Modulo 1 — Accion del precio Temario Técnico Como Traders estamos siempre analizando y buscando posiciones ganadoras en las cuales ingresar al mercado. La preocupacién fundamental es si el mercado esté o no en tendencia y si la misma va a continuar. Si esté en tendencia normalmente se asume que la misma va a continuar y si no lo est buscaremos ingresar posiciones en el sentido contrario de la direcci6n del mercado. éCémo tomar la mejor decisién? Para esto necesitamos la habilidad de entender correctamente el movimiento del mercado. Lo més importante en este punto es entender cual es la naturaleza del movimiento del mercado, yes el concepto mas sentillo pero del cual parte tode la teoria del anilisis técnico. Accién del pecio es el movimiento o variacién en el precio de un activo financier, que nosotros representamos en los gréficos ticks © transaccionales. El movimiento minimo que se da en la variacién del precio es de 1 tick, cierto nimeros de ticks conforman puntos (en el caso del instrumento de Emini De S&P 500 4 ticks conforman 1 punto), y precisamente de la variacién entre ticks y puntos se da el movimiento del precio el cual a su vez forma tendencias y movimientos en el corto, medio o largo plazo. Siempre habrén disposiciones diferentes de parte de los participantes en el mercado, algunos estarén pensando en tomer posiciones de compra o alcista (largos) impulsando el mercado arriba, mientras otros estarén pensando en tomar posiciones de venta o bajista (cortos) impulsando el mercado abajo. Precisamente esa es la naturaleza del movimiento, es la interaccién entre las fuerzas compradoras y vendedoras lo que generan los movimientes del mercado en una direccién u otra. Como todos los mercados, es una interaccién entre la demanda y oferta. Cuando el precio esté subiendo, quiere decir que hay sentimiento alcista o mas érdenes de compra ingresando al mercado. Estas érdenes pueden ser de personas que recién quieren comprar 0 entrar al mercado, pero también pueden ser de traders que estén cerrando con ganancias o pérdidas, las posiciones de venta que tenian, ocasionando que el mercado acelere en esa direccién. El ejemplo se da también en el sentido bajista, cuando el mercado esté cayendo, es porque estén ingresando érdenes de venta, tanto de traders que estan viendo ese precio como un buen precio para entrar el mercado como también traders que estén viendo © 2017 MDC Capital Group All Rights Reserved | @mdc.capital.groupese como buen precio para salir del mercado cerrando posiciones de compra que se tenian previamente. Recordemos que para cerrar una posicién se debe ingresar la posicién opuesta, es decir para cerrar una compra se debe ingresar una venta y para cerrar una venta se debe ingresar una compra. Tendencias: Como ya lo hemos estudisdo, los movimientos del mercado tienen principalmente 3 direcciones: Alcista, bajista y lateral. Usualmente el precio no se mueve en linea recta en una direccién, sino que lo hace mediante corridas y retrocesos, esto debido a que son las decisiones de los participantes los que hacen mover el precio, y siempre tendremos traders que quieren ir largo (posicién alcista) en ese precio, otras que quieren ir corto (posicién bajista), algunos que estan sacando las ganancias y algunos que estén tomando las pérdidas en el mismo nivel. Esta es la explicacién por la cual las tendencias se desarrollan en picos y valles, maximos y minimos, que son compuestos por corridas y retrocesos. Por definici6n, una tendencia alcista esté compuesta por maximos y mercado dominado por compradores jimos mayores, y es un © 2017 MDC Capital Group All Rights Reserved | @mdc.capital.groupUna tendencia bajista esté compuesta por méximos y minimos menores, y es un mercado dominado por vendedores © 2017 MDC Capital Group All Rights Reserved | @mdc.capital.groupLos mercados laterales, son aquellos momentos en los cuales, tanto las fuerzas compradoras como vendedoras tienen un equilibrio, es decir, al no tener desequilibrio de compradores © vendedores, el mercado simplemente va de lado hasta esperar una decisi6n y confirmacién de movimiento en alguna de las direeciones.. Siempre tendremes tendencias, después de los mercados laterales, obviamente el predecirias es un tema de mucha prdctica y seré al nivel al que queremes llevaries © 2017 MDC Capital Group All Rights Reserved | @mdc.capital.groupDebemos diferenciar entre mercados laterales y consolidaciones que se presenta en ciertas circunstancias, debide a que algunas se dan en un plazo mas amplio que otro. Asi como también veremos més adelante que hay varios tipos de mercados laterales, algunos muy rentables para operar (En contra via de lo que nos han dicho) y algunos en los cuales la mejor disposicién es estar fuera del mismo. Impulse y fuerza del movimiento: Los movimientos tendenciales, tienen ciertos particularidades que nos dan a entender cudl el tipo del movimiento que se esté llevando o dando en ese momento en especifico, es ahi donde entra el concepto. La principal ventaja de operar berras ticks, es que facilmente podemos identificar la fuerza en el mercado, lo cual para la temporalidad en la que operamos nos da las mejores oportunidades para participar en los mercados. En las siguientes imagenes, podemos ver la fuerza del mercado, mientras més vertical 0 con mayor dngulo, barras més extensas y con el punto de cierre més cerca de su maximo o minimo, segin sea el caso (alcista o bajista), mas fuerza tendremos en esa direccién. © 2017 MDC Capital Group All Rights Reserved | @mdc.capital.groupEs importante identificar y diferenciar las corridas, ya que la fuerza de las corridas nos da una idea de cuando ser agresivos y cuando ser conservadores para maximizar las oportunidades que el mercado nos presente en determinado momento Como lo explicamos anteriormente, los movimientos del mercado no se dan normalmente en linea recta, y si hacemos un zoom a la caracteristica del movimiento del precio, podemos encontrar a nivel micro momentos de indecisién del mercado donde se presentan lo que llamaremos consolidaciones. © 2017 MDC Capital Group All Rights Reserved | @mdc.capital.groupTendencia Esperamos Definicin Cortida Retroceso F: Fuerte ©: Corto F:Larga D: Debi! Las consolidaciones son diferentes de los mercados laterales debido a que no son comportamientos generales, sino que son caracteristicas de los movimientos en el largo plazo, y debemos ser cuidadosos en el concepto para no confundirlos con mercados laterales, recuerda que los mercados laterales son comportamientos a nivel general, mientras que las consolidaciones son movimientos @ nivel micro. Areas Las éreas son uno de los conceptos més importantes de la accién del precio, son como los semforos que nos permiten continuar 0 no en una direccién, debido a que nos ayudan 2 enmarcar los posibles movimientos del mercado y tener una idea hacia donde puede ir el mercado en los préximos movimientos. © 2017 MDC Capital Group All Rights Reserved | @mdc.capital.groupComo concepto, es facil entender que es un area, pero lo mas importante es la forma como lo aplicaremos y mientras mas experiencia tengamos, mas precisas serin las areas que marquemos. Por eso hay que practicarlas muchisimo, lo dijimos claro verdad? MUCHISIMO!!! Uno de los principales errores que vemos en la gran mayoria de traders es que marcan las Sreas como un precio en especifico con una linea horizontal. Lo que se debe tener presente, es que las dreas precisamente son zonas, zonas donde se encuentran érdenes esperando para desacelerar el movimiento del mercado o para dar un cambio en la direccién general del mercado. Como son zonas, las 4reas no son perfectas, pero la préctica les ayudard a identificarlas y aplicarlas de la mejor manera, la clave es aglomerar la mayor cantidad posible de pivotes. Tenemos éreas importantes y otras que no lo son tanto, tenemos Areas interinas y dreas fuertes. Areas provisional: Las 4reas provisionales son aquellas zonas donde hay érdenes que desaceleraran el movimiento del mercado, mas no tienen la capacidad de dar un cambio en la direccién general del mercado, actuando andlogamente a un reductor de velocidad. Cuando estamos conduciendo, y en la carretera hay un reductor de velocidad usualmente reducimos la velocidad de la marcha pero siempre continuaremos en la misma direccién. Vamos a ver algunos ejemplos de 4reas provisionales: © 2017 MDC Capital Group All Rights Reserved | @mdc.capital.group© 2017 MDC Capital Group All Rights Reserved | @mdc.capital.© 2017 MDC Capital Group All Rights Reserved | @mdc.capital.groupAreas fuertes: Las reas fuertes por el contrario son aquellas dreas que le dan un cambio de direccién al mercado. Andlogamente, no son un reductor de velocidad sino un obstéculo que obliga 2 cambiar de direccién para continuer la marcha. Usualmente cuando el mercado llega a un rea fuerte reduce su impulse o fuerza, consolida por un momento tiene varios intentos al 4rea para luego empezar a tener un cambio ena direccién general del mercado. También tenemos ocasiones en las cuales inmediatamente el mercado llega a un drea fuerte se devuelve con muchisimo impulso marcando inmediatamente el cambio de tendencia y empezando un nuevo rumbo. El hecho de que encontremos un drea fuerte no significa que esta érea nunca ser rota, aprovecho para contarte que todas las dreas estan formadas para ser rotas en algin momento, y que los traders que en algin momento estaban comprando en esas dreas en cualquier momento van a ser vendedores en el mismo precio, es decir, que la misma zona se puede ver como una zona atractiva para comprar en un momento y una vez roto se podrd ver como una zona atractiva para vender, mas adelante vamos a profundizar en este aspecto © 2017 MDC Capital Group All Rights Reserved | @mdc.capital.group© 2017 MDC Capital Group All Rights Reserved | @mdc.capital.groupTarea: 4 2; a 4 5. 6. © 2017 MDC Capital Group All Rights Reserved | @mdc.capital.group Identificar 5 tendencias alcistas y 5 tendencias bajistas. Tendencia Alcista: Identificar 3 tendencias con impulso normal, 3 tendencias con impulso fuerte y 3 puntos de indecisin. Tendencia Bajist impulso fuerte y 3 puntos de indecisin. Identificar 5 mercados laterales Identificar 5 soportes provisionales, 5 soportes fuertes. Identificar 5 resistencias provisionales y 5 resistencias fuertes. Identificar 3 tendencias con impulso normal, 3 tendencias con