FORUM KEUANGAN DAN BISNIS INDONESIA (FKBI), 6, 2017, 127-140

FORUM KEUANGAN DAN BISNIS INDONESIA (FKBI)

When Fintech Meets Accounting: Opportunity and Risk
ISBN 978-602-17225-7-2. http://fkbi.akuntansi.upi.edu/

Analisis Kualitas Laporan Keuangan Auditor Independen dan Auditor

Tidak Independen
Nikita Fauzia Tarigan1, Sulhani2
1,2
Sekolah Tinggi Ekonomi Islam Tazkia
nikitafzh@gmail.com1, sulhani@tazkia.ac.id2

Abstract.The aim of this research is to compare the quality of financial statements audited by independent auditors
and the quality of financial statements audited by non- independent auditors. The quality of the financial statements
refer to faithfulness representation by using discretionary accrual value and the tendency of financial statement
manipulation (M-Score). The sample of this research is agriculture and Insfrastructure company listed in
Indonesian Stock Exchange (BEI) during period 2012-2015. The research is analyzed by using independent sample
t - test. The results of this study found that in earnings management practice, there is a singinficant difference
between financial statement audited by independent auditors and financial statements audited by non-independent
auditors. Whereas in the practice of manipulation of financial statements, there is no significant difference between
the financial statements audited by independent auditors and financial statements audited by independent auditors.
The implication of this research is the stakeholder should make deeper analysis related to independency auditor
becasue this will influence the quality of information in the financial statement.

Keywords : Earnings Management; Independency; manipulation of financial statement; Quality of Financial

Statement

Abstrak. Penelitian ini bertujuan untuk membandingkan kualitas laporan keuangan yang diaudit oleh auditor
independen dan kualitas laporan keuangan yang diaudit oleh auditor tidak independen. Kualitas laporan keungan
yang di pakai adalah faithfulness representation dengan menggunakan nilai discretionary accrual dan
kecenderungan manipulasi laporan keuangan. Sampel penelitian ini adalah perusahaan dalam sektor pertanian
dan sektor infrastruktur yang tedaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2012–2015. Metode yang
digunakan dalam penelitian ini adalah uji beda independent sample t-test. Hasil penelitian ini menemukan bahwa
dalam praktik manajemen laba, terdapat perbedaan signifikan antara laporan keuangan yang diaudit oleh auditor
independen dengan laporan keuangan yang diaudit oleh uditor tidak independen.Sedangkan dalam praktik
manipulasi laporan keuangan, tidak terdapat perbedaan antara laporan keuangan yang diaudit oleh auditor
independen dengan laporan keuangan yang diaudit oleh auditor tidak independen. Implikasi dari penelitian ini
adalah pemakai laporan keuangan harus melakukan analisis lebih dalam terhadap informasi laporan keuangan
yang diaudit oleh auditor tidak independen independen karena hal tersebut dapat mempengaruhi kualitas informas
laporan keuangan.

Kata Kunci: Independensi; Kualitas Laporan Keuangan; Manipulasi Laporan Keuangan; Manajemen Laba

Corresponding author. nikitafzh@gmail.com, sulhani@tazkia.ac.id

Copyright©2017. Prosiding Forum Keuangan dan Bisnis Indonesia (FKBI). Program Studi Akuntansi Fakultas
Pendidikan Ekonomi dan Bisnis Universitas Pendidikan Indonesia

127| Forum Keuangan dan Bisnis Indonesia (FKBI) | VI | 2017

 NIKITA FAUZIA TARIGAN, SULHANI/Analisis Kualitas Laporan Keuangan Auditor Independen dan Auditor
Tidak Independen
PENDAHULUAN
Independensi auditor masih dianggap
sebagai faktor penting dalam menentukan
kualitas laporan keuangan perusahaan.
Menurut Law (2008) laporan keuangan hanya
bermanfaat jika berisi informasi yang dapat
dipercaya dan diaudit oleh auditor independen.
Hal ini dikarenakan auditor yang independen
dianggap mampu membuat keputusan yang
independen pula meskipun mereka
ditempatkan pada posisi yang membahayakan
auditor itu sendiri (Irmawan et al 2013).
Sehingga kualitas laporan keuangan dapat
meningkat jika laporan keuangan tersebut
diaudit oleh auditor independen (Firth, 1980;
Alves, 2013). Namun menurut Fanani et al
(2007) Independensi auditor sering kali
terganggu oleh konflik peran dengan klien
sehingga dikhawatirkan akan menurunkan
kualitas laporan keuangan yang dihasilkan. Hal
tersebut sejalan dengan penelitian Kim dan Lee
(2015) yang menyatakan bahwa kurangnya
independensi auditor pada kenyataannya dapat
menjadi alasan utama dibalik memburuknya
kualitas laporan keuangan, hal ini dikarenakan
peran auditor dalam melaksanakan tanggung
jawabnya untuk dapat mendeteksi dan
melaporkan salah saji material akan terhambat.
Meskipun independensi merupakan
salah satu standar yang harus dipenuhi oleh
auditor, sering kali auditor terlibat konflik
kepentingan dengan klien yang dapat
menyebabkan menurunnya independensi
auditor (Defond et al, 2002; Beloucif, 2008)
yang mengakibatkan pengguna laporan
keuangan memiliki sedikit keyakinan atas
kualitas laporan keuangan perusahaan.
Penelitian Hodge (2003) membuktikan bahwa
tingkat independensi auditor menurun dari
waktu ke waktu sehingga menyebabkan
kualitas laporan keuangan pun menurun
(Hodge, 2003). Dengan menurunnya
independensi auditor menjadikan manajemen
perusahaan memiliki keleluasaan dalam
melakukan pelaporan keuangan sesuai tujuan
manajemen perusahaan. Sehingga hal tersebut
dapat menyebabkan menurunnya kepercayaan
investor terhadap laporan keuangan
perusahaan. Hal tersebut didukung oleh hasil
128| Forum Keuangan dan Bisnis Indonesia (FKBI) | VI | 2017
penelitian McEnroe (2007) yang menyatakan
bahwa kepercayaan pengguna laporan
keuangan semakin berkurang dikarenakan
banyaknya auditor yang tidak independen.
Auditor yang tidak independen sering kali
mengalami desakan dari manajemen untuk
melakukan manajemen laba dan manipulasi
laporan keuangan lainnya bagi perusahaan
(Okolie, 2014). Hal ini dikarenakan
manajemen selalu berusaha menghindari
pelaporan keuangan yang menunjukkan
penurunan kinerja yang terlalu ekstrem
(Wasiuzzaman et al, 2015).
Manajemen perusahaan yang tidak
konservatif sering kali menginginkan hasil
kerjanya tercermin dalam laporan keuangan
yang baik, misalnya dengan membuat
pendapatan perusahaan menjadi lebih tinggi,
sehingga manajemen sering kali menekan
auditor untuk menyetujui manajemen laba
yang dilakukan oleh perusahaan (Muttakin et
al, 2017), Contoh yang paling nyata dari
keterkaitan antara independensi auditor dengan
menurunnya kualitas laporan keuangan adalah
manipulasi laporan keuangan yang terjadi di
perusahaan Enron. Kasus Enron membuktikan
bahwa kualitas laporan keuangan lebih
dipengaruhi oleh Independensi auditor
dibandingkan dengan kualitas KAP yang
biasanya diidentifikasikan dengan KAP Big 4
dan non Big 4. Berdasarkan latar belakang
tersebut penulis ingin menganalisis
perbandingan kualitas laporan keuangan yang
diaudit oleh auditor yang independen dengan
kualitas laporan keuangan yang diaudit oleh
auditor yang tidak independen. Kualitas
laporan keuangan yang akan dibandingkan
dalam penelitian ini adalah faithfulnes
representation (penyajian secara jujur).
Menurut Beest et al. (2009) laporan keuangan
yang memenuhi faithfulnes representation
adalah laporan keuangan yang bebas dari salah
saji material dan tidak bias dalam penerapan
standarnya, termasuk di dalamnya adalah tidak
adanya manipulasi informasi yang dapat
menyesatkan pengguna laporan keuangan.
Perbedaan penelitian ini dengan
penelitian sebelumnya terletak pada
pengukuran independensi auditor. Dalam
 FORUM KEUANGAN DAN BISNIS INDONESIA (FKBI), 6, 2017, 127-140
penelitian ini, auditor dapat dikatakan
independen apabila auditor memberikan opini
going concern terhadap perusahaan yang
memiliki masalah keuangan. Sedangkan
auditor dikatakan tidak independen apabila
auditor memberikan unqualified opinion tanpa
going concern pada perusahaan yang memiliki
masalah keuangan. Masalah keuangan dalam
penelitian ini dideteksi dengan menggunakan
z-score (Altman, 1968). Kemudian kualitas
laporan keuangan yang diuji dalam penelitian
ini adalah faithfulnes representation dalam
yang diproksikan dengan menggunakan nilai
discretionary accrual sebagai ukuran
manajemen laba perusahaan (Dechow et al,
1995) dan manipulasi score model Beneish
(1999) sebagai ukuran kecenderungan
manipulasi laporan keuangan. Sehingga
rumusan masalah dalam penelitian ini adalah
(1) Apakah terdapat perbedaan nilai
manajemen laba antara perusahaan yang
diaudit oleh auditor independen dengan yang
diaudit oleh auditor tidak independen? (2)
Apakah terdapat perbedaan kecenderungan
manipulasi laporan keuangan antara
perusahaan yang diaudit oleh auditor
independen dengan perusahaan yang diaudit
oleh auditor tidak independen?
Penelitian ini dibatasi pada perusahaan
sektor pertanian dan infrastruktur dengan dua
alasan sebagai berikut: pertama sektor
pertanian merupakan kekuatan utama
Indonesia sebagai negara agraris dan sektor
infrastruktur karena dalam lima tahun ini
Indonesia memiliki fokus pada pembangunan
di bidang infrastruktur, alasan kedua adalah
karena dari analisis laporan keuangan
perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia, Sektor pertanian dan pertambangan
merupakan dua sektor dengan proporsi opini
going concern tertinggi dibandingkan sektor
lainnya. Sehingga analisis yang dilakukan
dapat lebih mewakili populasi dari kedua
sektor tersebut.
KAJIAN LITERATUR
Independensi Auditor
Independensi merupakan standar
umum auditor yang menyatakan bahwa dalam
semua yang berhubungan dengan perikatan,
129| Forum Keuangan dan Bisnis Indonesia (FKBI) | VI | 2017
independensi dan sikap mental harus
dipertahankan oleh auditor. Dalam Standar
Profesi Akuntan Publik 2011 seksi 220 PSA
No.04 Alinea 2, dijelaskan bahwa:
“Independensi itu berarti tidak mudah
dipengaruhi, karena ia melaksanakan
pekerjaannya untuk kepentingan umum
(dibedakan dalam hal berpraktik sebagai
auditor intern). Dengan demikian, ia tidak
dibenarkan memihak kepada kepentingan
siapapun, sebab bilamana tidak demikian
halnya, bagaimanapun sempurnanya
keahlian teknis yang ia miliki, ia akan
kehilangan sikap tidak memihak yang justru
paling penting untuk mempertahankan
kebebasan pendapatnya.”
Independensi auditor dianggap sebagai
ciri khas auditor dan profesi akuntansi.
Independensi dipandang sebagai elemen paling
penting dalam proses audit laporan keuangan
untuk menjaga kepentingan semua pihak
seperti manajemen, investor, kreditor, dan
pemerintah. Hal tersebut didukung oleh
penelitian Foster et al (2016) yang
menyatakan bahwa laporan keuangan yang
dihasilkan oleh auditor yang dianggap
independen akan berdampak kepada para
pengguna laporan keuangan seperti investor
atau pemberi pinjaman mengenai keandalan
laporan keuangan tersebut. Sedangkan
penelitian Rena et al (2016) menyimpulkan
bahwa auditor independen merupakan unsur
yang sangat penting bagi investor dan para
pemberi dana, karena investor sangat
bergantung kepada hasil laporan keuangan
yang diperiksa oleh auditor yang independen,
dan investor lebih percaya terhadap laporan
keuangan yang diaudit oleh auditor
independen dibandingkan dengan auditor yang
tidak independen
Karena independensi merupakan salah
satu elemen terpenting dalam proses audit
laporan keuangan maka diperlukan upaya-
upaya untuk mempertahankan independensi
auditor. Menurut survei yang dilakukan oleh
Vanasco (1997) menunjukkan bahwa langkah-
langkah yang dapat dilakukan untuk
meningkatkan independensi adalah sebagai
berikut:
1. Menetapkan kode etik
 NIKITA FAUZIA TARIGAN, SULHANI/Analisis Kualitas Laporan Keuangan Auditor Independen dan Auditor
Tidak Independen
2. Mengumumkan standar auditing
profesional
3. Merinci situasi yang mungkin dapat
mengganggu independensi auditor
Independensi merupakan salah satu
komponen etika yang harus dijaga oleh
akuntan publik. Independen berarti akuntan
publik tidak mudah dipengaruhi, tidak
memihak kepentingan siapapun serta jujur
kepada semua pihak yang meletakkan
kepercayaan atas pekerjaan akuntan publik.
Independensi auditor dapat mempengaruhi
kualitas laporan keuangan karena auditor
mempunyai dorongan untuk mempertahankan
kliennya, dan takut apabila kehilangan klien
dan mempengaruhi reputasinya (Christiawan,
2002). Dalam Kode Etik Akuntan Publik
disebutkan bahwa independensi adalah sikap
yang diharapkan dari seorang akuntan publik
untuk tidak mempunyai kepentingan pribadi
dalam melaksanakan tugasnya, yang
bertentangan dengan prinsip integritas dan
objektivitas.
Independensi auditor merupakan
persoalan sentral dalam pemenuhan kriteria
objektivitas dan keterbukaan. Dalam peraturan
101 Kode Perilaku Profesional American
Institute of Certified Public Accountant
(AICPA) tentang independensi mengatakan
bahwa: “Anggota dalam praktik publik harus
bersikap independen dalam melaksanakan jasa
profesionalnya seperti yang disyaratkan
menurut standar yang disusun oleh lembaga -
lembaga yang dibentuk oleh dewan.
Independensi sangat penting bagi profesi
akuntan publik karena :
1. Merupakan dasar bagi akuntan publik untuk
merumuskan dan menyatakan pendapat atas
laporan keuangan yang diperiksa. Laporan
keuangan yang telah diperiksa tersebut akan
menambah kredibilitasnya dan dapat
diandalkan bagi pihak yang berkepentingan.
2. Karena profesi akuntan publik merupakan
profesi yang memegang kepercayaan
masyarakat. Kepercayaan masyarakat akan
menurun jika terdapat bukti bahwa
independensi auditor ternyata berkurang
dalam menilai kewajaran laporan keuangan
yang disajikan manajemen.
130| Forum Keuangan dan Bisnis Indonesia (FKBI) | VI | 2017
Karena independensi auditor
merupakan elemen yang sangat penting dalam
proses audit laporan keuangan maka Bapepam
melalui Keputusan Ketua Bapepam Nomor
Kep-20/PM/2002 Peraturan nomor VIII.A.2
mengatur tentang independensi akuntan yang
memberikan jasa audit. Peraturan tersebut di
antaranya membatasi hubungan auditee dan
auditor dalam jangka waktu tertentu agar
independensi auditor tetap terjaga. Emiten
harus mengganti kantor akuntan setiap lima
tahun dan setiap tiga tahun untuk auditor. Hal
ini bertujuan agar auditor tetap dapat
mempertahankan independensinya.
Independensi terbagi menjadi 2 aspek Agoes
(2002), yaitu :
1. In Fact, yaitu independensi sikap mental
yang berarti adanya kejujuran dalam diri
auditor dalam mempertimbangkan fakta
dan adanya pertimbangan yang objektif,
tidak memihak dalam diri auditor dalam
merumuskan dan menyatakan pendapatnya.
2. In Appearance, yaitu independensi
penampilan yang berarti adanya kesan
masyarakat bahwa auditor independen
bertindak bebas atau independen, sehingga
auditor harus menghindari keadaan yang
dapat menyebabkan masyarakat meragukan
kebebasannya.
Kualitas Laporan Keuangan
Laporan keuangan harus memiliki
kualitas informasi yang baik sehingga dapat
digunakan sebagai dasar pengambilan
keputusan yang relevan oleh para investor dan
pengguna lainnya. Laporan keuangan yang
kredibel dan informatif akan mengurangi
fenomena informasi asimetri di antara para
pemangku kepentingan dan juga mengurangi
skeptisme pengguna terkait dengan keputusan
penggunaan metode akuntansi oleh
manajemen perusahaan (Iatidris & Dalla,
2011). Laporan keuangan yang berkualitas
dapat berpengaruh pula terhadap kepercayaan
investor, apabila semakin baik kualitas laporan
keuangan maka perusahaan tersebut akan
mempunyai akses investasi yang lebih baik
daripada perusahaan yang laporan
keuangannya berkualitas rendah (Hope et al,
2009). Selain itu penelitian Iatidris (2010)
 FORUM KEUANGAN DAN BISNIS INDONESIA (FKBI), 6, 2017, 127-140
menyimpulkan bahwa apabila kualitas laporan
keuangan tinggi, akan menurunkan informasi
asimetri dan menurunkan kepentingan-
kepentingan yang bersifat individu.
Menurut Shuli (2011) Laporan
keuangan yang berkualitas adalah laporan
keuangan yang manajemen labanya rendah.
Manajemen laba dalam proses pelaporan
keuangan eksternal mempunyai tujuan
memperoleh keuntungan pribadi (Schipper,
1985). Manajemen laba terjadi ketika
manajemen menggunakan penilaian dalam
pelaporan keuangan dan dalam menyusun
transaksi untuk mengubah laporan keuangan
sehingga menyesatkan beberapa pemangku
kepentingan mengenai kinerja ekonomi
perusahaan atau untuk mempengaruhi hasil
kontrak yang bergantung pada angka akuntansi
yang dilaporkan (Healy, 1985). Lembaga pasar
modal (SEC, NSE, dll) dan pemangku
kepentingan lainnya lebih memperhatikan
kegiatan manajemen laba manajer perusahaan
karena kegiatan ini mungkin memiliki
pengaruh signifikan terhadap kualitas
informasi yang terdapat pada laporan
keuangan yang diberikan kepada investor
(Healy & Wahlen, 1999).
Hal yang paling fundamental dalam
menentukan kualitas laporan keuangan yaitu
harus relevan dan penyajian jujur. Penyajian
Jujur (faithfulness representation) merupakan
salah satu kualitas utama laporan keuangan
yang penting bagi para pengambil keputusan.
Faithfulness representation dapat diukur
dengan 3 proksi, yaitu neutrality, free from
bias, dan verifiability (Beest, 2009). Netralitas
yang dimaksud adalah tidak adanya bias dalam
suatu laporan keuangan, artinya saat laporan
terebut disajikan, manajemen tidak hanya
menyebutkan hal-hal positif dari laporannya
namun juga hal negatif yang terjadi. Hal ini
berkaitan dengan proksi lain, yaitu terbebas
dari bias. Beest et al (2009) menyebutkan
bahwa suatu laporan keuangan keuangan tidak
terlepas dari bias karena kondisi ekonomi yang
umumnya relatif tidak stabil, sehingga saat
membuat laporan keuangan kerap kali
melibatkan estimasi dan asumsi. Suatu laporan
dapat digolongkan terbebas dari bias jika
argumen yang melandasi estimasi dan asumsi
131| Forum Keuangan dan Bisnis Indonesia (FKBI) | VI | 2017
yang digunakan bersifat valid (Beest et al,
2009).
Laporan keuangan dianggap memiliki
kualitas penyajian jujur jika memiliki
manajemen laba yang rendah (Blandon et al.,
2013) dan tidak terkandung manipulasi
informasi dalam laporan keuangan tersebut
(Beneish, 1999). Praktik manajemen laba yang
dilakukan oleh perusahaan membuat para
pengguna laporan keuangan seperti investor
waspada akan pengambilan keputusan mereka,
karena investor menganggap apabila
perusahaan melakukan manajemen laba atau
manipulasi laporan keuangan, informasi dalam
laporan keuangan tersebut kurang informatif
bagi investor. Oleh karena itu praktek
manajemen laba sering dianggap merupakan
hal yang tidak baik bagi investor dalam
membuat keputusan (Mostafa, 2017). Praktik
manajemen laba dan manipulasi laporan
keuangan merupakan praktik yang dapat
menurunkan kualitas laporan keuangan, karena
hal tersebut menjadikan laporan keuangan
tidak disajikan jujur apa adanya (Beest et al.,
2009). Blandon et al (2013) menyimpulkan
bahwa perusahaan dengan kualitas laporan
keuangan tinggi, adalah perusahaan dengan
nilai manajemen laba yang rendah, sedangkan
Beneish (1999) menyatakan perusahaan
manipulator merupakan perusahaan-
perusahaan yang memiliki kualitas informasi
laporan keuangan yang rendah.
Pengembangan Hipotesis
Independensi auditor merupakan hal
yang penting untuk meningkatkan kualitas
laporan keuangan (McEnroe, 2007; Kim dan
Lee, 2015). Menurut Foster et al (2016)
investor cenderung lebih percaya pada laporan
keuangan yang diaudit oleh auditor
independen dibandingkan dengan laporan
keuangan yang diaudit oleh auditor tidak
independen. Namun meningkatnya persaingan
di pasar audit menyebabkan auditor sering kali
terlibat konflik kepentingan dengan klien
(Belcouif, 2008). Konflik kepentingan tersebut
sering kali menyebabkan menurunnya
independensi auditor, karena pada akhirnya
auditor harus mengikuti keinginan manajemen
(Hodge, 2003; Law, 2008; Beloucif,2008).
 NIKITA FAUZIA TARIGAN, SULHANI/Analisis Kualitas Laporan Keuangan Auditor Independen dan Auditor
Tidak Independen
Keterlibatan auditor dalam konflik
kepentingan dengan klien tidak sesuai dengan
fungsi auditor yang harus bertanggung jawab
secara sosial untuk melindungi kepentingan
para stakeholder khususnya stakeholder
eksternal (Gakhar, 2013).
Auditor harus senantiasa menjaga
independensinya sebagai bagian dari tanggung
jawab profesi auditor itu sendiri. Hal ini karena
tujuan proses audit adalah untuk
meningkatkan kredibilitas laporan keuangan
yang dihasilkan, namun apabila seorang
auditor tidak independen, tujuan tersebut tidak
dapat tercapai (Young, 2006). Kredibilitas
laporan keuangan tercermin dalam laporan
keuangan yang disajikan secara jujur tanpa
adanya manipulasi termasuk didalamnya
manajemen laba yang bertujuan untuk
kepentingan manajemen atau perusahaan
(Beest et al, 2009; Shuli, 2011).
Ketidakindependenan auditor sering kali
menyebabkan perbedaan pada kualitas laporan
keuangan yang pada akhirnya mempengaruhi
tingkat kepercayaan investor terhadap laporan
keuangan (Law, 2008).
Dalam penelitian Peecher (2013)
disebutkan bahwa auditor harus memiliki sikap
yang independen, yakni auditor dalam
memberikan opininya harus sesuai dengan
kenyataan yang sesungguhnya. Auditor harus
memberikan opininya sesuai dengan pendapat
auditor itu sendiri, tanpa adanya campur
tangan orang lain, dan apabila seorang auditor
dapat mendeteksi kecurangan sesuai dengan
kenyataan yang berlaku, maka akan menjadi
nilai lebih bagi auditor. Apabila auditor dapat
bersikap independen, maka kualitas laporan
keuangan yang dihasilkan menjadi lebih baik
(Gul, 2009). Selain itu Auditor yang
independen pun cenderung menghindari risiko
yang terkait dengan laporan keuangan yang
dapat membuat laporan keuangan yang
dihasilkan berkualitas rendah (Nor et al, 2010).
Hal ini sejalan dengan penelitian Tendeloo &
Vanstraelen (2008) yang menyatakan bahwa
auditor yang independen dapat melakukan
pendeteksian manajemen laba dan manipulasi
laporan keuangan dengan lebih baik
dibandingkan dengan auditor yang tidak
132| Forum Keuangan dan Bisnis Indonesia (FKBI) | VI | 2017
independen. Apabila independensi seorang
auditor terganggu akan menyebabkan kualitas
laporan keuangan yang buruk dan
memungkinkan pengelolaan laba lebih besar
dan menurunkan kualitas pendapatannya
(Okolie, 2014). Penelitian Chia et al. (2007)
juga menemukan bahwa perusahaan yang
laporan keuangannya diaudit oleh auditor yang
independen dapat mengurangi aktivitas
manajemen laba dengan signifikan. Hasil
penelitian tersebut menyiratkan bahwa kualitas
laporan keuangan menjadi lebih tinggi apabila
diaudit oleh auditor independen sehingga
secara efektif dapat mengurangi praktik
manajemen laba. Berdasarkan uraian tersebut
maka hipotesis dalam penelitian ini adalah
sebagai berikut:
H1 :Terdapat perbedaan kualitas laporan
keuangan yang diproksikan dengan nilai
manajemen laba antara laporan keuangan yang
di audit oleh auditor independen dengan yang
di audit oleh auditor yang tidak independen
H2 :Terdapat perbedaan kualitas laporan
keuangan yang diproksikan dengan
kecenderungan manipulasi laporan keuangan
antara laporan keuangan yang di audit oleh
auditor independen dengan yang di audit oleh
auditor yang tidak independen .
METODOLOGI PENELITIAN
Dalam penelitian ini digunakan metode
deskriptif kuantitatif. Penelitian ini bertujuan
untuk membandingkan antara kualitas laporan
keuangan yang di audit oleh auditor yang
independen dengan laporan keuangan yang di
audit oleh auditor yang tidak independen. Jenis
data yang digunakan dalam penelitian ini
adalah berupa data sekunder berupa laporan
tahunan dan laporan keuangan yang diperoleh
dari situs resmi bursa efek Indonesia yakni
www.idx.co.id, database pasar modal, dan situs
lainnya.
Teknik pengambilan sampel yang
digunakan adalah purposive sampling, di mana
sampel yang diambil merupakan sampel yang
dipilih berdasarkan kriteria-kriteria tertentu
yang telah ditetapkan sebelumnya. Kriteria-
kriteria yang ditetapkan adalah sebagai
berikut:
 FORUM KEUANGAN DAN BISNIS INDONESIA (FKBI), 6, 2017, 127-140

1. Laporan tahunan sektor pertanian dan

infrastruktur yang dipublikasikan di Bursa M - Score = –4.84 + 0.920*DSRI + 0.528*GMI
Efek Indonesia + 0.404*AQI + 0.892*SGI +
2. Laporan keuangannya memiliki opini going 0.115*DEPI – 0.172*SGAI + 4.679*TATA –
concern dan Laporan keuangan yang 0.327*LEVI
memiliki opini unqualified tanpa going
concern namun memiliki masalah keuangan Keterangan :
yang diukur dengan Zscore. DSRI = Days Sales in Receivables Index
3. Laporan keuangannya disajikan dalam mata GMI = Gross Margin Index
uang rupiah. AQI = Asset Quality Index
Dalam penelitian ini, independensi SGI = Sales Growth Index
auditor di ukur dengan ketentuan jika audior DEPI = Depreciation Index
mengeluarkan opini going concern untuk SGAI = Sales and General Administraive
perusahaan yang mengalami masalah Index
keuangan dapat dikatakan bahwa auditor telah TATA = Total Accrual to Total Asset
menjaga independensinya dalam proses audit. LEVI = Leverage Index
Sebaliknya jika auditor tidak memberikan
opini going concern pada perusahaan yang Manajemen laba adalah suatu
mengalami masalah keuangan hal ini dapat intervensi dengan tujuan tertentu dalam proses
dianggap auditor telah kehilangan pelaporan keuangan eksternal, untuk
independensinya dalam proses audit (Boone et memperoleh beberapa keuntungan pribadi
al, 2010). Dalam mengidentifikasi masalah (Schipper, 1985). Untuk mengetahui
keuangan dalam penelitian ini menggunakan manajemen laba yang dilakukan oleh
nilai altman Z-Score (1968). Rumus dalam perusahaan adalah dengan menghitung nilai
mencari nilai Z-Score adalah sebagai berikut: Discretionary Accrualnya. Rumus
discrecionary accrual yang digunakan dalam
Z-Score = 1,2 working capitral/total Assets)+ penelitian ini adalah model DeChow et al
1,4 (Retained Earnings/Total Assets) + 3,3 (1995). Rumus discretionary accrual adalah
(EBIT/Total Assets) + 0,6 (Market value of sebagai berikut :
equity/Total Liabilites) + 1,0 (Sales/Total
𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠
Assets)(𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡) TACCit/ TAit-1 = αi (1 / TAit – 1) + α1 [ ∆REVit
/ TAit-1 - ∆RECit / TAit-1 ] + α2 (
PPEit / TAit-1 ) + eit
Sedangkan variabel kualitas laporan
keuangan diukur dengan melihat nilai Keterangan :
manajemen laba yang diukur dengan model
Dechow et al (1995) dan kecenderungan DAit = Discretionary accrual perusahaan i
manipulasi laporan keuangan yang diukur pada tahun t.
dengan model Beneish (1999). Manipulasi TAit = Total akrual perusahaan i pada
laporan keuangan adalah sikap di mana tahun t.
manajemen melanggar prinsip akuntansi yang Ait-1 = Total aktiva perusahaan i pada
diterima oleh umum agar dapat mewakili tahun t-1.
kinerja keuangan perusahaan yang dinilai baik ∆REVit = Pendapatan perusahaan i pada tahun
(Beneish, 1999). Pengukuran kecenderungan t dikurangi pendapatan tahun t-1.
manipulasi laporan keuangan dalam penelitian ∆RECit = Piutang perusahaan i pada tahun t
ini menggunakan model Beneish (1999) atau dikurangi piutang tahun t-1
yang dikenal sebagai M-Score. Rumus dalam PPEit = Aktiva tetap perusahaan i pada
mencari nilai M-Score adalah sebagai berikut : tahun t.

133| Forum Keuangan dan Bisnis Indonesia (FKBI) | VI | 2017

 NIKITA FAUZIA TARIGAN, SULHANI/Analisis Kualitas Laporan Keuangan Auditor Independen dan Auditor
Tidak Independen

Teknik Analisis Data HASIL DAN PEMBAHASAN

Dalam pengolahan data, peneliti Populasi dalam penelitian ini adalah
menggunakan alat bantu berupa perangkat seluruh laporan keuangan sektor pertanian dan
lunak statistik yang dikenal dengan SPSS. infrastruktur yang terdaftar di Bursa Efek
Sedangkan teknik analisis yang digunakan Indonesia tahun 2012-2015. Berdasarkan
meliputi : analisis statistik deskriptif, dan uji analisis laporan keuangan pada periode 2012-
beda independen sampel t-test. Statistik 2015 maka diperoleh data laporan keuangan
deskriptif digunakan untuk memberikan yang diaudit oleh auditor independen sebanyak
gambaran variabel -variabel yang diteliti. Uji 29. Berikut prosedur pemilihan sampel laporan
beda t-test yang digunakan dalam penelitian ini keuangan yang diaudit oleh auditor
adalah independent sample t-test yang independen:
digunakan untuk membandingkan dua
kelompok nilai, yaitu nilai discretionary
accruals dan M-score laporan keuangan yang
diaudit oleh auditor independen dan laporan
keuangan yang diaudit oleh auditor tidak
independen. Kriteria signifikasinya adalah
apabila nilai signifikansi < 0,05 maka terdapat
perbedaan antara kualitas laporan keuangan
yang di audit oleh auditor independen dengan
kualitas laporan keuangan yang di audit oleh
auditor yang tidak independen, dan apabila
nilai signifikansi > 0,05 maka tidak terdapat
perbedaan laporan keuangan yang diaudit oleh
auditor independen dengan laporan keuangan
yang diaudit oleh auditor tidak independen.

Tabel 1 Data laporan keuangan yang diaudit oleh auditor independen

No Kriteria Jumlah
Jumlah laporan keuangan sektor pertanian dan infrastruktur yang
1 terdaftar di BEI 2012-2015 308
2 Jumlah Laporan Tanpa Opini Going Concern 276
3 Data Tidak Lengkap 3
Total Sampel Laporan Keuangan di Audit oleh Auditor
4
Independen 29

Setelah itu dipilih sebanyak 29 laporan
keuangan yang diaudit oleh auditor tidak
independen dengan kriteria laporan keuangan
memperoleh opini unqualified tetapi memiliki
masalah keuangan berdasarkan perhitungan
Altman Zscore.
Analisis Deskriptif
Analisis deskriptif dilakukan untuk
menganalisis nilai discretionary accruals (DA)
dan M-score perusahaan antara laporan
keuangan yang diaudit oleh auditor
independen dengan laporan keuangan yang
diaudit oleh auditor tidak independen.

Tabel 2 Rata-rata nilai discretionary accruals dan M-Score

134| Forum Keuangan dan Bisnis Indonesia (FKBI) | VI | 2017

 FORUM KEUANGAN DAN BISNIS INDONESIA (FKBI), 6, 2017, 127-140

Laporan Keuangan diaudit Laporan Keuangan

oleh Auditor Independen diaudit oleh auditor
tidak independen
Rata-rata nilai
0,0708 0,1585
discretionary accruals
Rata-rata nilai M-Score -1,945 37,124

Jika dilihat dari hasil perhitungan rata-
rata, maka dapat disimpulkan bahwa nilai rata-
rata DA laporan keuangan yang diaudit oleh
auditor independen lebih rendah dibandingkan
dengan nilai DA laporan keuangan yang
diaudit oleh auditor tidak independen. Begitu
juga halnya nilai M-Score kelompok laporan
keuangan yang diaudit oleh auditor
independen juga memiliki nilai M-score yang
lebih rendah jika dibandingkan dengan nilai
M-Score kelompok laporan keuangan yang
diaudit oleh auditor tidak indenpenden.
Uji Normalitas
Tujuan dari Uji Normalitas untuk
mengetahui apakah data dalam penelitian
berdistribusi secara normal atau tidak.
Pengujian ini dilakukan dengan melihat nilai
signifikansi dengan menggunakan aplikasi
SPSS setiap variabel. Hasil dari uji normalitas
pada nilai discretionary accrual penelitian ini
menunjukkan bahwa data terdistribusi normal,
dilihat dari nilai asymp. Sig sebesar 0,434 lebih
besar dari nilai alpha 0,05. Hasil dari uji
normalitas pada nilai M - Score sebesar 0,061
lebih besar dari nilai alpha 0,05, sehingga data
terdistribusi normal. Sehingga pengujian
dengan menggunakan uji beda independen
sampel t-tes dapat dilakukan.
Pengujian Hipotesis
Uji hipotesis dalam penelitian ini
menggunakan Uji beda Independent Sample t -
test. Uji ini dilakukan untuk mengetahui
apakah terdapat perbedaan discretionary
Tabel 3. Hasil Uji Beda DA Laporan Keuangan yang Diaudit oleh Auditor Independen dengan
Laporan Keuangan yang Diaudit oleh Auditor Tidak Independen
accrual antara laporan keuangan yang diaudit
oleh auditor independen dengan laporan
keuangan yang diaudit oleh auditor yang tidak
independen, serta untuk mengetahui apakah
terdapat perbedaan nilai kecenderungan
manipulasi laporan keuangan yang diaudit oleh
auditor independen dengan laporan keuangan
yang diaudit oleh auditor tidak independen.
Uji Beda Kualitas Laporan Keuangan yang
Diproksikan dengan Discretionary Accrual
Perusahaan yang Diaudit Oleh Auditor
Independen dengan Perusahaan yang
Diaudit oleh Auditor yang Tidak
Independen
Uji beda ini dilakukan untuk menguji
kualitas laporan keuangan yang diproksikan
dengan nilai DA antara laporan keuangan yang
diaudit oleh auditor independen dengan
laporan keuangan yang diaudit oleh auditor
tidak independen. Pengujian ini dilakukan
untuk memberikan kesimpulan pada hipotesis
pertama yaitu : terdapat perbedaan kualitas
laporan keuangan yang diproksikan dengan
discretionary accruals antara laporan
keuangan yang diaudit oleh auditor
independen dengan laporan keuangan yang
diaudit oleh auditor tidak independen.
Berdasarkan hasil uji beda independen
sampel t-test diperoleh nilai signifikansi lebih
kecil dari 0,05, sehingga dapat disimpulkan
bahwa terdapat perbedaan nilai DA antara
laporan keuangan yang diaudit oleh auditor
independen dengan laporan keuangan yang
diaudit oleh auditor tidak independen. Berikut
adalah hasil uji beda untuk nilai DA

Levene's Test for Equality of

Variances
F
Sig T sig
135| Forum Keuangan dan Bisnis Indonesia (FKBI) | VI | 2017
 NIKITA FAUZIA TARIGAN, SULHANI/Analisis Kualitas Laporan Keuangan Auditor Independen dan Auditor
Tidak Independen

-
Equal variances assumed 1,628 0,207 4,339 0,000
Equal variances not -
assumed 4,339 0,000

konflik kepentingan dalam mengelola laba

Hasil penelitian ini mendukung
penelitian Chia et al (2007) yang menyatakan
bahwa auditor independen dapat mengurangi
aktivitas manajemen laba yang dilakukan oleh
perusahaan sehingga kualitas laporan
keuangan yang diaudit oleh auditor
independen lebih baik dibandingkan kualitas
laporan keuangan yang diaudit oleh auditor
tidak independen. Hal ini dikarenakan auditor
independen akan lebih konservatif dalam
memeriksa potensi dilakukannya manajemen
laba (Chung et al, 2003). Dari hasil analisis
rata-rata DA terbukti bahwa nilai DA laporan
keuangan yang diaudit oleh auditor
independen lebih rendah dibandingkan dengan
nilai DA pada laporan keuangan yang diaudit
oleh auditor tidak independen. Menurut
Blandon et al (2013) laporan keuangan yang
berkualitas tinggi merupakan laporan
keuangan yang memiliki manajemen laba yang
rendah atau nilai DA rendah.
Pada dasarnya manajemen laba adalah
sesuatu yang tidak melanggar hukum, sehingga
tetap boleh dilakukan selama tidak menyalahi
aturan standar yang ada. Sehingga auditor
tidak independen masih berani untuk terlibat
perusahaan melalui manajemen laba.
Uji Beda Kualitas Laporan Keuangan yang
Diproksikan dengan Kecenderungan
Manipulasi Laporan Keuangan yang
Diaudit oleh Auditor Independen dengan
yang Diaudit oleh Auditor Tidak
Independen
Uji beda ini dilakukan untuk menguji
nilai M-Score laporan keuangan yang diaudit
oleh auditor independen dengan laporan
keuangan yang diaudit oleh auditor tidak
independen. Pengujian ini dilakukan untuk
memberikan kesimpulan pada hipotesis kedua
yaitu : terdapat perbedaan kualitas laporan
keuangan yang diproksikan dengan nilai M-
Score antara laporan keuangan yang diaudit
oleh auditor independen dengan laporan
keuangan yang diaudit oleh auditor tidak
independen. Hasil pengujian menujukkan
bahwa nilai signifikansi lebih besar dari alpha
0,05 sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak
terdapat perbedaan nilai M-Score antara
laporan keuangan yang diaudit oleh auditor
independen dan laporan keuangan yang diaudit
oleh auditor tidak independen:

Tabel 4 Hasil Uji Beda M-Score Laporan Keuangan yang Diaudit oleh Auditor Independen
dengan Laporan Keuangan yang Diaudit oleh Auditor Tidak Independen.
Levene's Test for Equality of
Variances
F Sig T sig
Equal variances assumed 5,052 0,029 -1,455 0,151
Equal variances not
assumed -1,455 0,157

136| Forum Keuangan dan Bisnis Indonesia (FKBI) | VI | 2017

 FORUM KEUANGAN DAN BISNIS INDONESIA (FKBI), 6, 2017, 127-140
Berdasarkan Tabel 4 di atas dapat
disimpulkan bahwa tidak terdapat perbedaan
nilai M-Score antara laporan keuangan yang
diaudit oleh auditor independen dengan nilai
M-Score laporan keuangan yang diaudit oleh
auditor tidak independen. Hal ini dapat
disimpulkan bahwa dalam hal manipulasi
laporan keuangan, auditor cenderung berhati-
hati sehingga nilai M-Score laporan keuangan
yang diaudit oleh auditor independen maupun
auditor tidak independen tidak terdapat
perbedaan yang signifikan. Berbeda dengan
DA, manipulasi laporan keuangan bisa
mengarah kepada tuntutan litigasi bagi auditor,
hal ini sesuai dengan penelitian Bonner et al
(1985) yang mengemukakan bahwa
kecurangan dalam laporan keuangan
menghasilkan kemungkinan tuntutan litigasi
yang lebih tinggi terhadap auditor sehingga
auditor tidak independen akan lebih berhati-
hati jika konflik kepentingan kepentingan yang
terjadi menyangkut manipulasi informasi
dalam laporan keuangan.
SIMPULAN
Penelitian ini dilakukan untuk
mengetahui apakah terdapat perbedaan nilai
kualitas laporan keuangan yang diaudit oleh
auditor independen dengan laporan keuangan
yang diaudit oleh auditor tidak independen
yang diproksikan dengan nilai discretionary
accruals dan kecenderungan manipulasi
laporan keuangan dengan M-Score. Hasil
penelitian ini menyimpulkan bahwa bahwa
terdapat perbedaan kualitas laporan keuangan
yang diproksikan dengan nilai manajemen laba
antara laporan keuangan yang diaudit oleh
auditor independen dengan laporan keuangan
yang diaudit oleh auditor yang tidak
independen. Hasil penelitian ini menunjukkan
bahwa nilai rata-rata discretionary accrual
laporan keuangan yang diaudit oleh auditor
independen lebih rendah dibandingkan dengan
nilai rata-rata discretionary accrual laporan
keuangan yang diaudit oleh auditor tidak
independen. Selain itu penelitian ini
menyimpulkan bahwa tidak ada perbedaan
kualitas laporan keuangan yang diproksikan
dengan kecenderungan manipulasi informasi
antara laporan keuangan yang diaudit oleh
137| Forum Keuangan dan Bisnis Indonesia (FKBI) | VI | 2017
auditor independen dengan laporan keuangan
yang diaudit oleh auditor tidak independen.
Hal ini menunjukkan bahwa meskipun
terkadang auditor terganggu tingkat
independensinya namun, auditor masih
berhati-hati dalam memenuhi semua keinginan
perusahaan terutama jika menyangkut masalah
manipulasi informasi.
Penelitian ini memiliki keterbatasan-
keterbatasan yang dapat dijadikan sebagai
bahan pertimbangan bagi penelitian berikutnya
untuk mendapatkan hasil yang lebih baik lagi,
yaitu: Pertama penelitian selanjutnya dapat
menambah sampel pada sektor perusahaan
lain, kedua penelitian selanjutnya dapat
melakukan pengukuran kualitas laporan
keuangan yang lain misalnya relevansi atau
predictive value. Sedangkan penelitian ini
memiliki implikasi bagi investor agar lebih
berhati-hati dalam menganalisis laporan
keuangan perusahaan dengan lebih
mempertimbangkan independensi auditor,
karena hal ini menyangkut nilai informasi yang
terkandung dalam laporan keuangan
perusahaan.
DAFTAR PUSTAKA
Alves, Sandra. (2013). The impact of audit
committee existence and external
audit on earnings management.
Journal of Financial Reporting &
Accounting, Vol. 11 Iss 2 pp. 143–
165.
Agoes, Sukrisno, 2002, Auditing (Pemeriksaan
Akuntan) oleh Kantor Akuntan
Publik, Fakultas Ekonomi Universitas
Indonesia, Jakarta.
Beest, Van F., Braam, G., & Boelens, S. 2009.
Quality of Financial Reporting:
Measuring Qualitative
Characteristics. Management
Research.
Beloucif, A. 2008. Auditor-client
relationships: an assessment of
relationship quality. Available from
OpenAIR@RGU. Available from:
http://openair.rgu.ac.uk
Beneish, M.D. (1999). The Detection of
Earning Manipulation.Financial
Analysts Journal.Indiana : Indiana
 NIKITA FAUZIA TARIGAN, SULHANI/Analisis Kualitas Laporan Keuangan Auditor Independen dan Auditor
Tidak Independen
University, Kelley School of
Business.
Blandon, J. G., Bosch, J.M.A., & Blasco, M.M.
2013. Earnings Management and
Audit Qualification: A Non Matched
Sample Approach. Research
Finance.Vol. 29, 29–62
Bonner, S.E., Palmrose, Z., & Young, S.M.
1985. Fraud Type and Auditor
Litigation.: An Analysis of SEC
Accounting and Auditing
Enforcement Releases. The
Accounting Review.Vol 73, pp. 503 -
532
Boone, Jeff K., Khurana, Inder K., & Raman,
K. 2010. Do the Big 4 and the Second
Tier Firms Provide Audits of Similar
Quality? Journal Accounts Public
Policy.Vol. 29, pp. 330–352.
Chia, Y.M., Lapsley, I., & Lee, H. 2007.
Choice of Auditors and Earnings
Management during The Asian
Financial Crisis. Managerial Auditing
Journal.Vol. 22, p. 177–196.
Christiawan, Y.J. 2002.Kompetensi dan
Independensi Akuntan Publik:
Refleksi Hail Penelitian Empiris.
Journal Directory:Kumpulan Jurnal
Akuntansi dan KeuanganUnika Petra.
Vol. 4 / No. 2.
Chung, R., Firth, M., & Kim, J. B. (2003).
Auditor conservatism and reported
earnings . Accounting and Business
Research, 19-32.
Dechow, Patricia M., Sloan, Richard G., &
Sweeney, Amy P. 1995. Detecting
Earning Management.The Accounting
Review.Vol. 70, No. 2, pp. 193–225.
DeFond, M.L., K. Raghunandan, & K.R
Subramanyam. 2002. Do Non-Audit
Service Fees Impair Auditor
Independence? Evidence From Going
Concern Audit Opinions.Journal of
Accounting and Economics, 40: 1247-
1274.
Fanani, Zaenal. 2008. Pengaruh Struktur
Audit, Konflik Peran dan
Ketidakjelasan Peran Terhadap
138| Forum Keuangan dan Bisnis Indonesia (FKBI) | VI | 2017
Kinerja Auditor. Jurnal Akuntansi dan
Keuangan IndonesiaVolume 5.
Firth, M. 1980. Perception of Auditor
Independence and Official Ethical
Guidelines, The Accounting Review,
pp. 451-66.
Foster, Benjamin P., Garret, Robert P., Shastri,
Jr. 2016. Independent Accountant’s
Reports: Signaling and Early-stage
Venture Funding. Managerial
Auditing Journal, Vol. 31 Iss 4/5.
Gakhar, Divya V. (2013). Earnings
management practices in India: a
study of auditor's perception. Journal
of Financial Crime, Vol. 21 Iss 1 pp.
100–110.
Gul, Ferdinand A., Fung, Simon Y K., & Jaggi,
B. 2009. Earnings Quality: Some
Evidence on The Role of Auditor
Tenure and Auditors Industry
Expertise.
Healy, Paul M. 1985. The Effect of Bonus
Schemes on Accounting
Decisions.Journal of Accounting and
Economic.Vol. 7
Healy, Paul M., Wahlen, James M. 1999.
Accounting Horizon.pp. 365
Hodge, Frank D. 2003. Investors Perceptions
of Earning Quality, Auditor
Independence, and the Usefulness of
Audited Financial
Statements.Accounting Horizons, pp
37–48.
Hope, K., Thomas, Wayne B., & Vyas, D.
Transparency, Ownership, and
Financing Constraints in Private
Firms. 2009.
Iatidris, Gorge. 2010. International Reporting
Standars and Quality of Financial
Statements Information. International
Review.Vol. 19, pp. 193-204.
Iatidris, G., Dalla, K. 2011. The Impact of
IFRS Implementation on Greek Listed
Companies.International Journal of
Managerial Finance.Vol. 7, pp. 284–
303.
Irmawan, Yudi., Hudaib, M., & Haniffa, R.
2013. Exploring the Perceptions of
Auditor Independence in
 FORUM KEUANGAN DAN BISNIS INDONESIA (FKBI), 6, 2017, 127-140

Indonesia.Journal of Islamic Schipper, Katherine. 1985. Commentary of

Accounting and Business Earnings Management.
Research.Vol. 4 No. 2 pp. 173–202. Shuli, Ingrid. 2011. Earnings Management and
Kim, H., Lee, H., & Lee, J. E. The Quality of Financial Reporting.
(2015).Mandatory Audit Firm Perspective of Innovations, Economic
Rotation and Audit Quality.Journal of and Business.Vol. 8, Issue 2..
Applied Business Research, 31 (3), Ikatan Akuntan Indonesia, 2011, Standar
1089. Profesional Akuntan Publik. 2011,
Law, Philip. 2008. An Empirical Comparison Jakarta; Salemba Empat
of Non-Big 4 and Big 4 Auditors Wasiuzzaman S, Niloufar, Iman S, & Nejad, R.
Perceptions of Auditor Independence. (2015).Prospect theory, industry
Managerial Auditing Journal.Vol 23. characteristics and earnings
No. 9:917-934. management: a study of Malaysian
McEnroe, John E. 2007. Individual Investors industries.Review of Accounting and
Perceptions Involving The Quality Finance, Vol. 14.
and Usefullness of Audited Financial Young, Joni J. 2015. "Examining Audit
Statements. Advances in Public Relations: A Reconsideration of
Interest Accounting, Volume 13, 63– Auditor Independence" In
79. Independent Accounts.pp. 49-65.
Mostafa, Wael. 2017. The Impact of Earnings
Management on the Value Relevance
of Earnings: Empirical Evidence
from Egypt. Managerial Auditing
Journal. Vol. 32 Iss 1 pp. 50 - 74
Muttakin, Mohammad B., Dessalegn, Arifur
K., & Mihret, G. (2017). Business
Group Affiliation, Earnings
Management and Audit Quality:
Evidence from Bangladesh.
Managerial Auditing Journal, Vol. 32
Iss 4/5 .
Nor, Juahir M., Ahmad N., & Saleh, N.M.
2010. Fraudulent Financial Reporting
and Company Characteristic.: Tax
Audit Evidence. Journal of Financial
Reporting and Accounting.Vol. 8 No.
2
Okolie, Augustine O. 2014. Auditor tenure,
Auditor Independence, and Accrual
Based Earning Management of
Quoted Companies in
Nigeria.European Journal of
Accounting Auditing and Finance
Research.Vol. 2, No 2, pp. 63–90.
Peecher, M. E., Solomon, I., & Trotman K.T.
2013.An Accountability Framework
for Financial Statement Auditors and
Related Research
Questions.Accounting, Organizations,
and Society.

139137| Forum Keuangan dan Bisnis Indonesia (FKBI) | VI | 2017

 NIKITA FAUZIA TARIGAN, SULHANI/Analisis Kualitas Laporan Keuangan Auditor Independen dan Auditor
Tidak Independen

140138| Forum Keuangan dan Bisnis Indonesia (FKBI) | VI | 2017