F 97% 1.

880794
S 2.5%
T 3 1.7320508076

FECHA DE
A B C D
COTIZACIÓN
1 10/23/2018 0.5 2.8 1 1.2
2 10/24/2018 0.8 1.5 1.2 1
3 10/25/2018 1 2.4 1 1.1
4 10/26/2018 0.6 1.6 0.5 1.5
5 10/27/2018 0.6 1.6 0.5 1.5
6 10/28/2018 0.6 1.6 0.5 1.5
7 10/29/2018 1 1.5 1 1.4
8 10/30/2018 0.5 1 0.9 1.3
9 10/31/2018 1.2 1.4 0.5 1.4
10 11/1/2018 0.8 1.2 1.2 1
11 11/2/2018 1 1 0.6 1.3
12 11/3/2018 0.5 1.4 1.2 1.1

PROMEDIO 0.758333333 1.5833333333 0.8416666667 1.275

DESVIACIÓN
E. 0.242930343 0.5271420946 0.2998737108 0.1912875038

DIVIDENDO 1 1.5 1 1
A B C D
E VaR 0 0.0429308487 0.0244219406 0.0155785982
VaR % 1.98% 4.29% 2.44% 1.56%
2 3 1

V R - activo 2 0.0357142857 1.2 0.75

D Grafica
Riesgo
Chamullo

FECHA DE
D A C
COTIZACIÓN
10/23/2018 1.2 0.5 1
10/24/2018 1 0.8 1.2
10/25/2018 1.1 1 1
10/26/2018 1.5 0.6 0.5
 10/27/2018 1.5 0.6 0.5
10/28/2018 1.5 0.6 0.5
10/29/2018 1.4 1 1
10/30/2018 1.3 0.5 0.9
10/31/2018 1.4 1.2 0.5
11/1/2018 1 0.8 1.2
11/2/2018 1.3 1 0.6
11/3/2018 1.1 0.5 1.2
Desv. E 0.1912875038 0.242930343 0.2998737108
COV(D,A) -0.001875
COV(D,C) -0.0464583333
COV(A,C) -0.0074305556

4TO PASO: CREAR ESCENARIOS

Escenarios: D A C TOTAL
I 40% 40% 20% 100%
II 60% 20% 20% 100%
III 50% 20% 30% 100%
IV 70% 20% 10% 100%
5 TO PASO: Elegir cartera
ESCENARIO 1:
D A C
D 0.0058545455 -0.0003 -0.0037166667
A -0.0003 0.009442424 -0.0005944444
C -0.0037166667 -0.000594444 0.0035969697
0.0096717172 0.0983448889
RIESGO DE CARTERA:

ESCENARIO 2:
D A C
D 0.0131727273 -0.000225 -0.005575
A -0.000225 0.002360606 -0.0002972222
C -0.005575 -0.000297222 |
0.0033388889 0.0577831194
RIESGO DE CARTERA:

ESCENARIO 3:
D A C
D 0.0091477273 -0.0001875 -0.00696875
A -0.0001875 0.002360606 -0.0004458333
C -0.00696875 -0.000445833 0.0080931818
0.0043973485 0.0663125062
RIESGO DE CARTERA:

ESCENARIO 4:
D A C
 D 0.0179295455 -0.0002625 -0.0032520833
A -0.0002625 0.002360606 -0.0001486111
C -0.0032520833 -0.000148611 0.0008992424
0.0138630051 0.1177412632
RIESGO DE CARTERA:
6 TO PASO: Validar cartera
II 0.6 0.2 0.2 1
109.00%

7 MO DECIDIR: Riesgo Inversionista: 57%

Riesgo de Cartera: 5.78%
 ACTIVO A
1.4
1.2
1

PRECIOS
E 0.8
0.6
0.9 0.4
0.11 0.2
1 0
10/23/2018 10/25/2018 10/27/2018 10/29/2018 10/31/2018 11/2/2018
1.1
1.1
1.1
0.9
1
1.3
1.2 ACTIVO D
1 1.6
1 1.4
1.2

0.9758333333 1
PRECIOS

0.8
0.6
0.2962019684
0.4

0.8 0.2
E 0
10/23/2018 10/25/2018 10/27/2018 10/29/2018 10/31/2018 11/2/20
0.0241229111
2.41%

ACTIVO C
1.4
1 1.2
1
0.8
PRECIOS

0.6
0.4
0.2
0
10/23/2018 10/25/2018 10/27/2018 10/29/2018 10/31/2018 11/2/20
RIESGO DE CARTERA: 9.83%

RIESGO DE CARTERA: 5.78%

RIESGO DE CARTERA: 6.63%

RIESGO DE CARTERA: 11.77%
 2
Tubo de comportamiento A
Valor superior: prom + desviacion
Valor superior: prom - desviacion

Respuesta: sube o se mantiene

1
Tubo de comportamiento D
Valor superior: prom + desviacion
Valor superior: prom - desviacion

Respuesta: se mantiene o continua bajando

3
Tubo de comportamiento C
Valor superior: prom + desviacion
Respuesta: se mantiene o continua subiendo Valor superior: prom - desviacion
ortamiento A ACTIVO A
prom + desviacion 1.14154038
1.4
prom - desviacion 0.54179296
1.2
1

PRECIOS
0.8
0.6
0.4
0.2
0
10/23/2018 10/25/2018 10/27/2018 10/29/2018 10/31/2018 11/2/2018

bo de comportamiento D ACTIVO D
prom + desviacion 1.4662875 1.6
prom - desviacion 1.0837125
1.4
1.2
1
PRECIOS

0.8
0.6
0.4
0.2
0
10/23/2018 10/25/2018 10/27/2018 10/29/2018 10/31/2018 11/2/2018

ACTIVO C
1.4
bo de comportamiento C
1.2
prom + desviacion 1.14
1
prom - desviacion 0.54
0.8
PRECIOS

0.6
0.4
0.2
0
10/23/2018 10/25/2018 10/27/2018 10/29/2018 10/31/2018 11/2/2018
 Rpta:
EL ACTIVO ES MUY VOLATIL, PORQUE TIENE MUCHOS HIPOS O PICOS >30%

Tercera parte: Rango de precios poyectado

a) Con el VaR:
Limite base superior: Último precio * (1+ VaR) 0.50989221
Limite base inferior: Último precio * (1- VaR) 0.49010779

EL ACTIVO ES MUY VOLATIL, PORQUE TIENE MUCHOS HIPOS O PICOS >30%

Tercera parte: Rango de precios poyectado

a) Con el VaR:
Limite base superior: Último precio * (1+ VaR)
Limite base inferior: Último precio * (1- VaR)

Rpta:
EL ACTIVO ES MUY VOLATIL, PORQUE TIENE MUCHOS HIPOS O PICOS >30%

Tercera parte: Rango de precios poyectado

a) Con el VaR:
Limite base superior: Último precio * (1+ VaR)
Limite base inferior: Último precio * (1- VaR)
 b) Con el margen de error (S):
Precio proyectado superiorÚltimo precio superior * (1 0.5226395203
Precio proyectado inferior:Último precio limite superi 0.4971449096

Respuesta
El activo es muy volatil, durante los proximos 3 días con un nivel de confianza
de 97% y un margen de error del 2.5% su precio variará entre los S/. 0.52 y S/. 0.50
Siendo probable que suba o se mantenga.
Esto será asi, siempre y cuando las condiciones que se dieron en los últimos 12 días
se mantengan constantes, caso contrario esta sugerencia no tiene validez

b) Con el margen de error (S):

S HIPOS O PICOS >30% Precio proyectado superiÚltimo precio superior * (1+ S)
Precio proyectado inferiÚltimo precio limite superior*(1-

Respuesta
1.1171365 El activo es muy volatil, durante los proximos 3 días con un nivel de co
1.0828635 de 97% y un margen de error del 2.5% su precio variará entre los S/. 1.08

Siendo probable que suba o se mantenga.

Esto será asi, siempre y cuando las condiciones que se dieron en los últim
se mantengan constantes, caso contrario esta sugerencia no tiene v

b) Con el margen de error (S):

S HIPOS O PICOS >30% Precio proyectado superiÚltimo precio superior * (1+ S)
Precio proyectado inferiÚltimo precio limite superior*(1-

Respuesta
1.2293063 El activo es muy volatil, durante los proximos 3 días con un nivel de co
1.1706937 de 97% y un margen de error del 2.5% su precio variará entre los S/. 1.17
Siendo probable que suba o se mantenga.
Esto será asi, siempre y cuando las condiciones que se dieron en los últim
se mantengan constantes, caso contrario esta sugerencia no tiene v
 S/. 0.52
S/. 0.50

nivel de confianza
los S/. 0.52 y S/. 0.50
a.
en los últimos 12 días
a no tiene validez

1.1099351 S/. 1.11

1.055792 S/. 1.06

imos 3 días con un nivel de confianza

recio variará entre los S/. 1.08 y S/. 1.11

suba o se mantenga.
ones que se dieron en los últimos 12 días
rio esta sugerencia no tiene validez

1.2593284 S/. 1.26

1.1992843 S/. 1.20

imos 3 días con un nivel de confianza

recio variará entre los S/. 1.17 y S/. 1.22
suba o se mantenga.
ones que se dieron en los últimos 12 días
rio esta sugerencia no tiene validez
 FECHA DE
COTIZACI rA rB rC rD rm tf
ÓN
10/23/2018 0.9
10/24/2018 0.6 -0.4642857 0.2 -0.1666667 0.11
10/25/2018 0.25 0.6 -0.1666667 0.1 1
10/26/2018 -0.4 -0.3333333 -0.5 0.3636364 1.1
10/27/2018 0 0 0 0 1.1
10/28/2018 0 0 0 0 1.1
10/29/2018 0.6666666667 -0.0625 1 -0.0666667 0.9
10/30/2018 -0.5 -0.3333333 -0.1 -0.0714286 1
10/31/2018 1.4 0.4 -0.4444444 0.0769231 1.3
11/1/2018 -0.333333333 -0.1428571 1.4 -0.2857143 1.2
11/2/2018 0.25 -0.1666667 -0.5 0.3 1
11/3/2018 -0.5 0.4 1 -0.1538462 1
Cov (rm,ri) -0.023870523 0.0432528 -0.0135188 0.0144509
Desvi rm 0.30964789
Elegir:
Beta -0.0770892484 0.13968383 -0.0436587 0.04666884
2%