trihatma Kusuma Haliman memberikan jaminan b. Trihatma Kusuma Haliman provide personal
pribadi (personal guarantee) atas utang bank guarantee for the credit facilities of bank loans
yang diterima Grup (Catatan 20). received by the Group (Note 20).
c. Perusahaan mengadakan perjanjian pengelolaan c. The Company entered into Central Park Mall
Mal Central Park dengan PT Central Prima building management agreement with
Kelola (Catatan 42b). PT Central Prima Kelola (Note 42b).
d. Perusahaan mengadakan perjanjian pinjam d. The Company entered into agreement for the
pakai merek dan ciptaan dengan Trihatma rights to use the brand names and icon of
Kusuma Haliman seperti dijelaskan pada Trihatma Kusuma Haliman as described in
Catatan 42e. Note 42e.
- 101 -
e. Grup juga melakukan perjanjian dengan e. The Group also entered into agreements with
PT Prima Buana Internusa dan PT Dian Ikrar PT Prima Buana Internusa and PT Dian Ikrar
Persada atas jasa manajemen, jasa pengelolaan Persada for management services, apartments
apartemen dan perkantoran serta jasa and office management services, information
penyediaan dan pengelolaan informasi, provider and management services,
telekomunikasi dan multimedia seperti yang telecommunications and multimedia as
dijelaskan pada Catatan 42f dan 42g. described in Notes 42f and 42g.
f. Pada tanggal 26 Pebruari 2013, CIP f. On February 26, 2013, CIP entered into Sale
mengadakan Perjanjian Pengikatan Jual Beli and Purchase of Non Residential Flats Unit by
Satuan Rumah Susun Non Hunian dengan PT Jakarta Realty (JR), wherein JR sold
2
PT Jakarta Realty (JR), dimana JR menjual Thamrin City flats with an area of 1,962.15 m
Rumah Susun di Thamrin City seluas for the expansion of Amaris Hotel Thamrin City.
2
1.962,15 m untuk perluasan Hotel Amaris On the sale, CIP pay Rp 14,421,803 thousands.
Thamrin City. Atas penjualan ini, CIP membayar
sebesar Rp 14.421.803 ribu.
g. Grup mempunyai transaksi diluar usaha dengan g. Group entered into nontrade transactions with
pihak-pihak berelasi seperti yang diungkapkan related parties as described in Note 7.
dalam Catatan 7.
Saldo aset, liabilitas dan beban yang timbul atas The balance of assets, liabilities and expenses arising
transaksi tersebut diatas adalah sebagai berikut: from the transactions above are as follows:
2013 2012
Piutang lain-lain (Rp'000) 31.730.984 23.951.545 Other accounts receivable (Rp'000)
Persentase terhadap jumlah aset 0,16% 0,16% Percentage to total assets
Utang lain-lain (Rp'000) 15.279.870 4.065.625 Other accounts payable (Rp'000)
Persentase terhadap jumlah liabilitas 0,12% 0,05% Percentage to total liabilities
41. INFORMASI SEGMEN 41. SEGMENT INFORMATION
Grup melaporkan segmen-segmen berdasarkan The Group’s reportable segments under PSAK 5
PSAK 5 (revisi 2009) berdasarkan segmen usaha dan (revised 2009) are based on their business and
segmen geografis. geographical segment.
Segmen Usaha Business Segment
Grup melakukan kegiatan usaha sebagai berikut: The Group are presently engaged in the following
businesses:
I. Penjualan I. Sales
- Apartemen - Apartments
- Perkantoran - Offices
- Rumah tinggal - Houses
- Rumah toko - Shophouses
- Rumah kantor - Home offices
II. Pendapatan Sewa II. Rental income

- Hotel dan pusat perbelanjaan - Hotel and Shopping centers
- 102 -
31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS
PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan segmen usaha: The following are segment information based on business segment:
31 Desember/December 31, 2013

Pendapatan
Sewa Pusat
Perbelanjaan/
Penjualan/Sales Rental income
Apartemen/ Perkantoran/ Rumah tinggal/ Rumah toko/ Rumah Kantor/ from Shopping Jumlah/ Eliminasi/ Konsolidasian/
Apartments Offices Houses Shophouses Home Office Hotel center Total Elimination Consolidated
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
LAPORAN LABA RUGI STATEMENTS OF
KOMPREHENSIF COMPREHENSIVE INCOME
PENJUALAN DAN PENDAPATAN USAHA 2.436.162.971 154.850.555 561.548.822 431.988.599 316.480.446 290.698.514 744.917.616 4.936.647.523 (35.456.150) 4.901.191.373 SALES AND REVENUES
BEBAN POKOK PENJUALAN DAN COST OF SALES AND DIRECT

BEBAN LANGSUNG 1.336.907.492 75.658.876 429.649.314 153.792.301 178.569.329 111.338.103 234.929.645 2.520.845.060 25.475.591 2.546.320.651 COST
LABA KOTOR 1.099.255.479 79.191.679 131.899.508 278.196.298 137.911.117 179.360.411 509.987.971 2.415.802.463 - 2.354.870.722 GROSS PROFIT
Penghasilan (beban) y ang tidak dapat Unallocated income (expense)

dialokasikan
Beban penjualan (398.115.504) - (398.115.504) Selling expense
Beban umum dan administrasi (741.509.557) 60.363.465 (681.146.092) General and administrativ e
Bagian laba bersih entitas asosiasi 94.738.997 - 94.738.997 Equity in net income asssociates
Penghasilan bunga 153.579.412 (5.578.580) 148.000.832 Interest income
Interest expense and f inancial
Beban bunga dan administrasi (482.529.149) 5.578.580 (476.950.569) charges
Keuntungan lainny a - bersih 161.233.015 (25.455.882) 135.777.133 Others gain - net
Laba sebelum pajak 1.177.175.519 Income bef ore tax
STATEMENTS OF FINANCIAL
LAPORAN POSISI KEUANGAN POSITION
Aset segmen 1.881.273.454 127.092.586 637.433.013 11.036.066 353.486.320 2.582.517.864 5.269.505.049 10.862.344.352 1.216.297.507 12.078.641.859 Segment assets
Inv estasi kepada entitas asosiasi 183.573.495 183.573.495 - 183.573.495 Inv estment in associates
Aset y ang tidak dapat dialokasikan 14.269.888.841 (6.852.195.205) 7.417.693.636 Unallocated assets
Jumlah aset konsolidasian 19.679.908.990 Consolidated total assets
Liabilitas segmen 1.497.171.008 157.144.776 1.092.356.763 1.047.058.375 639.943.907 1.200.625.640 1.006.098.391 6.640.398.860 - 6.640.398.860 Segment liabilities
Liabilitas y ang tidak dapat dialokasikan 8.133.160.576 (2.306.333.837) 5.826.826.739 Unallocated liabilities
Jumlah liabilitas konsolidasian 12.467.225.599 Consolidated total liabilities
INFORMASI LAINNYA OTHER INFORMATION

Pengeluaran modal 866.501 - 13.179.706 - 932.605.184 130.920.900 1.077.572.291 - 1.077.572.291 Capital expenditure
Pengeluaran modal y ang tidak Unallocated capital
dapat dialokasikan 485.139.625 expenditure
Peny usutan 222.182.404 Depreciation
- 103 -
31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS
PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)

Pendapatan
Sewa Pusat
Perbelanjaan
dan Lainny a/
Penjualan/Sales Rental income
Apartemen/ Perkantoran/ Rumah tinggal/ Rumah toko/ from Shopping Jumlah/ Eliminasi/ Konsolidasian/
Apartments Offices Houses Shophouses Hotel center and Others Total Elimination Consolidated
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
LAPORAN LABA RUGI STATEMENTS OF
KOMPREHENSIF COMPREHENSIVE INCOME
PENJUALAN DAN PENDAPATAN USAHA 3.137.497.480 452.471.288 251.276.963 62.545.455 220.392.900 589.611.996 4.713.796.082 (24.366.572) 4.689.429.510 SALES AND REVENUES
BEBAN POKOK PENJUALAN DAN COST OF SALES AND DIRECT

BEBAN LANGSUNG 1.848.272.835 209.981.111 210.525.805 43.151.540 135.665.462 181.712.728 2.629.309.481 (24.366.572) 2.604.942.909 COST
LABA KOTOR 1.289.224.645 242.490.177 40.751.158 19.393.915 84.727.438 407.899.268 2.084.486.601 - 2.084.486.601 GROSS PROFIT
Penghasilan (beban) y ang tidak dapat Unallocated income (expense)

dialokasikan
Beban penjualan (288.892.380) - (288.892.380) Selling expense
Beban umum dan administrasi (535.434.053) - (535.434.053) General and administrativ e
Bagian laba bersih entitas asosiasi 76.870.642 - 76.870.642 Equity in net income asssociates
Penghasilan bunga 80.065.810 - 80.065.810 Interest income
Interest expense and f inancial
Beban bunga dan administrasi (378.462.634) - (378.462.634) charges
Keuntungan lainny a - bersih 58.912.745 - 58.912.745 Others gain - net
Laba sebelum pajak 1.097.546.731 Income bef ore tax
STATEMENTS OF FINANCIAL
LAPORAN POSISI KEUANGAN POSITION
Aset segmen 1.742.926.421 310.692.585 792.636.469 40.978.827 1.621.647.504 4.711.382.275 9.220.264.081 775.416.658 9.995.680.739 Segment assets
Inv estasi kepada entitas asosiasi 262.834.498 262.834.498 - 262.834.498 Inv estment in associates
Aset y ang tidak dapat dialokasikan 9.283.203.430 (4.346.076.315) 4.937.127.115 Unallocated assets
Jumlah aset konsolidasian 15.195.642.352 Consolidated total assets
Liabilitas segmen 761.364.413 84.161.646 1.020.978.106 450.674.534 207.120.273 1.389.207.532 3.913.506.504 - 3.913.506.504 Segment liabilities
Liabilitas y ang tidak dapat dialokasikan 5.802.398.589 (869.166.511) 4.933.232.078 Unallocated liabilities
Jumlah liabilitas konsolidasian 8.846.738.582 Consolidated total liabilities
INFORMASI LAINNYA OTHER INFORMATION

Pengeluaran modal 3.355.797 - 7.237.953 - 620.161.959 973.180.595 1.603.936.304 - 1.603.936.304 Capital expenditure
Pengeluaran modal y ang tidak Unallocated capital
dapat dialokasikan 372.320.837 expenditure
Peny usutan 186.562.507 Depreciation
- 104 -
Penjualan dan pendapatan usaha berdasarkan pasar Sales and revenues by geographical market
Berikut ini adalah jumlah penjualan Grup berdasarkan The following table shows the distribution of the
pasar geografis: Group’s consolidated sales from external customers
by geographical market:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Jakarta 4.133.860.766 4.512.084.000 Jakarta

Jawa Barat 480.722.412 93.618.416 Jawa Barat
Balikpapan 273.154.098 83.727.094 Balikpapan
Bali 13.454.097 - Bali
Jumlah 4.901.191.373 4.689.429.510 Total
Nilai tercatat aset tidak lancar berdasarkan wilayah The following table shows the carrying amount of non
geografis atau lokasi aset tersebut. current assets by geographical area in which the
assets are located:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Jakarta 7.469.032.277 6.252.624.512 Jakarta

Bali 1.616.001.378 659.330.244 Bali
Jawa Barat 1.371.744.463 1.168.316.311 Jawa Barat
Balikpapan 430.918.734 350.554.357 Balikpapan
Makassar 41.955.379 37.757.650 Makassar
Medan 1.934.312 - Medan
Batam 1.275.641 - Batam
Jumlah 10.932.862.184 8.468.583.074 Total
Nilai tercatat aset segmen dan tambahan aset tetap The following table shows the carrying amount of
dan properti investasi berdasarkan wilayah geografis segment assets and additions to property and
atau lokasi aset tersebut: equipment and investment properties by geographical
area in which the assets are located:
Nilai tercatat Penambahan aset tetap

aset segmen/ dan properti investasi/
Carrying amount of Additions to property and equipment
segment assets and investment properties
31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31, December 31, December 31,
2013 2012 2013 2012
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Jakarta 13.283.326.445 12.106.332.774 528.338.713 649.061.685 Jakarta

Jawa Barat 2.893.289.010 1.778.103.124 127.175.436 21.826.697 Jawa Barat
Bali 1.732.644.457 762.822.215 781.715.758 330.696.612 Bali
Balikpapan 511.092.426 429.752.019 119.907.751 974.672.147 Balikpapan
Medan 635.451.342 - 4.000.539 - Medan
Makassar 487.754.110 118.632.220 - - Makassar
Batam 136.351.200 - 1.573.719 - Batam
Jumlah 19.679.908.990 15.195.642.352 1.562.711.916 1.976.257.141 Total
- 105 -
42. IKATAN 42. COMMITMENTS
a. Grup mengadakan perjanjian dengan beberapa a. The Group entered into agreements with several
bank dalam rangka penyediaan fasilitas kredit banks, wherein such banks will provide credit
kepada pembeli untuk pemilikan rumah toko, facilities to the buyers of shophouse, offices
rumah kantor, apartemen dan perkantoran milik houses, apartments and offices of the Group as
Grup sebagai berikut: follows:
1. Perusahaan mengadakan perjanjian 1. The Company entered into an agreement with

kerjasama dengan Bank Permata dan Bank Bank Permata and Bank CIMB Niaga,
CIMB Niaga di mana bank-bank tersebut wherein such banks will provide credit
akan menyediakan fasilitas kredit kepada facilities to the buyers of shophouses, office
pembeli untuk pemilikan rumah toko, rumah houses, Royal Mediterania Garden
kantor, Apartemen Royal Mediterania Garden Residence and Garden Shopping Arcade.
Residence dan Garden Shopping Arcade.
2. Perusahaan mengadakan perjanjian kerja 2. The Company entered into agreements with
sama dengan Bank DKI dan Bank Tabungan Bank DKI and Bank Tabungan Negara to
Negara untuk menyediakan fasilitas kredit provide credit facilities to the buyers of
kepada pembeli untuk pemilikan Apartemen Gading Nias Apartment.
Gading Nias.
3. Pada tanggal 20 September 2007, 3. On September 20, 2007, the Company and
Perusahaan dan beberapa perusahaan several other companies in the Agung
lainnya dalam Grup Agung Podomoro, Podomoro Group, entered into agreements
melakukan perjanjian kerjasama dengan with Bank Internasional Indonesia. The
Bank Internasional Indonesia. Besarnya allocated funds in the form of credit facilities
alokasi dana kerjasama dalam bentuk fasilitas provided by the Bank to prospective buyers of
kredit yang diberikan Bank kepada calon unit to be constructed amounted to Rp
pembeli unit yang dibangun oleh 100,000,000 thousand. For this facilitiy
pengembang adalah sebesar Rp 100.000.000 provided by the bank, the Group pledged its
ribu. Atas pemberian Fasilitas Kredit time deposits denominated in Rupiah as
Kepemilikan Apartemen (KPA) oleh Bank collateral and recorded as part of other
maka Grup menjaminkan deposito berjangka financial asset (Note 11).
dalam mata uang Rupiah dan dicatat dalam
aset keuangan lainnya (Catatan 11).
4. ASA mengadakan perjanjian kerjasama 4. ASA entered into agreements on granting

pemberian fasilitas Kredit Kepemilikan Credit Facility for apartment ownership (KPA)
Apartemen (KPA) dengan Bank Rakyat with Bank Rakyat Indonesia, Bank Permata,
Indonesia, Bank Permata, Bank CIMB Niaga, Bank CIMB Niaga, Bank Internasional
Bank Internasional Indonesia dan Bank Indonesia and Bank Victoria International.
Victoria International.
5. PGK mengadakan perjanjian kerjasama 5. PGK entered into agreements on granting

pemberian fasilitas Kredit Kepemilikan Rumah Credit Facility for house ownership (KPR) with
(KPR) dengan Bank International Indonesia, Bank International Indonesia, Bank Permata,
Bank Permata, Bank Negara Indonesia, Bank Bank Negara Indonesia, Bank CIMB Niaga,
CIMB Niaga, Bank Pembangunan Daerah Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan
Jawa Barat dan Banten, Bank Danamon Banten, Bank Danamon Indonesia, Bank
Indonesia, Bank Mandiri, dan Bank Tabungan Mandiri, and Bank Tabungan Negara.
Negara.
6. CPKA, AHT dan TMI mengadakan perjanjian 6. CPKA, AHT and TMI entered into agreements
kerja sama pemberian fasilitas Kredit on granting Credit Facility for apartment
Kepemilikan Apartemen (KPA) dengan Bank ownership (KPA) with Bank Tabungan
Tabungan Negara. Negara.
7. CPKA mengadakan perjanjian kerjasama 7. CPKA entered into agrrements on granting

pembelian Fasilitas Kredit Kepemilikan Credit Facility for apartment ownership (KPA)
Apartemen (KPA) dengan Bank Internasional with Bank Internasional Indonesia and Bank
Indonesia dan Bank UOB Indonesia. UOB Indonesia.
- 106 -
Dalam perjanjian kerjasama tersebut di atas In the agreements, the Group will be fully
antara lain diatur Grup akan bertanggung jawab responsible and act as guarantor for the payment
sepenuhnya dan mengikat diri sebagai penjamin of all amounts due to the Bank including, principal
atas pembayaran seluruh jumlah uang yang and other costs incurred in the loan agreements
terutang dari pembeli kepada Bank baik made by and between the Buyer / Debtor with the
merupakan utang pokok, bunga dan biaya-biaya Bank (buy back guarantee) if the buyer / debtor
lainnya yang timbul berdasarkan perjanjian kredit has not signed Deed of Sale and Purchase (AJB),
yang dibuat oleh dan antara Pembeli/Debitur Deed of Mortgage Agreement (APHT), and buyers
dengan Bank (buy back guarantee) apabila had neglected its obligation to pay the installment
pembeli/debitur belum menandatangani Akta Jual for three months in succession to the Bank.
Beli (AJB), Akta Pemberian Hak Tanggungan Guarantee given for the Deed of Sale and
(APHT), dan pembeli telah melalaikan Purchase between the Company or its
kewajibannya membayar angsuran selama tiga subsidiaries with the buyer has not been signed.
bulan angsuran berturut-turut kepada Bank. This guarantee can not be withdrawn or revoked
Penjaminan tersebut diberikan selama Akta Jual during AJB on the upper certificate of Unit Rights
Beli antara Perusahaan atau entitas anak dengan and APHT has not been signed, and have not
pembeli belum ditandatangani. Jaminan ini been submitted and accepted by the bank.
dengan cara bagaimanapun juga tidak dapat
ditarik atau dicabut kembali selama AJB terhadap
sertifikat hak atas per unit dan APHT belum
ditandatangani, serta belum diserahkan dan
diterima oleh Bank.
b. Berdasarkan perjanjian tanggal 1 Maret 2010 b. Based on agreement dated March 1, 2010
antara Perusahaan dan PT Central Prima Kelola between the Company and PT Central Prima
(CPK), pihak berelasi (Catatan 40), Perusahaan Kelola (CPK), a related party (Note 40), the
telah menunjuk CPK sebagai pengelola Mal Company appointed CPK for the management of
Central Park, dimana Perusahaan memberikan Central Park Mall, wherein the Company gives
wewenang kepada CPK untuk mengambil alih CPK the authority to takeover the management
jasa pengelolaan Mal Central Park, jasa services of Central Park Mall, advertising of other
pemasangan iklan dan jasa pengelolaan lahan products and parking management. This
parkir. Perjanjian ini berjangka waktu 5 tahun dan agreement is valid for 5 years from the date of the
akan ditinjau kembali setelah jangka waktu agreement, with terms and conditions subject to
3 tahun. review after 3 years.
c. Pada tanggal 24 Agustus 2011, sebagai c. On August 24, 2011, as a continuation of the
kelanjutan dari Perjanjian Pendahuluan Preliminary Agreement dated December 11, 2009,
tertanggal 11 Desember 2009, KUS dan KUS and PT Jakarta Propertindo (JAKPRO)
PT Jakarta Propertindo (JAKPRO) melakukan entered into Cooperative Agreement No. conduct.
Perjanjian Kerjasama No. 003/UT2000/107/VIII/ 003/UT2000/107/VIII/2011 on the use of the land
2
2011 tentang pemanfaatan tanah seluas 30.564 area of 30.564 m located in jalan Karang Ayu,
2
m yang terletak di jalan Karang Ayu, Kelurahan Kelurahan Pluit, Kecamatan Penjaringan, Jakarta
Pluit, Kecamatan Penjaringan, Jakarta Utara. Utara. Cooperation of land use is done through
Kerjasama pemanfaatan tanah ini dilakukan increasing the intensity of land for road access
melalui peningkatan intensitas tanah yaitu untuk into the land development and project planning
akses jalan masuk ke lahan pengembangan dan area and planning area park of Green Bay project
area perencanaan proyek Green Bay serta by KUS without any waiver of the land. According
perencanaan kawasan taman kota oleh KUS to the agreement, KUS is obligated to pay the
tanpa adanya pelepasan hak atas tanah entry fee / contribution for use of land amounting
tersebut. Sesuai kesepakatan, KUS to Rp 20,214,108 thousands. As of December 31,
berkewajiban untuk membayar biaya 2013 and 2012, KUS had to pay Rp 19,214,108
pemasukan/kontribusi atas pemanfaatan tanah thousands and Rp 7,714,108 thousands,
tersebut sebesar Rp 20.214.108 ribu. Sampai respectively, and the debt on this transaction is
dengan tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, recorded in accounts payable to third parties
KUS telah membayar masing-masing sebesar (Note 18).
Rp 19.214.108 ribu dan Rp 7.714.108 ribu dan
utang atas transaksi ini dicatat pada akun utang
usaha kepada pihak ketiga (Catatan 18).
d. Grup mengadakan perjanjian pembangunan d. The Group entered into several construction
proyek dengan beberapa kontraktor utama agreements with their main contractors which
antara lain: PT Total Bangun Persada Tbk, include: PT Total Bangun Persada Tbk,
PT Pembangunan Perumahan, KSO Nindya PT Pembangunan Perumahan, KSO Nindya
Karya – PT Pulau Intan, PT Pulau Intan Baja Karya – PT Pulau Intan, PT Pulau Intan Baja
Perkasa Konstruksi, PT Saeti Concretindo Perkasa Konstruksi, PT Saeti Concretindo
Wahana, PT Adhi Karya Tbk, PT Totalindo Eka Wahana, PT Adhi Karya Tbk, PT Totalindo Eka
Persada, PT Airmas Asri, PT Panca Mitra Abadi, Persada, PT Airmas Asri, PT Panca Mitra Abadi,
PT Pakubumi Semesta, PT Nusa Raya Cipta dan PT Pakubumi Semesta, PT Nusa Raya Cipta and
PT Holcim Beton. PT Holcim Beton.
- 107 -
e. Perusahaan mengadakan Perjanjian Pinjam e. The Company entered into “Right to Use
Pakai Merek dan Perjanjian Pinjam Pakai Trademark Agreement” and “Right to Use Patent
Ciptaan dengan Trihatma Kusuma Haliman, Agreement” with Trihatma Kusuma Haliman, a
pihak berelasi (Catatan 40), sebagai pemilik related party (Note 40), as owner of the brand
merek dan ciptaan dimana Perusahaan berhak names and icon wherein the Company has the
menggunakan merek “Mediterania” dan “Central rights to use the brand names "Mediterania" and
Park” sejak tahun 2004, “Back To The City” dan "Central Park" since 2004, "Back To The City” and
“Podomoro City” sejak tahun 2007 serta ciptaan “Podomoro City" since 2007 and the icon of
seni logo Agung Podomoro Group sejak tahun Agung Podomoro Group since 2004, not
2004, secara non-ekslusif dalam menjalankan exclusively for its business. These agreements are
usahanya. Perjanjian ini berlaku selama 5 tahun valid for 5 years from the date of each agreement
sejak tanggal penandatanganan masing-masing and can be extended automatically for the same
perjanjian dan diperpanjang secara otomatis period.
untuk jangka waktu yang sama.
f. Pada tahun 2008 - 2009, Perusahaan dan IBKP f. In 2008 – 2009, the Company and IBKP entered
mengadakan beberapa perjanjian kerjasama into several agreements with PT Prima Buana
dengan PT Prima Buana Internusa (PBI), dimana Internusa (PBI), wherein PBI has been appointed
PBI ditunjuk untuk mengelola beberapa to manage several apartments and offices owned
apartemen dan perkantoran milik Perusahaan by the Company and IBKP with cost per month
dan IBKP dengan biaya sebesar Rp 60.000 ribu amounting to Rp 60,000 thousands – Rp 70,000
– Rp 70.000 ribu per bulan untuk masing-masing thousands for each project. These agreements
proyek. Perjanjian ini berlaku sampai dengan are valid until 2011-2013.
tahun 2011 – 2013.
g. Pada tahun 2010 – 2011, Perusahaan g. In 2010 – 2011, the Company entered into several
mengadakan beberapa perjanjian kerjasama agreements with PT Dian Ikrar Perkasa (DIP),
dengan PT Dian Ikrar Perkasa (DIP), dimana DIP wherein DIP has been appointed as provider of
ditunjuk sebagai penyedia sarana informasi dan information and telecommunication system and
telekomunikasi termasuk instalasi dan equipment including installation and maintenance
pemeliharaan jaringan televisi kabel, internet of cable television network, internet broadband
broadband dan lain-lain di Rusunami Gading and others in Rusunami Gading Nias Residences,
Nias Residences, apartemen Mediterania Mediterania Garden Residences 2 and Central
Garden Residences 2 dan superblok Central Park superblock. These agreements are valid until
Park. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tahun 2018-2019.
2018 – 2019.
h. Berdasarkan perjanjian antara Perusahaan h. Based on the agreement between the Company
dengan PT AAPC Indonesia (“Operator”) tanggal and PT AAPC Indonesia ("Operator") dated
1 September 2010, Perusahaan menunjuk September 1, 2010, the Company appointed the
Operator untuk dan atas nama Perusahaan Operator for and on behalf of the Company to
bertindak, menjalankan dan mengoperasikan act, operate and manage "Pullman Jakarta
Hotel “Pullman Jakarta Central Park” milik Central Park" on behalf of the Company, a hotel
Perusahaan. owned by the Company.
i. Pada tanggal 30 Juli 2010, BSP dan Harris i. On July 30, 2010, BSP and Harris International
International Hotels Corporation (Harris) Hotels Corporation (Harris) entered into Technical
menandatangani Technical Assistant Agreement Assistance Agreement and Trademade &
dan Trademade & Trademark License Trademark Licensed Agreement related to
Agreement sehubungan penyertaan bantuan technical services and professional consultation
teknis dan konsultasi profesional (arsitektur, (architecture, engineering consultation and office
konsultasi permesinan dan desain perkantoran), design) and a plan to request for approval to use
serta bermaksud meminta persetujuan Harris the name and trademark of Harris related to the
untuk menggunakan nama dan merek Harris hotel owned by BSP. The Technical Assistance
yang terkait dengan hotel milik BSP.Perjanjian Agreement is valid until soft opening date and the
Technical Assistant Agreement berlaku sampai Trademade & Trademark License Agreement is
tanggal pembukaan (soft opening) dan valid for 5 years.
Trademade & Trademark License Agreement
berlaku untuk jangka waktu 5 tahun.
j. Pada 30 Juli 2010, BSP dan PT Tauzia j. On July 30, 2010, BSP and PT Tauzia
International Management menandatangani International Management Consulting entered into
Hotel Management Consulting Agreement a Hotel Management Consulting Agreement in
sehubungan dengan jasa konsultasi manajemen connection with the management consultation
dengan hotel yang akan dibangun BSP. services for the hotel which will be built by BSP.
- 108 -
k. Berdasarkan Letter of Appointment tanggal 1 Juni k. Based on Letter of Appointment dated June 1,
2011, Perusahaan menunjuk CPP untuk 2011, the Company has appointed CPP to accept
menerima pengalihan hak dan kewajiban the transfer of rights and obligations of the
Perusahaan dalam perjanjian jasa manajemen Company’s hotel management services
hotel dan jasa konsultasi hotel dengan AAPC. agreements and consulting services with AAPC.
l. Pada tanggal 1 Juni 2011, BSP dan Pop l. On June 1, 2011, BSP and Pop International
International Hotels Corporation (POP) Hotels Corporation (POP) signed Tradename &
menandatangani Tradename & Trademark Trademark License Agreement with respect to the
License Agreement sehubungan dengan request for approval to use the POP’s brand name
permintaan persetujuan untuk menggunakan and be associated with the BSP. This agreement
nama dan merek POP yang terkait dengan hotel is valid until December 31, 2011, commencing
milik BSP. Perjanjian ini berlaku sampai tanggal from the date of opening of the hotel and can be
31 Desember 2011 terhitung dari tanggal extended for a period of five years in a row until
pembukaan hotel dan dapat diperpanjang untuk terminated in accordance with the terms of
jangka waktu 5 tahun berturut-turut sampai agreement.
dengan diakhiri sesuai dengan ketentuan
perjanjian.
m. Pada tanggal 23 Nopember 2011, CIP m. On November 23, 2011, CIP signed a
menandatangani perjanjian pengelolaan hotel management hotel agreement with PT Amaris
dengan PT Amaris International Management International Management (AIM), in where CIP
(AIM), dimana CIP bermaksud mengoperasikan intends to operate a hotel with an area of 4,639.75
2 2
sebuah hotel di area seluas ± 4.639,75 m yang m located in Thamrin City, Kecamatan Tanah
terletak di Thamrin City, Kecamatan Tanah Abang, Abang, Jakarta Pusat.
Jakarta Pusat.
n. Pada tanggal 22 Desember 2011, GPL n. On December 22, 2011, GPL entered into an
mengadakan perjanjian dengan PT (Persero) agreement with PT (Persero) Bali Tourism
Pengembangan Pariwisata Bali (Bali Tourism Development (Bali Tourism Development
Development Corporation) untuk pengelolaan dan Corporation) for the management and
pengembangan lahan di kompleks Nusa Dua development of land in Nusa Dua Tourism Resort
Tourism Resort. Menurut perjanjian, GPL complex. According to the agreement, GPL is
disyaratkan untuk membayar kompensasi dengan required to pay compensation for the first period
jangka waktu pertama dimulai dari 1 Januari 2000 starting from January 1, 2000 until 30 September
hingga 30 September 2002 senilai USD 400 per 2002 amounting to USD 400 per year for each
tahun untuk masing-masing kamar standar yang standard room is permitted, the second period
diijinkan, jangka waktu kedua dimulai dari starting from October 1, 2002 until December 31,
2
1 Oktober 2002 hingga 31 Desember 2019 senilai 2019 amounting to USD 4 per m per year and the
2
USD 4 per m per tahun dan jangka waktu ketiga third period until six period starting January 1,
sampai dengan jangka waktu keenam dimulai dari 2020 until December 31, 2039, where in the
1 Januari 2020 sampai dengan 31 Desember annual minimum payment which is greater
2039 dimana pembayaran minimum per tahun between average of the annual total amount paid
mana yang lebih besar antara rata-rata dari jumlah for the last three years or other provision required
yang dibayarkan setiap tahun selama tiga tahun under the agreement. Compensation expense
terakhir atau ketentuan lain yang dipersyaratkan amounting to Rp 3,949,102 thousands and
dalam perjanjian. Beban kompensasi sebesar Rp 4,432,136 thousands in 2013 and 2012,
Rp 3.949.102 ribu dan Rp 4.432.136 ribu pada respectively, was recorded as part of general and
tahun 2013 dan 2012 dicatat sebagai bagian dari administrative expenses.
beban umum dan administrasi.
o. Pada tahun 2012, GPL mengadakan perjanjian o. In 2012, GPL entered into cooperation
kerja sama dengan PT AAPC Indonesia untuk agreements with PT AAPC Indonesia to plan,
merencanakan, merancang, membangun, design construct, furnish and manage hotel and
menyediakan, melengkapi dan untuk mengelola residential with first class service in Nusa Dua,
hotel dengan layanan kelas pertama dan unit Bali in accordance with Sofitel Standard.
residence di wilayah Nusa Dua, Bali sesuai
dengan standar Sofitel.
- 109 -
p. Pada tanggal 29 Pebruari 2012, SAI mengadakan p. On February 29, 2012, SAI entered into
perjanjian kerjasama dengan PT Trisaha Eka cooperation agreement with PT Trisaha Eka
Pradana untuk menyewa sebagian dari sebuah Pradana to rent a part of Graha Auto Center
bangunan Gedung Graha Auto Center dari Induk building from the Navy Cooperation, which is
Koperasi Angkatan Laut, dimana direncanakan planned to be used for Premium two stars Hotel
akan digunakan untuk Hotel Premium Bintang Dua by SAI. For rental building, SAI must pay a rental
oleh SAI. Atas penyewaan gedung tersebut, SAI fee of Rp 22,500,000 thousands. This agreement
harus membayar biaya sewa sebesar is valid until November 30, 2041
Rp 22.500.000 ribu. Perjanjian ini berlaku sampai
dengan tanggal 30 Nopember 2041.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013 dan As of December 31, 2013 and 2012, total
2012, jumlah pembayaran sebesar Rp 21.000.000 payments of Rp 21,000,000 thousands is
ribu dicatat pada akun biaya dibayar dimuka pada recorded in prepaid expenses on the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian. statements of financial position.
q. Pada bulan Nopember 2012 AKS, GPL, PAP dan q. On November 2012, AKS, GPL, PAP and TTLM
TTLM mengadakan perjanjian jasa manajemen entered into a hotel management and consulting
dan konsultasi hotel dengan AAPC. Atas jasa services with AAPC. For that services, AKS, GPL,
tersebut AKS, GPL, PAP dan TTLM setuju untuk PAP and TTLM agree to pay the cost to AAPC as
membayar biaya-biaya kepada AAPC yang specified in the agreement.
ditetapkan dalam perjanjian.
r. Pada bulan September 2012, BPS r. On September 2012, BPS extended its lease
2
memperpanjang perjanjian sewa menyewa untuk agreement on land with a area of 6,250 m until
2
tanah seluas 6.250 m sampai dengan Juli 2042. July 2042. Based on the lease agreement, BPS
Atas penyewaan tanah tersebut, BPS harus paid Rp 60,266,457 thousands, which is recorded
membayar biaya Rp 60.266.457 ribu dan dicatat as prepaid expense in the consolidated
pada akun biaya dibayar dimuka pada laporan statements of financial position.
posisi keuangan konsolidasian.
s. Pada bulan November 2013 dan berdasarkan s. On November 2013 and based on addendum
addendum perjanjian tanggal 24 Januari 2014, agreement at January 24, 2014, AMI agreed to
AMI setuju untuk melakukan penjualan tanah sell the land to a third party with land area of
2
kepada pihak ketiga dengan luas tanah 2.162.885 2,162,885 m in Karawang for a total amount
2
m di Karawang dengan jumlah sebesar Rp 1,151,760,054 thousands. As of December 31,
Rp 1.151.760.054 ribu. Sampai dengan tanggal 2013, the amount received as down payment of
31 Desember 2013, jumlah penerimaan uang Rp 36,363,636 thousands is recorded as advance
muka sebesar Rp 36.363.636 ribu dicatat pada sale of land in the consolidated statements of
akun uang muka penjualan tanah pada laporan financial position.
posisi keuangan konsolidasian.
t. Pada bulan Desember 2013, Perusahaan t. On December 2013, The company entered into
mengadakan perjanjian dengan pihak ketiga untuk agreement with third party to buy 27,600,000
membeli 27.600.000 saham PT Wahana Sentra shares PT Wahana Sentra Sejati (WSS). The
Sejati (WSS). Perjanjian pengikatan jual beli ini binding agreement binding share purchase will
akan berlaku setelah memenuhi beberapa apply after fulfilling certain conditions specified in
ketentuan yang ditetapkan dalam perjanjian yaitu the agreement which includes approval by both of
mendapatkan persetujuan kreditur kedua pihak creditors and the announcement of stock
dan pembelian saham diumumkan di koran. purchase in newspaper. As of December 31,
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013, 2013, the amount of Rp 166,200,347 thousands is
jumlah pembayaran sebesar Rp 166.200.347 ribu recorded under advance for investment in shares.
dicatat pada akun uang muka investasi saham.
Selain hal yang disebutkan diatas, Perusahaan Other than described above, the Company also
juga mengadakan perjanjian pinjaman yang dapat entered into a convertible loan agreement with
dikonversi menjadi modal dengan PT Wahana PT Wahana Sentra Sejati (WSS). The Agreement
Sentra Sejati (WSS). Perjanjian ini berjangka will be settled one year from the date of the
waktu satu tahun sejak tanggal perjanjian Agreement has been signed. The Company can
ditandatangani. Setiap saat Perusahaan berhak convert all or part of receivable become paid-up
untuk mengkonversi seluruh atau sebagian dari capital after fulfilling certain conditions specified in
piutangnya sesuai dengan ketentuan yang the Agreement. As of December 31, 2013, the
ditetapkan dalam perjanjian. Sampai dengan amount of Rp 52,936,587 thousands is recorded
tanggal 31 Desember 2013, Jumlah pembayaran under other account receivable to third parties in
sebesar Rp 52.936.587 ribu dicatat pada akun statements of consolidated financial position
piutang lain-lain pihak ketiga dalam laporan posisi
keuangan konsolidasian.
- 110 -
u. Pada 28 Maret 2012, PCN dan PT Graha Layar u. On March 28, 2012, PCN and PT Graha Layar
Mitra menandatangani Perjanjian Kerjasama Mitra signed Cooperation Agreement for the
dengan maksud meminta persetujuan PT Graha Company to be able to use the name and brand
Layar Mitra untuk menggunakan nama dan merk "BLITZTHEATER" for PCN’s newly operated
“BLITZTHEATER” pada bioskop milik PCN yang theater launched on October 26, 2012. This
mulai beroperasi pada tanggal 26 Oktober 2012. agreement is valid for 2 years and is renewable
Perjanjian Kerjasama ini berlaku untuk jangka upon the approval of both parties. Relating to the
waktu 2 tahun. Berkaitan dengan Perjanjian previously stated Agreement, PCN and PT Graha
tersebut, PCN dan PT Graha Layar Mitra Layar Mitra signed Technical Assistance
menandatangani Perjanjian Bantuan Teknis Agreement with respect to the establishment and
Bioskop sehubungan dengan jasa pendirian dan implementation services of the theater (including
pelaksanaan bioskop (termasuk standar dan standards and construction specifications and
spesifikasi konstruksi, dan desain) dan Perjanjian design) and Consulting and Management
Konsultasi dan Manajemen sehubungan dengan Agreement with respect of professional consulting
penyertaan konsultasi profesional (termasuk (including legal resolution, labor recruitment, and
pengurusan perizinan, perekrutan tenaga kerja, operational maintenance). Technical Assistance
dan operasional Bioskop). Perjanjian Bantuan Agreement is valid until 30 days after pre-opening
Teknis berlaku hingga 30 hari setelah tanggal date of the Theater and Consulting and
pembukaan penuh sedangkan Perjanjian Management Agreement is valid until 15 years
Konsultasi dan Manajemen berlaku hingga from the pre-opening date of the Theater.
15 tahun sejak Tanggal Pembukaan Penuh
Bioskop.
v. Grup mengadakan perjanjian sewa menyewa v. Group entered into lease agreements with several
dengan beberapa tenant besar yang berjangka large tenants with a maturity from five until twenty
waktu antara lima sampai dengan dua puluh tahun years with an option to be extended with mutual
dengan opsi dapat diperpanjang kembali sesuai agreement. The basic for determining
dengan kesepakatan para pihak. Dasar ketentuan compensations, penalties and other condition
kompensasi, denda dan pembatasan-pembatasan required by each of criteria agreed .
lain yang dipersyaratkan dengan kriteria masing-
masing yang disepakati.
Pendapatan sewa sebesar Rp 674.471.335 ribu Rent income of Rp 674,471,335 thousands and
dan Rp 557.465.685 ribu pada tahun 2013 dan Rp 557,465,685 thousands in 2013 and 2012 are
2012 dicatat sebagai pendapatan usaha dalam recorded as revenue in statement of
laporan laba rugi komprehensif. comprehensive income.
w. Pada tanggal 10 April 2012, PT Sentral Agung w. On April 10, 2012, PT Sentral Agung Indah (SAI)
Indah (SAI) menanandatangani perjanjian signed Hotel Management Agreement with
pengelolaan hotel dengan PT Panorama Hotel PT Panorama Hotel Management (PHM). SAI
Management (PHM), dimana SAI menunjuk PHM appointed PHM to fully manage and operate The
untuk mengelola dan mengoperasikan penuh BnB Hotel Kelapa Gading during the duration of
Hotel The BnB Kelapa Gading selama masa the agreement. PHM will draw Management Fees
perjanjian. PHM akan menarik biaya pengelolaan for services rendered amounting to 1% of total
atas jasa yang diberikan sebesar 1% dari jumlah revenues, additional consulting fees of 5% - 7% of
pendapatan, ditambah biaya konsultan sebesar the gross operating profit, and Fees of
5% - 7% dari laba operasional kotor, serta biaya Contributions and Sales of 1% of the total
kontribusi dan penjualan sebesar 1% dari revenue.
pendapatan.
- 111 -
43. KATEGORI DAN KELAS INSTRUMEN KEUANGAN 43. CATEGORIES AND CLASSES OF FINANCIAL
INSTRUMENTS
Liabilitas pada
Aset keuangan Pinjaman yang biaya perolehan
tersedia diberikan dan diamortisasi/
untuk dijual/ piutang/ Liabilities at
Available Loans and amortized
for sale receivables cost
Rp'000 Rp'000 Rp'000
31 Desember 2013 December 31, 2013

Kas dan setara kas - 3.177.138.834 - Cash and cash equivalents
Piutang usaha kepada pihak Trade accounts receivable from
ketiga - 1.406.226.765 - third parties
Pihak berelasi - 31.730.984 - Related parties
Pihak ketiga - 184.973.281 - Third parties

Aset keuangan lainnya 2.991.200 82.440.620 - Other financial assets
JUMLAH ASET KEUANGAN 2.991.200 4.882.510.484 - TOTAL FINANCIAL ASSETS

Utang bank - - 9.747.552 Bank loan
Utang usaha kepada pihak ketiga - - 1.141.400.648 Trade accounts payable to third parties
Pihak berelasi - - 15.279.870 Related parties
Pihak ketiga - - 910.322.169 Third parties
Biaya yang masih harus dibayar - - 115.546.431 Accrued expense
Utang usaha kepada pihak ketiga - - 824.391 Trade accounts payable to third parties
Utang bank - - 477.928.494 Bank loans
Lembaga keuangan lainnya - - 9.309.213 Other financial institution
Utang obligasi - - 325.000.000 Bonds payable
Utang pembelian aset tetap - - 1.301.678 and equipment

Utang jangka panjang - setelah
dikurangi bagian yang jatuh
tempo dalam satu tahun Long term liabilities - net of current maturity
Utang bank - - 1.377.501.702 Bank loans
Utang obligasi - - 3.249.505.065 Bonds payable
Utang pembelian aset tetap - - 351.281 and equipment
Utang lain-lain kepada pihak ketiga - - 11.803.327 Other accounts payable to third parties
Uang jaminan penyewa - - 91.733.619 Tenants' security deposits
JUMLAH LIABILITAS KEUANGAN - - 7.745.338.292 TOTAL FINANCIAL LIABILITIES
- 112 -
Liabilitas pada
Aset keuangan Pinjaman yang biaya perolehan
tersedia diberikan dan diamortisasi/
untuk dijual/ piutang/ Liabilities at
Available Loans and amortized
for sale receivables cost
Rp'000 Rp'000 Rp'000
31 Desember 2012 December 31, 2012

Kas dan setara kas - 2.225.099.936 - Cash and cash equivalents
ketiga - 1.660.329.310 - third parties
Pihak berelasi - 23.951.545 - Related parties
Pihak ketiga - 78.715.790 - Third parties

Aset keuangan lainnya 370.000 44.060.697 - Other financial assets
JUMLAH 370.000 4.032.157.278 - TOTAL

Utang bank - - 11.487.057 Bank loan
Utang usaha kepada pihak ketiga - - 761.161.682 Trade accounts payable to third parties
Pihak berelasi - - 4.065.625 Related parties
Pihak ketiga - - 277.149.508 Third parties
Biaya yang masih harus dibayar - - 115.816.524 Accrued expense
Utang usaha kepada pihak ketiga - - 9.518.297 Trade accounts payable to third parties
Utang bank - - 843.442.928 Bank loans
Utang pembelian aset tetap - - 1.397.343 and equipment

Utang jangka panjang - setelah
dikurangi bagian yang jatuh
tempo dalam satu tahun Long term liabilities - net of current maturity
Utang usaha kepada pihak ketiga - - 824.391 Trade accounts payable to third parties
Utang bank - - 1.222.945.234 Bank loans
Utang pembelian aset tetap - - 616.994 and equipment
Utang obligasi - - 2.380.394.227 Bonds payable
Uang jaminan penyewa - - 65.112.859 Tenants' security deposits
JUMLAH - - 5.718.965.638 TOTAL
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Grup As of December 31, 2013 and 2012, the Group does
tidak mempunyai instrumen aset keuangan yang not have financial asset instruments classified as held
dikategorikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo dan to maturity and fair value through profit or loss
nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL) dan juga (FVTPL) nor does it have financial liabilities classified
tidak memiliki liabilitas keuangan yang as FVTPL.
diklasifikasikan sebagai FVTPL.
- 113 -
44. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 44. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL AND CAPITAL RISK MANAGEMENT
a. Manajemen Risiko Modal a. Capital Risk Management
Grup mengelola risiko modal untuk memastikan The Group manages capital risk to ensure that
bahwa mereka akan mampu untuk melanjutkan they will be able to continue as going concern, in
keberlangsungan hidup, selain memaksimalkan addition to maximizing the profits of the
keuntungan para pemegang saham melalui shareholders through the optimization of the
optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Struktur balance of debt and equity. The Group's capital
modal Grup terdiri dari kas dan setara kas structure consists of cash and cash equivalents
(Catatan 5) dan ekuitas pemegang saham induk (Note 5) and equity of the owners of the Company
dan kepentingan non-pengendali (Catatan 29). and non-controlling interest (Note 29).
Dewan Direksi Grup secara berkala melakukan The Board of Directors of the Group periodically
review struktur permodalan Grup. Sebagai bagian review the Group 's capital structure. As part of
dari review ini, Dewan Direksi this review, the Board of Directors consider the
mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko cost of capital and related risk.
yang berhubungan.
Gearing ratio pada tanggal 31 Desember 2013 The gearing ratio as of December 31, 2013 and
dan 2012 adalah sebagai berikut: 2012 are as follows:
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Pinjaman 5.456.774.878 4.483.302.415 Debt
Kas dan setara kas 3.177.138.834 2.225.099.936 Cash and cash equivalent
Pinjaman - bersih 2.279.636.044 2.258.202.479 Net debt

Ekuitas 7.212.683.391 6.348.903.770 Equity
Rasio pinjaman - bersih

terhadap modal 32% 36% Net debt to equity ratio
b. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko b. Financial risk management objectives and
keuangan policies
Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan The Group’s overall financial risk management
Grup adalah untuk memastikan bahwa sumber and policies seek to ensure that adequate
daya keuangan yang memadai tersedia untuk financial resources are available for operation and
operasi dan pengembangan bisnis, serta untuk development of their business, while managing
mengelola risiko mata uang asing, risiko tingkat their exposure to foreign exchange risk, interest
bunga, risiko kredit dan risiko likuiditas. Grup rate risk, credit and liquidity risks. The Group
beroperasi dengan pedoman yang telah operates within defined guidelines that are
ditentukan oleh Dewan Direksi. approved by the Board.
i. Manajemen risiko mata uang asing i. Foreign currency risk management
Risiko nilai tukar mata uang asing timbul Foreign currency risk arises when foreign
ketika transaksi dalam mata uang selain mata currency transactions (other than the
uang fungsional dari Grup yang terutama functional currency of the Group) are exposed
disebabkan karena volatilitas atau fluktuasi to the effect of volatility or fluctuations in
nilai tukar mata uang asing tersebut. Volatilitas foreign currency. This volatility raises
ini menghasilkan pendapatan dan generating income and expense that can
menimbulkan beban yang mempengaruhi impact revenue and expense affecting the
pendapatan dan beban Grup. Group.
- 114 -
Kebijakan Grup adalah melakukan The Group’s policy is performing

pengelolaan dengan cara penyeimbangan management by means of balancing cash
arus kas dari aktivitas operasi dan pendanaan flow from operating activities and financing
dalam mata uang yang sama. activities in the same currency.
Sebagian besar transaksi Grup dilakukan Most of the Group’s transaction in Rupiah, as
dalam mata uang Rupiah, demikian juga well as for bookkeeping purposes.
dengan pembukuannya.
Grup mengelola eksposur terhadap mata The Group manages the foreign currency
uang asing dengan mencocokkan, sebisa exposure by matching, as far as possible,
mungkin, penerimaan dan pembayaran dalam receipts and payments in each individual
masing-masing individu mata uang. Jumlah currency. The Group’s net open foreign
eksposur mata uang asing bersih Grup pada currency exposure as of reporting date is
tanggal pelaporan diungkapkan dalam disclosed in Note 45.
Catatan 45.
ii. Manajemen risiko kredit ii. Credit risk management
Risiko kredit mengacu pada risiko rekanan Credit risk refers to the risk that a
gagal dalam memenuhi kewajiban counterparty will default on its contractual
kontraktualnya yang mengakibatkan kerugian obligation resulting in a loss to the Group.
bagi Grup.
Risiko kredit Grup terutama melekat pada The credit risk of the Group is primarily
rekening bank, deposito berjangka, piutang attributed to its cash in banks, time deposits,
usaha dan lain-lain. Grup menempatkan saldo trade and other receivables. The Group
bank dan deposito berjangka pada institusi places their bank balances and time deposits
keuangan yang layak serta terpercaya. Grup to the credit worthy financial institutions. The
meminimalisasi risiko kredit atas piutang Group minimizes their credit risk on trade
usaha yang timbul dari pembeli properti receivables from property buyers by imposing
dengan mengenakan denda atas penalties on late payments and fines on
keterlambatan pembayaran, pembatalan cancellation of sale and no handovers of units
penjualan dengan denda pembatalan dan if receivable is not yet fully paid in order for
apabila penjualan belum dilunasi tidak the Group to resale such units. Credit risk
dilakukan serah terima unit yang dijual exposure on trade receivables from tenants is
sehingga dapat dilakukan penjualan kembali minimized by requiring the tenants to pay rent
properti dengan dikenakan klaim atas in advance prior to the effectivity of the lease
kerugian yang timbul dari penjualan kembali term and lease deposit, for three months in
tersebut. Untuk risiko kredit yang timbul dari the form of cash or bank guarantee.
penyewa properti investasi dilakukan dengan
cara meminta penyewa untuk memberikan
deposit dalam bentuk tunai atau bank garansi
untuk sewa selama 3 bulan, serta membayar
uang muka sewa sebelum masa sewa
berlaku.
Grup memiliki kebijakan untuk memperoleh The Group has established policies to obtain
pertumbuhan pendapatan yang berkelanjutan sustainable revenue growth by minimizing
dengan meminimalkan kerugian yang terjadi losses due to credit risk exposure.
karena eksposur risiko kredit. Karena itu, Grup Accordingly, the Group have established a
memiliki kebijakan untuk memastikan policy to ensure that transactions are made
transaksi dilakukan dengan pelanggan yang with customers who has good credit
memiliki sejarah dan reputasi kredit yang baik. reputation. Management conducts ongoing
Manajemen melakukan pengawasan secara supervision to reduce credit risk exposure at
terus menerus untuk mengurangi eksposur reporting date. Accounts receivable from sale
risiko kredit. Piutang usaha atas penjualan of apartments of the Group mainly represent
apartemen Grup pada tanggal pelaporan the difference between the revenue
sebagian besar merupakan selisih pengakuan recognized based on the projects percentage
pendapatan berdasarkan persentase of completion and the amounts billed to
penyelesaian proyek setelah dikurangi dengan buyer, hence, not yet due.
bagian yang telah dibayar oleh pembeli
sehingga pembayarannya belum jatuh tempo.
- 115 -
Nilai tercatat aset keuangan pada laporan The carrying amount of financial assets
keuangan konsolidasian setelah dikurangi recorded in the consolidated financial
dengan penyisihan untuk kerugian statements, net of any allowance for losses
mencerminkan eksposur Grup terhadap risiko represents the Group’s exposure to credit
kredit. risk.
iii. Manajemen risiko likuiditas iii. Liquidity risk management
Tanggung jawab utama manajemen risiko Ultimate responsibility for liquidity risk
likuiditas terletak pada dewan direksi, yang management rests with the Board of
telah membangun kerangka manajemen risiko directors, which has built an appropriate
likuiditas yang sesuai untuk persyaratan liquidity risk management framework for the
manajemen likuiditas dan pendanaan jangka management of the Group’s short, medium
pendek, menengah dan jangka panjang Grup. and long-term funding and liquidity
Grup mengelola risiko likuiditas dengan management requirements. The Group
menjaga kecukupan simpanan, fasilitas bank manages liquidity risk by maintaining
dan fasilitas simpan pinjam dengan terus adequate reserves, banking facilities and
menerus memonitor perkiraan dan arus kas reserve borrowing facilities by continuously
aktual dan mencocokkan profil jatuh tempo monitoring forecast and actual cash flows and
liabilitas keuangan. matching the maturity profiles of financial
liabilities.
Tabel risiko likuiditas dan suku bunga Liquidity and interest risk tables
Tabel berikut merinci sisa jatuh tempo kontrak The following tables detail the Group’s
untuk liabilitas keuangan non-derivatif dengan remaining contractual maturity for its non-
periode pembayaran yang disepakati Grup. derivative financial liabilities with agreed
Tabel telah disusun berdasarkan arus kas repayment periods. The tables have been
yang didiskontokan dari liabilitas keuangan drawn up based on the undiscounted cash
berdasarkan tanggal terawal di mana Grup flows of financial liabilities based on the
dapat diminta untuk membayar. Tabel earliest date on which the Group can be
mencakup arus kas bunga dan pokok. required to pay. The tables include both
Sepanjang arus bunga tingkat mengambang interest and principal cash flows. For that
jumlah tidak didiskontokan berasal dari kurva interest with floating rate, the undiscounted
suku bunga pada akhir periode pelaporan. amount is derived from interest rate curves at
Jatuh tempo kontrak didasarkan pada tanggal the end of the reporting period. The
terawal di mana Grup mungkin akan diminta contractual maturity is based on the earliest
untuk membayar. date on which the Group may be required to
pay.
Tingkat bunga
ef ektif
rata-rata
tertimbang/
Weighted Kurang dari 3 bulan -
average satu bulan/ 1 tahun/ Diatas
effective Less than 1-3 bulan/ 3 months to 1-5 tahun 5 tahun/ Jumlah/
interest rate 1 month 1-3 months 1 year 1-5 years 5+ years Total
% Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Tanpa bunga Non-interest bearing

Utang usaha - pihak ketiga 1.141.400.648 - - - - 1.141.400.648 Trade accounts pay able - third parties
Utang lain-lain Other accounts pay able
Pihak berelasi 15.279.870 - - - - 15.279.870 Related parties
Pihak ketiga 910.322.169 - - - - 910.322.169 Third parties
Uang jaminan peny ewa 91.733.619 - - - 91.733.619 Tenants' security deposits
Biay a y ang masih harus dibay ar 115.546.431 - - - 115.546.431 Accrued expenses
Insrumen tingkat bunga v ariabel Variable interest rate instruments

Utang bank jangka pendek 10,50% - - 10.800.889 - - 10.800.889 Short-term bank loans
Utang bank jangka panjang 10,79% 33.621.171 66.474.356 289.786.336 663.249.943 - 1.053.131.806 Long-term bank loans
Insrumen tingkat bunga tetap Fixed interest rate instruments

Utang bank jangka panjang 11,00% 15.463.941 30.629.964 140.948.554 1.158.147.380 - 1.345.189.839 Other accounts pay able
Lembaga keuangan lainny a 16,00% 948.404 1.896.808 8.535.638 8.446.173 - 19.827.023 Other f inancial institutions
Utang obligasi 10,05% - 88.062.500 581.062.500 4.141.312.500 - 4.810.437.500 Bonds and notes pay able
Jumlah 2.324.316.253 187.063.628 1.031.133.917 5.971.155.996 - 9.513.669.794 Total
- 116 -

Tingkat bunga
ef ektif
rata-rata
tertimbang/
Weighted Kurang dari 3 bulan -
average satu bulan/ 1 tahun/ Diatas
effective Less than 1-3 bulan/ 3 months to 1-5 tahun 5 tahun/ Jumlah/
interest rate 1 month 1-3 months 1 year 1-5 years 5+ years Total
% Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Tanpa bunga Non-interest bearing

Utang usaha - pihak ketiga 761.505.065 2.521.084 6.653.830 824.391 - 771.504.370 Trade accounts pay able - third parties
Utang lain-lain Other accounts pay able
Pihak berelasi - 4.065.625 - - - 4.065.625 Related parties
Pihak ketiga - 277.149.508 - - - 277.149.508 Third parties
Uang jaminan peny ewa - - - 65.112.859 - 65.112.859 Tenants' security deposits
Biay a y ang masih harus dibay ar - 115.816.524 - - - 115.816.524 Accrued expenses
Insrumen tingkat bunga v ariabel Variable interest rate instruments

Utang bank jangka pendek 10,50% - - 12.693.198 - - 12.693.198 Long-term bank loans
Utang bank jangka panjang 10,79% 119.184.362 261.749.444 590.777.559 1.186.204.881 153.829.699 2.311.745.945 Liabilities f or purchase of machineries
Insrumen tingkat bunga tetap Fixed interest rate instruments

Utang bank jangka panjang 11,00% 4.027.497 11.820.405 38.438.818 99.998.332 2.201.162 156.486.214 Other accounts pay able
Lembaga keuangan lainny a 16,00% 948.404 2.845.213 7.587.234 19.679.352 - 31.060.203 Other f inancial institutions
Utang obligasi 10,05% - 60.312.500 180.937.500 4.857.500.000 - 5.098.750.000 Bonds and notes pay able
Jumlah 885.665.328 736.280.303 837.088.139 6.229.319.815 156.030.861 8.844.384.446 Total
Jumlah yang dicantum di atas untuk instrumen Financial liabilities with variable interest rate
suku bunga variabel untuk liabilitas keuangan instruments as stated above is subject to
harus berubah jika perubahan suku bunga changes if changes in variable interest rates
variabel berbeda dengan estimasi suku bunga differ to those estimates of interest rates
yang ditentukan pada akhir periode pelaporan. determined at the end of the reporting period.
Grup memiliki akses ke fasilitas pembiayaan The Group has access to financing facilities
sebagaimana dijelaskan dalam rincian di as described in the note below, were unused
bawah ini, yang tidak digunakan pada akhir at the end of the reporting period.
periode pelaporan.
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2013 2012
Rp'000 Rp'000
Fasilitas utang dengan jaminan dan Secured bank loan facilities with various
tanggal jatuh tempo yang berbeda maturity dates through to 2013 and 2012
mulai tahun 2013 dan 2012 yang which may be extended by mutual
diperpanjang dengan perjanjian bersama: agreement:
Jumlah yang digunakan 2.713.217.483 4.485.316.752 Amount used
Jumlah yang belum digunakan 555.805.522 626.127.012 Amount unused
Jumlah 3.269.023.005 5.111.443.764 Total
Grup memelihara kecukupan dana untuk The Group maintain sufficient funds to finance
membiayai kebutuhan modal kerja yang its ongoing working capital requirements.
berkelangsungan.
iv. Manajemen risiko tingkat bunga iv. Interest rate risk management
Grup terpapar risiko suku bunga karena The Group is exposed to interest rate risk
entitas dalam Grup meminjam dana dengan because entities in the Group borrow funds at
tingkat bunga tetap dan mengambang. Risiko both fixed and floating interest rates. The risk
ini dikelola oleh Grup dengan is managed by the Group by maintaining an
mempertahankan gabungan yang tepat antara appropriate mix of fixed and floating rate
pinjaman suku bunga tetap dan mengambang. borrowings.
Eksposur Grup terhadap suku bunga dalam The Group’s exposures to interest rates on
aset keuangan dan liabilitas keuangan dirinci financial assets and financial liabilities are
dalam bagian manajemen risiko likuiditas detailed in the liquidity risk management
pada catatan ini. section of this note.
- 117 -
Analisis sensitivitas suku bunga Interest rate sensitivity analysis
Analisis sensitivitas di bawah ini telah The sensitivity analysis below have been
ditentukan berdasarkan eksposur suku bunga determined based on the exposure to interest
untuk kedua instrumen derivatif dan non- rates for both derivatives and non-derivative
derivatif pada akhir periode pelaporan. Untuk instruments at the end of the reporting period.
liabilitas tingkat bunga mengambang, analisis For floating rate liabilities, the analysis is
tersebut disusun dengan asumsi jumlah prepared assuming the amount of the liability
liabilitas terutang pada akhir periode outstanding at the end of the reporting period
pelaporan itu terutang sepanjang tahun. was outstanding for the whole year. A 40
Kenaikan atau penurunan 40 basis poin basis point increase or decrease is used
digunakan ketika melaporkan risiko suku when reporting interest rate risk internally to
bunga secara internal kepada karyawan kunci key management personnel and represents
dan merupakan penilaian manajemen management's assessment of the reasonably
terhadap perubahan yang mungkin terjadi possible change in interest rates.
pada suku bunga.
Jika suku bunga lebih tinggi/rendah 40 basis If interest rates had been 40 basis points
poin dan semua variabel lainnya tetap higher/lower and all other variables were held
konstan, maka laba untuk tahun 2013 akan constant, then profit in 2013 would decrease/
turun/naik sebesar Rp 4.714.887 ribu. Hal ini increase by Rp 4,714,887 thousands. This is
terutama disebabkan oleh eksposur Grup mainly attributable to the Group’s exposure to
terhadap suku bunga atas pinjamannya interest rates on its variable rate borrowings.
dengan suku bunga variabel.
Eksposur risiko tingkat bunga berhubungan The interest rate risk exposure relates to the
dengan jumlah aset atau liabilitas dimana amount of assets or liabilities which is subject
pergerakan pada tingkat suku bunga dapat to a risk that a movement in interest rates will
mempengaruhi laba setelah pajak. Risiko adversely affect the income after tax. The risk
pada pendapatan bunga bersifat terbatas on interest income is limited as the Group
karena Grup hanya bermaksud untuk only intend to keep sufficient cash balances to
menjaga saldo kas yang cukup untuk meet operational needs. On interest
memenuhi kebutuhan operasional. Dalam expenses, the optimum balance between
beban bunga, keseimbangan optimal antara fixed and floating interest debt is considered
utang dengan tingkat bunga tetap dan upfront. The Group have a policy of obtaining
mengambang ditetapkan di muka. Grup financing that would provide an appropriate
memiliki kebijakan dalam memperoleh mix of floating and fix interest rate. Approvals
pembiayaan yang akan memberikan from the Board of Directors and
kombinasi yang sesuai tingkat suku bunga Commissioners must be obtained before
mengambang dan tingkat bunga tetap. committing the Group to any of the
Persetujuan dari Dewan Direksi dan instruments to manage the interest rate risk
Komisaris harus diperoleh sebelum Grup exposure.
menggunakan instrumen keuangan tersebut
untuk mengelola eksposur risiko suku bunga.
c. Nilai wajar instrumen keuangan c. Fair value of financial instruments

Kecuali sebagaimana tercantum dalam tabel Except as detailed in the following table, the
berikut, direksi menganggap bahwa nilai tercatat directors consider that the carrying amounts of
aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat financial assets and financial liabilities recorded
sebesar biaya perolehan yang diamortisasi dan at amortized cost and recognized in the
diakui dalam laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements approximate
mendekati nilai wajarnya. their fair value.

Jumlah tercatat/ Nilai wajar/ Jumlah tercatat/ Nilai wajar/
Carrying amount Fair value Carrying amount Fair value
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Utang bank jangka panjang 1.855.430.196 1.550.107.276 2.066.388.162 2.062.388.966 Long-term bank loans
Utang obligasi 3.574.505.065 3.551.500.000 2.380.394.227 2.445.462.500 Bonds payable
Lembaga keuangan lainnya 17.092.065 19.690.593 25.032.969 26.483.982 Other financial institution
- 118 -
Nilai wajar liabilitas keuangan ditentukan sebagai The fair value of financial assets and liabilities are
berikut: determine as follows:
 Nilai wajar utang obligasi dengan syarat dan  The fair value of bonds payable with standard
kondisi standar dan diperdagangkan di pasar terms and condition and traded on active
aktif, ditentukan dengan mengacu pada harga liquid markets are determined with reference
pasar. to quoted market price.
 Nilai wajar utang bank dan lembaga  The fair value of bank loans and other
keuangan lainnya ditentukan menggunakan financial institution are determined by
diskonto arus kas masa depan pada suku discounting future cash flows using applicable
bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang rates from observable current market
dapat diamati saat ini untuk instrumen yang transactions for similar instruments.
sejenis.
45. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 45. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
UANG ASING DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Grup At December 31, 2013 and 2012, the Group had
mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata monetary assets and liabilities in foreign currencies
uang asing sebagai berikut: as follows:

Mata Uang Ekuiv alen Mata Uang Ekuiv alen
Asing/ Rp'000/ Asing/ Rp'000/
Foreign Equivalent in Foreign Equivalent in
Currencies Rp '000 Currencies Rp '000
Aset Assets
Kas dan setara kas USD 29.000.464 353.486.650 4.985.596 48.210.718 Cash and cash equiv alents
Piutang usaha kepada Trade accounts receiv able
pihak ketiga USD 6.191.375 75.466.670 10.530.320 101.828.191 to third parties
Aset keuangan lainny a USD 630.377 7.683.669 370.899 3.586.593 Other f inancial assets
Jumlah aset 436.636.989 153.625.502 Total asset
Utang usaha kepada Trade accounts pay able
pihak ketiga USD 4.332.140 52.804.455 567.516 5.487.882 to third parties
SGD 64.318 619.256 - -
EURO 136.595 2.297.664 22.072 282.746
Uang jaminan peny ewa US$ 846.278 10.315.280 254.499 2.461.005 Tenant's security deposit
Jumlah liabilitas 66.036.655 8.231.633 Total liabilities
Jumlah aset bersih 370.600.334 145.393.869 Total net asset
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 kurs yang The conversion rate used by the Group on
digunakan oleh Grup sebagai berikut: December 31, 2013 and 2012 are as follows:
31 Desemb er/Decemb er 31,
2013 2012
Rp Rp
1 USD 12.189 9.670 USD 1

1 SGD 9.628 7.907 SGD 1
1 EURO 16.821 12.810 EURO 1
- 119 -
46. TUNTUTAN HUKUM 46. LITIGATIONS
a. Berdasarkan Perkara No. 320/Pdt.G/2010/PN. a. Based on Case No. 320/Pdt.G/2010/PN.Jkt.Ut

Jkt.Ut tanggal 2 September 2010 di Pengadilan dated September 2, 2010, in North Jakarta
Negeri Jakarta Utara antara Drs. Hamonangan District Court between Drs. Hamonangan Sinaga
Sinaga (Penggugat) dan Perusahaan (Tergugat) (Plaintiff) and the Company (Defendant), with
dengan pokok gugatan antara lain: claims as follows:
 Menyatakan sah dan berharga sita jaminan  State the legality and binding of the
atas 1 unit Apartemen Blok Crysant unit conservatory arrest of 1 unit Apartment
J/01/JL; Block Crysant Unit J/01/J;
 Menyatakan bahwa Tergugat telah  State that the Defendant has executed legal
melakukan perbuatan melawan hukum violations on the property of the Plaintiff to
dengan segala akibat hukumnya terhadap solely cancel the purchase of unit J/01/JL
hak milik Penggugat yang membatalkan Gading Nias Residences Apartment; and
secara sepihak pemesanan unit J/01/JL
Apartemen Gading Nias Residences; dan
 Menghukum Tergugat untuk mengembalikan  Determine that the Defendant must return to
kepada Penggugat 1 unit Apartemen pada the Plaintiff 1 apartment unit Block Crysant
blok Crysant unit J/01/JL Apartemen Gading Unit J/01/JL Gading Nias Residences
Nias Residences atau setidak-tidaknya Apartment or at a least, refund all of the
mengembalikan semua pembayaran yang payments that the Plaintiff has made
telah dilakukan Penggugat kepada Tergugat including all of the material and immaterial
beserta seluruh kerugian yang dialami losses amounting to Rp 1,149,670
Penggugat baik kerugian materiil maupun thousands.
immateriil yang jumlahnya sebesar
Rp 1.149.670 ribu.
Gugatan diatas telah diputus oleh Pengadilan The suit above has been decided by the North
Negeri Jakarta Utara pada tanggal 22 Pebruari Jakarta District Court on February 22, 2011 with
2011 dengan keputusan menolak gugatan decision rejecting the claim of Plaintiff. The
Penggugat. Atas putusan tersebut Penggugat plaintiff filed an appeal to high court on
mengajukan banding pada tanggal 7 Maret 2011 March 7, 2011 and it was decided on
dan telah diputuskan tanggal 9 Pebruari 2012 February 9, 2012 that the defendant should
menghukum tergugat untuk mengembalikan refund the half of the installment over apartment
setengah dari uang angsuran pemesanan reservation amounting to Rp 54,335 thousands to
apartemen kepada penggugat sebesar the plaintiff in cash and sentenced defendant
Rp 54.335 ribu secara tunai dan menghukum responsible to pay the court fee of Rp 150
tergugat untuk membayar biaya pengembalian thousands.
sebesar Rp 150 ribu.
Atas keputusan tersebut penggugat melakukan In regards of the decision, defendant filed an
kasasi tanggal 15 Agustus 2012 dan masih appeal to Supreme Court (cassation) on
dalam proses pemeriksaan Mahkamah Agung August 15, 2012 and the appeal is being
Republik Indonesia. processed by the Supreme Court.
b. Berdasarkan perkara No. 1048/Pdt.G/2010/PN. b. Based on case No. 1048/Pdt.G/2010/PN.JKT.BAR

JKT.BAR tanggal 23 Desember 2010 di dated December 23, 2010 in West Jakarta
Pengadilan Negeri Jakarta Barat, Lim Soejono District Court between Lim Soejono (Plaintiff) and
(Penggugat) mengajukan gugatan kepada the Company (Defendant), the Plaintiff charge
Perusahaan (Tergugat), dengan tuntutan dari the Defendant for the tort of low, with claim from
Penggugat antara lain meletakkan sita jaminan Plaintiff placed on a parcel of land confiscation
atas sebidang tanah Verponding Indonesia Verponding Indonesia No. 164/15.I.A on behalf of
No. 164/15.I.A atas nama Winarsa. Winarsa.
Gugatan diatas telah diputus oleh Pengadilan The suit has been decided by the West Jakarta
Negeri Jakarta Barat pada tanggal 4 Oktober District Court on October 4, 2011 with decision to
2011 dengan keputusan menolak gugatan reject the lawsuit by the Plaintiff. The Plaintiff has
Penggugat. Atas putusan tersebut Penggugat made an appeal to high court on
mengajukan banding tanggal 18 Oktober 2011 October 18, 2011 and the legal case was
dan terdaftar dengan No. 160/PDT/2012/PT.DKI, registered No. 160/PDT/2012/PT.DKI, this case
perkara ini masih dalam proses banding di is being process the Jakarta High Court.
Pengadilan Tinggi Jakarta.
- 120 -
c. Direksi Perusahaan, Trihatma Kusuma Haliman c. Director of the Company, Trihatma Kusuma
(TKH) memiliki kasus hukum dengan Tan Malano Haliman (TKH) involved in a legal case with Tan
(Penggugat) dan terdaftar dalam register perkara Malano (Plaintiff); the legal case was registered on
perdata No. 95/Pdt.G/2009/PN.Jkt.BAR pada Civil Suit No. 95/Pdt.G/2009/PN.Jkt.BAR on
tanggal 26 Pebruari 2009 pada Pengadilan February 26, 2009 at West Jakarta District Court.
Negeri Jakarta Barat. Perkara ini adalah perkara The case is a fort of law, with the Plaintiff
perbuatan melawan hukum dengan tuntutan claiming Rp 341,649,000 thousands for
ganti rugi sebesar Rp 341.649.000 ribu dan compensation and put the repossesision of land
meletakkan sita jaminan atas tanah yang menjadi that has become object of dispute; the land is
objek sengketa yang terletak di Jalan Tanjung located in Jl. Tanjung Duren Raya known as
Duren Raya dikenal dengan nama Podomoro Podomoro City.
City.
Gugatan diatas telah diputus oleh Pengadilan The suit has been decided by West Jakarta District
Negeri Jakarta Barat pada tanggal 17 Maret 2010 Court on March 17, 2010 with decision to reject the
dengan keputusan menolak gugatan penggugat. lawsuit by the Plaintiff. In response the the decision,
Atas keputusan tersebut penggugat mengajukan the Plaintiff filed an appeal to high court on
banding tanggal 26 Maret 2010 dan telah March 26, 2010 and the decision was made on
diputuskan tanggal 14 Desember 2011 dengan December 14, 2011 with decision to affirm the
keputusan menguatkan Keputusan Pengadilan decision of West Jakarta District Court. Regarding
Negeri Jakarta Barat. Atas keputusan tersebut the decision, Plaintiff filed an appeal to the Supreme
penggugat mengajukan kasasi. Court (cassation).
Dalam gugatan tersebut, Perusahaan bukan In this case the Company did not act as Defendant
sebagai pihak tergugat namun sebagai obyek but as object of Defendant for a portion of land
tergugat adalah harta Perusahaan yaitu sebagian owned by the Company with Building Rights on
2 2
tanah milik Perusahaan HGB seluas 8.587 m Land over 8,587 m located at Jl. Tanjung Palapa,
yang terletak di Jalan Tanjung Palapa, Tanjung Tanjung Duren, Jakarta Barat.
Duren, Jakarta Barat.
SAMP SAMP
a. Entitas anak, SAMP memiliki kasus hukum a. A subsidiary, SAMP has a legal case with Rudi
dengan Rudi Priyadi Bin Rukman (Penggugat) Priyadi Bin Rukman (Plaintiff) who filed a lawsuit
yang mengajukan gugatan perlawanan kepada resistance against SAMP, which is registered as
SAMP dan terdaftar dalam registrasi perkara Civil Case No. 09/PDT/PLW/2012/PN.KRW, dated
No.09/PDT/PLW/2012/PN.KRW, tanggal 3 Juli July 3, 2012, at the Karawang District Court with
2
2012 pada Pengadilan Negeri Karawang dengan argument that land measuring 2,500 m owned by
2
tuntutan bahwa tanah seluas 2.500 m adalah Plaintiff and Karawang District Course decision
milik Penggugat dan putusan No. 2/Pdt.G/2007/PN.krw Jo No. 160 Pk/Pdt/2011
No. 2/Pdt.G/2007/PN.krw Jo No. 160 Pk/Pdt/2011 are non executable. The suit above has been
dinyatakan tidak dapat dilaksanakan (non decided by Karawang District Court on
executable). Gugatan diatas telah diputus oleh December 5, 2012 with decision to reject all plaintiff
Pengadilan Negeri Karawang pada tanggal claim and the plaintiff filled an appeal to Bandung
5 Desember 2012 dengan putusan menolak High Court with case registered
semua gugatan Penggugat dan Penggugat No. 160/Pdt/2013/PT.BDG and it was decided on
mengajukan banding dengan register May 7, 2013 by Bandung High Court with the
No. 160/Pdt/2013/ PT.BDG dan telah diputuskan decision to affirm the decision of Karawang Court
Pengadilan Tinggi Bandung tanggal 7 Mei 2013 accordingly. The plaintiff appeal to the Supreme
dengan putusannya menguatkan putusan Court.
pengadilan Negeri Karawang, atas Putusan
Pengadilan Tinggi Bandung. Penggugat
mengajukan kasasi.
b. Berdasarkan perkara No. 49/Pdt/G/2010/PN.Krw b. Based on case No. 49/Pdt/G/2010/PN.Krw dated

tanggal 13 Oktober 2010 di Pengadilan Negeri October 13, 2010 in Karawang District Court,
Karawang, Darsim Bin Asim, Karsa Bin Saikam Darsim Bin Asim, Karsa Bin Saikam and Saikam
dan Saikam Bin Debim (Para Penggugat) Bin Debim (Plaintiffs) have filed a lawsuit to SAMP
mengajukan gugatan kepada SAMP (Salah Satu (one of the Defendant), with claims that the Plaintiffs
2
Tergugat), dengan tuntutan Para Penggugat owned land area measuring 31,250 m , which is
2
sebagai pemilik dari tanah seluas 31.250 m yang located at Karawang and claims from Plaintiffs of
berlokasi di Karawang dan ganti rugi sebesar Rp 5,200,000 thousands.
Rp 5.200.000 ribu.
- 121 -
Gugatan diatas telah diputuskan oleh Pengadilan The suit above has been decided by the Karawang
Negeri Karawang pada tanggal 19 April 2011 dan District Court on April 19, 2011 and Defendants filed
Tergugat mengajukan banding ke Pengadilan an appeal to the Bandung High Court dated
Tinggi Bandung tanggal 24 Nopember 2011 November 24, 2011 with decision the claims of land
dengan keputusan tanah yang dituntut berada are outside the land owned by Defendant and
diluar area tanah Tergugat dan menghukum punish Plaintiffs to give compensation including all
Penggugat dengan ganti rugi materiil dan of material and immaterial losses Rp 1,500,000
immaterial sebesar Rp 1.500.000 ribu. Kemudian thousands. In consequence of the decision, the
para Penggugat melakukan kasasi ke Mahkamah Plaintiffs filed an appeal to the Supreme High Court
Agung tanggal 7 Januari 2013 dengan on January 7, 2013 with decision:
keputusan:
- Mengabulkan gugatan Penggugat untuk - Grant partly the suit of Plaintiff
sebagian
- Menyatakan Penggugat adalah pemilik yang - Declare that Plaintiff is the authorized owner
sah atas SHM No. 89 atas nama Darsim bin of SHM (Proprietary Letter) No. 89 entitled to
2 2
Wasim seluas 3.250 m , SHM 98 atas nama Darsim bin Wasim with an area of 3,250 m ,
2
Karsa bin Saikam seluas 9.340 m , SHM SHM No. 98 entitled to Karsa bin Saikam
2
No. 99 atas nama Karda bin Saikam seluas with an area of 9,340 m , SHM No. 99
2
9.335 m , dan SHM No. 100 atas nama entitled to Karda bin Saikam with an area of
2 2
Saikam bin Denim seluas 9.325 m . 9,335 m , and SHM No. 100 entitled to
2
Saikam bin Denim with an area of 9,325 m .
Obyek sengketa tanah tersebut di atas tidak The disputed object of land above excludes the
termasuk bidang-bidang tanah milik SAMP parcels of land owned by SAMP with total area of ±
seluas ± 350 ha, kecuali bidang tanah atas nama 350 ha, except for a parcel of land entitled to
2 2
Darsim bin Wasim seluas 3.250 m yang sudah Darsim bin Wasim with an area of 3,250 m that
dibebaskan oleh Tergugat namun dalam putusan previously had been acquired by Defendant.
Mahkamah Agung tersebut di atas dinyatakan However, in the decision made by the Supreme
bahwa SHM No. 89 sebagai milik Darsim bin Court, SHM No. 89 was declared as the property of
Wasim. Darsim bin Wasim.
Atas putusan Mahkamah Agung tersebut, On the verdict made by the Supreme Court, the
Tergugat mengajukan Peninjauan Kembali pada Defendant filed a judicial review on April 10, 2013.
tanggal 10 April 2013.
c. PT Sumber Air Mas Pratama (“Penggugat”), c. PT Sumber Air Mas Pratama ("Plaintiff"), filed a
mengajukan gugatan kepada Kepala Kantor lawsuit against the Head of Karawang District
Pertanahan Kabupaten Karawang (“BPN”) Land Office ("BPN") as a Defendant and Tarmadi
sebagai Tergugat dan Tarmidi sebagai Tergugat as Intervenor with Defendant. The case is listed
Intervensi yang terdaftar dalam register perkara in the register of Administrative Courts as case
Pengadilan Tata Usaha Negara No.50/G/2013/PTUN- BDG dated May 14, 2013
No.50/G/2013/PTUN-BDG tanggal 14 Mei 2013 at Bandung Administrative Court. This case is an
pada Pengadilan Tata Usaha Negara Bandung. administrative case relating to the issuance of
Perkara ini adalah perkara Tata Usaha Negara Right of Building certificate (Hak Guna Bangunan
berkaitan dengan penerbitan sertifikat HGB or HGB) No. 00105/Marga Mulya on behalf of
00105/Marga Mulya atas nama Tarmidi oleh Tarmidi by BPN. Intervenor with Defendant
BPN. Tergugat Intervensi mengajukan applied for the issuance of HGB
permohonan penerbitan HGB No.00105/Marga No. 00105/Marga Mulya that is originated/derived
Mulya berasal/penurunan hak dari Hak Milik right from Right of Ownership Certificate
No. 96/Marga Kaya atas nama Tarmidi, yang No. 96/Marga Kaya on behalf of Tarmidi, in which
mana Hak Milik No.96/Marga Kaya atas nama the Proprietary Certificate had been withdrawn by
Tarmidi telah dibebaskan oleh Penggugat pada the Plaintiff on October 12, 1992. BPN issued the
tanggal 12 Oktober 1992. BPN menerbitkan Right of Building Certificate No. 00105/Marga
sertifikat HGB 00105/Marga Mulya berdasarkan Mulya based on the report of loss of the Right of
pengakuan kehilangan sertifikat tanah milik Ownership Certificate. The lost report was made
No.96/Marga Kaya atas nama Tarmidi, yang in front of the Police by party who admitted
mana laporan Polisi atas kehilangan Hak Milik himself as Tarmidi. Considering that Tarmidi as
No.96/Marga Kaya atas nama Tarmidi tersebut the legitimate owner of the Right of Ownership
dibuat pihak yang mengaku bernama Tarmidi, Certificate No. 96/Marga Kaya had died since
mengingat Tarmidi pemilik sertifikat Hak Milik April 1, 1977 and the police report was made on
No.96/Marga Kaya sudah meninggal sejak 1 April January 17, 2012, Plaintiff claims for the
1977 dan pelaporan polisi tersebut dilakukan cancellation of Right of Buidling Certificate
pada 17 Januari 2012. Bahwa tuntutan No. 00105/Marga Mulya over Tarmidi.
Penggugat adalah pembatalan penerbitan
sertifikat HGB 00105/Marga Mulya atas Tarmidi.
- 122 -
Perkara ini telah diputus oleh Pengadilan Tata This case had been decided by Bandung
Usaha Negara Bandung pada tanggal Administrative Court on September 19, 2013 with
19 September 2013 dengan keputusan decision to cancel the Right of Building
membatalkan penerbitan sertifikat HGB No. 00105/Marga Mulya on behalf of Tarmidi and
No. 00105/Marga Mulya atas nama Tarmidi dan revoked the decisions of BPN regarding the right
mencabut keputusan BPN berupa pemberian granted of Building tittle No. 00105/Marga Mulya
SHGB No. 00105/Marga Mulya tanggal 15 Maret dated March 15, 2013, and SU No.10.06
2013 dan SU No.10.06.27.03.000.10/2013 .27.03.000.10/ 2013 dated March 8, 2013 which are
2
tanggal 8 Maret 2013 atas nama Tarmidi seluas registered for land with an area of 18,530 m on
18.530 m². Atas keputusan diatas, Tergugat behalf of Tarmidi. Based on that decision,
Intervensi mengajukan banding pada tanggal Intervenor with defendant filled on appeal on
27 September 2013. September 27, 2013.
SMD SMD
a. Berdasarkan Perkara No. 194/Pdt.G/2011/PN- a. In accordance with Legal Case

Mdn tanggal 12 April 2011 pada Pengadilan No. 194/Pdt.G/2011/PN-Mdn dated April 12,
Negeri Medan, Aries Hartanto atau Eli, Mariana 2011 registered in Medan District Court, Aries
Artedjo, Ngadisai, Hardy Sukamto, Suhendri, dan Hartanto or Eli, Mariana Artedjo, Ngadisai, Hardy
Willun Tanadi (Para Penggugat) mengajukan Sukamto, Suhendri, and Willun Tanadi (Plaintiffs)
gugatan kepada SMD (Tergugat). Perkara ini filed a lawsuit against SMD. This was a default
adalah gugatan wanprestasi atas Perjanjian lawsuit on Room Usage Right Agreement in Deli
Pemberian Hak Pemakaian atas Ruangan di Plaza Complex made among the Plaintiffs and
Komplek Deli Plaza yang dilakukan antara Para the Company, with the Plaintiff claiming
Penggugat dengan Tergugat. Tuntutan dari Para Rp 19,027,700 thousand for compensation of
Penggugat adalah ganti rugi sebesar loss.
Rp 19.027.700 ribu.
Gugatan di atas telah diputus oleh Pengadilan The suit has been decided by Medan District
Negeri Medan pada tanggal 27 Oktober 2011 Court on October 27, 2011 with decision to reject
dengan keputusan menolak gugatan Penggugat the lawsuit by Plaintiffs, in which the Plantiff was
dan Penggugat diperintahkan untuk ordered to vacate and return the counters stated
mengosongkan dan mengembalikan kios-kios in the Agreement to the Defendant and to pay
dalam perjanjian kepada Tergugat serta loss incurred amounting to Rp 6,096,040..
membayar kerugian Tergugat sebesar
Rp 6.096.040.
Atas putusan tersebut, Penggugat mengajukan On that verdict, the Plaintiffs filed an appeal
banding dan terdaftar pada Pengadilan Tinggi registered in Medan High Court under
Medan dengan No. 194/PDT/2012/PT.MDN. No. 194/PDT/2012/PT.MDN. The decision was
Permohonan banding tersebut telah diputus oleh made on December 17, 2012 by Medan High
Pengadilan Tinggi Medan pada tanggal Court with decision to affirm the decision made
17 Desember 2012 dengan putusan menguatkan by Medan District Court. In lieu of that, the
putusan Pengadilan Negeri Medan. Atas putusan Plaintiffs filed an appeal to Supreme Court
tersebut, Para Penggugat mengajukan Kasasi (cassation) on March 18, 2013.
pada tanggal 18 Maret 2013.
b. Berdasarkan Perkara No. 189/Pdt.G/2011/ b. In accordance with Legal Case

PN.MDN tanggal 11 April 2011 pada Pengadilan No. 189/Pdt.G/2011/PN-MDN dated April 11,
Negeri Medan, CV. Internasional Film 2011 registered in Medan District Court, CV.
(Penggugat) mengajukan gugatan kepada SMD Internasional Film (Plaintiff) filed a lawsuit against
(Tergugat I) dan Hadi Tamsir (Tergugat II). SMD (Defendant I) and Hadi Tamsir (Defendant
Perkara ini adalah gugatan wanprestasi atas II). This was a default lawsuit on Usage Right
Perjanjian Pemberian Hak Pemakaian Agreement as contained in Deed No. 4 dated
sebagaimana tercantum dalam akta No. 4 May 5, 1987 of Hj. Aida Daulay Harahap, SH,
tanggal 5 Mei 1987 dibuat di hadapan notary in Medan, on theatre, projector room,
Hj. Aida Daulay Harahap, SH., Notaris di Medan poster site, and room No. 114/Theater/III-IV/09/85
2
atas ruangan teater, ruang proyektor, tempat at Deli Plaza Complex with an area of 1,358 m .
Poster dan Ruangan No. 114/Theater/III-IV/09/85
2
di Komplek Deli Plaza, seluas 1.358 m .
- 123 -
Gugatan di atas telah diputus oleh Pengadilan The suit has been decided by Medan District
Negeri Medan pada tanggal 8 November 2011 Court on November 8, 2011 with decision to
dengan keputusan menolak gugatan Penggugat reject the lawsuit by Plaintiff, in which the Plantiff
dan Penggugat diperintahkan untuk was ordered to vacate and return the theater
mengosongkan dan mengembalikan ruangan rooms associated with it to Defendant.
theater dan ruangan yang terkait lainnya serta
mengembalikan ruangan tersebut kepada
tergugat.
Atas putusan tersebut, Penggugat mengajukan On that verdict, the Plaintiff filed an appeal
banding dan terdaftar pada Pengadilan Tinggi registered in Medan High Court under
Permohonan banding tersebut telah diputus oleh made on August 7, 2012 with decision to affirm
Pengadilan Tinggi Medan pada tanggal the decision made by Medan District Court. In
7 Agustus 2012 dengan putusan menguatkan lieu of that, the Plaintiffs filed an appeal to
putusan Pengadilan Negeri Medan. Atas putusan Supreme Court (cassation) on July 22, 2013.
tersebut, Penggugat mengajukan Kasasi pada
tanggal 22 Juli 2013.
c. Berdasarkan Perkara No. 428/Pdt.G/2010/ c. In accordance with Legal Case

PN.MDN tanggal 14 Oktober 2012 pada No. 428/Pdt.G/2010/PN.MDN dated October 14,
Pengadilan Negeri Medan, Lani Djuana dan 2012 registered in Medan District Court, Lani
Hendrik Chandra/Edtien Dwi Susilowati (Para Djuana and Hendrik Chandra/Edtien Dwi
Penggugat) mengajukan gugatan kepada SMD Susilowati (Plaintiffs) filed a lawsuit against SMD
(Tergugat). Perkara ini adalah gugatan perbuatan (Defendant). The case is a charge for the tort of
melawan hukum berkaitan dengan hak law regarding 1 unit of shop at Block G12 at Deli
2
pemakaian atas 1 unit toko Blok G12 di Komplek Plaza Complex with an area of 80 m with claims
2
Deli Plaza, seluas 80 m , dimana Para from Plaintiffs of Rp 1,650,000,000 and
Penggugat menuntut ganti rugi sebesar confiscation of a parcel of land located at Jl. Guru
Rp 1.650.000.000 dan sita jaminan atas Patimpus No. 1 OPQ and of a house located at
sebidang tanah yang terletak di Jl. Guru Jl. Urip No. 5, Medan Polonia, Medan.
Patimpus No. 1 OPQ dan rumah yang terletak di
Jl. Urip No. 5, Medan Polonia, Medan.
Gugatan tersebut telah diputus oleh Pengadilan The suit has been decided by Medan District
Negeri Medan pada tanggal 19 Juli 2011 dengan Court on July 19, 2011 with decision to reject the
keputusan menolak gugatan Para Penggugat lawsuit by Plaintiffs, in which the Plantiff was
dan membayar kerugian Tergugat sebesar ordered to pay loss incurred amounting to
Rp 13,141 ribu. Rp 13.141 ribu.
Atas putusan tersebut, Para Penggugat On that verdict, the Plaintiffs filed an appeal
mengajukan banding kepada Pengadilan Tinggi registered in Medan High Court under
Permohonan banding tersebut telah diputus oleh made on March 27, 2012 with decision to affirm
Pengadilan Tinggi Medan pada tanggal 27 Maret the decision made by Medan District Court. In
2012 dengan putusan menguatkan putusan lieu of that, the Plaintiffs filed an appeal to
Pengadilan Negeri Medan. Atas putusan Supreme Court (cassation) on July 9, 2012.
tersebut, Penggugat mengajukan Kasasi pada
tanggal 9 Juli 2012.
d. Berdasarkan Perkara No. 248/Pdt.G/2013/ d. In accordance with Legal Case

PN.MDN tanggal 7 Mei 2013 pada Pengadilan No. 248/Pdt.G/2013/PN.MDN dated May 7, 2013
Negeri Medan, Rachmat Sutanti (Penggugat) registered in Medan District Court, Rachmat
mengajukan gugatan kepada CV. Internasional Sutanti (Plaintiff) filed a lawsuit against CV.
Film (Tergugat I) dan SMD (Tergugat II), obyek Internasional Film (Defendant I) and SMD
gugatan perbuatan melawan hukum oleh (Defendant II), object tort suit by Defendant I over
Tergugat I atas pengakhiran Perjanjian termination on Usage Right Agreement as
Pemberian Hak Pemakaian sebagaimana contained in Deed No. 4 dated May 5, 1987 of
tercantum dalam akta No. 4 tanggal 5 Mei 1987 Hj. Aida Daulay Harahap, SH, notary in Medan,
yang dibuat di hadapan Hj. Aida Daulay Harahap, on theater, projector room, poster site, and room
SH., Notaris di Medan atas ruangan teater, ruang No. 114/Theater/III-IV/09/85 at Deli Plaza
2
proyektor, tempat poster dan ruangan Complex with an area of 1,358 m . The Plaintiff
No. 114/Theater/III-IV/09/85 di Komplek Deli claimed for:
2
Plaza, seluas 1.358 m , dimana Penggugat
menuntut:
- 124 -
- Pernyataan sah atas sita jaminan sebidang - Validity statement over the sequestration of a
tanah dan bangunan yang terletak di parcel of land on behalf of Defendant I located
Jl. Tembakau Deli No. 6, Medan, atas nama at Jl. Tembakau Deli No. 6, Medan
Tergugat I
- Pernyataan sah atas sita jaminan sebuah - Validity statement over the sequestration of a
bangunan yang terletak di Jl. Putri Hijau/ building on behalf of Defendant II located at
th
Jl. Guru Patimpus lantai V, Deli Plaza Shopping Jl. Putri Hijau/Jl. Guru Patimpus, 5 Floor, Deli
Center, Medan, atas nama Tergugat II Plaza Shopping Center, Medan
- Menyatakan putusan Pengadilan Negeri - Declaration in which the decision made by
Medan No. 189/Pdt.G/2011/PN.MDN tanggal Medan District Court No. 189/Pdt.G/2011/
8 November 2011 tidak mempunyai eksekusi PN.MDN dated November 8, 2011 is non-
- Menghukum Tergugat I dan Tergugat II secara executable
tanggung renteng membayar ganti rugi - Punish the Defendants to give compensation
material dan immaterial sebesar of material and immaterial loss amounting to
Rp 33.625.000 ribu, dan Rp 33,625,000 thousand, and
- Pengembalian bangunan proyek Deli Plaza - To return the building of Deli Plaza project to
untuk menjalankan usaha bioskop kepada Plaintiff to operate theater business.
Penggugat.
Gugatan di atas masih diproses pada Pengadilan The lawsuit is still in process.
Negeri Medan.
e. Berdasarkan perkara No. 426/Pdt.G/2013/PN.MDN e. In accordance with Legal Case

tanggal 25 Juli 2013 di Pengadilan Negeri No. 426/Pdt.G/2013/PN.MDN dated July 25,
Medan, SMD sebagai penggugat mengajukan 2013 registered in Medan District Court, SMD
gugatan wanprestasi kepada Adi Susanto, Hardy (Plaintiff) filed a lawsuit against Adi Susanto,
Sukamto, Daud, Edyansah, Nyam Min Kok, Hardy Sukamto, Daud, Edyansah, Nyam Min
Husin, Budi Tanuwijaya, Linna Amat, Jijin Dudarti Kok, Husin, Budi Tanuwijaya, Linna Amat, Jijin
Japit, Hasan Harjono, Lioe Sat Jao, Mei Yong, Dudarti Japit, Hasan Harjono, Lioe Sat Jao, Mei
dan Mariana Artedjo sebagai para tergugat, Yong, and Mariana Artedjo (the Defendants),
dengan tuntutan penggugat menutup usaha dan aiming for the authorization for the Plaintiff to
ijin untuk mencabut dan memutuskan aliran listrik close the business, disconnecting electricity as
serta melakukan pemagaran lokasi atas unit well as building fence over locations used by the
yang dipakai oleh para tergugat. Gugatan ini Defendants. The lawsuit is being processed by
masih diproses pada Pengadilan Negeri Medan. Medan District Court.
PCN PCN
Berdasarkan perkara No. 148/Pdt.6/2013/PN.Bpp In accordance with legal case

tanggal 12 Desember 2013 di di Pengadilan Negeri No. 148/Pdt.6/2013/PN.Bpp dated December 12, 2013
Balikpapan, PT Bumi Liputan Jaya (BLJ) mengajukan registered in Balikpapan Distric, PT Bumi Liputan Jaya
gugatan kepada PCN (Tergugat II) terkait perbuatan (BLJ) filed a lawsuit against PCN (Intervenor with
melawan hukum Hezkia Panggau (Tergugat I) yang Defandant II) regarding illegal counter feit money by the
menggelapkan dana BLJ dan digunakan oleh intervenor of Hezkia Panggau (Defandant I) amounting
Tergugat I sebesar Rp 212.000 ribu untuk melakukan to Rp 212.000 thousand of purchasing 2 unit of kiosk at
pemesanan 2 unit kios di Plaza Balikpapan Trade Balikpapan Trade Center.
Center.
Berdasarkan gugatan tersebut, PCN diminta untuk Based on the Lawsuit, PCN was asked to give a
menyerahkan sertifikat dan bangunan berupa 2 (dua) certificate and 2 unit of building of buiding ordered by
kios yang dipesan oleh Tergugat I. Sampai tanggal first defandant. Until the date of the issuance of financial
penerbitan laporan keuangan, perkara tersebut masih report, the case is still in the process of examination in
dalam proses pemeriksaan di Pengadilan Negeri the District Court of Balikpapan.
Balikpapan.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada liabilitas Management believes that there are no material
kontinjensi yang material yang mungkin timbul atas contingent liabilities that might arise from the cases
perkara-perkara tersebut diatas. mentioned above.
- 125 -
47. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 47. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
a. Berdasarkan Akta Notaris No. 32 tanggal a. Based on Notarial Deed No. 32 dated January 27,
27 Januari 2014 dari M. Nova Faisal, SH, M.Kn, 2014, of M. Nova Faisal, SH, M.Kn, notary in
notaris di Jakarta, Perusahaan mengakuisisi 69% Jakarta, the Company acquired 69% shares of
saham PT Wahana Sentra Sejati (WSS). Oleh PT Wahana Sentra Sejati (WSS). With the
karena telah terpenuhinya semua ketentuan yang fulfillment of all conditions stated in Note 42,
dijelaskan pada Catatan 42, maka uang muka advance in share’s investment amounting to
investasi saham sebesar Rp 166.200.347 ribu Rp 166,200,347 thousand has been presented as
telah disajikan sebagai investasi saham. investment in shares.
Atas transaksi akuisisi ini tidak terdapat goodwill There is no goodwill or gain with discount that
atau keuntungan dari pembelian dengan diskon should be recognized at period end after
yang harus diakui pada periode setelah reporting as the difference between the amount
pelaporan karena nilai selisih jumlah dari aset of acquired identifiable assets and acquired
teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang liabilities at acquisition date are close to the
diambil alih pada tanggal akuisisi mendekati nilai aggregate acquisition cost and non-controlling
agregat dari biaya akuisisi dan kepentingan non- interests measured at fair value at acquisition
pengendali yang diukur pada nilai wajar pada date.
saat tanggal akuisisi.
b. Pada tanggal 3 Maret 2014, Perusahaan b. On March 3, 2014, the Company entered into
mengadakan perjanjian pengikatan jual beli binding agreement for purchase of shares with
saham dengan pihak ketiga untuk membeli 3.601 third party to acquire 3,601 shares of
lembar saham PT Caturmas Karsaudara (CK) PT Caturmas Karsaudara (CK) with payment
dengan jumlah pembayaran sebesar amounting to Rp 18,005,000 thousand. The
Rp 18.005.000 ribu. Perjanjian pengikatan jual agreement will apply after fulfilling certain
beli saham ini berlaku setelah memenuhi conditions specified in the agreement, which
beberapa ketentuan yang ditetapkan dalam includes approval by the shareholders of CK and
perjanjian yaitu mendapatkan persetujuan dari announcement on the share takeover as
para Pemegang Saham CK dan telah specified in Limited Liability Company Law
dilakukannya pengumuman rencana article 127 paragraph 2.
pengambilalihan saham sebagaimana diatur
dalam Pasal 127 ayat 2 Undang-Undang
Perseroan Terbatas.
48. INFORMASI KEUANGAN TERSENDIRI 48. FINANCIAL INFORMATION OF THE PARENT

PERUSAHAAN ENTITY ONLY
Informasi keuangan tersendiri entitas induk The financial information of the parent entity only
menyajikan informasi laporan posisi keuangan, presents statements of financial position, statements
laporan laba rugi komprehensif, laporan perubahan of comprehensive income, statements of changes in
ekuitas dan laporan arus kas, dimana penyertaan equity and statements of cash flows information in
saham pada entitas anak dipertanggungjawabkan which investments in its subsidiaries were accounted
dengan metode biaya. using the cost method.
Informasi keuangan tersendiri entitas induk disajikan Financial information of the Parent Entity is presented
pada halaman 127 sampai dengan 135. on pages 127 to 135.
49. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN 49. MANAGEMENT RESPONSIBILITY AND

PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN APPROVAL OF CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan The preparation and fair presentation of the
konsolidasian dari halaman 3 sampai dengan 126 dan consolidated financial statements on pages 3 to 126
informasi tambahan dari halaman 127 sampai dengan and supplementary information on pages 127 to 135
135 merupakan tanggung jawab manajemen, dan were the responsibilities of the management, and
telah disetujui oleh Direktur untuk diterbitkan pada were approved by the Directors and authorized for
tanggal 25 Maret 2014. issue on March 25, 2014.
- 126 -
PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk
DAFTAR I : INFORMASI LAPORAN POSISI KEUANGAN SCHEDULE I: INFORMATION ON STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION OF
ENTITAS INDUK *) PARENT ENTITY *)
31 DESEMBER 2013 DAN 2012 DECEMBER 31, 2013 AND 2012
2013 2012
Rp'000 Rp'000
ASET ASSETS

Kas dan setara kas 570.629.115 1.021.719.353 Cash and cash equivalents
ketiga 270.770.316 543.043.690 third parties
Pihak berelasi 1.921.723.978 715.344.304 Related parties
Persediaan - aset real estat 142.328.159 164.968.748 Inventories - real estate assets
Pajak dibayar dimuka 53.385.003 31.141.189 Prepaid taxes
Biaya dibayar dimuka 88.418 123.166 Prepaid expenses
Uang muka 141.213.194 444.369.061 Advances
Jumlah Aset Lancar 3.174.296.801 2.989.438.545 Total Current Assets

Pihak berelasi 254.594.126 21.230.778 Related parties
Persediaan - aset real estat 46.212.487 - Inventories - real estate assets
Aset keuangan lainnya 12.422.347 6.492.648 Other financial assets
Uang muka investasi saham 166.200.347 2.400.000 Advances for investments
Investasi saham pada entitas anak 2.878.132.583 2.748.268.977 Investment in subsidiaries
Investasi saham pada entitas
asosiasi 122.299.071 122.299.071 Investment in associates
Properti investasi - setelah dikurangi Investment properties - net of
Rp 221.045.573 ribu tahun 2013 dan Rp 221,045,573 thousand in 2013 and
Rp 158.112.273 ribu tahun 2012 1.966.900.373 2.023.189.726 Rp 158,112,273 thousand in 2012
Aset tetap - setelah dikurangi Property and equipment - net of
Rp 25.540.073 ribu tahun 2013 dan Rp 25,540,073 thousand in 2013 and
Rp 17.835.250 ribu tahun 2012 46.591.539 49.671.116 Rp 17,835,250 thousand in 2012
Biaya yang ditangguhkan - setelah Deferred charges - net of
dikurangi akumulasi amortisasi accumulated amortization of
sebesar Rp 34.006.025 ribu tahun 2013 Rp 34,006,025 thousand in 2013 and
dan Rp 28.893.311 ribu tahun 2012 - 3.965.936 Rp 28,893,311 thousand in 2012
Lain-lain 311.095 311.095 Others
Jumlah Aset Tidak Lancar 5.493.663.968 4.977.829.347 Total Non-Current Assets
JUMLAH ASET 8.667.960.769 7.967.267.892 TOTAL ASSETS
*) DISAJIKAN MENGGUNAKAN METODE BIAYA *) PRESENTED USING COST METHOD
- 127 -
DAFTAR I : INFORMASI LAPORAN POSISI KEUANGAN SCHEDULE I: INFORMATION ON STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION OF
31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Lanjutan) DECEMBER 31, 2013 AND 2012 (Continued)
2013 2012
Rp'000 Rp'000
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

Utang usaha kepada pihak ketiga 114.701.979 116.594.067 Trade accounts payable to third parties
Pihak berelasi 136.584.069 9.599.900 Related parties
Utang pajak 26.762.647 86.901.028 Taxes payable
Biaya yang masih harus dibayar 45.005.643 50.636.122 Accrued expenses
Utang obligasi 325.000.000 - Bonds payable
Utang bank - 459.000.000 Bank loans
Utang pembelian aset tetap - 79.278 and equipment
diterima dimuka - bagian yang direalisasi unearned revenues - realized within
dalam satu tahun 358.228.764 369.403.083 one year
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 1.037.308.521 1.114.816.760 Total Current Liabilities

Utang jangka panjang - yang jatuh Long term liabilities - net of current maturity
tempo dalam satu tahun
Utang obligasi 3.249.505.065 2.380.394.227 Bonds payable
Utang bank - 300.000.000 Bank loans
Uang muka penjualan dan Advances from customers and
pendapatan diterima dimuka - setelah unearned revenues - net of realized
dikurangi yang direalisasi dalam satu tahun 231.995.917 2.053.534 within one year
Uang jaminan penyewa 10.308.315 9.782.722 Tenants' security deposits
Liabilitas imbalan pasca kerja 28.503.047 22.189.117 Post-employment benefits obligation
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 3.520.312.344 2.714.419.600 Total Non-Current Liabilities

EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai nominal Capital stock - Rp 100 par value
Rp 100 per saham per share
Modal dasar - 57.400.000.000 saham Authorized - 57,400,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor Subscribed and fully paid-up -
penuh - 20.500.900.000 saham 2.050.090.000 2.050.090.000 20,500,900,000 shares
Tambahan modal disetor 1.572.819.779 1.572.819.779 Additional paid-in capital
Opsi saham 35.411.406 33.711.191 Stock options
Saldo laba Retained earnings
Ditentukan penggunaannya 40.000.000 25.000.000 Appropriated
Tidak ditentukan penggunaannya 412.018.719 456.410.562 Unappropriated
Jumlah Ekuitas 4.110.339.904 4.138.031.532 Total Equity
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 8.667.960.769 7.967.267.892 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
- 128 -
DAFTAR II: INFORMASI LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF SCHEDULE II: INFORMATION OF STATEMENT ON COMPREHENSIVE
ENTITAS INDUK *) INCOME OF PARENT ENTITY *)
2013 2012
Rp'000 Rp'000
PENJUALAN DAN PENDAPATAN USAHA 511.496.545 1.162.962.626 SALES AND REVENUES
BEBAN POKOK PENJUALAN DAN COST OF SALES AND

BEBAN LANGSUNG 176.425.245 572.858.187 DIRECT COSTS
LABA KOTOR 335.071.300 590.104.439 GROSS PROFIT
Beban penjualan (61.562.891) (65.098.931) Selling expense

Beban umum dan administrasi (160.422.319) (187.530.176) General and administrative expense
Penghasilan bunga 40.748.579 37.722.467 Interest income
Pendapatan dividen entitas anak Dividend income from subsidiaries and
dan entitas asosiasi 198.000.000 32.500.000 associates
Beban bunga dan keuangan (338.001.148) (269.353.393) Interest expense and financial charges
Keuntungan lainnya - bersih 119.421.637 39.600.855 Other gain - net
LABA SEBELUM PAJAK 133.255.158 177.945.261 INCOME BEFORE TAX
BEBAN PAJAK - BERSIH (39.641.601) (68.792.999) TAX EXPENSE - NET
LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 93.613.557 109.152.262 NET INCOME FOR THE YEAR
PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN - - OTHER COMPREHENSIVE INCOME
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 93.613.557 109.152.262 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
- 129 -
DAFTAR III : INFORMASI LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS ENTITAS INDUK*) SCHEDULE III: INFORMATION OF STATEMENTS ON CHANGES IN EQUITY OF PARENT ENTITY *)
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012
Tambahan Saldo laba/Retained earnings Jumlah

modal disetor/ Opsi Ditentukan Tidak ditentukan ekuitas/
Modal disetor/ Additional saham/ penggunaannya/ penggunaannya/ Total
Paid-up capital paid-in capital Stock option Appropriated Unappropriated equity
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Saldo per 1 Januari 2012 2.050.000.000 1.572.526.043 12.821.100 10.000.000 485.263.700 4.130.610.843 Balance as of January 1, 2012
Eksekusi opsi saham karyawan 90.000 293.736 (85.743) - - 297.993 Execute of employee share option
Penerbitan saham biasa atas Issuance of ordinary share under
rencana opsi saham karyawan - - 20.975.834 - - 20.975.834 employee share option plan
Cadangan umum - - - 15.000.000 (15.000.000) - Appropriation for general reserves
Dividen tunai - - - - (123.005.400) (123.005.400) Cash dividends
Laba komprehensif tahun berjalan - - - - 109.152.262 109.152.262 Comprehensif income for the year
Saldo per 31 Desember 2012 2.050.090.000 1.572.819.779 33.711.191 25.000.000 456.410.562 4.138.031.532 Balance as of December 31, 2012
Eksekusi opsi saham karyawan - - 1.700.215 - - 1.700.215 Execute of employee share option
Cadangan umum - - - 15.000.000 (15.000.000) - Appropriation for general reserves
Dividen tunai - - - - (123.005.400) (123.005.400) Cash dividends
Laba komprehensif tahun berjalan - - - - 93.613.557 93.613.557 Comprehensif income for the year
Saldo per 31 Desember 2013 2.050.090.000 1.572.819.779 35.411.406 40.000.000 412.018.719 4.110.339.904 Balance as of December 31, 2013
- 130 -
DAFTAR IV: INFORMASI LAPORAN ARUS KAS SCHEDULE IV: INFORMATION OF STATEMENTS ON CASH FLOWS OF
2013 2012
Rp'000 Rp'000
CASH FLOWS FROM OPERATING
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 1.123.132.734 1.373.433.236 Cash receipts from customers
Pembayaran kas kepada karyawan, pemasok, Cash paid to suppliers and other
dan untuk beban operasional lainnya (170.190.552) (876.044.955) operating expenses
Kas diperoleh dari operasi 952.942.182 497.388.281 Cash provided by operations

Pembayaran beban bunga dan keuangan (270.987.938) (41.776.445) Interest and financial charges paid
Pembayaran pajak penghasilan (69.023.898) (84.206.502) Income taxes paid
Kas Bersih Diperoleh dari aktivitas operasi 612.930.346 371.405.334 Net Cash Provided by operating activities
CASH FLOWS FROM INVESTING

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI ACTIVITIES
Received in other accounts receivable
Penerimaan piutang kepada pihak berelasi 414.774.870 48.436.756 from related parties
Penerimaan dividen entitas asosiasi 174.000.000 32.500.000 Received dividend from associates
Penerimaan dividen entitas anak 24.000.000 - Received dividend from subsidiaries
Penerimaan bunga 30.870.426 27.555.852 Interest received
Pencairan aset keuangan lainnya 1.344.967 13.183.185 Withdrawal of other financial asset
Penurunan investasi saham pada Decrease in investment in
entitas anak - 135.500.000 subsidiaries
Perolehan properti investasi - (8.250) Acquisition of investment property
Perolehan aset tetap (1.146.196) (13.540.201) Acquisitions of property and equipment
Pembayaran biaya yang ditangguhkan - (6.849.242) Deferred charges paid
Penempatan aset keuangan lainnya (7.274.667) (1.388.082) Placement of other financial asset
Perolehan entitas anak - bersih (127.009.559) (1.070.922.586) Acquisition of subsidiaries - net
Penjualan sebagian kepemilikan entitas Partial disposal of interest in
anak 149.900 - subsidiary
Placement of advance of investment
Penempatan uang muka investasi saham (166.200.347) (2.400.000) in stock
Pemberian piutang kepada pihak berelasi (1.854.517.892) (402.359.694) from related parties
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (1.511.008.498) (1.240.292.262) Net Cash Used in Investing Activities
CASH FLOWS FROM FINANCING

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN ACTIVITIES
Penerimaan dana obligasi 1.200.000.000 1.200.000.000 Receipt from bonds
Penerimaan utang kepada pihak Received of other accounts payable
berelasi 136.584.069 9.599.900 to related parties
Penerimaan dari eksekusi opsi Received from execute of employee
saham karyawan - 297.993 shares option
Payment of liabilities for purchases of
Pembayaran utang pembelian aset tetap (79.278) (589.574) property and equipment
Pembayaran utang kepada pihak Payment of other accounts payable
berelasi (9.599.900) (14.998.500) to related parties
Pembayaran biaya emisi obligasi (10.389.768) (12.982.284) Payment of bond issuance cost
Pembayaran dividen tunai (123.005.400) (123.005.400) Payment of cash dividend distribution
Pembayaran utang bank (759.000.000) (163.250.000) Payment from bank loans
Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 434.509.723 895.072.135 Net Cash Provided by Financing Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS NET INCREASE (DECREASE) IN CASH

DAN SETARA KAS (463.568.429) 26.185.207 AND CASH EQUIVALENTS
Pengaruh perubahan kurs mata uang asing 12.478.191 128.139 Effect of foreign exchange rate changes

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 1.021.719.353 995.406.007 AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 570.629.115 1.021.719.353 AT END OF YEAR
- 131 -
DAFTAR V: INFORMASI INVESTASI DALAM ENTITAS ANAK DAN ENTITAS ASOSIASI SCHEDULE V: INFORMATION ON INVESTMENT IN SUBSIDIARIES AND ASSOCIATES
Perincian investasi dalam entitas anak dan entitas asosiasi adalah sebagai berikut: The details of investment subsidiaries and asociates are as follows:
Tahun Operasi Persentase

Komersial/ Kepemilikan/
Start of Percentage of
Entitas anak dan entitas asosiasi/ Jenis Proyek/ Domisili/ Commercial Nama Proyek/ Ownership
Subsidiaries and Associates Project Type Domicile Operations Project Name 2013 2012
Kepemilikan langsung/direct method
PT Brilliant Sakti Persada (BSP) Pusat Perbelanjaan, Bandung 2009 Festival CityLink 58,84% 58,84%
dan Hotel/
Shopping Center,
and Hotel
PT Kencana Unggul Sukses (KUS) Pusat Perbelanjaan, Jakarta 2009 Green Bay 99,82% 99,82%
dan Apartemen/
Shopping Center
and Apartment
PT Arah Sejahtera Abadi (ASA) Pusat Perbelanjaan, Jakarta 2005 Kuningan City 60,00% 60,00%
Apartemen dan Perkantoran/
Shopping Center,
Apartment and Offices
PT Intersatria Budi Karya Pratama (IBKP) Apartemen/Apartment Jakarta 2006 The Lavande 80,00% 80,00%
PT Buana Surya Makmur (BSM) Apartemen, Perumahan dan Jakarta 2010 Green Lake Sunter 99,90% 99,90%
Rumah Toko/Apartment,
Housing and Shop Houses
PT Kharisma Bhakti Sejahtera (KBS) Apartemen dan Perumahan/ Jakarta 2010 Green Permata 70,00% 70,00%
Apartment and Housing
PT Central Pesona Palace (CPP) *) Pengelola hotel/Hotel operator Jakarta 2011 Hotel Pullman 99,98% 99,98%
Jakarta Central Park
PT Central Indah Palace (CIP) Pemilik dan pengelola hotel/ Jakarta 2011 Hotel Amaris 75,00% 75,00%
Owner and hotel operator Thamrin City
PT Pesona Gerbang Karawang (PGK) Perumahan/Housing Karawang 1993 Grand Taruma 90,00% 90,00%
PT Griya Pancaloka (GPL) Pemilik dan pengelola hotel/ Bali 2013 Sofitel Bali Nusa Dua 75,05% 75,05%
Owner and hotel operator Beach Resort
- 132 -

PT Putra Adhi Prima (PAP) Perumahan dan pengelolaan hotel/ Jawa Barat 2012 Vimala Hills 99,90% 99,90%
Housing and hotel operator
PT Cipta Pesona Karya (CPKA) Rumah kantor, perkantoran dan pusat Jakarta 2012 SOHO@pancoran 99,99% 99,99%
perbelanjaan/Home office,
offices and mall
PT Karya Gemilang Perkasa (KGP) Perusahaan investasi/ Jakarta 2011 - 99,90% 99,90%
Investment holding company
PT Tiara Metropolitan Indah (TMI) Rumah toko, perkantoran dan pusat Jakarta 2012 SOHO@podomorocity 99,93% 99,93%
perbelanjaan/Home office,
office and mall
PT Alam Hijau Teduh (AHT) Apartemen/Apartment Jakarta 2013 Metro Park 80,00% 80,00%
Residence
PT Central Cipta Bersama (CCB) - Makassar Pra-operasi/ - 51,00% 51,00%
Pre-operating
PT Tunas Karya Bersama (TKB) - Makassar Pra-operasi/ - 51,00% 51,00%

Pre-operating
PT Sentral Agung Indah (SAI) Pemilik dan pengelola hotel/ Jakarta 2013 The BnB Hotel 51,00% 51,00%
Owner and hotel operator
PT Agung Kencana Sukses (AKS) Pemilik dan pengelola hotel/ Jakarta Pra-operasi/ Hotel Mercure 99,98% 98,98%
Owner and hotel operator Pre-operating Kelapa gading
PT JKS Realty (JKS) Apartemen/Apartment Bandung 2013 Parahyangan 51,00% 51,00%

Residence
PT Pandega Citra Niaga (PCN) Pusat perbelanjaan/ Balikpapan 2012 The Plaza 65,00% 65,00%
Mall Balikpapan
PT Bali Perkasa Sukses (BPS) Pemilik dan pengelola hotel/ Bali Pra-operasi/ - 51,00% 51,00%
PT Sumber Air Mas Pratama (SAMP) - Karawang Pra-operasi/ - 55,00% 55,00%

Pre-operating
- 133 -

PT Graha Tunas Selaras (GTS) - Jawa Barat Pra-operasi/ - 99,98% 99,98%

Pre-operating
PT Alam Makmur Indah (AMI) Pemilik dan pengelola hotel/ Karawang 2013 Hotel Pulman Bandung 70,00% 99,98%
Owner and hotel operator City Center
PT Tritunggal Lestari Makmur (TTLM) Pemilik dan pengelola hotel/ Bandung Pra-operasi/ - 85,00% 85,00%
PT Karya Pratama Propertindo - Bali Pra-operasi / 99.98% -

Pre-operating
PT Simprug Mahkota Indah Apartemen/Apartment Jakarta Pra-operasi / 60% -
Pre-operating
PT Agung Pesona Unggul - Jakarta Pra-operasi / 99.98% -
Pre-operating
PT Pesona Agung Lestari - Jakarta Pra-operasi / 99.98% -
Pre-operating
PT Griya Agung Sukses - Jakarta Pra-operasi / 99.98% -
Pre-operating
PT Dimas Pratama Indah Apartemen, rumah toko dan rumah/ Batam 2013 Orchard Park 80,00% -
Apartment, shop houses and houses Batam
PT Sinar Menara Deli Rumah toko, perkantoran dan pusat Medan 2013 Podomoro City 58,00% -
perbelanjaan/shophouses,
office and mall Deli Medan
Kepemilikan tidak langsung/Indirect Method
PT Pluit Propertindo (PP) *) Pusat perbelanjaan/ Jakarta 2009 Emporium Pluit Mall 52,83% 52,83%
Mall
PT Agung Dinamika Perkasa (ADP) **) Perumahan dan rumah toko/ Jakarta Pra-operasi/ - 99,98% 80,00%
PT Muara Wisesa Samudera (MWS) **) Perumahan dan rumah toko/ Jakarta 2012 Pluit City 80,00% 80,00%
Houses and shop houses
PT Buana Surya Lestari (BSL) ***) Perumahan dan rumah toko/ Jakarta Pra-operasi/ - 90,00% 90,00%
PT Jaladri Kartika Pakci (JKP) ***) - Jakarta Pra-operasi/ - 99,94% -
Pre-operating
- 134 -

PT Tirta Kelola Sukses (TKS) ***) - Jakarta Pra-operasi/ - 99,95% -

Pre-operating
PT Kencana Kelola Sukses (KKS) ***) - Jakarta Pra-operasi/ - 99,90% -

Pre-operating
PT Astakonah Megahtama (AM) ****) - Kawarang Pra-operasi/ - 99,99% 99,99%

Pre-operating
PT Tatar Kertabumi (TK) ****) - Kawarang Pra-operasi/ - 99,92% 99,92%
Pre-operating
PT Pandega Layar Prima (PLP) *****) Bioskop/Theater Balikpapan 2013 Blitz 99,92% -
Theater
Entitas asosiasi/Associated companies
PT Manggala Gelora Perkasa Apartemen, perkantoran dan Jakarta 2003 Senayan City 25,50% 25,50%
pusat perbelanjaan/Apartment,
office and mall
PT Citra Gemilang Nusantara Pusat perbelanjaan/Mall Jakarta 2007 Lindeteves Trade Center 35,00% 35,00%
*) Kepemilikan tidak langsung melalui KGP/Indirect ownership throught KGP

**) Kepemilikan tidak langsung melalui KUS/Indirect ownership throught KUS
***) Kepemilikan tidak langsung melalui BSM/Indirect ownership throught BSM
****) Kepemilikan tidak langsung melalui PGK/Indirect ownership throught PGK
*****) Kepemilikan tidak langsung melalui PCN/Indirect ownership throught PCN
Investasi dalam entitas anak dan entitas asosiasi dalam informasi keuangan Investment of subsidiaries and associated in supplementary information of
entitas induk disajikan dengan menggunakan metode biaya parent company are presented using cost method
- 135 -
Daftar Isi
Contents
1 4
93 Informasi Material Atas
Peristiwa Setelah Tanggal Tanggung Jawab
Profil Perusahaan Laporan Akuntan Sosial Perusahaan
Company Profile Material Information Events Corporate Social Responsibility
Subsequent to the Date of
1 Visi dan Misi Accountant’s Report 182 Kegiatan CSR Tahun 2013
Vision and Mission CSR activities in 2013
94 Prospek Bisnis
2 Profil Bisnis 2013 Business Outlook
2013 Business Profiles Kebijakan Dividen
94
Dividend Policy
4 Struktur Perusahaan
Corporate Structure Perubahan Kebijakan Akuntansi,
99
5
6 Struktur Organisasi Dampak dan Alasan Terhadap
Organization Structure Laporan Keuangan Surat Pernyataan
8 Peta Lokasi Proyek
Changes in the Accounting
Policy, Reasons and its Impacts to Tanggung Jawab
Projects Location Map Financial Report Dewan Komisaris dan
10 Penghargaan dan Sertifikasi 100 Sumber Daya Manusia
Direksi Atas Laporan
Awards and Certificates Human Resources
12 Sekilas Perusahaan 110 Teknologi Informasi Tahunan

Technology Information Statements Of Responsibility of the
Company in Brief
Board of Commissioners and the Board
16 Ikhtisar Keuangan of Directors on Annual Report
18 Informasi Saham APLN

30 Peristiwa Penting
3 Tata Kelola
6
Event Highlights
Laporan Keuangan
32 Laporan Dewan Komisaris Perusahaan Financial Statements
38 Profil Dewan Komisaris
114 Prinsip Dasar Pelaksanaan Tata
Kelola Perusahaan
44 Laporan Direksi Basic Principles of Good Corporate
Governance Implementation
118 Rapat Umum Pemegang Saham

54 Profil Direksi
General Meeting of Shareholders
128 Dewan Komisaris
133 Direksi
The Board of Directors
139 Komite Audit

Pembahasan Audit Committee
2 dan Analisis 146 Manajemen Risiko

Risk Management
Manajemen
Management Discussion and Analysis 152 Etika Perusahaan
Corporate Ethics
74 Pengembangan Strategis
Perseroan dan Transformasi 154 Budaya Perusahaan
Corporate Culture
The Company’s Strategic Development
and Transformation
155 Sistem Whistle Blowing
Whistle Blowing System
74 Tinjauan Operasional
Operational Review
158 Komite Lain
Other Committees
88 Kinerja Keuangan
161 Sekretaris Perusahaan
Corporate Secretary
93 Struktur Modal, Likuiditas dan
Tingkat Solvabilitas 172 Hubungan Investor
Capital Structure, Liquidity and Solvability Investor Relations
Rate
175 Sanksi Administratif
93 Informasi Material Lainnya Administrative Sanction
Other Material Information
175 Program Kepemilikan Saham
oleh Karyawan dan/atau
Manajemen
Stock Ownership Program for
Employee and/or Management
Broadening Horizons
APL Tower 43rd-46th Floor, Podomoro City
Jl. Let. Jend. S. Parman Kav. 28
Jakarta 11470, Indonesia
T. (+6221) 290 34567

F. (+6221) 290 34556
E. APLN.sp@agungpodomoroland.com
www.agungpodomoroland.com
Broadening Horizons

APLN - Annual Report - 2013 PDF

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

APLN - Annual Report - 2013 PDF

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Laporan Tahunan 2013 Annual Report

T. (+6221) 290 34567

Laporan Tahunan 2013 Annual Report

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk.

12 Sekilas Perusahaan 110 Teknologi Informasi Tahunan

18 Informasi Saham APLN

118 Rapat Umum Pemegang Saham

139 Komite Audit

2 dan Analisis 146 Manajemen Risiko

Terus bertumbuh menjadi

Profil Bisnis 2013

Sales & Revenues

2 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013

kepada pemiik Entitas Induk

Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 3

Trihatma Kusuma 99,244% 85,534%

51,00% 65,00% 99,90%

4 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013

Komisaris & Direktur

Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 5

Direksi Komite Anggaran

Komite Audit Investigasi

Pengembangan Bisnis Pemasaran Keuangan Umum & SDM

Manajemen Proyek Manajemen Properti Hukum

6 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013

Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 7

Peta Lokasi Proyek

Medan Batam Bandung

8 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013

Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 9

Penghargaan dan Sertifikasi

1. Indonesia Most Admired CEO 4. International Property Awards

10 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013

6. Investor Award, Category Top 9. Fortune Most Admired

8. Indonesia Most Admired 11. Corporate Image Award 2013,

Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 11

12 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013

Kawasan properti terpadu

Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 13

Kegiatan usaha utama: Main business activities:

14 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013

Kegiatan usaha penunjang: Supporting business activities:

Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 15

16 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013

Penjualan & Pendapatan Usaha (miliar Rupiah) Aset

711 292 3.177

Laba Bersih Komprehensif Liabilitas

2011 2102 2013 2011 2102 2013 2011 2102 2013

Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 17

Informasi Saham APLN

Jumlah Saham Kapitalisasi Pasar Harga Saham (Rp) Volume Perdagangan

Triwulan 1 2012 20.500.000.000 7.175,0 370 310 350 16,2 551,7

18 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013

Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 19

20 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013

Jenis Status Operasi

Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 21

Jenis Status Operasi

22 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013

Jenis Status Operasi

Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 23

Jenis Status Operasi

24 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013